（於开曼群岛注册成立之有限公司） 股份代号：8240 中期报告 香港联合交易所有限公司（「联交所」）创业板（「创业板」）之特色 创业板的定位，乃为相比起其他在联交所上市的公司带有较高投资风险的公司提供一个上市的市场。 有意投资的人士应了解投资於该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详的考虑後方作出投资决定。创业板的较高风险及其他特色表示创业板较适合专业及其他老练投资者。 由於创业板上市公司新兴的性质所然，在创业板买卖的证券可能会较於联交所主板买卖之证券承受较大的市场波动风险，同时无法保证在创业板买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本报告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 本报告的资料乃遵照《创业板证券上市规则》（「创业板上市规则」）而刊载，旨在提供有关展程控股有限公司（「本公司」，连同其附属公司统称「本集团」）的资料；本公司的董事（「董事」）愿就本报告的资料共同及个别地承担全部责任。各董事在作出一切合理查询後，确认就其所知及所信，本报告所载资料在各重要方面均属准确完备，没有误导或欺诈成分，且并无遗漏任何事项，足以令本报告或其所载任何陈述产生误导。 公司资料 开曼群岛注册办事处 董事会 CliftonHouse 执行董事 75FortStreet 廖子情先生 P.O.Box1350 胡淑君女士 GrandCayman KY1-1108 非执行董事 CaymanIslands 黄忠扬先生 总部及香港主要营业地点 独立非执行董事 香港 李安梨女士 新界 吴 敏先生 沙田 罗少杰先生 成全路1-7号 顺景工业大厦 审核委员会 1楼A及B工场 吴 敏先生（主席） 李安梨女士 开曼群岛主要股份过户登记处 罗少杰先生 EsteraTrust(Cayman)Limited 提名委员会 CliftonHouse 廖子情先生（主席） 75FortStreet 李安梨女士 P.O.Box1305 吴 敏先生 GrandCayman 罗少杰先生 KY1-1108 CaymanIslands 薪酬委员会 香港股份过户登记分处 李安梨女士（主席） 卓佳证券登记有限公司 吴 敏先生 香港 罗少杰先生 皇后大道东183号 廖子情先生 合和中心22楼 合规主任 主要往来银行 胡淑君女士 华侨永亨银行有限公司 公司秘书 香港 严秀屏女士(CPA) 中环 法定代表 皇后大道中161号 廖子情先生 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 严秀屏女士 香港 合规顾问 九龙 富比资本有限公司 海港城港威大厦 香港 6座25楼2508-14室 湾仔 公司网站 骆克道188号 www.cyfood.com.hk 兆安中心26楼 核数师 股份代号 罗兵咸永道会计师事务所 8240 香港 中环 太子大厦22楼 法律顾问 陈冯吴律师事务所（与世泽律师事务所联营） 香港 湾仔 港湾道30号 新鸿基中心 41楼4124室 展程控股有限公司二零一六年中期报告 1 中期简明综合全面收益表 截至二零一六年九月三十日止三个月及六个月 未经审核中期业绩 本集团於截至二零一六年九月三十日止三个月及六个月的未经审核简明综合业绩，连同二零一五年同期未经审核比较数字如下： 未经审核 未经审核 截至九月三十日止三个月 截至九月三十日止六个月 附注 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 收益 6 40,742 40,134 83,023 79,091 销售成本 8 (32,544) (35,695) (65,916) (69,148) 毛利 8,198 4,439 17,107 9,943 其他收益 7 34 26 65 46 销售及行政开支 8 (9,892) (2,049) (18,792) (4,493) 经营（亏损）╱溢利 (1,660) 2,416 (1,620) 5,496 融资收入 9 – 1 – 1 融资成本 9 (116) (157) (614) (309) 融资成本－净额 9 (116) (156) (614) (308) 除所得税前（亏损）╱溢利 (1,776) 2,260 (2,234) 5,188 所得税开支 10 (742) (329) (1,709) (766) 本公司拥有人应占期内（亏损）╱ 　溢利及全面（亏损）╱收益总额 (2,518) 1,931 (3,943) 4,422 本公司拥有人应占期内每股 　（亏损）╱盈利－基本及摊薄 （以每股港仙列示） 11 不适用 不适用 不适用 不适用 2 展程控股有限公司二零一六年中期报告 中期简明综合财务状况表 於二零一六年九月三十日 未经审核 经审核 二零一六年 二零一六年 附注 九月三十日 三月三十一日 千港元 千港元 资产 非流动资产 物业、厂房及设备 13 17,205 17,583 预付款项 14 200 200 递延所得税资产 124 117 非流动资产总值 17,529 17,900 流动资产 存货 613 863 贸易应收款项 14 23,472 26,955 按金及预付款项 14 197 1,478 应收控股股东款项 71 16,012 现金及现金等价物 9,723 9,479 流动资产总值 34,076 54,787 资产总值 51,605 72,687 权益 本公司拥有人应占权益 股本 15 – – 合并储备 100 – 汇总股本 – 100 保留盈利 350 21,293 权益总额 450 21,393 展程控股有限公司二零一六年中期报告 3 中期简明综合财务状况表（续） 未经审核 经审核 二零一六年 二零一六年 附注 九月三十日 三月三十一日 千港元 千港元 负债 非流动负债 借贷 16 224 266 递延税项负债 580 584 非流动负债总额 804 850 流动负债 贸易应付款项 17 20,041 27,592 应计费用及其他应付款项 17 7,965 2,902 借贷 16 18,966 18,771 应付控股股东的股息 1,035 – 即期所得税负债 2,344 1,179 流动负债总额 50,351 50,444 负债总额 51,155 51,294 权益及负债总额 51,605 72,687 4 展程控股有限公司二零一六年中期报告 中期简明综合权益变动表 截至二零一五年九月三十日止六个月 本公司拥有人应占 股本 合并储备 汇总股本 保留盈利 总计 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 於二零一五年四月一日 　的结余（经审核） – – – 10,222 10,222 全面收益总额 期内溢利 – – – 4,422 4,422 作为拥有人与拥有人的交易 已发行股份的所得款项 – – 100 – 100 於二零一五年九月三十日 的结余（未经审核） – – 100 14,644 14,744 截至二零一六年九月三十日止六个月 本公司拥有人应占 股本 合并储备 汇总股本 保留盈利 总计 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 於二零一六年四月一日 　的结余（经审核） – – 100 21,293 21,393 全面收益总额 期内亏损 – – – (3,943) (3,943) 作为拥有人与拥有人的交易 已宣派股息（附注12） – – – (17,000) (17,000) 重组（附注1及15） – 100 (100) – – 於二零一六年九月三十日 的结余（未经审核） – 100 – 350 450 展程控股有限公司二零一六年中期报告 5 中期简明综合现金流量表 截至二零一六年九月三十日止六个月 未经审核 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 经营活动所得现金流量 经营所得现金 2,903 4,776 已付利息 (614) (309) 已付所得税 (555) (123) 经营活动所得现金净额 1,734 4,344 投资活动所得现金流量 购买物业、厂房及设备 (51) (36) 应收控股股东款项 (24) (3,473) 已收利息 – 1 投资活动所用现金净额 (75) (3,508) 融资活动所得现金流量 银行借贷的所得款项 19,200 – 偿还银行借贷 (19,027) (1,292) 偿还融资租赁 (20) (47) 上市开支付款 (1,568) – 融资活动所用现金净额 (1,415) (1,339) 现金及现金等价物增加╱（减少）净额 244 (503) 於期初的现金及现金等价物 9,479 17,054 於期末的现金及现金等价物 9,723 16,551 6 展程控股有限公司二零一六年中期报告 简明综合中期财务资料附注 1 公司资料、重组及呈列基准 (a) 一般资料 本公司於二零一六年四月六日根据开曼群岛公司法第22章（一九六一年第3号法例，经综 合及修订）在开曼群岛注册成立为获豁免有限公司。开曼群岛注册办事处为CliftonHouse, 75FortStreet,P.O.Box1350,GrandCayman,KY1-1108,CaymanIslands。其主要营业地 点为香港新界沙田成全路1-7号顺景工业大厦1楼A及B工场。 本公司为投资控股公司。本集团主要在香港从事食品加工及供应蔬菜、水果及其他食材（「上市业务」）。本公司控股股东为廖子情先生（「廖先生」）。 本公司股份（「股份」）於二零一六年十月十三日（「上市日期」）透过配售於创业板上市（「上市」）。 除另有指明外，简明综合中期财务资料乃以千港元（「千港元」）呈列。 (b) 重组 於下文所述於二零一六年六月二十二日完成重组（「重组」）前，上市业务乃由於香港注册成立的公司日新食品贸易（香港）有限公司（「经营公司」）开展。 於筹备於创业板上市时，本集团进行重组以主要透过以下步骤向本公司转让上市业务： a. 於二零一六年一月八日，ClassicLineHoldingsLimited（「ClassicLine」）於英属处女群岛（「英属处女群岛」）注册成立为有限公司并由廖先生全资拥有。 b. 於二零一六年三月十日，EminentAceGroupLimited（「EminentAce」）於英属处女 群岛注册成立为有限公司。於同日，EminentAce的一股缴足股款股份（为其全部已 发行股本）乃配发及发行予ClassicLine。 c.於二零一六年四月六日，本公司於开曼群岛注册成立为有限公司，法定股本为 380,000港元，分为 38,000,000 股股份。於同日，根据本公司的组织章程大纲及细 则，一股未缴股款普通股乃配发及发行予初始认购人，该股份随後转让予Classic Line。 d. 於二零一六年五月十三日，EminentAce向廖先生收购经营公司的全部已发行股 本，作为代价，本公司在廖先生指示下向ClassicLine配发及发行9,999股未缴股款 股份。 e. 於二零一六年五月十六日，ClassicLine、廖先生及本公司订立换股契约，据此， 本公司向ClassicLine收购EminentAce全部已发行股本，及作为代价，本公司将 ClassicLine持有的10,000股未缴股款股份列为悉数缴足。 f. 於二零一六年五月二十五日，狮城有限公司（「狮城」）於英属处女群岛注册成立为 有限公司。於二零一六年六月一日，狮城的100股缴足股款股份（为其全部已发行 股本）配发及发行予EminentAce。 展程控股有限公司二零一六年中期报告 7 g. 於二零一六年六月二十二日，狮城自廖先生收购康意国际有限公司（「康意」）全部 已发行股本，代价为EminentAce向本公司配发及发行99股EminentAce缴足股份。 於重组完成後，本公司已成为本集团旗下其他成员公司的控股公司。 2 编制及呈列基准 截至二零一六年九月三十日止六个月之本简明综合中期财务资料已根据香港会计师公会（「香港 会计师公会」）刊发的香港财务报告准则第34号「中期财务报告」及创业板上市规则适用披露条文予以编制。简明综合中期财务资料应连同本公司日期为二零一六年九月三十日的招股章程（「招股章程」）所载本公司截至二零一六年三月三十一日止年度之汇总财务报表一并阅读，有关财务报表已根据香港会计师公会刊发的香港财务报告准则予以编制。 本集团现时旗下公司於重组前後均受廖先生的控制。就本报告而言，截至二零一五年九月三十日止六个月之财务业绩已按合并基准编制。 紧接重组前及紧随重组後，上市业务由经营公司开展。根据重组，上市业务乃转让予本公司及由本公司持有。於重组前，本公司并不涉及任何其他业务，且并不符合业务的定义。交易仅为上市业务的重组，该业务的管理及上市业务控股股东（「控股股东」）并无变动。因此，本集团现时旗下成员公司的汇总财务资料乃使用所有呈报期间上市业务的账面价值而呈列，犹如现时集团架构於整个期间或自合并公司各自成立日期以来（以较早者为准）一直存在。 公司间交易、集团公司间交易的结余及未变现收益╱（亏损）於合并时对销。 3 会计政策 已采纳的会计政策与编制截至二零一六年三月三十一日止年度的本公司汇总财务报表所应用者一致。 中期期间之所得税乃按预期全年盈利总额适用之税率计提。 以下新订及经修订准则於二零一六年四月一日或之後开始的财政期间获本集团首次采纳： 香港财务报告准则第10号、 投资实体：应用合并豁免 香港财务报告准则第12号及 香港会计准则第28号（修订本） 香港财务报告准则第11号（修订本） 收购合营业务权益的会计处理方法 香港财务报告准则第14号 监管递延账目 香港会计准则第1号（修订本） 披露计划 香港会计准则第16号及 对可接受的折旧及摊销方法的厘清 香港会计准则第38号（修订本） 香港会计准则第16号及 农业︰生产性植物 香港会计准则第41号（修订本） 香港会计准则第27号（修订本） 独立财务报表的权益法 香港财务报告准则（修订本） 香港财务报告准则二零一四年周期的年度改进 8 展程控股有限公司二零一六年中期报告 采纳上述新订或经修订准则不会对本集团的简明综合中期财务资料产生重大影响。 以下新订及经修订准则於自二零一六年四月一日开始的财政年度期间已颁布但尚未生效，及并未获本集团提早采纳。 於下列日期或之後开始的 会计年度生效 香港财务报告准则第9号 金融工具 二零一八年一月一日 香港财务报告准则第15号 客户合约收益 二零一八年一月一日 香港财务报告准则第16号 租赁 二零一九年一月一日 香港财务报告准则第10号及 投资者与其联营公司或合营企业 将由香港会计师公会厘定 香港会计准则第28号（修订本）之间的资产出售或注资 本集团正在评估该等准则及对现有香港财务报告准则修订的影响，惟尚未能确定彼等会否对本集团的经营业绩及财务状况产生重大影响。 4 估计 编制中期财务资料要求管理层作出可能影响会计政策应用及资产及负债、收入及开支的呈报金额的判断、估计及假设。实际结果可能有别於该等估计。 编制该简明综合中期财务资料时，管理层在应用本集团会计政策时作出的重大判断及估计不确定性的主要来源与截至二零一六年三月三十一日止年度之汇总财务报表中应用者一致。 5 财务风险管理及金融工具 5.1 财务风险因素 本集团的业务活动面临多种风险因素：信贷风险及流动资金风险。简明综合中期财务资料并无包括年度财务报表中包括的所有财务风险管理资料及披露，应连同本集团於二零一六年三月三十一日的汇总财务报表一并阅读。 自年末起，风险管理政策概无变动。 5.2 流动资金风险 与年末相比，如截至二零一六年三月三十一日止年度的汇总财务报表所述，本集团流动资金及资金风险管理政策及惯例并无重大变动。 5.3 公允值估计 於二零一六年三月三十一日及二零一六年九月三十日，本集团并无拥有按公允值计量的任何金融资产或金融负债。 应收款项及应付款项的账面值与其公允值合理相若。就披露目的的金融负债的公允值乃按本公司就类似金融工具可得之现行市场利率对远期合约现金流量折现而估计。 展程控股有限公司二零一六年中期报告 9 6 分部资料 本集团营运一个单一经营分部。该单一经营分部的报告形式与提供予主要经营决策者的内部报告形式一致。主要经营决策者负责分配资源并评估经营分部的表现，已确定为作出战略决策的执行董事。 本集团主要於香港从事食品加工及供应蔬菜、水果及其他食材。 期内确认的收益总额如下： 未经审核 未经审核 截至九月三十日 截至九月三十日 止三个月 止六个月 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 货品销售 40,742 40,134 83,023 79,091 来自外部人士的收益产生自多名外部客户，而向管理层呈报的收益按与简明综合全面收益表一致的方式计量。 占本集团收益总额10%或以上的来自与外部客户交易的收益如下： 未经审核 未经审核 截至九月三十日 截至九月三十日 止三个月 止六个月 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 客户A 4,905 5,305 10,013 10,374 客户B 4,161 3,817 8,898 5,750 9,066 9,122 18,911 16,124 7 其他收益 未经审核 未经审核 截至九月三十日 截至九月三十日 止三个月 止六个月 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 杂项收入 34 26 65 46 10 展程控股有限公司二零一六年中期报告 8 按性质分类的开支 未经审核 未经审核 截至九月三十日 截至九月三十日 止三个月 止六个月 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 存货成本 24,983 27,944 49,367 54,122 雇员福利开支 4,042 3,908 9,204 7,812 佣金 278 318 499 539 核数师酬金 288 50 575 100 物业、厂房及设备折旧（附注13） 221 373 429 747 经营租赁 241 219 473 443 运输费用 4,227 4,091 8,458 8,103 上市开支 6,378 – 12,268 – 其他开支 1,778 841 3,435 1,775 42,436 37,744 84,708 73,641 9 融资成本－净额 未经审核 未经审核 截至九月三十日 截至九月三十日 止三个月 止六个月 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 银行借贷的利息开支 112 147 606 299 融资租赁的利息开支 4 10 8 10 融资成本 116 157 614 309 银行存款的利息收入 – 1 – 1 融资成本－净额 116 156 614 308 展程控股有限公司二零一六年中期报告 11 10 所得税开支 於截至二零一六年九月三十日止六个月，香港利得税按16.5%的税率就估计应课税溢利作出拨 备。 扣自简明综合全面收益表的所得税开支指： 未经审核 未经审核 截至九月三十日 截至九月三十日 止三个月 止六个月 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 即期所得税 －本期间 747 377 1,720 863 递延所得税 (5) (48) (11) (97) 所得税开支 742 329 1,709 766 根据开曼群岛及英属处女群岛的规则及规例，本集团无须缴纳该等国家的任何所得税。 11 本公司拥有人应占期内每股亏损╱盈利－基本及摊薄 概无呈列每股亏损╱盈利资料，因就本报告而言，由於集团重组及上文附注2所载按汇总基准呈 列截至二零一五年九月三十日止六个月的业绩，将其载入被认为并无意义。 12 股息 未经审核 未经审核 截至九月三十日 截至九月三十日 止三个月 止六个月 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 股息 – – 17,000 – 本公司自其注册成立日并无宣派或拟派股息。於二零一六年五月，经营公司（本公司全资附属公 司）宣派特别股息总额17,000,000港元予其当时股东，乃透过抵销其当时未偿应收控股股东款项 约15,965,000港元及余额约1,035,000港元以现金方式支付而结算。 董事会（「董事会」）并不建议派付截至二零一六年九月三十日止六个月之中期股息。 12 展程控股有限公司二零一六年中期报告 13 物业、厂房及设备 租赁物业 家俱、 土地及楼宇 装修 装置及设备 汽车 总计 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 未经审核 截至二零一六年九月三十日 止六个月 於二零一六年四月一日 的期初账面净值 17,005 – 54 524 17,583 添置 – – 51 – 51 折旧（附注8） (275) – (11) (143) (429) 於二零一六年九月三十日 的期末账面净值 16,730 – 94 381 17,205 经审核 截至二零一六年三月三十一日 止年度 於二零一五年四月一日 的年初账面净值 17,553 148 377 354 18,432 添置 – – 52 413 465 折旧 (548) (148) (375) (243) (1,314) 於二零一六年三月三十一日 的年末账面净值 17,005 – 54 524 17,583 14 贸易应收款项、按金及预付款项 未经审核 经审核 二零一六年 二零一六年 九月三十日 三月三十一日 千港元 千港元 贸易应收款项（附注a） －关联方 218 127 －第三方 23,254 26,828 23,472 26,955 物业、厂房及设备预付款项 200 200 上市开支预付款项 – 1,283 其他预付款项 100 100 其他应收款项及按金 97 95 397 1,678 减非即期部分：按金及预付款项 (200) (200) 计入流动资产的按金及预付款项 197 1,478 展程控股有限公司二零一六年中期报告 13 (a) 贸易应收款项 贸易应收款项的账面值与其公允值相若。 本集团通常授予其客户介乎0至90天的信贷期。贸易应收款项按发票日期列示的账龄分析 如下： 未经审核 经审核 二零一六年 二零一六年 九月三十日 三月三十一日 千港元 千港元 1至30天 13,726 15,052 31至60天 7,699 8,543 61至90天 830 1,988 91至120天 321 276 120天以上 896 1,096 总计 23,472 26,955 15 股本 於二零一六年九月三十日简明综合财务状况表中的股本结余为本公司的已发行股本。本公司已授权、已发行及全面缴足的股本详情载列如下： 股份数目 金额 千港元 法定： 每股面值0.01港元的普通股 於二零一六年四月六日（注册日期）（附注a） 38,000,000 380 增加法定股本（附注d） 1,962,000,000 19,620 於二零一六年九月三十日 2,000,000,000 20,000 已发行及缴足： 每股面值0.01港元的普通股 於二零一六年四月六日（注册日期） – – 发行股份予ClassicLine（附注c） 10,000 – 於二零一六年九月三十日 10,000 – 附注： (a) 於二零一六年四月六日，本公司於开曼群岛注册成立为有限公司，法定股本为380,000港元，分为 38,000,000股股份。於同日，根据本公司的组织章程大纲及细则，一股未缴股款普通股乃配发及发行 予初始认购人，该股份随後转让予ClassicLine。 (b) 於二零一六年五月十三日，EminentAce向廖先生收购经营公司的全部已发行股本，作为代价，本公司 在廖先生指示下向 ClassicLine 配发及发行9,999 股未缴股款股份。ClassicLine 为一间在英属处女群岛注 册成立的有限公司，并由廖先生全资拥有。 (c) 於二零一六年五月十六日，ClassicLine、廖先生及本公司订立换股契约，据此，本公司向ClassicLine 收 购EminentAce全部已发行股本，及作为代价，本公司将ClassicLine持有的10,000股未缴股款股份列为 悉数缴足。 14 展程控股有限公司二零一六年中期报告 (d) 根据本公司股东於二零一六年九月二十六日通过的书面决议案，通过增设1,962,000,000股每股面值 0.01 港元的股份，将本公司的法定股本由380,000 港元增至20,000,000 港元，每股股份於所有方面与当 时已发行的股份享有同等地位。 汇总股本 於二零一六年三月三十一日的汇总股本指经营公司及康意的股本。 16 借贷 未经审核 经审核 二零一六年 二零一六年 九月三十日 三月三十一日 千港元 千港元 非即期，有抵押 融资租赁负债（附注(i)） 224 266 即期，有抵押 须於一年内偿还的长期银行借贷部分（附注(ii)） – 62 须於一年後偿还但载有应要求还款条款的 长期银行借贷部分（附注(ii)） 18,884 18,629 融资租赁负债（附注(i)） 82 80 18,966 18,771 借贷总额 19,190 19,037 所有借贷（包括应要求偿还的定期贷款）按摊销成本列账。 附注(i)： 此融资租赁乃以下列各项作抵押╱担保： (i) 於二零一六年九月三十日，账面净值约279,000港元（二零一六年三月三十一日：341,000港元）的汽车； 及 (ii) 控股股东签订的个人担保。 倘本集团违反租赁负债，则将所租赁资产的权利归还予出租人。 附注(ii)： 於二零一六年三月三十一日，银行借贷总额18,629,000港元乃以下列各项作抵押╱担保： (i) 控股股东及陈锦昌先生签立的共同担保； (ii) 本集团内公司提供的担保；及 (iii) 本集团持有的物业。 於二零一六年四月二十八日，该等银行借贷已提前偿还，且本集团通过订立总额为19,200,000 港元的两份20 年 贷款对借贷进行再融资。该等贷款由以下作抵押╱担保： (i) 执行董事签署的联席担保；及 展程控股有限公司二零一六年中期报告 15 (ii) 於二零一六年九月三十日，本集团持有的账面净值约为16,730,000港元（二零一六年三月三十一日： 17,005,000港元）的物业。 於二零一六年十月，上述由执行董事签署的联席担保已解除及由本公司公司担保替代。 17 贸易及其他应付款项 未经审核 经审核 二零一六年 二零一六年 九月三十日 三月三十一日 千港元 千港元 贸易应付款项（附注(a)） －关联方 42 26 －第三方 19,999 27,566 20,041 27,592 其他应付款项及应计费用 －员工成本应计费用 3,370 2,365 －应付佣金 135 108 －上市开支应计费用 4,008 85 －其他应计费用及其他应付款项 452 344 7,965 2,902 (a) 贸易应付款项 贸易应付款项按发票日期划分的账龄分析如下： 未经审核 经审核 二零一六年 二零一六年 九月三十日 三月三十一日 千港元 千港元 0至30天 9,248 9,652 31至60天 5,746 7,822 61至90天 3,462 5,485 90天以上 1,585 4,633 20,041 27,592 16 展程控股有限公司二零一六年中期报告 18 经营租赁承担 根据不可撤销经营租赁就生产设施、停车场及董事寓所的未来最低租赁付款总额如下： 未经审核 经审核 二零一六年 二零一六年 九月三十日 三月三十一日 千港元 千港元 －不迟於一年 491 478 －迟於一年但不迟於五年 253 444 744 922 於二零一六年三月三十一日及二零一六年九月三十日，本集团并无其他重大承担。 19 关联方交易 除中期简明综合财务资料其他地方所披露者外，下列交易乃与关联方进行： (a) 与关联方的交易 未经审核 未经审核 截至九月三十日 截至九月三十日 止三个月 止六个月 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 持续关联方交易 向关联公司出售货物 －湘川沪大饭店有限公司 165 158 329 314 －永昌富有限公司 166 164 341 333 －唐宫（中国）控股有限公司 16 – 18 – 关联公司收取租赁开支 －盛越有限公司 84 84 168 168 向关联公司购买货物 －欧洁英 26 19 51 40 终止关联方交易 向关联公司购买货物 －西伯利贸易有限公司 – 34 – 71 展程控股有限公司二零一六年中期报告 17 (b) 主要管理层薪酬 主要管理层包括本集团董事（执行及非执行）。就雇员服务已付或应付主要管理层薪酬载列如下： 未经审核 未经审核 截至九月三十日 截至九月三十日 止三个月 止六个月 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 工资、薪金及津贴 267 258 534 516 退休福利成本 9 9 18 18 276 267 552 534 (c) 关联方提供的担保 於二零一六年三月三十一日及二零一六年九月三十日，分别为18,629,000港元及 18,884,000港元的本集团银行及其他借款由执行董事担保。於二零一六年十月，此担保 已解除及由本公司公司担保替代。 20 期後事项 於二零一六年九月三十日後发生以下重大事项： (a) 於二零一六年十月十三日，本公司股份成功於创业板上市。 (b) 於二零一六年十月十二日，按配售价每股配售股份0.225港元配售的本公司每股面值0.01 港元的320,000,000股普通股获配发及发行（「配售」）。 (c) 於完成配售後，通过将本公司股份溢价账的金额9,599,900港元拨充资本，按面值并按 比例向本公司股东发行959,990,000股本公司普通股（其经本公司股东於二零一六年九月 二十六日批准）已成为无条件。 (d) 本公司自配售收取的所得款项净额（扣除本公司将承担的包销费或其他上市费用後）约为 49.3百万港元。 18 展程控股有限公司二零一六年中期报告 管理层讨论及分析 业务回顾 本集团主要於香港从事食品加工及供应蔬菜、水果及其他食材。其向逾700家客户门店供应食材，且向 客户提供逾1,300种食材。 於截至二零一六年九月三十日止六个月，本集团录得净亏损约3.9百万港元，而二零一五年同期则为纯 利约4.4百万港元。董事认为，净亏损主要归因於二零一六年产生非经常性上市开支。撇除上市开支， 本集团截至二零一六年九月三十日止六个月的纯利为8.3百万港元。鉴於截至二零一六年九月三十日止 六个月的收益增长与二零一五年同期相比为稳健及与现有及潜在新客户的最近期磋商，董事认为，本集团业务在商业及营运上的可行性基本上并无恶化。 展望 本公司股份於二零一六年十月十三日以配售方式在创业板成功上市。董事认为，上市可提升本集团的形象及本集团及其产品及服务的认可性，并因此进一步加强现有及潜在客户及供应商对本集团的信心。配售所得款项净额将为本集团提供财务资源，以达致及实现其商机及策略，由此将进一步巩固本集团於蔬菜及水果供应服务行业的市场定位。 本集团正与若干现有客户及潜在新客户进行磋商，包括连锁餐饮集团，彼等表示有意邀请我们扩大我们的现有供应范围或供应加工蔬菜及水果。此外，本集团正与一家日本食材供应商进行磋商，内容有关加工彼等来自日本的蔬菜及水果以供应予如本地连锁超市的客户。本集团将致力达成招股章程所述之业务目标。 财务回顾 收入 本集团收入由截至二零一五年九月三十日止六个月约79.1百万港元增加约5.0%至截至二零一六年九月 三十日止六个月约83.0百万港元，主要由於蔬菜产品销售增加，乃受价格较高的加工及特别蔬菜的比例增加所带动，如去皮、切分或定制包装蔬菜。 销售成本 本集团截至二零一六年九月三十日止六个月的销售成本约为65.9百万港元，较截至二零一五年九月三十日止六个月约69.1百万港元减少约4.7%，主要由於有关采购的措施增加及采购成本管理改善，包括(i)密切监察本集团采购量较高的产品及更频繁地与供应商检讨；及(ii)直接向海外农场或供应商采购更多种类的产品。 毛利及毛利率 本集团截至二零一六年九月三十日止六个月的毛利约为17.1百万港元，较截至二零一五年九月三十 日止六个月约9.9百万港元增加约72.1%。本集团截至二零一六年九月三十日止六个月的毛利率约为 20.6%，较截至二零一五年九月三十日止六个月约12.6%上升约8.0个百分点。毛利率增加主要由於如 上文所解释的(i)加工及特别蔬菜销售的比例增加；及(ii)有关采购的措施增加及采购成本管理改善的综合 影响所致。 展程控股有限公司二零一六年中期报告 19 销售及分销开支 本集团截至二零一六年九月三十日止六个月的销售开支约为18.8百万港元，较截至二零一五年九月三十 日止六个月约4.5百万港元增加约318.3%，主要由於二零一六年产生非经常性上市开支及为支持业务增长增加雇员福利开支所致。 期内亏损 於截至二零一六年九月三十日止六个月，本集团录得本公司拥有人应占亏损约为3.9百万港元，而截至 二零一五年九月三十日止六个月则为溢利约4.4百万港元。亏损主要归因於非经常性上市开支。不计上 市开支，本集团截至二零一六年九月三十日止六个月的纯利为8.3百万港元。 业务目标与实际业务进展的比较 本公司自二零一六年十月十三日起於创业板上市。上市日期前的期间（即自二零一六年九月二十二日（招股章程所界定的最後实际可行日期）起至二零一六年九月三十日（「有关期间」））相对短暂，且於有关期间内并无可动用所得款项。本集团正处於实施招股章程所披露的其业务目标及策略的初步阶段。本集团将致力实现招股章程所述的里程碑事件。 配售所得款项用途 上市所得款项净额（经扣除包销费用及本公司承担的其他上市开支）约为49.3百万港元，将用於招股章程「业务目标及未来计划」一节所载的拟定用途。 资本架构、流动资金及财务资源 本集团主要透过营运所产生的现金、银行借贷及股东注资为其流动资金及资本要求拨付资金。 於二零一六年九月三十日，本集团的现金及现金等价物约为9.7百万港元（二零一六年三月三十一日：9.5 百万港元）。 於二零一六年九月三十日，本公司拥有人应占本集团的权益总额约为450,000港元（二零一六年三月 三十一日：21.4百万港元）。於同日，本集团总债务（包括银行借贷及融资租赁承担负债）约为19.2百万 港元（二零一六年三月三十一日：19.0百万港元）。 於二零一六年十月十三日，本公司以配售方式於创业板上市及完成按每股0.225港元的配售价配售 320,000,000股股份。上市所得款项净额约为49.3百万港元。董事认为，凭藉配售所得新资本，本集团 财务状况稳健，可扩增其业务及达致其业务目标。 20 展程控股有限公司二零一六年中期报告 借贷及资本负债比率 於二零一六年九月三十日，本集团的借贷约为19.2百万港元，以港元计值（二零一六年三月三十一日： 19.0百万港元）。本集团的银行借贷主要用於为其经营的营运资金需求融资以及购买现有物业，而本集 团的融资租赁承担负债乃为收购汽车以支持其经营。 於二零一六年九月三十日，本集团的资本负债比率（按债务总额除以权益总额计算）约为4,264.4%（二零 一六年三月三十一日：89.0%）。 附属公司及联属公司的重大收购及出售 为筹备上市，本公司进行公司重组，其详情载於招股章程「历史、发展及重组」一节。 除本报告所披露者外，本公司於截至二零一六年九月三十日止六个月并无有关附属公司及联属公司的重大投资、重大收购及出售。 外汇风险 外汇风险指金融工具的公允值或未来现金流量将因外汇汇率变动而波动的风险。本集团主要於香港从事食品加工及供应蔬菜、水果及其他食材，大部分交易以港元结算。因此，董事认为，本集团并无面临重大外汇风险。本集团目前并无制订外汇对冲政策。 库务政策 董事将继续遵循管理本集团现金结余的审慎政策并维持稳健的流动资金，以确保本集团准备好利用未来增长机遇。 集团资产抵押 於二零一六年九月三十日，本集团就其获授的若干银行融资抵押其账面净值分别约16,730,000港元（二 零一六年三月三十一日：17,005,000港元）及约279,000港元（二零一六年三月三十一日：341,000港元） 的物业及汽车。 或然负债 於二零一六年九月三十日，本集团并无任何重大或然负债（二零一六年三月三十一日：无）。 承担 我们的合约承担主要涉及本集团就我们的加工设施、泊车位及不可撤销经营租赁下的董事寓所。於二零一六年九月三十日，本集团的经营租赁承担约为744,000港元（二零一六年三月三十一日：922,000港元）。 分部资料 本集团主要以一个业务分部（於香港销售食材）经营。 展程控股有限公司二零一六年中期报告 21 有关雇员的资料 於二零一六年九月三十日，本集团有68 名雇员驻於香港（二零一六年三月三十一日：66 名）。雇员薪酬乃 以彼等之资历、职务及表现为基准。向雇员提供的薪酬一般包括薪金、津贴及酌情花红。雇员获提供各类培训。截至二零一六年九月三十日止六个月的员工成本总额（包括董事酬金及强制性公积金供款） 约为9.2百万港元（二零一六年三月三十一日：7.8百万港元）。 中期股息 董事会不建议派付截至二零一六年九月三十日止六个月的中期股息。 其他资料 董事及最高行政人员於股份、相关股份及债权证的权益及淡仓 本公司股份於二零一六年十月十三日方在创业板上市及因此，於二零一六年九月三十日，证券及期货 条例（「证券及期货条例」）第XV部第7及8分部、证券及期货条例第352条及创业板上市规则第5.46至 5.67条（「标准守则」）并不适用。 於本报告日期，董事或本公司最高行政人员於本公司或其任何相联法团（定义见证券及期货条例第XV 部）的股份、相关股份及债权证中，拥有须根据证券及期货条例第XV部第7及8分部知会本公司及联交 所的权益或淡仓（包括根据有关条文彼等被当作或被视为拥有的任何权益或淡仓），或根据证券及期货 条例第352条须登记於该条所指的登记册内的权益或淡仓，或根据标准守则须知会本公司及联交所的权益或淡仓如下： 於联营公司普通股的好仓 姓名 身份╱性质 所持股份数目 股权概约百分比 廖子情先生 受控法团的权益 720,000,000 56.25% 附注： 1. 廖先生实益拥有ClassicLine的全部已发行股本。因此，根据证券及期货条例，廖先生被视为或被视作於Classic Line所持有的所有股份中拥有权益。廖先生为ClassicLine的唯一董事。 於本报告日期，概无董事或本公司最高行政人员於本公司或其任何相联法团（定义见证券及期货条例第 XV部）之实物结算、现金结算或其他股本衍生工具之相关股份中拥有任何权益。 除上文所披露者外，於本报告日期，概无董事或本公司最高行政人员於本公司或其任何相联法团（定义 见证券及期货条例第XV部）之股份或相关股份或债权证中拥有须记录於本公司根据证券及期货条例第 352条存置之登记册内之权益或淡仓，或根据标准守则须另行知会本公司及联交所之权益或淡仓。22 展程控股有限公司二零一六年中期报告 主要股东及其他人士於股份及相关股份的权益及淡仓 於二零一六年九月三十日，股份并无於创业板上市。证券及期货条例第XV部第2及3分部及证券及期货 条例第336条并不适用。 於本报告日期，以下人士╱实体（董事及本公司最高行政人员除外）於本公司股份或相关股份中拥有或被视作拥有根据证券及期货条例第XV部第2及3分部之条文须向本公司披露，或记录於本公司根据证券及期货条例第336条须予存置之登记册内之权益或淡仓，或将直接或间接拥有附带权利可於所有情况下於本公司或本集团任何其他成员公司之股东大会上投票之任何类别股本面值5%或以上权益： 於股份中拥有的好仓 股权概约 名称 身份╱性质 持有股份数目 百分比 ClassicLineHoldingsLimited 实益拥有人 720,000,000 56.25% （附注1） GoodVisionLimited（附注2） 实益拥有人 144,000,000 11.25% 香港唐宫饮食集团有限公司 受控法团的权益 144,000,000 11.25% （附注2） 唐宫（中国）控股有限公司 受控法团的权益 144,000,000 11.25% （附注3） 附注： 1. 廖子情先生实益拥有ClassicLineHoldingsLimited全部已发行股本。因此，就证券及期货条例而言，廖子情先生 被视为或被当作拥有ClassicLineHoldingsLimited所持有全部股份的权益。廖子情先生为ClassicLineHoldings Limited的唯一董事。 2. 香港唐宫饮食集团有限公司（「唐宫」）拥有GoodVisionLimited全部已发行股本。因此，就证券及期货条例而 言，唐宫被视为或被当作拥有GoodVisionLimited所持有全部股份的权益。陈文伟先生为GoodVisionLimited的 唯一董事。 3. 於联交所主板上市的公司唐宫（中国）控股有限公司（股份代号：1181）实益拥有唐宫的全部已发行股本。因此， 就证券及期货条例而言，唐宫（中国）控股有限公司被视为或被当作於唐宫在当中拥有权益的所有股份中拥有权益。 除上文所披露者外，於本报告日期，概无主要或高持股量股东或其他人士（董事及本公司最高行政人员除外，其权益载於上文「其他资料－董事及最高行政人员於股份、相关股份及债权证的权益及淡仓」一节）於股份或相关股份中拥有记录於本公司根据证券及期货条例第336条须予存置之登记册内之任何权益或淡仓。 买卖或赎回本公司上市证券 本公司股份於二零一六年十月十三日成功上市。除招股章程所披露者外，本公司及其任何附属公司概无於截至二零一六年九月三十日止六个月内买卖或赎回本公司上市证券。 展程控股有限公司二零一六年中期报告 23 竞争及利益冲突 截至二零一六年九月三十日止六个月，本公司董事、控股股东或主要股东或彼等各自的任何紧密联系人概无进行与本集团业务（不论直接或间接）构成竞争或可能构成竞争的任何业务（定义见创业板上市规则）或与本集团产生任何其他利益冲突。 董事的证券交易 本集团已采纳创业板上市规则第5.48至5.67条所载的规定交易标准，作为有关董事进行股份的证券交易的操守守则。根据向全体董事作出的具体查询，全体董事确认，由上市日期直至本报告日期，彼等已全面遵守规定交易标准及董事进行证券交易的操守守则。 购股权计划 购股权计划旨在让本公司向经甄选参与者授出购股权，作为彼等对本公司所作贡献之奖励或回报。董事认为，购股权计划及其经扩大的参与基准将令本集团得以答谢雇员、董事及其他经甄选参与者对本集团所作贡献。本公司已於二零一六年九月二十六日采纳购股权计划。购股权计划的进一步详情载於 招股章程附录五「法定及一般资料－D.购股权计划」一节。 截至二零一六年九月三十日止六个月，概无购股权获授出、行使、届满或失效，且购股权计划下并无未行使购股权。 合规顾问的权益 经本集团合规顾问富比资本有限公司（「合规顾问」）确认，除本公司与合规顾问订立日期为二零一六年九月二十七日的合规顾问协议外，概无合规顾问或其董事、雇员或联系人（定义见创业板上市规则）於 本集团或本集团任何成员公司的股本中拥有根据创业板上市规则第6A.32条须知会本公司的任何权益。企业管治常规 董事得悉於管理及内部程序中拥有良好企业管治之重要性，以达致有效问责制。本公司之企业管治常 规乃以创业板上市规则附录15企业管治守则及企业管治报告（「企业管治守则」）载列之良好企业管治原则为基础。当中载列有关（其中包括）本公司董事、主席兼行政总裁、董事会组成、董事委任、重选及罢免、董事职责及薪酬以及与本公司股东保持沟通的良好企业管治原则。 本公司於二零一六年十月十三日在创业板上市。就董事会所深知，本公司自上市日期起至本报告日期已遵守企管守则之守则条文。 审核委员会 按照创业板上市规则第5.28及5.29条及企业管治守则的守则条文第C.3.3条，董事会已於二零一六年九 月二十六日成立审核委员会，并设有书面职权范围。审核委员会现时由三名独立非执行董事组成及由吴褀敏先生担任主席。其他成员为李安梨女士及罗少杰先生。审核委员会的书面职权范围刊发於创业板网站及本公司网站。 审核委员会的主要职责为审阅及监督本集团的财务资料及申报程序、内部控制程序及风险管理系统。 24 展程控股有限公司二零一六年中期报告 本集团截至二零一六年九月三十日止六个月的未经审核简明综合财务报表及业绩已由审核委员会及管理层审阅，且彼等认为有关业绩符合适用会计准则、创业板上市规则及其他适用法律规定，并且已作出充足的披露。 承董事会命 展程控股有限公司 主席兼执行董事 廖子情 香港，二零一六年十一月九日 於本报告日期，董事会包括执行董事廖子情先生及胡淑君女士；非执行董事黄忠扬先生；及独立非执行董事李安梨女士、吴 敏先生及罗少杰先生。 展程控股有限公司二零一六年中期报告 25