香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不 发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损 失承担任何责任。 APAC RESOURCES LIMITED 亚 太 资 源 有 限 公 司 * （ 於百慕达注册成立之有限公司 ） （股份代号： 1104） 截至二零一六年十二月三十一日止六个月中期业绩公告 亚 太 资 源 有 限 公 司 （ 「 本 公 司 」或「 亚 太 资 源」 ） 董 事 会 （ 「 董 事 会」 ） 宣 布 本 公 司 及 其 附 属 公 司 （ 统称 「本集团」 ） 截至二零一六年十二月三十一日止六个月之未经审核中期业绩，该等业绩 已经由本集团核数师及本公司审核委员会 （ 「审核委员会」 ） 审阅。 简明综合损益表 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 截至以下日期止六个月 二零一六年 二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 附注 千港元 千港元 （未经审核） （ 未经审核 ） 销售货品之收益 2 26,098 58,000 销售成本 (24,876) (46,939) 毛利 1,222 11,061 其他收益及亏损 3 329,650 (147,754) 其他收入 35,720 49,375 行政费用 (18,283) (18,856) 融资成本 4 ― (135) 分占联营公司业绩 40,085 (21,779) 除税前溢利 （ 亏损 ） 5 388,394 (128,088) 所得税支出 6 (60,491) (556) 本公司拥有人应占期间溢利 （ 亏损） 327,903 (128,644) 每股盈利 （ 亏损（ ）以港仙列示） ― 基本 8 3.57 (1.43) �C 1 �C 简明综合损益及其他全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 截至以下日期止六个月 二零一六年 十二月三十一日 二零一五年 十二月三十一日 千港元 千港元 （未经审核） （ 未经审核 ） 期间溢利 （ 亏损 ） 327,903 (128,644) 其他全面收入 （ 支出（ ）扣除税项 ） 可能於其後重新分类至损益账之项目： 换算联营公司时产生之汇兑差额 (15,069) (57,927) 换算其他海外业务时产生之汇兑差额 (2,980) (4,192) 於视作出售联营公司部分权益後重新分类调整 (144) 1,734 於取消确认一间联营公司权益後重新分类调整 65,515 ― 可供出售投资之公平值变动净额 (19,088) ― 分占联营公司投资重估储备 424 5,791 28,658 (54,594) 本公司拥有人应占期间全面收入 （ 支出） 总额 356,561 (183,238) �C 2 �C 简明综合财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 二零一六年 十二月三十一日 二零一六年 六月三十日 附注 千港元 千港元 （未经审核） （ 经审核 ） 资产 非流动资产 物业、厂房及设备 1,323 486 於联营公司之权益 9 671,536 1,145,649 可供出售投资 10 670,098 49,492 贷款票据 11 194,980 31,161 递延税项资产 3,245 ― 1,541,182 1,226,788 流动资产 存货 ― 24,823 贷款票据 11 ― 314,304 其他应收账款及按金 14,489 15,078 持作买卖投资 12 257,764 286,881 应收贷款 13 140,381 131,899 已抵押银行存款 80,100 79,955 银行结余及现金 580,355 149,251 1,073,089 1,002,191 资产总值 2,614,271 2,228,979 �C 3 �C 二零一六年 十二月三十一日 二零一六年 六月三十日 附注 千港元 千港元 （未经审核） （ 经审核 ） 股权及负债 股本及储备 股本 15 919,165 919,165 储备 320,533 291,875 累计溢利 1,325,229 997,326 2,564,927 2,208,366 非流动负债 递延税项负债 25,726 ― 流动负债 贸易及其他应付账款 14 4,028 19,215 应付税项 19,590 1,398 23,618 20,613 股权及负债总额 2,614,271 2,228,979 流动资产净值 1,049,471 981,578 资产总值减流动负债 2,590,653 2,208,366 �C 4 �C 简明综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 1. 编制基准及主要会计政策 简明综合财务报表乃根据香港会计师公会 （ 「香港会计师公会」 ） 颁布之香港会计准则第 34号 「中期财务报 告」 编制，并已遵守香港联合交易所有限公司证券上市规则附录十六之适用披露规定。 除若干金融工具按公平值计量外，简明综合财务报表已按历史成本法编制。 除下文所述已适用於本集团之新采纳会计政策者外，截至二零一六年十二月三十一日止六个月的简明综 合财务报表所用的会计政策及计算方法，与编制本集团截至二零一六年六月三十日止年度之年度财务报 表所遵循者相同。 於联营公司之投资 当本集团对联营公司不再有重大影响，则入账列为出售该被投资公司之全数权益，产生之收益或亏损於 损益中确认。当本集团保留於前联营公司的权益及该保留权益为一项香港会计准则第 39号范围内之金融 资产，则本集团按於该日的公平值计量该保留权益，而公平值乃视为其初步确认时的公平值。联营公司 账面值与任何保留权益的公平值及出售联营公司相关权益所得款项之间的差额，乃计入厘定出售联营公 司的收益或亏损。此外，本集团就该联营公司先前确认於其他全面收益的所有数额 （ 按相同基准 ） ，犹如 直接出售该联营公司的相关资产或负债予以入账。因此，倘该联营公司先前确认於其他全面收益的收益 或亏损会在相关资产或负债出售时重新分类至损益中，则本集团会在不再使用权益法时将此收益或亏损 由权益重新分类至损益 （ 作为重新分类的调整 ） 。 期间即期及递延税项 即期及递延税项乃於损益中确认，除非其与於其他全面收益确认或直接於权益确认之项目相关，於此情 况下，即期及递延税项亦分别於其他全面收益确认或直接於权益确认。 於本中期期间，本集团首次采用若干由香港会计师公会颁布且於本中期期间强制生效之香港财务报告准 则 （ 「香港财务报告准则」 ） 之修订本。 於本中期期间采纳香港财务报告准则之修订本对该等简明综合财务报表内呈报之金额及�u或载列於该等 简明综合财务报表内之披露并无重大影响。 �C 5 �C 2. 分部资料 本公司执行董事 （ 作为主要经营决策者 （ 「主要经营决策者」 ） ） 就分配资源至各分部及评估各分部之表现定 期审阅的资料集中於本集团之业务及营运性质。因此，本集团之可报告及营运分部如下： (i) 商品业务 （ 商品贸易 ） ；及 (ii) 资源投资 （ 上市及非上市证券 （ 不包括於联营公司之权益 ） 买卖及投资 ） 。 分部业绩指各分部在未有分配中央行政成本、董事薪金、分占联营公司业绩、视作出售联营公司部分权 益之收益�u亏损、取消确认於联营公司之权益产生之收益、於联营公司之权益之减值亏损、拨回於一间 联营公 司之权 益之减 值亏损 、应收 贷款之 账面值 调整、 未分配 公司收 入及融资 成本前 所录得 之溢利 （ 亏 损 ） 。此乃向主要营运决策人报告以作资源分配及表现评估之方法。 有关本集团可报告及营运分部之资料呈列如下。 以下为按可报告及营运分部划分之本集团收益及业绩分析。 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 商品业务 资源投资 合计 千港元 千港元 千港元 收益 26,098 ― 26,098 出售资源投资所得款项总额 ― 226,210 226,210 分部 （ 亏损 ） 溢利 (647) 25,277 24,630 分占联营公司业绩 40,085 终止确认於联营公司之权益之收益 189,599 视作出售一间联营公司部分权益之亏损 (3,164) 於一间联营公司之权益之减值亏损回拨 128,335 应收贷款之账面值调整 4,626 未分配企业收入 20,433 未分配企业支出 (16,150) 除税前溢利 388,394 �C 6 �C 截至二零一五年十二月三十一日止六个月 商品业务 资源投资 合计 千港元 千港元 千港元 收益 58,000 ― 58,000 出售资源投资所得款项总额 ― 65,799 65,799 分部溢利 （ 亏损） 11,267 (96,845) (85,578) 分占联营公司业绩 (21,779) 视作出售一间联营公司部分权益之收益 20,811 於联营公司之权益之减值亏损 (65,365) 未分配企业收入 38,928 未分配企业支出 (14,970) 融资成本 (135) 除税前亏损 (128,088) 以上报告之收益指源自外部客户产生之收益。两个期间均无任何分部间销售。 按可报告及营运分部划分之本集团资产及负债分析载列如下： 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 千港元 千港元 （未经审核） （ 经审核 ） 商品业务 197,785 203,880 资源投资 1,122,345 372,127 分部资产总值 1,320,130 576,007 於联营公司之权益 671,536 1,145,649 贷款票据 194,980 345,465 应收贷款 140,381 131,899 未分配 287,244 29,959 综合资产 2,614,271 2,228,979 商品业务 1,436 17,975 资源投资 46,056 47 分部负债总额 47,492 18,022 未分配 1,852 2,591 综合负债 49,344 20,613 �C 7 �C 就监察分部表现及於分部间分配资源而言： . 除於联营公司之权益、物业、厂房及设备、贷款票据、应收贷款、其他应收账款及若干银行结余及 现金外，所有资产被分配至各可报告分部。 . 除若干其他应付账款及应付税项外，所有负债被分配至各可报告分部。 3. 其他收益及亏损 截至以下日期止六个月 二零一六年 二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 千港元 千港元 （未经审核） （ 未经审核 ） 持作买卖投资之公平值变动 56,594 (101,452) 衍生金融工具之公平值变动 ― (1,939) 视作出售一间联营公司部分权益之 （ 亏损 ） 收益 (3,164) 20,811 应收贷款之账面值调整 4,626 ― 终止确认於联营公司之权益之收益 （ 附注9） 189,599 ― 於联营公司之权益之减值亏损 ― (65,365) 於一间联营公司之权益之减值亏损回拨 128,335 ― 外汇 （ 亏损 ） 收益净额 (46,340) 191 329,650 (147,754) 4. 融资成本 截至以下日期止六个月 二零一六年 二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 千港元 千港元 （未经审核） （ 未经审核 ） 证券�I展融资之利息 ― 135 5. 除税前溢利（亏损） 截至以下日期止六个月 二零一六年 二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 千港元 千港元 （未经审核） （ 未经审核 ） 除税前溢利 （ 亏损 ） 经扣除下列各项： 物业、厂房及设备之折旧 209 210 货品成本确认为支出 24,876 38,692 �C 8 �C 6. 所得税支出 截至以下日期止六个月 二零一六年 二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 千港元 千港元 （未经审核） （ 未经审核 ） 即期税项 香港利得税 ― 556 中华人民共和国 （ 「中国」 ） 企业所得税 （ 「企业所得税」 ） ― ― 澳洲资本增值税拨备 18,192 ― 以往年度中国企业所得税之超额拨备 (65) ― 18,127 556 期内递延税项支出 42,364 ― 60,491 556 7. 股息 於期内并无派发、宣派或建议派发任何股息，自报告期末以来亦无建议派发任何股息。 8. 每股盈利（亏损） 截 至 二 零 一 六 年 十 二 月 三 十 一 日 止 六 个 月 之 每 股 基 本 盈 利 （ 亏 损 ） 乃 根 据 本 公 司 拥 有 人 应 占 溢 利 （ 亏 损 ） 327,903,000港元 （ 截至二零一五年十二月三十一日止六个月：亏损 128,644,000港元 ） 及已发行普通股之加 权 平 均 数 9,191,651,985股 （ 截 至 二 零 一 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止 六 个 月 ： 加 权 平 均 数 为 8,991,833,464股 ） 计 算。 於截至二零一六年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日止期间，由於并无发行在外之潜在普通 股，故并无另行呈列每股摊薄盈利 （ 亏损 ） 的资料。 �C 9 �C 9. 於联营公司之权益 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 千港元 千港元 （未经审核） （ 经审核 ） 於联营公司之投资成本 於澳洲上市 1,614,320 2,269,736 非上市 22,716 54,708 分占收购後业绩及其他全面收益 （ 扣除已收股息 ） (518,605) (573,327) 已确认减值亏损 (446,895) (605,468) 671,536 1,145,649 上市投资之公平值 636,310 1,283,319 於 二 零 一 六 年 十 二 月 三 十 一 日 ， 本 集 团 於 一 间 （ 二 零 一 六 年 六 月 三 十 日 ： 两 间 ） 联 营 公 司 Mount Gibson Iron Limited （ 「 MGX」 （ ）二零一六年六月三十日： MGX及 Metals X Limited （ 「 MLX」 ） ） 中拥有权益，该公司 股 份 於 澳 洲证 券 交 易 所 上 市 。 本 集 团 於 MGX之 股 权 为 29.53 % （ 二 零 一 六 年 六 月 三 十 日 ： 29.67 % ） 。 截 至 二 零 一 六 年 十 二 月 三 十 一 日 止 六 个 月 ， 由 於 MGX 发 行 5,283,081 股 新 股 份 ， 本 集 团 於 MGX 之 股 权 由 29.67 %减至 29.53 %。期内於损益中确认视作出售部分权益之亏损约 3,164,000港元。 终止确认於联营公司之权益 MLX 於二零一六年七月十五日，本集团於市场出售 21,500,000股 MLX股份，现金代价约为 31,820,000澳元 （ 相当 於约 185,491,000港 元 ） ，而有关 该项交易的 直接成本约 为 371,000港元。 紧随出售 後，本集团 於 MLX已发 行 股 本 之 权 益 由 20.72 % 减 至 16.24 % 且 本 集 团 不 再 对 MLX 拥 有 重 大 影 响 力。 本 集 团 不 再 采 用 权 益 法 将 於 MLX （ 作 为 联 营 公 司 ） 之 全 部 权 益 入 账 ， 而 本 集 团 於 MLX 之 保 留 权 益 其 後 入 账 列 作 按 公 平 值 计 量 之 可 供 出售投资。 �C 10 �C 终止确认於MLX （ 作为联营公司） 之权益之收益载列如下： 千港元 已收现金净额 185,120 於MLX之保留权益之公平值 （ 附注） 682,053 终止确认於MLX （ 作为联营公司） 之权益之账面值 (624,580) 先前计入本集团其他全面收益之应占MLX投资重估储备之重新分类 28,695 先前计入本集团其他全面收益之应占MLX汇兑亏绌之重新分类 (94,210) 177,078 附注： 於 MLX之保留权益乃根据 77,907,571股 MLX股份及每股 MLX股份市价 1.48澳元 （ 相当於约 8.76港 元 ） 厘定。MLX股份之市价乃根据其於交易日期之收市价厘定。 Alufer Mining Limited （ 「Alufer」 ） 截至二零一六年十二月三十一日止六个月，由於 Alufer以每股 0.145美元发行 21,388,889美元之优先股 （ 附 带 Alufer总投票权之 75 % ） 而本集团认购 285,398美元 （ 相当於约 2,215,000港元 ） 之优先股，本集团於 Alufer （ 为本 集团之联 营公司 ，而由 於其财 务方面 资不抵 债以及 不确定 该联营 公司能 否筹得 新资金 以继续 其项 目之勘探，其账面值已於过去悉数减值 ） 之股权由 26.72 %减至 7.68 %。本集团不再对 Alufer拥有重大影响 力。本集团终止使用权益法将於 Alufer （ 作为一间联营公司 ） 之全部权益入账。该交易入账列作视作出售 於 一 间 联 营 公 司 之 全 部 权 益 ， 而 本 集 团 於 Alufer 之 保 留 权 益 其 後 入 账 列 作 按 公 平 值 计 量 之 可 供 出 售 投 资。终止确认於Alufer （ 作为一间联营公司 ） 之权益产生之收益约为12,521,000港元。 截至二零一六年十二月三十一日止六个月之减值评估 於二零一六年十二月三十一日，本集团的管理层将其於 MGX之权益之可收回金额 （ 使用价值与公平值减 出售成 本之较 高者 ） 与 其账面 值作比 较，对 该等权 益之账 面值进 行减值 检讨。 在厘定 该投资 之使用 价值 时，本集团使用 10 % （ 二零一六年六月三十日： 10 % ） 的折现率折现现金流预测至净现值，估计预期将从 MGX之营运以及最终出售其於 MGX之权益所产生之估计未来现金流之现值。 MGX之公平值按各报告期 末之收市价厘定。於二零一六年十二月三十一日，本集团於 MGX之权益之可收回金额 （ 即指公平值减出 售成本 ） 高於其账面值，因此，已於期内之损益账确认128,335,000港元的减值亏损回拨。 �C 11 �C 10. 可供出售投资 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 千港元 千港元 （未经审核） （ 经审核 ） 股本证券： 非上市，按成本 37,501 37,501 减：已确认之减值亏损 (35,214) (35,214) 2,287 2,287 非上市，按公平值 61,941 47,205 於澳洲上市，按公平值 605,870 ― 670,098 49,492 11. 贷款票据 於二零一三年十一月二十六日，本集团向 Mulpha SPV Limited （ 「 Mulpha」 ，一家於马来西亚注册成立之有 限公司 ） 认购面值为 30,000,000美元之贷款票据，贷款票据之票面年利率为 8.5 %，并将於二零一六年十一 月 二 十 六 日 到 期（ 「 Mulpha 票 据 1 」 ） 。 於 二 零 一 四 年 九 月 五 日 ， 本 集 团 向 Mulpha 认 购 另 一 张 面 值 为 10,000,000美元之贷款票据，贷款票据之票面年利率为 8.0 %，并将於二零一六年九月五日到期 （ 「 Mulpha 票据 2」 ） 。 於二零一六年七月十五日， Mulpha票据 1连同应计的未付利息已由 Mulpha提前赎回。 於二零一六年九月五日， Mulpha票据 2连同应计的未付利息已由 Mulpha赎回。 於二零一六年九月六日，本集团向 Mulpha认购面值为 20,000,000美元的贷款票据，贷款票据之票面年利率 为 6 %，并将於二零一九年九月六日到期。 该等贷款票据由 Mulpha International Bhd. (一家於马来西亚注册成立之公司，其股份於马来西亚证券交易 所主板 上市 ） 担 保。该 等贷款 票据可 於到期 日前按 贷款票 据之面 值连同 截至赎 回日期 应计的 未付利 息由 Mulpha提前赎回。 Mulpha选择提前赎回乃与主债务紧密相关，故不会分开入账。 於二零一六年五月二十四日，本集团向 Sun Hung Kai & Co. (BVI) Limited （ 「 SHK BVI」 ，一家於英属处女 群岛注册成立之有限公司 ） 认购面值为 4,000,000美元之贷款票据，其票面年利率为 4.75 %并将於二零二一 年五月三十一日到期。 该等贷 款票据 由新鸿 基有限 公司 （ 一 家於香 港注册 成立之 公司， 其股份 於香港 联合交 易所有 限公司 主板 上 市 ） 担 保 。 该 等 贷 款 票 据 可 於 到 期 日 前 按 贷 款 票 据 之 面 值 连 同 截 至 赎 回 日 期 应 计 的 未 付 利 息 由 SHK BVI提前赎回。 SHK BVI选择提前赎回乃与主债务紧密相关，故不会分开入账。 �C 12 �C 12. 持作买卖投资 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 千港元 千港元 （未经审核） （ 经审核 ） 上市证券： ― 於香港上市之股本证券 90,299 189,802 ― 於英国上市之股本证券 5,523 6,194 ― 於澳洲上市之股本证券 94,406 82,700 ― 於加拿大上市之股本证券 53,083 8,185 ― 於美国上市之股本证券 10,632 ― ― 於比利时上市之股本证券 3,821 ― 257,764 286,881 13. 应收贷款 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 千港元 千港元 （未经审核） （ 经审核 ） 定息贷款之账面值 140,381 131,899 截至二零一六年十二月三十一日止六个月，本集团根据实际年利率 24 %就应收贷款确认实际利息收入约 14,978,000港元 。 於 二 零 一 六 年 十二 月 二 十 九 日 ， 借款 人 透 过 另 一 实 体 （ 「 付 款 人」 ） 向 本 集团 偿 还 人 民 币 10,000,000元 （ 相等於约 11,122,000港元 ） 。 於二零一七年一月二十日，本集团、借款人及担保人就应收贷款偿还安排订立偿付协议。根据偿付协议 内所载之条款，倘应收贷款本金额及应收利息能於二零一七年一月二十三日或之前清偿，应收贷款本金 额於二零一五年五月二十八日至二零一七年一月十九日期间之利息费用之年利率将由 24 %降低至 20 %。 於二零一七年一月二十二日，借款人已透过付款人偿还未偿还之本金额连同按修订利率计算的未偿还利 息合共约人民币 216,170,000元。 14. 贸易及其他应付账款 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 千港元 千港元 （未经审核） （ 经审核 ） 贸易应付账款 ― 16,425 其他应付账款 4,028 2,790 4,028 19,215 �C 13 �C 15. 股本 二零一六年 二零一五年 股份数目 股本 股份数目 股本 千港元 千港元 每股面值 0.10港元之 普通股 法定 20,000,000,000 2,000,000 20,000,000,000 2,000,000 已发行及缴足 於期初 9,191,651,985 919,165 6,127,767,990 612,777 发行股份 ― ― 3,063,883,995 306,388 於期末 9,191,651,985 919,165 9,191,651,985 919,165 於二零一五年七月十三日，本公司完成以於二零一五年六月十七日每持有两股本公司现有股份获发本公 司一股新股份之基准按认购价每股股份 0.10港元进行公开发售并已发行 3,063,883,995股新股份。 有关发行股份之交易成本约 5,752,000港元已自截至二零一五年十二月三十一日止六个月之股份溢价账项 下之权益内扣除。 �C 14 �C 管理层讨论及分析 财务业绩 亚太资源有限公司 （ 「亚太资源」 或 「本公司」 ） 及其附属公司 （ 统称 「本集团」 ） 於截至二零一六 年十二月三十一日止六个月 （ 「二零一七年上半年」 ） 录得拥有人应占纯利 327,903,000港元， 而 截 至 二 零 一 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止 六 个 月（ 「 二 零 一 六 年 上 半 年 」 ）则 录 得 亏 损 净 额 128,644,000港元。溢利包括本集团於 Mount Gibson Iron Limited （ 「Mount Gibson」 ） 之投资之 账 面 值 减 值 亏 损 拨 回 1 2 8 , 3 3 5 , 0 0 0 港 元 以 及 终 止 确 认 於 联 营 公 司 之 权 益 而 产 生 之 收 益 189,599,000港 元。 二零一 六年上 半年 录得亏 损净额 的主 要原因 为联营 公司 出现权 益减值 以 及 ABM Resources NL （ 「ABM Resources」 ） 的欠佳表现导致资源投资出现重大亏损。 主要策略性投资 我们的主要策略性投资为於澳洲上市及营运的 Mount Gibson。二零一六年七月本公司出售 於 Metals X Limited （ 「Metals X」 ） 的 21,500,000股股份後， Metals X已不再归类为策略性投 资。於二零一七年上半年来自我们的主要策略性投资的溢利净额为 39,416,000港元 （ 二零一 六年上半年：亏损净额 21,779,000港元 ） 。 Mount Gibson录得除税後纯利 23,000,000澳元。 Mount Gibson Mount Gibson为一家於澳洲上市的铁矿石生产商。 Extension Hill矿场直接付运矿石的开采已 结束 ，现 将由 Iron Hill 矿场所 取代 ，而 Iron Hill 矿场 预期将 於二 零一 七年五 月开 始生产 。 Mount Gibson将继续评估修复 Koolan Island Main Pit海堤的可能性。 於二零一四年十一月，於 Main Pit海堤塌陷後 Koolan Island的 Main Pit遭遇洪灾。因此，所有 采矿业务经已暂停，而 Mount Gibson已就重新展开营运选项进行详尽评估。作为评估的一 部分， Mount Gibson现正与其保险公司就业务中断保险进行商讨，且已成功就其财产损毁 保险索赔取得现金款项 86,000,000澳元。 Mount Gibson截至二零一七年六月三十日止财政年 度 （ 「二零一七年财政年度」 ） 的销售量指标为 320万吨至 350万吨，其中 180万吨已於二零一七 年上半年售出。 Mount Gibson录得除税後纯利 23,000,000澳元，主要受益於实现铁矿石价格提高以及成本降 至指标范围最低点。 尽管近期铁矿石价格有所反弹，惟 Mount Gibson将继续专注保持低成本。该集团内现金成 本指引均已由截至二零一六年六月三十日止财政年度的每吨 50至 54澳元调低至二零一七年 财 政 年 度 的 每 吨 47 至 51 澳 元 。 企 业 成 本 亦 出 现 小 幅 下 降 ， 於 二 零 一 七 年 上 半 年 按 年 减 少 4 % 。 重 要 的 是 ， M o u n t G i b s o n 仍 然 有 可 观 的 现 金 结 余 ， 於 二 零 一 七 年 上 半 年 末 达 447,000,000澳元或相等於每股 0.408澳元。 �C 15 �C Mount Gibson已就开发Extension Hill South之Iron Hill矿床取得最终法定批文，矿场年限销售 估计为 550万吨至 600万吨。 Mount Gibson拟於二零一七年五月开始第一批铁矿石销售，而 Iron Hill将为二零一七年财政年度指标贡献40万吨至 50万吨的销售量。Iron Hill之开采预期 将持续至二零一八年年底。 於 二 零 一 六 年 十 二 月 ， 因 中 国 钢 铁 需 求 较 预 期 增 加 ， 普 氏 指 数 （ Platts IODEX 62 % CFR China index） 急剧攀升。截至二零一七年上半年，铁矿石价格为每吨78.87美元，而二零一七 年上半年初仅为每吨 54.33美元。尽管铁矿石价格於二零一七年一月及二月表现强势，我们 对铁矿石价格仍持谨慎态度。工厂及口岸的铁矿石存货已回升至二零一三年至二零一四年 的高位，预期海运供应亦将持续大幅增加，故二零一七年及二零一八年铁矿石供应极可能 高於需求。 Metals X 及Westgold Resources 於二零一六年十二月， Metals X将其黄金资产分拆至Westgold Resources Limited （ 「Westgold Resources」 ） ，Westgold Resources现时持有Higginsville、South Kalgoorlie及Central Murchison黄 金 项 目 。 Metals X 继 续 持 有 其 余 下 贱 金 属 资 产 ， 包 括 透 其 於 塔 斯 曼 尼 亚 之 Renison 矿 场 的 50 %权益生产锡、透过近期收购之 Aditya Birla Minerals Limited （ 「ABY」 ） 之 Nifty矿场生产 铜，及透过其具世界级规模的Wingellina镍发展项目生产镍。该两间公司均於澳洲上市。 於二零一六年七月，亚太资源透过公开市场交易出售其於 Metals X的 21,500,000股股份。该 出售与亚太资源将 Metals X置於战略性检讨地位之决定相一致。於二零一七年一月，亚太 资源已就於12个月期间内出售余下於Metals X 及Westgold Resources之股份取得股东批准。 於 二 零 一 七 年 二 月 ， 我 们 已 进 一 步 出 售 22,000,000 股 Metals X 股 份 及 11,000,000 股 Westgold Resources股份，总代价为46,200,000澳元。 於 Central Murchison 黄 金 项 目 (CMGP) 成 功 增 产 以 及 South Kalgoorlie (SKO) 及 Higginsville (HGO)生产改进的带动下，Westgold Resources於二零一七年上半年的产量按年上升81%，为 140,401盎司。展望未来，该公司预期Fortnum项目将於二零一七年三月季度投产。 十一月初美国大选後金价一度下跌，截至年底已跌穿 1,150美元，原因为市场预期较宽松的 财政政策对美国经济有利。此外，美联储已於十二月份加息 25个基点，预期於二零一七历 年仍将有三次加息动作。随着对美国总统特朗普政策的热情减弱，金价已有所回升。我们 预期金价仍将与市场对美国加息的气氛相关联且仍然保持避险投资的地位。 於Metals X，Renison矿场共生产3,486吨锡矿 （ 按100%之品位基准计算 ） ，并得益於有利的平 均 实 现 锡 价 每 吨 26,550 澳 元 ， 相 对 二 零 一 六 年 上 半 年 上 升 27 % 。 於 二 零 一 六 年 八 月 收 购 Nifty矿场後， Metals X大幅增加 Nifty的产量，於十二月季度交付 7,909吨，而九月份季度产 量仅为4,504吨。待Nifty工厂恢复持续生产後，相关数据亦可有进一步提高。 �C 16 �C 因印尼、中国及缅甸的锡产量较低，锡价水平一直得以支撑；同时，随着半导体货运量的 增加，锡的市场需求预期将有回升。鉴於锡的供应并无大幅增长，我们对锡的中长期前景 保持乐观态度。受若干主要矿场供应及中国电器及电网行业需求增加的影响，铜价於二零 一六年十二月季度出现大幅反弹。 资源投资 此分部的投资主要包括多家在主要证券交易所 （ 包括澳洲、加拿大、香港及英国 ） 上市的自 然资源公司的少量股权。我们着重投资於能源、大宗商品、贱金属及贵金属等多个商品分 部的选定商品。我们所持部分公司均处於勘探或开发阶段，而此市场分部对风险规避、商 品价格下降及融资困难等情况尤其敏感。 於二零一七年上半年，资源投资录得公平值收益 56,594,000港元 （ 二零一六年上半年：亏损 101,452,000港元 ） ，经计及分部相关股息及其他投资收益及开支後录得分部溢利 25,277,000港 元 （ 二零一六年上半年：亏损 96,845,000港元 ） 。 我们的资源投资分部包括於二零一六年八月公布的两大新资源投资组合之业绩。尽管二零 一六年十二月季度下旬商品价格上涨，但资源行业於二零一七年上半年仍然疲软。此反映 於 ASX Small Resources指数仅上升 1 %及 TSX Venture综合指数上升 2 %。 贵价商品 尽管黄金价格下跌 14％，但由於我们能够有效地利用我们的基本面分析，专注於错误定价 的机会，贵价商品 （ 多数为黄金和部分钻石持仓 ） 於二零一七年上半年录得公平值收益净额 3,459,000港元。 於二零 一六年十 二月三 十一日 ，贵金 属分部 之账面 值为 81,268,000港元 （ 於 二零一六年六月三十日： 49,732,000港元 ） 。我们最大的黄金投资乃於 ABM Resources，其录 得公平值收益 10,951,000港元 （ 於二零一六年十二月三十一日之账面值为 29,993,000港元） 。 大宗商品 於二零一七年上半年大宗商品 （ 主要是煤炭持仓 ） 录得公平值收益 20,559,000港元，焦煤价格 於二零一七年上半年上升 118 %。於此分部内，我们的重大投资包括於香港上市之首钢福山 资源集团 （ 股份代号： 639） ，其於二零一七年上半年於我们透过出售部分投资变现若干收益 後 录 得公 平 值 收 益 16,361,000 港元 及 於 二 零 一六 年 十 二 月三 十 一 日 之 账面 值 为 19,760,000港 元 （ 於二零一六年六月三十日： 93,784,000港元 ） 。 �C 17 �C 贱金属 於二零一七年上半年，由於铜、铝和镍价格分别上涨约 13 %、 2 %及 0.4 %，贱金属分部 （ 包 括铜、镍及铝公司 ） 录得公平值收益 17,801,000港元。贱金属分部包括於香港上市之中国宏 桥集团 （ 股份代号： 1378 ） 之投资，其於二零一七年上半年录得公平值收益 7,988,000港元及 於 二 零 一 六 年 十 二 月 三 十 一 日 之 账 面 值 为 33,629,000 港 元（ 於 二 零 一 六 年 六 月 三 十 日 ： 25,641,000港元） 。 能源 於 二 零 一 七 年 上 半 年 ， 由 於 油 价 上 涨 13 % ， 能 源 分 部 （ 主 要 是 石 油 持 仓 ） 录 得 公 平 值 收 益 9,439,000港元。我们的重大能源投资包括 Karoon Gas （ 澳交所股份代号： KAR ） ，其录得公 平 值 收 益 3,483,000 港 元 及 於 二 零 一 六 年 十 二 月 三 十 一 日 之 账 面 值 为 2,016,000 港 元 及 Santos （ 澳交所 股份代 号： STO ） ，其於 二零一 七年上半 年於我 们变现 投资收 益後录得 公平值 收益 2,790,000 港 元 及 於 二 零 一 六 年 十 二 月 三 十 一 日 之 账 面 值 为 零 港 元 （ 於 二 零 一 六 年 六 月 三 十 日： 32,063,000港元） 。 其他 於二零一七年上半年， 我们亦从非商品相关投资录得公平值收益 5,336,000港 元，其於二零 一六 年十二 月三十 一日之 账面值 为 10,476,000 港元 （ 於二零一 六年六 月三十 日： 7,098,000港 元 ） 。此分部包括於澳洲上市之 Brainchip Holdings （ 澳交所股份代号： BRN ） 之投资，其录得 公平值收益 5,269,000港元及於二零一六年十二月三十一日之账面值为 4,339,000港元 （ 於二零 一六年六月三十日： 5,795,000港元 ） 。 商品业务 我们於 Koolan Island及 Tallering Peak的铁矿石承购已因该两处矿场现已关闭而停止交货，故 我们现正於一系列商品中寻找新的承购机会。於二零一七年上半年，由於业务活动有限， 故我们的商品业务录得少许亏损为 647,000港元 （ 二零一六年上半年：溢利 11,267,000港元 ） 。 应收贷款 截至 二零 一六年 六月三 十日 止年度 ，我们 削减 本集团 的应收 贷款 119,583,000港元 以反映 授 予一间中华人民共和国 （ 「中国」 ） 房地产开发商之投资控股公司之贷款 （ 「该贷款」 ） 的可收回 金额之保守估计，该贷款於二零一六年一月到期及於二零一六年六月三十日仍为未偿还。 於 二 零 一 六 年 十 二 月 ， 借 款 人 透 过 另 一 实 体 （ 「 付 款 人」 ） 向 本 集 团 偿 还 人 民 币 10,000,000 元 （ 相当於约 11,122,000港元） 。 �C 18 �C 放债 自我们於二零一五年八月获授根据香港放债人条例发出之放债人牌照後，我们并无从事任 何放债活动。 公司策略 亚太资源利用其内部天然资源专业知识物色及管理主要策略性投资及资源投资，从而推动 业务增长。虽然目前挑选中端生产商的风险回报具吸引力，我们致力从资源项目的价值曲 线 （ 自勘探至生产 ） 中取得溢利，透过资本增值、直接项目拥有权及取得承购协议以产生价 值及现金流量。 财务回顾 流动资金、财务资源及资本结构 於二零一六年十二月三十一日，本集团的非流动资产为 1,541,182,000港元 （ 於二零一六年六 月三十日： 1,226,788,000港元 ） ，而流动资产净值为 1,049,471,000港元 （ 於二零一六年六月三 十日： 981,578,000港元 ） ，流动 比率为 45.4倍 （ 於二零一六 年六月三 十日： 48.6倍 ） ，乃 按其 流动资产除以流动负债计算。非流动资产及流动资产分别包括贷款票据 194,980,000港元 （ 於 二零 一六 年六月 三十 日： 345,465,000港 元 ） 及应 收贷款 140,381,000港 元 （ 於二 零一 六年六 月 三十日： 131,899,000港元） ，并构成本集团持续性财务管理安排的一部分。 於二零一六年十二月三十一日，本集团并无借贷 （ 於二零一六年六月三十日：零港元 ） ，而 本 集 团 未 动 用 的 银 行 融 资 为 170,639,000 港 元 ， 以 本 公 司 的 若 干 定 期 存 款 及 公 司 担 保 作 抵 押 。 於 二 零 一 六 年 十 二 月 三 十 一 日 ， 本 集 团 的 资 本 负 债 比 率 为 零 （ 於 二 零 一 六 年 六 月 三 十 日：零港元） ，该比率乃按借贷总额除以本公司拥有人应占权益计算。 外汇风险 於回顾期间，本集团的资产主要以澳元为单位，而负债则主要以港元为单位。由於大部分 资产以长期投资方式持有，因此来自外汇的不利变动对本集团的现金流量并无重大即时影 响。有鉴於此，本集团并无积极对冲因澳元列值资产而产生的风险。 资产抵押 於 二 零 一 六 年 十 二 月 三 十 一 日 ， 本 集 团 将 80,100,000 港 元（ 於 二 零 一 六 年 六 月 三 十 日 ： 79,955,000港元 ） 的若干银行存款抵押予一家银行，作为本集团获授各项贸易及银行融资的 抵押。 �C 19 �C 雇员及薪酬政策 本集团确保按当时的人力市场状况及个人表现厘定雇员的薪酬，并会定期检讨薪酬政策。 全 体 雇 员 均 有 权 参 与 本 公 司 的 福 利 计 划 ， 包 括 医 疗 保 险 及 退 休 金 计 划 （ 包 括 强 制 性 公 积 金 计划 （ 就其中国雇员而言，须根据中国的适用法律及规例而定 ） ） 。 於 二 零 一 六 年 十 二 月 三 十 一 日 ， 本 集 团 （ 包 括 其 附 属 公 司 ， 但 不 包 括 联 营 公 司 ） 共 有 18 名 （ 於二零一六年六月三十日： 19名 ） 雇员。截至二零一六年十二月三十一日止六个月之总薪 酬及退休金供款金额为 5,013,000港元 （ 二零一六年上半年： 5,350,000港元） 。 重大投资、重大收购及出售附属公司与联营公司以及未来重大投资或资本资产之计 划 除 本公告所披露者外，於截至二零一六年十二月三十一日止六个月，本集团并无持有任何 其 他 重 大 投 资 ， 亦 无 进 行 任 何 重 大 收 购 或 出 售 附 属 公 司 或 联 营 公 司 。 除 本 公 告 所 披 露 者 外，於二零一六年十二月三十一日，本集团并无计划进行任何其他重大投资或收购重大资 本资产。 资本承诺 於 二 零 一 六 年 十 二 月 三 十 一 日 ， 本 集 团 并 无 任 何 已 订 约 但 未 备 抵 之 重 大 资 本 承 诺 （ 於 二 零 一六年六月三十日：零港元） 。 或然负债 於本公告日期及於二零一六年十二月三十一日，董事会并不知悉任何重大或然负债。 中期股息 截至二零一六年十二月三十一日止六个月概无支付或拟派股息，自报告期末以来亦无拟派 任何股息 （ 二零一五年：零港元 ） 。 期後事项 於二零一六年十二月二十九日，本集团就该贷款收到付款人偿还人民币 10,000,000元 （ 相当 於约 11,122,000港元 ） 。於报告期末後，本集团收到付款人进一步偿还约人民币 216,170,000元 （ 相当於约 245,093,000港元 ） ，作为悉数结清该贷款未偿还之金额。 於 二 零 一 七 年 二 月 十 六 日 ， 本 集 团 出 售 於 Metals X 之 22,000,000 股 股 份 及 於 Westgold Resources之 11,000,000股股份，代价总额为 46,200,000澳元。 �C 20 �C 购回、出售或赎回本公司上市证券 本公司或其任何附属公司概无於截至二零一六年十二月三十一日止六个月内购回、出售或 赎回本公司之任何上市证券。 审核委员会审阅 审核委员会已与管理层审阅本集团所采纳的会计政策及惯例，并已讨论内部监控及财务申 报事宜，包括对截至二零一六年十二月三十一日止六个月的未经审核中期业绩进行概括审 阅。於进行是次审阅时，审核委员会依赖本集团外聘核数师根据香港会计师公会颁布的香 港审阅工作准则第 2410号 「实体之独立核数师对中期财务资料的审阅」进行的审阅，并已向 管理层索取报告。审核委员会并无进行独立核数审查。 遵守企业管治守则 於截至二零一六年十二月三十一日止六个月，本公司一直全面遵守香港联合交易所有限公 司证券上市规则 （ 「上市规则」 ） 附录十四所载之企业管治守则及企业管治报告之守则条文。 遵守标准守则 本 公 司 已 采 纳 上 市 规 则 附 录 十 所 载 之 上 市 发 行 人 董 事 进 行 证 券 交 易 的 标 准 守 则 （ 「 标 准 守 则」 ） 作为本公司董事进行证券交易之守则。经向本公司全体董事作出特定查询後，本公司 所 有 董 事 确 认 彼 等 於 截 至 二 零 一 六 年 十 二 月 三 十 一 日 止 六 个 月 已 遵 守 标 准 守 则 所 定 之 标 准。 承董事会命 亚太资源有限公司 主席 Arthur George Dew 香港，二零一七年二月二十四日 �C 21 �C 於本公告日期，本公司董事如下： 执行董事 Brett Robert Smith先生 （ 副主席） 及 Andrew Ferguson先生 （ 行政总裁） 非执行董事 Arthur George Dew先生 （ 主席（ ）王大钧先生为其替任董事） 、李成辉先生及苏国豪先生 独立非执行董事 王永权博士、郑铸辉先生及 Robert Moyse Willcocks先生 * 仅供识别 �C 22 �C