香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不就因本公告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 SOUTHCHINAFINANCIALHOLDINGSLIMITED 南华金融控股有限公司 （於香港注册成立之有限公司） （股份代号：00619） 截至二零一六年十二月三十一日止年度之 全年业绩公告 集团业绩 南华金融控股有限公司（「本公司」）之董事会（「董事会」）欣然宣布本公司及其附属公司（统称「本集团」）截至二零一六年十二月三十一日止年度之综合业绩，连同上一个财政年度之比较数字如下： 综合损益表 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 收入 2&4 121,366 148,460 其他收入 1,582 3,390 投资物业公平值收益 42,500 - 按公平值列账及在损益账处理之 金融资产亏损 (66,667) (3,189) 应收贷款及贸易款项回拨净额 2,404 1,045 其他经营支出 (148,261) (147,105) 经营业务之溢利／（亏损） (47,076) 2,601 融资成本 5 (8,791) (7,551) 联营公司之投资减值 - (688) 应占联营公司之亏损 - (3,627) 除税前亏损 3 (55,867) (9,265) 利得税项支出 6 (836) (5,613) 本年度亏损 (56,703) (14,878) 应占方： 本公司股本持有人 (56,703) (14,842) 非控股权益 - (36) (56,703) (14,878) 本公司股本持有人应占 7 （经重列） 每股亏损 基本及经摊薄 (0.53港仙) (0.21港仙) 综合全面收益表 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 本年度亏损 (56,703) (14,878) 本年度其他全面收入／（亏损）， 除税後 随後可重分类为损益的项目 (10,254) 1,219 本年度全面亏损总额 (66,957) (13,659) 应占方： 本公司股本持有人 (66,957) (13,623) 非控股权益 - (36) (66,957) (13,659) 综合财务状况表 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 非流动资产 物业、厂房及设备 2,770 3,442 投资物业 8 440,000 397,500 无形资产 1,111 836 联营公司投资 - - 可供出售之投资 9,12 27,058 33,258 其他资产 7,236 6,369 长期应收贷款 1,390 - 长期预付款项及按金 1,297 727 非流动资产总值 480,862 442,132 流动资产 按公平值列账及在损益账处理之金融资产 12 414,346 204,960 应收贷款 321,718 285,258 应收贸易款项 10 235,145 120,947 其他应收款项、预付款项及按金 35,074 31,763 衍生金融工具 12 1,019 - 有抵押定期存款 500 39,156 客户信托存款 479,424 561,659 现金及银行存款 355,406 110,721 流动资产总值 1,842,632 1,354,464 流动负债 客户之存款 530,863 613,391 应付贸易款项 11 29,616 27,093 其他应付款项及应计费用 17,823 18,485 衍生金融工具 12 49,521 - 应付税项 4,234 4,326 计息银行借款 418,519 256,769 流动负债总值 1,050,576 920,064 流动资产净值 792,056 434,400 总资产减流动负债 1,272,918 876,532 非流动负债 计息银行借款 146,137 175,209 已收按金 2,175 582 递延税项负债 30,146 29,741 非流动负债总值 178,458 205,532 资产净值 1,094,460 671,000 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 权益 本公司股本持有人应占权益 股本 13 1,086,680 597,685 储备 7,780 73,315 权益总值 1,094,460 671,000 附注： 1. 主要会计政策及编制基准 该等财务报表乃根据香港会计师公会（「香港会计师公会」）颁布之香港财务报告准则（「香港财务报告准则」，其包括所有香港财务报告准则、香港会计准则（「香港会计准则」）及诠释）、香港公认会计原则及香港公司条例而编制。除投资物业、可供出售之投资、衍生金融工具及按公平值列账及在损益账处理之金融资产以公平值计量外，该等财务报表乃根据历史成本记账法编制。除另有说明者外，该等财务报表以港元呈列，所有价值均凑整至最接近千位。 本集团已就本年度之财务报表首次采纳下列新订及经修订准则。 香港财务报告准则第10号、 投资实体：应用综合豁免 香港财务报告准则第12号及 香港会计准则第28号(2011)（修订） 香港财务报告准则第11号（修订） 收购共同经营权益的会计处理 香港财务报告准则第14号 监管递延账目 香港会计准则第1号（修订） 披露措施 香港会计准则第16号及 可接受折旧及摊销方式的厘清 香港会计准则第38号（修订） 香港会计准则第16号及 农业：生产性植物 香港会计准则第41号（修订） 香港会计准则第27号(2011)（修订） 独立财务报表中的权益法 二零一二年至二零一四年周期的 多项香港财务报告准则的修订 年度改进 采纳上述新订及经修订准则并无对该等财务报表产生重大财务影响。 1. 主要会计政策及编制基准（续） 本年度业绩公告内有关截至二零一六年十二月三十一日止年度之未经审核财务资料及有关截至二零一五年止年度之财务资料，概不构成本公司该等年度之法定年度综合财务报表，但就截 至二零一五年止年度而言，乃源自有关财务报表。根据公司条例第436条须予以披露，有关该等法定财务报表之其他资料如下： 截至二零一六年十二月三十一日止年度之综合财务报表尚待本公司之核数师发出报告，将於适当时候送交公司注册处处长。 本公司已按照公司条例第662(3)条及附表六第三部之规定，将截至二零一五年十二月三十一日 止年度之财务报表送交公司注册处处长。 本公司之核数师已就截至二零一五年十二月三十一日止年度之财务报表发出报告。核数师报告并无保留意见；并无包括在不对其报告保留意见下以强调事项方式提述彼所注意到之任何事 项；亦无载入公司条例第406(2)、407(2)或(3)条项下之声明书。 2. 收入 收入即本集团的营业额，包括股票、外汇、金银、期货及保险之佣金及经纪收入；买卖股票、外汇、金银和期货合约之溢利；利息收入；手续费收入；企业谘询费；股票包销及配售佣金；股息收入及租金收入。 营业额分为下列各项： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 佣金及经纪收入 27,610 67,272 买卖证券、外汇、金银及期货合约之溢利净额 28,875 30,786 来自应收贷款及应收贸易款之利息收入 20,072 23,512 来自买卖外汇及金银合约之利息收入 624 857 来自银行及金融机构之利息收入 1,905 1,645 服务提供 21,774 7,947 总租金收入 9,401 10,431 手续费收入 4,539 4,535 来自上市证券投资之股息收入 6,566 1,475 121,366 148,460 3. 除税前亏损 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 本集团除税前之亏损已扣除： 提供服务成本 21,993 33,177 折旧及摊销 1,854 2,283 �I展融资及信贷借款业务利息支出 3,202 3,790 4. 分部资料 本集团截至二零一六年十二月三十一日止及二零一五年十二月三十一日止两个年度收入及营业利润／（经营亏损）之贡献、资产及负债按业务分类分析如下： 截至二零一六年十二月三十一日止年度 买卖及 �I展融资及 企业谘询及 资产及 经纪 投资 信贷借款 包销 财富管理 物业投资 其他业务 合并 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 分部收入： 源自外来客户之分部 收入 30,324 36,437 22,138 21,284 968 9,401 814 121,366 分部业绩： (65,072) (43,075) 17,672 7,747 (4,089) 50,515 (35) (36,337) 对账： 企业及其他不可分配 支出净额# (10,739) 融资成本 (8,791) 除税前亏损 (55,867) 分部资产： 689,699 569,935 368,275 14,010 2,131 441,190 2,003 2,087,243 对账： 企业及其他不可分配 资产 236,251 总资产 2,323,494 分部负债： (561,167) (159,177) (179,678) (558) (430) (3,007) (3,933) (907,950) 对账： 企业及其他不可分配 负债 (321,084) 总负债 (1,229,034) 其他分部资料： 按公平值列账及在损 益账处理之金融资产 亏损 - 62,017 - - - - - 62,017 投资物业公平值收益 - - - - - (42,500) - (42,500) 应收贸易款项及贷款 减值／（回拨）净额 (47) - (2,380) - 23 - - (2,404) 折旧及摊销 1,333 140 120 138 70 17 - 1,818 资本支出* 799 83 93 133 41 10 - 1,159 4. 分部资料（续） 截至二零一五年十二月三十一日止年度 买卖及 �I展融资及 企业谘询及 资产及 经纪 投资 信贷借款 包销 财富管理 物业投资 其他业务 合并 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 分部收入： 源自外来客户之分部 收入 69,394 33,716 25,284 6,381 1,470 10,431 1,784 148,460 分部业绩： (19,386) 4,213 13,337 (72) (6,178) 9,298 998 2,210 对账： 企业及其他不可分配 收入净额# 391 联营公司之投资减值 (688) 应占联营公司之亏损 (3,627) 融资成本 (7,551) 除税前亏损 (9,265) 分部资产： 777,217 243,023 329,819 5,891 2,119 398,212 2,393 1,758,674 对账： 企业及其他不可分配 资产 37,922 总资产 1,796,596 分部负债： (638,124) (59,595) (84,534) (307) (383) (3,307) (4,716) (790,966) 对账： 企业及其他不可分配 负债 (334,630) 总负债 (1,125,596) 其他分部资料： 按公平值列账及在损 益账处理之金融资产 亏损 - 15,789 - - - - - 15,789 应收贸易款项及贷款 减值／（回拨）净额 127 - (1,201) - 29 - - (1,045) 折旧 1,668 193 161 85 151 25 - 2,283 资本支出* 1,593 188 174 42 146 21 - 2,164 *资本支出包括购入物业、厂房及设备。 #企业及其他不可分配支出包括列於本集团雇员股份奖励计划之按公平值列账及在损益账处理之金融资产公平值亏损 4,650,000港元（二零一五年：公平值收益12,600,000港元）。 4. 分部资料（续） 按地域划分 非流动资产 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 香港 453,715 408,773 其他国家 89 101 453,804 408,874 以上非流动资产是按资产所在地域划分，惟不包括可供出售之投资。 5. 融资成本 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 银行贷款及透支之利息 8,791 7,551 6. 利得税 由於本集团於年内并无估计应课税溢利或在香港赚取之应课税溢利可被税务亏损对冲，故并无就香港利得税作出拨备。於上年，香港利得税乃按该年在香港产生之估计应课税溢利以税率16.5%作出拨备。於其他地方赚取之应课税溢利乃根据本集团在经营国家现行税率与有关之法例、规则及诠译计算。 递延税是以年度结算日资产及负债之税基与其用作财务报告用途之账面值之间的暂时性差异以负债法计算。 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 即期－香港 本年度支出 - 2,591 过住年度拨备不足 - 1,939 即期－其他地区 本年度支出 268 346 过住年度拨备不足 163 - 递延 405 737 本年所得税项总额 836 5,613 7. 每股亏损 每股基本及摊薄亏损乃根据本公司股本持有人於本年度应占亏损约56,703,000港元（二零一五 年：14,842,000港元）及期内已发行加权平均股份10,795,610,887股（二零一五年：7,136,310,407 股（经重列））普通股计算。截至二零一五年十二月三十一日止年度之每股亏损已作调整，以 反映截至二零一六年十二月三十一日止年度之供股（附注13(a)）。 由於截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度内尚未行使的购股权对所呈列的每股基本亏损金额具有反摊薄影响，因此对每股基本亏损金额无须作出调整。 8. 投资物业 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 於一月一日之账面值 397,500 397,500 按公平值调整之净收益 42,500 - 於十二月三十一日之账面值 440,000 397,500 本集团投资物业乃位於香港并按长期租约持有。 本集团投资物业乃位於香港之商业楼宇。公司董事根据各投资物业之性质、用途及风险，确立所有投资物业皆由一种资产类别而组成，即商业楼宇。於二零一六年十二月三十一日，本集团 之投资物业由独立合格专业估价师高力国际物业顾问（香港）有限公司重新估值为440,000,000港元。 於二零一六年十二月三十一日，本集团将账面值440,000,000港元（二零一五年：397,500,000 港元）之投资物业抵押予银行，以支持其向本集团提供融资。 9. 可供出售之投资 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 香港上市股份投资（按公平值） 24,850 30,870 会所债券（按公平值） 2,208 2,388 27,058 33,258 10. 应收贸易款项 本集团给予之信贷期限至相关证券、外汇、金银及商品交易之结算日期，或与合约方共同商议後而制定。於财务状况表结算日，应收贸易款项净额之账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 即日至90日 235,145 120,947 11. 应付贸易款项 本集团所有应付贸易款项的信贷期限至相关证券、外汇、金银及商品交易之结算日期，或与合约方共同商议後而制定。 於报告期完结日，本集团应付贸易款项基於结算到期日之账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 即日至30日 29,616 27,093 12. 金融工具之公平值及公平值等级架构 上市股份投资之公平值基於市场报价。非上市之可供出售投资为会所债券，其公平值基於市场交易价格。衍生金融工具之公平值基於市场报价计量。 公平值等级架构 下表列述本集团之金融工具之公平值计量等级： 於二零一六年十二月三十一日 公平值计量采用 重大 重大 活跃市场 可观察 不可观察 之报价 输入值 输入值 （第1级） （第2级） （第3级） 合计 千港元 千港元 千港元 千港元 按公平值列账的资产： 可供出售之投资： 股份投资 24,850 - - 24,850 债券投资 - 2,208 - 2,208 按公平值列账及在损益账处理之 金融资产 414,346 - - 414,346 衍生金融工具： 杠杆性外汇合约 - 994 - 994 杠杆性金银合约 - 25 - 25 439,196 3,227 - 442,423 按公平值列账的负债： 衍生金融工具： 杠杆性外汇合约 - 49,521 - 49,521 - 49,521 - 49,521 12. 金融工具之公平值及公平值等级架构（续） 公平值等级架构（续） 於二零一五年十二月三十一日 公平值计量采用 重大 重大 活跃市场 可观察 不可观察 之报价 输入值 输入值 （第1级） （第2级） （第3级） 合计 千港元 千港元 千港元 千港元 按公平值列账的资产： 可供出售之投资： 股份投资 30,870 - - 30,870 债券投资 - 2,388 - 2,388 按公平值列账及在损益账处理之 金融资产 204,960 - - 204,960 235,830 2,388 - 238,218 13. 股本 股份 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 已发行及已缴付： 15,084,253,500股（二零一五年：7,542,126,750股）普通股 1,086,680 597,685 公司的股本变动如下： 已发股份数目 股本 千港元 於二零一五年十二月三十一日及二零一六年一月一日 7,542,126,750 597,685 供股（附注(a)） 7,542,126,750 497,780 15,084,253,500 1,095,465 发行股份支出 - (8,785) 於二零一六年十二月三十一日 15,084,253,500 1,086,680 附注： (a)於二零一六年八月三日，公司以供股形式以每股0.066港元向合资格股东发行 7,542,126,750股新普通股，以每持有一股现有股份获发一股供股股份，扣除有关供股开支前所集资到的金额为497,780,366港元。 管理层讨论及分析 业务回顾 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团录得收入 121,400,000港元及除税後亏损 56,700,000港元，分别较二零一五年同期呈报金额减少18.2%及增加280.5%。 二零一六年对本集团而言既是充满挑战，又是经历转型的一年。年内发生连串世界大事，先有英国决定退出欧盟（「英国脱欧」），後有特朗普出乎意料当选美国总统，均引发全球市场大幅波动，导致金融市场表现反覆无常。香港经济金融市场亦无可避免地受连串全球性波动打击，并因市场对中国经济放缓之忧虑加深，触发大量资金外流及人民币快速贬值，而於本年度进一步受压。 二零一六年本地股市交投淡薄，总成交金额较二零一五年下跌 37%，致使本集团经纪业务 於年内收益大减及亏损增加。在此波动的投资环境下，本集团之买卖及投资业务同样录得显着亏损。 本集团重点建立及扩大其企业谘询服务，并见证此分部在面对首次公开发售市场整体增长放缓，新上市公司总数及集资额分别按年下跌36.6%及26.0%之大环境下，仍能扭亏为盈。此外，本集团专注增强其他业务单位之表现，推动有别於传统经纪业务之服务重点，重建资产管理业务，拓展信贷借款业务，以及壮大客户基础。 经纪、买卖及投资 经纪业务收入由截至二零一五年十二月三十一日止年度的 69,400,000港元减至截至二零一 六年十二月三十一日止年度的30,300,000港元，减幅为56.3%。截至二零一六年十二月三十 一日止年度，经纪业务经营亏损为65,100,000港元，而二零一五年同期为19,400,000港元。 於二零一六年十二月三十一日，证券资产增至414,300,000港元，而於二零一五年十二月三 十一日为205,000,000港元。本集团所持各证券权益占有关上市公司已发行股本比例不超过 5%。 下表列出於二零一六年十二月三十一日按公平值列账及在损益账处理之金融资产之分析： 於二零一六年 於该期间公平值股票 十二月三十一日之 所占股权 调整之溢利／编号 股票名称 账面值 百分比 （亏损） 千港元 千港元670 中国东方航空股份有限公司 87,568 0.170 (18,949)992 联想集团有限公司 85,305 0.163 (15,323)1033 中石化石油工程技术服务股份有限公司 52,065 0.244 (4,854)1618 中国冶金科工股份有限公司 47,339 0.082 10,3771171 兖州煤业股份有限公司 23,128 0.089 4,448其他 118,941 (42,366)总值 414,346 (66,667)由於二零一六年（特别是二零一六年最後一季）的市况不稳，本集团的买卖及投资业务於截至二零一六年十二月三十一日止年度录得亏损43,100,000港元，而二零一五年同期录得收益4,200,000港元。董事会认为本集团的买卖及投资组合之表现仍会受外界市况影响。本集团会继续密切监察投资组合表现，贯彻多样化策略，以降低任何单一证券价格不时波动之影响。 �I展融资及信贷借款 於二零一六年十二月三十一日，本公司�I展融资及融资租赁业务的�I展贷款及垫款增加13.2%至323,100,000港元，而二零一五年十二月三十一日为285,300,000港元。截至二零一六年十二月三十一日止年度，�I展融资及信贷借款之收入为22,100,000港元，而二零一五年同期为 25,300,000港元。该业务的营业利润由截至二零一五年十二月三十一日止年度的13,300,000港元增加33.1%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的17,700,000港元。本集团将继续扩充及分散贷款投资组合。 鉴於香港金融管理局收紧了非银行金融机构从事按揭贷款业务之规管，本集团转移其信贷借款业务之重心，从楼宇相关贷款转移至私人贷款。本集团自二零一六年十二月起恢复私人贷款业务。於二零一六年十二月三十一日，信贷借款组合价值为1,900,000港元（二零一五年：零港元），由此录得之二零一六年收入为100,000港元。 企业谘询及包销 对比二零一五年，香港首次公开发售市场於二零一六年上半年之增长放缓。截至二零一六年六月份之首六个月集资额缩减达56.6%，新上市宗数由去年同期之51宗减至40宗。香港首次公开发售市场於二零一六年下半年始见起色并重拾势头，根据香港联交所发表之新闻稿，香港全年合共录得126宗新上市，并以集资额约1,960亿港元而连续两年成为全球集资之冠。本集团之投资银行团队於二零一五年下半年加强投资银行服务平台，经过多番努力，团队成功於二零一六年重新建立市场立足点。年内，我们完成了一宗於主板上市之首次公开发售交易，於该交易中我们获委任为独家保荐人、独家全球协调人、独家包销商及独家账簿管理人。 我们年内亦完成多宗结构融资交易，参与数项主要及次要市场配售活动，持续拓展我们於企业谘询领域之布局。 企业谘询及包销业务收入由截至二零一五年十二月三十一日止年度的 6,400,000港元增加 232.8%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的21,300,000港元。此分部於截至二零一六 年十二月三十一日止年度的溢利为7,700,000港元，对比截至二零一五年十二月三十一日止 年度为经营亏损约72,000港元。 资产及财富管理 为实现整体企业策略而将本集团打造成全面的金融服务机构，本集团於年内议决向证券及期货事务监察委员会申请从事第9类受规管活动（提供资产管理）之牌照，并於申请获批後於十一月重��资产管理业务。业务重��初期将专注进行产品开发。 本集团致力为客户提供全方位理财规划及财富管理服务。产品包括互惠基金、单位信托、强制性公积金、及多项保险及投资相关产品。本集团之财富管理部门（南华财富管理有限公司）为香港专业保险经纪协会会员并已於强制性公积金计划管理局登记。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，资产及财富管理收入为1,000,000港元，而二零一 五年同期为1,500,000港元。经营亏损由截至二零一五年十二月三十一日止年度的6,200,000 港元减至截至二零一六年十二月三十一日止年度的4,100,000港元。 物业投资 於二零一六年十二月三十一日，投资物业的总楼面面积合共约 80%已出租予第三方。二零 一六年租金收入为9,400,000港元，较二零一五年同期减少9.6%。 截至二零一六年十二月三十一日止年度就各投资物业录得公平值收益42,500,000港元，而截 至二零一五年十二月三十一日止年度并无录得重估收益或亏损。於二零一六年录得的营业利润为50,500,000港元，较二零一五年增加41,200,000港元。 集资 於二零一六年四月二十日，本公司宣布进行建议供股，按於记录日期每持有一股本公司股份获发一股供股股份之基准，以每股供股股份认购价 0.066港元向合资格股东发行7,542,126,750股供股股份（「供股」）。供股已於二零一六年八月十一日完成，并筹集所得款项总额约497,800,000港元（未计开支）。有关供股详情，请参阅本公司日期为二零一六年七月二十日之章程（「供股章程」）。 根据供股章程，供股之估计所得款项净额为数约489,300,000港元。本公司拟将供股所得款 项净额，连同自二零一五年六月完成之供股筹得拟用於信贷借款业务之所得款项净额 249,400,000港元中部分尚未动用之款项约80,000,000港元，合共约569,300,000港元，用作 以下用途： ● 根据所需资本资源之估计金额，约263,000,000港元用於扩大信贷借款业务，包括但 不限於�I展融资、信贷贷款、结构性融资及其他融资服务； ● 根据相关最低注册资本规定及合资公司（将由本集团拥有）之股权，约280,000,000 港元用於在中国成立证券合资公司； ● 根据所需资本资源之估计金额，约20,000,000港元用於扩大配售及包销业务；及 ● 约6,300,000港元将用作发展经纪业务及本集团一般营运资金。 由於供股产生之连带成本较高，供股之实际所得款项净额并非估计之489,300,000港元而是 489,000,000港元。因此，上述供股之所得款项净额加上从於二零一五年六月完成之供股筹 得之尚未动用款项约80,000,000港元，所得款项净额合共约为569,000,000港元。有关从於 二零一五年六月完成之供股筹得之尚未动用款项80,000,000港元之详情，请参�供股章程内 董事会函件之「於过往十二个月涉及发行证券之集资活动」一段。 更改所得款项用途 於二零一七年二月二十八日，尚未动用之所得款项达391,200,000港元，其中约280,000,000 港元及约87,200,000港元拟分别用於在中国成立证券合资公司及用作发展信贷借款业务。於 供股完成後，本集团虽物色到可与之在中国内地成立证券合资公司之合作方，但未能於初步磋商取得成果。本公司认为不大可能完成磋商，故将继续积极寻找合适的合作夥伴。为进一步实行公司之整体业务策略，加强其金融服务下各业务单位之表现及开发新业务单位，本公司已对所得款项之最佳分配及用途再作考虑，并已修订资金分配如下： 根据供股章程所披 於二零一七年二月 於二零一七年二月 露估计所得款项净 经修订之实际所得 二十八日已动用之 二十八日尚未动用 用途 额之原定分配 款项净额分配 经修订分配款项 之经修订分配款项 百万港元 百万港元 百万港元 百万港元 （概约） （概约） （概约） （概约） 证券合资公司 280.0 280.0 -- 280.0 信贷借款业务 263.0 103.0 15.8 87.2 配售及包销业务 20.0 20.0 20.0 -- 经纪业务及营运 资金（附注1） 6.3 82.0 82.0 -- 资产管理相关业务 （附注2） -- 34.0 10.0 24.0 金银业务（附注3） -- 25.0 25.0 -- 收购财经杂志出 版公司及发展 财务公关业务 （附注4） -- 25.0 25.0 -- 总计 569.3 569.0 177.8 391.2 附注： 1. 主要用作本集团之一般经营支出，包括员工薪酬成本及偿还部分到期按揭贷款。 2. 主要用作满足资产管理业务之相关资本需求，以及作为本公司旗下基金产品之种子资本 及与成立有关基金产品有关之连带成本。 3. 主要用作满足金银业务之资本需求。 4. 主要用作收购财经杂志，以及建立财务公关业务和招聘专门从事该业务之专业人员。 为配合本公司支持主要业务可持续及健康发展之长远目标，本公司拟在完成物色程序及成立证券合资公司後，视乎信贷借款业务之增长表现及推出资产管理业务基金产品之进度，而就上述所得款项约391,200,000港元采取以下资本管理及短期部署策略： 1. 作备用资金以於有需要时支持证券经纪业务、证券融资业务及信贷借款业务；及 2. 为提升本公司资本管理之效率及回报，及为改善现金流管理，本公司将采用库务管理模 式，当中可能涉及（但不只限於）偿还循环贷款及持有固定收入投资工具、高信用股本工具及其他金融投资产品。 除上述者外，有关资金之原定计划用途维持不变，本公司将继续调配资源，以建立及加强其於提供全面金融及媒体相关服务方面之实力。 本公司认为上述对所得款项净额用途之调整为公平合理，并符合本公司及股东之整体最佳利益。 报告期後事项 兹提述本公司於二零一六年十一月三日及二十四日及二零一六年十二月十三日刊发之公 告，内容有关收购金威时有限公司及MediaBonusLimited全部已发行股本（「收购事项」）。 收购事项已於二零一七年一月十八日（「完成日期」）完成，於完成时，金威时有限公司及MediaBonusLimited及其附属公司（统称「目标公司集团」）成为本公司之全资附属公司。收购事项之详情载於本公司於二零一六年十一月三日及二十四日及二零一六年十二月十三日刊发之公告及二零一六年十二月二十九日刊发之通函（「该通函」）。 收购事项之代价为20,000,000港元（「代价」，可按该通函之董事会函件「II.该协议」一段 「3.代价及代价调整」分段所述予以调整）。由於目标公司集团於完成日期紧接完成前之资 产净值总和为2,300,000港元，本集团须按等额基准向目标公司集团之卖方支付代价调整金 额2,300,000港元。代价及代价调整金额均已按照该通函所订明之支付条款透过银行汇款以 现金支付。 流动资金及财务资源 本集团已取得短期银行信贷融资（须每年检讨）及长期按揭贷款。股票�I展融资业务之融资以本公司�I展客户及本集团之证券作抵押。未偿还信贷融资由本公司担保。 本集团基於资本负债比率监管资金，资本负债比率为债务净额除以资本加债务净额。债务净额按计息银行贷款及其他借款总和减现金及银行结余计算。资本指权益总值。於二零一六年十二月三十一日，债务净额为209,300,000港元（二零一五年十二月三十一日：321,300,000港元），除以本集团的资本及债务净额 1,303,700,000港元（二零一五年十二月三十一日：992,300,000港元），得出资本负债比率约为16.1%（二零一五年十二月三十一日：32.4%）。本集团於年底之现金结余为355,400,000港元（二零一五年十二月三十一日：110,700,000港元），有足够营运资金应付营运需要。 环保政策 我们关注保护自然资源并致力创建环保型的工作环境。我们透过节约用电及鼓励回收办公用品及其他材料，努力降低对环境的影响。我们还推广使用电子月结单服务给我们的客户，这有助於减少纸张的使用量。有关环保政策之论述及表现等详情，可参�我们的环境、社会及管治报告，报告将载於本公司网站。 潜在风险及不明朗因素 本集团已根据风险管理及内部监控机制，审阅可能影响其业务、财务状况、营运及前景的潜在风险及不明朗因素，并认为可能对本集团造成影响的主要风险及不明朗因素包括以下各项�U(i)香港经济情况及一连串世界大事（如英国脱欧公投、美国总统大选及全球市场反覆波动）或会直接影响本集团之表现；(ii)年内中国经济放缓触发大量资金外流及人民币快速贬值；(iii)金融资产、外汇及投资物业的公平值收益或亏损或会对起伏波动；(iv)市场利率变动或会令本集团面临与浮息债务责任有关的高利息支出风险；及(v)提供融资的信贷风险及可收回性於经济衰退时或会产生坏账。为应对上述潜在风险，本集团已制定一系列风险缓释及风险管理政策，应对每项潜在风险，并会严格监察优质客户之选择。本集团已成立多个委员会，以制定及审阅风险控制之策略、政策及指引，令本集团能够监察并有效及迅速地应对风险。 展望 二零一六年不只是充满挑战的一年，亦是本集团转型的一年。我们已扩充新的业务团队以进一步拓展市场和业务范围、扩大服务和业务范畴，藉以重塑集团营运，成为更具市场竞争力的金融机构。截至目前为止，本集团已成功於二零一六年重建资产管理与信贷借款业务，预期此两条业务线将可於二零一七年及往後日子为我们带来理想及可持续的回报。 由於香港继续扮演其作为区内龙头金融中心的角色，於吸引国际级投资者方面拥有优势，故香港首次公开发售市场将维持强劲。香港不但是内地企业寻求集资的大门，亦吸引来自世界各地的公司来港上市。我们将利用有关市场潜力，不断优化投资银行平台及丰富投资银行服务产品。 为配合本集团使命成为独特的「一站式服务」金融机构的目标，我们於二零一六年底成立新业务单位以发展金融公关（「金融公关」）业务。本集团最近收购从事出版《资本杂志》系列刊物的公司，《资本杂志》为市场上享负盛名的财经杂志品牌，该品牌的知名媒体平台可为现有及潜在客户提供量身订制的公关及营销传播解决方案，预期可与本集团新成立的金融公关业务及其他现有业务实现协同效益，从而於未来创造更多商机及扩大本集团的收入来源。 本集团矢志把金融公关业务所提供的服务与经收购事项收购的公司联系起来，以於完成後扩大其服务范畴至整体公司客户。我们认为藉结合金融公关业务及媒体业务所提供的服务，本公司将可建立与众不同的定位，成为一家集金融公关及企业市场谘询服务的供应商，并创造更全面及更具竞争力的服务组合。 展望未来，本公司预期新业务与扩大後的业务将於往後为股东带来理想及可持续的回报。 末期股息 董事会不建议派发截至二零一六年十二月三十一日止年度之末期股息（二零一五年：无）。 企业管治守则 本公司於截至二零一六年十二月三十一日止年度已遵守香港联合交易所有限公司（「联交所」）证券上市规则（「上��规则」）附录十四之企业管治守则（「企业管治守则」）所载的所有守则条文，惟以下偏离事项除外：(1)本公司之董事会主席及一名独立非执行董事未能出席於二零一六年六月七日举行之本公司股东周年大会，以及本公司之董事会主席及两名独立非执行董事未能出席於二零一六年六月三十日举行之本公司股东特别大会，彼等因於上述日期须处理其他商务，故偏离企业管治守则之守则条文第A.6.7及E.1.2条之规定；及(2)自本公司之公司秘书於二零一六年一月八日起辞任以来，本公司不再符合上市规则第3.28条之规定及有关公司秘书之相关守则条文。本公司正物色适任人选填补公司秘书职缺。 购买、出售或赎回本公司之上市证券 截至二零一六年十二月三十一日止年度期间，本公司雇员股份奖励计划（「股份奖励计划」）之受托人根据股份奖励计划之规则条款及其信托契据没有购买本公司之任何股份。此外，於年内，本公司及其任何附属公司概无购买、出售或赎回本公司之上市证券。 审核委员会 本公司已成立审核委员会，并根据上市规则以书面制订其职权范围。审核委员会现由三名独立非执行董事组成，分别为董涣樟先生（委员会主席）、Hon.RaymondArthurWilliamSears,Q.C.及谢黄小燕女士。 本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度之全年业绩已由审核委员会审阅，而审核委员会认为，该等业绩已遵照适用会计准则及规定编制，并已作出充分披露。 承董事会命 SouthChinaFinancialHoldingsLimited 南华金融控股有限公司 主席及执行董事 吴鸿生 香港，二零一七年三月二十八日 於本公告日期，本公司之董事为(1)执行董事：吴鸿生先生、张赛娥女士、吴旭茉女士及王维新博士；及(2)独立非执行董事：Hon.RaymondArthurWilliamSears,Q.C.、谢黄小燕女士及董涣樟先生。