(於百慕达注册成立之有限公司) 股份代号:519 美国预托证券:ADHLY 2017 中期报告 目录 公司资料 2 简明综合全面收益表 3 简明综合财务状况表 4 简明综合权益变动表 5 简明综合现金流量表 6 简明综合财务报表附注 7 管理层讨论及展望 18 其他资料 24 1 实力建业集团有限公司 公司资料 董事会 注册办事处 非执行董事 ClarendonHouse 王波先生（主席） 2ChurchStreet HamiltonHM11 Bermuda 执行董事 袁志平先生（行政总裁） 在香港之股份登记分处 吴洁玲女士 香港中央证券登记有限公司 香港 独立非执行董事 湾仔 皇后大道东183号 刘智强先生 合和中心 余达志先生 17M楼 赵杰文先生 在百慕达之股份登记处 审核委员会 MUFGFundServices(Bermuda)Limited 余达志先生（主席） TheBelvedereBuilding 刘智强先生 69PittsBayRoad 赵杰文先生 PembrokeHM08 Bermuda 薪酬委员会 刘智强先生（主席） 主要银行 赵杰文先生 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 王波先生 恒生银行有限公司 交通银行股份有限公司香港分行 提名委员会 南洋商业银行有限公司 王波先生（主席） 核数师 刘智强先生 玛泽会计师事务所有限公司 赵杰文先生 执业会计师 公司秘书 律师 吴洁玲女士 长盛国际律师事务所 礼德齐伯礼律师行 香港主要营业地点 贝克麦坚时律师事务所 香港 股份代号 干诺道中168-200号 香港联合交易所有限公司：519 信德中心 美国预托证券：ADHLY 西座 18楼1801室 网址 http://www.applieddev.com 中期报告2017 2 简明综合全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 截至十二月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 （未经审核） （未经审核） 附注 千港元 千港元 收益 2 7,687 1,735 其他收益 2 2,329 57 其他收入 3 �C 6,278 其他费用 4 (154) �C 出售按公允值计入损益之财务资产之收益净额 1,608 �C 按公允值计入损益之财务资产之公允值（减少） 增加净额 (104) 1,342 投资物业之公允值增加净额 41,000 49,000 行政费用 (8,382) (7,594) 应收一间合营企业承兑票据之利息收入 �C 5,713 融资成本 6 �C (824) 应收一间合营企业款项之减值亏损 �C (5,607) 除税前溢利 7 43,984 50,100 税项 8 �C �C 期内溢利，本公司股权持有人应占 43,984 50,100 其他全面收入 将重新分类至损益之项目： －出售一间附属公司後解除汇兑储备 �C 276 期内其他全面收入，除税後 �C 276 期内全面收入总额，本公司股权持有人应占 43,984 50,376 每股盈利 9 基本 2.11港仙 2.86港仙 摊薄 2.11港仙 2.86港仙 3 实力建业集团有限公司 简明综合财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 （未经审核） （经审核） 附注 千港元 千港元 非流动资产 投资物业 15 481,000 440,000 物业、厂房及设备 33 100 其他资产 �C 174 可供销售投资 10 175 175 481,208 440,449 流动资产 按公允值计入损益之财务资产 11 45,158 72,809 其他应收款项 12 75,019 25,770 授予一间联属公司之贷款 13 200,000 �C 银行结存及现金 203,781 422,422 523,958 521,001 流动负债 其他应付款项 2,673 2,941 2,673 2,941 流动资产净值 521,285 518,060 总资产减流动负债 1,002,493 958,509 资本及储备 股本 14 20,876 20,876 股份溢价及储备金 979,281 935,297 权益总额 1,000,157 956,173 非流动负债 递延税项负债 2,336 2,336 1,002,493 958,509 中期报告2017 4 5 简明综合权益变动表 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 实力建业集团有限公司 本公司股权持有人应占 股本 股份溢价投资重估储备 其他储备资本赎回储备 资本储备 汇兑储备 保留溢利 总额 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 於二零一六年七月一日（经审核） 20,876 244,786 (396) �C 11,931 204,610 �C 474,366 956,173 期内溢利 �C �C �C �C �C �C �C 43,984 43,984 其他全面收入 �C �C �C �C �C �C �C �C �C 期内全面收入总额 �C �C �C �C �C �C �C 43,984 43,984 於二零一六年十二月三十一日 （未经审核） 20,876 244,786 (396) �C 11,931 204,610 �C 518,350 1,000,157 於二零一五年七月一日（经审核） 17,397 139,846 (300) 2,606 11,931 204,610 (276) 101,724 477,538 期内溢利 �C �C �C �C �C �C �C 50,100 50,100 其他全面收入 重新分类至损益之项目 －出售一间附属公司後解除汇兑储备 �C �C �C �C �C �C 276 �C 276 期内全面收入总额 �C �C �C �C �C �C 276 50,100 50,376 与股权持有人之交易 注资及分派 於配售股份後发行之股份 3,479 104,954 �C �C �C �C �C �C 108,433 股权变动 於出售一间附属公司时终止 确认其他收益 �C �C �C (2,606) �C �C �C 2,606 �C 3,479 104,954 �C (2,606) �C �C �C 2,606 108,433 於二零一五年十二月三十一日 （未经审核） 20,876 244,800 (300) �C 11,931 204,610 �C 154,430 636,347 简明综合现金流量表 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 截至十二月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 经营活动所用之现金净额 (6,126) (10,757) 投资活动 已收利息 2,329 1,109 由按公允值计入损益之财务资产收取之股息 234 �C 出售附属公司之现金流入净额 �C 260,361 授予一间联属公司之贷款 (200,000) �C 授予第三方之贷款 (266,000) �C 偿还贷款予第三方 220,000 �C 购入按公允值计入损益之财务资产 (44,886) (40,171) 购入物业、厂房及设备 (15) (335) 出售按公允值计入损益之财务资产之所得款项 75,803 �C 出售其他投资之所得款项 20 �C 投资活动（所用）所得之现金净额 (212,515) 220,964 融资活动 已付银行借贷利息 �C (824) 於配售股份後发行股份之所得款项 �C 108,433 偿还银行借贷 �C (1,757) 融资活动所得之现金净额 �C 105,852 现金及现金等值物之（减少）增加净额 (218,641) 316,059 期初现金及现金等值物 422,422 27,394 期末现金及现金等值物，代表 银行存款及银行结存及现金 203,781 343,453 中期报告2017 6 简明综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 1. 编制基准及基本会计政策 本简明综合中期财务报表乃未经审核，惟已由本公司之审核委员会审阅。本未经审核简明综合中期财务报表乃按照香港联合交易所有限公司（「联交所」）证券上市规则（「上市规则」）附录16所载之适用披露规定及香港会计师公会所颁布之香港会计准则第34号「中期财务报告」而编制。 除投资物业、於香港上市之股本证券（按可供销售投资入账）及按公允值计入损益之财务资产按公允值计量外，本简明综合中期财务报表乃根据历史成本基准编制。 本简明综合中期财务报表所采用之会计政策与编制本集团截至二零一六年六月三十日止年度之综合财务报表所应用 者一致，惟於本中期期间生效的新订�u经修订的香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）除外。 采用新订�u经修订的香港财务报告准则对本集团本会计期间或过往会计期间之业绩及财务状况并没有重大影响。 本集团并无提早於本期间应用下列已颁布但未生效之新订�u经修订的香港财务报告准则。 香港会计准则第7号（修订） 披露计划1 香港会计准则第12号（修订） 就未实现亏损确认递延税项资产1 香港财务报告准则第2号（修订） 股份支付交易之分类及计量2 香港财务报告准则第15号及对香港财务报告准则第15号之澄清 与客户之间的合同产生的收益2 香港财务报告准则第9号（二零一四年） 财务工具2 香港财务报告准则第16号 租赁3 1 於二零一七年一月一日或之後开始之年度期间生效。 2 於二零一八年一月一日或之後开始之年度期间生效。 3 於二零一九年一月一日或之後开始之年度期间生效。 董事正在进行评估日後采纳新订�u经修订香港财务报告准则的潜在影响，但现为不适当作合理估计其对本公司简明 综合中期财务报表的影响。 7 实力建业集团有限公司 2. 收益 截至十二月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 收益 由投资物业收取总租金收入 5,691 608 按公允值计入损益之财务资产之利息收入 1,762 1,127 由按公允值计入损益之财务资产收取之股息收入 234 �C 7,687 1,735 其他收益 银行利息收入 1,075 57 其他利息收入 1,254 �C 2,329 57 总收益 10,016 1,792 3. 其他收入 截至十二月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 出售附属公司之收益 �C 6,120 杂项收入 �C 158 �C 6,278 4. 其他费用 截至十二月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 出售其他资产之亏损 154 �C 中期报告2017 8 5. 分部资料 管理层是基於由主要经营决策者（均为董事）定期覆核用於向各分部分配资源及评估其表现之内部报告以识别经营分部。董事认为度假村及物业发展、物业投资及投资控股乃本集团主要经营分部。 於截至二零一五年十二月三十一日止期间内，本集团已出售从事度假村及物业发展业务之两间附属公司Applied EnterprisesLimited及BeachsideInvestmentsLimited。度假村及物业发展分部并没有赚取收益。物业投资分部主 要包括为资本增值或赚取租金而持有之住宅及商用物业。投资控股分部包括持有及买卖投资及其他资产。经营分部并无被汇总合计。 截至二零一六年十二月三十一日止六个月之分部收益及业绩呈列如下： 度假村及 物业发展 物业投资 投资控股 总计 （未经审核） （未经审核） （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 千港元 千港元 收益 �C 5,691 1,996 7,687 其他收益及收入 �C �C 1,254 1,254 �C 5,691 3,250 8,941 业绩 分部业绩 �C 46,690 4,452 51,142 未分配公司收入 1,075 未分配公司费用 (8,233) 除税前溢利 43,984 税项 �C 期内溢利 43,984 9 实力建业集团有限公司 5. 分部资料（续） 於二零一六年十二月三十一日分部资产及负债及截至二零一六年十二月三十一日止六个月之其他分部资料呈列如 下： 度假村及 物业发展 物业投资 投资控股 分部总计 未分配 总计 （未经审核） （未经审核） （未经审核） （未经审核） （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 资产 518 481,250 319,630 801,398 203,768 1,005,166 负债 �C 4,625 375 5,000 9 5,009 其他分部资料： 物业、厂房及设备之增添 �C �C 15 15 �C 15 物业、厂房及设备之折旧 �C �C 13 13 �C 13 出售其他资产之亏损 �C �C 154 154 �C 154 投资物业公允值之增加 �C 41,000 �C 41,000 �C 41,000 按公允值计入损益之财务资产之公允值减少净额 �C �C 104 104 �C 104 出售按公允值计入损益之财务资产之收益净额 �C �C 1,608 1,608 �C 1,608 截至二零一五年十二月三十一日止六个月之分部收益及业绩呈列如下： 度假村及 物业发展 物业投资 投资控股 总计 （未经审核） （未经审核） （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 千港元 千港元 收益 �C 608 1,127 1,735 其他收益及收入 �C 116 �C 116 �C 724 1,127 1,851 业绩 分部业绩 (1,298) 49,251 2,166 50,119 未分配公司收入 99 未分配公司费用 (5,520) 出售附属公司之收益 4,067 350 4,417 出售附属公司之收益－未分配 1,703 应收一间合营企业承兑票据之利息收入 5,713 5,713 融资成本 (824) 应收一间合营企业款项之减值亏损 (5,607) (5,607) 除税前溢利 50,100 税项 �C 期内溢利 50,100 中期报告2017 10 5. 分部资料（续） 於二零一五年十二月三十一日分部资产及负债及截至二零一五年十二月三十一日止六个月之其他分部资料呈列如 下： 度假村及 物业发展 物业投资 投资控股 分部总计 未分配 总计 （未经审核） （未经审核） （未经审核） （未经审核） （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 资产 88 301,081 65,637 366,806 343,742 710,548 负债 �C 349 417 766 73,435 74,201 其他分部资料： 物业、厂房及设备之增添 �C 335 �C 335 �C 335 物业、厂房及设备之折旧 �C 92 61 153 358 511 投资物业公允值之增加 �C 49,000 �C 49,000 �C 49,000 按公允值计入损益之财务资产之公允值增加净额 �C �C 1,342 1,342 �C 1,342 於此两个期间内并没有由分部间交易所产生之收益。上述所报告来自物业投资分部之收益乃指自外来顾客所赚取之租金收入。分部业绩指各分部在未分配企业收入、中央行政管理费用、出售附属公司之收益、融资成本、应收一间合营企业承兑票据之利息收入、应收一间合营企业款项之减值亏损及所得税支出前应占之溢利或亏损。总资产及负债指每个分部之所有资产及负债及未分配企业资产及负债，於综合账中已抵销者除外。 地区资料 本集团之业务主要位於香港及中华人民共和国（「中国」，香港除外）。此外，本集团亦在不同海外市场（「海外」）持有多项投资。 以下列表提供按地区市场划分本集团源自外来顾客收益之分析，其中按公允值计入损益之财务资产之利息收入乃基於相关投资之市场划分： 按地区市场划分之收益 二零一六年 二零一五年 （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 香港 6,229 949 海外 1,458 786 7,687 1,735 11 实力建业集团有限公司 5. 分部资料（续） 按资产所在地区划分之非流动资产账面值之分析如下： 非流动资产账面值 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 （未经审核） （经审核） 千港元 千港元 香港 481,033 440,274 上述非流动资产并不包括财务工具。本集团并没有递延税项资产、离职後福利资产及由保险合同产生之权益。 6. 融资成本 截至十二月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 借贷之利息开支 �C 824 7. 除税前溢利 截至十二月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 期内溢利已扣除（计入）下列各项： 员工成本，包括董事酬金 薪金及其他福利 3,533 1,813 退休福利计划供款 42 43 总员工成本 3,575 1,856 其他项目 物业、厂房及设备之折旧 13 511 应收一间合营企业款项之减值亏损 �C 5,607 按公允值计入损益之财务资产之公允值减少（增加）净额 104 (1,342) 有关产生租金收入之投资物业的直接营运开支 116 127 有关没有产生租金收入之投资物业的直接营运开支 �C 646 楼宇之经营租赁款项 1,121 1,177 中期报告2017 12 8. 税项 由於截至二零一六年十二月三十一日止期间本集团之估计应课税溢利已被过往年度结转之未冲销税项亏损完全吸 收，因此并无就香港利得税作出拨备。由於本集团截至二零一五年十二月三十一日止期间就税务目的而言录得亏 损，故并无就香港利得税作出拨备。 在其他司法权区（如适用）产生的税项乃按照有关司法权区根据其现行法例、诠释及惯例厘定的现行税率计算。 9. 每股盈利 截至二零一六年十二月三十一日止六个月之每股基本盈利乃根据期内本公司股权持有人应占溢利43,984,000 港元（二零一五年：50,100,000港元）及本公司已发行普通股之加权平均数2,087,590,739股（二零一五年： 1,752,969,537股）计算。 截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止六个月期间，每股摊薄盈利与每股基本盈利相同。於截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止六个月期间，本公司并无任何潜在摊薄普通股。 10.可供销售投资 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 （未经审核） （经审核） 附注 千港元 千港元 於香港上市之股本证券（按公允值计值） 175 175 非上市股份（按成本计值） i �C �C 175 175 附注： (i) 於二零一六年十二月三十一日，本集团在WealthGuideGlobalLimited（「WealthGuide」，一家於英属维尔京 群岛注册成立之公司）之普通股本中持有20%权益。董事认为，由於本集团并无在WealthGuide之董事会中委 任任何代表，故本集团对该被投资者并无重大影响，及该股本投资被入账列作按成本减去减值亏损计量之可供销售投资。 13 实力建业集团有限公司 11.按公允值计入损益之财务资产 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 （未经审核） （经审核） 附注 千港元 千港元 於首次确认时指定为按公允值计算 於海外上市之债务工具 i 30,042 35,661 於香港上市之债务工具 ii 15,116 7,891 於香港上市之股本证券 iii �C 9,470 股票挂�h票据 iv �C 19,787 45,158 72,809 附注： (i)本集团於二零一六年十二月三十一日持有本金总额为3,822,000美元（二零一六年六月三十日：4,200,000 美元）之海外上市债务工具，按固定年利率0%至7.25%计息（二零一六年六月三十日：年利率8.50%至 10.125%）， 并将於二零一八年至二零二一年到期（二零一六年六月三十日：於二零一七年至二零二零年到 期）。该等债务工具之公允值为30,042,000港元（二零一六年六月三十日：35,661,000港元）乃按报告期末之市场报价厘定。 (ii)本集团於二零一六年十二月三十一日持有本金总额为1,919,000美元（二零一六年六月三十日：1,000,000美 元）之香港上市债务工具，按固定年利率2.98%至7.25%计息（二零一六年六月三十日：年利率8.75%）并 将於二零一八年至二零二一年到期（二零一六年六月三十日：於二零一八年到 期）。该等债务工具之公允值 15,116,000港元（二零一六年六月三十日：7,891,000港元）乃按报告期末之市场报价厘定。 (iii)本集团於二零一六年十二月三十一日并无持有任何股本证券。於二零一六年六月三十日，该等香港上市股本证 券之公允值9,470,000港元乃按於二零一六年六月三十日之市场报价厘定。 (iv)本集团於二零一六年十二月三十一日并无持有任何股票挂�h票据。於二零一六年六月三十日，本集团持有本 金总额为20,000,000港元之股票挂�h票据，按固定年利率6%计息，并於二零一六年八月至二零一六年九月到 期（可予提前赎回）。该等股票挂�h票据按不同行使价与不同香港上市证券挂�h。该等股票挂�h票据之公允值 19,787,000港元乃按於二零一六年六月三十日之市场报价厘定。 上述财务工具由於按公允值管理及评估，故此於首次确认时指定为按公允值计算。 中期报告2017 14 12.其他应收款项 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 （未经审核） （经审核） 附注 千港元 千港元 按金、预付款项及其他应收款项 1,032 1,288 应收证券经纪之款项 27,987 24,482 应收贷款 i 46,000 �C 75,019 25,770 附注： (i) 授予借款人之贷款为无抵押、按固定年息4.7%计息及须於二零一七年二月二十八日偿还。 13.授予一间联属公司之贷款 授予WealthGuide之贷款乃无抵押、免息及无固定还款期。於报告期末，并无就未偿还贷款计提拨备且贷款账面值 与其公允值相若。 14.股本 普通股数目 金额 千港元 法定： 於二零一六年六月三十日及二零一六年十二月三十一日，每股面值0.01 港元之普通股 6,000,000,000 60,000 已发行及缴足： 於二零一六年六月三十日及二零一六年十二月三十一日 2,087,590,739 20,876 15.投资物业 千港元 公允值 於二零一六年六月三十日（经审核） 440,000 公允值增加净额 41,000 於二零一六年十二月三十一日（未经审核） 481,000 15 实力建业集团有限公司 16.关联者之交易 除简明综合中期财务报表其他部分披露之交易�u资料外，於期内，本集团与关联者进行下列交易： 主要管理人员酬金 主要管理人员酬金（包括已付予本公司董事款项）如下： 截至十二月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 薪金及其他福利 2,638 1,308 退休福利计划供款 15 18 2,653 1,326 17.财务工具之公允值计量 下表呈列於二零一六年十二月三十一日及二零一六年六月三十日以公允值计量的财务工具之账面值，按香港财务报告准则第13号「公允值计量」所界定的三个公允值等级制度呈列，而公允值计量乃基於对其整体计量有重大影响的最低等级输入参数作整体分类。有关输入参数等级之定义如下： 第一等级（最高等级）：本集团在计量日可获得之相同财务工具在活跃市场中的报价（未经调整）； 第二等级：除第一等级所包括之报价外，可直接或间接观察之财务工具的输入参数； 第三等级（最低等级）：财务工具无法观察的输入参数。 (i) 以公允值计量之财务资产 於二零一六年十二月三十一日 （未经审核） 总计 第一等级 千港元 千港元 按公允值计入损益之财务资产（附注11）： 於海外上市之债务工具 30,042 30,042 於香港上市之债务工具 15,116 15,116 45,158 45,158 可供销售投资（附注10）： 於香港上市之股本证券 175 175 中期报告2017 16 17.财务工具之公允值计量（续） 於二零一六年六月三十日 （经审核） 总额 第一等级 千港元 千港元 按公允值计入损益之财务资产（附注11）： 於海外上市之债务工具 35,661 35,661 於香港上市之债务工具 7,891 7,891 於香港上市之股本证券 9,470 9,470 股票挂�h票据 19,787 19,787 72,809 72,809 可供销售投资（附注10）： 於香港上市之股本证券 175 175 於截至二零一六年十二月三十一日及二零一六年六月三十日止期间，公允值计量第一等级及第二等级之间并无转拨及并无转拨入及转拨出公允值计量第三等级。 (ii)并非以公允值计量之财务资产及负债 本集团并非以公允值计量之财务资产及负债之账面值与其於二零一六年十二月三十一日及二零一六年六月三十日之公允值并无重大差异。 18.报告期後事项 於二零一七年一月二十三日，本公司与独立第三方订立注资协议，据此，本公司有条件同意以现金出资方式向盐城和融房地产开发有限公司（「盐城和融」）注资人民币150,000,000元。於注资完成後，本集团将持有盐城和融75%股权及盐城和融之注册资本将由人民币50,000,000元增加至人民币200,000,000元。盐城和融主要从事物业发展。有关注资之交易详情载列於本公司日期为二零一七年一月二十三日之公告。 17 实力建业集团有限公司 管理层讨论及展望 中期股息 董事不建议就截至二零一六年十二月三十一日止六个月派付中期股息（二零一五年十二月三十一 日：无）。 业绩 本集团截至二零一六年十二月三十一日止六个月录得股权持有人应占溢利43,984,000港元，而截至二零一五年十二月三十一日止同期则录得50,100,000港元。本集团业绩减少乃主要由於投资物业之公允值增幅放缓及其减少增加8,000,000港元所致。 本集团截至二零一六年十二月三十一日止六个月亦录得收益增加343%，达7,687,000港元（二零 一五年：1,735,000港元），增加乃主要由於本集团投资物业产生租金收入5,691,000港元（二零一五年：608,000港元）所致。 业务回顾 本集团主要业务为度假村及物业发展、物业投资及投资控股。 度假村及物业发展 谨此提述本公司日期为二零一七年一月二十三日之公告，本公司已订立注资协议，据此，本公司（或透过其全资附属公司间接）已有条件同意以现金出资方式向一家中国物业发展公司注资人民币150,000,000元。於注资完成後，本集团将持有该物业发展公司75%股权。董事会认为交易将为本集团贡献物业发展收益。 中期报告2017 18 管理层讨论及展望 物业投资 截至二零一六年十二月三十一日止六个月，本集团投资物业贡献租金收入合共5,691,000港元（二零一五年：608,000港元），增加836%。截至二零一六年十二月三十一日止六个月之公允值增加为41,000,000港元（二零一五年：49,000,000港元）。董事会认为本集团之投资物业将为本集团继续产生租金收入。 投资控股 於截至二零一六年十二月三十一日止六个月，本集团录得有关企业债券、股本证券及股票挂�h票据全部投资之利息收入合共1,762,000港元（二零一五年：1,127,000港元）。 此外，本集团於出售企业债券、股本证券及股票挂�h票据後於二零一六年十一月录得出售按公允值计入损益之财务资产收益净额1,608,000港元後进一步投资於息率介乎0%至7.25%之间的各种企业债券。本集团录得未变现亏损净值（即各种企业债券公允值减少净值）104,000港元（二零一五年：未变现收益1,342,000港 元）。於二零一六年十二月三十一日，本集团之投资组合账面值为45,158,000港元（二零一六年六月三十日：72,809,000港元）。 谨此提述本公司日期为二零一六年十二月十二日之公告，本公司以面值20美元认购一家投资控股公司WealthGuideGlobalLimited（「WealthGuide」）之20%股权及授予股东贷款200,000,000港元。於本公告日期，WealthGuide的主要资产为49,545,000股南京三宝科技股份有限公司内资股（「三宝内资股」）。三宝内资股之原投资成本约为人民币635,000,000元。於WealthGuide之投资总额（包括认购代价及股东贷款）约200,000,000港元将用於WealthGuide之多样化投资组合。董事会认为於投资控股公司之投资以及股东贷款将符合本集团整体利益。 19 实力建业集团有限公司 管理层讨论及展望 财务回顾 流动现金、财务资源及资本结构 於二零一六年十二月三十一日，本集团之流动资产为523,958,000港元（二零一六年六月三十日：521,001,000港 元）及 流动负债 为2,673,000港 元（二零一六年六月三十日：2,941,000港元）， 属强劲之流动比率约196.0倍（二零一六年六月三十日：177.2倍）。於二零一六年十二月三十一日，本集团之权益总额 为1,000,157,000港 元（二零一六年六月三十 日：956,173,000港 元）及 本集团并无银行借款（二零一六年六月三十日：无）。 谨此提述本公司日期为二零一七年一月二十三日之公告，本公司已订立注资协议，据此，本公司（或透过其全资附属公司间接）已有条件同意以现金出资方式向一家中国物业发展公司注资人民币150,000,000元。注资款项将以本集团内部资源及�u或外部借贷拨付。 董事会认为本集团於以上收购事项後拥有充足财务资源。 展望 於收购力宝中心及招商局大厦之办公室物业後，本集团於截至二零一六年十二月三十一日止六个月之租金收入增至5,691,000港元，较截至二零一五年十二月三十一日止同期之608,000港元增加836%。於截至二零一六年十二月三十一日止六个月，本集团录得投资物业公允值增加41,000,000港元。於二零一六年十二月三十一日，本集团投资物业账面值为481,000,000港元（二零一六年六月三十日：440,000,000港元）。董事会认为本集团的办公室物业会继续产生可观租金收入并升值。 此外，本公司以20美元认购一家投资控股公司WealthGuideGlobalLimited之20%股权并向该公 司提供贷款200,000,000港元。董事会认为，於投资控股公司之投资及股东贷款将符合本集团整体利益。 中期报告2017 20 管理层讨论及展望 谨此提述本公司日期为二零一七年一月二十三日之公告，本公司已订立注资协议，据此，本公司（或透过其全资附属公司间接）已有条件同意以现金出资方式向一家中国物业发展公司注资人民币150,000,000元。於注资完成後，本集团将持有该物业发展公司75%股权。董事会有信心物业发展之相关收购事项将为本集团带来良好业绩及利益。董事会将继续为本集团寻觅投资良机及项目。 主要风险及不确定因素 本集团主要从事度假村及物业发展、物业投资以及投资控股。本集团及其个别业务分部之财务状况、营运、业务及前景受以下重大风险及不确定因素影响： 业务风险 本集团之物业业务前景取决於香港物业市场之表现。尤其是，本集团投资物业之公允值与香港物业市场之表现有直接关系。本集团物业投资或发展所处地区房地产市场放缓或会对本集团之财务状况、营运、业务及前景造成重大不利影响，并会导致本集团之投资物业及物业发展出现公允值亏损。本集团投资所在房地产市场受诸多因素影响，包括但不限於相关经济、政治、社会及法律环境之转变以及政府财政及货币政策的变动，而上述各项因素均并非本集团所能控制。减低是项风险的管理政策旨在於资产构成、收入及盈利能力方面监察及扩阔本集团业务。 市场风险 由於相关地区物业市场同类物业之市价具透明度，故本集团之物业投资及发展业务於颇具竞争性的环境中营运。物业市场之透明度对本集团物业投资及发展业务之收入及盈利能力构成压力。减低有关风险的管理政策为在可能的情况下，使物业投资组合在物业种类及位置上更多元化。 21 实力建业集团有限公司 管理层讨论及展望 财务风险 本集团於其日常业务过程中面对有关外币、股价、信贷及流动资金风险的财务风险。如下文所 述，本集团大部份资产及负债均以港元及美元计值，故本集团所承受之外汇风险并不重大。本集团面临投资控股（包括於按公允值计入损益之财务资产下持有之股本及债务工具、企业债券及股票挂�h票据）产生之价格风险。信贷风险指债务人未能履行其偿还应付本集团款项的责任。本集团的信贷风险主要来自授予一间联属公司之贷款、计入其他应收款项之应收证券经纪之款项及银行结存（管理层认为由於交易对手方於市场上拥有良好信誉，故信贷风险并不重大）。本集团拥有足够银行结存及现金水平，以拨付本集团营运及预期扩充。因此，流动性风险极微。 外汇管理 本集团大部份资产及负债均以港元及美元计值，故本集团所承受之外汇风险并不重大。本集团并无进行任何外汇投机活动。本集团之政策为透过配对外汇收入及开支管理外汇风险，并会於预期面临外汇风险时运用（如有需要）适当之对冲工具。 谨此提述本公司日期为二零一七年一月二十三日之公告，本集团将於中国从事物业发展并就物业发展支付相关发展费用。在任何情况下，本集团会制订政策不时监督本集团投资之外汇风险。 中期报告2017 22 管理层讨论及展望 资本承担 於二零一六年十二月三十一日及二零一六年六月三十日，本集团并无重大资本承担。 资产抵押 於二零一六年十二月三十一日及二零一六年六月三十日，本集团并无以重大资产作出抵押。 诉讼 於二零一六年八月三十日，前董事王家琪女士於二零一一年五月对本公司提出法律诉讼，索偿薪金及其他津贴等各类拖欠合共约3,000,000港元，已提交并送达且接受附带条款付款1,200,000港元之通知书（详情载於本公司二零一六年年报附注37），进而放弃申索。除上述披露者外，本集团并无重大诉讼。 人力资源及薪酬政策 於二零一六年十二月三十一日，本集团聘有合共4名（二零一五年：6名）全职雇员及执行董事。於截至二零一六年十二月三十一日止六个月，包括董事酬金在内之员工总成本为3,575,000港元（二零一五年：1,856,000港元）。董事及雇员之薪酬待遇一般会每年检讨，并参考市场条款及个人能力、表现及经验而制订。本集团亦为香港雇员提供医疗保险及运作一项公积金计划。 23 实力建业集团有限公司 其他资料 董事於股份、相关股份及债券之权益 於二零一六年十二月三十一日，按本公司根据证券及期货条例（「证券及期货条例」）第352条存置之股东登记册所载，本公司董事及主要行政人员於本公司及其相联法团（定义见证券及期货条例第XV部）之股份、相关股份及债券中拥有之权益及淡仓，或根据上市规则附录10所载上市公司董事进行证券交易的标准守则（「标准守则」）须知会本公司及交易所之权益及淡仓如下： 本公司股份好仓 所持普通股数目 概约持股 董事姓名 实益拥有人 百分比 吴洁玲 15,000 0.001 除上文所披露者外，於二零一六年十二月三十一日，本公司各董事或主要行政人员概无於本公司或其相联法团（定义见证券及期货条例第XV部）之股份、相关股份或债券中拥有须依据证券及期货条例第XV部第7及8分部及标准守则须知会本公司及交易所之权益或淡仓（包括根据证券及期货条例有关条文彼等被认为或视作拥有之权益及淡仓）及证券及期货条例第352条须列入根据该条例所述登记册之权益或淡仓。 中期报告2017 24 其他资料 更新董事资料 以下为根据上市规则第13.51B(1)条须予披露之经更新本公司董事资料： 1. 王波先生（「王先生」，作为非执行董事）与本公司订立服务合约，自二零一六年九月十四日起 为期三年。王先生亦可收取董事袍金每月40,000港元。 2. 袁志平先生（「袁先生」，作为执行董事）与本公司订立服务合约，自二零一六年九月十四日起 为期三年，该合约亦属於本集团行政总裁服务合约。袁先生可分别收取董事袍金及行政总裁薪金每月20,000港元及每月60,000港元。 3. 刘智强先生（「刘先生」，作为独立非执行董事）与本公司订立服务合约，自二零一六年九月十 四日起为期三年。刘先生可收取董事袍金每月20,000港元。 4. 余达志先生（「余先生」，作为独立非执行董事）与本公司订立服务合约，自二零一六年九月十 四日起为期三年。余先生可收取董事袍金每月20,000港元。 5. 赵杰文先生（「赵先生」，作为独立非执行董事）与本公司订立服务合约，自二零一六年九月十 四日起为期三年。赵先生可收取董事袍金每月20,000港元。 购买股份或债券安排 本公司及其附属公司之董事及雇员均可参与本公司於二零一二年十一月十五日所采纳之本公司购股权计划。截至二零一六年十二月三十一日，自采纳购股权计划起并没有授出任何购股权。 除上文所披露者外，本公司或其任何附属公司於本期间内任何时间概无订立任何安排，致使董 事可藉购买本公司或任何其他相联法团（定义见证券及期货条例第XV部）之股份或债券而获得利益。各董事或彼等之配偶或未满十八岁子女概无任何认购本公司证券之权利，亦无於本期间内行使任何该等权利。 25 实力建业集团有限公司 其他资料 主要股东及其他人士於股份及相关股份之权益及淡仓 於二零一六年十二月三十一日，本公司根据证券及期货条例第336条规定本公司须存置之权益登记册载有以下占本公司已发行股份5%以上之权益： 股份或相关股份之好仓 普通股数目 占本公司已 所持已发行 发行股本 股东名称 身份及权益性质 股份数目 概约百分比 RichUnicornHoldingsLimited 实益拥有人 559,865,959 26.82% 丰盛控股有限公司 受控制法团 之权益 559,865,959 26.82% MagnoliaWealth 受控制法团 InternationalLimited 之权益 559,865,959 26.82% 季昌群 受控制法团 之权益 559,865,959 26.82% 附注：该等权益乃由丰盛控股有限公司（「丰盛」）之全资附属公司RichUnicornHoldingsLimited拥有。Magnolia WealthInternationalLimited（由季昌群先生全资拥有）持有9,188,860,454股丰盛股份，占丰盛已发行股本之 46.58%。因此，季先生持有10,126,770,454股丰盛股份（占丰盛已发行股本之51.33%）之权益。 中期报告2017 26 其他资料 购入、出售或赎回本公司之上市证券 於截至二零一六年十二月三十一日止六个月，本公司及其附属公司并无购入、出售或赎回本公司任何上市证券。 企业管治 本公司致力於本集团采用最佳企业管治常规及程序。本公司致力於通过使用有效的问责制，以提高透明度和营运的独立性，使本公司有健全和持续发展。 本公司於截至二零一六年十二月三十一日止六个月期间内一直遵守上市规则附录14所载之企业管治守则（「企业管治守则」）之守则条文，惟有关守则条文第(i)A.4.2条及(ii)A.2.1条除外。有关偏离详情载列如下： (i)A.4.2 根据企业管治守则之守则条文第A.4.2条所要求，所有获委任以填补临时空缺的董事，均应在获董事会委任後的首次股东大会上膺选连任，及每位董事（包括有指定任期者）均须最少每三年轮值告退一次。本公司之公司细则（「公司细则」）於以下方面偏离此守则条文： (a)根据公司细则之细则第86(2)条，其中规定董事有权委任任何人士为董事，以填补董事会 临时空缺或待股东於股东大会上授权後作为现有董事会新增成员。任何就此获董事会委任之董事须任职至下届本公司股东周年大会为止。 保留此公司细则之原因是为遵守上市规则附录3第4(2)段之规定。有关获委任以填补临时 空缺或作为董事会新增成员之董事於下届股东周年大会（而非下届股东大会）方须退任之 规定，亦使股东於重选须轮值退任董事的同时，在同一届股东大会上考虑重选该等新董 事。 27 实力建业集团有限公司 其他资料 (b)根据公司细则之细则第87(1)条，於本公司之股东周年大会上，三分之一的在任董事（或倘 数量并不是三的倍数，则取最接近但不能超过三分之一之人数）（包括独立非执行董事）均 须轮值告退，但本公司之董事会主席及�u或董事总经理，於其任职期间，不须轮值告退 或於厘定每年退任董事人数时被考虑在内。尽管公司细则第87(1)条要求，实际上，本公司之董事会主席王波先生将自愿让股东至少每三年一次於本公司之股东周年大会上重选。 因此在实际上，本公司全体董事（包括独立非执行董事）都会至少每三年轮值告退一次。 全体独立非执行董事任期为三年及须按公司细则轮值告退。 (ii)A.2.1 王敬渝女士於二零一五年七月十五日获委任为本公司之主席兼董事总经理直至二零一六年九月十四日辞任，此举未能遵守企业管治守则之守则条文第A.2.1条。於其辞任後，本公司将本公司主席及董事总经理之角色区分。 除以上偏离外，本公司一直致力於以良好的企业管治原则和常规保障股东的利益，并维护本公司的问责制、透明度和责任。 本公司定期检讨其企业管治常规，以确保本公司继续符合企业管治守则的要求。 审核委员会 本公司截至二零一六年十二月三十一日止六个月之未经审核简明综合财务报表已由审核委员会审阅，随後由董事会根据审核委员会之推荐建议正式批准。 董事进行证券交易之标准守则 本公司已采纳上市规则附录10所载的上市公司董事进行证券交易之标准守则（「标准守则」）。经向本公司各董事作出个别查询後，各董事已确认彼等於截至二零一六年十二月三十一日止六个月期间一直遵守标准守则所载之要求标准。 中期报告2017 28