香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不 负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告 全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责 任。 CIMC Enric Holdings Limited 中集安瑞科控股有限公司 （於开曼群岛注册成立之有限公司） （股份代号：3899） 截至2016年12月31日止年度 全年业绩公告 财务摘要 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 收益 7,968,403 8,241,333 -3.3% 经营溢利 665,559 718,276 -7.3% 股权持有人应占（亏损）�u溢利 (928,772) 519,194 -278.9% 每股基本（亏损）�u盈利 （人民币0.480元）人民币0.268元 中集安瑞科控股有限公司（「本公司」，连同其附属公司统称「本集团」）董事会（「董 事会」）公布，本集团截至2016年12月31日止年度之经审核综合财务业绩，连同 2015年之比较数字。董事会不建议就截至2016年12月31日止年度派付股息。 �C1�C 综合损益表 截至2016年12月31日止年度 截至12月31日止年度 2016年 2015年 附注 人民币千元 人民币千元 收益 3及8 7,968,403 8,241,333 销售成本 (6,564,770) (6,708,616) 毛利 1,403,633 1,532,717 衍生金融工具的公允值变动 (3,103) (5,612) 其他收益 215,113 176,483 其他收入净额 86,291 34,980 销售费用 (279,790) (293,563) 行政费用 (756,585) (726,729) 经营溢利 665,559 718,276 融资成本 4(a) (106,897) (36,820) 减值拨备 5 (1,362,915) �C 应占联营公司除税後亏损 �C (426) 除税前（亏损）�u溢利 4 (804,253) 681,030 所得税费用 6 (132,427) (144,817) 年度（亏损）�u溢利 (936,680) 536,213 以下人士应占： 本公司股权持有人 (928,772) 519,194 非控制者权益 (7,908) 17,019 年度（亏损）�u溢利 (936,680) 536,213 每股（亏损）�u盈利 7 －基本 （人民币0.480元）人民币0.268元 －摊薄 （人民币0.480元）人民币0.265元 �C2�C 综合全面收益表 截至2016年12月31日止年度 截至12月31日止年度 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 年度（亏损）�u溢利 (936,680) 536,213 年度其他全面收入 其後可能重新分类至损益的项目： 外币换算差额 (98,734) (47,202) 年度全面收入总额 (1,035,414) 489,011 以下人士应占： 本公司股权持有人 (1,027,506) 471,992 非控制者权益 (7,908) 17,019 年度全面收入总额 (1,035,414) 489,011 �C3�C 综合资产负债表 於2016年12月31日 截至12月31日止年度 2016年 2015年 附注 人民币千元 人民币千元 非流动资产 物业、厂房及设备 2,148,410 2,224,597 在建工程 122,767 114,297 预付土地租赁费 430,176 440,661 无形资产 228,221 227,792 於联营公司的投资 6,000 4,000 收购股份权益的预付款项 �C 178,634 商誉 317,528 232,871 递延税项资产 92,593 72,468 3,345,695 3,495,320 流动资产 存货 2,248,202 1,911,889 应收贸易账款及票据 9 2,769,315 2,566,252 按金、其他应收款项及预付款项 1,171,474 1,515,067 应收关连方款项 173,197 126,224 有限制银行存款 263,640 661,524 现金及现金等价物 2,916,900 2,035,950 9,542,728 8,816,906 流动负债 衍生金融工具 10,197 7,094 银行贷款 177,055 125,000 关连方贷款 875,000 690,000 应付贸易账款及票据 10 1,966,345 1,813,486 其他应付款项及应计费用 2,539,317 1,598,546 应付关连方款项 73,597 114,631 保用拨备 43,563 40,656 应付所得税 50,587 28,874 雇员福利负债 318 200 5,735,979 4,418,487 流动资产净值 3,806,749 4,398,419 总资产减流动负债 7,152,444 7,893,739 �C4�C 截至12月31日止年度 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 非流动负债 银行贷款 1,421,939 933,070 保用拨备 38,524 44,911 递延税项负债 122,562 171,887 递延收入 264,650 276,754 雇员福利负债 2,704 1,645 1,850,379 1,428,267 资产净值 5,302,065 6,465,472 股本及储备 股本 17,743 17,733 储备 5,140,988 6,294,270 本公司股权持有人应占权益 5,158,731 6,312,003 非控制者权益 143,334 153,469 总权益 5,302,065 6,465,472 �C5�C 综合股权变动表 截至2016年12月31日止年度 本公司股权持有人应占 一般 非控制者 股本股份溢价缴入盈余资本储备汇兑储备储备基金保留溢利 总计 权益总权益 人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元 於2015年1月1日 17,699 127,924 1,136,308 87,400 (282,818) 373,313 4,623,000 6,082,826 45,804 6,128,630 全面收入 年度溢利 �C �C �C �C �C �C 519,194 519,194 17,019 536,213 其他全面收入 外币换算差额 �C �C �C �C (47,202) �C �C (47,202) �C (47,202) 全面收入总额 �C �C �C �C (47,202) �C 519,194 471,992 17,019 489,011 与行使购股权有关的普通股发 行 34 15,312 �C (4,270) �C �C �C 11,076 �C 11,076 共同控制合并项下向Burg ServiceB.V.前股东支付的收 购代价 �C �C (11,737) �C �C �C �C (11,737) �C (11,737) 以股份为基础的报酬 �C �C �C 55,371 �C �C �C 55,371 �C 55,371 购买附属公司 �C �C �C �C �C �C �C �C 93,814 93,814 转拨至一般储备 �C �C �C �C �C 31,828 (31,828) �C �C �C 已付 2014年末期股息 �C �C �C �C �C �C (297,525) (297,525) (3,168) (300,693) 於权益中直接确认公司股权 持有人的投入和分配总额 34 15,312 (11,737) 51,101 �C 31,828 (329,353) (242,815) 90,646 (152,169) 於2015年12月 31日 17,733 143,236 1,124,571 138,501 (330,020) 405,141 4,812,841 6,312,003 153,469 6,465,472 �C6�C 本公司股权持有人应占 一般 非控制者 股本股份溢价缴入盈余资本储备汇兑储备储备基金保留溢利 总计 权益总权益 人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元 於2016年1月1日 17,733 143,236 1,124,571 138,501 (330,020) 405,141 4,812,841 6,312,003 153,469 6,465,472 全面收入 年度亏损 �C �C �C �C �C �C (928,772) (928,772) (7,908) (936,680) 其他全面收入 外币换算差额 �C �C �C �C (98,734) �C �C (98,734) �C (98,734) 全面收入总额 �C �C �C �C (98,734) �C (928,772) (1,027,506) (7,908) (1,035,414) 与行使购股权有关的普通股 发行 10 3,769 �C (1,117) �C �C �C 2,662 �C 2,662 转拨至保留溢利 �C �C �C (103) �C �C 103 �C �C �C 以股份为基础的报酬 �C �C �C 34,467 �C �C �C 34,467 �C 34,467 转拨至一般储备 �C �C �C �C �C 47,283 (47,283) �C �C �C 已付 2015年末期股息 �C �C �C �C �C �C (162,895) (162,895) (2,227) (165,122) 於权益中直接确认公司股权 持有人的投入和分配总额 10 3,769 �C 33,247 �C 47,283 (210,075) (125,766) (2,227) (127,993) 於2016年12月 31日 17,743 147,005 1,124,571 171,748 (428,754) 452,424 3,673,994 5,158,731 143,334 5,302,065 �C7�C 附注： 1 财务报表的编制基准 本公告所载综合业绩乃摘录自本集团截至2016年12月31日止年度之财务报表。除非另有 指明，否则该等财务报表以人民币呈列。 中集安瑞科控股有限公司根据香港会计师公会（「香港会计师公会」）颁布的所有适用香港 财务报告准则（「香港财务报告准则」）编制综合财务报表。此等综合财务报表乃按历史成 本法编制，并就以公允值计入损益的金融资产及金融负债（包括衍生工具）重新估值而作 出修订。 编制符合香港财务报告准则的财务报表须使用若干重大会计估计，并须管理层於应用 本集团会计政策时作出判断。涉及较高程度判断或复杂性的范畴，或其假设及估计对综 合财务报表而言属重大的范畴，将於稍後刊载的2016年年报披露。 2 会计政策变动及披露 (i)本集团采纳之新订及经修订准则 并无於本集团及本公司的本会计期间首次生效而会对本集团及本公司有重大影响 的新或经修订准则。 (ii)尚未采纳之新订准则及诠释 下列是已发布但在2016年1月1日开始的财务期间仍未生效的新准则和对现有准则 的修订，而本集团并无提早采纳： 於下列日期 或之後开始的 会计期间生效 香港会计准则第12号「所得税」的修订 2017年1月1日 香港会计准则第7号「现金流量表」的修订 2017年1月1日 香港财务报告准则第9号「金融工具」 2018年1月1日 香港财务报告准则第15号「客户合约收入」 2018年1月1日 香港财务报告准则第16号「租赁」 2019年1月1日 香港财务报告准则第10号及 香港会计准则第28号「投资者与其联营公司或 合营公司间之资产出售或注资」的修订 待决定 本集团已着手评核该等新订或经修订准则、注释及修订之影响，而其中部分与本集 团的业务经营有关。本集团之评核於稍後刊发的2016年年报中披露。 �C8�C 3 收益 本集团主要从事广泛用於能源、化工及液态食品行业的各类型运输、储存及加工装备的 设计、开发、制造、工程及销售，并提供有关技术保养服务。 收益指(i)售出商品的销售价值（已扣除退货拨备），不包括增值税或其他销售税，并且扣除 任何商业折扣；及(ii)工程项目合约收入。本年度收益所确认各类重要收入的金额如下： 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 销售货品 5,273,462 5,465,067 工程项目合约收入 2,694,941 2,776,266 7,968,403 8,241,333 4 除税前（亏损）�u溢利 除税前（亏损）�u溢利已扣除�u（计入）： (a)融资成本 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 银行贷款及其他借贷利息 98,331 26,956 减：资本化之利息 �C (1,664) 98,331 25,292 银行费用 8,566 11,528 106,897 36,820 员工成本 (b) (i) 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 薪金、工资及津贴 1,164,743 1,108,366 退休计划供款 63,741 64,787 以股份为基础的报酬 34,467 55,371 1,262,951 1,228,524 �C9�C (c)其他项目 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 存货成本 (i) 4,309,111 4,319,943 核数师酬金 －核数服务 6,008 7,025 －非核数服务 1,344 2,328 物业、厂房及设备折旧 (i) 190,524 173,415 无形资产摊销 43,036 26,458 预付土地租赁费摊销 10,081 10,502 应收贸易账款之减值拨备 73,209 43,159 拨回应收贸易账款之减值拨备 (683) (735) 其他应收款项之减值拨备 1,362,915 1,351 拨回其他应收款项之减值拨备 (245) (3) 存货撇减 18,256 14,798 存货撇减拨回 (1,816) (12,922) 研究及开发成本 146,827 178,530 物业租金的经营租赁支出 12,874 18,308 产品保用的费用拨备 17,093 31,523 (i) 存货成本包括与员工成本和折旧费用有关的金额人民币355,503,000元（2015 年：人民币331,071,000元），有关金额亦已分别计入上表独立披露或附注4(b) 的各类费用总额中。 5.减值拨备 减值拨值金额分析如下： 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 应收卖方款项的减值拨备 (i) 178,634 �C 应收南通太平洋款项的减值拨备 (ii) 1,184,281 �C 1,362,915 �C 如本公司於2015年年报所披露，本公司间接全资附属公司中集安瑞科投资控股（深圳）有 限公司（「安瑞科投资控股有限公司」）於2015年8月27日与SOEGPTELTD（「SOEG」）、江苏太 平洋造船集团股份有限公司（「江苏太平洋」）及春和集团有限公司（「春和」）（统称「卖方」） 订立一项协议（「协议」），据此卖方同意出售以及安瑞科投资控股有限公司同意购入南通 太平洋海洋工程（「南通太平洋」）100%的股权。其後，本公司、南通太平洋及春和订立财 务资助框架协议（「财务资助协议」），规管本集团以贷款及担保形式向南通太平洋提供的 财务资助。 �C10�C 本公司於2016年6月1日公告，董事会认为协议中的若干先决条件不能达成，卖方违反了 协议若干重大条款。安瑞科投资控股有限公司向卖方发出了终止通知函，以终止协议， 并要求退还预付代价款人民币178,634,000元。同日，本公司向南通太平洋及春和发出终 止通知函，以终止财务资助协议，并要求南通太平洋退还贷款人民币482,052,000元及解 除本公司一家附属公司提供予或有利南通太平洋的银行贷款担保人民币1,000,000,000 元。 於2016年下半年，银行已抵扣作为南通太平洋银行贷款抵押的人民币1,000,000,000元存 款，皆因南通太平洋无法於到期前偿还银行贷款。於2016年12月31日，应收南通太平洋 的款项合计为人民币1,480,351,000元。根据现时可得的资料，截至2016年12月31日止年 度，本公司已分别就应收卖方及南通太平洋的款项计提约人民币178,634,000元及人民币 1,184,281,000元的大幅拨备。 (i) 本公司已评估应收卖方款项的减值风险，当中根据本公司与卖方之磋商情况以及 本公司对卖方财务状况的了解，并考虑到对应收卖方款项的收回存在重大不确定 性。因此，截至2016年12月31日止年度，对应收卖方款项计提人民币178,634,000元 的全面拨备。 (ii)本公司已对应收南通太平洋款项进行减值风险评估，当中根据南通太平洋破产重 整程序，亦有参照本集团现时所得的重要资料。重要资料包括由破产管理人提供南 通太平洋的债权人的申索总额、优惠及普通待遇的申索金额，以及本集团考虑到南 通太平洋按照破产清算程序後资产的潜在快速变现价值。本集团已评估可收回比 率约为20%。因此，截至2016年12月31日止年度，本集团已计提人民币1,184,281,000 元的重大拨备。 6 综合损益表所示所得税 综合损益表所示税项为： 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 本年税项 本年度列支 218,115 97,264 以前年度超额计提 (2,553) (6,571) 215,562 90,693 递延税项 暂时差异的产生及拨回 (83,135) 54,124 132,427 144,817 �C11�C 由於本集团於年内并无赚取须缴纳香港利得税的应课税溢利，因此并未就香港利得税 计提拨备。 根据中华人民共和国企业所得税法（「税法」），本公司於中国的附属公司须按法定所得税 率25%缴纳所得税，而享有适用於高新技术企业之优惠税率的若干中国附属公司则缴纳 15%所得税。 依据税法、《关於境外注册中资控股企业依据实际管理机构标准认定为居民企业有关问 题的通知》和《国家税务总局关於依据实际管理机构标准实施居民企业认定有关问题的公 告》，深圳市地方税务局发出批覆认定本集团若干外资附属公司为中国居民企业。因此， 年内，本集团并无就中国附属公司可分派溢利计提递延预扣税项负债。 荷兰、比利时、丹麦、德国及英国的附属公司按相关国家的现行税率分别25%、33.99%、 25%、30%及20%缴纳税项，并按独立基准计算。 7 每股（亏损）�u盈利 本公司股权持有人应占每股基本及摊薄（亏损）�u盈利乃根据以下数据计算： 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 （亏损）�u盈利 用作计算每股基本及摊薄（亏损）�u盈利的 （亏损）�u盈利 (928,772) 519,194 2016年 2015年 股份数目 用作计算每股基本（亏损）�u盈利的股份加权平均数 1,936,489,910 1,934,055,617 有关本公司购股权计划的潜在摊薄普通股影响 �C 23,660,789 用作计算每股摊薄（亏损）�u盈利的股份加权平均数 1,936,489,910 1,957,716,406 截至2016年12月31日止年度内，本公司并无具有稀释性的潜在普通股，因为该等股份若 转换成为普通股将减少每股亏损。 �C12�C 8 分部报告 本集团按不同分部管理其业务，该等分部乃按业务种类（产品和服务）划分。该划分标准 与本集团最高层行政管理人员用於资源分配及业绩考评等内部报告资料的基础相一致， 由此本集团根据业务分部的经济特徵而划分出下列三个可呈报分部。 能源装备 化工装备 液态食品装备 (a)分部业绩、资产及负债 就於年内分配资源及评估分部表现向本集团最高级行政管理人员提供有关本集团 可呈报分部的资料载列如下。 能源装备 化工装备 液态食品装备 总计 2016 年 2015 年 2016 年 2015年 2016年 2015年 2016年 2015年 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 来自外部客户的收益 3,241,382 3,396,808 2,471,644 2,709,679 2,255,377 2,134,846 7,968,403 8,241,333 分部间收益 2,391 364 68,925 50,224 3,111 �C 74,427 50,588 可呈报分部收益 3,243,773 3,397,172 2,540,569 2,759,903 2,258,488 2,134,846 8,042,830 8,291,921 可呈报分部溢利（经调整 经营溢利） 65,636 237,770 411,644 345,035 259,151 251,940 736,431 834,745 银行存款的利息收入 6,219 4,732 25,041 9,205 3,580 3,540 34,840 17,477 利息费用 (8,025) (5,579) (25,013) (296) (7,294) (8,996) (40,332) (14,871) 年度折旧及摊销 (147,527) (126,779) (40,982) (35,091) (54,510) (47,908) (243,019) (209,778) 可呈报分部资产 6,776,022 6,406,000 2,126,082 3,012,484 2,944,387 2,159,697 11,846,491 11,578,181 年度非流动资产的添置 190,803 635,227 38,232 89,236 96,262 17,648 325,297 742,111 可呈报分部负债 2,810,174 2,612,186 851,249 593,277 1,790,889 944,180 5,452,312 4,149,643 �C13�C (b)可呈报分部收益、盈亏、资产及负债的对账 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 收益 可呈报分部收益 8,042,830 8,291,921 各分部间收益对销 (74,427) (50,588) 综合收益 7,968,403 8,241,333 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 （亏损）�u溢利 可呈报分部溢利 736,431 834,745 分部间溢利对销 (10,366) (6,574) 来自本集团外部客户的可呈报分部溢利 726,065 828,171 融资成本 (106,897) (36,820) 未分配经营收入及费用 (60,506) (109,895) 应占联营公司除税後亏损 �C (426) 减值拨备 (1,362,915) �C 综合除税前（亏损）�u溢利 (804,253) 681,030 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 资产 可呈报分部资产 11,846,491 11,578,181 分部间应收款项对销 (160,800) (65,726) 11,685,691 11,512,455 递延税项资产 92,593 72,468 未分配资产 1,110,139 727,303 综合总资产 12,888,423 12,312,226 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 负债 可呈报分部负债 5,452,312 4,149,643 分部间应付款项对销 (160,800) (65,726) 5,291,512 4,083,917 所得税负债 50,587 28,874 递延税项负债 122,562 171,887 未分配负债 2,121,697 1,562,076 综合总负债 7,586,358 5,846,754 �C14�C (c)地区资料 下表载列(i)本集团来自外部客户的收益及(ii)本集团的物业、厂房及设备、无形资产、 在建工程、预付土地租赁费、预付款项及商誉（「指明非流动资产」）的地区资料。客 户的所在地区乃根据提供服务或交付货品的位置厘定。指明非流动资产的所在地 区乃根据资产实际所在位置（如属物业、厂房及设备）及经营业务所在位置（如属无 形资产及商誉）而厘定。 来自外部客户的收益 指明非流动资产 2016年 2015年 2016年 2015年 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 中国（集团所在地） 3,672,203 4,337,322 2,816,156 2,933,840 美国 641,639 838,240 �C �C 欧洲国家 1,219,934 1,034,729 427,678 303,735 亚洲国家（不包括中国） 987,134 930,630 �C �C 其他美洲国家 1,314,893 965,073 �C �C 其他国家 132,601 135,339 �C �C 4,296,201 3,904,011 427,678 303,735 7,968,404 8,241,333 3,243,834 3,237,575 截至2016年12月31日止年度，有一名外部客户占本集团总收益10%或以上（2015年： 一名）。 �C15�C 9 应收贸易账款及票据 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 应收贸易账款及票据 2,984,715 2,709,417 减：呆账拨备 (215,400) (143,165) 2,769,315 2,566,252 账龄分析 按到期日计算的应收贸易账款及票据（扣除呆坏账拨备的减值亏损）的账龄分析如下： 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 即期 1,697,877 1,442,618 逾期少於一个月 47,148 138,039 逾期一至三个月 280,974 407,001 逾期超过三个月但少於十二个月 338,841 291,679 逾期超过十二个月 404,475 286,915 逾期金额 1,071,438 1,123,634 2,769,315 2,566,252 预期应收贸易账款及票据可於一年内收回。一般而言，债项均应於收费通知书发出当日 支付。经协商後，若干拥有良好交易及付款记录的客户可按个别情况获给予最长十二个 月的赊账期。 应收贸易账款及票据之账面值与其公允值相若。 �C16�C 10应付贸易账款及票据 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 应付贸易账款 1,645,745 1,539,170 应付票据 320,600 274,316 1,966,345 1,813,486 本集团应付贸易账款及票据的账龄分析如下： 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 三个月内 1,560,219 1,605,635 三个月至十二个月 275,664 137,303 超过十二个月 130,462 70,548 1,966,345 1,813,486 预期所有应付贸易账款及票据将於一年内偿还。 11股息 於2016年派付截至2015年12月31日止年度之末期股息约人民币162,895,000元（每股0.100 港元）。本公司并无派付或建议派付截至2016年12月31日止年度之股息。 �C17�C 业务回顾 本集团主要从事广泛用於能源、化工及液态食品三个行业的各类型运输、储存 及加工装备的设计、开发、制造、工程及销售，并提供有关技术保养服务。 产品组合 本集团三个业务分部包括以下隶属不同品牌的产品： 能源装备 压缩天然气（「CNG」）高压瓶式压力容器 CNG拖车 液化天然气（「LNG」）拖车及储罐 天然气加气站系统 液化石油气（「LPG」）拖车及储罐 天然气压缩机 项目工程服务，如LNG相关项目 能源装备主要以品牌名称「安瑞科」、「圣达因」及「宏图」出售。 化工装备 化学液体、液化气体及低温液体的罐式集装箱 罐式集装箱主要以品牌名称「中集罐箱」出售。 液态食品装备 不锈钢加工罐及储罐 项目工程服务，如加工及配送啤酒及果汁的交钥匙项目 此等产品及服务的品牌名称为「ZiemannHolvrieka」及「Briggs」。 �C18�C 经营表现 收益 国际油价於2016年上半年持续低迷，却於下半年逐渐回升，令天然气作为石油 替代燃料的价格优势随着油价上升而慢慢加强，同时导致天然气装备的需求有 所增加。然而，此情况并不足以抵销上半年疲弱的表现，分部收益仍录得轻微 下跌。尽管销量稳定，标准罐式集装箱及特种罐式集装箱平均售价下降，导致 化工装备分部收益下跌。由於收购BriggsGroupLimited及欧元兑人民币（本集团之 申报货币）升值，年内液态食品装备分部的收益有所增长。因此，2016年收益下 跌人民币272,930,000元至人民币7,968,403,000元（2015年：人民币8,241,333,000 元）。各分部的表现载列如下： 年内，中国油改气项目放缓及天然气相比石油的价格优势缩窄引致以天然气 作为替代燃料的吸引力下降，导致整体而言天然气装备，尤其是CNG拖车、 CNG高压瓶式压力容器及CNG加气站等的销量与去年相比均呈不同幅度的下 滑。同时，竞争压力加剧导致平均售价下降，影响到分部收益下降。因此能源 装备分部的收益於2016年下跌4.6%至人民币3,241,382,000元（2015年：人民币 3,396,808,000 元）。该分部仍为本集团最高收益的分部，占本集团整体收益40.7% （2015年：41.2%）。 由於上半年钢铁价格下跌及竞争压力加剧导致平均售价下降，因此化工装备分 部之收益下跌8.8%至人民币2,471,644,000元（2015年：人民币2,709,679,000元）， 该分部占本集团整体收益31.0%（2015年：32.9%）。 液态食品装备分部之收益於年内轻微增长5.6%至人民币2,255,377,000元（2015 年：人民币2,134,846,000元），主要因收购Briggs GroupLimited以及欧元（本集团 欧洲附属公司之经营货币）兑人民币（本集团之申报货币）升值所致。该分部占 本集团整体收益28.3%（2015年：25.9%）。 毛利率及盈利能力 能源装备分部之毛利率下跌至15.2%（2015年：20.3%）。下跌主要由原材料成本 下降及竞争压力加剧导致平均售价下降所致。就化工装备分部而言，其毛利 率於年内上升至18.7%（2015年：15.9%），主要由於主要所用原材料钢铁的成本 下降，以及产品组合因特种罐式集装箱利润率上升令收益贡献增加而有所改 变。液态食品装备分部毛利率於年内轻微上升至19.9%（2015年：19.4%）。 �C19�C 虽化工及液态食品装备分部的毛利率有所上升，但因能源装备分部的毛利率 下跌，导致本集团的整体毛利率轻微下降至17.6%（2015年：18.6%）。 经营溢利对收益比率下降0.3个百分点至8.4%（2015年：8.7%），主要由於年内 毛利率下降及行政费用增加所致。 年内，由於终止收购南通太平洋海洋工程有限公司（「 南通太平洋」），本集团 计提减值拨备为人民币1,362,915,000元。根据本公司最新可得资料，人民币 480,351,000元贷款及人民币1,000,000,000元银行贷款担保的可收回比率估计 约为20%（诚如先前所披露），而已付代价人民币178,634,000元的可收回比率为 0%。 本集团的税务支出於2016年下跌8.6%至人民币132,427,000元（2015年：人民币 144,817,000），主要由於就年内已完工建造合同利润所产生的暂时差异而需要 拨回递延税项支出，抵销了因相同建造合同所增加的本年所得税。 因此，年内本公司股权持有人应占亏损为人民币928,772,000元，较上一个年度 下跌278.9%（2015年：溢利人民币519,194,000元）。 前景 2016年全球经济活动仍然受压，全球GDP增长约3.1%，新兴市场及发展中经济 体各有机遇，但整体而言充满挑战，而发达经济体则继续以不同步伐温和复 苏。预测2017年的全球GDP增长3.4%。中国於2016年的GDP增长6.7%，为26年 来最低。中国政府估计2017年GDP增长约为6.5%；而国际货币基金组织则估计 2017年中国的增长为6.2%。 市场预期中国政府会宣布扶持政策，帮助稳定中国经济增长。中国政府亦致力 推进工业用品制造业的转型升级，并推出「中国制造2025」行动计划、「一带一 路」策略、国有企业改革以及推动新技术，积极寻求发展及增长的新推动力。 本公司将紧随中国改革步伐，继续探索及开拓新机遇。 �C20�C 为抓紧市场机遇，推动本集团的长远发展，本集团以内涵增长及持续创新作为 基础，将专注提高其核心竞争力及加强新并购企业的并购後整合工作。在现有 业务方面，将通过内涵优化，提升生产力及降低成本。与此同时通过成立项目 公司、创新科技及新业务模式，开拓新的业务和增长动力。本集团加强分布式 能源、油气模块、LNG罐箱多式联运等新业务的拓展。总体而言，本集团正往 一站式解决方案的方向发展，为客户度身订造更全面的产品及服务。此外，本 集团将加大力度开拓海外市场，以实现收益可持续增长。 本集团以中欧互动为基础的「地方智慧、全球营运」业务格局已经形成。为进一 步提升管理团队的全球化战略和营运管理能力，本集团将继续实施领导力培 训计划及激励计划，以培养及激励卓越的领导班子，他们正是本集团长远成功 的关键。同时，本集团希望通过领导力培训提升人员质素，使管理团队能於外 在环境不景气时维持业务拓展，也确保有能力及时抓紧市场机会。本集团在过 去数年提供给中国团队的领导力培训计划已取得成效，该计划将已於2016年 涵盖欧洲团队。本集团亦正在实行优化组织架构的措施，梳理总部各部门及各 附属公司的工作流程，提升管理水平及加强内部控制。 能源装备 继国际油价自2014年急挫一半以上，且中国政府近年实施天然气定价改革，令 天然气作为石油的替代燃料的价格优势逐渐减弱，天然气与石油的价格差距 显着收窄，并在某程度上削弱中国油改气项目的动力及以天然气作为汽车燃 料的吸引力。因此天然气装备的市场需求於2016年下跌。此外，近年中国的天 然气装备行业急促增长，市场竞争愈趋激烈，令当中若干产品的平均售价显着 下跌。 尽管中华人民共和国国家发展和改革委员会并无於2016年宣布任何天然气价 格下调，国际油价於2016年下半年逐步回升，2016年底OPEC达成减产协议，油 气价差扩大，天然气经济效益再趋明显以及中国政府利好政策，能源装备分部 的订单於下半年有显着复苏的迹象。 �C21�C 中国国家能源局（「国家能源局」）於2016年刊发《能源发展"十三五"规划》，制定 天然气於2020年占主要能源消费10%的目标（2015年：5.9%）。此外，由国家能 源局油气司、国务院发展研究中心资源与环境政策研究所及国土资源部油气 资源战略研究中心联合发布的《中国天然气发展报告(2016年)》，提倡了一连串 推广使用天然气的政策。由於天然气相比其他化石燃料更具实在的环保效益， 加上有中国政府的政策支持，本集团对中国天然气行业的长远前景仍然抱有 信心。自从2016年底，中国天然气重卡销售大幅上升，带动本公司LNG装备订 单显着复苏。 Douglas-Westwood预测浮动LNG设施的全球资本性支出总额将於2017年至2022 年达到416亿美元（2011年至2015年：114亿美元），因此能源装备分部除了在中 国市场实践其市场策略外，亦会探索更多海外市场的增长机会。此外，本集团 相信，LNG水上储运和海洋油气模块行业长期看好，该分部将继续於有关领域 开拓商机，以及开发小型LNG液化系统及设备以及EPC（设计、采购及安装施工） 服务。 化工装备 近年，本集团的化工装备分部随着往年的经济复苏录得温和增长。於2016年， 全球经济增长缓慢，并持续影响化工行业，本集团的罐式集装箱业务经历化工 市场的周期性波动。於2016年，罐式集装箱的售价下降，而销量有所增加。於 2017年1月，交通运输部联同另外17个政府机关颁布《关於进一步鼓励开展多 式联运工作的通知》，加强罐式集装箱於中国的渗透率。随着安全法规日趋完 善，安全环保高效的罐箱物流将进一步取代低端物流模式。因此，尽管我们预 期行业周期性波动将於2017年延续，罐式集装箱业务增长依然正面。由於近期 钢铁价格回升至较合理水平，本集团预期罐式集装箱的售价压力将较2016年 轻微减轻。 �C22�C 凭藉多年在化工装备行业的专业知识及经验，该分部将透过控制生产成本、 改善质量及提升经营效益，继续致力维持其於罐式集装箱制造业务的领先地 位。为求达到稳健及可持续的收益增长，该分部将加大力度开发特种及高端罐 式集装箱市场，拓展中国铁路罐箱及LNG罐箱多式联运的物流模式。我们将规 划在中国的产能布局，以保持我们的市场领先地位。 就长远业务发展而言，我们将开拓更多售後服务，包括堆场服务、维修及保养、 年度检查及由物联网管理的罐式集装箱。我们亦会开拓更多新产品以及医疗 及危废品处理业综合方案的商机。BurgServiceB.V.已成功扩大了我们在欧洲 市场的据点，并吸收了欧洲维修及改装罐式集装箱的先进技术，我们将继续使 用该公司的资源。 液态食品装备 凭藉「ZiemannHolvrieka」及「Briggs」强大的品牌，本集团液态食品装备分部致力 为液态食品行业提供工程服务及系统解决方案。通过收购南通中集安瑞科食 品装备有限公司（「南通大罐」），该分部扩展了於中国的产能，并会继续向中国 引入欧洲的先进生产技术和自动化加工技术。凭藉高水平的啤酒生产设备技 术及技术能力，该分部将朝着纵向一体化EPC总包和横向多元化业务如果汁储 运及乳制品加工，持续创新迈步向前，并在中美洲及新兴市场开拓更多商机及 收益来源。 本集团於2016年收购於英国及美国均有办事处的Briggs GroupLimited，加强了 分部处理牵涉大量酿酒、医药及蒸馏加工设计技术的加工能力。此外，液态食 品装备分部已发展创新加工技术，并参与贸易展览会向市场展示创新成果。该 分部的目标为就可持续酿酒加工及高效能资源管理开发创新产品，为客户提 供更环保的酿酒技术及降低经营成本。 �C23�C 财务资源回顾 流动资金及财务资源 於2016年12月31日，本集团录得现金及现金等价物人民币2,916,900,000元（2015 年：人民币2,035,950,000元）。本集团部份银行存款合共人民币263,640,000元 （2015年：人民币661,524,000元）是於购入时距离到期日超过三个月期限，该款 项受限制用於银行授信的保证金。本集团一直维持足够手头现金，以偿还到期 银行贷款及关连方贷款，并继续采取谨慎态度处理日後发展及资本性支出。 因此，本集团一直审慎管理其财务资源，并将经常检讨及维持理想的资产负债 水平。 於2016年12月31日，本集团的银行贷款及透支为人民币1,598,994,000元（2015年： 人民币1,058,070,000元），除用於业务发展及营运资金为期三年的银团贷款及 为期三年的定期贷款之外，其余贷款均须於一年内偿还。除美元银团贷款及港 元定期贷款按浮息率计息外，整体银行贷款均按年利率2.59%至4.35%计息。於 2016年12月31日，本集团并无任何抵押银行贷款（2015年：无）。於2016年12月31 日，银行贷款合共人民币1,598,994,000元（2015年：人民币1,058,070,000元）由本 公司附属公司作出担保。於2016年12月31日，关连方贷款为人民币875,000,000 元（2015年：人民币690,000,000元），有关贷款为无抵押、以年利率4.35%至4.65% （2015年：4.35%至4.90%）计息及须於一年内偿还。 由於本集团保留净现金结余人民币706,546,000元（2015年：人民币949,404,000 元 ）， 因此按债项净额除股东权益计算的净资产负债比率为零倍（2015年：零 倍）。净现金结余额的减少主要归因於年内财务资助以及各项并购的收购代 价，抵销了若干重大项目的已收大额预收款。本集团於年内的盈利对利息比率 下降至6.7倍（2015年：26.2倍），主要由於银行借款大幅增加所致。当然本集团 的经营溢利及稳建经营现金流量显示本集团完全有能力承担其利息支出。 於2016年，经营活动所产生现金净额为人民币1,079,743,000元（2015年：人民币 664,747,000元）。本集团己提取银行贷款及关连方贷款合共人民币2,054,916,000元 （2015年：人民币1,987,311,000元）及偿还人民币1,415,341,000元（2015年：人民币 478,117,000元）。为分派2015年财政年度末期股息所付款项约人民币162,895,000 元。另外，通过行使购股权所发行的普通股产生人民币2,662,000元的现金款项。 �C24�C 资产及负债 於2016年12月31日，本集团的总资产为人民币12,888,423,000元（2015年：人 民币12,312,226,000元），而总负债为人民币7,586,358,000元（2015年：人民币 5,846,754,000元）。资产净值减少18.0%至人民币5,302,065,000元（2015年：人民 币6,465,472,000元），主要由於年内就南通太平洋计提人民币1,362,915,000元减 值拨备、支付股息人民币162,895,000元及以外币计值的财务报表因换算而产 生的汇兑差额人民币98,734,000元所致。因此，每股资产净值由2015年12月31 日的人民币3.340元减少至2016年12月31日的人民币2.737元。 或然负债 於2016年12月31日本集团由银行开出的尚未到期保函余额合共为人民币 779,018,000元，其中履约及质量担保余额合共为人民币420,801,000元，而预付 担保余额为人民币358,177,000元。除此之外，本集团并无任何重大或然负债。 有关资金来源及资本承担的未来计划 目前，本集团的营运及资本开支主要以其内部资源（如经营活动现金流及股东 权益）拨付，并在某程度上以银行贷款拨付。与此同时，本集团会继续特别关注 存货水平、信贷政策及应收款项管理，以提高其未来的经营活动现金流。本集 团具备充裕的资金来源和未动用的银行融资，以应付日後的资本开支及营运 资金需求。 於2016年12月31日，本集团已订约但未拨备的资本承担为人民币28,779,000元 （2015年：人民币485,471,000元）。於2016年12月31日，本集团并无已授权但未 订约的资本承担（2015年：无）。 外汇风险 本集团的外汇风险主要来自以本集团功能货币以外货币计值之贸易交易。对 本集团构成此风险的货币主要为美元及欧元。本集团持续监察其外汇风险，并 主要通过进行币值与其主要营运资产及收益相同之业务活动以及筹集币值与 其主要营运资产及收益相同之资金，藉以控制有关风险。此外，本集团於有需 要时与信誉良好的财务机构订立外汇远期合约以对冲外汇风险。 �C25�C 未来计划及策略 能源装备 《能源发展"十三五"规划》及《中国天然气发展报告（2016年）》为中国天然气行业的 持续增长提供了阶梯。本集团已准备就绪，拥有优越的业界资质、优良声誉、 良好往绩、全面的竞争形势分析、与别不同的产品及服务、强劲的销售及营销 团队以及先进的研发能力，正是本集团能够超越竞争对手的优势。 能源装备分部会继续承诺向客户提供优质且轻量的产品。本集团的品牌在能 源装备市场声望优良，该分部会专注增加核心产品在中国的市场占有率。该分 部会致力通过实施生产技术改良项目、持续开发及改良产品以及采购管理及 控制，进一步减低生产成本并提高生产效率。 在稳固现有业务的基础上，该分部积极探索新的业务。该分部目标从天然气中 下游储运向上游能源处理领域发展，期望进入页岩气处理的特种装备领域。此 外，该分部计划从天然气向新能源拓展，发展氢能及生物质能源等新产业。 该分部亦致力拓展海外市场，通过提升产品设计的国际化水平及在海外市场 建立知名度，使该分部更多产品在国际市场营销。该分部会继续拓展东南亚 及其他海外国家的市场机会，尤其是CNG产品及加气站系统、LPG球罐及其他 LPG装备。同时，该分部会考虑通过并购或合作，加快实现在海外市场的突破。 除制造能源装备外，该分部亦会致力为客户创造额外价值，积极推广一站式 整体解决方案。随着於2015年收购辽宁哈深冷气体液化设备有限公司（「哈深 冷」），本集团进一步提升在设计及项目工程的能力，尤其在天然气液化工厂、 加工及处理能力方面。该分部亦寻求天然气发电、分布式发电、余热发电、及 深冷分离及净化项目的商机。该分部将加大力度在中国及国际市场开拓更多 非常规天然气的EPC业务，例如中小型液化系统。此外，为开拓海外的浮动LNG 及油气模块市场，分部已於2016年11月於新加坡设立附属公司。 �C26�C 透过提供融资租赁服务的转介安排，能源装备分部将得以在现行业务竞争环 境及中国货币政策严紧的形势下吸引并留住客户。本集团将致力建立更多新 的业务创新模式以促进该分部装备及工程业务的长远发展。 此外，该分部将继续带动中国市场的行业协会，如主办或参加贸易展览会及会 议，致力带动行业发展及推动提升行业标准，并将继续参与制定国家及�u或行 业产品标准。 化工装备 《关於进一步鼓励开展多式联运工作的通知》的颁布有助加强罐式集装箱於中 国的渗透率。因此，尽管我们预期行业周期性波动将於2017年延续，罐式集装 箱业务增长依然正面。化工装备分部继续致力巩固标准罐式集装箱的市场领 先地位，并将继续透过优化产品设计、优化生产工序及标准化产品部件，寻求 超越竞争对手的成本优势。 凭藉先进的研发能力及丰富的行业经验，该分部致力提供化工物流解决方案， 目标为工业气体和液态化工业气体用户提供一站式服务。此外，该分部将积极 拓展特种罐式集装箱业务，短期而言关注气体罐式集装箱及碳钢罐式集装箱 等。中期而言，该分部将积极培育LNG罐式集装箱及铁路罐式集装箱的业务。 此外，在市场自由化策略及「一带一路」引领下，该分部将关注发展中国及东南 亚市场的多式联运物流方式。 为确保竞争优势，该分部亦竭力通过增加与客户的沟通和接触，建立客户对其 产品的信任及信心。该分部曾举办并将继续举办罐式集装箱行业会议，为业内 人士提供良好机会讨论行业话题及发展趋势，并就产品开发交流意见。 本集团将继续促进其於中国及欧洲的附属公司互相传递专业知识、技术专长 及市场网络。通过中欧产品开发计划，该分部成功开发符合国际标准的LNG罐 式集装箱，并出口至海外客户，为客户提供崭新的物流解决方案。BurgService B.V.已成功扩大了我们在欧洲市场的据点，并吸收了欧洲维修及改装罐式集装 箱的先进技术，我们将继续使用该公司的资源。 �C27�C 液态食品装备 融入於2012年向Ziemann集团购入的若干资产後，液态食品装备分部已成为啤 酒及其他液态食品生产商的全面交钥匙工程解决方案供应商。该分部持续检 视其发展策略，积极探索更多业务机遇，充分利用该分部的能力，提升其业务 定位。从纵向发展而言，该分部继续完善啤酒酿造领域的总包能力，打造全啤 酒厂总包能力。从横向发展而言，该分部积极向啤酒以外的其他液态食品行业 如果汁储运及乳制品加工等拓展业务。 本集团立足中国和欧洲，通过收购南通大罐，液态食品装备分部扩展了於中国 的产能及於亚洲的市场网络，这有助该分部拓展东南亚等全球市场的计划。 此外，本集团会继续将欧洲的先进生产技术及专业知识传递至其中国业务。 液态食品装备分部通过组织培训课程及交流计划予中国及德国的项目团队、 工程师及技术人员，将Ziemann的科技融入南通大罐。同时，该分部将在中美洲 及新兴市场开拓更多商机及收益来源。 本集团於2016年收购於英国及美国均有办事处的Briggs GroupLimited，加强了 分部处理牵涉大量酿酒、医药及蒸馏加工设计技术的加工能力。 此外，该分部将继续提升「ZiemannHolvrieka」的品牌形象。以统一的品牌形象为 目标，该分部将持续实施营销策略以提升市场地位，并增加品牌知名度及促进 与客户的密切关系。 本集团明白创新的重要性，并视创新为推动增长的要素。液态食品装备分部一 直推行工序创新，并参加贸易展览会向市场展示创新成果。该分部的目标为就 酒醪过滤、磨粉系统、节能项目、智能输送机及快速发酵开发创新产品。 最後，该分部将采取措施不断改进其现有产品，努力寻求超越竞争对手的优 势。该分部谨慎评估成本及效益，考虑内包及外包的可行性。 2016年末期股息 董事会不建议就截至2016年12月31日止年度派发股息（2015：0.100港元）。 �C28�C 企业管治 截至2016年12月31日止年度内，本公司一直遵守《香港联合交易所有限公司（「联 交所」）证券上市规则》附录14所载的《企业管治守则》之所有守则条文。 本公司之企业管治报告载於即将刊发的2016年年报。本公司审核委员会、薪酬 委员会及提名委员会各自之详情亦载於年报内。 审核委员会已审阅及与管理层讨论截至2016年12月31日止年度之全年业绩及 经审核综合财务报表。 买卖或赎回上市证券 年内，本公司及其任何附属公司概无买卖或赎回本公司任何上市证券。 董事 於本公告日期，董事会成员包括执行董事高翔先生（董事长）及刘春峰先生（总 经理）；非执行董事金建隆先生、于玉群先生、王宇先生及金永生先生；以及独 立非执行董事王俊豪先生、徐奇鹏先生及张学谦先生。 承董事会命 中集安瑞科控股有限公司 董事长 高翔 香港，2017年3月21日 2016年年报将尽快寄发予股东以及於本公司及联交所网页刊载。 �C29�C