UNITASHOLDINGSLIMITED 宏海控股集团有限公司 （前称川盟金融集团有限公司） （於开曼群岛注册成立之有限公司） （股份代号：8020） 2016 中期报告 香港联合交易所有限公司（「联 交所」）创业板市 场（「创业板」）之 特色 创业板乃为较於联交所上市之其他公司带有高投资风险之公司提供一个上市之市 场。准投 资者应了解投资於该等公司之潜在风险，并应经过审慎周详之考虑後方作出投资决定。创业 板之较高风险及其他特色表示创业板较适合专业及其他资深投资 者。 由於创业板上市公司之新兴性质使然，於创业板买卖之证券可能会较於联交所主板买卖之 证券承受较大之市场波动风 险，同 时无法保证在创业板买卖之证券会有高流通量之市 场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告之内容概不 负 责，对 其 准确性或完整性亦不 发表声明，并明确表示不就本报告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致之 任何损失承担任何责任。 本报告载有遵照联交所创业板证券上市规则（「创业板上市规则」）规定而提供有关宏海控股 集团有限公司（「本公司」）之资料，本公司之董 事（「董事」）愿就本报告共同及个别承担全 部责任。董事在作出一切合理查询後确认，就彼等所深知及确信，(1)本报告所载资料在所有 重大方面均属准确、完整及并无误导或欺诈成份，且 (2)并 无遗漏任何其他事项，致使本报告 任何声明有所误导。 1宏海控股集团有限公司 2016中期报告 概要 截至二零一六年九月三十日止六个月，本集团未经审核收益达约158,897,000港 元，较 二零一五年同期增加 约33.9倍。 截至二零一六年九月三十日止六个月，本公司拥有人应占综合亏损约6,785,000 港元，而二零一五年同期则录得亏损约12,918,000港元。有关亏损主要由於(i) 分占一间本公司拥有约25%之联营集团之无形资产摊销及亏损约10,369,000 港元；及(ii)就有关於二零一二年八月二十四日收购RevenueSynthesisLimited之 20%股权而发行可换股债券产生应归利息 约3,174,000港 元。 董事会恳请本公司股东及潜在投资者注意，上述项目均为非现金性质，将不会 对本集团之现金流产生任何影响。本 集团财务状况依然健康稳妥。 截至二零一六年九月三十日止六个月，每股亏损 约0.30港 仙。 董事不建议派付截至二零一六年九月三十日止六个月之中期股息。 宏海控股集团有限公司 2 2016中期报告 财务业绩（未经审核） 宏海控股集团有限公司（「本公司」）董事 会（「董 事会」）欣然呈报本公司及其附属公司（统 称 为「本集团」）截 至二零一六年九月三十日止三个月及六个月之未经审核简明综合业绩连 同二零一五年同期之未经审核比较数字如下： 简明综合全面收益表 截至二零一六年九月三十日止三个月及六个月 截至九月三十日止 截至九月三十日止 三个月 六个月 二零一六年 二零一五年二零一六年 二零一五年 （未经审核 ）（未经审核）（未经审核 ）（未经审核） 附注 千港元 千港元 千港元 千港元 收益 4 118,974 1,029 158,897 4,684 经营成本 (112,718) – (144,977) – 毛利 6,256 1,029 13,920 4,684 其他收益及亏损 4 265 7 569 15 行政及营运开支 (2,314) (2,376) (6,709) (4,409) 融资成本 6 (2,048) (1,559) (3,220) (2,731) 分占一间联营公司业绩 (5,195) (5,299) (10,369) (10,699) 3宏海控股集团有限公司 2016中期报告 截至九月三十日止 截至九月三十日止 三个月 六个月 二零一六年 二零一五年二零一六年 二零一五年 （未经审核 ）（未经审核）（未经审核 ）（未经审核） 附注 千港元 千港元 千港元 千港元 除税前亏损 7 (3,036) (8,198) (5,809) (13,140) 所得税 9 (181) 367 (976) 222 期内亏损 (3,217) (7,831) (6,785) (12,918) 其他全面亏损，扣除所得税 其後可能重新分类至损益之 项 目： 分占一间联营公司其他全 面收入变动 (3) (4) (10) (7) 期内其他全面亏 损，扣除 所得税 (3) (4) (10) (7) 期内全面亏损总额 (3,220) (7,835) (6,795) (12,925) 本公司拥有人应占期内 亏损 (3,220) (7,831) (6,795) (12,918) 宏海控股集团有限公司 4 2016中期报告 截至九月三十日止 截至九月三十日止 三个月 六个月 二零一六年 二零一五年二零一六年 二零一五年 （未经审核 ）（未经审核）（未经审核 ）（未经审核） 附注 千港元 千港元 千港元 千港元 本公司拥有人应占期内全面 亏损总额 (3,217) (7,835) (6,785) (12,925) 本公司拥有人应占每股 亏损 10 基本及摊薄（港仙） (0.14) (0.35) (0.30) (0.58) 5宏海控股集团有限公司 2016中期报告 简明综合财务状况表 於二零一六年九月三十日 於 於 二零一六年 二零一六年 九月三十日三月三十一日 （未经审核） （经审核） 附注 千港元 千港元 资产 非流动资产 厂房及设备 11 192 221 商誉 237,948 237,948 於一间联营公司之权益 147,069 157,448 可供出售金融资产 1,310 2,000 386,519 397,617 流动资产 贸易应收款项 12 2,971 2,547 按公平值计入损益之金融资产 13 381 381 存货 3,429 – 预付款、按金及其他应收款项 14 57,657 22,913 应收承兑票据 3,000 3,000 应收一间关联公司款项 – 72 现金及现金等价物 12,532 15,531 79,970 44,444 减：流 动负债 贸易应付款项 77 – 已收按金 4,168 – 其他应付款项及应计费用 15 24,607 1,779 应付税项 6,846 5,346 35,698 7,125 宏海控股集团有限公司 6 2016中期报告 於 於 二零一六年 二零一六年 九月三十日三月三十一日 （未经审核） （经审核） 附注 千港元 千港元 流动资产净额 44,272 37,319 资产总额减流动负债 430,791 434,936 减：非 流动负债 可换股债券 16 80,365 77,191 递延税项负债 1,177 1,701 应付或然代价 178,609 178,609 260,151 257,501 资产净额 170,640 177,435 股权 本公司拥有人应占股权 股本 17 22,600 22,600 储备 18 148,040 154,835 股权总额 170,640 177,435 7宏海控股集团有限公司 2016中期报告 简明综合权益变动表 截至二零一六年九月三十日止六个月 本公司拥有人应占 可换股 股份付款 保留盈利╱ 股本 股份溢价 其他储备汇兑储备 债券储备 储备（累计亏损） 股权总额 千港元千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 於二零一六年四月一日 （经审核） 22,600 144,131 529 64 22,856 1,954 (14,699) 177,435 期内亏损 – – – – – – (6,785) (6,785) 期内其他全面亏损 – – – (10) – – – (10) 期内全面亏损总额 – – – (10) – – (6,785) (6,795) 於二零一六年九月三十日 （未经审核） 22,600 144,131 529 54 22,856 1,954 (21,484) 170,640 於二零一五年四月一日 （经审核） 22,200 124,131 529 (15) 22,856 1,954 (33,190) 138,465 期内亏损 – – – – – – (12,918) (12,918) 期内其他全面亏损 – – – (7) – – – (7) 期内全面亏损总额 – – – (22) – – (12,918) (12,925) 发行新股份 400 20,000 – – – – – 20,400 於二零一五年九月三十日 （未经审核） 22,600 144,131 529 (22) 22,856 1,954 (46,108) 145,940 宏海控股集团有限公司 8 2016中期报告 简明综合现金流量表 截至二零一六年九月三十日止六个月 截至九月三十日止 六个月 二零一六年 二零一五年 （未经审核）（未经审核） 千港元 千港元 营运活动之现金流出净额 (4,199) (92) 投资活动之现金流入净额 1,200 – 融资活动之现金流出净额 – – 现金及现金等价物减少净额 (2,999) (92) 期初现金及现金等价物 15,531 19,042 期末现金及现金等价物 12,532 18,950 9宏海控股集团有限公司 2016中期报告 未经审核简明综合中期业绩附注 截至二零一六年九月三十日止六个月 1. 一般资料 本公司乃根据开曼群岛公司法（二零一零年经修订 ）於 二零一一年四月二十日在开曼群岛 注册成立为豁免有限公司。本公司之注册办事处位於CricketSquare,HutchinsDrive,P.O. Box2681,GrandCaymanKY1-1111,CaymanIslands。本公司之主要营业地点位於香港九 龙尖沙咀麽地道66号尖沙咀中心8楼801B室。本公司股份於二零一一年十月十二日在联交 所创业板上 市。 本公司为投资控股公司，其附属公司主要从事为香港及中国之上市及非上市公司提供企 业融资顾问服务及提供乾散货航运服 务。 2. 呈报基准及主要会计政策 截至二零一六年九月三十日止六个月之未经审核简明综合中期财务报表（「中期账目」）乃 根据香港会计师公会（「香 港会计师公会」）颁 布之香港会计准则（「香港会计准 则」）第34 号「中 期财务呈 报」及创业板上市规则之适用披露规定而编制。 管理层於应用本集团会计政策时所作之重大判断以及於编制中期账目时所采用之估计不 明朗因素之主要来 源，与截至二零一六年三月三十一日止年度之年度财务报表内所采用 者贯彻一 致。中 期账目并不包括年度财务报表所需之所有资料，因 此，彼等应与截至二零 一六年三月三十一日止年度之本集团年度财务报表一并阅读，该 等财务报表乃根据香港 财务报告准 则（「香港财务报告准 则」）编制。 中期账目乃根据历史成本惯例法编制，惟若干金融资产及负债乃按公平值计量除外。除另 有说明 外，中期账目乃按港 元（「港元」）呈报。 宏海控股集团有限公司 10 2016中期报告 3. 金融工具之公平值 公平值估计 金融资产及金融负债之公平值按如下方式厘定： (i) 具有标准条款及条件并於活跃流动市场买卖之金融资产及金融负债（包括衍生工 具），乃分别参考所报市场买盘价及卖盘价厘定公平 值；及 (ii)其他金融资产及金融负债（不包括衍生工具 ）之 公平值乃根据普遍采纳定价模式 按贴现现金流量分析使用可观察现时市场交易之价格或费率作为输入数据厘定； 及 (iii)衍生工具之公平值按报价计 算。倘 未能获得有关价格，则 以非期权衍生工具之工 具期限之适用孳息曲线，以及期权衍生工具之期权定价模式进行贴现现金流量分 析。 除下表详述者外，董事认为，於综合财务报表中确认之金融资产及金融负债之账面值与其 公平值相若。 二零一六年九月三十日 账面金额 公平值 千港元 千港元 金融负债 可换股债券 80,365 81,225 11宏海控股集团有限公司 2016中期报告 3. 金融工具之公平 值（续） 公平值估计（续） 二零一六年三月三十一日 账面金额 公平值 千港元 千港元 金融负债 可换股债券 77,191 78,337 於简明综合财务状况表内确认之公平值计量 下表载列本集团按公平值作初步确认後计量之金融工具之分 析，据观察所得划分为第一 级至第三级： 第一 级，可识别资产或负债於活跃市场报 价（未经调整 ）所得之公平值计量； 第二 级，除第一级计及之报价外，就资产或负债直 接（即价格 ）或 间接（即从价格 所得 ）观 察所得之计算所得之公平值计量；及 第三 级，公平值之计量乃基於计入并非根据可观察之市场数 据（无法观察输入数 据）之资产或负债之公平值方法所 得。 宏海控股集团有限公司 12 2016中期报告 3. 金融工具之公平 值（续） 公平值估计（续） 於简明综合财务状况表内确认之公平值计量（续） 二零一六年九月三十日 第一级 第二级 第三级 总计 千港元 千港元 千港元 千港元 金融资产 按公平值计入损益之金融资产 – – 381 381 可供出售金融资产 1,310 – – 1,310 1,310 – 381 1,691 金融负债 应付或然代价 – – 178,609 178,609 二零一六年三月三十一日 第一级 第二级 第三级 总计 千港元 千港元 千港元 千港元 金融资产 按公平值计入损益之金融资产 – – 381 381 可供出售金融资产 – 2,000 – 2,000 – – 381 2,381 金融负债 应付或然代价 – – 178,609 178,609 13宏海控股集团有限公司 2016中期报告 4. 收益以及其他收益及亏损 收益亦为本集团之营业额，乃指期内收取自提供企业融资顾问服务之费用收入及乾散货 航运收 入。 收益以及其他收益及亏损分析如 下： 截至九月三十日止 截至九月三十日止 三个月 六个月 二零一六年 二零一五年二零一六年 二零一五年 （未经审核 ）（未经审核）（未经审核 ）（未经审核） 千港元 千港元 千港元 千港元 收益 企业融资顾问收入 1,745 1,029 2,708 4,684 乾散货航运服务 117,229 – 156,189 – 118,974 1,029 158,897 4,684 截至九月三十日止 截至九月三十日止 三个月 六个月 二零一六年 二零一五年二零一六年 二零一五年 （未经审核 ）（未经审核）（未经审核 ）（未经审核） 千港元 千港元 千港元 千港元 其他收益及亏损 管理费收入 – 7 – 15 承兑票据利息收入 155 – 423 – 银行利息收入 – – – – 杂项收入 – – 36 – 按公平值计入损益之金融资产未变 现收益 110 – 110 – 265 7 569 15 5. 分部资料 就资源分配及分部表现评估而言，向 本集团管理 层（即主要营运决策者（「主要营运决策 者」））呈报之资料侧重於所交付货品或所提供服务之类型。此亦为组织本集团所依据之 基准，并特别专注於本集团之经营部门。於达致本集团之可呈报分部时概无汇集由主要营 运决策者识别之经营分部。 宏海控股集团有限公司 14 2016中期报告 5. 分部资料（续） 本集团之可呈报及经营分部如下： 企业融资顾问服务 乾散货航运 分部收益及业绩 以下为本集团收益及业绩按可呈报分部所作之分 析： 截至二零一六年九月三十日止六个月： 企业融资 顾问服务 乾散货航运 综合 （未经审核） （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 千港元 收益 2,708 156,189 158,897 分部业绩 1,830 8,760 10,590 未分配企业开支 (2,810) 分占一间联营公司业绩 (10,369) 融资成本 (3,220) 除税前亏损 (5,809) 所得税 (976) 期内亏损 (6,785) 截至二零一五年九月三十日止六个月： 企业融资 顾问服务 乾散货航运 综合 （未经审核） （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 千港元 收益 4,684 – 4,684 分部业绩 2,887 – 2,887 未分配企业开支 (2,597) 分占一间联营公司业绩 (10,699) 融资成本 (2,731) 除税前亏损 (13,140) 所得税 222 期内亏损 (12,918) 15宏海控股集团有限公司 2016中期报告 5. 分部资料（续） 分部资产及负债 以下为本集团资产及负债按可呈报分部所作之分 析： 於二零一六年九月三十日: 企业融资 顾问服务 乾散货航运 综合 （未经审核） （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 千港元 分部资产 10,246 300,221 310,467 未分配资产 156,022 综合总资产 466,489 分部负债 1,492 33,501 34,993 未分配负债 260,856 综合负债 295,849 於二零一五年九月三十日: 企业融资 顾问服务 乾散货航运 综合 （未经审核） （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 千港元 分部资产 3,927 – 3,927 未分配资产 443,327 综合总资产 447,254 分部负债 356 – 356 未分配负债 300,958 综合负债 301,314 宏海控股集团有限公司 16 2016中期报告 5. 分部资料（续） 与主要客户有关之资料 来自主要客 户（彼等各自占本集团收益之10%或以上 ）之 收益载列如下︰ 截至九月三十日止 截至九月三十日止 三个月 六个月 二零一六年 二零一五年二零一六年 二零一五年 （未经审核 ）（未经审核）（未经审核 ）（未经审核） 千港元 千港元 千港元 千港元 客户A 7,792 270 35,026 3,000 客户B 5,844 200 – – 客户C 5,454 135 – – 客户D 5,065 – – – 6. 融资成本 截至九月三十日止 截至九月三十日止 三个月 六个月 二零一六年 二零一五年二零一六年 二零一五年 （未经审核 ）（未经审核）（未经审核 ）（未经审核） 千港元 千港元 千港元 千港元 可换股债券之应归利息 2,002 1,559 3,174 2,731 17宏海控股集团有限公司 2016中期报告 7. 除税前亏损 本集团之除税前亏损乃经扣除以下各项後厘定︰ 截至九月三十日止 截至九月三十日止 三个月 六个月 二零一六年 二零一五年二零一六年 二零一五年 （未经审核 ）（未经审核）（未经审核 ）（未经审核） 千港元 千港元 千港元 千港元 折旧 4 8 10 18 经营租赁最低租赁付款︰ －物业租金 245 208 489 247 雇员福利开 支（包括董事薪酬） －工 资、薪金、津 贴及花红 1,933 1,148 4,836 2,386 －退休计划供款 53 40 120 87 1,986 1,188 4,956 2,473 8. 股息 董事会不建议派付截至二零一六年九月三十日止六个月之中期股息（二零一五 年：无）。 宏海控股集团有限公司 18 2016中期报告 9. 所得税 截至二零一六年及二零一五年九月三十日止三个月及六个月，香港利得税乃按税率16.5% （二零一五年︰16.5%）计提拨备。 截至九月三十日止三个月 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年二零一六年 二零一五年 （未经审核 ）（未经审核）（未经审核 ）（未经审核） 千港元 千港元 千港元 千港元 即期税项 512 (110) 1,500 228 递延税项 (331) (257) (524) (450) 181 (367) 976 (222) 就有关期间而言及於各报告期末，并 无任何尚未拨备之重大递延税项。 10.每股亏损 截至二零一六年及二零一五年九月三十日止三个月及六个月各期间之每股基本亏损乃按 该等期间内本公司拥有人应占亏损除以已发行普通股之加权平均数计 算。 截至 截至 截至 截至 二零一六年 二零一六年 二零一五年二零一五年 九月三十日止 九月三十日止九月三十日止 九月三十日止 三个月 六个月 三个月 六个月 （经重列）（经重列） 本公司拥有人应占亏损 (3,217,000港元) (6,785,000港元)(7,831,000港元)(12,918,000港元) 已发行普通股之加权平均数 2,260,000,000 2,260,000,000 2,222,197,802 2,221,098,901 每股亏损（每股港仙） (0.14) (0.30) (0.35) (0.58) 19宏海控股集团有限公司 2016中期报告 10.每股亏损（续） 截至二零一六年九月三十日止期间，本 公司尚未行使之可换股债券并未计入每股摊薄亏 损之计算，乃因本公司尚未行使可换股债券具有反摊薄影 响，因此，每 股摊薄亏损与每股 基本亏损相 等。 截至二零一六年九月止六个月及三个月之每股摊薄亏损未有披露，原因为因行使本公司 尚未行使购股权所产生之潜在股份将令本集团期内每股亏损减 少，并 被视作反摊薄。 11.厂房及设备 截至二零一六年九月三十日止三个月及六个月，本集团并无收购厂房及设备（二零一五 年：无 ）。截 至二零一六年及二零一五年九月三十日止三个月及六个月并无出售厂房及设 备。 12.贸易应收款项 本集团之贸易应收款项来自为其客户提供企业融资顾问服 务。 一般而言，本集团与其客户之贸易期限於发出发票时到期。本集团设法持续严格监控未偿 还之应收款项。逾期未偿还余款由高级管理层定期检讨。来自提供企业融资顾问服务之贸 易应收款项并不计息。 於各报告期 末，基於发票日期及扣除拨备後之贸易应收款项之账龄分析如 下： 於 於 二零一六年 二零一六年 九月三十日 三月三十一日 （未经审核） （经审核） 千港元 千港元 即期至30日 594 680 31至60日 – 190 61至90日 185 350 90日以上 2,192 1,327 2,971 2,547 宏海控股集团有限公司 20 2016中期报告 12.贸易应收款项（续） 上文披露之贸易应收款项於报告期末已逾期，但本集团并无就此确认呆账拨备，原因为有 关款项之信贷质素并无重大变动并认为仍可收回。本集团并无就此等结余持有任何抵押 品或其他信贷加强项 目，亦 无以本集团应付予对约方之任何款项作对销之法定权利。 13.按公平值计入损益之金融资产 於 於 二零一六年 二零一六年 九月三十日 三月三十一日 （未经审核） （经审核） 千港元 千港元 购股权，按 公平值 381 381 上述股本证券及购股权於初步确认时被本公司董事指定为按公平值计入损益之金融资产。 按公平值计入损益之金融资产之公平值变动於本集团之损益账内列账。 14.预付 款、按金及其他应收款项 於 於 二零一六年 二零一六年 九月三十日 三月三十一日 （未经审核） （经审核） 千港元 千港元 预付款 630 164 按金及其他应收款项 57,027 22,749 57,657 22,913 上述预付款、按 金及其他应收款项概无逾期或减 值。 21宏海控股集团有限公司 2016中期报告 15.其他应付款项及应计费用 於 於 二零一六年 二零一六年 九月三十日 三月三十一日 （未经审核） （经审核） 千港元 千港元 其他应付款项及应计费用 24,607 1,779 24,607 1,779 其他应付款项为不计息并须於一个月内偿 还。 16.可换股债券 於二零一二年十二月五日，本公司就收购RevenueSynthesisLimited之20%股权发行本金 额87,500,000港元零息率於二零一七年十二月四日到期之第一批可换股债 券（「第 一 批可 换股债券」）。第一批可换股债券之持有人有权按转换 价2.50港 元（受调整条款所限）转换 为本公司每股面值0.01港元之普通股。於二零一三年五月八日，本公司发行1,665,000,000 股红股，转 换价亦根据第一批可换股债券之条款调整 为0.625港 元。 第一批可换股债券包括两个部分：负债及权益部 分。权 益部分 於「可 换股债券储备」项下 呈列。於二零一六年九月三十日及二零一六年三月三十一日，负债部分之实际利率分别为 每年7.80%及7.80%。 第一批可换股债券已拆分为负债及权益部分如下： 千港元 第一批可换股债券之公平值 87,486 负债部分 (60,111) 权益部分 27,375 宏海控股集团有限公司 22 2016中期报告 16.可换股债 券（续） 自收购该联营公司之日期（即二零一二年十二月五日）起第一批可换股债券负债部分之变 动如下： 千港元 於收购该联营公司日期 60,111 截至二零一三年三月三十一日止年度扣除之应归利息 1,494 截至二零一四年三月三十一日止年度扣除之应归利息 4,813 截至二零一五年三月三十一日止年度扣除之应归利息 5,179 截至二零一六年三月三十一日止年度扣除之应归利息 5,594 截至二零一六年九月三十日止六个月扣除之应归利息 3,174 於二零一六年九月三十日 80,365 17.股本 每股面值0.01港元之 普通股数目 普通股之面值 附注 港元 法定： 於二零一四年四月一 日、 二零一五年三月三十一日、 二零一六年四月一日及 二零一六年九月三十日 20,000,000,000,000 200,000,000,000 已发行并悉数缴 足： 於二零一六年四月一日 2,260,000,000 22,600,000 於二零一五年九月三十日 （未经审核） 2,260,000,000 22,600,000 18.储备 本集团之综合股权各个部分之期初及期末结余对账载於简明综合权益变动 表。 23宏海控股集团有限公司 2016中期报告 19.承担及或然负债 於二零一六年九月三十日，本集团或本公司并无拥有任何重大承担及或然负债（二零一五 年三月三十一日︰无 ）。 20.经营租赁安排 於二零一六年九月三十日及二零一六年三月三十一 日，本集团就根据不可撤销经营租赁 应付独立第三方的租赁物业之未来最低租赁付款总额如下︰ 於 於 二零一六年 二零一六年 九月三十日 三月三十一日 （未经审核） （经审核） 千港元 千港元 一年内 1,159 1,172 第二年至第五年（包括首尾两年） 193 614 1,352 1,786 21.重大关联方交易 除本报告其他地方披露者外，本 集团与关联方於期内订立以下重大交易︰ 本集团主要管理人员之薪酬 截至九月三十日止 截至九月三十日止 三个月 六个月 二零一六年 二零一五年二零一六年 二零一五年 （未经审核 ）（未经审核）（未经审核 ）（未经审核） 千港元 千港元 千港元 千港元 短期雇员福利 1,230 735 2,310 1,470 离职福利 28 47 56 95 已付主要管理人员 薪酬总额 1,258 782 2,366 1,565 22.批准中期财务报表 中期账目於二零一六年十一月十四日获董事会批准及授权刊发。 宏海控股集团有限公司 24 2016中期报告 管理层讨论与分析 业务回顾 本集团主要从事向香港及中国之上市及非上市公司提供企业融资顾问服务及提供乾散货航 运服务。 企业融资顾问服务 本集团自身定位为持续致力跻身香港活跃企业融资顾问服务供应商行列。本集团向其客户 提供一系列全面企业融资顾问服务，包 括： (i) 就上市规则、创业板上市规则以及收购守则提供意见； (ii) 根据上市规 则、创业板上市规则及收购守则规定之上市发行人交易出任独立财务顾 问； (iii) 就并购活动及其他企业活动提供意见；及 (iv) 就公司复牌提供意 见。 於回顾期 间，本 集团於截至二零一六年九月三十日止六个月录得来自企业融资顾问分部的 收益约2,708,000港 元（二零一五 年：4,684,000港元），较二零一五年同期减少约42.19%。 於回顾期 间，我 们现有客户的势头较 弱。然而，我们於回顾期间已取得数宗新交易，预 期有 关交易的贡献将反映在二零一六年第三季度。 乾散货航运服务 於回顾期间，乾散货航运贡献的收益约156,189,000港 元。 就获得性免疫缺陷综合 症（「爱滋病」）治疗业务投资一间联营公司 董事认为爱滋病治疗业务目前之进度理想，爱滋病胶囊药物之第IIb期临床试验可於二零一六 年底完 成。董 事会有信心爱滋病治疗业务将於未来为本公司股东（「股东」）创 造价 值。 25宏海控股集团有限公司 2016中期报告 管理层讨论与分析（续） 业务回 顾（续） 兹提述本公司截至二零一六年三月三十一日止年度之二零一五年╱二零一六年年 报，内容 有 关（其中包括 ）本 集团於二零一六年六月二十三日与一名独立买方订立协 议，以出售本集 团於采矿业务之投资（「出 售事项」）。出 售事项随後於二零一六年九月二十八日完 成，代价 为2,000,000港元。 本公司董事及管理层将继续竭其所能带领本集团为其股东增创最佳利 益。 财务回顾 业绩 截至二零一六年九月三十日止六个 月，本集团之收益增加约33.9倍至约158,897,000港元， 而二零一五年同期则约 为4,684,000港 元。 截至二零一六年九月三十日止六个月，本集团之行政及营运开支较二零一五年同期约 4,409,000港元增加约52.17%至 约6,709,000港 元。行 政及营运开支增加主要是由於为应付 乾散货航运业 务，产生额外行政及营运开支。 截至二零一六年九月三十日止六个月，本集团之本公司拥有人应占亏损约为6,785,000港元，而去年同期则录得约12,918,000港元。亏损主要乃因(i)分占本公司一间联营公司之无形资产摊 销 及 亏 损 约10,369,000港 元；及 (ii)有 关 於 二 零 一 四 年八月二十四日收购RevenueSynthesisLimited之20%股权而发行之可换股债券所产生应归利息约3,174,000港元 所 致。董事会恳请本公司股东及潜在投资者注意，上述分占本公司一间联营公司之无形资产摊销及亏损以及就可换股债券产生之应归利息属非现金性质，不会对本集团之现金流产生任何影响。本集团财务状况依然健康稳 妥。仅供说明，除 上述非现金开支外，本 集团於截至二零一六年九月三十日止六个月将录得经营溢利约6,234,000港元。 宏海控股集团有限公司 26 2016中期报告 外汇风险 本集团持续采纳保守财政政 策，所 有银行存款均以港元结存，以 将外汇风险降至最低。 财政政策 本集团采纳保守财政政策。本集团致力透过对其客户财务状况进行持续信贷评估，以减少 信贷风 险。为管理流动资金风险，董 事会密切监测本集团之流动资金水 平，以确保本集团资 产、负 债及承担之流动资金架构可符合其资金需 求。 抵押资产 於二零一六年九月三十日，本集团并无抵押任何资产（二零一五年九月三十日：无），以作本 集团获授银行融资之抵 押。 雇员及薪酬政策 於二零一六年九月三十日，本集团聘任28名全职雇员（二零一五年九月三十日：16名全职雇 员 ）（包括董事）。截至二零一六年九月三十日止六个月，雇员福利开支总额（包括董事酬金） 约 为4,956,000港 元，而截至二零一五年九月三十日止六个月则约 为1,285,000港 元。薪酬乃 参照市场条款及个别雇员之表现、资历及经验予以厘定。年终花红乃根据个人表现向雇员发 放，以嘉许及奖励其贡献。其他福利包括其香港雇员之法定强制性公积金计划及医疗福利供 款。此 外，本集团为合资格员 工（包括董事 ）采 纳购股权计 划，目的是提供奖励予参与者，表 扬其对本集团的贡 献。 27宏海控股集团有限公司 2016中期报告 前景 我们将会持续专注我们的核心业 务，即主要为向香港及中国的上市及非上市公司提供企业 融资顾问服务及乾散货航运业务。就 企业融资顾问分部而 言，我们将继续加强专业知识，以 应对瞬息万变的香港资本市场与监管环境，从而维持我们在企业融资行业的专业素质。我们 将继续增加在资本市场的曝光率，提 高公众知名度，以 加强客户基 础。就乾散货航运业务而 言，我们将继续根据轻资产经营模式管理业 务，并将进一步扩大股东基础。未来，我们亦将 积极探索其他新商机，以增加股东财富及分散业务风险。我们将会继续竭其所能带领本集团 为本公司股东增创最佳利益。 购股权计划 於二零一一年九月二十一日，本公司有条件采纳购股权计 划（「计 划」），据此，若 干合资格 参与 者（其中包括全职雇员）可获授购股权，以认购本公司股份。计划之主要条款概列於本 公司日期为二零一一年九月二十八日之招股章程附录五「购 股权计划」一段。 根据计划授出之购股权於截至二零一六年九月三十日止六个月之变动与於二零一六年九月 三十日未行使之购股权详情如下： 购股权数目 每股於 於 於 每股授出日期 二零一六年 二零一六年 参与者 购股权类型授出日期 行使价之公平值 行使期 四月一日 期内授出 期内行使 期内注销 期内失效九月三十日 港元 港元 千份 千份 千份 千份 千份 千份 雇员 二零一四年二零一四年 0.68 0.13027 二零一四年 12,500 – – – – 12,500 （董事除外） 九月十七日 九月十七日至 二零二四年 九月十六日 顾问 二零一四年二零一四年 0.68 0.13027 二零一四年 2,500 – – – – 2,500 九月十七日 九月十七日至 二零二四年 九月十六日 15,000 – – – – 15,000 宏海控股集团有限公司 28 2016中期报告 董事及主要行政人员於本公司及其相联法团之股份、相 关股份及债券之权益及 淡仓 於二零一六年九月三十日，本公司各名董事及主要行政人员於本公司或其任何相联法团（定 义见香港法例第571章证券及期货条例（「证券及期货条 例」）第 XV部）之股份、相关股份及债 券中拥有以下权益及淡仓而须根据证券及期货条例第XV部第7及8分部知会本公司及联交所 （包括根据证券及期货条例条文认为或视为拥有之权益或淡仓 ），或 根据证券及期货条例第 352条於股东名册登记，或 根据创业板上市规则有关董事进行证券交易之第5.46至5.67条知 会本公司及联交所： 於本公司之好仓 根据购股权 占本公司 董事及主要 持有普通股 之相关 股权 行政人员姓名 权益性质 数目 股份数目概约百分比 何超蕸女士（附注1） 实益拥有人 336,000,000 – 14.87% 受控法团权益 87,062,500 140,000,000 10.05% 黄锦华先生（附注2） 受控法团权益 140,000,000 – 6.19% 文颖怡女士 实益拥有人 440,040,000 – 19.47% 王强先生 实益拥有人 100,000,000 – 4.42% 刘令德先生 实益拥有人 43,937,500 – 1.94% 29宏海控股集团有限公司 2016中期报告 董事及主要行政人员於本公司及其相联法团之股份、相 关股份及债券之权益及 淡仓（续） 於本公司之好 仓（续） 附注： 1. 何超蕸女士於合共563,062,500股股份╱相关股份（合共占本公司股权约24.91%）中拥有 权益，其中(i)87,062,500股股份获配发予RefulgentSunriseLimited（一间由何超蕸女士拥 有36%之公司）且其为本公司相联法团RevenueSynthesisLimited之约75%股权之股东。因 此，根据证券及期货条例，何超蕸女士被视为於RevenueSynthesisLimited之约75%股权中 拥有权益；(ii)何超蕸女士个人持有336,000,000股股份；及(iii)140,000,000股股份与其透 过於RefulgentSunriseLimited之股权持有可换股债券之衍生权益有关。有关详情披露於下 文「可 换股债券」。 2. 该等股份乃以KateGloryLimited之名义登记。黄 锦华先生为KateGloryLimited之100%已 发行股本之实益拥有人。根据证券及期货条例，黄锦华先生被视为於KateGloryLimited持 有之140,000,000股股份中拥有权益。 宏海控股集团有限公司 30 2016中期报告 董事及主要行政人员於本公司及其相联法团之股份、相 关股份及债券之权益及 淡仓（续） 於本公司之好 仓（续） 可换股债券 於最後实际 占本公司 可行日期 相关 已发行股本 债券持有人名称 发行日期 换股期 每股换股价 尚未赎回 股份数目 概约百分比 RefulgentSunriseLimited 二零一二年十二月五日 二零一二年十二月五日至 0.625 140,000,000 140,000,000 6.19% 二零一七年十二月四日 除上述披露者外，於二零一六年九月三十日，概无本公司之董事及主要行政人员於本公司或 其相联法团（定义见证券及期货条例第 XV部 ）之 任何股份、相关股份或债权证中拥有任何权 益或淡仓而须根据证券及期货条例第XV部第7及8分部知会本公司及联交 所（包括根据证券 及期货条例条文认为或视为拥有之权益或淡仓 ），或根据证券及期货条例第352条於股东名 册登记，或根据创业板上市规则有关董事进行证券交易之第5.46至5.67条而须知会本公司及 联交所。 主要股东於股份之权益 於二零一六年九月三十 日，据董事所知，以 下人士╱ 实 体（不包括本公司之董事或主要行政 人员 ）於 本公司之股份或相关股份中拥有或被视为拥有以下权益或淡仓而须根据证券及期 货条例第XV部第2及3分部条文向本公司披露，或根据证券及期货条例第336条於本公司须 保存之股东名册中登记，或直接或间接拥有附有权利於所有情况下於本公司或本集团旗下 任何成员公司股东大会上投票之任何类别股本面值5%或以 上： 31宏海控股集团有限公司 2016中期报告 主要股东於股份之权益（续） 於本公司之好仓 占本公司 持有普通股 持有相关 股权 股东名称 身份 数目 股份数目概约百分比 KateGloryLimited（附注1） 实益拥有人 140,000,000 – 6.19% 黄锦华 先 生（附注1） 受控法团权益 140,000,000 – 6.19% 文颖怡女士 实益拥有人 440,040,000 – 19.47% 何超蕸女士（附注2） 实益拥有人╱ 423,062,500 140,000,000 24.91% 受控法团权益 RefulgentSunriseLimited 实益拥有人 87,062,500 140,000,000 10.05% （附注2） 李朝霞女士 实益拥有人 109,600,000 404,000,000 22.73% 赵根龙先生 实益拥有人 200,000,000 – 8.85% 附注： 1) KateGloryLimited为一间於英属处女群岛（「英属处女群岛」）注册成立之投资控股有限公 司，其 全部已发行股本由黄锦华先生全资及实益拥有。 2) RefulgentSunriseLimited为一间於英属处女群岛注册成立之有限公司，由何超蕸女士拥有 36%。因此，根据证券及期货条例，何 超蕸女士及曾欣先生被视为透过RefulgentSunrise Limited於该等股权中拥有权益。何 超蕸女士个人持有336,000,000股股 份。 除上述披露者 外，於二零一六年九月三十日，董 事并无知悉任何其他人士╱实体（不包括本 公司之董事及主要行政人员 ）於本公司之股份或相关股份中拥有权益或淡仓而须根据证券 及期货条例第XV部第2及3分部条文将向本公司披露，或根据证券及期货条例第336条於本 公司须保存之股东名册中登记，或直接或间接拥有附有权利於所有情况下於本公司或本集 团旗下任何成员公司股东大会上投票之任何类别股本面值5%或以上。 宏海控股集团有限公司 32 2016中期报告 董事收购股份或债权证之权利 於报告期间之任何时间 内，概 无任何可透过收购本公司或任何其法人团体之股份或债权证 而获益之权利授予任何董事或其各自配偶或未满十八岁子女或由彼等行使之权利；或 概无 本公司、其控股公司或其任何附属公司为任何安排订约方而致使董事、其各自之配偶或未满 十八岁子女於本公司或任何其他法人团体获取相关权利。 购买、赎 回或出售本公司之上市证券 截至二零一六年九月三十日止三个月，本公司及其任何附属公司概无购买、赎回或出售本公 司之任何上市股份。 董事於竞争业务之权益 截至二零一六年九月三十日止六个 月，本公司董事、管 理层股东及彼等各自之联 系 人（定义 见创业板上市规则 ）概无於与本集团业务构成或可能构成重大竞争及任何该等人士与本集 团产生或可能产生任何其他冲突之业务中拥有任何权益。 有关董事进行证券交易之行为守则 本公司已采纳有关董事进行证券交易之行为守 则，该等守则条款之严格程度不逊於创业板 上市规则第5.48至5.67条所载之买卖规定 准 则。经 对 所有董事作出特定查 询 後，据本公司所 知，全体董事於截至二零一六年九月三十日止六个月内一直遵守该买卖规定准则及其有关 董事进行证券交易之行为守 则。 33宏海控股集团有限公司 2016中期报告 企业管治常规守则 於截至二零一六年九月三十日止六个月，本 公司一直遵守创业板上市规则附录十五企业管 治守则及企业管治报告（「企业管治守则」）所 载之所有守则条 文，惟以下偏离除外： 守则条文E.1.2 企业管治守则之守则条文E.1.2规定，董 事会主席应出席股东周年大会。 偏离 董事会主席何超蕸女士因有其他重要公 务，未能出席於二零一六年九月三十日举行的本公 司股东周年大 会（「二 零一六年股东周年大会」）。然 而，执 行董事黄锦华先生已按照本公司 之组织章程细则主持二零一六年股东周年大 会。 审核委员会 本公司已於二零一一年九月二十一日成立审核委员会（「委员会」），并遵照创业板上市规则 之规定制定书面职权范围，以审阅及监督本集团之财务呈报程序及内部监控。委员会由三 名独立非执行董事（即赵志刚先生、WilliamRobertMajcher先生及邱恩明先 生（为委员会主 席 ））以及执行董事刘令德先生组 成。本集团截至二零一六年九月三十日止六个月之未经审 核简明综合第一季度财务报表尚未由本公司之核数师审核，但已由委员会审阅，而委员会认 为，该 第一季度财务报表已遵守适用之会计准则、联交所及法例规定，并已作出适当披露。 承董事会命 宏海控股集团有限公司 主席 何超蕸 香 港，二零一六年十一月十四日 於本报告日期，本公司执行董事为何超蕸女士（主席）、黄锦华先生、刘令德先生、文颖怡女 士、梁民杰先生及王强先生；独立非执行董事为赵志刚先生、WilliamRobertMajcher先生及 邱恩明先 生。 宏海控股集团有限公司 34 2016中期报告