香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布的内容概不负 责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本公布全部或 任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 VindaInternationalHoldingsLimited 维达国际控股有限公司 （於开曼群岛注册成立的有限公司） （股份代号：3331） 截至二零一六年十二月三十一日止年度的末期业绩 二零一六年全年业绩摘要 收益增长强劲：总收益增长24.3%至121亿港元，自然增长率为13.7%。纸巾 及个人护理（尤其是失禁护理及女性护理）分部均推动强劲的自然增长。 个人护理分部销售占比扩大：个人护理收益为20亿港元，占本集团总收益 之17%。销售占比增加主要来自新增的爱生雅亚洲业务的收入来源。 电商继续保持龙头地位：电商销售增长持续良好，占本集团总收益之18%。 毛利率上升：毛利增加29.0%至38亿港元。受惠於木浆价格下降、积极优化 产品组合及固定成本覆盖率上升，毛利率提升1.2个百分点至31.7%。 �C1�C 经营盈利能力改善：虽然成本压力不断加大，尤其是销售及市场营销方 面，经营溢利仍增长33.9%至10亿港元。经营溢利率上升0.6个百分点至 8.4%。息税折旧摊销前溢利增长37.6%至17亿港元。息税折旧摊销前溢利 率上升1.4个百分点至14.0%。 净利倍增及增加建议末期股息：净利增长107.8%至654百万港元。净利润 率增加2.2个百分点至5.4%。建议末期股息每股12.0港仙（二零一五年：5.0 港仙）。 现金流良好：凭藉良好经营业绩、审慎营运资金管理及严格资本开支管 控，本集团录得强劲的净现金流。 汇兑亏损大幅减少：尽管人民币兑港元持续贬值，本集团提高人民币借 贷比例，令汇兑亏损总额大幅下降至45百万港元（二零一五年：309百万港 元）。 负债水平降低：净负债比率下降至59%（二零一五年：88%）。 维达国际控股有限公司（「维达」或「本公司」）之董事会（「董事会」）欣然提呈本公司 及其附属公司（「本集团」）截至二零一六年十二月三十一日止年度（「年度」）之末期 业绩。 管理层讨论与分析 概览 二零一六年，亚洲主要国家宏观经济放缓，人民币及马来西亚元兑美元及港元的 汇价续跌，加上线下零售市场持续疲弱，经营环境日趋严峻。虽然中国纸巾及婴 儿用品市场竞争激烈，我们在中国的电商渠道仍取得理想增长，加之原材料价格 利好，均有利於本集团各品类产品。 �C2�C 维达录得可观的收入增长，并进一步提升毛利、息税折旧摊销前溢利和净溢利的 盈利水平。我们的业务符合既定的优先发展策略，即推动中国纸巾及个人护理用 品业务，拓展其他亚洲市场。维达在电商渠道再创佳绩，於多个平台稳占市场领 导地位。如此成绩实有赖持续的品牌推广，不断创新，优化产品组合，注重产品 品质及持续改善营运效率。 维达於年内以卓越的营运业绩、审慎的营运资金管理及严格的管控资本开支（包 括放慢若干项目进度），使本集团录得强劲的净现金流，降低净负债水平1。 此外，尽管人民币兑港元持续贬值，我们已就大部分债务以人民币借贷进行再融 资，成功降低汇兑亏损。 维达於年内完成收购并整合爱生雅亚洲业务，本次为我们首个财政年度呈报纸巾 及个人护理的分部资料。 财务摘要 总收益按年增加24.3%至12,057百万港元，当中纸巾业务占83%，个人护理业务占 17%。撇除收购及汇兑影响因素，自然收益增长为13.7%。纸巾业务及个人护理业 务均带动强劲的自然增长。按销售渠道划分，传统经销商收益占比仍然最高，占 总收益的42%，重点客户超市大卖场、商务客户及电商客户之占比分别为27%、 13%及18%。 由於木浆价格下降、积极优化产品组合及固定成本覆盖率上升，毛利按年增加 29.0%至3,817百万港元。整体毛利率提升1.2个百分点至31.7%。 �C3�C 总销售及营销费用占销售额比为17.2%,，上升1.1个百分点，主要因为市场营销活 动增加及来自电商的物流成本上升。所收购的无形资产也导致摊销费用上升。总 行政开支占销售额比稳定在6.0%。 经营溢利按年上升33.9%至1,008百万港元。经营溢利率上升0.6个百分点至8.4%。息 税折旧摊销前溢利上升37.6%，息税折旧摊销前溢利率上升1.4个百分点至14.0%， 反映强劲的经营现金流。 二零一六年，人民币兑港元贬值6.8%。为减低汇兑风险，我们逐步调高人民币借 款比例至69%。此外，随收购爱生雅亚洲业务後，香港附属公司於第二季起以港 元作为功能货币。因此，汇兑亏损总额大幅减少至45百万港元（二零一五年：309 百万港元），当中25百万港元来自经营项目（二零一五年：108百万港元），20百万 港元来自财务项目（二零一五年：201百万港元）。 利息开支上升58百万港元，主要是由於年内债务水平略为上升，而人民币借款的 成本较港元及美元的借款成本为高。尽管如此，净负债比率 1 仍下降至59%（二零 一五年：88%）。 实际税率为19.1%（二零一五年：29.9%）。实际税率较低主要是由於不能扣税的汇 兑亏损大幅减少，加上马来西亚及香港批准若干可扣税项目。 净利上升107.8%至654百万港元。每股基本盈利为59.8港仙（二零一五年：31.5港 仙）。 董事会建议派发截至二零一六年十二月三十一日止年度之末期股息每股12港仙。 二零一六年的股息总额（包括中期股息）为17港仙（二零一五年：10港仙）。 �C4�C 业务回顾 纸巾业务 拓展核心纸巾业务是维达的首要任务。我们的两大知名品牌维达Vinda及得宝Tempo 极具潜力分别打造成强势领先及超优质纸巾品牌。对消费者的洞悉力，持续创新 及线上和线下市场营销活动对业务的发展至关重要。纸巾分部收益增至10,023百 万港元，占本集团总销售额的83%。当中，毛利较高的软抽及湿巾销售额显着上 升，在竞争激烈的市场中仍维持稳定盈利。年内，纸巾分部的毛利率及分部业绩 溢利率分别为32.1%及10.6%。 二零一六年，维达Vinda品牌市占率在纸巾品类中再度名列首位2。年内，我们推出 压花卷纸等新品，并夥拍迪士尼皮克斯电影《海底总动员2：多莉去哪儿》推出限 量版纸巾产品。维达Vinda品牌亦推出升级版抗菌湿巾、厨房纸及超韧系列纸巾产 品。另一方面，得宝Tempo的销售据点从珠江三角洲及长江三角洲一带的主要城 市进一步扩展至其他省市。 个人护理业务 年内，个人护理分部的收益达2,034百万港元，占本集团总销售额的17%。分部贡 献增加，主要因维达於二零一六年四月一日起整合并合并来自新增的爱生雅亚洲 业务的收入来源。个人护理分部的毛利率及分部业绩溢利率分别为29.7%及5.0%， 较低的分部业绩溢利率反映中国个人护理业务投资策略。 失禁护理方面，我们加强零售网络，并提升专销渠道的渗透率，有效提高销售额。 为推动失禁护理业务的长远可持续发展，我们共谋建设长者护理设施和服务，同 时提升失禁人士的护理意识，为失禁人士提供适宜的解决方案。 �C5�C 女性护理方面，薇尔VIA透过产品包装升级，创新的网上营销活动，在中国录得 可观的销量增长。轻曲线Libresse则在马来西亚推出名为「ConfidenceON-The-Go」的 新款系列产品。 东南亚是我们婴儿护理用品业务的主要市场。二零一六年，Drypers在马来西亚及 新加坡市场上分别名列第一及第三位。DrypersTouch更获马来西亚消费者票选为 二零一六�u二零一七年度最佳新款即弃婴儿纸尿裤类别产品。在中国，我们透过 推出丽贝乐Libero品牌的进口产品加强产品组合，更在十一月的电商活动期间录 得可观销售。 产能配置 截至二零一六年十二月三十一日，维达的造纸设计年产能达1,040,000吨，预计於 二零一七年下半年在浙江厂房增加60,000吨，至二零一七年底年造纸设计产能将 达到1,100,000吨。我们亦会持续升级後期加工技术及改善环保设备。 我们亦估计於第一季度末前後完成早前已获批准及公布的三江物业交易。完成後 将可降低我们最大的生产基地的租赁成本。 个人护理方面，我们於年内在中国完成失禁护理产品新生产线的安装，并已投入 运作。透过收购爱生雅亚洲业务，我们在马来西亚配备两家及台湾一家生产基 地。以上三家厂房可助继续推动个人护理卫生业务发展。 内控及人力资源管理 於二零一六年四月，维达推行适用於全体雇员的全新操守准则。该准则采用简明 易懂形式概述所有主要内部政策要点，并就经营方式、职业健康与安全、雇员关 系、个人权利、环保及社区方面作出全面指引。截至二零一六年十二月，98%雇员 已接受培训。维达人力资源部及内部审核部将负责确保该守则贯彻落实。 �C6�C 维达内部审核职能包括参照适用於维达的国家及地方法律及法规制定、检讨及更 新内部监控系统及指引。内部控制部门亦负责打击欺诈和制定举报不当行为的程 序。其具体职责包括受理不当行为举报、调查，以及向高级管理层汇报个案，并 就如何处理个案提供建议。内部审核部主管须向审核委员会主席汇报工作。 我们获颁「二零一六年度杰出董事奖」，奖项类别包括「上市公司（香港交易所－非 恒生指数成分股）董事会」及「董事会多元化卓越嘉许」，该等奖项由香港董事学会 颁发，藉以表彰维达高水平的企业管治、良好的内部监控及董事会成员在文化、 知识及经验方面多元化。 维达深信雇员是奠定我们卓越成就的最宝贵基石。我们致力於向所有合资格应聘 人员提供平等就业机会，不因年龄、国籍、种族、宗教信仰、性取向、性别、婚姻 状况、残障或政治取向等而产生就业歧视。同时，维达实行公平合理的薪酬管理 和考核奖励机制，并提供有利职业发展的完善体系。此外，我们提供多项培训及 深造机会，确保雇员持续提升专业技术及能力。於二零一六年四月收购爱生雅亚 洲业务後，我们已精简企业架构并已更新人力资源资讯平台。 於二零一六年十二月三十一日，本集团共聘用11,257名雇员。 未来展望 展望二零一七年，全球政治、政策及经济方面存在不确定因素，预期环球经济将 持续低迷。我们预期，本集团在二零一七年於本土市场将面临与二零一六年相同 的不利营商环境之因素，业务前景依然严峻。我们认为市场增长放缓将一定程度 上影响业务增长。激烈的市场竞争及木浆的购买成本上升可能抵销部分优化产品 组合所带来的优势。 �C7�C 尽管挑战重重，中长远而言，我们经营业务所在地区市场仍充满契机。中国城市 化进程持续，提升消费者对新颖、专精、高品质产品的需求，有助提升生活品质 的产品尤受青睐。此外，可支配收入提高意味亚洲中产阶层壮大，自由可支配购 买力上升。电商急速发展、人口老龄化及严谨的环保条例等因素拉动对优质卫生 护理产品的需求。 综合上述挑战及潜在机遇，我们对二零一七年前景持审慎乐观态度。我们将继续 秉持客户及消费者至上的信念，凭藉维达在品牌价值、创新、分销能力及营运效 率方面的优势，透过以下策略推动业务增长： 1.推动中国纸巾业务发展 2.扩大中国个人护理业务版图 3.推动亚洲个人护理业务增长并开展纸巾业务 4.开拓商务业务 1. 净负债比率：按总借贷减去银行结余及现金除以总股东权益 2. 资料来源：KantarWorldpanel，根据截至二零一六年十二月二日止一月至十二月期间销售额 �C8�C 合并综合收益表 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 港元 港元 收益 4 12,056,548,935 9,695,997,657 销售成本 5 (8,239,615,131) (6,737,327,688) 毛利 3,816,933,804 2,958,669,969 销售及推广费用 5 (2,074,739,697) (1,565,457,775) 行政开支 5 (728,394,604) (577,688,065) 其他收入及（损失）―净额 (6,226,887) (62,896,404) 经营溢利 1,007,572,616 752,627,725 财务成本，净额 6 (199,265,704) (303,751,333) 除所得税前溢利 808,306,912 448,876,392 所得税开支 7 (154,772,358) (134,435,280) 本公司权益持有人应占溢利 653,534,554 314,441,112 其他综合收益： 可以重分类为收益或损失的项目 －货币折算差额 (531,450,105) (285,983,288) 其後将不会重分类为收益或损失的项目 －重新计量雇员离职後福利责任 (273,967) �C 本公司权益持有人应占综合收益总额 121,810,482 28,457,824 年内本公司权益持有人应占溢利的 每股盈利 －基本 8(a) 0.598 0.315 －摊薄 8(b) 0.597 0.314 �C9�C 合并资产负债表 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 附注 港元 港元 资产 非流动资产 物业、厂房及设备 10 7,281,873,804 6,261,216,698 租赁土地及土地使用权 10 432,130,671 387,818,653 无形资产 10 2,796,001,162 1,306,968,419 递延所得税资产 268,225,330 259,511,539 投资物业 4,859,059 �C 10,783,090,026 8,215,515,309 流动资产 存货 1,785,142,568 2,367,407,631 贸易应收账款、其他应收账款及 预付款项 11 1,938,829,069 1,463,321,731 预付及应收关联人士款项 106,197,276 64,444,039 现金及现金等价物 1,015,254,277 393,247,986 4,845,423,190 4,288,421,387 资产总额 15,628,513,216 12,503,936,696 权益 本公司权益持有人应占资本及储备 股本 13 113,741,237 99,908,769 股份溢价 13 3,498,754,174 1,688,013,706 其他储备 3,167,068,811 3,159,837,388 总权益 6,779,564,222 4,947,759,863 �C10�C 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 附注 港元 港元 负债 非流动负债 借贷 14 2,879,551,662 2,177,485,991 关联人士贷款 14 915,499,741 1,308,080,688 递延政府拨款 90,486,296 92,493,668 递延所得税负债 203,135,117 96,248,856 退休金拨备 36,601,481 �C 4,125,274,297 3,674,309,203 流动负债 贸易应付账款、其他应付账款及 应计费用 12 3,384,235,435 2,516,294,366 借贷 14 1,221,694,623 1,252,972,123 应付关联人士款项 37,775,333 60,202,591 即期所得税负债 79,969,306 52,398,550 4,723,674,697 3,881,867,630 负债总额 8,848,948,994 7,556,176,833 总权益及负债 15,628,513,216 12,503,936,696 �C11�C 合并权益变动表 本公司权益持有人应占 股本 股份溢价 其他储备 总计 附注 港元 港元 港元 港元 二零一五年一月一日的结余 99,840,269 1,677,023,606 3,304,140,930 5,081,004,805 本年溢利 �C �C 314,441,112 314,441,112 其他综合收益 －货币折算差额 �C �C (285,983,288) (285,983,288) 截至二零一五年十二月三十一日 止年度综合收益总额 �C �C 28,457,824 28,457,824 与所有者交易 员工购股权计划 －行使购股权 13 68,500 10,990,100 (2,942,860) 8,115,740 股息 9 �C �C (169,818,506) (169,818,506) 与所有者交易 68,500 10,990,100 (172,761,366) (161,702,766) 二零一五年十二月三十一日的结余 99,908,769 1,688,013,706 3,159,837,388 4,947,759,863 二零一六年一月一日的结余 99,908,769 1,688,013,706 3,159,837,388 4,947,759,863 本年溢利 �C �C 653,534,554 653,534,554 其他综合收益 －货币折算差额 �C �C (531,450,105) (531,450,105) －重新计量雇员离职後福利责任 �C �C (273,967) (273,967) 截至二零一六年十二月三十一日 止年度综合收益总额 �C �C 121,810,482 121,810,482 与所有者交易 员工购股权计划 －行使购股权 13 78,800 14,832,224 (3,994,104) 10,916,920 配发股份 13 10,589,703 1,359,281,030 �C 1,369,870,733 兑换可换股票据 13 3,163,965 436,627,214 �C 439,791,179 股息 9 �C �C (110,584,955) (110,584,955) 与所有者交易 13,832,468 1,810,740,468 (114,579,059) 1,709,993,877 二零一六年十二月三十一日的结余 113,741,237 3,498,754,174 3,167,068,811 6,779,564,222 �C12�C 合并现金流量表 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 港元 港元 经营活动产生的现金流量： －由经营产生的现金 2,474,317,860 1,080,834,192 －已付利息 (176,469,869) (119,210,810) －已付所得税 (82,493,987) (215,956,110) 经营活动产生的现金净额 2,215,354,004 745,667,272 投资活动所用的现金流量： －购买物业、厂房及设备 (1,234,409,827) (1,088,140,779) －透过收购附属公司购入现金 301,808,005 �C －出售物业、厂房及设备所得款项 2,808,522 5,562,339 －政府拨款所得款项 9,157,723 2,968,944 －租赁土地及土地使用权的付款 (81,552,655) (118,712,474) －购买无形资产 (28,618,295) (22,985,050) －已收利息 4,700,126 4,629,445 投资活动所用的现金净额 (1,026,106,401) (1,216,677,575) 筹资活动（所用）�u产生的现金流量： －已付股息 9 (110,584,955) (169,818,506) －偿还借贷 (4,556,236,373) (4,761,492,311) －借贷所得款项 5,239,059,652 5,827,807,332 －关联人士贷款所得款项 �C 531,465,839 －偿还关联人士贷款 (1,502,702,986) (1,278,514,514) －发行股份所得款项 401,169,913 8,115,740 筹资活动（所用）�u产生的现金净额 (529,294,749) 157,563,580 现金及现金等价物净增加�u（减少） 659,952,854 (313,446,723) 年初的现金及现金等价物 393,247,986 720,283,714 外币汇率变动的影响 (37,946,563) (13,589,005) 年末的现金及现金等价物 1,015,254,277 393,247,986 �C13�C 截至二零一六年十二月三十一日止年度合并财务资料附注 1 一般资料 维达国际控股有限公司（「本公司」）根据开曼群岛公司法第22章（一九六一年第3号法例，经 综合及修订）於一九九九年八月十七日在开曼群岛注册成立为一家有限责任公司。 本公司作为投资控股公司及为其附属公司提供管理及金融支持服务。附属公司的主要业务 为生活用纸产品及个人护理产品的制造和销售。 本公司的股份已由二零零七年七月十日起在香港联合交易所有限公司上市。 其注册办事处地址为CricketSquare,HutchinsDrive,P.O.Box2681,GrandCaymanKY1-1111, CaymanIslands。 该等合并财务报表除另有说明以外，全部以港币（「港元」）列示。该等合并财务报表已於二零 一七年一月二十五日经董事会批准刊发。 2 编制基准 本集团的合并财务报表已根据所有适用香港财务报告准则编制。本合并财务报表按照历史 成本法编制，并就按公允价值透过收益或损失列账的金融负债（包括衍生工具）的重估而作 出修订。 3 会计政策的变更和披露 (a)本集团采纳的新订准则及准则修订 以下新订准则及准则修订於自二零一六年一月一日起的财政年度首次强制生效： 香港财务报告准则第7号（修订）「金融工具：披露简明中期财务报表」於二零一六年一 月一日或之後起的年度期间生效。此修订澄清香港财务报告准则第7号（修订）「披露― 抵销金融资产及金融负债」规定的额外披露并无特别规定於所有中期期间作出，惟香 港会计准则第34号规定除外。 �C14�C 香港会计准则第19号（修订）「雇员福利」於二零一六年一月一日或之後起的年度期间生 效。此修订澄清在厘定雇员离职後福利责任的贴现率时，重点是负债的计值货币，而 非产生负债所在的国家。评估是否存在深度优质企业债券市场是以企业债券的货币 为基准，而非某一国家的企业债券。同样地，倘并无相关货币的深度优质企业债券市 场，则应使用相关货币的政府债券。 香港会计准则第34号（修订）「中期财务报告」於二零一六年一月一日或之後起的年度期 间生效。此修订澄清在该准则中提及「於中期财务报告其他部份所披露的资料」的涵 义。修订进一步修订香港会计准则第34号，规定中期财务报表与该资料所在位置的交 叉参考。 上述修订及诠释预期不会对本集团之经营业绩、财务状况或综合收益产生重大影响。 (b)於二零一六年生效但与本集团无关的准则、对现有准则的修订及诠释 於下列日期或 之後起的 年度期间生效 香港会计准则第1号（修订）披露计划 二零一六年一月一日 香港会计准则第16号（修订）物业、厂房及设备 二零一六年一月一日 香港会计准则第27号（修订）独立财务报表 二零一六年一月一日 香港会计准则第28号（修订）联营企业投资 二零一六年一月一日 香港会计准则第38号（修订）无形资产 二零一六年一月一日 香港会计准则第41号（修订）农业 二零一六年一月一日 香港财务报告准则第5号 持作出售的非流动资产及已 二零一六年一月一日 （修订） 终止经营的业务 香港财务报告准则第7号 金融工具：披露－对服务合 二零一六年一月一日 （修订） 约采用披露规定 香港财务报告准则第10号 合并财务报表 二零一六年一月一日 （修订） 香港财务报告准则第11号 联合经营 二零一六年一月一日 （修订） 香港财务报告准则第12号 披露於其他实体的权益 二零一六年一月一日 （修订） 香港财务报告准则第14号 监管递延账户 二零一六年一月一日 �C15�C (c)以下是已颁布但於自二零一六年一月一日起的财政年度尚未生效、且本集团尚未提前 采纳的新准则、新诠释及对准则及诠释的修订： 於下列日期 或之後起的 年度期间生效 香港会计准则第7号（修订）现金流量表 二零一七年一月一日 香港会计准则第12号（修订）所得税 二零一七年一月一日 香港财务报告准则第9号 金融工具 二零一八年一月一日 香港财务报告准则第15号 客户合约收益 二零一八年一月一日 香港财务报告准则第16号 租赁 二零一九年一月一日 香港会计准则第28号（修订）联营企业投资 有待厘定 香港财务报告准则第10号（修订）合并财务报表 有待厘定 本集团正在评估以上新准则、新诠释以及对准则及诠释的修订的全面影响。 4 分部信息 主要经营决策者已被任命为执行委员会，成员包括全体执行董事。执行委员会审阅本集团 的内部报告，以评估业绩和分配资源。 执行委员会认为，没有地域分部信息需要呈报，因为管理层主要按业务类型而并非地域分 布审阅业务表现。相反，执行委员会评估生活用纸产品及个人护理产品的表现。 执行委员会按分部业绩扣除商标、牌照及合约客户关系摊销、未分配成本、财务收入�u（成 本）及所得税开支划分之与年度合并财务报表相一致之业绩评估经营分部之表现。未分配成 本主要为总部开支（包括收购成本）。 分部间销售乃按与该等现行公平交易相若之条款进行。向执行委员会呈报来自外部之收益 按与中期合并收益表一致之方式计量。 非流动资产添置包含物业、厂房及设备、租赁土地及土地使用权及无形资产之添置，包括透 过业务合并之收购产生之添置。 �C16�C 截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度分部信息载列如下： 截至二零一六年十二月三十一日止年度 生活用纸产品个人护理产品 撇销 总计 港元 港元 港元 港元 分部收益 10,022,823,115 2,033,725,820 �C 12,056,548,935 分部业绩 1,066,828,769 102,653,772 �C 1,169,482,541 商标、牌照及合约客户关系摊销 (20,839,864) (44,674,955) �C (65,514,819) 分部溢利 1,045,988,905 57,978,817 �C 1,103,967,722 其他收入及（损失）－净额 (6,226,887) 未分配成本 (90,168,219) 经营溢利 1,007,572,616 财务成本－净额 (199,265,704) 所得税前溢利 808,306,912 所得税开支 (154,772,358) 年内溢利 653,534,554 纳入收益表之其他分部项目 物业、厂房及设备折旧 (491,117,931) (90,724,568) �C (581,842,499) 租赁土地及土地使用权、投资物业、除商标、 牌照及合约客户关系外之无形资产摊销 (25,638,479) (2,479,182) �C (28,117,661) 非流动资产添置 1,356,551,067 2,559,029,825 �C 3,915,580,892 �C17�C 截至二零一五年十二月三十一日止年度 生活用纸产品个人护理产品 撇销 总计 港元 港元 港元 港元 分部收益 9,357,215,975 338,781,682 �C 9,695,997,657 分部业绩 1,025,236,961 (88,672,547) �C 936,564,414 商标、牌照及合约客户关系摊销 (20,767,662) (2,603,268) �C (23,370,930) 分部溢利�u（亏损） 1,004,469,299 (91,275,815) �C 913,193,484 其他收入及（损失）－净额 (62,896,404) 未分配成本 (97,669,355) 经营溢利 752,627,725 财务成本－净额 (303,751,333) 所得税前溢利 448,876,392 所得税开支 (134,435,280) 年内溢利 314,441,112 纳入收益表之其他分部项目 物业、厂房及设备折旧 (426,453,172) (2,414,579) �C (428,867,751) 租赁土地及土地使用权、除商标、牌照及 合约客户关系外之无形资产摊销 (17,798,381) (531,109) �C (18,329,490) 非流动资产添置 1,134,667,233 187,329,219 �C 1,321,996,452 �C18�C 於二零一六年十二月三十一日 生活用纸产品个人护理产品 撇销 总计 港元 港元 港元 港元 分部资产 11,605,532,703 3,750,133,253 �C 15,355,665,956 递延所得税资产 268,225,330 可收回预付所得税额 4,621,930 总资产 15,628,513,216 分部负债 7,444,434,544 1,121,410,027 �C 8,565,844,571 递延所得税负债 203,135,117 即期所得税负债 79,969,306 总负债 8,848,948,994 於二零一五年十二月三十一日 生活用纸产品个人护理产品 撇销 总计 港元 港元 港元 港元 分部资产 11,470,668,610 740,458,936 �C 12,211,127,546 递延所得税资产 259,511,539 可收回预付所得税额 33,297,611 总资产 12,503,936,696 分部负债 7,158,060,321 249,469,106 �C 7,407,529,427 递延所得税负债 96,248,856 即期所得税负债 52,398,550 总负债 7,556,176,833 �C19�C 5 按性质分类的费用 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 港元 港元 所耗用的原材料及贸易商品 6,047,927,399 4,972,600,834 员工成本 1,358,817,708 963,506,952 能源成本 798,010,324 723,937,074 运输开支 520,380,269 417,125,088 推广费用 768,931,785 604,991,749 物业、厂房及设备折旧（附注10） 581,842,499 428,867,751 经营租赁租金 208,054,296 144,864,593 广告成本 70,629,381 65,278,978 差旅费及办公室开支 76,614,138 72,292,754 房地产税、印花税及其他税项 39,753,685 38,422,348 银行费用 5,845,459 7,196,336 应收账款减值拨备（附注11） 6,404,393 5,460,177 核数师薪酬 8,866,076 15,603,416 租赁土地及土地使用权摊销（附注10） 9,659,959 6,895,600 无形资产摊销（附注10） 83,931,279 34,804,820 存货撇减拨备 2,199,662 4,867,549 物业、厂房及设备减值开支（附注10） 2,022,608 11,438,359 其他费用 452,858,512 362,319,150 销售成本、销售及推广费用以及行政开支总额 11,042,749,432 8,880,473,528 6 财务成本，净额 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 港元 港元 利息开支 －银行借贷（附注(a)） (165,722,432) (107,591,408) 其他财务成本（附注(b)） (17,815,460) �C 外汇交易损失，净额（附注(a)） (20,427,938) (200,789,370) 利息收入 －银行存款 4,700,126 4,629,445 财务成本净额 (199,265,704) (303,751,333) (a)本集团年内就合资格资产资本化借贷成本金额16,663,219港元（二零一五年：44,492,185 港元）。借贷成本按一般借贷的加权平均比率2.83%资本化（二零一五年：7.72%）。 (b)其他财务成本主要包括可换股票据之公允价值变动及承诺费用。 �C20�C 7 所得税开支 中国大陆附属公司的适用企业所得税税率为25%，但不包括部分已取得「高新技术企业」资 格的附属公司，其享受15%的优惠税率。另外，在计算应课税收入时，已取得「高新技术企 业」资格的附属公司可额外扣除50%的经审定研发支出。 香港及海外利得税乃根据本集团经营业务所在国家的现行税率作出拨备。 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 港元 港元 即期所得税 171,186,296 133,368,987 以前年度所得税（超额拨备）�u拨备不足 (7,096,241) 1,967,666 递延所得税 (9,317,697) (901,373) 154,772,358 134,435,280 8 每股盈利 (a)基本 每股基本盈利是以年内本公司权益持有人应占溢利除以已发行普通股的加权平均数 计算。 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 本公司权益持有人应占溢利（港元） 653,534,554 314,441,112 已发行普通股加权平均数 1,093,392,635 998,824,774 每股基本盈利（每股港元） 0.598 0.315 �C21�C (b)摊薄 每股摊薄盈利乃於假设所有具潜在摊薄影响的普通股已转换的情况下，根据调整後的 已发行普通股加权平均股数计算。本公司具潜在摊薄影响的普通股包括购股权。 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 本公司权益持有人应占溢利（港元） 653,534,554 314,441,112 已发行普通股加权平均数 1,093,392,635 998,824,774 就购股权作出调整 1,224,001 1,675,708 每股摊薄盈利的普通股加权平均数 1,094,616,636 1,000,500,482 每股摊薄盈利（每股港元） 0.597 0.314 9 股息 二零一六年 二零一五年 港元 港元 已派付中期股息每股普通股0.050港元 （二零一五年：0.050港元） 56,835,719 49,954,384 建议分派末期股息每股普通股0.120港元 （二零一五年：0.050港元） 136,489,485 49,954,384 193,325,204 99,908,768 於二零一七年一月二十五日，董事会建议就截至二零一六年十二月三十一日止年度分派末 期股息136,489,485港元，即每股普通股0.120港元。此股息待股东於本公司的股东周年大会上 批准。本财务报表并未反映该应付股息。 基於当时发行在外的已发行股份1,074,984,720股计算，截至二零一五年十二月三十一日止年 度已付的实际末期股息为53,749,236港元。 基於相应时间发行在外的已发行股份数目计算，二零一六年及二零一五年已付的实际股息 分别为110,584,955港元及169,818,506港元。 �C22�C 10物业、厂房及设备、租赁土地及土地使用权以及无形资产 物业、厂房 租赁土地及 及设备 土地使用权 无形资产 港元 港元 港元 截至二零一五年十二月三十一日止年度 二零一五年一月一日的年初账面净额 5,901,730,851 297,758,758 1,400,041,901 添置 1,180,298,928 118,712,474 22,985,050 出售 (7,744,718) �C �C 折旧及摊销（附注5） (428,867,751) (6,895,600) (34,804,820) 减值开支 (11,438,359) �C �C 汇兑差异 (372,762,253) (21,756,979) (81,253,712) 二零一五年十二月三十一日的年终 账面净额 6,261,216,698 387,818,653 1,306,968,419 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六年一月一日的年初账面净额 6,261,216,698 387,818,653 1,306,968,419 收购附属公司（附注15） 743,301,199 �C 1,705,833,995 添置 1,356,274,748 81,552,655 28,618,295 出售 (12,141,487) �C �C 转移 (4,900,301) �C �C 折旧及摊销（附注5） (581,842,499) (9,659,959) (83,931,279) 减值开支 (2,022,608) �C (11,363,709) 汇兑差异 (478,011,946) (27,580,678) (150,124,559) 二零一六年十二月三十一日的年终 账面净额 7,281,873,804 432,130,671 2,796,001,162 本年度，本集团就合资格资产资本化借贷成本，金额为16,663,219港元（二零一五年：44,492,185 港元）。借贷成本按一般借贷的年加权平均比率2.83%（二零一五年：7.72%）资本化。 �C23�C 11贸易应收账款、其他应收账款及预付款项 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 港元 港元 贸易应收账款 1,677,649,089 1,104,926,703 减：贸易应收账款减值拨备 (15,984,956) (11,590,775) 贸易应收账款，净额 1,661,664,133 1,093,335,928 其他应收账款 －可抵扣的进项增值税 148,497,154 238,383,291 －可收回预付所得税额 4,621,930 33,297,611 －采购回扣 18,513,340 20,435,225 －其他 56,969,294 35,906,440 其他应收账款 228,601,718 328,022,567 贸易及其他应收账款，净额 1,890,265,851 1,421,358,495 应收票据 4,972,221 7,399,603 预付款项 －采购原材料 4,117,169 4,796,795 －预付能源费 17,589,520 9,661,431 －其他 12,921,465 4,738,966 34,628,154 19,197,192 预付费用 8,962,843 15,366,441 1,938,829,069 1,463,321,731 �C24�C 贸易应收账款、其他应收账款及预付款项的账面金额以下列货币计值： 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 港元 港元 人民币 1,381,065,402 1,273,313,363 马来西亚元 228,273,374 �C 港元 172,518,124 147,154,781 美元 61,458,827 39,046,184 新台币 42,116,783 �C 新加坡元 22,696,451 �C 韩圜 16,240,775 �C 其他货币 14,459,333 3,807,403 1,938,829,069 1,463,321,731 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，因本集团的贸易及其他应收账款的年期短， 故其账面金额与其公允价值相若。 获得信贷的客户一般获授60日至90日的信贷期。 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，本集团贸易应收账款基於发票日期的账龄分 析如下： 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 港元 港元 三个月内 1,585,320,865 1,038,377,768 四个月至六个月 62,558,295 47,821,077 七个月至十二个月 24,863,757 14,258,476 一年以上 4,906,172 4,469,382 1,677,649,089 1,104,926,703 於二零一六年十二月三十一日，76,343,268港元（二零一五年：54,958,160港元）的贸易应收账 款已逾期但未减值。这些结余涉及一些独立的客户，彼等并无最近的拖欠历史。此等贸易应 收账款基於发票日期的账龄分析如下： 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 港元 港元 四个月至六个月 62,558,295 47,821,077 七个月至十二个月 13,784,973 7,137,083 76,343,268 54,958,160 �C25�C 於二零一六年十二月三十一日，15,984,956港元（二零一五年：11,590,775港元）的贸易应收账 款经已减值，并全数拨备。个别减值的应收账款主要有关出现财务困难的客户。该等应收账 款的账龄如下： 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 港元 港元 七个月至十二个月 11,078,784 7,121,393 一年以上 4,906,172 4,469,382 15,984,956 11,590,775 本集团於合并综合收益表中的行政开支确认贸易及其他应收账款的减值拨备。 贸易应收账款的减值拨备变动如下： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 港元 港元 於一月一日 (11,590,775) (6,870,426) 应收账款减值拨备（附注5） (6,404,393) (5,460,177) 撇销应收账款 1,054,511 130,150 汇兑差异 955,701 609,678 於十二月三十一日 (15,984,956) (11,590,775) 於报告日期承受的最高信贷风险为上述各类应收账款的账面金额。 �C26�C 12贸易应付账款、其他应付账款及应计费用 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 港元 港元 贸易应付账款 1,570,545,171 1,346,392,715 应付票据 143,880,249 97,893,888 其他应付账款 －应付薪金 185,858,472 102,314,474 －应付税项（不包括所得税） 74,129,262 39,978,667 －来自客户的垫款 60,722,605 68,453,553 －物业、厂房及设备的应付账款 311,678,369 215,975,201 －其他 215,128,750 152,669,502 应计费用 －推广费用 512,025,664 265,710,823 －能源费 46,488,979 42,825,253 －运输费 106,547,223 80,390,362 －广告费 55,292,418 21,902,951 －应计利息 7,584,601 3,259,190 －专业服务费 1,392,014 28,681,429 －其他 92,961,658 49,846,358 3,384,235,435 2,516,294,366 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，本集团贸易应付账款、应付票据及其他应付 账款的账面金额与其公允价值相若。 贸易应付账款、应付票据及其他应付账款的账面金额以下列货币计值： 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 港元 港元 人民币 1,215,086,029 1,009,093,855 美元 961,584,349 983,382,932 马来西亚元 205,737,772 �C 新台币 64,919,163 �C 港元 32,395,778 14,559,393 韩圜 4,445,730 �C 新加坡元 4,227,000 �C 其他货币 73,547,057 16,641,820 2,561,942,878 2,023,678,000 �C27�C 债权人授出的信贷期一般介乎30日至90日。於二零一六年及二零一五年十二月三十一日， 贸易应付账款及应付票据的账龄分析如下： 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 港元 港元 三个月内 1,450,098,495 1,419,247,007 四个月至六个月 259,108,821 18,695,795 七个月至十二个月 5,076,188 921,616 一年以上 141,916 5,422,185 1,714,425,420 1,444,286,603 13股本及股份溢价 金额 已发行及缴足 法定股份数目 股份数目 普通股 股份溢价 总计 港元 港元 港元 於二零一五年一月一日 80,000,000,000 998,402,686 99,840,269 1,677,023,606 1,776,863,875 雇员购股权计划 －行使购股权 �C 685,000 68,500 10,990,100 11,058,600 於二零一五年十二月三十一日 80,000,000,000 999,087,686 99,908,769 1,688,013,706 1,787,922,475 雇员购股权计划 －行使购股权 �C 788,000 78,800 14,832,224 14,911,024 配发股份(i) �C 105,897,034 10,589,703 1,359,281,030 1,369,870,733 转换可换股票据(i) �C 31,639,653 3,163,965 436,627,214 439,791,179 於二零一六年十二月三十一日 80,000,000,000 1,137,412,373 113,741,237 3,498,754,174 3,612,495,411 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，法定及已发行普通股的面值为每股0.1港元。 (i)於二零一六年五月十八日，本公司、富安国际有限公司（「富安」）及美林远东有限公司 （「美林」）订立协议，据此，富安委聘美林作为配售代理按配售价每股13.25港元向若干 独立投资者配售30,000,000股现有股份。 配售事项於二零一六年五月二十三日完成後，本公司向富安发行30,000,000股新股份。 已发行股份的公允价值为397,500,000港元（每股13.25港元）。相关交易成本6,701,008港 元已自实际所得款项扣除。 於二零一六年四月一日，本公司按每股12.90港元之市价配发及发行75,897,034股代价 股份及31,639,653份可换股票据予SCAGroupHoldingBV，以收购爱生雅马来西亚集团、 爱生雅韩国及爱生雅台湾全部已发行股本。 於二零一六年五月二十六日，爱生雅集团已按市价每股转换股份13.90港元将可换股票 据全数转换为31,639,653股股份。 �C28�C 14借贷 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 港元 港元 非流动 无抵押银行借贷 2,879,551,662 2,177,485,991 关联人士贷款 915,499,741 1,308,080,688 非流动借贷总额 3,795,051,403 3,485,566,679 流动 於一年内到期偿还的银行贷款部分 －无抵押 1,216,104,908 1,241,036,100 一年内到期偿还的其他借贷 －无抵押（附注(a)） 5,589,715 11,936,023 流动借贷总额 1,221,694,623 1,252,972,123 借贷总额 5,016,746,026 4,738,538,802 (a)其他借贷人民币5,000,000元由中国地方政府於年内批出，为无抵押及免息。 (b)借贷的到期日如下： 银行借贷 关联人士贷款 其他借贷 於十二月三十一日 於十二月三十一日 於十二月三十一日 二零一六年二零一五年二零一六年二零一五年二零一六年二零一五年 港元 港元 港元 港元 港元 港元 於一年内到期偿还的贷款部分： 1,216,104,908 1,241,036,100 �C �C 5,589,715 11,936,023 於一年後到期偿还的贷款（附注(i)）： 一年至两年 1,751,126,647 83,552,160 �C 650,000,000 �C �C 两年至五年 1,128,425,015 2,093,933,831 915,499,741 658,080,688 �C �C 4,095,656,570 3,418,522,091 915,499,741 1,308,080,688 5,589,715 11,936,023 (i)：上述到期金额以贷款合同所载的计划偿还日期为基础计算，并无考虑按要求偿 还条款引起的任何影响。 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，本集团全部借贷须於五年内悉数偿还。 �C29�C (c)於年内的实际利率如下： 银行借贷 关联人士贷款 二零一六年二零一五年二零一六年二零一五年 港元 1.01%~2.43% 1.08%~2.94% 1.66%~2.44% 1.50%~2.29% 美元 1.04%~2.07% 0.93%~2.28% �C �C 人民币 3.70%~9.80% 3.70%~5.54% 3.95%~9.63% 3.39%~6.65% 马来西亚元 3.13%~4.16% �C �C �C 韩圜 2.60%~3.25% �C �C �C 欧元 0.80% 0.80% �C �C (d)由於市场利率相对稳定，故借贷的账面值与其公允价值相若。於结算日的实际利率（年 利率）如下： 银行借贷 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 港元 2.16% 2.03% 美元 1.83% 2.13% 人民币 4.31% 4.56% 马来西亚元 3.79% �C 韩圜 2.84% �C 欧元 0.80% 0.80% (e)借贷账面金额以下列货币计值： 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 港元 港元 人民币 3,470,054,987 2,003,817,738 港元 1,079,607,931 1,947,936,378 马来西亚元 415,210,553 �C 韩圜 51,872,555 �C 美元 �C 786,469,222 欧元 �C 315,464 5,016,746,026 4,738,538,802 �C30�C 15业务合并 於二零一六年四月一日，本集团按代价2,561,252,078港元收购爱生雅亚洲业务之100%股本。 附属公司如下： 所收购的 所收购的附属公司 权益百分比 SCAHygieneMalaysiaSdnBhd. 100% SCAHygieneKoreaCo.Ltd. 100% 台湾爱生雅股份有限公司 100% PTSCAHygieneIndonesia 100% SCAHygieneSingaporePteLtd. 100% SCAHygieneMarketing(M)Sdn.Bhd. 100% SCAHygiene(Thailand)Ltd. 100% 由於进行收购事项，故本集团预期於亚洲个人护理市场的地位将有所提升，并透过规模经 济效益减省成本。因收购事项而产生的840,754,294港元商誉归属於所收购的客户群、规模经 济效益以及预期本集团与该等所收购附属公司的营运合并所带来的协同效应。 下表概列就爱生雅亚洲业务支付的代价以及所收购资产及所承担负债於收购当日的公允价 值。 於二零一六年四月一日的代价： －通过股东贷款获得的现金 1,140,116,846 －配发股份 979,071,739 －可换股票据 426,607,492 －现金 15,456,001 总代价 2,561,252,078 所收购可识别资产及所承担负债的已确认金额 现金及现金等价物 317,264,006 物业、厂房及设备（附注10） 743,301,199 无形资产（附注10） 865,079,701 存货 253,767,285 贸易及其他应收账款 440,433,939 递延税项资产 20,103,747 贸易及其他应付账款 (563,554,095) 雇员离职後福利 (36,468,537) 借贷 (203,120,745) 递延税项负债 (116,308,716) 可识别净资产总值 1,720,497,784 商誉（附注10） 840,754,294 2,561,252,078 收购相关成本2,965,743港元已计入截至二零一六年十二月三十一日止年度合并收益表的行 政开支。 自二零一六年四月一日起计入合并收益表的爱生雅亚洲业务收益为1,704,723,001港元。爱生 雅亚洲业务於上述期间贡献净利44,805,264港元。 倘爱生雅亚洲业务自二零一六年一月一日起合并入账，则计入本集团合并收益表的备考收 益为12,635,261,602港元，而净利为666,134,407港元。 �C31�C 外汇及公允价值利率风险 本集团之资产和销售业务主要位於中国、香港、马来西亚、台湾及韩国。我们的 重大交易以人民币、港元、马来西亚元、新台币及韩圜计值及结算，而大部分的 主要原材料则从国外进口，并以美元计值及支付。同时，本集团的大部分长期和 短期贷款以人民币、港元或美元计值。 流动资金、财务资源及银行贷款 本集团保持稳健的财政状况。於二零一六年十二月三十一日，本集团共有银行及 现金结存1,015,254,277港元（二零一五年十二月三十一日：393,247,986港元），而短 期及长期贷款共为5,016,746,026港元（二零一五年十二月三十一日：4,738,538,802港 元）（包括关联人士贷款915,499,741港元（二零一五年十二月三十一日：1,308,080,688 港元））。其中75.6%为中长期借贷（二零一五年十二月三十一日：73.6%）。银行贷款 的年利率在0.80%至9.80%之间。 於二零一六年十二月三十一日，净负债比率（按总借贷减去现金及现金等价物及 限制性银行存款对比总股东权益的百分比作计算基准）为59%（二零一五年十二月 三十一日：88%）。 於二零一六年十二月三十一日，未使用的信贷额度约为40.3亿港元（二零一五年十 二月三十一日：78.0亿港元）。 集团资产押记 於二零一六年十二月三十一日，本集团并无任何资产押记（二零一五年十二月三 十一日：无）。 或然负债 於二零一六年十二月三十一日，本集团并无任何重大或然负债（二零一五年十二 月三十一日：无）。 �C32�C 末期股息 董事会议决建议向股东派发截至二零一六年十二月三十一日止年度的末期股息 每股12.0港仙（二零一五年：5.0港仙），合计为136,489,485港元，须经由股东在二零 一七年四月七日举行的股东周年大会（「股东周年大会」）上批准。倘获股东批准， 末期股息预期於二零一七年五月十六日或前後派付予在二零一七年四月二十八 日登记於本公司股东名册的股东。 暂停办理股东登记 本公司将於二零一七年四月五日至二零一七年四月七日（包括首尾两日在内）暂 停办理股份过户登记手续。为确保股东出席股东周年大会的参与资格及於会上投 票的权利，股东须於二零一七年四月三日下午四时三十分前，将所有转让文件连 同有关股票送交本公司的股份过户登记处香港中央证券登记有限公司（地址为香 港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712�C1716号�m），办理登记手续。此外，本 公司将於二零一七年四月二十六日至二零一七年四月二十八日（包括首尾两日在 内）暂停办理股份过户登记手续。为确保股东获得建议分派末期股息，股东须於 二零一七年四月二十五日下午四时三十分前，将所有转让文件连同有关股票送交 本公司的股份过户登记处香港中央证券登记有限公司（地址为香港湾仔皇后大道 东183号合和中心17楼1712�C1716号�m），以办理登记手续。 购买、出售或赎回证券 本公司於年度内概无赎回其任何股份。本公司或其任何附属公司於年度内概无购 买、出售或赎回本公司任何股份。 企业管治 本公司致力透过高质素的董事会、有效的内部监控、对本公司全体股东的透明度 及问责性，以此维持高水平的企业管治常规。於截至二零一六年十二月三十一日 止年度，本公司已符合香港联合交易所有限公司证券上市规则（「上市规则」）附录 十四中的企业管治守则所载的所有守则条文。 �C33�C 董事的证券交易 本公司已采纳一套本公司董事进行证券交易的守则（「行为守则」），其条款不逊於 上市规则附录十所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则（「标准守则」）所 规定者。经向所有本公司董事（「董事」）作出具体查询後，全体董事均确认，彼等 已於截至二零一六年十二月三十一日止年度一直遵守标准守则及行为守则所规 定有关董事进行证券交易的准则。 审核委员会 本公司审核委员会由四名成员组成，包括三名独立非执行董事甘廷仲先生、王桂 埙先生及徐景辉先生，以及一名非执行董事UlfOlofLennartSODERSTROM先生。 甘廷仲先生为审核委员会主席。审核委员会乃向董事会负责，其主要职责包括检 讨和监察财务呈报程序。其亦审阅内部核数、内部控制及风险评估之有效性，以 及审阅本集团之中期及末期业绩及报告。 本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度的年度业绩已经本公司审核委员 会审阅。 薪酬委员会 本公司之薪酬委员会由五名成员组成，包括三名独立非执行董事徐景辉先生、甘 廷仲先生及谢铉安先生，以及两名执行董事JohannChristophMICHALSKI先生及李 洁琳女士。薪酬委员会主席为徐景辉先生。薪酬委员会负责拟定本集团薪酬政策 及就此向董事会提出建议，厘订所有执行董事及高级管理人员的特定薪酬待遇， 并就非执行董事的薪酬向董事会提出建议。薪酬委员会考虑的因素包括同类公司 支付的薪金、董事及高级管理人员所贡献的时间及责任、本集团其他职位的聘用 条件及是否适宜提供与表现挂�h的薪酬。 �C34�C 提名委员会 本公司提名委员会由五名成员组成，包括三名独立非执行董事甘廷仲先生、王桂 埙先生及谢铉安先生，一名执行董事李朝旺先生，以及一名非执行董事JanChrister JOHANSSON先生。提名委员会主席为李朝旺先生。提名委员会之主要职责包括考 虑及向董事会建议适当的合资格人士成为董事，并负责定期检讨董事会的架构、 规模及组成。 风险管理委员会 本公司风险管理委员会由五名成员组成，包括两名执行董事JohannChristoph MICHALSKI先生及余毅�P女士；两名非执行董事JanChristerJOHANSSON先生及Ulf OlofLennartSODERSTROM先生；以及一名独立非执行董事徐景辉先生。风险管理 委员会主席为JanChristerJOHANSSON先生。风险管理委员会之主要职责为协助董 事会决定本集团之风险水平及可承受风险程度，以及考虑本公司之风险管理策略 及於适当时候给予指引。 执行委员会 本公司执行委员会由五名成员组成，执行董事李朝旺先生出任主席。其他成员为 执行董事余毅�P女士、Johann ChristophMICHALSKI先生、董义平先生及李洁琳女 士。执行委员会的职责为审阅本公司的年度预算、固定资产支出预算、重大业务 计划、重组方案及重大资产处理方案、年度调薪计划及薪酬奖励方案。 �C35�C 策略发展委员会 本公司策略发展委员会由五名成员组成，非执行董事JanChristerJOHANSSON先生 出任主席。其他成员为三名执行董事董义平先生、JohannChristophMICHALSKI先 生及李洁琳女士以及一名独立非执行董事谢铉安先生（於二零一六年四月十八日 获委任）。策略发展委员会的职责为对本公司中长期策略定位、发展战略和投资 决策进行研究并向董事会提出建议、对战略计划的实施情况进行监督及检讨、对 影响本公司长远发展的其他重大事项如投资项目、收购重组项目、品牌策略等提 出建议。 业绩公布及年报之刊载 此公布已於本公司网站(www.vinda.com)及联交所网站(www.hkexnews.hk)刊载。本 公司的二零一六年年报将於适当时候寄发予本公司股东，并於该等网站发布。 致谢 本人代表董事会，就全体雇员在年内所付出的辛勤和努力，谨此致谢。 承董事会命 维达国际控股有限公司 主席 李朝旺 香港，二零一七年一月二十五日 �C36�C 於本公布日期，董事会包括： 执行董事 李朝旺先生 余毅�P女士 JohannChristophMICHALSKI先生 李洁琳女士 董义平先生 非执行董事 JanChristerJOHANSSON先生 CarlMagnusGROTH先生 UlfOlofLennartSODERSTROM先生 独立非执行董事 谢铉安先生 甘廷仲先生 徐景辉先生 王桂埙先生 替任董事 CarlFredrikStensonRYSTEDT先生（为SODERSTROM先生之替任董事） GertMikaelSCHMIDT先生（为JOHANSSON先生及GROTH先生之替任董事） �C37�C