香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不会因本公告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 (於百慕达注册成立之有限公司) (股份代号�s230) 截至二零一六年十二月三十一日止年度业绩公告 财务业绩 五矿地产有限公司（「本公司」）董事（「董事」）会欣然公布本公司及其附属公司（「本集团」）截至二零一六年十二月三十一日止年度之综合业绩，连同二零一五年之比较数字如下： 综合损益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 收入 3 11,576,345 7,253,266 销售成本 (9,316,033) (5,661,879) 毛毛其利利他收益，净额 2,260,312 1,591,387 5 81,644 67,502 投资物业公允值变动 123,977 195,563 销售及营销费用 (218,096) (291,198) 行政及其他开支 (423,903) (511,593) 财务收入 241,362 162,809 财务成本 (55,669) (57,511) 分占联营公司业绩 (12,135) 16,442 所除除税税得税前前溢开溢支利利 1,997,492 1,173,401 6 (1,000,313) (553,794) 本年度溢利 4 997,179 619,607 本年度溢利归属於： 本公司股权持有人 512,058 278,156 非控股股东权益 485,121 341,451 997,179 619,607 本公司股权持有人应占溢利之每股盈利，港仙 基本 7 15.31 8.32 摊薄 7 15.30 8.31 综合损益及其他全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 本年度溢利 997,179 619,607 除税後其他全面(支出)/收入： 其後可能重新分类至损益之项目： 汇兑差额 (1,045,516) (1,147,803) 现金流对冲的对冲工具之公允值收益 115,637 �D 分占联营公司其他全面支出 (78,151) (83,519) (1,008,030) (1,231,322) 其後不会重新分类至损益之项目： 自用物业转为投资物业後之重估收益 3,045 �D 透过其他全面收益按公允值计量之财务资产重估 所产生之(亏损)/收益 (129,063) 99,102 (126,018) 99,102 本年度其他全面支出 (1,134,048) (1,132,220) 本年度除税後全面支出总额 (136,869) (512,613) 本年度全面(支出)/收入总额归属於： 本公司股权持有人 (363,145) (602,190) 非控股股东权益 226,276 89,577 (136,869) (512,613) 综合财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 资产 非流动资产 物业、厂房及设备 186,661 129,353 投资物业 1,662,326 1,599,234 商誉 8,879 9,483 於联营公司之权益 1,141,052 1,352,198 透过其他全面收益按公允值计量之财务资产 481,682 610,745 其他财务资产 115,637 �D 递延税项资产 560,757 395,354 4,156,994 4,096,367 流动资产 存货 18,919,140 20,720,464 应收客户之合约工程款项 347,537 433,277 预付款项、贸易及其他应收款项 9 11,764,690 3,404,857 受限制现金及银行存款 242,201 293,551 不受限制现金及银行存款 5,431,519 10,672,861 36,705,087 35,525,010 1,275,166 资产总额 40,862,081 39,621,377 权益 股本 334,444 334,428 储备 10 6,247,680 7,022,793 本公司股权持有人应占之权益 6,582,124 7,357,221 非控股股东权益 1,967,748 4,289,672 权益总额 8,549,872 11,646,893 负债 非流动负债 借款 11,314,859 8,126,450 递延税项负债 131,080 96,126 其他负债 386 386 11,446,325 8,222,962 流动负债 借款 299,564 4,452,038 贸易及其他应付款项 11 7,753,209 5,230,077 递延收入 12,419,623 9,705,417 应付税项 393,488 363,990 20,865,884 19,751,522 负债总额 32,312,209 27,974,484 权益及负债总额 40,862,081 39,621,377 流动资产净值 15,839,203 15,773,488 资产总额减流动负债 19,996,197 19,869,855 综合财务报表附注 1. 一般资料 本集团主要从事房地产发展、专业建筑、物业投资及证券投资业务。香港及中华人民共和国（除香港外）（「中国」）为本集团业务之主要市场。 本公司为一家在百慕达注册成立之有限公司。本公司在香港联合交易所有限公司(「联交所」)上市。其直接控 股公司为JuneGloryInternationalLimited，一家在英属处女群岛成立的公司，而其最终控股公司为中国五矿集团 公司，一家在中国成立的公司。 除非另有注明，此综合财务报表以港元列值，与本公司之功能货币相同。 2. 编制基准及会计政策 此等综合财务报表乃根据香港会计师公会（「香港会计师公会」）颁布之香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）编制。此外，综合财务报表亦包括联交所证券上市规则及香港公司法项下所适用之披露规定。 编制此等综合财务报表时所采用之主要会计政策载於下文。除另有注明外，此等政策在所呈报之所有年度内贯彻应用。 此等综合财务报表按照历史成本法编制，且已就投资物业公允价值及某些金融工具於各报告期末诚如以下会计政策所阐释作出公允值计量。 於本年度，本集团首次采用以下香港会计师公会颁布对香港财务报告准则之修订。 香港财务报告准则第11号之修订 收购合营权益之会计法 香港会计准则第1号之修订 披露计划 香港会计准则第16号及香港会计 折旧及摊销之可接受方法之澄清 准则第38号之修订 香港会计准则第16号及香港会计 农业：生产性植物 准则第41号之修订 香港财务报告准则第10号、香港财 投资实体：应用合并例外 务报告准则第12号及香港会计 准则第28号之修订 香港财务报告准则之修订 香港财务报告准则二零一二年至二零一四年周期之年度改进 采纳本年度经修订香港财务报告准则并未对本集团於本年度及过往年度之财务表现及状况及／或此等综合财务报表所载披露构成任何重大影响。 3. 收入及分部资料 收入（即营业额）包括以下项目： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 物业销售 10,557,010 6,501,484 专业建筑合约收入 954,791 681,881 投资物业之租金及管理费收入 64,544 69,901 11,576,345 7,253,266 (a) 经营分部 主要营运决策者已确认为执行董事。执行董事审阅本集团内部财务报告，以评估表现及分配资源。执行董事已根据该等报告决定划分下列各经营分部： 房地产发展： 发展及销售住宅及商用物业 专业建筑： 设计、安装及销售幕墙、铝窗、门及其他物料 物业投资： 从出租物业赚取租金收入，并就长远而言，自物业升值中获取收益 证券投资： 投资证券 执行董事未拟定任何经营分部於本集团之呈报分部层面进行合并。 分部收入及业绩 房地产发展 专业建筑 物业投资 证券投资 总额 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 收入 总分部收入 10,557,010 6,501,484 1,009,145 787,553 67,080 72,261 － － 11,633,235 7,361,298 分部间收入 － － (54,354) (105,672) (2,536) (2,360) － － (56,890) (108,032) 对外客户销售 10,557,010 6,501,484 954,791 681,881 64,544 69,901 － － 11,576,345 7,253,266 业绩 分部业绩 1,746,040 953,737 48,219 2,651 180,532 259,462 18,410 26,478 1,993,201 1,242,328 未分配企业开支，净额 (169,267) (190,667) 1,823,934 1,051,661 财务收入 241,362 162,809 财务成本 (55,669) (57,511) 分占联营公司业绩 (12,135) 16,442 除税前溢利 1,997,492 1,173,401 经营分部之会计政策与本集团所采用的一致。分部业绩指各分部在并无分配企业开支、财务收入、财务成本及分占联管公司业绩的税前利润。 分部之间的收入乃按现行市场价格计算。 财务收入、财务成本及分占联营公司的业绩是不包括在分部业绩的计算中。 分部资产及负债 房地产发展 专业建筑 物业投资 证券投资 总额 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 资产 分部资产 33,520,084 32,478,365 1,123,835 1,219,268 1,768,600 1,610,324 481,682 610,745 36,894,201 35,918,702 未分配企业资产 3,967,880 3,702,675 资产总额 40,862,081 39,621,377 负债 分部负债 30,562,088 26,250,493 617,534 768,689 20,340 24,040 － － 31,199,962 27,043,222 未分配企业负债 1,112,247 931,262 负债总额 32,312,209 27,974,484 分部资产主要包括於联营公司之权益、物业、厂房及设备、投资物业、商誉、存货、应收款项及营运现金，但不包括作企业用途之银行存款及递延税项资产等项目。分部负债包括所有营运负债，但不包括税项。 营运现金及於联营公司之权益己分配到分部资产中，而借款亦已分配到分部负债中。 其他分部资料 数额计入分部损益或分部资产： 房地产发展 专业建筑 物业投资 证券投资 分部总额 未分配 总额 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 於联营公司之权益 1,141,052 1,352,198 － － － － － － 1,141,052 1,352,198 － － 1,141,052 1,352,198 资本开支 1,333 3,166 1,295 2,075 369 1,880 － － 2,997 7,121 87 122 3,084 7,243 於综合损益表中 确认之折旧 3,958 4,520 2,036 3,645 430 462 － － 6,424 8,627 898 1,305 7,322 9,932 投资物业公允值变动 － － － － 123,977 195,563 － － 123,977 195,563 － － 123,977 195,563 存货减值(冲回)/拨备 (2,921) 71,827 － － － － － － (2,921) 71,827 － － (2,921) 71,827 贸易及其他应收款项 减值拨备/(冲回) 1,839 15,845 (23) 8,493 － － － － 1,816 24,338 － － 1,816 24,338 (b) 地区资料 本集团之业务主要划分於两个地区经营�U 香港�U 房地产发展、专业建筑、物业投资及证券投资 中国�U 房地产发展及专业建筑 於呈列地区资料时，销售之呈列乃按客户之地理位置为基准。非流动资产不包括财务工具及递延税项资产。 香港 中国 总额 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 对外销售 443,271 245,166 11,133,074 7,008,100 11,576,345 7,253,266 非流动资产总额 1,802,434 1,675,611 1,196,484 1,414,657 2,998,918 3,090,268 (c) 有关主要客户之资料 本集团并无单一客户於两个年度之收入贡献10%或以上。 4. 本年度溢利 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 广告及其他推广成本 218,096 291,198 已售出物业成本(附注(i)) 8,465,395 5,034,087 专业建筑成本 838,262 615,406 折旧 7,322 9,932 核数师酬金 4,330 4,150 赚取租金收入之投资物业之直接开支 12,376 12,386 雇员福利开支（包括董事酬金） 151,745 150,983 法律及专业费用 16,313 14,149 营运租赁费用－有关土地及楼宇之最低租赁付款 26,106 29,744 贸易及其他应收款项减值拨备 1,816 24,338 存货减值(冲回)/拨备 (2,921) 71,827 汇兑亏损净额 3,427 16,802 附注： (i) 已售出物业成本中包括729,546,000港元(二零一五年：392,015,000港元)之利息支出。 5. 其他收益，净额 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 政府资助 5,440 17,614 股息收益 18,438 26,504 收取一家居间控股公司及一家最终控股公司之管理费收入 27,579 － 其他 30,187 23,384 81,644 67,502 6. 所得税开支 由於本集团於本年度并无应课税溢利或承前税项亏损足以抵销应课税溢利，故并无於综合财务报表内就香港利 得税作出拨备（二零一五年：无）。中国企业所得税乃以本年度源自中国之估计应课税溢利按25%（二零一五年：25%）之税率计算。 土地增值税根据土地价值之增长（即出售物业所得款项扣除可扣减支出（包括土地成本、发展及建筑支出）） 按累进税率由30%至60%徵收。 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 即期税项－中国 企业所得税 841,600 595,599 土地增值税 308,947 159,249 1,150,547 754,848 递延税项 (150,234) (201,054) 1,000,313 553,794 7. 每股盈利－基本及摊薄 每股基本盈利乃按本公司股权持有人应占溢利除以年内已发行普通股之加权平均股数计算。 每股摊薄盈利乃调整已发行普通股加权平均股数以假设转换本公司购股权计划下授出之所有具摊薄效应的潜在普通股而计算。 二零一六年 二零一五年 已发行普通股加权平均股数（千股） 3,344,301 3,343,125 购股权调整（千股） 2,146 2,815 用於计算每股摊薄盈利之普通股加权平均股数（千股） 3,346,447 3,345,940 本公司股权持有人应占溢利（千港元） 512,058 278,156 每股基本盈利（港仙） 15.31 8.32 每股摊薄盈利（港仙） 15.30 8.31 8. 股息 董事建议派付末期股息每股普通股4.0港仙（二零一五年：2.0港仙），其总额为133,777,000港元(二零一五年： 66,886,000港元)。该股息须待股东在本公司於二零一七年五月三十一日举行之股东周年大会上批准。此等综合 财务报表内未有反映此应付股息。 於年度内已确认分派截至二零一五年十二月三十一日止年度之末期股息每股普通股2.0港仙，总额66,886,000 港元，（二零一五年：截至二零一四年十二月三十一日止年度之末期股息每股普通股1.5港仙，总额50,162,000 港元）。 9. 预付款项、贸易及其他应收款项 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 贸易及合约应收款项，净额(a) 499,839 795,379 应收保固金(b) 107,483 85,578 按金 48,175 66,263 预付款项(c) 1,219,047 1,038,620 预付土地成本(d) 7,265,799 320,249 贷款予附属公司之非控股股东 2,465,064 1,052,757 应收一家联营公司款项 88,062 �D 应收一家居间控股公司及一家最终控股公司款项 27,579 �D 其他 43,642 46,011 11,764,690 3,470945,,835779 (a)按应收租金到期日、物业交付予买家的日期及已认证建筑服务的账单日期划分之贸易及合约应收款项之账龄 分析如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 0至90日 181,979 454,752 91至180日 28,986 85,174 181日至一年 88,641 103,002 一年至两年 158,270 114,070 两年以上 71,148 66,968 529,024 823,966 减：减值拨备 (29,185) (28,587) 499,839 795,379 就贸易及合约应收款项，按个别情况授予客户三至十二个月之信贷期。 贸易及合约应收款项没有逾期及减值，因其均涉及拥有良好还款记录及过往并无违约行为之客户。 (b)於二零一六年十二月三十一日，计入应收保固金之账面值为85,523,000港元（二零一五年：58,564,000港元）， 预期自报告期末起十二个月後可收回。 (c) 於二零一六年十二月三十一日，预付款项包括预付税项及其他费用约 1,130,838,000 港元（二零一五年： 1,017,814,000港元）。 (d)於二零一六年十二月三十一日，预付土地成本指就於中国收购土地所支付予中国国土资源局之款项，而此金 额将於获颁发土地使用权证後确认为存货。 10. 储备 雇员股份 资本赎 为基础 投资 现金流 股份溢价 实缴盈余 回储备 补偿储备 重估储备 对冲储备 重估储备 其他储备 汇兑储备 保留溢利 总额 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 於二零一五年 一月一日之结余 4,268,629 515,336 769 32,440 (46,094) － 1,314 31,640 582,080 2,282,618 7,668,732 发行股份 1,319 － － － － － － － － － 1,319 雇员购股权福利 － － － 5,094 － － － － － － 5,094 透过其他全面收益 按按公允值计量 财务资产 所产生之收益 － － － － 99,102 － － － － － 99,102 汇兑调整 － － － － － － － － (979,448) － (979,448) 支付二零一四年 末期股息 － － － － － － － － － (50,162) (50,162) 年度溢利 － － － － － － － － － 278,156 278,156 於二零一五年 十二月三十一日 之结余 4,269,948 515,336 769 37,534 53,008 － 1,314 31,640 (397,368) 2,510,612 7,022,793 发行股份 56 － － － － － － － － － 56 雇员购股权 福利冲回 － － － (2,050) － － － － － － (2,050) 透过其他全面收益 按按公允值计量 财务资产 所产生之亏损 － － － － (129,063) － － － － － (129,063) 自用物业转为 投资物业後 之重估收益 － － － － － － 3,045 － － － 3,045 现金流对冲的 对冲工具之 公允值收益 － － － － － 115,637 － － － － 115,637 收购附属公司 非控制性权益 － － － － － － － (343,088) － － (343,088) 汇兑调整 － － － － － － － － (864,822) － (864,822) 支付二零一五年 末期股息 － － － － － － － － － (66,886) (66,886) 年度溢利 － － － － － － － － － 512,058 512,058 於二零一六年 十二月三十一日 之结余 4,270,004 515,336 769 35,484 (76,055) 115,637 4,359 (311,448) (1,262,190) 2,955,784 6,247,680 11. 贸易及其他应付款项 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 贸易、票据及合约应付款项(a) 715,232 528,240 应付保固金 40,214 25,310 应计费用及其他应付款项 3,617,548 3,266,813 已收租金按金 16,758 19,779 应付附属公司非控股股东款项 172,600 154,822 应付一家同系附属公司款项 2,124,419 �D 应付联营公司款项 1,066,438 1,235,113 7,753,209 5,230,077 (a)本集团贸易、票据及合约应付款项基於发票日期之账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 0至90日 357,298 226,444 91至180日 49,361 40,961 181日至一年 104,442 44,360 一年至两年 50,817 51,729 两年以上 153,314 164,746 715,232 528,240 管理层讨论及分析 业务回顾 本集团於二零一六年的综合收入为11,576,300,000港元，较去年同期的综合收入 7,253,300,000 港元上升 59.6%。其中，房地产发展经营分部之收入上升62.4%至10,557,000,000港元（二零一五年：6,501,500,000 港元）；专业建筑经营分部之收入增长40.0%至954,800,000港元（二零一五年：681,900,000港元）；物 业投资经营分部之收入减少7.7%至64,500,000港元（二零一五年：69,900,000港元）。 分部收入 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 按年变动 百万港元 % 百万港元 % % 房地产发展 10,557.0 91.2 6,501.5 89.6 62.4 专业建筑 954.8 8.2 681.9 9.4 40.0 物业投资 64.5 0.6 69.9 1.0 -7.7 证券投资 ─ ─ ─ ─ ─ 总计 11,576.3 100.0 7,253.3 100.0 59.6 分部业绩 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 按年变动 百万港元 % 百万港元 % % 房地产发展 1,746.1 87.6 953.6 76.8 83.1 专业建筑 48.2 2.4 2.7 0.2 1,685.2 物业投资 180.5 9.1 259.5 20.9 -30.4 证券投资 18.4 0.9 26.5 2.1 -30.6 总计 1,993.2 100.0 1,242.3 100.0 60.4 於二零一六年，在交付予买家之可发展楼面面积显着增加的带动下，房地产发展经营分部收入增长62.4%至 10,557,000,000港元（二零一五年：6,501,500,000港元），而受惠於香港及澳门工程项目良好的业绩，专业 建筑经营分部收入增加40.0%至954,800,000港元（二零一五年：681,900,000港元）。由於已出售及交付 买家的房地产物业户型的改变，本集团整体毛利率由21.9% 下降至19.5%。监於香港零售及租务业界目前 所面对艰难的经营环境，物业估值升势减慢，令投资物业公允值收益减少36.6%至124,000,000港元。本集 团於年内加紧压缩销售开支，令销售及营销成本下降25.1%至218,100,000港元（二零一五年：291,200,000 港元）；而行政及其他开支下跌17.1%至423,900,000港元（二零一五年：511,600,000港元），乃主要由 於存货减值与坏账拨备显着减少所致，若剔除此项因素，二零一六年之行政及其他开支应会略为增加。 於回顾年内，因收取北京如园项目一名非控股股东之贷款利息及银行存款利息增加，令财务收入增加48.2% 至241,400,000港元（二零一五年：162,800,000港元）。而由於借款总额减少，於二零一六年计入损益表之 财务成本减少3.1%至55,700,000港元（二零一五年：57,500,000港元）。监於一家联营公司项目竣工及交 付买家带来下降的利润，分占联营公司业绩因此录得12,100,000港元的亏损（二零一五年：16,400,000港 元溢利）。本公司股权持有人应占溢利由去年之278,200,000港元上升84.1%至512,100,000港元，每股基 本盈利为15.31港仙（二零一五年：8.32港仙）。 於二零一六年十二月三十一日，本集团之资产总额增长 3.1%至 40,862,100,000港元（二零一五年： 39,621,400,000港元）；权益总额则减少26.6%至8,549,900,000港元（二零一五年：11,646,900,000港元）， 主要由於人民币贬值，以及本集团年内购回位於南京及惠州项目之非控股股东权益，令非控股股东权益减少所致。本集团的财务状况仍然维持稳健：净负债率为69.5%，净流动资产上升0.4%至15,839,200,000港元（二零一五年：15,773,500,000港元），递延收入（主要为本集团承前之签约销售额，将於预售物业竣工及交付买家时确认为本集团之收入）则於年内增加28.0%至12,419,600,000港元（二零一五年：9,705,400,000港元）。 房地产发展 签约销售额* 於二零一六年，本集团之签约销售总额上升34.0%至11,702,000,000元人民币（二零一五年：8,730,000,000 元人民币），签约销售总楼面面积（「总楼面面积」）增加42.5%至602,000平方米（二零一五年：423,000 平方米），销售单位总数增加26.5%至5,895个，平均售价（「平均售价」）则减少6.3% 至每平方米约 19,400元人民币（二零一五年：每平方米20,700元人民币）。本集团签约销售额主要源自一线及二线城市 之房地产发展项目。 二零一五年及二零一六年之签约销售额按项目划分的分析表列如下： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 签约金额 签约 平均售价 签约金额 签约 平均售价 （人民币 总楼面面积 （每平方米 （人民币 总楼面面积 （每平方米 项目 百万元） （平方米） 人民币元） 百万元） （平方米） 人民币元） 北京如园 3,136 41,947 74,761 2,774 50,227 55,238 营口五矿铂海湾 101 20,121 5,000 50 9,540 5,255 廊坊五矿万科城 807 82,179 9,818 551 70,970 7,767 天津中国五矿商务大厦 101 9,320 10,791 228 21,186 10,785 南京东方龙湖湾 － － － 54 1,593 33,612 南京五矿御江金城 12 154 76,703 36 958 37,971 南京五矿九玺台 464 26,504 17,526 328 19,617 16,726 南京五矿崇文金城 2,751 80,140 34,323 3,101 120,067 25,829 南京晏山居 2,564 72,949 35,149 1,029 37,633 27,334 长沙五矿龙湾国际社区 875 168,241 5,198 324 60,062 5,390 长沙格兰小镇 6 1,098 5,050 2 771 2,576 长沙五矿沁园金城 503 63,520 7,920 152 19,251 7,905 惠州五矿哈施塔特 382 36,006 10,596 101 10,679 9,482 总计 11,702 602,179 19,433 8,730 422,554 20,663 * 「签约销售额」为本集团与买家根据住房和城乡建设部於二零零一年四月四日公布及於二零零一年六月一日实施之商品房销 售管理办法签订之销售合同。商品房销售包括预售及竣工後之销售。 项目概况 持作日後 概约 已竣工 发展中 发展之 本集团 地盘面积 总楼面面积 总楼面面积 总楼面面积 总楼面面积 地点/项目 所占权益 （平方米） （平方米） （平方米） （平方米） （平方米） 环渤海地区 1. 北京如园 51% 139,000 414,000 308,000 106,000 － 2. 营口五矿铂海湾 100% 396,000 521,000 147,000 11,500 362,500 3. 廊坊五矿万科城 50% 433,000 704,000 131,000 284,000 289,000 4. 天津中国五矿商务大厦 100% 21,000 183,000 183,000 － － 长三角地区 5. 南京五矿九玺台 100% 179,000 270,000 263,000 7,000 － 6. 南京五矿祟文金城 100% 136,000 482,000 320,000 162,000 － 7. 南京晏山居 100% 91,000 203,000 99,000 104,000 － 8. 南京(G55号地块)* 100% 95,000 179,000 － － 179,000 9. 南京(G57号地块)* 100% 68,000 98,000 － － 98,000 华中地区 10.长沙五矿龙湾国际社区 100% 643,000 1,084,000 924,000 158,000 2,000 11.长沙格兰小镇 100% 333,000 442,000 442,000 － － 12.长沙五矿沁园金城 100% 150,000 534,000 128,000 55,000 351,000 珠三角地区 13.惠州五矿哈施塔特 100% 984,000 1,003,000 194,000 55,000 754,000 14.香港油塘项目* 100% 10,500 53,000 － － 53,000 15.佛山项目* 100% 42,500 150,000 － － 150,000 16.广州项目* 100% 30,600 17,500 － － 17,500 * 二零一六年新增项目 北京如园 北京如园为位於北京海淀区西北旺镇之住宅发展项目，总地盘面积约为139,000平方米，已规划总楼面面积 约为414,000平方米。该项目出色的景观设计获英国园林美术协会颁发「国际奖」。该项目共分两期开发： 第一期已落成及交付买家；第二期预计於二零一八年交付买家。於二零一六年，该项目录得签约销售面积约41,947平方米。 营口五矿铂海湾 五矿铂海湾为包含别墅及公寓单位之住宅发展项目，位於辽宁省营口市辽宁（营口）沿海产业基地，总地盘面积约为396,000平方米，已规划总楼面面积约为521,000平方米。该项目共分六期开发：第一期及第二期已於二零一二年十二月竣工；第三期一区已於二零一五年年底开始交付买家，而二区则於二零一六年十一月展开预售；余下三期目前正在规划阶段。於二零一六年，该项目录得签约销售面积约20,121平方米。廊坊五矿万科城 五矿万科城为包含别墅及高层单位之住宅发展项目，位於河北省廊坊市香河县，总地盘面积约为433,000平 方米，已规划总楼面面积约为704,000平方米。该项目於二零一四年十月动工，同年十二月展开预售，部分 高层单位自二零一六年十月开始交付买家，预计於二零一七年年底竣工。该项目计划於今年增购约113,000 平方米土地。目前，该项目正就约265,000平方米之土地进行重整及规划工作。於二零一六年，该项目录得 签约销售面积约82,179平方米。 天津中国五矿商务大厦 中国五矿商务大厦为包含办公室、公寓、商�m及停车场之已竣工商住两用发展项目，位於天津塘沽区迎宾大道以东及陀场道以南，总地盘面积约为21,000平方米，总楼面面积约为183,000平方米。迄今，该项目已售出97%总可售楼面面积。於二零一六年，该项目录得签约销售面积约9,320平方米。 南京五矿九玺台 五矿九玺台为位於江苏省南京江宁区科学园弘景大道以南之住宅发展项目，包含连排别墅及小高层单位，总地盘面积约为179,000平方米，总楼面面积约为270,000平方米。在Ensign Media主办之第一届ChinaPropertyAwards中，该项目被选为「2014年度中国华东及华中地区最佳住宅项目」。该项目开发工程已基本完成，迄今，该项目已售出99% 总可售楼面面积。於二零一六年，该项目录得签约销售面积约 26,504平方米。 南京五矿崇文金城 五矿崇文金城为位於江苏省南京建邺区河西区南部天河路之住宅发展项目，距离南京二零一四年夏季青年奥运会主场馆― 南京奥林匹克体育中心约五公里。该项目所处的河西新城区，为南京河西重点开发区域，已规划建设为生态宜居新城。该项目总地盘面积约为136,000平方米，已规划总楼面面积约为482,000平方米，规划为低密度高端住宅区。该项目共分四期开发：第一期及第二期已分别於二零一五年及二零一六年竣工；第三期於二零一五年一月动工，同年十一月预售，预计於二零一七年第四季完成整装；第四期於二零一六年四月动工，预计於二零一八年第四季完成整装。该项目整体预计於二零一八年第四季竣工。 於二零一六年，该项目录得签约销售面积约80,140平方米。 南京晏山居 晏山居为位於南京玄武区紫金山麓东南侧的住宅发展项目，位处当地土地供应量有限的传统高尚住宅区，总地盘面积约为91,000平方米，已规划总楼面面积约为203,000平方米。该项目临近宁杭公路和地铁2号线，交通便利，周边环境优美，配套设施完善，毗邻不少教育及科研机构，规划发展为包含小高层单位的高端低密度住宅区，目标客户为该区及南京市的首置及首改客户。该项目共分两期开发：第一期於二零一五年第一季动工，同年七月预售，预计於二零一七年第二季完成整装；第二期於二零一五年第三季动工，於二零一六年第一季预售，预计於二零一七年第四季完成整装，并可於二零一八年第二季开始交付买家。於二零一六年，该项目录得签约销售面积约72,949平方米。 长沙五矿龙湾国际社区 五矿龙湾国际社区为大型住宅发展项目，备有会所、商铺、车位、学校及园林花园等多项配套设施，位於湖南省长沙县暮云镇高云路，总地盘面积约为643,000平方米（当中30,000平方米为私人湖泊），已规划总楼面面积约为1,084,000平方米。该项目共分五期开发：第一期至第四期於二零一零年至二零一四年间竣工；第五期一区於二零一五年第四季竣工；第五期二区於二零一六年动工，预计於二零一八年第四季竣工。於二零一六年，该项目录得签约销售面积约168,241平方米。 长沙格兰小镇 格兰小镇为位於湖南省长沙县暮云镇云塘村及月塘村之已竣工住宅发展项目，毗邻五矿龙湾国际社区，总地盘面积约为333,000平方米，总楼面面积约为442,000平方米。该项目第一期及第二期分别於二零一一年及二零一三年竣工。迄今，该项目已售出96% 总可售楼面面积。於二零一六年，该项目录得签约销售面积约1,098平方米。 长沙五矿沁园金城 五矿沁园金城为位於湖南省长沙县开福区福元西路之住宅及商业发展项目，位处政府总规划中的生态宜居区，毗邻开福区行政职能中心，总地盘面积约为150,000平方米，已规划总楼面面积约为534,000平方米，其中住宅部分约占331,000平方米，商业部分约占113,000平方米，配套公建约占5,000平方米，停车场及人防共计约占71,000平方米。该项目住宅部分将发展为以首置、首改客户为主的高质素住宅区，商业部分将发展为娱乐媒体综合体，当中包括位於该综合体中央的摄影棚，以及周边之办公楼、酒店、商场及餐饮设施。该项目的住宅建设共分三期开发：第一期为联排别墅及精选高层单位，已於二零一六年第四季竣工；第二期及第三期将於二零一七年开始动工。於二零一六年，该项目录得签约销售面积约63,520平方米。惠州五矿哈施塔特 五矿哈施塔特为位於广东省惠州市博罗县麦田岭之大型住宅发展项目，邻近众多如高尔夫球场等已开发设施，被群山及20英亩之湖泊环绕，总地盘面积约为984,000平方米，已规划总楼面面积约为1,003,000平方米。该项目获中国国家旅游局评选为国家4A级旅游景区，并於全国工商联房地产商会举办之第十届地产风云榜上获授「文化与旅游度假地产模式创新大奖」。该项目共分七期发展：第一期以及第二期部分工程分别於二零一三年及二零一四年竣工及交付买家；第二期及第三期主要建筑工程已於二零一五年十一月竣工。於二零一六年，该项目录得签约销售面积约36,006平方米。 土地储备 於二零一六年十二月三十一日，本集团旗下十六个房地产发展项目分布於北京、营口、廊坊、天津、南京、长沙、惠州、香港、佛山及广州等十个城市，合共可开发土地储备总楼面面积约为3,220,000平方米。土地储备组成 於二零一六年，本集团之房地产展发组合新��了五个项目，因此，土地储备之可发展楼面面积因而增加约497,500平方米。新增土地成本总额约为10,270,000,000元人民币，而平均成本约为每平方米24,300元人民币。於该等新增项目所在地区中，以香港之土地价格对销售价格比率较为健康，拥有长远可持续之供求基本条件，一旦市道逆转亦能提供足够缓冲，再者，油塘项目亦标志着本集团成功开展海外投资策略的第一步。此外，本集团首度涉足佛山及广州市场，两者均属国内举足轻重之核心区域城市，有助本集团加强在华南区域之战略布局。至於南京市场方面，本集团已确立稳固基础，而於年内所收购之两幅土地，将进一步巩固本集团在当地市场之品牌建设。 概约 成本总额 平均土地成本 物业 本集团 地盘面积 总楼面面积 （人民币 （每平方米 地点/项目 种类 所占权益 （平方米） （平方米） 百万元） 人民币） 1. 南京（G55号地块） 住宅 100% 95,000 179,000 3,420 19,100 2. 南京（G57号地块） 住宅 100% 68,000 98,000 1,610 16,400 3. 香港油塘项目 住宅 100% 10,500 53,000 3,424 64,600 4. 佛山项目 住宅 100% 42,500 150,000 1,490 9,900 5. 广州项目 住宅 100% 30,600 17,500 330 18,900 专业建筑 本集团透过五矿瑞和(上海)建设有限公司（「瑞和上海」，负责中国市场业务）、五矿瑞和（香港）工程有限公司（「瑞和香港」，负责香港市场业务）及五矿瑞和（澳门）工程有限公司（「瑞和澳门」，负责澳门市场业务），经营以设计、制造及安装幕墙，以及相关金属工程业务为主之专业建筑业务。於二零一六年，专业建筑经营分部的收入上升40.0%，在扣除集团内部交易後，该经营分部录得经营溢利48,200,000港元（二零一五年：2,700,000港元）。 瑞和香港一直积极参与私人发展商以至公营机构的工程项目。瑞和香港近年来成功完成多项大型标志性工程项目，在市场上获得高度评价。然而，随着国内各大小型幕墙建筑公司努力挤身香港市场，竞争更趋激烈。监於熟练工人短缺，人力资源及工程成本上涨，瑞和香港已采取较为谨慎之投标策略，并实行足够之风险管理措施。瑞和香港於二零一六年投得价值约达300,000,000港元的新合约，於二零一六年十二月三十一日之手头合约金额约为1,000,000,000港元。 於二零一六年，瑞和澳门全力按照工程时间表及预算推进其在澳门之首个幕墙工程项目，并藉该项目之成功，获得总包承建商及业主之认可，巩固其在澳门及毗邻地区之市场地位。 由於国内建造业在工程数目以至合约规模而言均呈现放缓现象，瑞和上海在选择投标工程时更为审慎，并以风险管理作为营运之优先考虑。於二零一六年十二月三十一日，瑞和上海手头合约金额约为120,000,000元人民币。 物业投资 本集团於香港之投资物业组合，包括位於尖沙咀之中国五矿大厦及中环之LKF29两幢商业大厦，以及四个 位於港岛之住宅物业，总楼面面积合共15,826平方米。由於二零一六年香港零售销售显着下滑，中环及尖 沙咀等热门旅客消费地区出现退租潮，该等地区之出租率更跌至近年新低，租金亦见显着下调。然而，基於本集团与租户及物业代理多年来建立之深厚关系，加上针对租金趋势而适时采取了对应策略，本集团成功与现有租户（处於结业状态之租户除外）以较高之租金续约，同时将佣金及行政开支压缩至最低水平。 此外，本集团透过引入短期租户的安排，填补了单位空置之损失。於二零一六年，由於市道因难，物业投资经营分部之收入减少7.7%至64,500,00港元（二零一五年：69,900,000港元）。於二零一六年十二月三十一日，LKF29之出租率为82.0%（二零一五年十二月三十一日：92.0%），而中国五矿大厦的出租率则为97.3%（二零一五年十二月三十一日：100%）。 委托资产管理 於二零一六年三月，本集团宣布托管中国五矿集团公司之非上市房地产及建筑资产，据此，中国五矿集团公司将其房地产发展及建筑业务分部内的所有非上市资产委托予本公司管理，为期两年，年度固定费用为30,000,000元人民币。托管资产包括位於北京、天津、渖阳、辽宁、山东、青海、江苏、湖南及广东等地区之25个房地产发展及代管项目。於二零一六年十二月三十一日，本集团根据托管服务协议录得24,500,000元人民币之管理费用。 前景与展望 我们将继续於一线城市及具有产业发展活力和人口吸纳力的二线城市深耕发展，并会关注因一线城市溢出效应引致出现结构性机会的三线城市。与此同时，我们会开拓新思路，尝试多种获取土地的模式，继续推进海外业务发展。在运营方面，我们将积极创新产品、使项目附加值最大化。在财务管理方面，我们将持续稳健理财、降低汇率风险、提高回款率及严控负债率及费用支出，并密切关注境内外资本市场的融资视窗，发掘新的筹资管道，为未来业务发展提供充裕的资金支持，持续改善资产周转率，提升股本回报率。 此外，我们将加强资本运作力度，积极推进控股股东之资产注入，优化公司资产结构，充分发挥香港上市平台的融资优势。在改革整合方面，我们将结合托管的非上市房地产业务、各区域及项目之间的协同效应，在设计管理、成本管控及合约采购方面发挥规模效益，不断提升「五矿地产」品牌的核心竞争力。 财务回顾 流动资金及财务资源 於二零一六年间，本集团之营运资金主要来自业务营运所带来之现金流及借款。 於二零一六年十二月三十一日，本集团之现金及银行存款（不包括受限制现金及银行存款）为5,431,500,000 港元（二零一五年：10,672,900,000港元），其中89.5%、9.1%、0.7%及0.7%（二零一五年：91.3%、7.3%、 1.2%及0.2%）分别以人民币、港元、美元及澳门币列值。 本集团已动用融资连同内部资源为收购新项目及发展现有项目提供资金。本集团於二零一六年十二月三十一日之借款总额为11,614,400,000港元（二零一五年：12,578,500,000港元），主要包括银行借款及债券发行。於二零一六年十二月三十一日，本集团之净负债率（债务净额对权益总额）为69.5%（二零一五年：13.8%）。 本集团之加权平均借贷成本保持在约3.87%（二零一五年：3.69%）之低水平。 本集团之借款到期情况如下： 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 百万港元 % 百万港元 % 一年内 299.6 2.6 4,452.0 35.4 第二年 5,902.9 50.8 994.3 7.9 第三至第五年 4,452.0 38.3 6,174.3 49.1 五年以後 959.9 8.3 957.9 7.6 总计 11,614.4 100.0 12,578.5 100.0 本集团之借款货币如下： 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 百万港元 % 百万港元 % 人民币 299.6 2.6 860.6 6.8 港元 8,618.4 74.2 9,027.2 71.8 美元 2,696.4 23.2 2,690.7 21.4 总计 11,614.4 100.0 12,578.5 100.0 於二零一六年，经扣除以资本化方式拨入发展中物业407,200,000港元（二零一五年：453,100,000港元）後， 於损益内确认之财务成本为55,700,000港元（二零一五年：57,500,000港元）。本集团於二零一六年十二月 三十一日尚未使用之银行融资额度为3,464,600,000港元（二零一五年：336,900,000港元）。 汇率波动风险 本集团因以港元(即本公司之列账及功能货币)以外货币的交易计值而面对汇率变动风险。本集团已密切关注人民币汇率呈现的波动态势，在未来将采取必要的相关措施，减少汇率波动对本集团的影响，包括调整外币借款比例，及在适当时候使用汇率对冲工具例如远期外汇合约或封顶远期合约。 本集团亦因利率波动而承受利率风险。本集团大部分借款以浮动利率计息，因此，利率上升会令本集团之利息成本增加。为减轻利率风险，本集团已订立利率掉期合约，据此，本集团会收取一个月港元银行同业拆息计算之利息，及根据名义金额3,600,000,000港元按固定利率每月付息。於二零一六年十二月三十一日，经对冲後，本集团借款中约54.2%(二零一五年：21.4%)以固定利率计息，余款则以浮动利率计息。 除上文所披露者外，於二零一六年十二月三十一日，本集团并无持有任何金融工具作对冲或投机用途。 集团资产抵押 於二零一六年十二月三十一日，本集团抵押若干资产以作为本集团银行信贷及提供予本集团之物业买家承办按揭贷款融资作担保之抵押品。本集团已抵押之资产包括： i. 账面值为零港元（二零一五年：1,388,700,000港元）之存货。 ii. 一家附属公司之100%权益。 财务担保及或然负债 於二零一六年十二月三十一日，就授予本集团之物业买家之按揭融资而给予银行之担保达13,688,800,000港 元（二零一五年：7,742,400,000港元）。该等担保将於下列较早发生者终止：(i)获发物业所有权证（一般 於买家接管相关物业後一年内获取）；或(ii)买家偿付按揭贷款。根据担保条款，一旦该等买家拖欠按揭款项，本集团有责任偿还未偿付按揭本金连同违约买家欠付银行之累计利息，且本集团有权接管相关物业。 在该等情况下，本集团可保留先前自买家收取之物业销售所得款项，并将物业出售以抵偿本集团应付予银行之金额。因此，在考虑买家的信用情况後，董事认为毋须就该等担保於综合财务报表内作出拨备。 雇员 於二零一六年十二月三十一日，本集团之雇员总数（包括董事）下跌17.5%至746名（二零一五年：904 名）。本集团将继续采纳符合业务所在地市场惯例之薪酬政策。截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团董事及雇员之酬金及福利总额约为254,700,000港元（二零一五年：276,300,000港元）。 购股权计划 本公司於二零零三年五月二十九日采纳之购股权计划(「二零零三年购股权计划」)，已於二零一三年五月 二十八日届满。然而，於二零零三年购股权计划届满日前所授出之购股权将持续有效，并可按有关之发行条款予以行使。 本公司於二零一三年六月七日采纳了新的购股权计划(「二零一三年购股权计划」)，旨在认可及表扬合资 格人士对本集团作出或可能作出之贡献。二零一三年购股权计划自采纳日起十年内有效，有关二零一三年购股权计划之详情，将列载於本公司二零一六年年报内。 於二零一六年十二月三十一日，本公司根据二零零三年购股权计划授出而尚未行使之购股权数目为 49,883,999（二零一五年：51,256,002）；本公司迄今并无根据二零一三年购股权计划而授出任何购股权。 末期股息 董事建议向於二零一七年六月十二日（星期一）名列本公司股东名册的股东，派付现金末期股息每股4.0港仙（二零一五年：2.0港仙）。 股息支票将於二零一七年六月二十三日（星期五）左右寄予股东。 股东周年大会 本公司将於二零一七年五月三十一日(星期三)召开股东周年大会（「二零一七年股东周年大会」）。二零一七年股东周年大会之通告将载入股东通函内，并连同二零一六年年报一并寄予股东。 就股东周年大会事宜暂停办理股份过户登记手续 为确定有权出席二零一七年股东周年大会并於会上投票的股东名单，本公司将由二零一七年五月二十五日(星期四)起至二零一七年五月三十一日(星期三)止（包括首尾两天）期间暂停办理股份过户登记手续。如欲出席二零一七年股东周年大会并於会上投票者，请将有关股票连同已填妥之过户表格，於二零一七年五月二十四日(星期三)下午四时三十分前，交回本公司之香港股份过户登记分处―香港中央证券登记有限公司(地址为香港皇后大道东一百八十三号合和中心十七楼一七一二至一七一六室)，办理股份过户登记手续。 就末期股息事宜暂停办理股份过户登记手续 为确定可获派建议之末期股息的股东名单，本公司将由二零一七年六月八日(星期四)起至二零一七年六月十二日(星期一)止（包括首尾两天）期间暂停办理股份过户登记手续。 如欲获派建议之末期股息者，请将有关股票连同已填妥之过户表格，於二零一七年六月七日(星期三)下午四时三十分前，交回本公司之香港股份过户登记分处―香港中央证券登记有限公司(地址为香港皇后大道东一百八十三号合和中心十七楼一七一二至一七一六室)，办理股份过户登记手续。 企业管治 企业管治守则 董事认为於截至二零一六年十二月三十一日止年度之任何时间，本公司一直遵守香港联合交易所有限公司证券上市规则（「上市规则」）附录十四企业管治守则所载之守则条文，惟与以下守则条文之偏离者除外：1. 根据守则条文第A.4.2条，所有为填补临时空缺而被委任之上市公司董事，应在接受委任後之首次股东大 会上接受公司股东选举。每名董事(包括有指定任期之董事) 应轮值告退，至少每三年一次。 本公司乃根据私人公司法一九九一於百慕达注册成立，据此，本公司之主席及董事总经理毋须轮值告 退，而本公司之其他董事(包括有指定任期之董事)须於股东周年大会上轮值告退，至少每三年一次；而所有为填补临时空缺而被委任之董事(不论是由董事会或由股东委任)，均须於获委任後之首次股东周年大会上接受股东选举。 2. 根据守则条文第E.1.2条，上市公司的董事会主席及各董事委员会主席应出席股东周年大会，并於会上 回答提问。 由於特发性的公务安排，本公司董事会兼提名委员会主席张元荣先生未能出席本公司的二零一六年度股东周年大会，本公司副主席兼董事总经理及提名委员会成员何剑波先生因而代为主持该会议。 董事进行证券交易之守则 本公司已订立「本公司董事及相关雇员进行本公司证券交易之规则及程序」（「证券交易守则」）为指引，有关条文不比上市规则附录十所载之上市发行人董事进行证券交易之标准守则宽松。 本公司已向所有董事作出查询，并已接获各董事之确认书，确认彼等於截至二零一六年十二月三十一日止年度内，均已遵守证券交易守则。 审核委员会之审阅工作 本公司审核委员会已与本公司管理层及本集团核数师�D 德勤关黄陈方会计师行商议有关截至二零一六 年十二月三十一日止年度之本集团综合财务报表，并已检讨本集团所采纳的会计政策与实践、内部监控及其他财务报告事项。审核委员会已向董事会建议，批准本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度之综合财务报表。 德勤关黄陈方会计师行之工作范围 本集团核数师德勤关黄陈方会计师行核对本公告所载之截至二零一六年十二月三十一日止年度之本集团综合损益表、综合损益及其他全面收益表、综合财务状况表及有关附注的数据，与本年度本集团经审核之综合财务报表所呈列的金额一致。德勤关黄陈方会计师行就此执行的相关工作并不构成按香港会计师公会所颁布的香港审计准则、香港审阅业务准则或香港鉴证业务准则而进行的鉴证业务约定，因此德勤关黄陈方会计师行亦不会就本公告作出具体保证。 购买、出售或赎回本公司上市证券 本公司或其任何附属公司於截至二零一六年十二月三十一日止年度内，概无购买、出售或赎回本公司之任何上市证券。 董事会 於本公告日期，本公司董事会由九名董事组成，即主席及非执行董事张元荣先生、副主席兼董事总经理及执行董事何剑波先生、执行董事尹亮先生、何小丽女士及刘则平先生、非执行董事崔虎山先生，以及独立非执行董事马绍援先生、谭惠珠女士及林中麟先生。 承董事会命 副主席兼董事总经理 何剑波 香港，二零一七年三月十七日 本公司之二零一六年年报（当中载有：企业管治报告、董事会报告及截至二零一六年十二月三十一日止年度之综合财务报表）将於稍後在本公司之网站www.minmetalsland.com及香港联合交易所有限公司之网站www.hkexnews.hk刊载。