R E C O G N I T I O N 2016 年 年 报 恒生银行有限公司 2016 年年报 香港德辅道中83号 www.hangseng.com 观时 达变 恒生银行有限公司2017年 版权所有 未得恒生银行有限公司事先书面许可，不得 将本刊任何部分以任何形式或用任何方法 （包括电子、机械、复印、录制或其他形式） 复制、存於检索系统或传送予他人。 出版 恒生银行有限公司 设计 Lilian Tang Design 纸艺 Lilian Tang Design, Anton Digital Art 摄影 Josiah Leung Photography 印制 百汇印刷有限公司 把想法写在纸上，可以萌生出 不同的意念和解决方案。一张 白纸提供了发挥空间，而书写 用 纸 是 累 积 和 传 递 知 识 的 最 基本工具之一。 今年的年报，我们透过简单的 A4 纸 串 连 一 系 列 图 像， 带 出 「观时 达变」 的主题。 2 0 1 6 年 年 报 01 评级 恒生银行 恒生中国 穆迪 穆迪 长期存款 （港元及外币） Aa2 长期存款 （人民币及外币） A2 短期存款 （港元及外币） Prime -1 短期存款 （人民币及外币） Prime -1 前景 负面 前景 负面 标准普尔 标准普尔 长期信贷 （港元及外币） AA- 长期信贷 （人民币及外币） AA- 短期信贷 （港元及外币） A-1+ 短期信贷 （人民币及外币） A-1+ 前景 稳定 前景 负面 恒 生 创 立 於1933年， 是 香 港 最 大 的 上 市 公 司 之 一， 於2016年 底 的 市值为港币2,759亿元。 本 行 员 工 人 数 约 1 万 名， 在 香 港 透 过 约260个 服 务 网 点， 为 逾 半 居港成年人口服务，数目超过300万人。本行亦於澳门及新加坡设有 分行，以及於台北设有代表处。 本行於2007年成立全资附属公司恒生银行（中国）有限公司，总部 设於上海，在北京、上海、广州、深圳、福州、南京、东莞、杭州、 宁波、天津、昆明、厦门、成都、济南、佛山、中山、惠州、珠海、 江门及汕头设有网点。 本行为�蠓峒�团主要成员之一，该集团乃全球最大的金融服务机构 之一。 财务概况 02 恒 生 银 行 目录 * 为方便阅览，於报告内引述之百分率，已适当地 调整为整数，惟比率指标则仍以一个或两个小数位 列示。 01 本行简介 03 业绩简报* 04 五年财务摘要 06 董事长报告* 08 行政总裁报告* 10 管理层讨论及分析 18 业务回顾* 26 财务概况* 38 风险管理 83 资本管理 90 企业可持续发展 96 企业管治报告 118 董事及高层管理人员简介 130 董事会报告书 137 2016年财务报表 222 独立核数师报告 228 财务报表补充附注（未经审核） 252 股东资料分析 253 附属公司 254 附属公司董事 255 企业资讯及日程表 2 0 1 6 年 年 报 03 业绩简报 1 於2015年出售部分所持有之兴业银行股份有限公司（「兴业银行」）之股权 结算至2015年之业绩公布，当中包括出售部分所持有之兴业银行普通股之收益港币106.36亿元。倘已列明「如不包括出售部分所持有之 兴业银行股权之收益」，即上述有关数字已作出相应调整。如不包括对出售部分所持有之兴业银行普通股之收益，主要数据及表现列於 下表以作比较： 2016 2015 除税前溢利（港币百万元） 19,090 19,852 本行股东应得之溢利（港币百万元） 16,212 16,858 平均普通股股东权益回报率（ %） 12.1 12.6 每股盈利（港币元位） 8.30 8.66 全年结算 於年结日 （ 12月31日） 扣除贷款减值提拨前之营业溢利 营业溢利 20,347 港币百万元 19,034 港币百万元 2015 20,547 港币百万元 2015 19,439 港币百万元 除税前溢利 1 本行股东应得之溢利1 19,090 港币百万元 16,212 港币百万元 2015 30,488 港币百万元 2015 27,494 港币百万元 平均普通股股东权益回报率1 成本效益比率 12.1% 33.5% 2015 20.7% 2015 33.8% 平均流动性覆盖比率 （季度结算至12月31日） 平均流动性覆盖比率 （季度结算至9月30日） 253.6% 284.0% 2015 195.0% 2015 237.2% 平均流动性覆盖比率 （季度结算至6月30日） 平均流动性覆盖比率 （季度结算至3月31日） 257.1% 257.1% 2015 221.6% 2015 167.4% 每股盈利1 每股股息 �C 第一次至第四次中期股息 8.30 港币元位 6.10 港币元位 2015 14.22 港币元位 2015 5.70 港币元位 �C 特别中期股息 �C 2015 3.00 港币元位 股东权益 140,626 港币百万元 2015 141,981 港币百万元 总资产 1,377,242 港币百万元 2015 1,334,429 港币百万元 《巴塞尔协定三》 之资本比率 普通股权一级资本比率 16.6% 2015 17.7% 一级资本比率 17.9% 2015 19.1% 总资本比率 20.8% 2015 22.1% 04 恒 生 银 行 五年财务摘要 2016 2015 除税前溢利（港币十亿元） 19.1 19.9 本行股东应得之溢利（港币十亿元） 16.2 16.9 平均普通股股东权益年度回报率（ %） 12.1 12.6 每股盈利（港币元位） 8.30 8.66 1 於2015年出售部分所持有之兴业银行股份有限公司（「兴业银行」）之股权 结算至2015年之业绩公布，当中包括出售部分所持有之兴业银行普通股之收益港币106.36亿元。倘已列明「如不包括出售部分 所持有之兴业银行股权之收益」，即上述有关数字已作出相应调整。如不包括对出售部分所持有之兴业银行普通股之收益， 主要数据及表现列於下表以作比较： 2012 （重新列示） 2013 2014 2015 2016 全年结算 港币十亿元 港币十亿元 港币十亿元 港币十亿元 港币十亿元 营业溢利 15.5 18.6 19.4 19.4 19.0 除税前溢利 1 22.0 28.5 18.0 30.5 19.1 股东应得之溢利 1 19.3 26.7 15.1 27.5 16.2 於年结日 港币十亿元 港币十亿元 港币十亿元 港币十亿元 港币十亿元 股东权益 92.3 107.8 139.2 142.0 140.6 实收股本 9.6 9.6 9.7 9.7 9.7 总资产 1,077.1 1,143.7 1,264.0 1,334.4 1,377.2 总负债 984.8 1,035.9 1,124.8 1,192.4 1,236.6 每股计 港币元位 港币元位 港币元位 港币元位 港币元位 每股盈利 1 10.11 13.95 7.91 14.22 8.30 每股股息 �C 第一次至第四次中期股息 5.30 5.50 5.60 5.70 6.10 �C 特别中期股息 �C �C �C 3.00 �C 比率 % % % % % 平均普通股股东权益回报率 1 22.8 25.4 13.4 20.7 12.1 除税後平均总资产回报率 1.9 2.4 1.3 2.1 1.2 《巴塞尔协定三》之资本比率 �C 普通股权一级资本比率 �C 13.8 15.6 17.7 16.6 �C 一级资本比率 �C 13.8 15.6 19.1 17.9 �C 总资本比率 �C 15.8 15.7 22.1 20.8 《巴塞尔协定二》之资本比率 �C 核心资本比率 12.2 �C �C �C �C �C 资本充足比率 14.0 �C �C �C �C 成本效益比率 34.9 32.4 31.8 33.8 33.5 2 0 1 6 年 年 报 05 业绩 股东应得之溢利及每股盈利 每股股息 股东权益及平均普通股 股东权益回报率 资本充足比率 / 总资本比率 港币十亿元 总资产及平均总资产回报率 港元 股东权益 平均普通股股东权益回报率 总资产 资本充足比率 / 总资本比率# 平均总资产回报率 营业溢利 股东应得之溢利 每股股息 每股盈利 港币十亿元 港元 港币十亿元 百分率 港币十亿元 百分率 百分率 12 13 14 15 16 12 13 14 15 16 12 13 14 15 16 5 0 10 15 20 25 30 5 0 10 15 8 6 4 2 0 10 12 14 16 18 24 22 20 4 2 0 10 8 6 12 13 14 15 16 10 12 14 18 16 22 20 26 24 30 28 0 20 40 60 80 120 100 160 140 12 13 14 15 16 12 13 14 15 16 1.0 1.2 1.4 1.6 2.4 2.2 2.0 1.8 2.6 400 600 800 1,400 1,200 1,000 8 6 4 2 0 10 12 14 16 18 24 20 22 # 於2013年1月1日，香港金融管理局（「金管局」） 於香港实施第一阶段之《巴塞尔协定三》资本 框架。由於2013年及以後之资本披露乃按《巴塞 尔协定三》计算，因此不能与以前按《巴塞尔协 定二》计算之资本披露作直接比较。 06 恒 生 银 行 董事长报告 如不包括於2015年上半年出售部分所持有之兴业银行股权带来之收益港币106亿元，股东应得溢 利下跌4%，为港币162.12亿元，每股盈利则下跌4%，为港币8.30元。以汇报基准计算，股东应 得溢利及每股盈利分别下跌41%及42%。 董事会宣布派发第四次中期股息每股港币2.80元。2016年之每股派息合共港币6.10元，而2015年 如不包括特别中期股息每股港币3.00元，则每股派息为港币5.70元。 经济环境 随着主要央行采取行动应对经济和金融市场风险，发达国家之经济出现增长。2016年下半年美国 的平均经济增长为2.7％，高於上半年的1.1％。下半年欧元区的经济增长为1.8％，亦稍高於上 半年的1.7%。 去年，内地的经济增长符合中央政府的目标，部分原因是成功推行支持稳定经济和长远经济转型 的 政 策 措 施。 虽 然2016年 内 地 全 年 国 内 生 产 总 值 增 长 为6.7％， 乃26年 以 来 的 最 低 增 长， 但第四季的增长率回升至6.8％，此乃两年来首次上升。预期2017年内地的经济增长大致与 2016年相若。 国际局势不明朗以及内地经济去杠杆化，继续为经营环境带来挑战。投资者 趋於审慎，令2016年投资市场疲弱，贷款需求亦见减少。恒生银行善用其竞 争优势，於2016年录得满意的业绩，并进一步巩固业务基础为长远增长 作好准备。 2 0 1 6 年 年 报 07 美国正收紧货币政策，但由於加息步伐 缓慢，其对香港的影响应属温和。然 而，国际贸易政策的潜在变化，令中美 贸易关系前景未明，惟香港的本地服务 业 增 长 仍 然 稳 定。 预 期2017年 香 港 之全年本地生产总值增长将由2016年估 计的1.4%上升至1.8％。 本人感谢全体员工及本行之高层管理人员，对坚守本行提供优质服务的核心原则，以及确保本行 达致可持续增长目标的努力和贡献，并感谢本行各非执行董事就企业管治事宜作出英明指导及 保持警觉，以维护恒生持份者的利益。本人亦对本行客户及股东的忠诚支持和信任衷心铭感。 环球贸易形势不明朗、信贷市场不断变化以及内地经济调整，都会继续为业务带来挑战。凭藉 巩固的市场地位，庞大的客户基础以及可持续增长的策略，本行会投放资源以提升效率， 把握新商机并深化与客户关系，以期为股东增值。 钱果丰 董事长 香港 2017年2月21日