香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不 负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告 全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责 任。 MINTH GROUP LIMITED 敏实集团有限公司 （於开曼群岛注册成立的有限公司） （股份代号：425） 截至二零一六年十二月三十一日止年度 末期业绩公告 财务摘要 营业额增长约22.8%，达到约人民币9,400.0百万元（二零一五年：约人民币 7,654.1百万元）。 毛利增长约33.9%，达到约人民币3,250.4百万元（二零一五年：约人民币 2,427.7百万元）。 本公司拥有人应占溢利增加约35.2%，达到约人民币1,719.1百万元（二零 一五年：约人民币1,271.7百万元）。 每股基本盈利增加至约人民币1.536元（二零一五年：约人民币1.151元）。 建议末期股息每股0.680港元（二零一五年：0.548港元）。 资本开支增加约3.0%，达到约人民币1,215.6百万元（二零一五年：约人民 币1,180.1百万元）。 综合资产净值增长约15.4%，达到约人民币10,855.7百万元（二零一五年： 约人民币9,406.4百万元）。 �C1�C 敏实集团有限公司（「本公司」）董事（「董事」）会（「董事会」）欣然宣布，本公司及其 附属公司（「本集团」）截至二零一六年十二月三十一日止年度（「回顾年度」）经审 核综合财务业绩连同截至二零一五年十二月三十一日止年度经本公司审核委 员会（「审核委员会」）审阅的比较数字之详情如下： 综合损益及其他全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六年二零一五年 附注 人民币千元人民币千元 营业额 3 9,399,992 7,654,123 销售成本 (6,149,547) (5,226,438) 毛利 3,250,445 2,427,685 投资收入 65,234 135,435 其他收入 124,961 141,507 其他利得与损失 4 124,330 21,780 分销及销售开支 (376,568) (230,571) 行政开支 (661,428) (585,930) 研发开支 (390,508) (330,566) 借贷利息 (62,766) (70,463) 分占合营公司溢利 9,332 21,592 分占联营公司溢利 35,567 38,308 除税前溢利 2,118,599 1,568,777 所得税开支 5 (339,172) (249,065) 本年度溢利 6 1,779,427 1,319,712 其他全面开支： 不会重新归类至损益的项目： 重新计量界定福利责任的（亏损）收益 (1,258) 311 其後可能重新归类至损益的项目： 换算海外业务所产生的汇兑差额 (45,886) (47,944) 於出售TKMinth时由权益重新归类至 损益的累计汇兑差额 �C 10,028 可供出售投资公允价值亏损 (5,203) (18,930) 与其後可能重新归类的项目 有关的所得税 780 2,840 本年度除所得税後其他全面开支 (51,567) (53,695) 本年度全面收益总额 1,727,860 1,266,017 �C2�C 二零一六年二零一五年 附注 人民币千元人民币千元 以下人士应占本年度溢利： 本公司拥有人 1,719,141 1,271,677 非控股权益 60,286 48,035 1,779,427 1,319,712 以下人士应占全面收益总额： 本公司拥有人 1,665,608 1,219,544 非控股权益 62,252 46,473 1,727,860 1,266,017 每股盈利 8 基本 人民币1.536元人民币1.151元 摊薄 人民币1.515元人民币1.144元 �C3�C 综合财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 二零一六年二零一五年 附注 人民币千元人民币千元 非流动资产 物业、厂房及设备 4,956,665 4,175,383 预付租赁款项 610,033 624,238 商誉 83,228 46,407 其他无形资产 42,514 39,398 於合营公司权益 91,889 73,986 於联营公司权益 206,435 105,993 可供出售投资 91,190 96,392 递延税项资产 105,124 111,949 6,187,078 5,273,746 流动资产 预付租赁款项 15,350 15,537 存货 9 1,569,098 1,196,022 开发中物业 341,579 207,863 应收贷款 �C 6,269 应收贸易账款及其他应收款项 10 3,438,171 2,577,428 衍生金融资产 34,443 4,909 已抵押银行存款 525,270 1,107,438 银行结余及现金 2,939,723 2,766,705 8,863,634 7,882,171 流动负债 应付贸易账款及其他应付款项 11 2,529,110 1,589,760 税项负债 121,411 92,672 借贷 1,445,875 1,957,964 衍生金融负债 6,586 28,069 4,102,982 3,668,465 流动资产净值 4,760,652 4,213,706 总资产减流动负债 10,947,730 9,487,452 �C4�C 二零一六年二零一五年 人民币千元人民币千元 资本及储备 股本 113,532 111,570 股份溢价及储备 10,483,982 9,080,667 本公司拥有人应占权益 10,597,514 9,192,237 非控股权益 258,192 214,179 总权益 10,855,706 9,406,416 非流动负债 递延税项负债 71,581 59,211 退休福利责任 20,443 21,825 92,024 81,036 10,947,730 9,487,452 �C5�C 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 1.一般资料、公司重组及财务报表编制基准 本公司依照开曼群岛公司法於二零零五年六月二十二日注册成立，并登记为获豁免有 限公司。其注册地址位於CricketSquare,HutchinsDrive,P.O.Box2681,GrandCaymanKY1-1111, CaymanIslands。本公司股份自二零零五年十二月一日起在香港联合交易所有限公司（「联 交所」）主板上市。本公司作为一家投资控股公司与其附属公司从事汽车车身零部件和模 具的设计、开发、制造、加工和销售业务。 董事认为，直接及最终控股公司乃於二零零五年一月七日在英属处女群岛注册成立的有 限公司敏实控股有限公司，该公司前称为LinkfairInvestmentsLimited。 综合财务报表以人民币（「人民币」）列报，人民币亦为本公司的功能货币。 2.新订及经修订香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）应用 於本年度，本集团首次应用下列由香港会计师公会（「香港会计师公会」）颁布且於二零一六 年一月一日或之後开始会计期间强制生效的香港财务报告准则修订本： 香港财务报告准则第10号、 投资实体：应用综合计算例外情况 香港财务报告准则第12号及 香港会计准则第28号修订本 香港财务报告准则第11号修订本收购合营业务权益的会计方法 香港会计准则第1号修订本 披露议案 香港会计准则第16号及香港 澄清折旧及摊销的可接纳方法 会计准则第38号修订本 香港财务报告准则修订本 香港财务报告准则二零一二年至二零一四年周期 的年度改进 於本年度应用香港财务报告准则修订本对本集团於本年度及过往年度的财务表现及状 况及�u或该等综合财务报表所载的披露并无重大影响。 本集团并无提早应用下列已颁布但尚未生效的新订香港财务报告准则及修订本： 香港财务报告准则第9号 金融工具 2 香港财务报告准则第15号 客户合同收入及相关修订 2 香港财务报告准则第16号 租赁 3 香港财务报告准则第2号修订本 以股份为基础付款的交易的分类及计量 2 香港财务报告准则第4号修订本 采用香港财务报告准则第4号保险合同时一并应用 香港财务报告准则第9号金融工具 2 香港财务报告准则第10号及 投资者与其联营公司或合营公司之间的资产出售或 香港会计准则第28号修订本 注资 4 香港会计准则第7号修订本 披露议案 1 香港会计准则第12号修订本 未变现亏损确认递延税项资产 1 �C6�C 1 於二零一七年一月一日或以後开始的年度期间生效，获允许提早应用。 2 於二零一八年一月一日或以後开始的年度期间生效，获允许提早应用。 3 於二零一九年一月一日或以後开始的年度期间生效，获允许提早应用。 4 於将予厘定的日期或以後开始的年度期间生效。 除下文所述者外，已颁布但尚未生效的新订香港财务报告准则及修订本对本集团日後财 务表现及状况及�u或综合财务报表所载的披露并无重大影响。 香港财务报告准则第9号金融工具 香港财务报告准则第9号引入金融资产、金融负债、一般对冲会计方法及金融资产减值 要求之分类及计量的新规定。 香港财务报告准则第9号的主要规定： 所有属香港财务报告准则第9号范畴内的已确认金融资产，其後均须按摊销成本或 公允价值计量。具体而言，旨在以收取合约现金流量为业务模式，以及合约现金流 量仅为偿还本金及未偿还本金之利息的所持有债务投资，一般均於其後会计期间 结束时按摊销成本计量。 於通过收回合约现金流量及出售金融资产达成目的的业务模式下持有的债务工具， 以及金融资产订约条款令於特定日期产生的现金流纯粹为支付本金及未偿还本金 之利息的债务工具，一般按透过其他全面收益按公允价值列账（「透过其他全面收益 按公允价值列账」）的方式计量。所有其他债务工具及权益工具均於其後会计期间结 束时按公允价值计量。此外，根据香港财务报告准则第9号，实体可以不可撤回地 选择於其他全面收益呈列权益投资（并非持作买卖）的後续公允价值变动，而一般仅 於损益确认股息收入。 根据香港财务报告准则第9号，就指定为按公允价值计量且其变动计入损益（「按公 允价值计量且其变动计入损益」）的金融负债的计量而言，因金融负债信贷风险有变 而导致其公允价值变动的金额於其他全面收益中呈列，除非於其他全面收益中呈 列该负债信贷风险变动的影响会导致或扩大损益的会计错配。因金融负债信贷风 险变动而导致其公允价值变动，其後不会重新分类至损益。根据香港会计准则第39 号，指定为按公允价值计量且其变动计入损益的金融负债的全部公允价值变动金 额均於损益中呈列。 就金融资产的减值而言，与香港会计准则第39号项下按已产生信贷亏损模式计算相 反，香港财务报告准则第9号规定按预期信贷亏损模式计算。预期信贷亏损模式规 定实体於各报告日期将预期信贷亏损及该等预期信贷亏损的变动入账，以反映信 贷风险自初始确认以来的变动。换言之，毋须再待发生信贷事件方确认信贷亏损。 新一般对冲会计法规定保留香港会计准则第39号现有三类对冲会计机制的类别。 根据香港财务报告准则第9号，该规定为符合资格作对冲会计处理的各类交易提供 更大的灵活性，特别是扩大符合资格作为对冲工具的工具类别以及符合资格作对 冲会计处理的非金融项目之风险成分类别。此外，该规定已撤销追溯量化有效性测 试。实体风险管理活动亦引入更严格的披露规定。 �C7�C 根据本集团於二零一六年十二月三十一日按该日的事实及情况对金融资产及负债的分 析，董事已就香港财务报告准则第9号对本集团综合财务报表作出初步评估如下： 日後应用香港财务报告准则第9号可能对本集团金融资产的分类及计量造成影响。本集 团的可供出售投资将按公允价值计入损益或被指定为透过其他全面收益按公允价值列 账（须待指定条件达成）计量。此外，预期信贷亏损模式可能导致本集团以摊销成本计量 的金融资产尚未发生之信贷亏损提早拨备。 然而，於完成详细审阅前，提供其影响的合理估计并不切实可行。 香港财务报告准则第15号客户合同收入 香港财务报告准则第15号已颁布并建立了单一综合模式使实体可就来自客户合同产生 的收入入账。香港财务报告准则第15号生效时将取代现时的收入确认指引（包括香港会 计准则第18号收入、香港会计准则第11号建筑合约及相关诠释）。 香港财务报告准则第15号的核心原则为，实体所确认描述向客户转让承诺货品或服务的 收益金额，应为能反映该实体预期就交换该等货品或服务有权获得的代价。具体而言， 该准则引入确认收入的五个步骤： 第一步：识别与客户订立的合同 第二步：识别合同中的履约责任 第三步：厘定交易价格 第四步：将交易价格分配至合同中的履约责任 第五步：於实体完成履约责任时（或就此）确认收入 根据香港财务报告准则第15号，实体於完成履约责任时（或就此）确认收入，即於特定履 约责任相关的商品或服务的「控制权」转让予客户时。香港财务报告准则第15号已就特别 情况的处理方法加入更明确的指引。此外，香港财务报告准则第15号要求更详尽的披露。 於二零一六年，香港会计师公会颁布香港财务报告准则第15号的说明，内容有关履约责 任的识别、主体对代理代价及牌照申请的指引。 董事预计，於未来应用香港财务报告准则第15号可能会对账目报告造成影响，因收入确 认时间可能受到影响。然而，於完成详细审阅前，提供香港财务报告准则第15号之影响 的合理估计并不切实可行。此外，於未来应用香港财务报告准则第15号可能导致於综合 财务报表内的更多披露。 �C8�C 香港财务报告准则第16号租赁 香港财务报告准则第16号为识别出租人及承租人的租赁安排及会计处理引入一个综合 模式。当香港财务报告准则第16号生效时，其将取代香港会计准则第17号租赁及相关的 诠释。 香港财务报告准则第16号根据所识别资产是否由客户控制来区分租赁及服务合约。除短 期租赁及低价值资产租赁外，经营租赁及融资租赁的差异自承租人会计处理中移除，并 由承租人须就所有租赁确认使用权资产及相应负债的模式替代。 使用权资产初步按成本计量，随後以成本（惟若干例外情况除外）减累计折旧及减值亏损 计量，并就租赁负债的任何重新计量作出调整。租赁负债初步按并非於当日支付之租赁 款项现值计量。随後，租赁负债会就（其中包括）利息及租赁款项以及租赁修订的影响作 出调整。现金流量之分类亦会受到影响，此乃由於经营租赁款项根据香港会计准则第17 号被呈列为经营现金流量；而根据香港财务报告准则第16号模式，租赁款项将分为本金 和利息部分，并将分别呈列为融资及经营现金流量。 与承租人会计处理方法相反，香港财务报告准则第16号大致保留香港会计准则第17号内 出租人的会计要求，并继续规定出租人将租赁分类为经营租赁或融资租赁。 此外，香港财务报告准则第16号亦要求更详尽的披露。 於二零一六年十二月三十一日，本集团拥有不可撤销的经营租赁承担人民币50,944,000 元。香港会计准则第17号并无要求就此等租赁之未来付款确认任何使用权资产或负债； 相反，若干资料乃作为经营租赁承担披露。初步评估显示该等安排将符合香港财务报告 准则第16号项下租赁的定义，因此本集团将会就所有该等租赁确认使用权资产及相应负 债，除非於应用香港财务报告准则第16号时该等租赁符合低价值或短期租赁。此外，新 规定的应用可能导致如上显示的於计量、呈列及披露方面的变动。然而，於完成详细审 阅前，提供财务影响的合理估计并不切实可行。 香港会计准则第7号修订本披露议案 有关修订本规定实体披露能让财务报表使用者评估融资活动产生的负债的变动，包括现 金流量引致之变动及非现金变动。尤其是，有关修订本规定披露以下来自融资活动的负 债变动：(i)来自融资现金流量的变动；(ii)来自取得或失去附属公司或其他业务的控制权 的变动；(iii)外币汇率变动的影响；(iv)公允价值变动；及(v)其他变动。 有关修订本应用於二零一七年一月一日或之後开始的年度期间，并许可提早应用。应用 有关修订本将导致有关本集团融资活动的额外披露，具体而言，融资活动产生的负债於 综合财务状况表的期初与期末结余的对账，将於应用有关修订本时披露。 董事预计，於未来应用香港会计准则第7号修订本将导致於相关报告期间作出更多披露。 �C9�C 3.分部信息 就资源分配及评估分部表现而向董事会（即主要营运决策者）呈报的信息乃主要关於向不 同地区的集团客户所交付货品或所提供服务。於达致本集团呈报分部时概无�笞芗迫胫� 要营运决策者厘定的经营分部。 分部营业额及业绩 以下为按可呈报及经营分部载列的本集团营业额及业绩的分析。 截至二零一六年十二月三十一日止年度 中华人民 共和国 （「中国」） 北美 欧洲 亚太 综合 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 营业额 对外销售 5,828,053 2,159,159 829,478 583,302 9,399,992 分部溢利 2,027,838 710,983 297,592 191,522 3,227,935 投资收入 65,234 其他未分配收入、利得 及损失 271,801 未分配费用 (1,428,504) 借贷利息 (62,766) 分占合营公司溢利 9,332 分占联营公司溢利 35,567 除税前溢利 2,118,599 所得税开支 (339,172) 本年度溢利 1,779,427 �C10�C 截至二零一五年十二月三十一日止年度 中国 北美 欧洲 亚太 综合 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 营业额 对外销售 4,610,118 1,890,915 667,976 485,114 7,654,123 分部溢利 1,406,617 574,770 270,411 161,735 2,413,533 投资收入 135,435 其他未分配收入、利得 及损失 177,439 未分配费用 (1,147,067) 借贷利息 (70,463) 分占合营公司溢利 21,592 分占联营公司溢利 38,308 除税前溢利 1,568,777 所得税开支 (249,065) 本年度溢利 1,319,712 分部溢利指调整应收贸易账款及其他应收款项拨备的确认及拨回後各分部所赚取的毛 利。此乃就资源分配与表现评估为目的向董事会作报告的方式。 4.其他利得与损失 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 汇兑收益（亏损）净额 33,995 (83,439) 衍生金融工具公允价值变动 83,260 30,339 应收贸易账款及其他应收款项的拨备 (23,017) (14,805) 拨回应收贸易账款及其他应收款项的拨备 507 653 物业、厂房及设备的减值 (18,300) (8,000) 其他无形资产的减值 (745) �C 出售物业、厂房及设备的亏损 (18,808) (455) 出售预付租赁款项的收益 2,457 �C 出售归类为持作出售资产的亏损 �C (117) 指定为按公允价值计入损益的金融资产公允价值 变动的收益 50,591 37,972 出售可供出售投资时自权益重新归类的累计收益 �C 50,607 一间前合营公司的投资减值 (4,221) �C 因失去对TKMinth的控制权及其後处置 於TKMinth的股权而产生的净收益 �C 9,167 於收购前合营公司时产生的公允价值重估收益 18,611 �C 注销一间联营公司的亏损 �C (142) 合计 124,330 21,780 �C11�C 5.所得税开支 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 本年度税项： 中国企业所得税 338,964 270,516 其他司法权区 7,705 2,140 已支付的源泉扣缴税 160 40,622 346,829 313,278 过往年度超额拨备： 中国企业所得税 (26,371) (25,518) 递延税项： 本年度支出（计入） 18,714 (38,695) 339,172 249,065 6.本年度溢利 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 本年度溢利已扣除下列项目： 物业、厂房及设备折旧 403,172 317,885 其他无形资产摊销 13,077 13,603 预付租赁款项拨回 15,938 15,252 432,187 346,740 7.股息 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 年内确认为分派的股息： 二零一五年末期股息－每股0.548港元 （二零一四年：末期股息每股0.516港元） 520,452 450,581 於二零一六年五月二十六日举行的股东周年大会上，股东批准就截至二零一五年十二 月三十一日止年度宣派每股0.548港元（二零一五年：每股0.516港元）的末期股息，合共 613,821,000港元（相当於人民币520,452,000元）（二零一五年：570,738,000港元（相当於人民币 450,581,000元）），并已於其後派付予本公司股东。 董事已建议就截至二零一六年十二月三十一日止年度派发每股0.680港元的末期股息，合 共768,752,000港元（相当於人民币687,656,000元），并须待股东於二零一七年五月三十一日 举行的股东周年大会上批准，方可作实。 �C12�C 8.每股盈利 本公司拥有人应占每股基本及摊薄盈利乃根据以下数据计算： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 盈利 用以计算每股基本及摊薄盈利的盈利 （本公司拥有人应占本年度溢利） 1,719,141 1,271,677 二零一六年 二零一五年 千股 千股 股份数目 用以计算每股基本盈利的普通股加权平均数 1,119,593 1,104,418 摊薄潜在普通股的影响： 购股权（附注） 14,940 7,641 用以计算每股摊薄盈利的普通股加权平均数 1,134,533 1,112,059 附注：本公司於二零一六年十二月三十一日所有尚未行使购股权皆已计入计算每股摊 薄盈利，因该等本公司购股权的行使价低於本公司股份於本年度的平均市价，而 本公司於二零一五年十二月三十一日若干尚未行使购股权并无计入计算每股摊 薄盈利，因该等本公司购股权的行使价高於本公司股份於截至二零一五年十二月 三十一日止年度的平均市价。 9.存货 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 原材料 406,167 350,807 在制品 360,375 259,601 制成品 409,661 240,047 模具 392,895 345,567 1,569,098 1,196,022 �C13�C 10.应收贸易账款及其他应收款项 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 应收贸易账款 －联营公司 46,741 6,442 －合营公司 11,829 25,762 －附属公司非控股股东 1,133 544 －第三方 2,577,043 1,944,786 减：呆账准备 (17,738) (8,546) 2,619,008 1,968,988 应收票据 185,052 98,127 其他应收款项 81,736 94,727 减：呆账准备 (5,573) (9,863) 76,163 84,864 2,880,223 2,151,979 预付款项 363,007 212,045 预付开支 12,592 17,104 可抵扣增值税 136,250 127,020 可退还保证金 46,099 30,000 应收一间合营公司的股息 �C 39,280 应收贸易账款及其他应收款项总额 3,438,171 2,577,428 本集团一般给予客户自交付货品及客户接收货品当日起计60日至90日（二零一五年：60 日至90日）的信贷期。以下为於报告期末按发票日期呈列应收贸易账款（扣除呆账准备）的 账龄分析，其与对应营业额确认日期相若： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 账龄 0至90日 2,539,794 1,905,273 91至180日 59,565 55,025 181至365日 13,787 1,540 1至2年 5,862 7,150 2,619,008 1,968,988 本集团於二零一六年十二月三十一日持有的应收票据将於六个月内到期（二零一五年 十二月三十一日：六个月内）。 �C14�C 11.应付贸易账款及其他应付款项 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 应付贸易账款 －联营公司 37,183 790 －合营公司 21,829 18,144 －附属公司非控股股东 405 2,571 －第三方 1,226,954 830,359 1,286,371 851,864 应付票据 19,447 �C 其他应付账款 －联营公司 83 135 －合营公司 �C 12,525 －附属公司非控股股东 24,052 22,813 24,135 35,473 1,329,953 887,337 应付工资及福利款项 307,769 237,040 客户垫款 397,565 58,806 收购物业、厂房及设备的应付代价 148,651 120,187 应付技术支持服务费 795 135 应付运费及公共事业费用 72,646 47,336 应付增值税 49,395 39,896 应付利息 8,676 6,801 应付租金 3,752 1,900 已收保证金 5,431 9,271 其他 204,477 181,051 应付贸易账款及其他应付款项总额 2,529,110 1,589,760 购买商品的平均信贷期为30日至90日（二零一五年：30日至90日）。 以下为应付贸易账款於报告期末根据发票日期呈列的账龄分析： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 账龄 0至90日 1,237,916 794,826 91至180日 30,765 26,109 181至365日 7,401 19,523 1至2年 9,170 9,425 超过2年 1,119 1,981 1,286,371 851,864 �C15�C 管理层讨论与分析 行业概览 於回顾年度，中国乘用车产销分别为约2,442.1万辆和约2,437.7万辆，较上年同 期分别增长约15.5%和约14.9%，增幅较二零一五年同期大幅提升，连续八年领 跑全球市场。行业经济效益亦有较大改善，对确保宏观经济平稳运行起到了重 要作用。於回顾年度，中国乘用车销量增长主要来自於SUV和1.6升及以下排量 的轿车销量带动，其中SUV销量同比高速增长约44.6%，而本集团因於SUV车型 配套更多产品，且单车配套金额更高，故此获益。购置税优惠政策的推行对於 节能减排、促进小排量车型消费起到了很大引导作用。於回顾年度，新能源汽 车销量增长迅速，中国市场全年销售约50.7万辆，较上年同期增长约53%。其中 纯电动汽车销售约40.9万辆，较上年同期增长约65.1%。於回顾年度，美系乘用 车在中国的市场份额与去年基本持平，自主品牌乘用车市场份额持续两年呈 增长态势，其他系别乘用车市场份额均有所下降。自主品牌乘用车全年共销售 约1,052.9万辆，占中国乘用车总销量约43.2%，市场份额较上年同期提高约2%， 其中贡献最大的车型为SUV，销量达约526.8万辆，同比增长约57.6%，占中国市 场SUV总销量约58.2%，市场份额较上年同期提高约4.8%。 於回顾年度，成熟汽车市场乘用车销量增长幅度缩小。美国市场销量约1,755万 辆，同比微增约0.4%，其中轿车销量同比下滑约8.1%，轻卡则以约7.2%的增幅 成为拉动市场增长的主要力量。欧盟28国新车销量为约1,464万辆，同比增长约 6.8%，英国脱欧、意大利公投等政治事件并未打击消费者信心，五大主要汽车 市场英、德、法、西、意均取得了不同程度的增长。於回顾年度，新兴市场由於 各国不同的经济形势和政策等因素，销量涨跌呈两极分化。於回顾年度，俄罗 斯和巴西车市依旧处於低迷状态，俄罗斯市场销量同比下跌约11%，巴西市场 销量同比下跌约20.2%，创近年新低并已连跌四年。印度市场销量同比增长约 7.2%，回归增长态势。泰国市场销量同比下降约3.9%，跌幅收窄。墨西哥市场 销量同比增长约18.6%，连续两年刷新历史纪录。 �C16�C 公司概览 本集团主要从事汽车装饰条、汽车装饰件、车身结构件、行李架以及其他相关 汽车零部件的设计、制造和销售。本集团的生产基地主要位於中国、美国、墨 西哥、泰国及德国，辅以位於中国、德国、北美及日本的研发中心，本集团得以 服务於全球主要的汽车市场，并满足不断增长的客户需求。 於回顾年度，本集团通过持续强化铝产品的竞争力，以及新材料新工艺的推广 应用，获得了更多海外市场和高端品牌的业务，为本集团高速发展奠定基础。 於回顾年度，集团营业额继续保持稳健增长，毛利率也较上年有大幅的提升， 全年业绩再创新高。 於回顾年度，在工业4.0、中国制造2025大环境的推动下，本集团进一步提升了 精益生产水平，并加快自动化推进，通过投入机器人使部分工序实现自动化生 产，提升了本集团的人均产值；於回顾年度，本集团铝产品业务继续保持高速 增长，不仅得到全球高端客户的充分肯定，而且在表面处理创新上实现质的突 破，荣获「宝马全球供应商质量创新奖」；海外铝产品基地的投产，改善了海外 物流，提升了对海外客户的快速响应能力，保障了运营的低物流成本，并进一 步降低了潜在关税壁垒的风险。运营和技术能力方面的持续改善，有效地支撑 了本集团於核心客户市场份额的提升。 於回顾年度，本集团加强与主要客户、供应商、合作夥伴、高校、研究机构、专 家及顾问公司的合作，与优秀平台化供应商建立战略合作关系。同时，本集团 积极学习全球领先的组织模式，探索适合本集团的研发体系，培养和储备全球 化人才及核心技术人才，改善和提升专业研发能力，加强技术攻关，於海内外 建立知识产权保护体系，保护研发成果。 於回顾年度，本集团设立了EHS职能总部，专门推动企业环境保护、职业健康 与安全生产。本集团秉承可持续发展的理念推动环保事业的发展，通过有效管 理污染物排放以防治污染和其他公害，保障公众健康；成立节能减排专项小 组，在集团内推广节能减排项目以提高资源使用效率；普及和宣传安全生产知 识，组织员工年度体检，定期安排职业健康讲座和健康诊断服务，确保生产安 全与员工职业健康。 �C17�C 於回顾年度，本集团董事会和审核委员会保持对本集团经营风险的持续监控， 以保障股东利益和本集团的资产。於回顾年度，本集团的内控环境未发生重大 变化，通过持续完善风险管理和内部监控体系，本集团对於整体的重大性风险 有足够的控制措施以保证在所有重大方面符合风险控制需求。 业务与经营布局 於回顾年度，本集团之营业额为约人民币9,399,992,000元，较二零一五年同期 之约人民币7,654,123,000元增加约人民币1,745,869,000元，增长约22.8%。其中， 本集团国内营业额为约人民币5,828,053,000元，较二零一五年同期之约人民币 4,610,118,000元实现约26.4%的增幅，主要得益於中国市场的日系及中系主机厂 的产销量提增和SUV车型产销量40%以上的迅猛增长；本集团海外营业额为 约人民币3,571,939,000元，较二零一五年同期之约人民币3,044,005,000元增长约 17.3%，主要得益於欧美系客户的业务增长。 於回顾年度，本集团新业务稳步增长，持续稳固欧系和日系客户的新业务发 展，并在中系客户的新业务上有明显提升，取得广汽乘用车的新业务突破。本 集团在铝产品上保持良好的发展态势，大力推进在大众集团的全球业务开拓， 突破原有供应商的垄断格局。在持续发展高端品牌客户的铝产品业务同时，也 继续通过新工艺新材料的应用在不同客户内扩展业务范围，重塑竞争格局。另 外，本集团加大轻量化产品研究，继续发展铝材在其他产品上的应用，首次获 取海外顶盖通风窗铝导轨和门槛饰条的新业务；继续攻关高强度板材的技术 瓶颈，拓展防撞梁、高强度门框业务。本集团也紧随汽车环保化发展趋势，前 置性地布局新能源产业，获取上海蔚来汽车、海外奥迪电动车铝饰条和行李架 业务。 於回顾年度，本集团继续深化调整全球生产布局，助力本集团全球业务发展。 本集团在墨西哥新投入了多条先进的铝生产线，为跟进主机厂的全球布局打下 了坚实基础；泰国工厂的产能利用率大幅提升，满足了东盟及印度市场业务发 展的需求及後续出口业务（特别是北美业务）增长的需求；在国内，高规格高效 益高产出的设备投资加速，智能装备投资持续大力推进，柔性化生产线不断投 建，使各量产地产能和技术得以提升，满足了客户对自动化和高品质的需求， 同时大大提升了本集团的行业竞争力。 �C18�C 於二零一六年二月二十四日，本公司一间间接全资附属公司展图（中国）投资 有限公司（「展图（中国）」）在中国设立宁波敏实汽车电子科技有限公司（「宁波敏 实」），从事汽车电子的生产和销售，注册资本为美元20,000,000元。於二零一六 年十月十五日，展图（中国）与宁波中嘉科贸有限公司及锡玮投资股份有限公司 签订一份增资协议，根据增资协议，宁波中嘉科贸有限公司及锡玮投资股份有 限公司分别同意向宁波敏实增资约美元1,225,000元。增资完成後，(i)宁波敏实的 注册资本从美元20,000,000元增加至美元22,450,000元；(ii)展图（中国）、宁波中嘉 科贸有限公司及锡玮投资股份有限公司分别持有宁波敏实约89.09%、约5.455% 及约5.455%的股权。於二零一六年三月十七日，展图（中国）与哈兹公司签订了 一份合资协议以在中国成立合资公司，从事软性汽车内饰材料的生产和销售 业务并提供相关的技术服务。根据合资协议，合资公司由展图（中国）持股40%， 哈兹公司持股60%。合资公司的注册资本为美元12,000,000元（其中展图（中国）出 资美元4,800,000元；哈兹公司出资美元7,200,000元）。於二零一六年三月二十四 日，展图（中国）与富士通电子元器件（上海）有限公司（「富士通（上海）」）签订了一 份合资协议以在中国成立合资公司，从事汽车摄像头模组的开发和销售。按照 合资协议，合资公司由展图（中国）持股60%，富士通（上海）持股40%。合资公司 的注册资本为人民币5,200,000元（其中展图（中国）出资人民币3,120,000元；富士通 （上海）出资人民币2,080,000元）。於二零一六年八月十六日，本公司一间间接全 资附属公司嘉兴司诺投资有限公司（「嘉兴司诺」）与克林威孚科技（香港）有限公 司（「克林威孚（香港）」）签订了一份合资合同以在中国成立合资公司，从事电驱 动系统的研发、生产、销售和售後服务。根据合资协议，合资公司由嘉兴司诺 持股51%，克林威孚（香港）持股49%。合资公司的注册资本为美元29,411,765元。 研究开发 於回顾年度，本集团加大创新研发投入，成立创新研究中心，致力於产品创新 和技术创新。同时，依托现有实验室，建立了焊接实验室、材料实验室、力学实 验室三个创新实验技术平台，开展了一系列创新技术课题研究，并取得阶段性 进展，为本集团技术提升提供了强有力的保障。面对日益增多的全球同步设计 需求，本集团通过整合分布全球的资源及海内外的先进技术，不断提升产品设 计能力，进入了全球高端主机厂的同步设计体系，完善了全球研发网络，并加 强与主要客户研发机构的沟通与交流。於回顾年度，本集团已为多个主机厂全 球平台车型提供同步设计验证及原型样件开发，并完成产品设计。在工艺技术 �C19�C 方面，本集团在铝饰条耐腐蚀阳极氧化处理技术的高稳定性和光泽效果上取 得突破，并因展现出强大的创新能力而荣获「宝马全球供应商质量创新奖」，使 本集团成为百年来首家获此殊荣的中国供应商，进一步强化了本集团铝产品 的竞争优势。於回顾年度，本集团累计投入逾700台机器人，服务於各类自动化 生产线，其中包括近30条整线自动化生产线，标志着本集团整线集成能力及自 动化开发能力的显着提升。同时，引入先进的信息化管理系统，构建智能研发 和制造的基础。 本集团注重知识产权保护，获得知识产权保护体系认证，并积极申报国际专 利。於回顾年度，本集团申报而被受理的专利数为189宗，获得有权机构授权的 专利数为103宗。 财务回顾 业绩 於回顾年度，本集团之营业额为约人民币9,399,992,000元，较二零一五年度之约 人民币7,654,123,000元增长约22.8%，主要系中国市场日系、中系主机厂的产销量 提增、SUV车型产销量的迅猛增长以及海外市场欧美系客户的业务增长所致。 於回顾年度，本公司拥有人应占溢利为约人民币1,719,141,000元，较二零一五年 度之约人民币1,271,677,000元增长约35.2%，主要系本集团在营业额持续稳健增 长的同时，持续注重成本降低及费用管控，毛利率大幅上升，全年业绩再创新 高。 产品销售 於回顾年度，本集团继续专注於汽车装饰条、汽车装饰件、车身结构件等核心 产品的生产，产品主要销售给全球主要汽车制造商下属的工厂。 按照客户所在区域市场划分的营业额分析如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 %人民币千元 % 客户类别 中国 5,828,053 62.0 4,610,118 60.2 北美 2,159,159 23.0 1,890,915 24.7 欧洲 829,478 8.8 667,976 8.7 亚太 583,302 6.2 485,114 6.4 合计 9,399,992 100.0 7,654,123 100.0 �C20�C 海外市场营业额 於回顾年度，本集团之海外市场营业额为约人民币3,571,939,000元，较二零一五 年度之约人民币3,044,005,000元增长约17.3%，占本集团总营业额比重由二零一五 年度之约39.8%下降至回顾年度之约38.0%。 毛利 於回顾年度，本集团之毛利为约人民币3,250,445,000元，较二零一五年度之约人 民币2,427,685,000元增长约33.9%。回顾年度毛利率为约34.6%，较二零一五年度 之约31.7%增加约2.9%，主要得益於本集团於回顾年度营业额增加带来规模效 应，毛利率较高的铝产品发展态势良好以及人民币贬值对出口产品毛利率的 有利影响。另外，本集团通过集中采购、推行精益生产、优化生产布局以及技 术创新等措施继续提高生产效率和管控效率，使整体毛利率较二零一五年度 显着上升。 投资收入 於回顾年度，本集团之投资收入为约人民币65,234,000元，较二零一五年度之约 人民币135,435,000元减少约人民币70,201,000元，主要系本集团於回顾年度平均 存款余额减少以及市场利率降低引起的利息收入减少所致。 其他收入 於回顾年度，本集团之其他收入为约人民币124,961,000元，较二零一五年度之 约人民币141,507,000元减少约人民币16,546,000元，主要系政府补贴减少所致。 其他利得与损失 於回顾年度，本集团之其他利得与损失为净溢利约人民币124,330,000元，较二 零一五年度之净溢利约人民币21,780,000元增加约人民币102,550,000元，主要系 二零一五年下半年人民币急速贬值导致本集团二零一五年汇兑损失增加；而 於回顾年度本集团积极采取外汇暴露管控措施以及叙做外汇合约产生获利。 �C21�C 分销及销售开支 於回顾年度，本集团之分销及销售开支为约人民币376,568,000元，较二零一五 年度之约人民币230,571,000元增加约人民币145,997,000元，占本集团营业额比重 约4.0%，较二零一五年度之约3.0%增加约1.0%，主要系本集团於回顾年度营业 额增长及新业务承接带来的费用增加所致。 行政开支 於回顾年度，本集团之行政开支为约人民币661,428,000元，较二零一五年度之 约人民币585,930,000元增加约人民币75,498,000元，占本集团营业额比重约7.0%， 较二零一五年度之约7.7%下降约0.7%，主要系本集团在营业额增长的同时，严 格控制行政费用支出，使得其占营业额比重有所下降。 研发开支 於回顾年度，本集团之研发开支为约人民币390,508,000元，较二零一五年度之约 人民币330,566,000元增加约人民币59,942,000元，主要系集团为保持市场竞争力 及可持续发展，努力提高研发能力而引进高级研发人员，导致人力成本增加， 以及持续投入研发开支所致。 分占合营公司溢利 於回顾年度，本集团之分占合营公司溢利为约人民币9,332,000元，较二零一五 年度之约人民币21,592,000元减少约人民币12,260,000元，主要系其中一间前合营 公司於回顾年度已被本集团收购成为附属公司所致。 分占联营公司溢利 於回顾年度，本集团之分占联营公司溢利为约人民币35,567,000元，较二零一五 年度之约人民币38,308,000元减少约人民币2,741,000元，主要系新投资的一间联 营公司於回顾年度产生亏损所致。 所得税开支 於回顾年度，本集团之所得税开支为约人民币339,172,000元，较二零一五年度 之约人民币249,065,000元增加约人民币90,107,000元。 �C22�C 於回顾年度，实际税赋率为约16.0%，较二零一五年度之约15.9%上升约0.1%。 非控股权益应占溢利 於回顾年度，本集团之非控股权益应占溢利为约人民币60,286,000元，较二零 一五年度之约人民币48,035,000元增加约人民币12,251,000元，主要系部分非全资 附属公司营业额上升所带来的利润增加所致。 流动资金及财务资源 於二零一六年十二月三十一日，本集团银行结余及现金总额为约人民币 2,939,723,000元，较二零一五年十二月三十一日之约人民币2,766,705,000元增加约 人民币173,018,000元。於二零一六年十二月三十一日，本集团借入低成本的借贷 共约人民币1,445,875,000元，其中折约人民币384,690,000元、折约人民币374,598,000 元、折约人民币304,000,000元、折约人民币234,637,000元、折约人民币85,554,000 元、折约人民币46,515,000元以及折约人民币15,881,000元分别以欧元、美元、人 民币、墨西哥比索、泰铢、港元以及日圆计价，较二零一五年十二月三十一日 之约人民币1,957,964,000元减少约人民币512,089,000元，主要系集团出於汇率、 利率和资金的综合收益考虑而归还之款项所致。 於回顾年度，本集团经营活动现金流量净额为约人民币1,722,884,000元，现金流 量状况健康。 於回顾年度，本集团应收贸易账款周转日为约81日，较二零一五年度之约75日 延长约6日，主要系应收票据余额增加及回款周期较长的客户营业额占比升高 所致。 於回顾年度，本集团应付贸易账款周转日为约55日，较二零一五年度之约49日 延长约6日，主要系集团为应对客户回款方式变化而对供应商的付款方式做出 调整所致。 於回顾年度，本集团存货周转日为约62日，较二零一五年度之约59日增加约3 日，主要系随着新业务承接的增加，开发中的项目有所增加所致。 �C23�C 於二零一六年十二月三十一日，本集团流动比率为约2.2，较二零一五年十二 月三十一日之约2.1上升约0.1。於二零一六年十二月三十一日，本集团之资产 负债比率为约9.6%（二零一五年十二月三十一日：约14.9%），其计算方法基於计 息债项除以资产总额。 附注：以上指标的计算方法与本公司於此前二零零五年十一月二十二日招股章程中载明的相 同。 本集团资金需求并无季节性特徵。 本集团认为，於回顾年度在销售、生产、研发上的良好表现及健康的现金储备 为日後可持续发展提供了坚实的保障。 承担 於二零一六年十二月三十一日，本集团有以下承担： 人民币千元 资本承担 就下列项目已订约但未於综合财务报表内 作出拨备之资本开支： 收购物业、厂房及设备 275,148 利率及外汇风险 於二零一六年十二月三十一日，本集团银行借贷余额为约人民币1,445,875,000 元。该等借款中人民币304,000,000元采用固定利率计息，约人民币1,141,875,000 元采用浮动利率计息。该等借贷无季节性特徵。此外，该等借款中有约人民币 622,271,000元以本集团相关实体之非功能性货币计值，其中折约人民币282,395,000 元、折约人民币277,480,000元、折约人民币46,515,000元、折约人民币15,881,000 元，分别以欧元、美元、港元及日圆计值。 本集团现金及现金等价物主要以人民币及美元计值。境内资金在汇出中国境 外时，须受中国政府实施的外汇管制法规所监管。 於二零一六年十二月三十一日，本集团拥有以非功能性货币计值的现金及现 金等价物共计约人民币242,392,000元，其中约人民币129,376,000元以美元计值， 约人民币98,499,000元以欧元计值，约人民币9,255,000元以港元计值，约人民币 5,159,000元以日圆计值，剩余约人民币103,000元以其他外币计值。 �C24�C 随着海外销售业务的持续增长及汇率市场的波动加剧，本集团管理层更加高 度关注外汇风险，亦会在确定相关业务结算币种时充分考虑相关货币的汇率 预期，日常密切监控集团外汇暴露并及时调整管控策略。 或有负债 於二零一六年十二月三十一日，本集团并没有任何或有负债（二零一五年十二 月三十一日：无）。 资产抵押 於二零一六年十二月三十一日，本集团以银行存款约人民币464,000,000元作出 抵押借入约人民币304,000,000元。该等借款偿还货币单位为人民币（二零一五年 十二月三十一日：本集团以银行存款约人民币1,015,000,000元作出抵押借入美元 35,000,000元（折约人民币227,276,000元）及约人民币882,700,000元。该等借款偿还 货币单位分别为美元及人民币）。本集团已抵押账面净值为约人民币16,968,000 元（二零一五年十二月三十一日：约人民币16,495,000元）之永久业权土地及楼宇 为授予本集团之一般银行融资提供担保。 资本开支 资本开支包括购置物业、厂房及设备、在建工程的增加与新增的土地使用权。 於回顾年度，本集团的资本开支为约人民币1,215,564,000元（二零一五年：约人 民币1,180,082,000元）。於回顾年度的资本开支系配合本集团的全球生产布局规 划，於铝产品生产基地、电动车事业部、自动化改善和扩大产能方面所增加的 投资。 配售及认购 本集团於回顾年度，并无配售及认购任何股份。 重大收购与出售 本集团於回顾年度，无重大收购或出售事项。 �C25�C 报告期後事项 於二零一七年三月二日，展图（中国）与淮安开发控股有限公司（「淮安开发」）及实 益（中国）有限公司（「实益」）订立一项增资协议，而实益由本公司的最终控股股东 兼非执行董事秦荣华先生间接全资拥有，因此为本公司的关连人士。根据增资 协议，淮安开发及实益各自同意分别向江苏敏安电动汽车有限公司（「敏安」，於 回顾年度本集团拥有50%股本权益的一间间接附属公司）注资约四千九百七十 万美元。於增资完成後，(i)敏安的注册资本将由三千三百万美元增至一亿三千 万美元；及(ii)敏安的股权将由展图（中国）、淮安开发及实益分别持有约12.7%、 50%及约37.3%。因此，於增资完成後，敏安将不再为本公司的间接附属公司， 其经营业绩及财务状况将不再计入本集团的综合财务报表内。有关进一步详 情请参阅本公司於二零一七年三月二日的公告。 雇员 於二零一六年十二月三十一日，本集团共有雇员13,657名。本集团於回顾年度 保持了高速的发展态势，其中铝事业和中国地区的业务发展尤为突出，加上汽 车电子、电动车以及智能装备等新事业的发展，本集团雇员人数较二零一五年 十二月三十一日增加了2,320名，持续完善了集团人才梯队储备。於回顾年度， 本集团在全球范围内深入推广并践行核心价值观，完善本集团企业文化体系。 本集团持续推动雇主品牌项目，确立雇主价值推行。在人才获取日益激烈复杂 的环境中，本集团秉承并在全球范围内落实富有竞争力的薪酬福利体系，以及 人才保留计划。启动全球人才管理系统(SuccessFactors)规划，加速和促进全球人 才的培养和管理。搭建完成PeopleSoft和HyperionHPM系统，升级更新了全球薪资 政策，实现了人力资源工作流程一体化。 於回顾年度，本集团继续保持稳健的人才战略，配合本集团产业升级和工业4.0 的要求，积极打造技术研发人员和国际项目人员队伍，并加速人才的发展。本 集团完善了企业大学的学院分类及FMTP（一线班组长训练营）、MTP（新任经理 发展项目）、SMTP（潜质中层发展项目）、GMTP（潜质高层发展项目）等课程体系 框架搭建，强化全方位校企合作，为企业的人才供给奠定更加坚实的基础。 本集团基於全人健康发展理念，持续关注员工的身心灵全面平衡健康发展。 通过一系列有益实践（如夫妻恩爱营、儿童品格营、青少年品格营等），以人为 本，促进员工的全面健康发展。 �C26�C 购股权计划 本公司已於二零一二年五月二十二日采纳一项有条件的购股权计划（「购股权 计划」），该购股权计划用以对本集团有贡献或将有贡献之合资格人士授予购 股权，以对其奖励或激励。 展望与策略 展望二零一七年的全球传统汽车行业，预计美国和西欧等多数发达国家将呈现 增长放缓的趋势，中国市场将保持相对平稳的增速，印度、俄罗斯、泰国等新 兴市场因经济预期有所好转而有望实现复苏。根据IHS等研究机构的预测，全 球汽车市场二零一七年将稳健增长，同比增速约2-3%，全年销量有望突破9,500 万辆。由於美国新总统上任可能带来贸易政策的变化，使美国经济前景的不确 定性有所增加，也使部分整车企业重新考虑未来在全球的产能布局，将可能引 发全球汽车产业分工的变化。而中国作为全球体量最大的汽车市场，对於整车 企业仍有着巨大吸引力，刺激整车企业去完善零配件供应链体系以及汽车服 务贸易在中国市场的布局。预计二零一七年汽车产能向中美两国的移转将成 为趋势。 汽车产业环保化发展趋势明显，各国将持续推出新能源汽车刺激政策。降低燃 油消耗，提升发动机技术，以满足政府制定的燃油标准已成为汽车企业主要发 展方向。汽车行业从制造领域向电子科技和服务领域延伸，竞争格局也在发生 翻天覆地的变化。汽车制造借助互联网和电子科技技术，推动汽车制造模式的 改变、商业模式的创新和价值链的重构。智能化，网联化，数字化将成为各大 汽车品牌的发展方向，诸多车企通过打造更加全球化的架构和平台，使产品和 设计能在全世界任何市场略加改造投入使用，以此提高效率、提升利润和扩大 规模。为此，供应商的技术能力，精益能力和地理覆盖范围成为整车企业在确 立长期供应关系时的密切关注因素，更多零部件供应商将通过并购跟上汽车行 业技术革新的速度，满足客户对於拥有自动驾驶、信息娱乐和安全性的需求。 本集团不仅致力於夯实发展之基石，更将着眼於扩展未来汽车所需之产品技 术。本集团将通过持续加强客户对集团的信任，推进集团客户的均衡化发展和 现有产品在各客户体系的均衡化发展，争取突破客户已有的供应体系壁垒，成 为能为客户减少供应链复杂度的变革者。而结合全球经济形势的变化，本集团 将继续加强北美市场的业务开拓，关注美系三大客户（通用、福特和克莱斯勒） 的同时也积极开拓日韩系客户的北美新业务，为集团加大美国投资布局的决 策提供支持和发展的驱动力。集团也将结合客户需求，策略性地推进中国品牌 业务和抓住新兴市场的机会，为实现「敏饰全球」的愿景添砖加瓦。同时，本集 �C27�C 团将保持对於市场变化的应对能力，不仅打造现有产品的技术标准化和生产 柔性化模式，更着力於进行产品在材料、结构和技术等方面的轻量化研究，推 进智能化趋势下现有外饰件产品与智能感应产品的完美结合，不断尝试通过 整合全球资源和寻求全球合作持续扩大产品系范围，成就客户实现智能、环保 和安全的发展需求。 顺应汽车产业环保化发展趋势，敏安於二零一六年十一月十四日获发「发改产 业[2016]2407号」《江苏敏安电动汽车有限公司纯电动乘用车建设项目》的核准， 为中国第五间获发该核准的企业。获发该核准系本集团之重要里程碑。有关详 情请见本公司於二零一六年十一月十六日之公告。 本集团将持续国际化、标准化、规模化的发展路线，以夯实精益生产基础为目 标，梳理敏实生产管理模式(MPS)，注重「三现主义」，规范产线标准、提升现场 管理、精益物流、全员设备管理(TPM)等精益化水平，塑造精益文化，不断提升 集团的制造竞争力；同时进一步推动「自动化」「柔性化」「智能化」生产模式，为 MINTH制造4.0奠定基础；持续完善全球供应链和全球布局，加快完善美国电 镀、涂装、门框相关工艺等制造布局，进一步完善墨西哥工厂布局，提升泰国 工厂出口北美市场的能力，提升集团在北美的竞争力；在欧洲，新建PH13.5氧 化线，以满足欧洲客户对产品性能的需求；在亚太，面向全球市场，持续增加 产能；国内将继续增加行业领先的氧化线、电镀线、涂装线的投入，从而满足 集团高端铝产品和饰件产品的业务拓展需求。 美国新任总统特朗普自上任以来，提出让汽车制造业回流美国，降低对本土企 业的徵税，用高额关税防止汽车产能流向亚洲及墨西哥，该项新政可能迫使各 主机厂通过调整车型投产计划来适应产能变动，亦可能给美国新车销售市场带 来周期性下滑影响；退出《跨太平洋战略经济夥伴关系协定》(TPP)，并重新审视 NAFTA,WTO等地区和全球贸易协定，说明美国政府对於包括汽车业在内的本 土制造业企业将实施更加具有贸易保护主义色彩的政策，对於美国进口的整 车、汽车零部件都将可能面临高额关税的风险；对於特朗普於竞选期间提出的 认定中国为汇率操纵国并对中国商品徵收45%的惩罚性关税的方案，目前尚难 �C28�C 评估全面实施之可能性。针对以上特朗普已推行的新政及可能采取的措施，本 集团审时度势、积极应对，及时做好相关预案：随着各主机厂投资扩展美国产 能，有望带来现地的供应配套格局的变化，本集团将抓住获取美国本地业务和 合资合作的机会，密切关注主机厂产量变动计划，适时调整本集团在美国的投 资布局，提升在美国的经营能力；加强对本集团出口产品和海外业务的管理， 调整本集团现有的采购供应链和生产基地的布局，扩展中国市场以外的采购 资源，以应对美国可能采取的对中国出口商品的增税措施；推进本集团出口市 场的多元化，将泰国或东欧等新兴国家打造成本集团第二�u第三出口基地，减 少对於单一市场的出口依赖性；提升产品质量，确保全球各地制造水平和品质 的一致性，提高本集团在国际市场的竞争力；灵活运用各地的减税等地方优惠 政策和前置性的税汇规划，提升本集团的全球运营能力。 购买、出售或赎回本公司之上市证券 本公司或其任何附属公司於回顾年度概无购买，出售或赎回本公司任何上市 证券。 遵守企业管治守则及标准守则 本公司之常规企业管治乃以联交所证券上市规则（「上市规则」）附录十四所载 的企业管治守则（「企业管治守则」）的原则及守则条文为基础。除下文所披露者 外，董事未获知任何信息合理显示本公司於回顾年度相应期间内任何时候有 未遵守企业管治守则之情形。 经守则条文A.6.7规定，独立非执行董事及其他非执行董事须出席股东周年大 会，对股东意见有公正了解。两名非执行董事郑豫女士和何东翰先生以及两名 独立非执行董事王京博士和张立人先生因工作原因无法出席二零一六年股东 周年大会。 本公司已采纳载於上市规则附录十之上市公司董事进行证券交易的标准守则 （「标准守则」），作为本公司之行为守则及全体董事买卖本公司证券之规则。经 向全体董事作出特定查询後，董事确认，彼等於回顾年度内已严格遵守载於标 准守则内之准则。 �C29�C 重大诉讼和仲裁 本公司於二零一四年四月十一日获证券及期货事务监察委员会（「证监会」）送达 一份呈请书，详情载於本公司日期为二零一四年四月十四日，二零一四年五月 二十九日及二零一四年七月九日之公告。除此之外，於回顾年度本集团并无重 大诉讼或仲裁事项。证监会於二零一六年八月三十一日修改了其在法庭诉讼 程序中的呈请书以添加进一步的细节。诉讼程序的正式�l讯日期亦尚未确定。 经审核委员会审阅 本公司已成立审核委员会以审阅及监察本集团的财务报告过程、内部监控程 式以及风险管理活动。本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度的年度 业绩已经由审核委员会审阅并获董事会批准刊发。 建议末期股息 董事会已建议向於二零一七年六月八日星期四名列本公司股东名册的股东支 付每股0.680港元之末期股息，而建议末期股息将於二零一七年六月二十日星 期二或前後支付。股息支付须经股东於即将於二零一七年五月三十一日星期 三召开之股东周年大会上批准後，方可作实。 德勤关黄陈方会计师行於此公告的工作范围 本初步公告所载之截至二零一六年十二月三十一日止年度之本集团综合财务 状况表、综合损益及其他全面收益表及有关附注之数字已获本集团核数师德 勤关黄陈方会计师行同意，与本年度之本集团经审核之综合财务报表所载 数额相符。德勤关黄陈方会计师行就此执行的相关工作并不构成按香港会 计师公会所颁布的香港审计准则、香港审阅聘用准则或香港核证聘用准则而 进行的保证业务约定，因此德勤关黄陈方会计师行亦不会就此初步公告作 出保证。 暂停办理股份过户登记 於二零一七年五月二十五日星期四名列本公司股东名册上之股东，将符合资 格出席股东周年大会并於会上投票。本公司将於二零一七年五月二十五日星 期四至二零一七年五月三十一日星期三（首尾两日包括在内）暂停办理股份过 户登记，期间不会登记任何股份过户。为符合出席股东周年大会并於会上投票 之资格，所有过户文件及相关股票须於二零一七年五月二十四日星期三下午 四时三十分前交予本公司之股份过户登记分处香港中央证券登记有限公司， 地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712�C1716号�m。 �C30�C 於二零一七年六月八日星期四名列本公司股东名册上之股东，将符合收取建 议末期股息。为确定股东享有末期股息，本公司将於二零一七年六月六日星期 二至二零一七年六月八日星期四（首尾两日包括在内）暂停办理股份过户登记。 为符合收取建议末期股息，所有过户文件及相关股票须於二零一七年六月五 日星期一下午四时三十分前交予本公司之股份过户登记分处香港中央证券登 记有限公司，地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712�C1716号�m。建 议末期股息（其支付须经股东於即将召开的股东周年大会上批准後方可作实） 将於二零一七年六月二十日星期二或前後支付给二零一七年六月八日星期四 载於本公司股东名册之股东。本公司股份将於二零一七年六月二日星期五除 息交易。 致谢 董事会谨藉此机会向股东、管理层及全体员工之鼎力支持及不懈努力致以衷 心谢意。 承董事会命 敏实集团有限公司 主席 石建辉 香港，二零一七年三月二十一日 截至本公告发布之日，董事会成员包括：执行董事石建辉先生、赵锋先生、包 建亚女士、秦千雅女士及黄琼慧女士，非执行董事秦荣华先生，以及独立非执 行董事胡晃先生、王京博士及郑豫女士。 �C31�C