香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责，对其 准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告全部或任何部份内容 而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 （於中华人民共和国注册成立的股份有限公司） （股份代号：2009） 截至二零一六年十二月三十一日止年度 全年业绩公告 摘要 营业收入为人民币47,738.8百万元，较二零一五年增加16.6% 主营业务毛利率为23.0%，较二零一五年减少2.3个百分点 净利润为人民币2,690.3百万元，较二零一五年增加37.9% 归属於母公司股东的净利润为人民币2,686.7百万元，较二零一五年增加33.2% 核心归属於母公司股东的净利润（不计算投资物业公允价值的税後净收益）为人民 币2,239.0百万元，较二零一五年增加人民币673.2百万元或43.0% 归属於母公司股东的基本每股收益为人民币0.25元 董事会拟就截至二零一六年十二月三十一日止年度派发末期股息每股人民币0.046 元 * 仅供识别 全年业绩 北京金隅股份有限公司（「本公司」或「金隅」）董事会（「董事会」）欣然提呈本公司及其子 公司（统称「本集团」）截至二零一六年十二月三十一日止年度（「报告期」）的经审计全年业绩，连同二零一五年的比较数字。本业绩已经由本公司审计委员会（「审计委员会」）审阅。 经营业绩 於报告期内，本集团的归属於母公司股东的净利润约为人民币2,686.7百万元，比去年增 加约33.2%；基本每股收益约为人民币0.25元（截至二零一五年十二月三十一日止年度：人民币0.20元（已就红股发行作出调整）），比去年增加约25.0%；报告期末归属於母公司 股东权益合计约为人民币44,200.5百万元，比报告期初增加约人民币6,117.5百万元；於 报告期末，归属於母公司股东的每股资产净值约为人民币4.14元，比报告期初增加约人民币0.58元（报告期初每股资产净值已就红股发行作出调整）。 股息 董事会建议派付报告期的末期股息每股人民币0.046元（截至二零一五年十二月三十一日止年度：人民币0.015元（已就红股发行作出调整）），有待股东於二零一七年五月十七日（星期三）举行的应届股东周年大会（「股东周年大会」）上批准。 待股东於应届股东周年大会批准後，报告期的末期股息，预期将於二零一七年七月十七 日（星期一）或前後派付予於二零一七年五月三十一日（星期三）（「登记日」）列於股东名册 的H股（「H股」）持有人。根据自二零零八年一月一日起实施的《中华人民共和国企业所得 税法》及其实施条例，本公司向名列於本公司H股股东名册上的非居民企业股东派发末期 股利前，须预扣企业所得税，税率为10%。任何以非个人登记股东名义，包括以香港中 央结算（代理人）有限公司、其他代理人、受托人或其他团体及组织名义登记的H股股份 皆被视为非居民企业股东所持股份，故其应得股利将被预扣企业所得税。本公司将不会 就截止至登记日本公司H股股东名册上的所有自然人股东预扣个人所得税。 本公司将严格依法或根据相关政府部门的要求并严格依照登记日的本公司H股股东名册预扣代缴企业所得税，对於任何因股东身份未能及时确定或确定不准而提出的任何要求或对预扣代缴安排的争议，本公司将不承担责任，亦不会予以受理。 沪股通投资者利润分配事宜 对於香港联合交易所有限公司（「香港联交所」）投资者（包括企业和个人）投资上海证券交易所本公司A股股票（「A股」）（「沪股通」），其股利红利将由本公司通过中国证券登记结算有限公司上海分公司按股票名义持有人账户以人民币派发。本公司按照10%的税率代扣所得税，并向主管税务机关办理扣缴申报。对於沪股通投资者中属於其他国家税收居民且其所在国与中国签订的税收协定规定股利红利所得税率低於10%的，企业或个人可以自行或委托代扣代缴义务人，向本公司主管税务机关提出享受税收协定待遇的申请，主管税务机关审核後，按已徵税款和根据税收协定税率计算的应纳税款的差额退税予该等企业和个人。 沪股通投资者股权登记日、现金股利派发日等时间安排与A股股东一致。 港股通投资者利润分配事宜 对於上海证券交易所投资者（包括企业和个人）投资香港联交所H股股票（「港股通」），根据本公司与中国证券登记结算有限责任公司上海分公司将签署之《港股通H股股票现金红利派发协议》之约定，中国证券登记结算有限公司上海分公司作为港股通H股投资者名义持有人接收本公司派发的现金股利，并通过其登记结算系统将现金股利发放至相关港股通H股股票投资者。 港股通H股股票投资者的现金股利以人民币派发。根据《关於沪港股票市场交易互联互通 机制试点有关税收政策的通知（财税[2014]81号）》的相关规定：对内地个人投资者通过沪港通投资香港联交所上市H股取得的股利红利，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通过沪港通投资香港联交所上市股票取得的股利红利所得，比照个人投资者徵税。H股公司对内地企业投资者不代扣股利红利所得税款，应纳税款由企业自行申报缴纳。 港股通投资者股权登记日、现金红利派发日等时间安排与H股股东一致。 合并利润表 金额单位：人民币元 截至二零一六年 截至二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 附注 止年度 止年度 经审核 经审核 营业收入 4 47,738,772,726.96 40,925,340,861.40 5 36,542,047,502.53 减：营业成本 1,570,844,106.31 30,526,041,342.13 营业税金及附加 6 1,854,235,365.55 2,178,441,374.93 销售费用 7 3,807,863,279.50 1,546,158,440.90 管理费用 8 1,603,501,301.02 2,973,810,596.33 财务费用 414,983,653.40 1,335,546,194.47 资产减值损失 592,679,140.75 447,911,026.68 加：公允价值变动收益 641,527,977.78 602,186,288.95 投资收益�u（损失） (17,625,136.86) 其中：应占联营企业和合营企业的 108,900,509.77 收益�u（损失） (17,693,887.39) 营业利润 3,179,504,637.18 2,501,993,038.05 4 888,286,340.70 加：营业外收入 100,137,328.22 742,138,704.67 12,401,002.69 其中：非流动资产处置所得 5 391,259,504.36 61,477,248.64 减：营业外支出 219,086,802.44 37,467,850.47 其中：非流动资产处置损失 利润总额 3,676,531,473.52 3,182,654,494.08 9 986,183,712.30 减：所得税费用 1,231,586,696.28 净利润 2,690,347,761.22 1,951,067,797.80 归属於母公司股东的净利润 2,686,653,868.20 2,017,453,761.39 少数股东权益 3,693,893.02 (66,385,963.59) 每股收益 10 基本每股收益（人民币元�u股） 0.25 0.20* 稀释每股收益（人民币元�u股） 0.25 0.20* * 经重述 经二零一五年股东周年大会批准，本公司以资本公积转增股本，向全体股东发行红股，基 准为每10股转增10股，共计转增5,338,885,567股。根据企业会计准则的相关规定，对比较期 间二零一五年的每股收益按调整後股数重新计算。 合并利润表（续） 金额单位：人民币元 截至二零一六年 截至二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 经审核 经审核 其他综合收益的税後净额 归属於母公司股东的其他综合收益的税後净额 以後会计期间不能重分类进损益的其他综合收益 重新计量设定受益计划净负债或 净资产导致的变动 23,664,304.00 (32,351,891.00) 以後会计期间在满足规定条件时将 重分类进损益的其他综合收益 外币财务报表折算差额 7,393,864.80 3,599,307.10 可供出售金融资产公允价值变动 5,906,864.93 �C 权益法下在被投资单位将重分类进损益的其他 综合收益中所享有的份额 (20,888.22) �C 处置自用房地产或存货转换为以公允价值模式 计量的投资性房地产转换日公允价值大於 账面价值部分 (11,151,793.59) �C 其他综合收益分别扣除所得税影响後的净额 25,792,351.92 (28,752,583.90) 归属於少数股东的其他综合收益的税後净额 39,712,599.72 �C 综合收益总额 2,755,852,712.86 1,922,315,213.90 其中：归属於母公司股东的综合收益总额 2,712,446,220.12 1,988,701,177.49 归属於少数股东的综合收益总额 43,406,492.74 (66,385,963.59) 合并资产负债表 金额单位：人民币元 於二零一六年 於二零一五年 附注 十二月三十一日 十二月三十一日 经审核 经审核 资产 流动资产 货币资金 28,010,211,147.53 18,369,880,691.10 以公允价值计量且变动计入当期损益的 金融资产 615,807,328.90 �C 应收票据 3,857,028,994.07 2,197,924,429.70 应收账款 12 8,889,912,604.49 6,882,068,508.58 预付款项 4,968,682,354.70 3,615,007,054.08 应收利息 11,652,789.72 6,716,763.51 应收股利 3,071,700.00 3,922,700.00 其他应收款 6,129,310,409.74 1,998,699,709.21 存货 64,111,234,886.21 54,007,187,185.94 其他流动资产 2,881,813,184.06 2,254,225,698.11 流动资产合计 119,478,725,399.42 89,335,632,740.23 非流动资产 可供出售金融资产 2,498,348,403.92 604,367,250.00 长期应收款 207,709,788.90 �C 长期股权投资 2,233,650,974.77 305,693,498.67 投资物业 14,976,628,345.79 14,444,803,327.98 固定资产 45,773,283,593.75 18,141,169,689.04 在建工程 3,963,622,127.52 1,249,188,812.32 工程物资 313,968,043.93 7,281,479.06 无形资产 11,350,165,626.93 4,087,252,597.86 商誉 2,749,770,521.44 258,366,898.28 长期待摊费用 960,198,551.90 404,769,379.15 递延所得税资产 2,695,681,312.01 1,423,631,430.99 其他非流动资产 1,195,364,185.45 484,547,210.58 非流动资产合计 88,918,391,476.31 41,411,071,573.93 资产总计 208,397,116,875.73 130,746,704,314.16 合并资产负债表（续） 金额单位：人民币元 於二零一六年 於二零一五年 附注 十二月三十一日 十二月三十一日 经审核 经审核 负债和股东权益 流动负债 短期借款 13 32,027,734,141.83 16,805,996,379.53 应付票据 2,313,321,400.81 436,477,804.74 应付账款 14 12,311,643,681.22 8,625,713,523.10 预收款项 23,462,497,764.75 19,034,031,504.51 应付职工薪酬 400,092,413.18 118,602,647.04 应交税费 1,829,789,141.33 1,464,513,273.35 应付利息 799,032,866.63 429,133,043.75 应付股利 202,581,371.25 55,274,219.13 其他应付款 5,980,694,327.60 3,078,563,379.11 应付短期融资券 15 3,000,000,000.00 6,000,000,000.00 一年内到期的非流动负债 6,897,420,505.71 3,907,504,794.13 其他流动负债 5,739,382,129.82 5,230,763,450.32 流动负债合计 94,964,189,744.13 65,186,574,018.71 非流动负债 长期借款 16 18,087,685,000.00 6,888,600,000.00 应付债券 15 21,279,396,543.45 12,000,000,000.00 长期应付款 3,740,891,436.82 19,054,327.53 长期应付职工薪酬 722,768,832.46 457,687,351.00 预计负债 371,279,348.97 136,446,352.28 递延收益 860,067,751,75 628,921,179.69 递延所得税负债 4,800,870,600.03 2,645,986,691.73 其他非流动负债 660,456,831.52 601,559,996.42 非流动负债合计 50,523,416,345,00 23,378,255,898.65 负债合计 145,487,606,089.13 88,564,829,917.36 合并资产负债表（续） 金额单位：人民币元 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 经审核 经审核 股东权益 股本 10,677,771,134.00 5,338,885,567.00 其他权益工具 4,982,000,000.00 990,000,000.00 资本公积 5,865,195,783.46 11,579,704,575.56 其他综合收益 231,839,701.65 206,047,349.73 专项储备 8,655,529.41 8,896,481.87 盈余公积 1,276,866,688.51 1,053,285,969.67 一般风险准备 178,039,195.99 59,993,193.86 未分配利润 20,980,120,619.08 18,846,160,038.86 归属於母公司股东权益合计 44,200,488,652.10 38,082,973,176.55 少数股东权益 18,709,022,134.50 4,098,901,220.25 股东权益合计 62,909,510,786.60 42,181,874,396.80 负债和股东权益总计 208,397,116,875.73 130,746,704,314.16 附注： 1. 财务报表的编制基础 本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》以及其後颁布及修订的具体会计 准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称「企业会计准则」）编制。 本财务报表以持续经营为基础列报。 编制本财务报表时，除某些金融工具和投资性房地产外，均以历史成本为计价原则。资产 如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。 2. 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实及完整地反映了本公司及本集团於二零一六年 十二月三十一日的财务状况以及二零一六年度的经营成果和现金流量。 3. 经营分部资料 出於管理目的，本集团根据产品和服务划分成业务单元，本集团有如下4个经营报告分部： (a) 水泥及预拌混凝土板块进行水泥及混凝土生产及销售； (b) 新型建材与商贸物流板块进行建筑材料及家具的生产、销售和商贸物流； (c) 房地产开发板块进行房地产开发及销售； (d) 物业投资及管理板块投资於具有潜在租金收入及�u或资本增值的物业，并向住宅及商 用物业提供管理及保安服务。 管理层出於配置资源和评价业绩的决策目的，对各业务单元的经营成果分开进行管理。分 部业绩，以报告的分部利润为基础进行评价。该指标系对利润总额进行调整後的指标，除 不包括归属於总部的费用之外，该指标与本集团利润总额是一致的。 分部资产和分部负债不包括未分配的总部资产和总部负债，原因在於这些资产和负债均由 本集团统一管理。 经营分部间的转移定价，参照与第三方进行交易所采用的公允价格并由交易双方协商制 定。 金额单位：人民币元 截至二零一六年十二月三十一日止年度 新型建材 水泥及预拌 与商贸 房地产 物业投资 不可分配的总部 混凝土板块 物流板块 开发板块 及管理板块 资产�u负债�u费用 合并抵销 合计 对外交易收入 14,705,759,944.32 11,095,398,403.12 18,588,395,723.41 3,349,218,656.11 �C �C 47,738,772,726.96 分部间交易收入 946,783,142.67 212,718,293.58 �C 293,832,921.27 �C (1,453,334,357.52) �C 15,652,543,086.99 11,308,116,696.70 18,588,395,723.41 3,643,051,577.38 �C (1,453,334,357.52) 47,738,772,726.96 对合营企业和联营企业的 投资收益�u（损失） 53,234,045.81 59,434,758.78 (74,591.85) (3,693,702.97) �C �C 108,900,509.77 资产减值损失 240,831,159.97 82,217,653.08 54,236,941.96 37,697,898.39 �C �C 414,983,653.40 折旧费和摊销费 1,829,992,267.01 117,345,858.90 36,051,207.22 168,107,607.34 25,333,873.28 �C 2,176,830,813.75 利润总额 134,335,111.92 (76,608,993.77) 2,804,742,928.60 1,541,778,080.15 (925,471,634.07) 197,755,980.69 3,676,531,473.52 所得税费用 43,581,480.34 (35,646,449.65) 796,117,518.69 364,060,076.27 (231,367,908.52) 49,438,995.17 986,183,712.30 资产总额 84,607,076,651.95 10,970,298,654.19 82,995,068,773.37 42,667,148,795.67 2,162,814,877.17 (15,005,290,876.62)208,397,116,875.73 负债总额 54,731,925,320.13 6,988,635,513.84 69,956,801,672.73 16,138,839,076.17 17,338,719,991.29 (19,667,315,485.03)145,487,606,089.13 其他披露： 对合营企业和联营企业的 长期股权投资 1,693,192,254.83 310,759,943.36 4,989,973.07 224,708,803.51 �C �C 2,233,650,974.77 长期股权投资以外的 其他非流动资产增加额 38,445,163,519.21 846,435,426.09 39,037,415.98 3,081,229,777.41 �C �C 42,411,866,138.69 截至二零一五年十二月三十一日止年度 新型建材 水泥及预拌 与商贸 房地产 物业投资 不可分配的总部 混凝土板块 物流板块 开发板块 及管理板块 资产�u负债�u费用 合并抵销 合计 对外交易收入 11,078,267,328.17 10,155,046,147.76 17,180,705,065.63 2,511,322,319.84 �C �C 40,925,340,861.40 分部间交易收入 59,153,776.53 317,529,257.97 �C 468,627,182.44 �C (845,310,216.94) �C 11,137,421,104.70 10,472,575,405.73 17,180,705,065.63 2,979,949,502.28 �C (845,310,216.94) 40,925,340,861.40 对合营企业和联营企业的投资 收益�u（损失） (2,775,530.35) (15,148,141.83) �C 229,784.79 �C �C (17,693,887.39) 资产减值损失 114,529,776.60 36,075,195.31 276,632,831.30 17,930,513.18 2,742,710.29 �C 447,911,026.68 折旧和摊销 1,199,778,836.27 130,395,316.06 11,273,660.10 137,814,660.46 25,333,873.28 �C 1,504,596,346.17 利润总额 (432,440,083.28) (68,171,041.60) 2,945,748,899.31 1,737,668,939.01 (860,626,159.34) (139,526,060.02) 3,182,654,494.08 所得税费用 27,446,171.01 64,464,542.21 950,632,462.47 439,081,575.44 (215,156,539.84) (34,881,515.01) 1,231,586,696.28 资产总额 28,812,152,059.53 10,742,671,989.82 70,058,681,582.22 29,667,280,070.55 2,178,108,681.75 (10,712,190,069.71)130,746,704,314.16 负债总额 14,619,728,554.24 5,514,503,755.74 59,507,748,947.78 7,866,407,764.49 12,143,033,228.56 (11,086,592,333.45) 88,564,829,917.36 其他披露： 对合营企业和联营企业的 长期股权投资 24,153,611.73 277,665,209.39 �C 3,874,677.55 �C �C 305,693,498.67 长期股权投资以外的其他 非流动资产增加额 1,278,549,601.49 691,947,019.73 28,892,740.70 54,738,451.45 �C �C 2,054,127,813.37 地理信息 本集团分部对外交易收入主要来源於中华人民共和国（「中国」）境内业务。本集团主要业 务、客户及主要非流动资产均位於中国境内。 主要客户信息 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团并无对某单一客户所产生的营业收入占本 集团收入的10%以上（截至二零一五年十二月三十一日止年度：无）。 4. 营业收入及营业外收入 金额单位：人民币元 营业收入呈列如下： 截至二零一六年 截至二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 经审核 经审核 主营业务营业收入 46,793,384,648.28 40,361,071,937.53 其他业务营业收入 945,388,078.68 564,268,923.87 47,738,772,726.96 40,925,340,861.40 截至二零一六年 截至二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 经审核 经审核 产品销售 17,122,472,271.65 13,382,602,735.10 大宗商品贸易 6,817,904,203.52 5,869,524,945.08 房屋销售 18,425,608,161.24 17,096,637,178.00 租赁收入 1,352,901,012.50 1,248,492,990.38 其中：投资性房地产租金收入 1,213,476,530.18 1,145,343,672.11 其他租赁收入 139,424,482.32 103,149,318.27 物业管理 773,695,358.11 705,691,227.79 酒店管理 406,329,907.00 391,815,398.00 装饰装修收入 820,021,019.71 891,130,929.85 固废处理 528,251,017.41 496,037,477.15 劳务收入 222,300,326.50 244,045,228.53 其他 1,269,289,449.32 599,362,751.52 47,738,772,726.96 40,925,340,861.40 按产品载列的主营业务营业收入如下： 截至二零一六年 截至二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 经审核 经审核 产品销售 17,122,472,271.65 13,382,602,735.10 大宗商品贸易 6,817,904,203.52 5,869,524,945.08 房屋销售 18,425,608,161.24 17,096,637,178.00 投资物业租金收入 1,213,476,530.18 1,145,343,672.11 物业管理 773,695,358.11 705,691,227.79 酒店管理 406,329,907.00 391,815,398.00 装饰装修收入 820,021,019.71 891,130,929.85 固废处理 528,251,017.41 496,037,477.15 其他 685,626,179.46 382,288,374.45 46,793,384,648.28 40,361,071,937.53 营业外收入呈列如下： 截至二零一六年 截至二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 经审核 经审核 非流动资产处置利得 100,137,328.22 12,401,002.69 其中：固定资产处置利得 100,137,328.22 12,401,002.69 债务重组利得 12,467,529.14 355,230.51 罚款净收入 26,353,620.54 22,411,293.21 政府补助 596,050,569.52 603,719,611.73 无法支付的款项 25,573,605.02 43,227,144.91 其他 127,703,688.26 60,024,421.62 888,286,340.70 742,138,704.67 5. 营业成本及营业外支出 金额单位：人民币元 营业成本呈列如下： 截至二零一六年 截至二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 经审核 经审核 主营业务营业成本 36,034,558,111.26 30,133,279,924.52 其他业务营业成本 507,489,391.27 392,761,417.61 36,542,047,502.53 30,526,041,342.13 按产品载列的主营业务营业成本如下： 截至二零一六年 截至二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 经审核 经审核 产品销售 13,723,306,660.79 11,371,135,051.70 大宗商品贸易 6,762,104,377.80 5,818,062,509.46 房屋销售 13,343,215,622.90 10,787,934,499.47 投资物业租金收入 112,437,976.68 124,662,506.88 物业管理 560,836,862.91 502,901,078.00 酒店管理 206,625,706.00 209,692,894.00 装饰装修收入 756,494,489.75 791,494,497.92 固废处理 340,783,269.17 354,526,396.36 其他 228,753,145.26 172,870,490.73 36,034,558,111.26 30,133,279,924.52 营业外支出呈列如下： 截至二零一六年 截至二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 经审核 经审核 非流动资产处置损失 219,086,802.44 37,467,850.47 其中：固定资产处置损失 52,185,626.15 37,467,850.47 无形资产处置损失 97,543,056.66 �C 在建工程处置损失 54,667,818.32 �C 其他非流动资产处置损失 14,690,301.31 �C 非常损失 3,132,899.19 405,418.66 公益性捐赠支出 533,347.02 1,276,461.61 赔偿金、违约金及各种罚款损失 15,678,952.77 11,950,874.98 其他 152,827,502.94 10,376,642.92 391,259,504.36 61,477,248.64 6. 销售费用 金额单位：人民币元 截至二零一六年 截至二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 经审核 经审核 职工薪酬 535,015,675.80 446,047,958.70 运输费 439,203,005.47 320,513,577.91 广告宣传费 305,005,270.87 317,354,417.96 代理中介费 280,570,752.86 208,738,982.45 办公服务费 152,850,427.70 128,573,552.86 租赁费 114,546,454.76 102,068,085.22 其他 27,043,778.09 22,861,865.80 1,854,235,365.55 1,546,158,440.90 7. 管理费用 金额单位：人民币元 截至二零一六年 截至二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 经审核 经审核 职工薪酬 1,673,112,550.97 1,393,839,121.58 办公费 611,596,899.07 440,079,067.66 研究与开发费用 108,510,227.76 78,650,967.92 中介服务费 162,079,101.65 108,661,624.04 租赁及水电能动费 150,918,086.80 122,874,716.78 税金 97,655,970.52 209,233,685.11 排污绿化费 76,749,119.15 58,029,388.63 停工损失 313,991,922.70 123,840,192.26 其他 613,249,400.88 438,601,832.35 613,737,764.25 437,442,199.27 3,807,863,279.50 2,973,810,596.33 上述管理费用中包括本公司支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合夥）的本公司及各附属公司年报审计的审计师酬金共计人民币16,000,000.00元（截至二零一五年十二月三十一日止年度：人民币10,500,000.00元）。 8. 财务费用 金额单位：人民币元 截至二零一六年 截至二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 经审核 经审核 利息支出 2,887,205,417.73 2,406,286,038.10 其中：5年内须全部偿还的银行贷款及 其他贷款利息 1,559,079,410.99 1,450,128,605.97 5年以上须偿还的银行贷款及 其他贷款利息 8,854,551.00 �C 减：利息收入 (232,287,018.39) (47,628,427.86) 减：利息资本化金额（附注） (1,206,241,534.26) (1,110,494,903.59) 汇兑损益 (45,422,187.86) 2,042,411.88 手续费 106,905,239.45 60,658,801.99 其他 93,341,384.35 24,682,273.95 1,603,501,301.02 1,335,546,194.47 附注：利息资本化金额已计入在建工程人民币29,496,755.26元及房地产开发成本人民币 1,176,744,779.00元（截至二零一五年十二月三十一日止年度：借款费用资本化金 额已计入在建工程人民币3,382,813.59元及房地产开发成本人民币1,107,112,090.00元）。 9. 所得税费用 金额单位：人民币元 截至二零一六年 截至二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 经审核 经审核 当期所得税费用 1,350,980,270.05 1,155,258,542.69 递延所得税费用 (364,796,557.75) 76,328,153.59 986,183,712.30 1,231,586,696.28 所得税费用与利润总额的对账列示如下： 截至二零一六年 截至二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 经审核 经审核 利润总额 3,676,531,473.52 3,182,654,494.08 按法定税率25%计算的所得税费用（附注1） 919,132,868.38 795,663,623.52 某些附属公司不同税率的税务影响 (2,402,312.20) (15,711,102.68) 归属於合营企业和联营企业的损益 (32,799,719.25) 4,423,471.85 无须纳税的收入 (137,676.06) (157,251.41) 不可抵扣的费用 4,866,743.18 12,441,699.66 利用以前年度可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损 (200,560,069.41) (46,655,369.56) 对以前期间当期所得税的调整 (14,643,561.75) (2,702,355.48) 未确认的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损 312,727,439.41 484,283,980.38 986,183,712.30 1,231,586,696.28 附注1： 本集团所得税按在中国境内取得的估计应纳税所得额及适用税率计提。源於其他 地区应纳税所得的税项根据本集团经营所受管辖区域的现行法律、解释公告和惯 例，按照适用税率计算。 附注2：二零一六年应占合营、联营公司税项分别为人民币10,746,301.13元和人民币 5,809,822.61元（截至二零一五年十二月三十一日止年度：分别为人民币76,594.94元和人民币3,840,940.14元）。 10. 每股收益 基本每股收益按照归属於本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平 均金额计算。新发行普通股股金额，根据发行合同的具体条款，从应收对价之日起计算确 定。 基本每股收益的具体计算如下： 截至二零一六年 截至二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 经审核 经审核 收益 归属於本公司普通股股东的当期净利润 （人民币元） 2,686,653,868.20 2,017,453,761.39 股份 本公司发行在外普通股的加权平均股数 10,677,771,134 10,170,598,738* 基本每股收益 0.25 0.20* 本公司无稀释性潜在普通股。 *经重述 经二零一五年股东周年大会批准，本公司以资本公积转增股本，向全体股东发 行红股，基准为每10股转增10股，共计转增5,338,885,567股。根据企业会计准 则的相关规定，对比较期间二零一五年的每股收益按调整後股数重新计算。 11. 股息 截至二零一六年 截至二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 人民币千元 人民币千元 经审核 经审核 建议末期股利－每股普通股人民币0.046元 （截至二零一五年十二月三十一日止年度： 人民币0.015元（已就红股发行作出调整）） 491,177 160,167 报告期的建议末期股利根据於本公告日期已发行Ａ股及Ｈ股总数计算且须经本公司股东於 应届股东周年大会上批准。 12. 应收账款 应收账款信用期通常为一至六个月。应收账款并不计息。应收账款根据发票日期计算的账 龄分析如下： 金额单位：人民币元 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 经审核 经审核 一年以内 6,894,980,054.45 6,072,110,469.07 一年至二年 2,129,770,460.66 872,466,170.96 二年至三年 953,036,198.04 218,502,537.36 三年至四年 469,194,740.39 117,006,323.13 四年至五年 294,129,504.80 28,851,473.78 五年以上 399,677,696.18 78,599,393.66 11,140,788,654.52 7,387,536,367.96 减：应收账款坏账准备 2,250,876,050.03 505,467,859.38 8,889,912,604.49 6,882,068,508.58 应收账款坏账准备的变动如下： 截至二零一六年 截至二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 经审核 经审核 年初余额 505,467,859.38 380,590,250.26 本年计提 284,726,525.58 196,714,939.06 收购附属公司转入 1,714,725,707.39 150,000.01 本年转回 (232,156,263.77) (71,449,815.17) 本年转销 (7,541,648.07) (537,514.78) 处置附属公司转出 (14,346,130.48) �C 年末余额 2,250,876,050.03 505,467,859.38 13. 短期借款 金额单位：人民币元 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 经审核 经审核 保证借款（附注） 1,321,700,000.00 157,000,000.00 信用借款 29,927,226,954.83 16,100,600,000.00 抵押借款 23,000,000.00 535,665,814.17 质押借款 755,807,187.00 12,730,565.36 32,027,734,141.83 16,805,996,379.53 附注：於二零一六年十二月三十一日，保证借款均由本集团内部单位提供担保。 於二零一六年十二月三十一日，上述借款的年利率为3.30%-8.00%（於二零一五年十二月三 十一日：3.95%-8.0%）。 於二零一六年十二月三十一日，本集团无已到期但未偿还的短期借款，所有短期借款将於 一年内到期。 14. 应付账款 应付账款不计息，并通常在90天内清偿。应付账款根据发票日期计算的账龄分析如下： 金额单位：人民币元 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 经审核 经审核 一年以内 9,780,749,251.40 6,989,394,579.52 一至二年 1,505,470,010.48 1,018,700,066.17 二至三年 425,198,933.54 282,319,386.90 三年以上 600,225,485.80 335,299,490.51 12,311,643,681.22 8,625,713,523.10 15. 应付短期融资券及应付债券 金额单位：人民币元 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 经审核 经审核 公司债券 11,880,492,387.25 1,893,054,949.10 中期票据 7,000,000,000.00 7,000,000,000.00 私募债 6,794,086,497.21 5,200,000,000.00 年末金额 25,674,578,884.46 14,093,054,949.10 其中：一年内到期的应付债券 4,395,182,341.01 2,093,054,949.10 非流动部分 21,279,396,543.45 12,000,000,000.00 应付债券到期分析： 一年以内（含一年） 4,395,182,341.01 2,093,054,949.10 一至二年（含二年） 9,865,164,155.24 2,000,000,000.00 二至五年（含五年） 8,826,521,280.97 10,000,000,000.00 五年以上 2,587,711,107.24 �C 25,674,578,884.46 14,093,054,949.10 流动部分： 短期融资券 3,000,000,000.00 6,000,000,000.00 於二零一六年十二月三十一日，以上短期融资券均将於一年内到期。 1) 本公司於二零零九年四月二十七日经国家发展与改革委员会发改财金[2009]1009号文 件批准，公开发行2009年北京金隅股份有限公司公司债券（简称「09金隅债」），发行总 额为人民币19亿元，票面利率为4.32%，债券持有人可以於二零一四年四月二十七日 （5年到期日）行使回售权利。二零一四年四月十一日，本公司通过中国债券信息网发 布09金隅债(098064)投资人回售行权提示，其中债券持有人行使回售权利的债券金额 为人民币13.7亿元，未行使债券回售权利的债券金额为人民币5.3亿元。对於行使回 售权利的13.7亿元部分债券，本公司已於二零一四年四月二十七日进行了转售，约定 票面利率仍为4.32%，实际利率为6.15%。原人民币5.3亿元债券和转售的人民币13.7 亿元债券到期日均为二零一六年四月二十七日。 2) 经本公司二零一二年五月二十四日召开的二零一一年股东大会审议通过，本公司拟发 行规模不超过人民币30亿元的债券（包括短期融资券和中期票据）。根据中国银行间市 场交易商协会中市协注[2012]MTN241号文件，本公司於二零一二年九月二十日发行 了二零一二年第一期中期票据共计人民币20亿元，期限为5年，票面利率为5.58%。3) 经本公司二零一二年八月二十八日召开的第二届董事会第十九次会议及二零一二年十 月二十六日召开的二零一二年第一次临时股东大会批准审议通过，本公司拟发行额度 不超过人民币76亿元的短期融资券。根据中国银行间市场交易商协会中市协注[2014] CP54号文件，本公司於二零一四年一月二十三日发行了二零一四年第一期短期融资 券，共计人民币26亿元，票面利率为6.5%；於二零一四年三月十七日发行了二零一 四年第二期短期融资券，共计人民币20亿元，票面利率为5.49%；於二零一四年五月 四日发行了二零一四年第三期短期融资券，共计人民币10亿元，票面利率为5.35%； 於二零一四年九月一日发行了二零一四年第四期短期融资券，共计人民币10亿元， 票面利率为4.97%，二零一五年，上述短期融资券已全部偿还。 4) 根据中国银行间市场交易协会中市协注[2013]MTN279号文件，本公司於二零一三年 十月十四日发行了二零一三年第一期中期票据，共计人民币15亿元，期限为5年，票 面利率为5.8%。 5) 根据中国银行间市场交易协会中市协注[2014]MTN316号文件，本公司於二零一四年 十月十五日发行了二零一四年第一期中期票据，共计人民币20亿元，期限为5年，票 面利率为5.35%；於二零一四年十一月十七日发行了二零一四年第二期中期票据，共 计人民币15亿元，期限5年，票面利率5.3%。 6) 经本公司二零一四年十二月二十三日召开的第三届董事会第十五次会议批准通过，本 公司全资附属公司北京建筑材料检验研究院有限公司（「建材检验院」）、北京金隅水泥节能科技有限公司（「水泥节能科技」）分别在北京股权交易中心有限公司发行中小企业 私募债，发行规模拟定为2亿元（建材检验院1亿元、水泥节能科技1亿元）；发行期限 为2年；发行票面利率7.5%。建材检验院、水泥节能科技分别於二零一四年十二月二 十六日及二零一四年十二月二十七日发行该私募债。 7) 根据中国银行间市场交易协会中市协注[2014]PPN570号文件，本公司於二零一五年二 月五日发行了二零一五年第一期非公开定向债务融资工具，共计人民币20亿元，期 限为3年，票面利率为5.50%；於二零一五年三月十九日发行了二零一五年第二期非 公开定向债务融资工具，共计人民币25亿元，期限3年，票面利率5.46%；於二零一 五年七月二十日发行了二零一五年第三期非公开定向债务融资工具，共计人民币5亿 元，期限3年，票面利率5.15%。 8) 经本公司二零一五年三月二十六日召开的第三届董事会第十七次会议及二零一五年 五月二十七日召开的二零一四年股东周年大会批准审议通过，本公司拟发行额度不 超过人民币100亿元的短期融资券。根据中国银行间市场交易商协会中市协注[2015] SCP219号文件，本公司於二零一五年九月十六日发行了二零一五年第一期超短期融 资券，共计人民币10亿元，期限270天，票面利率为3.46%；於二零一五年九月二十 四日发行了二零一五年第二期超短期融资券，共计人民币10亿元，期限180天，票面 利率为3.49%；於二零一五年十一月十九日发行了二零一五年第三期短期融资券，共 计人民币20亿元，期限93天，票面利率为3.70%。根据中国银行间市场交易商协会中 市协注[2015]CP276号文件，本公司於二零一五年十月十四日发行了二零一五年第一 期短期融资券，共计人民币20亿元，期限366天，票面利率为3.39%。报告期内，上 述短期融资券已全部偿还。 9) 经本公司二零一五年十月十二日召开的第三届董事会第二十七次会议及二零一五年十 一月二十七日召开的二零一五年第二次临时股东大会审议通过，本公司拟发行额度不 超过人民币50亿元的公司债券。根据中国证券监督管理委员会[2016]35号文件，本公 司於二零一六年三月十四日发行了二零一六年公司债一期（品种一），共计人民币32亿 元，期限5年，票面利率为3.12%；本公司於二零一六年三月十四日发行了二零一六 年公司债一期（品种二），共计人民币18亿元，期限7年，票面利率为3.5%。 10) 经本公司二零一五年三月二十六日召开的第三届董事会第十七次会议及二零一五年五 月二十七日召开的二零一四年股东周年大会审议通过，并根据中国银行间市场交易商 协会中市协注[2015]SCP219号文件，本公司於二零一六年四月二十一日发行了二零一 六年超短融第一期，共计人民币20亿元，期限180天，票面利率为3.37%；本公司於 二零一六年五月二十日发行了二零一六年超短融第二期，共计人民币30亿元，期限 266天，票面利率为3.49%。 11) 冀东发展集团有限责任公司（「冀东集团」）於二零一五年六月三日取得中国证监会证监 许可[2015]252号文件备案。於二零一五年七月二十四日发行了非公开发行公司债， 共计人民币15亿元，期限为3年，票面利率为7.44%。 12) 根据国家发展和改革委员会文件发改财金[2012]2810号文件，冀东集团於二零一二年 九月十三日发行了二零一二年第一期公司债，共计人民币8亿元，期限为7年，票面 利率为6.3%。 13) 唐山冀东混凝土有限公司根据中国银行间市场交易商协会《中市协注[2015]PPN73号》 文件批准，可以非公开定向融资不超过人民币15亿元。二零一四－二零一六第一期 非公开定向债务融资工具发行金额为人民币3亿元，期限3年，票面利率7.00%，到期 日二零一八年五月四日。二零一四－二零一六第二期非公开定向债务融资工具发行金 额为人民币5亿元，期限3年，票面利率6.80%，到期日二零一八年六月三日。 14) 根据中国银行间市场交易商协会《中市协注[2013]PPN369号》文件，唐山冀东水泥股份 有限公司（「冀东水泥」）於二零一四年五月二十日发行了二零一四年私募债第一期，共 计人民币1亿元，期限为3年，票面利率为6.9%；於二零一四年九月十九日发行了二 零一四年私募债第二期，共计人民币9亿元，期限为3年，票面利率为6.5%。 15) 根据国家发展和改革委员会发改财金[2007]1814号《国家发展改革委关於同意冀东水 泥发行二零零七年公司债券的批覆》批准及河北省发展和改革委员会文件冀发改财金 [2007]1177号，冀东水泥於二零零七年八月一日发行二零零七年唐山冀东水泥股份有 限公司公司债券，发行规模人民币6亿元，期限10年，票面利率5.49%。 16) 根据中国证券监督管理委员会《证监许可[2011]1179号》文件，冀东水泥向社会公开发 行不超过人民币25亿元的公司债券，分别为「11冀东01」和「11冀东02」。於二零一一年 八月三十日发行11冀东01，发行金额为人民币16亿元，票面利率6.28%，实际利率为 6.46%，债券期限为7年期（附第5年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择 权），二零一六年八月三十日公告回售金额为人民币5.22亿元，剩余金额人民币10.78 亿元於二零一八年八月三十日到期。於二零一二年三月二十日发行11冀东02，金额为 人民币9亿元，票面利率5.58%，实际利率为5.76%，债券期限为8年期（附第5年末发 行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权）将於二零一七年三月二十日到回售期。 17) 根据中国证券监督管理委员会《证监许可[2012]1000号》文件，冀东水泥向社会公开 发行不超过人民币20.50亿元的公司债券。於二零一二年十月十五日，发行12冀东01 债，金额为人民币8亿元，期限5年，票面利率5.65%，实际利率5.80%，到期日二零 一七年十月十五日。於二零一二年十月十五日，发行12冀东02债，金额为人民币4.5 亿元，期限7年，票面利率5.90%，实际利率6.02%，到期日二零一九年十月十五日； 於二零一二年十月十五日，发行12冀东03债，发行金额为人民币8亿元，期限10年， 票面利率6.00%，实际利率6.09%，到期日二零二二年十月十五日。 18) 根据中国银行间市场交易商协会中市协注[2015]SCP[174]号文件，冀东水泥於二零一 六年一月二十七日公开发行二零一六年第一期超短期融资券，共计人民币5亿元，期 限270天，票面利率为6.99%，到期日为二零一六年十月二十三日。 19) 二零一五年八月三十一日经中国银行间市场交易商协会文件中市协注[2015]PPN390号 文件批准，於二零一五年十二月三十一日冀东集团公开发行二零一五年冀东发展集团 有限责任公司第一期非公开定向债券融资工具，发行总额为人民币5亿元，票面利率 为6.50%，期限为1年。 上述公司债券、中期票据、短期融资券和私募债当年应付债券利息已计入「应付利息」科 目。 16. 长期借款 金额单位：人民币元 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 经审核 经审核 抵押借款 7,212,507,602.00 5,019,000,000.00 保证借款 4,389,480,000.00 912,000,000.00 信用借款 5,042,565,000.00 2,767,600,000.00 质押借款 3,000,000,000.00 �C 年末金额 19,644,552,602.00 8,698,600,000.00 减：一年内到期的长期借款 1,556,867,602.00 1,810,000,000.00 非流动部份 18,087,685,000.00 6,888,600,000.00 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 经审核 经审核 於资产负债表日， 长期借款到期期限分析： 即期或一年内 1,556,867,602.00 1,810,000,000.00 一年以上但未超过两年的期间 3,431,720,000.00 506,000,000.00 两年以上但未超过五年的期间 6,484,365,000.00 2,137,600,000.00 五年以上 8,171,600,000.00 4,245,000,000.00 19,644,552,602.00 8,698,600,000.00 於二零一六年十二月三十一日，上述借款的年利率为1.2%-10.34%（於二零一五年十二月三 十一日：1.2%-6.55%）。 17. 净流动资产 金额单位：人民币元 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 经审核 经审核 流动资产 119,478,725,399.42 89,335,632,740.23 减：流动负债 94,964,189,744.13 65,186,574,018.71 净流动资产 24,514,535,655.29 24,149,058,721.52 18. 总资产减流动负债 金额单位：人民币元 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 经审核 经审核 资产总额 208,397,116,875.73 130,746,704,314.16 减：流动负债 94,964,189,744.13 65,186,574,018.71 总资产减流动负债 113,432,927,131.60 65,560,130,295.45 主席致辞 尊敬的各位股东： 我谨代表董事会，欣然向各位股东提呈本公司截至二零一六年十二月三十一日止十二个 月的全年业绩报告及汇报本公司在上述期间所取得的经营业绩，敬请各位股东省览。 回顾 报告期内，面对复杂严峻的外部形势，本公司积极适应经济新常态，坚持稳中求进的工 作总基调，准确把握市场规律，紧扣创新发展主题，顺势而为，锐意进取，在抓好生 产经营任务的同时，着力推动非首都功能疏解、践行供给侧结构性改革和京津冀协同发 展、融入北京城市副中心建设、充分发挥服务首都功能，全年经济运行稳中有进、稳中 有升。特别是成功实施了金隅与冀东集团（合称「金隅冀东」）战略重组，有效提高了京津 冀地区熟料和水泥的集中度，规范了区域水泥业务市场秩序，打造了全国第三大水泥企 业，经营效益显着提升。报告期内累计完成营业收入人民币47,738.8百万元，同比增加 16.6%；归属於母公司股东的净利润为人民币2,686.7百万元，同比增加33.2%，归属於母 公司股东应占基本每股收益为人民币0.25元，实现了本公司「十三五」规划的开门红。 展望 新常态下，尽管我国经济面临较大下行压力，但经济发展长期向好的基本面没有变，经 济韧性好、潜力足、回旋空间大的基本特质没有变，经济持续增长的良好基础和条件没 有变，经济结构调整优化的前进态势没有变，我国仍处於发展的重要战略机遇期，深化 供给侧结构性改革，将对经济运行企稳向好形成有力支撑。国家「一带一路」战略、京津 冀协同发展以及北京城市副中心建设等政策措施将带动相关产品的市场需求。从金隅自 身来看，产业布局持续优化，核心区域掌控力大幅度提升，管理的机制体制持续创新， 将为产业发展提供强力支撑。 本公司水泥及预拌混凝土板块将发挥金隅冀东重组後作为京津冀区域水泥领导者的引领和带动作用，规范市场秩序，推进行业整合，形成金隅冀东水泥在核心区域最强、重点区域做优、布点区域做活的市场格局和发展态势；新型建材与商贸物流板块将发挥资金、技术和产业链协同等优势，进一步提高版块内产品集中度和产业集中度；房地产开发板块将进一步完善事业部和城市公司的组织管控体系，不断提升运营能力和盈利水平，推进金隅特色房地产业务实现规模化发展；物业投资及管理板块将结合非首都功能疏解，积极探索经营创新路径。 财务资料概要 二零一六年 二零一五年 变动 人民币千元 人民币千元 营业收入 47,738,773 40,925,341 16.6% 主营业务营业收入 46,793,385 40,361,072 15.9% 主营业务毛利额 10,758,827 10,227,792 5.2% 主营业务毛利率 23.0% 25.3% 减少2.3个 百分点 归属於母公司股东的净利润 2,686,654 2,017,454 33.2% 归属於母公司股东的基本每股收益 人民币0.25元人民币0.20元* 25.0% （*已就红股发行作出调整） 货币资金 28,010,211 18,369,881 52.5% 流动资产 119,478,725 89,335,633 33.7% 流动负债 94,964,190 65,186,574 45.7% 净流动资产 24,514,536 24,149,059 1.5% 非流动资产 88,918,391 41,411,072 114.7% 非流动负债 50,523,416 23,378,256 116.1% 总资产 208,397,117 130,746,704 59.4% 归属於母公司股东权益 44,200,489 38,082,973 16.1% 资产负债率（总负债除以总资产）(%) 69.8 67.7 增加2.1个 百分点 报告期内本公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）本公司所从事的主要业务、经营模式 本公司以水泥及预拌混凝土－新型建材制造及商贸物流－房地产开发－物业投资与 管理为主要业务。 1、 水泥及预拌混凝土业务： 本公司战略重组冀东集团後，成为全国第三大水泥企业，本公司水泥业务坚持 以京津冀为核心战略区域，不断延伸布局半径，主要布局在京津冀、陕西、 山西、内蒙、东北、重庆、山东、河南和湖南地区，熟料产能约110百万吨、 水泥产能约170百万吨、预拌混凝土产能约78.0百万立方米、预拌砂浆产能约 2.25百万吨、骨料产能约38.5百万吨，助磨剂外加剂产能约0.34百万吨。在此 基础上，有效发挥水泥生产和预拌混凝土发展相互支撑的内在联动机制，在 重点区域市场加快预拌混凝土产业布局，在我国北方区域地区处於行业领军地 位，是国内最大的商品混凝土专业生产企业之一。与此同时，坚持拓展市场与 整合战略资源同步推进，在京津冀地区的石灰石总储备量近1,700百万吨。 2、 新型建材及商贸物流业务： 本公司是全国最大的建筑材料生产企业之一，也是北京环渤海经济圈最大的建 筑材料生产企业和建材行业的引领者。拥有家具木业、墙体及保温材料、装饰 装修材料等重点产品系列。其中：金隅加气产品产销规模行业排名第三，金隅 防火涂料产能及综合实力位列国内三甲，天坛家具是全国家具行业领先企业， 北京建材经贸大厦被誉为「京城高新建材第一家」，星牌优时吉矿棉板单线产能 全球第一、规模亚洲最大、中高端销量国内第二。通过大力实施结构调整和产 业升级，本公司分别在河北大厂投资建设了金隅现代工业园区、在北京房山规 划改造完成窦店循环经济园区，园区化集中生产模式基本形成，产业协同效应 逐步显现。根据北京城市副中心建设需要，主动承担城市副中心项目建设所需 建筑材料的主供任务，进驻现场从事项目建材供应保障的组织和协调工作，提 高了本公司新型建材产品的市场形象，促进了产品质量、组织保障和管理水平 等方面的提升。继续推进金隅国际物流园建设，在风险可控的前提下，做实商 贸物流产业并积极探索成熟的电商营销模式。 3、 房地产开发业务： 本公司是北京地区综合实力最强的房地产开发商之一，北京地区开发最早、项 目最多、体系最全的保障性住房开发企业。目前，本公司房地产开发业务已覆 盖环渤海、长三角、成渝三大经济圈，在京、沪、津、渝四个直辖市以及杭 州、南京、合肥、海口等14个省会城市或区域中心城市实现战略布局。本公 司被国家住建部授予「国家住宅产业化基地」称号，是北京市首个获此殊荣的房 地产开发企业。 4、 物业投资与管理业务： 本公司是北京地区最大的投资性物业持有者与管理者之一，目前在京持有高档 业物约1.2百万平方米（包括投资性物业722,000平方米）、物业管理面积（包括住 宅小区和底商）约12.0百万平方米，专业化能力、品牌知名度、出租率和收益 水平多年保持北京乃至全国业内领先水平。与此同时，以凤山温泉度假村、八 达岭温泉度假村等为代表的度假休闲产业，已形成较大的产业规模和良好的社 会知名度。 （二）重点行业情况说明 1、 水泥行业 二零一六年，房地产市场回暖和基建项目加快启动带动水泥市场弱势复苏，水 泥产量保持低速增长，全国水泥产量为24.1亿吨左右，同比增长约2.3%。二 零一六年在加快水泥供给侧结构性改革，政府、协会及大企业加大力度推进水 泥错峰生产的情况下，水泥价格持续上涨，全年水泥行业利润总额达到人民币 518亿元，同比增长约55%。同时，行业兼并重组和市场整合不断加快，产业 集中度进一步提高。 2、 房地产开发行业 二零一六年，房地产政策经历了从宽松到热点城市持续收紧的过程；受宽松货 币环境、阶段性供求紧张及地价上涨影响，热点城市房价涨幅显着，调控收紧 後价格趋稳；市场成交全年高位运行，成交结构明显上移；一二线土地市场高 热。据国家统计局数据显示，二零一六年全国房地产开发投资人民币102,581 亿元，比上年名义增长6.9%（扣除价格因素实际增长7.5%），其中住宅投资人民 币68,704亿元，增长6.4%，增速提高0.4个百分点。住宅投资占房地产开发投 资的比重为67.0%。房地产开发企业房屋施工面积758.975百万平方米，比上年 增长3.2%。其中，住宅施工面积521.31百万平方米，增长1.9%。房屋新开工 面积166.928百万平方米，增长8.1%。其中，住宅新开工面积115.911百万平方 米，增长8.7%。房屋竣工面积106.128百万平方米，增长6.1%。其中，住宅竣 工面积77.185百万平方米，增长4.6%。二零一六年，房地产开发企业土地购置 面积22.025百万平方米，比上年下降3.4%。 二零一六年全国商品房销售面积157.349百万平方米，比上年增长22.5%。其 中，住宅销售面积增长22.4%，办公楼销售面积增长31.4%，商业营业用房销 售面积增长16.8%。商品房销售额人民币117,627亿元，增长34.8%。其中， 住宅销售额增长36.1%，办公楼销售额增长45.8%，商业营业用房销售额增长 19.5%。二零一六年末，商品房待售面积69.539百万平方米，比上年末减少 3.2%。其中，住宅待售面积40.257百万平方米，比上年末减少11.0%；办公 楼待售面积3.631百万平方米，比上年末增长10.8%；商业营业用房待售面积 15.838百万平方米，比上年末增长8%。 业务资料概要 二零一六年 二零一五年 变动 1. 水泥及预拌混凝土板块 销量： 水泥（千吨） 55,214 39,260 40.6% 混凝土（千立方米） 13,209 11,340 16.5% 2. 新型建材与商贸物流板块 销量： 岩棉板（千吨） 27.0 20.1 34.2% 3. 房地产开发板块 结转面积（千平方米） 1,156 1,263 -8.5% 预（销）售面积（千平方米） 1,179 992 18.9% 4. 物业投资及管理板块 投资物业总面积（千平方米） 722 733 -1.5% 二零一六年是「十三五」规划的开局之年。面对国际政治经济形势的深刻变化和国内经济 下行的压力，董事会主动适应新常态，坚持稳中求进总基调，准确把握市场规律，紧扣 创新发展主题，顺势而为，锐意进取，在抓好生产经营任务的同时，着力推动非首都功 能疏解、践行供给侧结构性改革和京津冀协同发展、融入北京城市副中心建设、充分发 挥服务首都功能，全年经济运行稳中有进、稳中向好，圆满完成了全年任务，成功实现 了「十三五」规划的开门红。 於报告期内，本公司实现营业收入人民币47,783.8百万元，其中主营业务营业收入为 人民币46,793.4百万元，同比增加15.9%；利润总额为人民币3,676.5百万元，同比增加 15.5%；净利润为人民币2,690.3百万元，同比增加37.9%；归属於母公司股东的净利润为 人民币2,686.7百万元，同比增加33.2%。 1. 水泥及预拌混凝土板块 顺应京津冀协同发展国家战略和供给侧结构性改革政策导向，实施金隅冀东战略重 组，从而有效提高了京津冀地区熟料和水泥的集中度，规范了区域水泥业务市场秩 序，打造了全国第三大水泥企业。以提升盈利水平为着眼点，深入实施统一管理， 积极挖潜降耗，创新营销模式，控降应收账款和采购成本，突出绿色环保，加强技 术创新，强化运营管控和对标管理，同时受益於金隅冀东战略重组效应，主要经营 指标同比显着提升。 加快转型升级步伐，大力推行绿色发展、循环发展、低碳发展，本公司25家重点用 能单位全面通过国家和地方政府年度考核；在京水泥企业全部转型为科技型环保服 务公司，全年处理各类污染物30多万吨，其中危废9.4万吨，污泥16万吨，飞灰3万 吨，水泥窑协同处置危废同比增长3.1%，处置飞灰增长34%；天津振兴水泥有限公 司废物处置项目建成投入运行，积极参与了天津港「812」事故场地清理修复方案 的制定，承担了包括建筑垃圾、污染土等废弃物处置的工作；陵川金隅水泥有限公 司、广灵金隅水泥有限公司、宣化金隅水泥有限公司、曲阳金隅水泥有限公司协同 处置危废项目取得临时危废经营许可证，进入试运营阶段；承德金隅水泥有限责任 公司危废处置转型项目、邯郸金隅太行水泥有限责任公司生活垃圾处置项目正在建设中；岚县金隅水泥有限公司危废处置项目已完成各项手续办理；博爱金隅水泥有 限公司、沁阳金隅水泥有限公司、赞皇金隅水泥有限公司、左权金隅水泥有限公司 等危废处置项目正在开展环评等相关工作。 於报告期内，水泥及预拌混凝土板块实现主营业务收入人民币15,365.0百万元，同 比增加41.9%；主营业务毛利额人民币3,158.5百万元，同比增加118.8%。水泥及熟 料综合销量55.2百万吨，同比增加40.6%，其中水泥销量47.7百万吨，熟料销量7.5 百万吨；水泥及熟料综合毛利率22.6%，同比增加12.5个百分点。混凝土总销量13.2 百万立方米，同比增加16.5%；混凝土毛利率10.1%，同比减少2.9个百分点。 2. 新型建材与商贸物流板块 深耕细作存量资源，加快企业转型升级，推进在京产能疏解，加快实施重点项目， 提升企业管理水平和盈利能力；创新大宗商品经营模式，加强风险防控，实现稳健 运营。北京金隅商贸有限公司陶瓷卫浴代理业务保持稳定增长，大宗商品贸易稳健 运营。北京金隅天坛家具股份有限公司完成西三旗生产基地的搬迁调整工作，实现 生产无缝对接。北京金隅涂料有限责任公司加快市场布局和销售渠道建设，产品销 售稳步扩展至全国范围。北京金隅节能保温科技有限公司降控成本和增产增销效果 明显。 於报告期内，新型建材与商贸物流板块实现主营业务收入人民币11,121.4百万元， 同比增加7.2%，主营业务毛利额人民币865.8百万元，同比减少14.1%。 3. 房地产开发板块 实施机制体制改革，通过组织管控改革，压缩管理层级，明确权责体系，优化考核 激励机制，项目运营能力显着提升，主要经济指标全部超额完成。 报告期内，顺利实现金隅汇星苑、汇景苑、杭州金隅田员外、天津悦城、重庆时 代都汇、海口溪西里等项目交用；南京金隅紫京府项目提前1年完成销售计划，实 现资金快速周转；合肥南七里、金隅糖+、青岛金隅和府、上海大成郡洋房产品等 开盘热销；金成雅苑项目年内完成自住房对接；工业用地转化项目西三旗金隅科技 园一期取得立项批覆。 报告期内，本公司密切关注土地市场，在南京、海口、天津、合肥、杭州五座城 市新增土地储备约1,186千平方米（详情参见下表），为房地产板块持续发展提供了有 力支撑。 序号 项目（宗地） 位置 土地用途 项目土地 规划 土地金额 获取方式 获取时间 权益比例 名称 面积 容积率面积 （平方米） （平方米）（人民币百万元） 1 南京市浦口区 南京市浦口区 R2二类居住用地 139,361.39 222,978.224 426.0 挂牌 二零一六年 100% 江浦街道奶牛场1号 江浦老镇 四月十五日 地块(NO.2016G07) 2 天津市空港经济区 天津市空港 R2二类居住用地 44,935.1 58,415.63 184.0 挂牌 二零一六年 100% （[ 津滨保（挂） 经济区 十月二十六日 2016－3号）] 3 天津市空港经济区 天津市空港 R2二类居住用地 56,821.4 61,894.7 195.0 挂牌 二零一六年 100% （[ 津滨保（挂） 经济区 十月二十六日 2016－4号）] 4 天津市空港经济区 天津市空港 R2二类居住用地 40,170.7 60,256.05 196.0 挂牌 二零一六年 100% （[ 津滨保（挂） 经济区 十月二十六日 2016－5号）] 5 海口市西海岸新区 海口市秀英区 R2二类居住 117,230.23 234,460.46 92.1 拍卖 二零一六年 100% 南片区新区B7203、 西海岸南侧 十月二十七日 B7205、B7301地块 6 杭州市江干区景芳三堡杭州市江干区 住宅 64,781 168,431 729.1 挂牌 二零一六年 51% 单元JC1201-17地块 钱江新城东翼 （设配套公建） 十二月二十六日 （杭政储出[2016] 34号） 7 合肥包河区东二环与淝合肥市东二环路 住宅 151,797.44 379,493.61 450.0 拍卖 二零一六年 100% 河路交叉口S1606地 与淝河路交叉口 十二月二十九日 块 东南角 合计 615,097.26 1,185,929.674 2,272.2 於报告期内，房地产开发板块实现主营业务收入人民币18,448.5百万元，同比增加 9.0%，主营业务毛利额人民币5,069.1百万元，同比减少18.3%；年内实现结转面积 1,156,280平方米，同比减少8.5%，其中商品房结转面积1,045,282平方米，同比减 少2.3%，保障性住房结转面积110,997平方米，同比减少42.6%；本公司累计合同签 约面积1,178,744平方米，同比增加18.9%，其中商品房合同签约面积1,105,427平方 米，同比增加22.9%，保障性住房合同签约面积73,317平方米，同比减少20.2%。 截至报告期末，本公司拥有的土地储备合共约为7,781,000平方米。 4. 物业投资及管理板块 通过不断提升服务品质，优化经营模式，板块发展平稳有序。 报告期内，北京金隅地产经营管理有限公司优化客户结构，强化经营特色，出租率 再创新高，租金现金收入同比增长13.9%；金隅喜来登酒店平均出租率77%，创历 史新高；环球贸易中心国际公寓集中开发高端客户，形成品牌聚集效应，平均出租 率达94%，居北京市行业领先水平；北京金隅物业管理有限责任公司致力於打造高 端化、专业化服务品牌，客户满意度保持行业领先水平；北京金隅大成物业管理有 限公司和北京金海燕物业管理有限公司两家小区物业管理公司争取各类社会资金人 民币3,300余万元，改善小区环境，缓解经营压力，业主满意度持续提升。 於报告期内，物业投资及管理板块实现主营业务营业收入人民币3,260.3百万元，同 比增加21.1%；主营业务毛利额人民币1,690.0百万元，同比增加4.3%。截至报告期 末，本公司在北京核心区域持有的投资性物业合共为722,200平方米，综合平均出 租率92%，综合平均出租单价人民币7.9元�u平方米�u天。 二零一六年主要目标任务的完成，标志着本公司「十三五」实现开门红。一年来，本公司 主动应对各种困难和挑战，着眼於战略全局和长远发展，不断破除前进道路上的各种障 碍和制约，取得了改革发展的巨大新成就，推动各项工作迈上了新台阶。二零一六年， 本公司获评中国建材企业500强、中国水泥熟料产能十强、中国房地产百强企业、中国 房地产年度社会责任感企业、沪深上市房地产公司综合实力TOP10、沪深上市房地产公 司投资价值TOP10、沪深上市房地产公司财务稳健性TOP10、环渤海地区建材行业诚信 企业（AAA级）等荣誉称号。 於二零一六年十二月三十一日本集团所持投资性物业情况表 物业 平均 单位 位置 用途 总面积 公允价值 出租单价 出租率 公允价值 （千平方米） （人民币 （人民币元�u （附注）（人民币元�u 百万元） 平方米�u日） 平方米） 环球贸易中心一期 北京北三环 商业 120.5 3,143.9 11.1 96% 26,080 环球贸易中心二期 北京北三环 商业 172.1 3,147.3 8.0 98% 18,289 环球贸易中心三期 北京北三环 零售 71.7 1,111.9 7.3 97% 15,514 （底商） 腾达大厦 北京西二环 商业 84.3 1,615.8 9.2 96% 19,176 金隅大厦 北京西二环 商业 44.8 1,042.0 8.9 90% 23,240 建达大厦�u建材 北京东二环 商业 59.4 1,268.3 5.3 97% 21,369 经贸大厦 大成大厦 北京西二环 商业 42.8 996.7 9.8 93% 23,312 小计 595.6 12,325.9 其他物业 北京城区 商业及零售 126.6 2,650.7 合计 722.2 14,976.6 7.9 92% 20,737 附注： 本集团根据经营租赁安排出租其投资性物业，经协商大部份租期由一年至十九年不等。 资产及负债情况分析 金额单位：人民币千元 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 变动 货币资金 28,010,211.15 18,369,880.69 52.5% 存货 64,111,234.89 54,007,187.19 18.7% 可供出售金融资产 2,498,348.40 604,367.25 313.4% 在建工程 3,963,622.13 1,249,188.81 217.3% 应付短期融资券 3,000,000.00 6,000,000.00 -50.0% 应付债券 21,279,396.54 12,000,000.00 77.3% 货币资金较报告期初增加约人民币9,640.3百万元，主要是由於本公司在报告期内与冀东 集团重组及筹资规模增加所致。 存货较报告期初增加约人民币10,104.0百万元，主要是由於本公司房地产开发板块土地 储备及在建项目投入增加所致。 可供出售金融资产较报告期初增加约人民币1,894.0百万元，主要是由於本公司在报告期 内与冀东集团重组所致。 在建工程较报告期初增加约人民币2,714.4百万元，主要是由於本公司在报告期内北京金 隅国际物流园工程项目及天坛大厂项目投入增加所致。 应付短期融资券较报告期初减少人民币3,000.0百万元，主要是由於本公司在报告期内有 短期融资券到期所致。 应付债券较报告期初增加约人民币9,279.4百万元，主要是由於本公司在报告期内发行公 司债及永续债所致。 报告期内业务及财务状况分析 1. 主营业务情况 金额单位：人民币百万元 主营业务 主营业务 收入 销售成本 主营业务 主营业务 主营业务 主营业务 比上年 比上年 毛利率比 收入 销售成本 毛利率 增减 增减 上年增减 (%) (%) (%) 水泥及预拌混凝土 15,365.0 12,206.6 20.6% 41.9 30.1 增加7.2个百分点 新型建材与商贸物 流 11,121.4 10,255.6 7.8% 7.2 9.5 减少1.9个百分点 房地产开发 18,448.5 13,379.4 27.5% 9.0 24.8 减少9.2个百分点 物业投资及管理 3,260.3 1,570.3 51.8% 21.1 46.5 减少8.3个百分点 抵销 (1,401.8) (1,377.3) �C �C �C �C 合计 46,793.4 36,034.6 23.0% 15.9 19.6 减少2.3个百分点 2. 采用公允价值计量的投资性物业说明 本公司在报告期末采用公允价值对投资性物业进行後续计量。公允价值变动计入合 并利润表中的「公允价值变动收益」。公允价值由独立的专业合资格评估师按公开市 场和现有用途为基础采用未来收益法和市场法进行评估。 投资性物业的折旧或摊销并无计入财务报表内，投资性物业按於报告期末的公允价 值调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额於当期损益内确认。 於报告期内，本集团投资性物业的公允价值变动收益为人民币596.9百万元，占税 前利润16.2%。报告期内投资性物业公允价值收益的主要原因是由於报告期内北京 公开市场上商业地产租金普遍上涨，导致评估师上调了本集团投资性物业的公允价 值。 3. 於报告期内费用情况说明 (1) 销售费用为人民币1,854.2百万元，同比增加人民币308.1百万元或19.9%。主要 是由於职工薪酬及运输差旅费增加所致。 (2) 管理费用为人民币3,807.9百万元，同比增加人民币834.1百万元或28.0%。主要 是由於职工薪酬及停产损失增加所致。 (3) 财务费用为人民币1,603.5百万元，同比增加人民币268.0百万元或20.1%。主要 是由於应付债券利息支出增加所致。 4. 现金流量情况 於报告期内，本公司合并财务报表确认现金及现金等价物净增加额人民币6,897.2 百万元。有关增加乃以下各项的综合结果：(i)经营活动产生的现金流入净额人民币 3,503.8百万元，同比流入增加人民币4,156.4百万元，乃由於本公司房地产开发板 块土地储备支出同比减少所致；(ii)投资活动产生的现金流出净额人民币4,025.0百万 元，同比流出增加人民币2,618.0百万元，乃由於购建固定资产及工程项目投入同比 增加所致；(iii)筹资活动产生的现金流入净额人民币7,373.0百万元，同比流入增加 人民币577.5百万元，乃由於借款和发行债券规模同比增加所致及(iv)汇兑调整人民 币45.4百万元。 核心竞争力分析 京津冀水泥行业低碳绿色环保、节能减排、循环经济的领导者。二零一六年顺应京津冀 协同发展和供给侧结构性改革的政策导向，本公司成功战略重组了冀东集团，成为全国 第三大水泥企业，在京津冀地区的市场控制力进一步提高；北京地产十强企业和北京市 开发保障性住房最早、项目最多、体系最全的开发企业，具有成本较低的一线城市开发 用地储备，丰富的工业用地储备；是环渤海区域最大的绿色、环保、节能建材供货商之 一；北京最大的投资性物业持有者和管理者之一。本公司四大产业板块强劲增长、协同 发展，主营业务已遍布全国20余个省市区。 本公司核心竞争力主要表现在以下几点： 1、 产业链优势：本公司有独特的纵向一体化的核心产业链，即以「水泥及预拌混凝土－ 新型建材制造及商贸物流－房地产开发－物业投资与管理」为核心产业链，形成了 独特的四大产业板块的产业链发展模式：随着加速产业转型升级，水泥产业由灰色 转向绿色、产业发展格局由单一产品转向全产业链发展；同时又依托绿色建材制造 业积累的优势，上下延伸产业链，向房地产开发领域延伸，并注重业务搭配和高端 发展，向现代物业服务、金融服务等现代服务业领域发展。发挥房地产开发产业资 金量大、产品需求量大的特点，以市场化方式带动新型建材、水泥、混凝土等产品 的应用以及设计、装修、物业服务等相关业务的发展。新型建材和物业管理服务产 业通过提高产品质量和服务能力，增强自身竞争力，促进房地产项目的品质提升。 不动产经营和高端物业服务产业发挥品牌、经营、管理、技术等方面优势，促进商 业地产、住宅等产品的价值提升和库存去化。同时，房地产开发产业借助水泥、建 材等产业在「走出去」战略的实施中所积累的各种资源和优势，挺进目标区域市场。 业务板块间互为支撑、相互促进，协同效应显着，整体优势突出，以产业链为核心 的规模优势、协同优势、集成优势持续增强。 2、 技术创新驱动优势：本公司以科技创新提升整体实力，不断加大科技研发投入， 在行业内的技术领先优势明显，科技创新为本公司培育了新的经济增长点并增强了 产业发展後劲。本公司拥有国家级企业技术中心，获批成立科协和院士专家服务中 心，金隅中央研究院获批博士後科研工作站，科研总院等企业获得北京市国际科技 合作基地；建立以了金隅中央研究院、专业性的研发机构以及企业的技术中心、工 程中心和重点实验室为核心的「1+N+X」的科技创新体系；与北京大学、北京工业大 学、北京科技大学等高校和科研机构确立了成熟的「产学研用」合作机制；确定并完 善了技术总监派遣制度，实现了技术服务基层化、区域化、常态化；打造了院士工 作站、市级技术合作基地、国家级检测中心等多层级科技创新平台。 二零一六年，本公司科技投入约人民币8亿元，新产品销售收入约人民币18亿元， 承担国家级科技项目5项，获得省部级（含行业）科技奖励10项，获得国家专利117 项，主参编国家、行业及地方标准65项。组织实施23个重点科研项目，利用互联网 +、信息化等手段推进本公司产业与互联网技术的融合与发展，形成一批具有实用 性、战略性、前瞻性的科研成果。本公司所属沁阳金隅水泥有限公司获全国循环经 济技术中心称号；北京金隅琉水环保有限公司参与完成的《城市循环经济发展共性技术开发与应用研究》项目获二零一六年度国家科学技术奖二等奖；北京金隅北水环保有限公司水泥窑协同处置转型升级示范项目获得「第四届中国工业大奖表彰奖」；邯 郸金隅太行水泥有限责任公司、大厂金隅涂料有限责任公司获批成为河北高新技术 企业；北京生态岛科技有限责任公司、河北金隅红树林环保有限责任公司成功入选环保技术汇智平台百强企业；冀东集成房屋有限公司获批河北省级技术中心以及河 北省装配式建筑生产基地称号。 3、 绿色可持续发展优势：全面贯彻京津冀协同发展战略部署和首都功能定位，围绕北 京国际一流和谐宜居之都的建设目标，本公司大力发展循环经济和低碳经济，建立 健全环境保护管理体系，加速转型升级步伐，走绿色可持续发展道路。作为国家第 一批循环经济试点企业之一，本公司协同政府创建无垃圾公害城市，打造「资源－ 产品－废弃物－再生资源」为核心的循环经济模式。 本公司总结出一整套利用水泥窑协同处废的经验，全面布局以无害化处置城市垃圾 为重心的科研体系；自主研发和建成运营我国第一条利用水泥窑无害化处置工业固 体废弃物示范线、我国第一条垃圾焚烧飞灰水泥窑协同处置生产线、我国技术设备 最先进和体系最完善的危险废弃物综合处置中心等一批环保设施。拥有年处置20余 万吨污泥、3万吨级飞灰及40余类危险废弃物的资质和能力，负责北京市90%左右 危险废弃物处置工作。本公司陆续推出预拌砂浆、新型不定型耐火材料、玻璃棉及 岩棉外墙外保温材料、高档木门窗等一批环保、节能、低碳、隔热、保温、防火 等新型建材产品，成功制定了制造业企业转型升级的定性标准和定量标准，有效推 进了企业环境保护标准化建设、环境保护自我监督检查和整改落实机制，实现了本 公司自身经济效益与资源利用效率的最大化，为城市发展、环境安全和社会和谐做 出了积极贡献。 本公司成为荣获「中华环境奖」这一环保领域殊荣的首家水泥企业，成为北京影响力 「绿色生态传媒大奖」唯一获奖单位，本公司所属承德金隅有限责任公司、陵川金隅 水泥有限公司、左权金隅水泥有限公司、博爱金隅水泥有限公司、北京金隅砂浆有 限公司等9家企业跻身第三批建材行业「百家节能减排示范企业」，北京金隅物业管理 有限责任公司获得北京市能效领跑者示范单位。 二零一六年，本公司投资人民币近6,000多万元开展环保治理改造工程，并取得政 府资金奖励人民币1,025万元；顺利完成25家重点用能单位国家和地方政府考核的年 度节能目标任务；在京各重点碳排放单位按时按成碳排放报告、检查、检测及履约 工作，履约率达100%。二零一六年，实现节约标准煤约4.89万吨，节水11.74万立 方米，万元产值综合能耗同比下降3.94%。在京水泥企业全部转型为科技型环保服 务公司，全年处理各类污染物30多万吨，其中危废9.4万吨，污泥16万吨，飞灰3万 吨，水泥窑协同处置危废同比增长3.1%，处置飞灰增长34%；本公司所属天津振兴 水泥有限公司废物处置项目建成投入运行，并积极参与了天津港「8・12」事故场地清 理修复方案的制定，承担了包括建筑垃圾、污染土等废弃物处置的工作；宣化金隅 水泥有限公司、广灵金隅水泥有限公司、陵川金隅水泥有限公司、曲阳金隅水泥有 限公司协同处置危废转型项目取得临时危废经营许可证，进入试运营阶段。 4、 产融结合优势：北京金隅财务有限公司和金隅融资租赁有限公司为本公司整体资金 运营效率的提高、融资渠道的扩宽、资金风险的防范搭建新平台，实现了产业资本 与金融资本的有机融合。本公司与多家银行、金融机构建立了广泛的合作关系，并 探索实施非公开发行、公司债、可转债等多种融资方式，实现多层次、多渠道融 资，资本运营能力和管理效率得到有效提升，融资成本进一步降低。二零一六年， 本公司新发行公司债人民币50亿元，新发行超短融人民币50亿元，银行贷款净增加 人民币50.61亿元，在确保本公司资金链安全的基础上，对负债结构进行了优化调 整。二零一六年，本公司共获得银行授信总额人民币600多亿元，为本公司的健康 可持续发展奠定了坚实金融信用基础。 5、 企业文化及品牌优势：以「三重一争」企业精神、「共融、共享、共赢、共荣」发展理 念、「信用、责任、尊重」核心价值观、「八个特别」人文精神和「想干事、会干事、 干成事、不出事、好共事」干事文化为核心价值理念的金隅文化，历经半个多世纪 的历史积淀与传承创新，是全体金隅人砥砺奋进与改革发展生动实践的哲学总结。 优秀的金隅文化理解人、尊重人、成就人、发展人。金隅文化所阐述的思想理念与 系统内广大干部职工共同的事业追求和人文理想高度契合，成为激励全系统广大干 部职工在各自岗位上建功立业、激情奉献的强大精神动力。「金隅」品牌连续荣获北 京市着名商标，并在二零一六年（第十三届）「中国500最具价值品牌」排行榜中位列 第71位，良好的品牌知名度和美誉度，为全面开创金隅跨越式发展的新局面营造了 良好的文化氛围和智力支撑。 未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 1、 经济环境依然复杂，机遇和挑战相互交织 国内在「新常态」形势下经济放缓并仍存在较大下行压力，潜在风险因素依旧存 在，调结构、转方式、促创新任务依然艰钜。但全球正孕育新一轮科技革命 和产业变革，我国经济发展的战略机遇期依然存在。随着全面深化改革发展的 蓝图逐步落实，改革红利的逐步释放，经济呈现产业结构不断优化，发展动力 加快转换并保持稳中向好的发展趋势。加快供给侧结构性改革，实现双目标， 打造双引擎，有利於调结构稳增长的一系列国家重大战略和措施的不断出台， 市场化机制的不断完善，深化国企改革的全面推进，大众创业万众创新，为中 国经济提质增效升级带来新动力，为本公司在迎接变革中以创新驱动实现新跨 越带来历史性发展新机遇。 2、 正确认识产业面临的现实形势 二零一六年建材行业经济运行总体处於中低位运行区间，全年呈现「前抑後稳」 的运行态势，下半年开始趋於稳定并呈现向好。但由於外部运行环境仍未有根 本好转，面临的压力依然较大，行业「稳增长」基础仍较脆弱。 二零一六年，建材行业总体实现恢复性增长，水泥行业全年利润总额为人民 币518亿元，同比增长55.6%，主营业务收入人民币8,764亿元，比上年增长 1.2%。从产业内部看，水泥等传统产业产能严重过剩局面将持续存在，市场 供需关系依然非常脆弱，化解产能过剩已经成为政府、行业、企业的共同责任 和核心任务，将倒逼企业在进一步兼并重组、产业结构调整和行业自律意识方 面加大力度。 在水泥行业「去产能」、「去库存」以及环保治理压力升级的同时，京津冀协同发 展、一带一路等战略蕴含着发展机遇，铁路、公路等基础设施建设和北京冬奥 会、首都新机场等重点项目建设为京津冀水泥企业提供了现实的市场需求。 房地产市场回归住房居住属性，为行业平稳发展作出定性。「房子是用来住 的，不是用来炒的」的定位，表明政策取向将朝着继续打击投机、防止热炒与 抑制房地产泡沫的方向深入推进。为此，二零一六年中央经济工作会议提出， 要综合运用金融、土地、财税、投资、立法等手段，加快研究建立符合国 情、适应市场规律的基础性制度和长效机制。与此同时，城市间的市场分化依 然存在，部分库存大的城市销售形势依然不容乐观。这些都将加大未来房地产 项目收益的风险。 3、「十三五」期间，本公司将处在一个新的跨越式发展的新起点 在经济规模和效益、产业结构和创新、战略谋划和资本、体制机制和人才等方 面，本公司均具备了应对外部复杂环境、迎接新的产业变革、把握历史战略机 遇、实现跨越式发展的较好的内部环境基础。 （1）具备不断向好的经济效益保障。经济效益在同行业普遍下滑的激烈竞争 中始终保持了较好水平，实现质量和效益的同步提升，提高了市场竞争 力，在全国同行业和市属国有企业综合排名中继续位居前列。 （2）具备不断优化的产业发展基础。产业结构主动调整和持续优化，促进了 业务板块间的协调平衡，应对外部环境变化、抵御市场风险能力愈发突 出，产业链优势愈发明显。战略布局的持续优化使得核心产业链表现出 强大的竞争韧性，奠定了整体跨越式发展的强大产业基础。 （3）具备不断提升的战略谋划能力。加强战略引领和顶层设计，实现了对全 局战略的超前谋划和把控，具备了适应外部环境不断变化的战略应变能 力。 （4）具备不断强化的创新驱动格局。科技创新支撑力持续提升，与中关村全 面对接融合为创新发展提供了新平台。创新驱动格局的加速形成，释放 了发展潜力，激发了发展的内生动力，提升了核心竞争力和可持续发展 能力。新业态、新模式逐步显现，成为驱动全局创新发展的新动力。 （5）具备不断创新的产业金融支撑。内部金融服务体系以及多层次、多渠道 的融资手段，为整体产业规模化快速发展提供了金融保障。资本平台的 创新发展为实现产融结合，打造以产业金融为核心的新业务支柱创造了基 础条件。 （6）具备不断深化的体制机制保障。完善的内控管理体系为系统整体高效率高 质量运行提供强有力的风险屏障。在深化企业改革和创新体制机制中， 国有企业的优势不断增强，科学管控和高效运营具备了有力的支撑条件。 (二) 本公司发展战略 「十三五」期间，本公司将按照「国际知名、全国领先的建材产业集团」定位，围绕 「新型绿色环保建材制造、贸易及服务，房地产开发经营、物业管理」主业发展。以 国家「四个全面」战略布局和「创新、协调、绿色、开放、共享」的发展理念统领全 局。抢抓疏解非首都功能定位、京津冀协同发展、「一带一路」的重大机遇，以互联 网+、中国制造2025等重大国家战略为依托，统筹产业战略布局，加快转型升级步 伐。 建立以「转型升级、创新发展、开放融合、共享成果」为核心的发展理念，以变革求 创新，以创新促发展，全面持续推动金隅实现历史新跨越。 坚持创新与资本双轮驱动，产融结合；坚持立足国内，拓展国际；坚持绿色智能， 低碳生态；坚持优化转型，以互联网+融合改造提升传统产业；坚持质量和效益并 重，持续做强做优做大核心基础产业，加快培育发展新兴产业。 打造价值追求型、服务创造型、品牌效益型企业，成为以产业为依托、以服务为引 领的美好都市生活创造者，实现「一核心、双跨越、三突破，共享创新发展成果」的 规划目标，即：以价值创造为核心；实现由建材制造商到都市生活服务商的跨越、 由本土化战略到国际化战略的跨越；本公司市值、营业收入、利润实现重大突破； 全体员工和相关方共享创新发展成果，本公司核心竞争力、品牌影响力、价值创造 力显着提升，打造国际知名、全国领先的建材产业集团，加快向世界500强迈进。 二零一七年本公司各板块发展策略： 1、 水泥及预拌混凝土板块要坚持「打造国际一流的现代化、专业化、大型水泥上 市公司」的战略定位，以管理提升、文化融合、运营整合、体质增效等为重 点，以信息技术与制造技术的深度融合为依托，以绿色、低碳发展为方向， 以提升盈利水平为着眼点，优化产供销管理模式，激发和释放出板块各类生产 要素高效配置的潜能，做优做强板块存量资产，最大限度地发挥出规模效益和 协同效应，打造出成本优势和比较优势，培育企业的核心竞争力和可持续发展 力。 2、 新型建材与商贸物流板块要围绕「做实产业、做强管理、做优产品」中心任务， 依托本公司在资金、技术和产业链协同等优势进一步提高产品集成度和产业集 中度；深耕细作存量资源，探索增量发展的新路径，全面对标管理，落实企 业诊断，提升企业核心竞争力和盈利水平；商贸物流业务开拓国内国际两个市 场，打造以家居服务和大宗商品贸易为主营业务，拥有实体经营、电商服务多 种经营渠道的国际型贸易产业。 3、 房地产开发板块坚持「好水快流」和「两个结构调整」方针，不断提升自身运营能 力和盈利水平，增强市场竞争力和影响力；充分利用本公司产业链优势，挖掘 互为产业链的资源，实现产业链整体价值的最大化；继续强化运营效率和效益 意识，快开工、快销售、快回款，注重规模增长与运营效率均衡发展；做好 资源储备增强发展後劲，创新优化管控运营模式，严格控制项目运营成本，提 升产品竞争力，促进房地产板块的规模和利润稳步增长。 4、 物业投资与管理板块要以创新发展为主题，按照「转变观念，调整结构，强化 管理，促进增长」的原则，结合非首都功能疏解工作，积极推动经营创新，大 力促进企业转型升级，保持板块经济持续增长。 (三) 经营计划 二零一七年是本公司全面落实「十三五」规划的重要一年，且从总体来看，经济长期 向好的基本面没有改变，二零一七年仍处於大有可为的重要战略机遇期。董事会将 坚持稳中求进的总基调，牢固树立和贯彻落实新发展理念，主动适应经济发展新常 态，以提高发展质量和效益为中心，抢抓机遇，力克时艰，确保完成年度各项任 务，不断做强做优做大主营业务，促进本公司整体平稳健康有序发展，为加快本公 司跨越式发展奠定坚实基础。 (四) 可能面对的风险 1、 政策风险 水泥及地产行业的发展直接受宏观经济发展及宏观经济调控政策的影响。水泥 行业目前仍面临产能过剩的境况，政府不断加大治理产能过剩及环境污染力 度，水泥企业转型升级、按照供给侧结构性改革要求，实现可持续发展仍是主 旋律；在有利於房地产行业健康发展的长效机制成熟之前，房地产相关调整政 策特别是区域房地产调整政策将差异化和多样化。 对策：加强对国家宏观经济政策的解读、分析和研判，响应国家政策号召，主 动适应新常态， 顺大势，造胜势，把握市场走势，进一步增强机遇意识、产 业板块协同意识和发展意识，逐步提升机制创新、制度创新、技术创新和管理 创新能力，充分发挥本公司规模优势、区域优势和品牌优势，提高本公司核心 竞争力，最大限度地降低宏观政策带来的风险。 2、 资金运营风险 二零一七年，央行将继续实施稳健的货币政策，利率市场化改革步伐将进一步 加快。本公司处於快速发展阶段，维持日常经营和满足未来发展仍面临一定的 资金压力。 对策：本公司将强化财务资金管理，提升资金使用效率，创新融资模式，保证 公司资金链安全稳定，发挥北京金隅财务有限公司和金隅融资租赁有限公司优 势作用，为本公司整体资金运作保驾护航。 3、 市场竞争风险 虽然二零一六年本公司成功实施了对冀东集团的战略重组，本公司水泥板块所 处的区域市场秩序进一步改善，但区域产能整体过剩，供需仍处於不平衡状 态，集中度有待进一步提升，企业间价格竞争激烈，制约和影响了本公司水泥 板块的盈利能力。 对策：继续围绕水泥主业，强化区域市场整合，扩大区域市场占有率。同时加 强本公司内部管理，通过加快转型升级，加大技术研发和创新，设备和工艺改 造，节能降耗，降低生产成本，不断增强本公司的市场竞争力。 流动资金及财务资源 於二零一六年十二月三十一日，本集团总资产达人民币208,397.1百万元，较报告期初增 加59.4%，其中包括负债人民币145,487.6百万元、少数股东权益人民币18,709.0百万元及 归属於母公司股东权益合计人民币44,200.5百万元。股东权益总额为人民币62,909.5百万 元，较报告期初增加49.1%。於二零一六年十二月三十一日，本集团净流动资产为人民 币24,514.5百万元，同比增加人民币365.5百万元。於二零一六年十二月三十一日，资产 负债率（总负债除以总资产）为69.8%，较报告期初增加2.1个百分点。 於二零一六年十二月三十一日，本集团货币资金为人民币28,010.2百万元，较报告期初 增加人民币9,640.3百万元。於报告期内，本集团一般以内部资源、短期融资�弧⒐�司 债券、中期票据、私募债及其中国主要往来银行所提供的银行信贷拨付业务资金。於二 零一六年十二月三十一日，本集团计息银行贷款为人民币51,672.3百万元（於二零一五年 十二月三十一日：人民币25,504.6百万元），并按固定息率计息。其中，须於一年内偿还 之计息银行贷款约为人民币33,584.6百万元，较报告期初增加约人民币14,968.6百万元。 须於一年後偿还之计息银行贷款约为人民币18,087.7百万元，较报告期初增加约人民币 11,199.1百万元。本集团之计息银行贷款均以人民币计价。 本公司於报告期内与多家银行签署合作协议，获得授信额度。截至报告期末，本公司获 得银行授信总额人民币66,430百万元，已提取借款人民币32,541百万元，剩余授信额度 人民币33,889百万元。截至本报告日，本公司不存在未按期、未足额支付及应付未付本 期债券利息的情况。於报告期内，本公司的其他债券和债务融资工具均按照合同或相关 约定按期足额付息兑付，未发生任何违约情况。本公司拥有充裕的资金应付营运所需。 於二零一六年十二月三十一日，本集团并无任何有关重大投资或资本资产之未来计划。 发行红股及更改每手买卖单位 本公司於二零一六年六月十七日（就H股而言）及二零一六年七月七日（就A股而言）按每持有一股现有股份获发一股红股之基准进行红股发行。完成红股发行後，本公司已发行股本增至10,677,771,134股股份（包括2,338,764,870股H股及8,339,006,264股A股）。於二零一六年六月二十日，本公司H股的每手买卖单位亦由500股H股改为1,000股H股。有关发行红股及更改每手买卖单位的进一步详情，请参阅本公司日期为二零一六年三月二十三日的公告及本公司日期为二零一六年四月二十五日的通函。 二零一三年建议配售及二零一五年建议配售所得款项使用情况 於二零一三年九月五日，董事会已批准建议本公司按认购价每股人民币5.58元向两名目 标认购人（包括金隅集团及北京京国发股权投资基金（有限合夥）（「基金」））非公开发行及配售不超过500,903,224股A股（「二零一三年建议配售」）。金隅集团及基金已同意分别按总代价约人民币2,500百万元及人民币295百万元认购本公司拟发行的448,028,673股A股及52,874,551股A股。 二零一三年建议配售筹得所得款项总额约人民币2,795百万元。根据有关二零一三年建议 配售的所有适用成本及费用估计，二零一三年建议配售所得款项净额（经扣除有关建议配 售的所有适用成本及费用後）约为人民币2,774.7百万元已於二零一四年三月二十四日汇入经董事会批准开立的募集资金专户。 於二零一五年三月二十六日，董事会议决及建议向不超过10名目标认购人（包括金隅集 团）配售本公司A股，筹集所得款项总额不超过人民币50亿元（「二零一五年建议配售」）， 以为本集团於北京、南京和天津的住宅及商业物业开发项目提供资金，并且补充本集团 的营运资金，有关详情载於本公司日期为二零一五年三月二十六日、二零一五年四月一 日、二零一五年五月四日、二零一五年五月二十七日、二零一五年六月十一日、二零一 五年六月二十六日、二零一五年七月二十八日、二零一五年八月十二日、二零一五年八 月二十日、二零一五年九月十八日及二零一五年十月二十八日的公告，以及本公司日期 为二零一五年四月三十日的通函。於二零一五年五月二十七日举行的二零一四年股东周 年大会及於二零一五年八月十二日举行的二零一五年第一次临时股东大会上，有关二零 一五年建议配售的相关决议案获正式通过。 兹亦提述本公司日期为二零一五年十二月七日的公告。本公司於二零一五年十二月 三日完成二零一五年建议配售。於二零一五年建议配售完成後，本公司股份总数由 4,784,640,284股增加至5,338,885,567股。二零一五年建议配售的所得款项总额为人民币 4,699,999,999.84元。扣除二零一五年建议配售费用并计入利息收入後，二零一五年建议 配售的所得款项净额人民币4,637,875,039.84元已於二零一五年十一月三十日汇入经董事会批准开立的募集资金专户。 於二零一六年十二月三十一日，本公司已使用二零一三年建议配售及二零一五年建议 配售之募集资金人民币7,179,765,142.11元（包括使用闲置募集资金暂时补充流动资金的 人民币9,750,000,000.00元，收到流动资金归还募集资金专户款人民币7,381,800,000.00元，改变募集资金用途的金额为人民币 895,205,900.00 元，项目实际使用募集资金人 民币3,311,802,423.26元，支付的中介费用人民币4,504,100.00元及支付的银行手续费用 人民币52,718.85元）， 取得存款利息收入人民币7,578,334.62元。募集资金结余人民币248,553,182.27元（包括尚未支付的中介费人民币3,624,960.00元）。 为规范公司募集资金管理，保护中小投资者的权益，经本公司第二届董事会第十次会议 审议通过，本公司於二零一零年八月制定了《募集资金管理办法》。二零一三年十月，按 照中国证监会及上海证券交易所的相关要求，经本公司第三届董事会第六次会议审议通 过，本公司修订了《募集资金管理办法》，该办法中对募集资金存放、使用、投向变更及 管理和监督做了详细规定，所有募集资金投资项目的支出，均在募集资金披露用途内， 本公司预算范围内，按照本公司财务会计制度履行资金使用审批手续。 根据《募集资金管理办法》，针对二零一三年建议配售和二零一五年建议配售，本公司 及下属全资附属公司北京市加气混凝土有限责任公司、大厂金隅现代工业园管理有限公 司、北京金隅天坛家具股份有限公司、北京金隅嘉业房地产开发有限公司、金隅丽港 （天津）房地产开发有限公司及金隅南京房地产开发有限公司分别为二零一三年建议配售 和二零一五年建议配售募集的资金开设专项存储账户。在二零一三年建议配售和二零一 五年建议配售募集资金到位後，本公司与银行、保荐人签署了《募集资金专户存储三方 监管协议》，对募集资金的使用进行共同监管，协议主要条款与上海证券交易所颁布的《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》一致，不存在重大差异。截至二零一六年十二 月三十一日，协议各方均按照《募集资金专户存储三方监管协议》的规定行使权利，履行 义务。 截至二零一六年十二月三十一日，本公司二零一三年建议配售和二零一五年建议配售募 集资金专户存储情况列示如下： 单位：人民币元 截至 二零一六年 十二月三十一日 序号 银行名称 银行帐号 开户方 存款金额 1 交通银行股份有限公司 110060149018170182242 本公司 2,026,817.98 北京市分行 2 中国工商银行股份有限 0200203319020196563 本公司 167,803,313.14 公司北京和平里支行 3 中国工商银行股份有限 0200013419200040504 北京市加气混凝土 17,770,917.62 公司石景山支行 有限责任公司 4 中国建设银行股份有限 13001707748050506500 大厂金隅现代工业 807,195.94 公司大厂支行 园管理有限公司 5 中国工商银行北京安贞 0200064819024649727 北京金隅天坛家俱 �C 支行 股份有限公司 6 中国建设银行北京城市 11050138360000000048 北京金隅嘉业房地 4,739,994.87 建设开发专业支行 产开发有限公司 7 中国建设银行北京城市 11050138360000000047 北京金隅嘉业房地 30,224,940.75 建设开发专业支行 产开发有限公司 8 中国农业银行股份有限 02280101040015072 金隅丽港（天津）房 20,013,724.07 公司天津永安道支行 地产开发有限公司 9 中国农业银行股份有限 10109201040009981 金隅南京房地产开 5,166,277.90 公司南京兴隆大街支行 发有限公司 合计 248,553,182.27 附注： 上述二零一三年建议配售和二零一五年建议配售募集资金专户存款余额均为活期存款， 该专户存款余额中含存款利息收入人民币7,578,334.62元。 本公司严格按照《募集资金管理办法》使用二零一三年建议配售和二零一五年建议配售的募集资金。截至二零一六年十二月三十一日，募集资金实际使用情况详见下表： 截至二零一六年十二月三十一日募集资金使用情况对照表 金额单位：人民币万元 募集资金总额 749,504.00 本年度投入募集资金总额 147,305.94 变更用途的募集资金总额 89,520.59 已累计投入募集资金总额 391,180.25 变更用途的募集资金总额比例 12% 截至期末 累计投入 金额与承 募集资金 截至期末 截至期末 诺投入金 截至期末项目达到 项目可行性 承诺投资 已变 承诺投资 调整後 承诺投入 本年度 累计投入 额的差额投入进度% 预定可使用 本年度 是否符合 是否发生 未达到计划 项目 更项目 总额 投资总额 金额(1) 投入金额 金额(2) (3)=(2)-(1) (4)=(2)/(1)状态日期 实现的效益 预计收益 重大变化 工期的原因 北京金隅国际物流园 97,953.00 97,953.00 97,953.00 23,994.24 54,805.07 (43,147.93) 55.95% 基本完工 �C �C无 �C 工程项目（附注1） 年产80万标件家具 181,551.00 90,000.00 90,000.00 32,507.83 74,459.99 (15,540.01) 82.73% 基本完工 �C �C无 �C 生产线项目（附注2） 朝阳区朝阳北路（原星牌建材 90,000.00 83,787.50 83,787.50 8,298.78 43,311.83 (40,475.67) 51.69% 预计二零一 �C �C无 �C 制品厂）B01、B02、B03 七年八月 地块二类居住、中小学合 完工 校、托幼用地项目 （附注3） 朝阳区东坝单店二类居住、 170,000.00 170,000.00 170,000.00 34,311.21 67,475.08(102,524.92) 39.69%预计二零一 �C �C无 �C 小学用地项目 七年八月 完工 金隅中北镇住宅项目（附注4） 50,000.00 50,000.00 50,000.00 11,216.83 35,924.01 (14,075.99) 71.85% 基本完工 �C �C无 �C 南京市建邺区兴隆大街北侧 100,000.00 100,000.00 100,000.00 36,977.05 55,204.27 (44,795.73) 55.20%预计二零一 �C �C无 �C A2项目 九年四月 完工 项目小计 689,504.00 591,740.50 591,740.50 147,305.94 331,180.25(260,560.25) 55.97% 补充流动资金（附注5） 60,000.00 60,000.00 60,000.00 �C 60,000.00 �C 100% 合计 749,504.00 651,740.50 651,740.50 147,305.94 391,180.25(260,560.25) 60.02% 附注1：北京金隅国际物流园工程项目已基本完工。截至二零一六年十二月三十一日，已经发生 尚未支付以及预计待发生尚未支付的费用合计人民币60,000万元。 附注2：年产80万标件家具生产线项目已基本完工。截至二零一六年十二月三十一日，已经发生 尚未支付以及预计待发生尚未支付的费用合计人民币13,542万元。该项目募集後承诺投 资金额与募集前承诺投资金额的差额为扣除发行费用人民币2,030.41万元及募集资金投 资项目变更所致。截至本公告日期，年产80万标件家具生产线项目承诺投入的募集资金 变更为人民币90,000万元。该变更事项已经北京金隅股份有限公司二零一四年度股东周 年大会决议公告。 附注3：朝阳区朝阳北路（原星牌建材制品厂）B01、B02、B03地块二类居住、中小学合校、托 幼用地项目募集後承诺投资金额与募集前承诺投资金额的差额为扣除发行费用人民币 6,212.50万元所致。 附注4：金隅中北镇住宅项目已基本完工。截至二零一六年十二月三十一日，已经发生尚未支付 以及预计待发生尚未支付的费用合计人民币17,008万元。 附注5：补充流动资金项为根据二零一五年三月二十七日公布的《北京金隅股份有限公司非公开 发行A股股票预案》第四节「董事会关於本次募集资金运用的可行性分析」中「一、本次非 公开发行募集资金使用计划」的披露对定向增发所募集的资金分配的预使用计划。 募集资金预先投入投资项目及募集资金置换的情况 为保障募集资金投资项目的顺利进行，在募集资金到位之前，本公司已利用自筹资金投 入募集资金投资项目，共使用自筹资金人民币117,644.48万元。 （一）二零一三年建议配售 根据《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》，本公司第三届董事会第九次会议审议通过了《关於使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，同意以二零一三年建议配售募集资金与本公司预先投入的募集资金投资项目自 筹资金人民币14,837.14万元进行置换。 （二）二零一五年建议配售 根据《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》，本公司第四届董事会第二次会议审议通过了《关於以募集资金置换预先投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，同意从二零一五年建议配售的募集资金与本公司预先投入的募集资金投资项目自筹资金人民币102,807.34万元进行置换 报告期内使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 （一）二零一三年建议配售 1 部分闲置募集资金补充流动资金到期归还情况 本公司第三届董事会第九次会议审议通过了《关於使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意本公司使用人民币22亿元闲置募集资金临时补充 流动资金，使用期限自董事会审议批准之日起不超过12个月，到期後归还至募 集资金专户。本公司之保荐机构、独立董事、监事会均对此议案发表了统一意 见，并进行了公告。 本公司已於二零一五年四月九日将暂时补充流动资金的人民币22亿元募集资金 全部归还至募集资金专用帐户，并进行了公告。 2 使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 本公司第三届董事会第十八次会议审议通过了《关於使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意本公司使用人民币22亿元闲置募集资金临时补 充流动资金，使用期限自董事会审议批准之日起不超过12个月，到期後归还至 募集资金专户。本公司之保荐机构、独立董事、监事会均对此议案发表了统一 意见，并进行了公告。 本公司已於二零一六年三月十八日将暂时补充流动资金的人民币22亿元募集资 金全部归还至募集资金专用帐户，并进行了公告。 3 部分闲置募集资金补充流动资金 本公司第四届董事会第四次会议审议通过了《关於使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用人民币90,000万元闲置募集资金临时补充 流动资金，使用期限不超过12个月，到期後归还至募集资金专户。本公司之保 荐机构、独立董事、监事会均对此议案发表了统一意见，并进行了公告。本公司已於二零一七年三月二十一日公告将暂时补充流动资金的人民币9亿元 募集资金全部归还至募集资金专用账户。 （二）二零一五年建议配售 1 部分闲置募集资金补充流动资金到期归还情况 本公司第四届董事会第二次会议审议通过了《关於使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意本公司使用人民币26.5亿元闲置募集资金临时补充 流动资金，使用期限自董事会审议批准之日起不超过12个月，到期後归还至募 集资金专户。本公司之保荐机构、独立董事、监事会均对此议案发表了统一意 见，并进行了公告。 本公司已於二零一六年九月三十日将暂时补充流动资金的人民币26.5亿元募集 资金全部归还至募集资金专用帐户，并进行了公告。 2 部分闲置募集资金补充流动资金 本公司第四届董事会第十五次会议审议通过《关於使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意本公司将使用不超过人民币人民币18.0亿元的暂时 闲置的募集资金临时补充流动资金，使用期限自董事会审议批准之日起不超过 12个月，到期後归还至募集资金专户。本公司之保荐机构、独立董事、监事 会均对此议案发表了统一意见，并进行了公告。 本公司在公告中承诺，使用部分闲置募集资金补充流动资金不会改变或变相改 变募集资金用途，临时补充的流动资金仅限於与主营业务相关的生产经营使 用，不会通过直接或间接的安排用於新股配售、申购，或用於股票及其衍生品 种、可转换债券等交易。并承诺若募投项目建设需要，本公司将随时利用自有 资金或银行贷款及时归还募集资金专户，以确保项目进度。 募集资金投资项目变更情况 本公司为确保募投项目更高效地实施和整合本集团内部家具产业结构，进一步发挥北 京金隅天坛家具股份有限公司专业优势，本公司新增北京金隅天坛家具股份有限公司 作为年产80万标件家具生产线项目的实施主体。公司於二零一五年一月二十九日以通 讯表决的方式召开公司第三届董事会第十六次会议，并於二零一五年五月二十七日召 开二零一四年股东周年大会进行审议。会议通过将年产80万标件家具生产线项目计划 投资总额由人民币253,807.51万元变更为人民币129,411.28万元，拟使用募集资金由人 民币179,520.59万元变更为人民币90,000.00万元。改变募集资金用途的金额为人民币 89,520.59万元。本公司之保荐机构、独立董事、监事会均对此议案发表了统一意见，并 进行了公告。 主要交易及建议分拆 於二零一六年四月十五日，本公司与唐山市人民政府国有资产监督管理委员会（「唐山市 国资委」）及冀东集团订立框架协议（「框架协议」），内容有关：(i)本公司可能收购冀东集团不低於51%的股权（「股权重组」）；及(ii)本公司及�u或冀东集团可能将水泥及混凝土业 务注入冀东水泥（「资产重组」）。有关框架协议的进一步详情，请参阅本公司日期为二零 一六年四月十七日的公告。 於二零一六年五月三十一日，本公司就股权重组订立以下协议：(i)与唐山市国资委及冀 东集团订立的增资扩股协议（「增资扩股协议」），据此，本公司同意认购冀东集团注册 股本，代价为人民币4,750,000,000元，其中人民币1,239,752,040元将注入冀东集团作为 其实收资本及人民币3,510,247,960元将作为其资本公积；及(ii)与中泰信托有限责任公司（「中泰信托」）订立的股权转让协议（「股权转让协议」），据此，本公司同意购买及中泰信 托同意出售其於冀东集团的10%股权，代价为人民币475,000,000元。於股权重组完成後，冀东集团将成为本公司的非全资附属公司。有关增资扩股协议及股权转让协议的进 一步详情，请参阅本公司日期为二零一六年五月三十一日的公告。 於二零一六年六月二十九日，本公司与冀东水泥就资产重组订立发行股份购买资产协议 （「发行股份购买资产协议」），据此，本公司同意按出售代价出售及冀东水泥同意购买本 公司持有的水泥及混凝土等相关业务及资产（「标的资产」），惟须受发行股份购买资产协 议的条款及条件所规限。为结付出售代价，冀东水泥将按每股人民币9.31元（受限於调 整）的发行价格向本公司发行代价股份。 由於若干从事生产及销售水泥及预拌混凝土的附属公司（「托管公司」）的少数股东并未同 意本公司向冀东水泥转让托管公司的股权及放弃彼等的优先购买权，因此该等托管公司 将不受根据资产重组转让的规限。本公司承诺，倘在日後取得少数股东同意，方会将托 管公司的股权转让至冀东水泥，以换取现金代价。为避免与冀东水泥进行业务竞争，於 二零一六年六月二十九日，本公司与冀东水泥订立托管协议（「托管协议」），据此，本公司将委托冀东水泥管理托管公司的全部权利（所有权及收益权除外），包括但不限於托管 公司股东表决权及管理者的委派权或选择权。除非经本公司书面同意，冀东水泥不得处 置托管公司，包括设定质押或其他形式的第三方权益。根据托管协议，本公司将每年 支付冀东水泥固定托管费用人民币1,000,000元，及相当於相关托管公司该年度的净利润 10%，再乘以本公司所持相关股权比例的浮动托管费用。有关发行股份购买资产协议及 托管协议的进一步详情，请参阅本公司日期为二零一六年六月二十九日的公告。 就资产重组而言，本公司用於认购冀东水泥股份而拟转让的标的资产的矿权资产（「目标 矿权」）乃根据未来溢利预测进行估值。根据《上市公司重大资产重组管理办法》和中国证 监会的有关规定，本公司须就资产重组项下的目标矿权为冀东水泥提供业绩补偿承诺。 於二零一六年七月六日及二零一六年七月十二日，本公司分别与冀东水泥订立业绩补偿 协议及业绩补偿补充协议（统称「该等业绩补偿协议」）。有关该等业绩补偿协议的进一步 详情，请参阅本公司日期为二零一六年七月六日及二零一六年七月十二日的公告。 根据香港联合交易所有限公司证券上市规则（「上市规则」）第15项应用指引，发行股份 购买资产协议项下本公司转让标的资产至冀东水泥以换取代价股份之发行构成分拆上市（「建议分拆」）。本公司已根据第15项应用指引就建议分拆向香港联合交易所有限公司（「香港联交所」）递交分拆上市计划书。於二零一六年八月四日，香港联交所已向本公司 授出有关建议分拆之第15项应用指引规定的批准。 於本公司在二零一六年八月十五日举行的二零一六年第一次临时股东大会上，有关（其中 包括）股权重组、资产重组及该等业绩补偿协议的决议案已获正式通过。 於二零一六年十月十一日，冀东集团已办妥有关额外注册资本及股权转让的登记变更手 续及已取得业务牌照，其後亦已完成实行股权重组，而下列为於登记办事处登记的冀东 集团注册资本及股权结构： 已注入资本 股东名称 已注入资本 百分比 （人民币万元） (%) 本公司 136,372.7244 55 唐山市国资委 111,577.6836 45 总计 247,950.4080 100 有关股权重组、资产重组及建议分拆的进一步详情，请参阅本公司日期为二零一六年七 月二十九日的通函以及本公司日期为二零一六年七月十三日、二零一六年七月十五日、 二零一六年七月十九日、二零一六年八月三日、二零一六年八月四日、二零一六年八月 十日、二零一六年九月八日、二零一六年九月十九日、二零一六年十二月十三日及二零 一六年十二月二十二日的公告。 重大收购或出售附属公司 诚如上文「重大交易及建议分拆」一节所披露者外，本集团於报告期内并无进行任何须予 披露的重大收购或出售附属公司、联营企业或合营企业。 关连交易 於报告期内，本集团并无进行任何须予披露的关连交易。 资产抵押 於二零一六年十二月三十一日，本集团若干存货、固定资产、投资性房地产、土地使用 权、股权、应收账款及应收票据人民币24,050.9百万元（於二零一五年十二月三十一日： 人民币11,337.6百万元）已为获得本集团的短期及长期贷款作出抵押，占本集团总资产约 11.5%（於二零一五年十二月三十一日：8.7%）。 或有事项 金额单位：人民币元 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 对第三方提供住房按揭担保 附注1 11,567,845,119.91 5,669,464,952.49 对第三方提供贷款等担保 附注2 4,644,000,000.00 �C 16,211,845,119.91 5,669,464,952.49 附注1：本集团的部分客户采取银行按揭（抵押贷款）的方式购买本集团开发的商品房。根据银行 发放个人购房抵押贷款的要求，本集团为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性连 带责任保证担保。该等担保在购房客户办理完毕房屋所有权证并办妥按揭登记手续後解 除。管理层认为，倘出现拖欠情况，则有关物业的可变现净值仍足以偿还未缴付的按揭 本金以及应计利息和罚款，因此并无就担保在财务报表中作出拨备。 附注2：於二零一六年，本集团之附属公司冀东集团分别为唐山市南湖生态城开发建设投资有限 责任公司的借款人民币2,270,000,000.00元和唐山建设投资有限责任公司的借款人民币 2,374,000,000.00元提供担保，该等担保将分别於二零二九年五月二十一日和二零一八年 四月二十日到期。 此外，本公司附属公司冀东水泥与下游客户及银行三方合作办理未来提货权融资业务， 由混凝土等企业向银行支付一定比例的保证金开具期限不超过6个月的银行承兑汇票，用 於支付冀东水泥的货款。如票据到期时混凝土等企业无法缴足剩余的保证金，银行有权 要求冀东水泥退还该部分货款，冀东水泥资产负债表日该项业务承担的或有负债共计人 民币50,095,000元。 承诺事项 金额单位：人民币元 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 已签约但未拨备： 资本承诺 542,376,549.90 361,924,923.37 房地产开发合同 11,085,389,938.29 8,413,910,062.16 11,627,766,488.19 8,775,834,985.53 本集团於二零一五年十二月三十一日之重大承诺事项已按照之前承诺妥为履行。 风险管理 本集团已制定及维持足够的风险管理程序，辅以管理层之积极参与及有效之内部监控程 序，以识别及控制公司内部及外围环境之多种风险，符合本集团及其股东之最佳利益。 重大资产负债表日後事项 於本公告日期，本集团并无任何须予披露的重大资产负债表日後事项。 员工及薪酬政策 於二零一六年十二月三十一日，本集团共有49,721名雇员（於二零一五年十二月三十一 日：28,619名雇员）。报告期内，本集团员工的总薪酬（包括董事酬金）约为人民币2,208.5 百万元（截至二零一五年十二月三十一日止年度：人民币1,839.9百万元），增长约20.0%。 为充分体现员工收入与经济效益协同增长，最大限度地调动员工的积极性和创造性，保 持员工队伍的稳定，吸引、引进和保留优秀人才，不断增强本公司发展的核心竞争力和 创造力。本公司通过持续完善员工薪酬福利制度，构建更加公平合理、科学规范的薪酬 福利体系。保持薪酬政策对本公司经营发展的适应性和有效性，对本公司保持持续强劲 的发展能力起到了积极的促进作用。基於本公司实际情况和各附属公司经营发展的不同 特点，为了更加灵活高效地开展薪酬福利工作，本公司主要实行的薪酬政策有以下几种 形式： 经营管理人员（母公司高管和附属公司主要高管等）主要实行年薪制，加大绩效工资占总 收入的比重，同时对绩效奖励等实行任期延期兑现，从政策和制度方面促进高管人员 履行尽职义务和勤勉责任；一般管理人员、专业技术人员和生产员工等主要实行以岗定 薪、岗变薪变、同工同酬的岗位绩效制，通过建立完善的岗位职位评价体系，加大员工 固定收入的比重，强化工资的保障功能，保证员工队伍的稳定；同时还着力加大员工工 作业绩考核评价的力度，促进收入分配体系的更加公平、公正、科学，使本公司发展的 成果更好惠及每名员工。针对附属公司的不同特点，本公司还积极探索对管理、销售和 技术人员实行多种分配要素参与的薪酬分配体系，以更好促进关键人才的工作积极性和 创造性，对生产员工实行计件工资等，以有效提高生产效率。积极引导管理基础扎实、 经营发展稳定的企业尝试实行宽带薪酬制度和专业技术人员、核心人员评聘制度，按专 业技术序列制订薪酬体系，打通职业发展和薪酬调整相互关联、协调一致的通道，以更 全面的促进员工工作的积极性和创造性，营造和谐稳定的劳动用工环境。 另外，本公司还建立了完善的福利保障体系，为员工足额缴纳社会保险和住房公积金， 建立了企业年金制度（补充养老保险）和补充医疗保险，评聘一线优秀员工为首席职工， 发放首席职工津贴，评聘金隅荣誉职工，发放荣誉职工年功工资，按时发放高温补贴和 取暖补贴等，全面保障员工的合法权益。 培训计划 本公司培训计划主要包括厂处级领导干部理论读书班、三支人才後备队伍培训、基层党 务工作者培训、本公司董监高人员培训、投资者关系培训、高校毕业生入职培训、人 力资源经理培训、企业法律常识知识培训、内审继续培训、安全生产培训、信访业务培 训、首席职工培训等共计8,815人次。 员工专业构成统计（截至二零一六年十二月三十一日） 员工专业 员工人数 生产人员 27,224 销售人员 4,018 技术人员 10,261 财务人员 1,708 行政人员 5,391 其他人员 1,119 总计 49,721 员工教育程度统计（截至二零一六年十二月三十一日） 教育程度 员工人数 研究生或以上学历 809 大学本科学历 11,335 大专学历 10,776 中专或以下学历 26,801 总计 49,721 外汇风险管理 本集团主要於中国经营业务。本集团於报告期内的销售所得及采购支出大部分以人民币 结算。本集团大部分金融工具如应收账款及票据、现金及银行结余均以该等交易相关业 务的功能货币或与功能货币挂�h的货币结算。因此，本集团的外汇风险微乎其微。本集 团并无使用任何远期合约或货币借款对冲利率风险。报告期内并无因外币汇率波动而对 本集团造成任何重大挑战或令业务或营运资金受到任何重大影响。然而，管理层将继续 监察外汇风险，并适时采取审慎措施。 财务政策 本集团实行稳健的财务政策，严格控制现金及风险管理。本集团的现金及银行结余主要 以人民币持有。现金盈余一般存作短期人民币存款。 有关本公司国有A股之无偿划转 於二零一六年十月十七日，董事会获金隅集团告知，根据北京市人民政府国有资产监督 管理委员会（「北京国资委」）的安排，金隅集团建议向北京国有资本经营管理中心（「北京 国有资本经营管理中心」）无偿划转金隅集团持有之4,797,357,572股A股（相当於本公司总股本的44.93%）（「股权划转」）。股权划转须待（其中包括）中国国务院国有资产监督管理委员会及其他权威政府机关批准，以及中国证券监督管理委员会及香港证券及期货事务监察委员会（「证监会」）就北京国有资本经营管理中心的要约收购义务授出豁免後，方告完成。於二零一六年十一月十七日，证监会已根据公司收购及合并守则第26.1条附注6(a)授出豁免，豁免北京国有资本经营管理中心就股权划转而应履行的对本公司股份的要约收购义务。股权划转已於二零一六年十二月二十八日完成。金隅集团不再持有本公司任何股份，而北京国有资本经营管理中心已成为本公司的控股股东。股权划转并无改变本公司的实际控制人（即仍为北京国资委）。有关股权划转的进一步详情，请参阅本公司日期为二零一六年十月十七日、二零一六年十月二十四日、二零一六年十一月十四日、二零一六年十一月十八日、二零一六年十一月二十三日、二零一六年十一月二十五日及二零一六年十二月二十九日的公告。 主要股东在股份及相关股份中的权益及淡仓 就董事所知，於二零一六年十二月三十一日，拥有根据证券及期货条例（香港法例第571 章）（「证券及期货条例」）第XV部第2及3分部条文须向本公司及香港联交所披露或登记於本公司按照证券及期货条例第336条须予存置之权益登记册的本公司股份及相关股份的权益或淡仓的本公司股东如下： 好仓： 於相同类别之 已发行股本 占全部 中持有有关 已发行股本 股权类别 股东名称 身份及权益性质 所持股份数目 股权之百分比 之百分比 (%) (%) A股 北京国有资本经营管理中心 直接实益拥有人 4,797,357,572 57.53 44.93 （注1） 北京京国发股权投资基金（有 大股东所控制的法团的权益 105,749,102 1.27 0.99 限合夥（）注2） 北京市人民政府国有资产监 由受控制法团持有 4,903,106,674 58.80 45.92 督管理委员会（注1） H股 BlackRock,Inc. 大股东所控制的法团的权益 242,592,324 10.37 2.27 H股 FMRLLC 投资经理 234,307,124 10.02 2.19 H股 BlackRockGlobalFunds 实益拥有人 163,915,000 7.01 1.54 H股 JPMorganChase&Co. 实益拥有人 4,346,458 0.19 0.04 投资经理 99,545,000 4.26 0.93 保管人－法团�u核准借出代 114,864,600 4.91 1.08 理人 总计： 218,756,058 9.35 2.05 H股 SloaneRobinsonLLP 投资经理 140,994,000 6.03 1.32 （附注3） 附注1：北京国有资本经营管理中心是根据中国法律成立的全民所有制企业，注册资本由北京市 人民政府国有资产监督管理委员会悉数缴足。 附注2：北京国有资本经营管理中心透过其於北京京国发股权投资基金（有限合夥）的57.77%直接 股权在本公司105,749,102股A股中拥有权益。 附注3：由於本公司於二零一六年六月十七日（就H股而言）及二零一六年七月七日（就A股而言） 按每持有一股现有股份获发一股红股之基准进行红股发行，故此股份数目乃本公司根据 主要股东於二零一六年十二月三十一日作出的最新存档在适当情况下乘以2计算所得。 可借出的股份： 有关 持股量占相同 类别之已发行 占全部已发行 股权类别 股东名称 身份及权益性质 所持股份数目 股本之百分比 股本之百分比 (%) (%) H股 JPMorganChase&Co. 保管人－法团�u 114,864,600 4.91 1.08 核准借出代理人 淡仓： 有关 持股量占相同 类别之已发行 占全部已发行 股权类别 股东名称 身份及权益性质 所持股份数目 股本之百分比 股本之百分比 (%) (%) H股 BlackRock,Inc. 大股东所控制的 852,000 0.04 0.01 法团的权益 H股 JPMorganChase&Co. 实益拥有人 2,019,000 0.09 0.02 除上文所披露者外，就董事所知，於二零一六年十二月三十一日，概无其他人士拥有根 据证券及期货条例第XV部第2及3分部条文须向本公司及香港联交所披露或登记於本公司根据证券及期货条例第336条须予存置的权益登记册的本公司股份或相关股份的权益或淡仓。 董事、监事及行政总裁於股份及相关股份之权益及淡仓 於二零一六年十二月三十一日，本公司董事、监事或行政总裁於本公司或其任何相联法 团（定义见证券及期货条例第XV部）之股份及相关股份中拥有根据证券及期货条例第XV部第7及8分部须知会本公司及香港联交所的权益或淡仓（包括根据证券及期货条例之相关条文作为或视为拥有之权益或淡仓），或登记於根据证券及期货条例第352条须予存置的权益登记册或根据上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则（「标准守则」）须知会本公司及香港联交所的权益或淡仓如下： 占本公司 已发行股 董事姓名 身份 所持A股数目 所持H股数目 本之百分比 姜德义 实益拥有人 63,000 �C 0.00% 吴东 实益拥有人 60,000 �C 0.00% 上表所列全部持股权益均为「好」仓。 有关董事及监事进行证券交易的标准守则 本公司按不逊於标准守则所载的规定准则的条款，采纳有关董事、监事及有关雇员进 行证券交易的标准守则。有关雇员倘拥有有关买卖本公司证券的本公司未经刊发内幕消 息，亦须遵守标准守则。 於二零一六年十二月三十一日，董事并不知悉於报告期内有关董事、监事及有关雇员有 违标准守则之任何事宜。本公司已向全体董事及监事作出具体查询，而彼等确认已於报 告期内遵守标准守则。 企业管治守则 本公司矢志不移地通过不断完善其企业管治常规及程序，致力达到并维持企业管治的整 体高水平，且一向深谙责任承担及与股东沟通的重要性。通过建立完善及有效的董事 会、综合内部监控系统及稳定的企业架构，本公司致力於完整及具透明度地披露资料、 提升营运稳健度，并巩固及增加股东价值及利润。 於报告期内，本公司采用营运地的法律及法规，以及监管机关（如中国证券监督管理委 员会、香港证券及期货事务监察委员会、上海证券交易所及香港联交所）施加的法规及 指引。於报告期内，本公司已应用上市规则附录十四所载之企业管治守则（「企业管治守 则」）（经不时修订）的原则及遵守所有守则条文作为其本身的企业管治常规守则。於报告 期内，本公司已审阅其企业管治文件，并认为本公司已全面遵守企业管治守则的守则条 文，惟守则第Ａ.2.1条除外，该条规定主席及行政总裁的角色应独立分开，不应由同一 人兼任。自二零一五年七月一日起至二零一六年八月四日，姜德义先生担任本公司主席 兼总经理。尽管有此偏离，董事相信由於所有主要决策均为与董事会其他成员磋商後作 出，权力及授权有适当的制衡。 董事会於二零一六年八月五日接获姜德义先生由於工作调整的原因提呈辞任本公司总经理，自二零一六年八月五日开始生效。董事会同时於二零一六年八月五日通过委任曾劲先生为本公司总经理，任期自二零一六年八月五日至本公司二零一七年股东周年大会之日届满。据此，本公司於二零一六年八月五日起已遵守上市规则附录十四守则条文第Ａ.2.1条的规定。有关姜德义先生辞任本公司总经理及委任曾劲先生为本公司总经理之详情，请参考本公司日期为二零一六年八月五日之公告。 展望将来，本公司会持续检讨企业管治常规及提升内部监控及风险管理程序，以确保其 贯彻应用及因应最新发展持续改善常规内容。 有关本公司企业管治的详情将载於报告期之年报企业管治一节。 修订公司章程 於二零一六年七月十四日，董事会收到本公司前主要股东金隅集团提交的临时提案，要 求本公司在二零一六年六月及二零一六年七月完成发行红股後，增加於二零一六年第一 次临时股东大会上审议并表决有关建议修订本公司的公司章程（「公司章程」）以反映本公 司股本变化的特别决议案（「提案」）。根据有关法律、法规及公司章程的规定，董事会在 二零一六年七月十五日决议将提案提交二零一六年第一次临时股东大会审议。有关修订的详情已於本公司日期为二零一六年七月十五日及二零一六年七月二十九日的公告中披露。修订公司章程已於二零一六年八月十五日生效。 董事会的组成 董事会及高级管理层由资深优秀人员组成，能确保权力及授权制衡。截至本公告日期， 董事会现包括三名执行董事及四名独立非执行董事。其架构上有强大的独立元素。 董事会於二零一六年二月十九日接获王世忠先生因工作变动的原因辞任本公司之执行董 事及战略与投融资委员会委员之辞呈，自二零一六年二月十九日开始生效。董事会於二零一六年八月五日接获李伟东先生因工作变动的原因辞任本公司之执行董事及战略与投 融资委员会委员之辞呈，自二零一六年八月五日开始生效。董事会於二零一六年八月二十六日接获石喜军先生因工作变动的原因辞任本公司之执行董事及审计委员会委员之辞呈，自二零一六年八月二十六日开始生效。董事会於二零一六年十月二十一日接获张建 利先生因工作变动的原因辞任本公司之执行董事及审计委员会委员之辞呈，自二零一六 年十月二十一日开始生效。 审计委员会 本公司已根据企业管治守则的规定，成立审计委员会，并以书面订明其职权范围，目的 （其中包括）是审阅及监督本集团的财务汇报过程。审计委员会由四名独立非执行董事组 成。於二零一七年三月二十八日召开的会议，审计委员会已审阅及考虑本集团报告期的 综合财务报表。审计委员会亦建议董事会采纳本集团报告期的综合财务报表。 截至本公告日期，审计委员会成员为：王光进（独立非执行董事）、田利辉（独立非执行董 事）、唐钧（独立非执行董事）及魏伟峰（独立非执行董事）。田利辉（独立非执行董事）为审计委员会主任。 薪酬及提名委员会 本公司已设立薪酬及提名委员会，并以书面订明其职权范围。薪酬及提名委员会的主要 职责乃就本公司全体董事及高级管理层的整体薪酬政策及架构向董事会作出建议、审阅 绩效薪酬，确保董事概无厘定本身的薪酬以及提名候选人填补董事会空缺。於本公告 日期，薪酬及提名委员会由吴东（执行董事）、臧峰（执行董事）、王光进（独立非执行董 事）、田利辉（独立非执行董事）、唐钧（独立非执行董事）及魏伟峰（独立非执行董事）等六名成员组成。王光进（独立非执行董事）为薪酬及提名委员会主任。 购买、出售或赎回本公司的上市证券 於报告期内，本公司及其附属公司均无购买、出售或赎回本公司的任何上市证券。 刊发全年业绩及年报 本全年业绩公告的电子版本於香港联交所网站(http://www.hkexnews.hk)及本公司网站 (http://www.bbmg.com.cn/listco)刊登。本公司将适时向其股东寄发报告期的年报。年 报载有上市规则附录十六规定的一切资料，届时亦可登入上述网站阅览。报告期的 中国境内全年业绩报告及其概要将於本全年业绩公告发表时在上海证券交易所网站 (http://www.sse.com.cn)及本公司网站(http://www.bbmg.com.cn/listco)发布。 暂停办理股份过户登记 本公司将由二零一七年四月十八日（星期二）至二零一七年五月十七日（星期三）止期间（包括首尾两日）暂停办理H股股份过户登记，以厘定股东是否有权出席股东周年大会并於会上投票。为符合资格有权出席本公司即将於二零一七年五月十七日（星期三）举行的股东周年大会并於会上投票，所有股份过户文件连同有关股票，必须於二零一七年四月十三日（星期四）下午四时三十分前交回本公司H股证券登记处香港中央证券登记有限公司，地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室。 待股东於应届股东周年大会批准末期股息後，本公司将由二零一七年五月二十六日（星期 五）至二零一七年五月三十一日（星期三）止期间（包括首尾两日）暂停办理H股股份过户登记，以厘定股东是否有权收取报告期的末期股利。为符合资格有权收取报告期的末期股利，所有股份过户文件连同有关股票，必须於二零一七年五月二十五日（星期四）下午四时三十分前交回本公司H股证券登记处香港中央证券登记有限公司，地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室。 致谢 最後，本人谨代表董事会，衷心感谢本集团各位股东及业务夥伴在报告期内的支持和帮 助。希望在本公司发展征程中，得到各位股东和业务夥伴一如既往的信任与支持。 承董事会 北京金隅股份有限公司 主席 姜德义 中国北京 二零一七年三月二十九日 於本公告日期，执行董事为姜德义、吴东及臧峰；独立非执行董事为王光进、田利辉、 唐钧及魏伟峰。