�C 1 �C 香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责，对其准确性或完 整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内 容而引致的任何损失承担任何责任。 Forgame Holdings Limited 云 游 控 股 有 限 公 司 （ 於开曼群岛注册成立的有限公司） （ 股份代号：00484） 截 至 二 零 一 六 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 的 年 度 业 绩 公 告 云游控股有限公司 （ 「 本公司」或 「 云游」或 「 我们」）董事 （ 「 董事」）会 （ 「 董事会」）宣布本 公司连同中国经营实体 （ 定义见本公司发布日期为二零一三年九月十九日的招股章 程 （ 「 招股章程」））及其附属公司 （ 统称 「 本集团」）截至二零一六年十二月三十一日止 年度的经审计合并业绩。年度业绩已根据国际财务报告准则 （ 「 国际财务报告准则」） 编制及由本公司核数师罗兵咸永道会计师事务所根据国际审计准则审计。 �C 2 �C 财务表现摘要 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 （ 人民币千元） （ 人民币千元） 变动百分比 收入 361,564 511,539 -29.3% 毛利 72,549 171,414 -57.7% 年内亏损 (396,492) (129,621) 205.9% 非国际财务报告准则计量 (1) －年内经调整亏损净额 (240,147) (52,809) 354.7% －年内经调整 EBITDA(2) (207,813) (38,675) 437.3% 附注： (1) 本集团将经调整亏损净额界定为剔除非现金支付的以股份为基础的酬金、按公平值计入损益的 金融资产的公平值变动、出售附属公司损失、联营公司投资减值和可供出售金融资产减值影响 的年内亏损。经调整亏损净额并不包括影响本集团年内亏损净额的所有项目，故采用经调整亏 损净额作为分析工具有重大限制。有关经调整亏损净额及经调整 EBITDA的详情，请参阅本公 告 「 管理层讨论与分析－非国际财务报告准则计量－经调整亏损净额及经调整 EBITDA」一节。 (2) EBITDA指未计利息、税项、折旧及摊销前的利润。 股息 董事会并不建议就截至二零一六年十二月三十一日止年度派付任何末期股息 （ 二零 一五年：无）。 �C 3 �C 概览及展望 概览 2016年年初，公司管理层为集团设定了从页游向手游转型以及收入来源地理多元化 的目标，尽管运营环境充满挑战，集团依然在这两方面取得了实质进展。和去年相 比，云游的手游收入贡献从 60.5%提升到 63.8%，而海外收入贡献从 10.6%上升到 13.0%。而且，我们的海外重点游戏 「 Liberators」被 Facebook评为 2016年最优秀网 页游戏之一。 尽管我们做出这些努力，集团的运营以及游戏相关的投资未能产生出一款收入增长 和利润率都满足管理层和股东期望的爆款游戏。有见及一些研发中的游戏呈现出成 为爆款游戏的潜力，管理层期盼股东对我们有更多的耐心，我们亦已开始寻求通过 投资获取稳定的、有规模的和正向的净利润来源的途径。我们内部的战略讨论由这 个问题开始： 「 我们的核心竞争力是什麽？」，基於我们的发展历程，我们清晰地看 到我们的强项是了解快速变化的中国消费者喜好以及发现下一个高速增长与高利润 的技术领域的能力。2009年，我们成功地判断页游是即将涌起的浪潮继而成为国内 领先的页游研发商，并且在 4年的时间内迅速壮大而登陆香港联交所成为主板上市 公司。我们亦正确地判断手游行业会成为下一个高增长的领域。当我们寻找市场的 下一个增长点时，我们不但发现互联网金融即将成为超过网页游戏的下一个高速增 长和高利润市场，而且找到一个拥有成为该领域市场领导者所有特徵的潜在投资标 的－Yinker Inc（ . 亦称银客 （ 「 银客」））。 银客通过互联网向公众提供高质量的金融产品，是中国互联网金融行业按交易量计 的领导者之一。要在这个领域取得成功，对科技和金融体系的全面了解和精通是必 �C 4 �C 要条件，而银客的管理层充分证明他们在这两方面的能力。在科技方面，在 2016 年，银客的交易额和收入分别增长至人民币 447亿元及人民币 3亿元。他们的手机 应用 「 简理财」 （ 「 简理财」）提供互联网金融服务，并在 2016年贡献人民币 290亿元的 交易额，该金额约是 2015年的 6倍。通过高效率的营销策略成功建立专业安全的金 融解决方案平台品牌是银客成功的关键，而这很大程度上得益於银客的管理层，尤 其是简理财的首席执行官张阳。在加入银客之前，张阳在阿里巴巴拥有超过 10年 的成功从业经验。在金融方面，银客建立了一个有效的服务网络吸引高质量借款人 并为其提供房产抵押贷款。这些贷款的绝大部分来自於国内一线城市的房产抵押贷 款。截至 2016年 12月，银客的贷款逾期率为 1.09%，和该领域其他主要市场领导者 相当。 云游对银客的投资感到期待，在管理层继续关注银客业务表现的同时，集团也积极 寻求进一步涉足该领域的途径。集团已经成功取得由江西省政府颁发的高价值并被 市场追捧的网络小额贷款经营许可证 （ 「 互联网金融许可证」），该许可证允许云游在 中国从事互联网金融业务。这是在中国从事互联网金融业务一个重要因素，因为它 带来了很多业务和合作的机会。 展望 2017年对於纯粹的中国手游研发商来说将会是充满竞争的又一年，但管理层亦相信 云游离市场的期待只差一款爆款游戏。与此同时，我们将我们的适应和变革能力作 为我们的核心竞争力，我们继续积极探索互联网，媒体和技术领域的新机遇。我们 在银客的投资和获得互联网金融许可证只是我们计划的开始，以便在不久的将来在 我们认为高增长和高利润率的行业实现多元化发展。虽然转型过程中存在短期挑战 和阵痛 （ 於本年度业绩公告中 「 转型计划：风险和障碍」一节简述），但集团坚信更光 明的未来即将到来。公司首席执行官谨代表全体管理层向股东和董事表示谢意，感 谢他们的支持，并请他们相信管理层和管理层会在不远的将来实现更理想的股东价 值。 �C 5 �C 管理层讨论与分析 业务回顾 由於本公司继续从网页游戏公司转型至移动游戏公司，本公司的移动游戏贡献收入 持续增长，总收入百分比由二零一五年的约 60.5%增长至二零一六年的约 63.8%。 二零一六年，我们合共推出 21款游戏，其中约 90%是移动游戏。本公司於二零一六 年产生总收入人民币 3.616亿元，较二零一五年减少 29.3%。减少主要是由於本集团 的几款主要游戏例如 「 剑仙缘」、 「 熊出没之保卫家园」及 「 真王」已进入其生命周期的 成熟阶段，比上年产生较少收入，而新游戏产生的收入增长未能完全抵销本集团现 有主要游戏产生的收入的减少。 於二零一六年，集团网页游戏所得收入人民币 1.311亿元，较二零一五年减少约 35.1%。该减少是由於本集团出产较少但品质较高的网页游戏的策略直接所致。於 二零一六年，本公司推出两款网页游戏，其中一款 「 Liberators」是为迎合海外市场设 计。 「 Liberators」是以二次世界大战为主题的战略性游戏，於包括美国及欧洲等多 个海外市场的 Facebook推出。该游戏於二零一六年十二月获嘉许为 「 Facebook二零 一六年最佳网页游戏」之一。 为协助推广本集团的新游戏，本公司於二零一六年产生销售及市场推广开支人民 币 88.8百万元，是二零一五年所产生开支的两倍。此增加主要是由於我们投入巨资 推广 「 Liberators」所致。另外，行政开支於二零一六年增加 43.2%至人民币 1.220亿 元，主要是由於在评估相关游戏的目前及�u或预期表现後撇减预付款项与应收账 款，以及关闭本集团台湾办事处及撇销相关资产的成本。 �C 6 �C 云游的管理层继续通过多项削减成本措施优化本公司的营运架构。本公司已控制 及减少其员工人数水平，由二零一五年的 596名人员减少至截至二零一六年年底的 399名人员。此外，研发招致的成本於二零一六年较二零一五年减少 26.7%。 於二零一六年，云游录得投资亏损约人民币 1.341亿元，当中约人民币 22.2百万元 与本集团联营公司投资减值有关，约人民币 1.081亿元与本集团可供出售金融资产 减值有关，约人民币 9.7百万元与其他亏损有关，该亏损因应占以权益法核算的投 资收益约人民币 2.0百万元及应占以权益法核算的投资摊薄收益约人民币 3.9百万 元而部分抵销。这些投资亏损是基於多项因素作出的，包括但不限於融资市场的波 动、现有可供用作投资现金的充足性，以及更审慎评估已投资游戏公司开发中游戏 的前景。 下表载列於所呈列日期及年度与本集团业务有关的若干经营统计数字： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 游戏产品： 平均 MPUs(1（ ) 以千计）(2)(3) 789 1,006 每月 ARPPU(4（ ) 人民币） 35 39 游戏平台： 注册玩家 （ 以千计） 227,835 224,584 平均 MPUs （ 以千计）(2)(3) 9 11 每月 ARPPU （ 人民币） 234 345 附注： (1) MPUs指月度付费用户。 (2) 上述数字并未剔除重复计算於本集团拥有的平台发布的自研游戏的付费玩家人数。 (3) 数目不包括可忽略不计的单机移动游戏的 MPUs。 (4) ARPPU指付费用户月均收入。 �C 7 �C － 游戏产品。游戏产品分部的平均 MPUs由二零一五年约 100.6万名降低至二零 一六年约 78.9万名。该减少主要是由於多个游戏，如 「 剑仙缘」、 「 熊出没之保 卫家园」及 「 真王」已进入其生命周期的成熟阶段，而本集团开发的新游戏需要时 间攀升，尚未能抵销付费用户的流失。每月 ARPPU游戏产品分部水平仍维持稳 定，二零一六年度为人民币 35元，而二零一五年度则为人民币 39元。 － 游戏平台。本集团的游戏发行平台91wan 的注册玩家，已由二零一五年十二月 三十一日约 2.25亿名增至截至二零一六年十二月三十一日的 2.28亿名。本集团 游戏平台分部的平均 MPUs由二零一五年约 11,000名减至二零一六年约 9,000 名，而游戏平台分部的每月 ARPPU由二零一五年的人民币 345元减至二零一六 年的人民币 234元。平均 MPUs及每月 ARPPU减少，主要是由於本集团采取缩 减网页游戏玩家获取的策略，以为我们的网页游戏发行业务维持正面投资回报。 �C 8 �C 下表载列截至二零一六年十二月三十一日止年度的收益表连同截至二零一五年十二 月三十一日止年度的比较数字： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 变动 （ 人民币千元） （ 人民币千元） 百分比 收入 361,564 511,539 -29.3% 成本 (289,015) (340,125) -15.0% 毛利 72,549 171,414 -57.7% 销售及市场推广开支 (88,820) (40,684) 118.3% 行政开支 (121,983) (85,176) 43.2% 研发开支 (96,476) (131,562) -26.7% 其他收益 11,787 41,582 -71.7% 其他亏损 (14,246) (15,352) -7.2% 财务收益净额 8,701 8,562 1.6% 应占以权益法核算的投资摊薄收益 3,907 1,333 193.1% 应占以权益法核算的投资收益�u （ 亏损） 2,047 (13,880) -114.7% 联营公司投资减值 (22,219) (19,418) 14.4% 可供出售金融资产减值 (108,063) (35,521) 204.2% 无形资产以及物业及设备减值亏损 (30,198) (5,774) 423.0% 除所得税前亏损 (383,014) (124,476) 207.7% 所得税开支 (13,478) (5,145) 162.0% 年内亏损 (396,492) (129,621) 205.9% �C 9 �C 收入。收入由截至二零一五年十二月三十一日止年度的人民币 5.115亿元减少 29.3% 至截至二零一六年十二月三十一日止年度的人民币 3.616亿元。下表载列截至二零 一六年及二零一五年十二月三十一日止年度我们按分部划分的收入： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 （ 人民币千元） （ 占总收入 百分比）（ 人民币千元） （ 占总收入 百分比） 按分部划分的收入 －游戏产品 335,648 92.8 468,086 91.5 －游戏平台 25,916 7.2 43,453 8.5 总收入 361,564 100.0 511,539 100.0 按游戏类别划分的收入 －移动游戏 230,508 63.8 309,724 60.5 －网页游戏 131,056 36.2 201,815 39.5 总收入 361,564 100.0 511,539 100.0 �C 10 �C － 本集团游戏产品分部产生的收入由截至二零一五年十二月三十一日止年度的人 民币 4.681亿元减少约 28.3%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的人民币 3.356亿元。该减少主要由於本集团的几款主要游戏例已进入其生命周期的成熟 阶段，比上年产生较少收入，而本集团开发的新游戏所产生的收入增长未能完 全抵销收入的减少。再者，尽管我们延迟推出若干游戏，以优化相关游戏的表 现，我们仍能执行移动游戏策略，并已向市场推出 21款主要游戏 (1)。本集团游 戏平台分部产生的收入由截至二零一五年十二月三十一日止年度的人民币 43.5 百万元减少约 40.4%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的人民币 25.9百 万元。游戏平台分部收入减少主要是由於本集团缩减网页游戏发行业务。 － 本集团移动游戏产生的收入由截至二零一五年十二月三十一日止年度的人民 币 3.097亿元减少约 25.6%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的人民币 2.305亿元。该减少主要由於我们的若干主要移动游戏，如 「 熊出没」系列及 「 剑 仙缘」，已进入其生命周期的成熟阶段，於本年度产生较少收入。本集团网页游 戏产生的收入由截至二零一五年十二月三十一日止年度的人民币 2.018亿元减少 约 35.1%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的人民币 1.311亿元。此减少 与本集团预期的一致，因为本集团将业务重心由网页游戏转为移动游戏。此次 转型导致本集团於二零一六年推出及营运的新增网页游戏数目减少。 附注： (1) 推出游戏数目不包括游戏初期推出作市场测试之用之游戏。 �C 11 �C 成本。成本由截至二零一五年十二月三十一日止年度的人民币 3.401亿元减少 15.0% 至截至二零一六年十二月三十一日止年度的人民币 2.890亿元。截至二零一六 年十二月三十一日止年度，成本占总收入的百分比增加至 79.9% （ 二零一五年： 66.5%）。下表载列截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度本集团按分 部划分的成本： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 （ 人民币千元） （ 占总成本 百分比）（ 人民币千元） （ 占总成本 百分比） 按分部划分的成本 －游戏产品 283,768 98.2 327,444 96.3 －游戏平台 5,247 1.8 12,681 3.7 总成本 289,015 100.0 340,125 100.0 － 本集团游戏产品分部的成本由截至二零一五年十二月三十一日止年度的人民币 3.274亿元减少 13.3%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的人民币 2.838 亿元。该减少主要是由於自主研发移动游戏於截至二零一六年十二月三十一日 止年度的内容成本及收入分成成本较截至二零一五年十二月三十一日止年度有 所下降，因为本集团部分主要移动游戏，如 「 熊出没」系列及 「 剑仙缘」，已进入 其生命周期的成熟阶段，并於本年度产生较少收入。 － 本集团游戏平台分部的成本由截至二零一五年十二月三十一日止年度的人民币 12.7百万元减少 58.6%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的人民币 5.2 百万元。该减少主要是由於我们有意缩减网页游戏发行业务及本集团持续优化 91wan 的投资回报及盈利能力。 �C 12 �C 销售及市场推广开支。销售及市场推广开支由截至二零一五年十二月三十一日止年 度的人民币 40.7百万元增加 118.3%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的人 民币 88.8百万元。该增加主要是由於本集团就其新游戏的推广及广告开支增加所 致。特别是新增海外网页游戏 「 Liberators」於二零一六年产生约人民币 69.4百万元的 市场推广开支。 行政开支。行政开支由截至二零一五年十二月三十一日止年度的人民币 85.2百万元 增加 43.2%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的人民币 1.220亿元。该增加 主要是由於 (i)根据本公司旨在集中资源开发休闲游戏及避免投入资源至新的仅涉及 中国市场的重度游戏的战略，经评估目前及�u或预计的游戏表现及合适性後，有关 撇销预付款项及应收账款的一次性亏损，及 (ii)关闭本集团台湾办事处及撇销相关 资产的成本。 研发开支。研发开支由截至二零一五年十二月三十一日止年度的人民币 1.316亿元 减少 26.7%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的人民币 96.5百万元。该减少 主要是由於本集团不断优化其研发能力，以及因本集团将业务重心从网页游戏转为 移动游戏的战略转型致本集团网页游戏的研发开支减少所致。 其他收益。其他收益由截至二零一五年十二月三十一日止年度的人民币 41.6百万元 减少 71.7%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的人民币 11.8百万元。该减少 主要是由於本集团将大量人民币银行存款兑换为美元并籍此维护本集团的购买力以 应对人民币汇率波动，而美元的利率较低。 其他亏损。其他亏损由截至二零一五年十二月三十一日止年度的人民币 15.4百万元 减少 7.2%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的人民币 14.2百万元。二零一六 年的其他亏损包括 (i)由於按公平值计入损益的金融资产价值变动所导致的公平值亏 损人民币 9.7百万元，及 (ii)出售物业及设备所导致的亏损人民币 3.4百万元，其中 主要是为了提高运营效率而出售多余的服务器。 �C 13 �C 财务收益净额。财务收益净额主要包括短期银行存款的利息收入。本集团的财务收 益净额维持稳定，为人民币 8.7百万元 （ 二零一五年：人民币 8.6百万元）。作为本集 团现金管理策略的一部分，本公司监察人民币利率的变动，并不时重新评估其现金 管理策略以最佳方式运用手上可用现金。 应占以权益法核算的投资摊薄收益。应占以权益法核算的投资摊薄收益由截至二 零一五年十二月三十一日止年度的人民币 1.3百万元增加 193.1%至截至二零一六年 十二月三十一日止年度的人民币 3.9百万元。该增长主要是由於被投资公司通过筹 资活动的投资价值上升所致。 应占以权益法核算的投资收益�u （ 亏损）。截至二零一六年十二月三十一日止年度 的应占以权益法核算的投资收益为人民币 2.0百万元，而截至二零一五年十二月 三十一日止年度则为亏损人民币 13.9百万元。该收益反映本集团的被投资公司的财 务及经营表现的改进。本集团的部分被投资公司录得税前利润或与去年比较亏损收 窄。 联营公司投资减值及可供出售金融资产减值。截至二零一六年十二月三十一日止年 度，联营公司投资减值及可供出售金融资产减值分别为人民币 22.2百万元及人民币 1.081亿元，此乃在第三方顾问公司协助下，检讨本集团投资组合的主要投资後， 对我们若干天使投资的减值亏损作出拨备。根据检讨结果，小型游戏工作室在中国 资本市场融资继续面临挑战。经考虑这些天使投资的表现可能较难预测，以及通常 视乎於其吸引多轮资金的能力，本集团为审慎行事对减值亏损作出拨备。 �C 14 �C 无形资产以及物业及设备减值亏损。无形资产以及物业及设备减值亏损由截至二 零一五年十二月三十一日止年度的人民币 5.8百万元增加 423.0%至截至二零一六年 十二月三十一日止年度的人民币 30.2百万元。该增加主要是本集团旨在集中资源 开发休闲游戏及避免投入资源至新的仅涉及中国市场的重度游戏的战略重新定位计 划，导致预期撇销中国重度游戏的知识产权许可费用所致。 所得税开支。所得税开支由截至二零一五年十二月三十一日止年度的人民币 5.1百 万元增加 162.0%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的人民币 13.5百万元。 该增加主要反映撇销董事会认为日後不大可能使用的先前确认的若干递延税项资 产。 年内亏损。基於上文所述，截至二零一六年十二月三十一日止年度的亏损为人民币 3.965亿元 （ 包括投资及减值亏损拨备约人民币 1.341亿元），而截至二零一五年十二 月三十一日止年度的亏损为人民币 1.296亿元。年内亏损增加 （ 不包括投资及减值亏 损拨备）主要是由於收入减少、市场推广及宣传开支增加，以及本集团旨在集中资 源开发休闲游戏及避免投入资源至新的仅涉及中国市场的重度游戏的战略重新定位 计划所导致的若干一次性特殊亏损 （ 如无形资产减值及预付款项与应收账款的撇减 等）所致。然而，本集团仍能控制经营成本及开支於合理水平，并优化本集团的研 发能力。 �C 15 �C 非国际财务报告准则计量－经调整亏损净额及经调整 EBITDA 为补充根据国际财务报告准则编制的本集团合并业绩，若干非国际财务报告准则计 量 （ 包括经调整亏损净额及经调整 EBITDA）已呈列。此等未经审核非国际财务报告 准则财务计量应被视为根据国际财务报告准则编制的本集团财务业绩的补充而非替 代计量。本集团管理层认为，此等非国际财务报告准则财务计量为投资者提供有用 的补充资料，藉撇除若干非现金及非经常性项目，评估本集团核心业务的表现。经 调整亏损净额及经调整 EBITDA为未经审核数据。 �C 16 �C 下表载列本集团截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度的非国际财务 报告准则财务计量与根据最新的国际财务报告准则编制计量的对账： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 （ 人民币千元） （ 人民币千元） 年内亏损 (396,492) (129,621) 加： 以股份为基础的酬金 16,272 9,592 按公平值计入损益的金融资产的公平值变动 9,791 6,323 出售附属公司损失 ― 5,958 联营公司投资减值 22,219 19,418 可供出售金融资产减值 108,063 35,521 经调整亏损净额 （ 未经审核） (240,147) (52,809) 加： 折旧及摊销 34,556 49,339 利息收益净额 (15,700) (40,350) 所得税开支 13,478 5,145 经调整 EBITDA （ 未经审核） (207,813) (38,675) 财务状况 於二零一六年十二月三十一日，本集团权益总额为人民币 10.581亿元，而於二零 一五年十二月三十一日则为人民币 14.447亿元。该减少主要是由於累计亏损增加 （ 如上文所讨论）。 �C 17 �C 於二零一六年十二月三十一日，本集团的流动资产净值为人民币 6.651亿元，而於 二零一五年十二月三十一日则为人民币 11.652亿元。减少主要是由於 (i)现金及现金 等价物因对银客的可换股债券投资付款而减少，有关详情，请参见本部分 「 重大投 资」章节，以及 (ii)本集团集中资源开发休闲游戏，优先於新款的仅涉及中国市场的 重度游戏此一策略性重新定位计划，导致应收款项及预付款项结余减少。 流动资金及财务资源 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 （ 人民币千元） （ 人民币千元） 银行及手头现金 264,123 916,095 於其他金融机构的现金 3,863 11,034 短期存款 448,997 200,000 总计 716,983 1,127,129 於二零一六年十二月三十一日，本集团的现金、现金等价物及短期存款合计共为人 民币 7.170亿元。而於二零一五年十二月三十一日则为人民币 11.271亿元。该减少 主要是由於於二零一六年对银客的可换股债券投资付款 （ 有关详情，请参见下文 「 重 大投资」章节）以及股份回购。 本集团采纳审慎的现金及财务管理政策。为达致更佳的成本控制及将资金成本降至 最低，本集团对资金活动进行集中管理，且现金一般存入银行并大部分以人民币计 值 （ 「 人民币」）， 其次为美元 （ 「 美元」）。 �C 18 �C 於二零一六年十二月三十一日，本集团的资产负债比率 （ 按银行借款除以总资产计 算）为零 （ 於二零一五年十二月三十一日：零），这表示於二零一六年十二月三十一 日本集团并无任何银行借款结余。本集团的借贷需求不受季节因素影响。 重大投资 认购可换股债券 於二零一六年八月三日，本公司与银客订立投资协议，据此本公司同意认购，及银 客同意发行合共本金为人民币 300,000,000元 （ 「 认购事项」）的可换股债券 （ 「 可换股 债券」）。认购事项於二零一六年九月二十七日完成。 假设可换股债券及应计利息附带的换股权按初步换股价每股换股股份人民币 0.7448 元於可换股债券到期时获悉数行使，银客最多可配发及发行总计 474,411,730股可换 股股份，约占二零一六年八月三日及本公告日期银客已发行股本的 15.01% （ 按如同 已转换及悉数摊薄基准计算，但不计及根据银客雇员持股计划保留而有待发行的额 外股份所导致的任何潜在摊薄影响）。 有关认购事项的进一步详情及资料请参阅本公司日期为二零一六年八月三日及二零 一六年九月二十七日的公告。 �C 19 �C 外�蠊芾� 於二零一六年十二月三十一日，本集团的财务资源人民币 3.457亿元 （ 二零一五年： 人民币 25.0百万元）以非人民币货币计值的存款持有。非人民币货币计值存款增 加，是因为本集团将大量人民币银行存款兑换为美元，以支持本集团海外业务的运 营，并且藉此维护本集团的购买力，应对近期人民币汇率波动情况。由於大量存款 以美元计值，及鉴於人民币汇率潜在波动，本集团将继续监控汇率变动，尽量维持 本集团的现金价值。 资本开支 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 （ 人民币千元） （ 人民币千元） 资本开支 －购买物业及设备 971 2,561 －购买无形资产 9,909 22,392 总计 10,880 24,953 资本开支包括购买物业及设备 （ 例如服务器及电脑）及购买无形资产 （ 例如第三方研 发商研发的游戏的知识产权改编权及知识产权）。截至二零一六年十二月三十一日 止年度及截至二零一五年十二月三十一日止年度，资本开支总额分别为人民币 10.9 百万元及人民币 25.0百万元。资本开支总额减少人民币 14.1百万元是由於购买物业 及设备减少，中国经营实体办公室的租赁装修减少和无形资产减少。由於本集团於 二零一六年前购买的物业及设备足以支持其业务增长，因此本集团於截至二零一六 �C 20 �C 年十二月三十一日止年度购买物业及设备的需求降低。於二零一六年无形资产的购 买额减少是由於於二零一六年以前购买的若干第三方移动游戏许可权以及若干知识 产权改编权先後於二零一六年持续支持本集团游戏发行及游戏开发。 资产抵押 於二零一六年十二月三十一日，本集团有抵押资产人民币 0.8百万元 （ 於二零一五年 十二月三十一日：人民币 0.7百万元），作为公司信用卡存款的受限制现金。 或然负债 於二零一六年十二月三十一日，本集团并无任何重大未记录的或然负债。 人力资源 於二零一六年十二月三十一日，本集团拥有 399名全职雇员，其中绝大多数雇员位 於广州。由於本集团继续从网页游戏业务转型为移动游戏业务，管理层积极监控人 力资源成本及作出人员调整。因此，本集团雇员人数於二零一六年净减少 197名。 下表按职能载列本集团於二零一六年十二月三十一日的雇员人数： 占总人数 雇员人数 百分比 游戏研发 198 50% 发行 47 12% 销售及市场推广 21 5% 综合及行政 133 33% 总计 399 100% �C 21 �C 有关本集团薪酬政策及培训计划的详情以及购股权计划与受限制股份单位计划的详 情将载於本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度的年报。 结算日後事件 於二零一六年十二月三十一日至董事会於二零一七年三月二十八日批准该等财务报 表期间，概无重大结算日後事项。 转型计划：风险及困难 由於本集团持续从网页游戏公司转为移动游戏公司，尤其是在充满竞争及生机的中 国游戏市场营运，面临的执行风险可能对本公司的经营业务及财务状况产生不利影 响。面临的主要困难包括 (i)延迟推出游戏，(ii)研发的游戏在推出後无法达到市场 预期，(iii)核心雇员的离职，及 (iv)影响本集团收取费用、收集数据及更新游戏的 技术问题，上述所有因素将对本集团收益产生不利影响。此外，本集团亦面临诸如 外汇汇率波动、投资公司和�u或金融工具的表现欠佳或无力清偿导致产生减值损失 以及其他无法预料的一次性重组成本等风险，所有该等情况均会对本集团净利润造 成不利影响。 �C 22 �C 自二零一四年起，本集团已投资多个中国的移动游戏工作室及孵化器，经二零一六 年确认的投资减值和亏损後的剩余价值为人民币 52.6百万元，当中约人民币 23.6百 万元被分类为 「 於联营公司的投资」。该等投资大部分为天使投资且处於开发阶段不 能获得有意义的收益及溢利。与大部分天使投资相类似，难以在早期断定该等投资 是否成功，而当成功的投资可获可观回报时，不成功的投资则可能需要减值或被撇 销。 未来计划 本集团正评估使用於二零一五年六月完成的公司股份 （ 「 股份」）配售 （ 「 配售」）所得款 项净额、配售所得款项及�u或本集团的一般营运资金於互联网、媒体及科技业多个 环节的投资机会，以形成一个可推动自有流量增长的生态系统。展望未来，本集团 亦将考虑游戏以外，包括互联网及泛娱乐化的投资机遇，从而从多元化方面促进本 集团业绩增长及盈利。 �C 23 �C 合并全面亏损表 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 收入 2 361,564 511,539 成本 3 (289,015) (340,125) 毛利 72,549 171,414 销售及市场推广成本 3 (88,820) (40,684) 行政开支 3 (121,983) (85,176) 研发开支 3 (96,476) (131,562) 其他收益 11,787 41,582 其他亏损 (14,246) (15,352) 财务收益净额 8,701 8,562 应占以权益法核算的投资摊薄收益 3,907 1,333 应占以权益法核算的投资收益�u （ 亏损） 2,047 (13,880) 联营公司投资减值 (22,219) (19,418) 可供出售金融资产减值 (108,063) (35,521) 无形资产以及物业及设备减值亏损 (30,198) (5,774) 除所得税前亏损 (383,014) (124,476) 所得税开支 4 (13,478) (5,145) 年内亏损 (396,492) (129,621) �C 24 �C 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 其他全面收益： 其後可能重新分类到损益的项目： －可供出售金融资产公平值变动 (5,202) 1,046 其後不会重新分类到损益的项目： －外币报表折算差额 35,783 3,535 税前其他全面收益总额 30,581 4,581 与其他全面收益组成部分相关之所得税 780 (157) 年内其他全面收益，扣除税项 31,361 4,424 年内全面亏损总额 (365,131) (125,197) 以下人士应占亏损： －本公司拥有人 (395,174) (129,144) －非控股权益 (1,318) (477) (396,492) (129,621) 以下人士应占全面亏损总额： －本公司拥有人 (363,813) (124,720) －非控股权益 (1,318) (477) (365,131) (125,197) 每股亏损 （ 以每股人民币元计） －基本 5 (2.89) (0.95) －摊薄 5 (2.89) (0.95) �C 25 �C 合并资产负债表 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 资产 非流动资产 物业及设备 8,217 26,197 无形资产 17,381 58,650 以权益法核算的投资 23,582 43,857 按公平值计入损益的金融资产 319,922 15,651 可供出售金融资产 23,150 122,255 预付款项及其他应收款项 1,183 2,410 递延所得税资产 ― 12,686 393,435 281,706 流动资产 贸易应收款项 7 40,480 71,927 预付款项及其他应收款项 10,112 43,675 受限制现金 807 674 短期存款 448,997 200,000 现金及现金等价物 267,986 927,129 768,382 1,243,405 资产总额 1,161,817 1,525,111 �C 26 �C 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 权益 本公司拥有人应占权益 股本 87 88 股份溢价 2,073,900 2,099,777 储备 (65,296) (100,750) 累计亏损 (949,535) (554,361) 1,059,156 1,444,754 非控股权益 (1,046) (28) 权益总额 1,058,110 1,444,726 负债 非流动负债 递延所得税负债 64 844 递延收入 410 1,358 474 2,202 流动负债 贸易应付款项 8 26,652 24,091 其他应付款项及应计费用 64,107 40,063 所得税负债 1,620 ― 递延收入 10,854 14,029 103,233 78,183 负债总额 103,707 80,385 权益及负债总额 1,161,817 1,525,111 �C 27 �C 合并财务报表附注 1 一般资料及编制基准 (a) 一般资料 云游控股有限公司 （ 「 本公司」）於二零一一年七月二十六日根据开曼群岛公司法 （ 经修订） 在开曼群岛注册成立为获豁免有限公司。本公司的注册办事处位於 Osiris International Cayman Limited办 事 处， 地 址 为 Suite #4-210, Governors Square, 23 Lime Tree Bay Avenue, P.O. Box 32311, Grand Cayman KY1-1209, Cayman Islands。 本公司为一家投资控股公司。本公司及其附属公司 （ 统称 「 本集团」）主要於中华人民共和国 （ 「 中国」）从事网页游戏及移动游戏的研发及发行 （ 「 集团游戏业务」）。 於二零一三年十月三日，本公司完成其於香港联合交易所有限公司主板的首次公开发售 （ 「 首次公开发售」）。 (b) 编制基准 本集团之合并财务报表乃根据所有适用之国际财务报告准则编制。合并财务报表乃根据历 史成本法编制，经重估可供出售金融资产及按公平值计入损益的金融资产 （ 其初步按公平 值确认）後修订。 编制符合国际财务报告准则的财务报表需要使用若干关键会计估计，同时亦需要管理层在 应用本集团会计政策的过程中作出判断。 本集团首次采纳自二零一六年一月一日或之後开始的财政年度生效如下准则之修订： － 国际财务报告准则二零一二年至二零一四年周期之年度改进 － 国际会计准则第 1号之修订之主动披露 采纳此等准则之修订及改进不会对本期间或任何过往期间产生任何影响。 �C 28 �C 多项新订准则及准则的修订及诠释自二零一六年一月一日之後的年度期间生效，且於编制 本合并财务报表时并未采纳。预期上述新订准则及准则的修订以及诠释不会对本集团合并 财务报表造成重大影响，惟以下载列者除外： － 国际财务报告准则第 9号 「 金融工具」 － 国际财务报告准则第 15号 「 客户合约收益」 － 国际财务报告准则第 16号 「 租赁」 国际财务报告准则第 9号及第 15号将於二零一八年一月一日或之後开始之财务年度强制生 效。国际财务报告准则第 16号将於二零一九年一月一日或之後开始之财务年度强制生效。 於此阶段，本集团不拟於生效日期前采纳以上此等准则。 概无其他尚未生效且预期将对本集团产生重大影响的国际财务报告准则或国际财务报告解 释公告。 2 分部资料 本集团的游戏业务活动具备单独的财务资料，乃由主要经营决策者 （ 「 主要经营决策者」）定期审 查及评估。主要经营决策者负责分配资源及评估经营分部的表现，由作出战略性决定的本公司 执行董事担任。本集团在进行相关评估工作後确定其拥有以下经营分部： － 游戏产品 － 游戏平台 主要经营决策者主要根据各经营分部的分部收入及毛利评估经营分部的表现。主要经营决策者 於资源分配决策及评估分部表现过程中均未计入销售及市场推广开支、行政开支及研发开支。 其他收益、其他亏损、财务收益净额、以权益法核算的投资摊薄收益、应占以权益法核算的投 资收益�u （ 亏损）、联营公司投资减值、可供出售金融资产减值、无形资产以及物业及设备减值 亏损和所得税开支亦均未分配至个别经营分部。 �C 29 �C 向主要经营决策者报告的自外部客户取得的收入作为分部收入计量，即各分部来自客户的分摊 收入。成本主要包括带宽及服务器托管费、雇员福利开支、内容成本、发行成本及其他外包开 支、折旧及摊销以及其他。 向主要经营决策者提供的其他资料 （ 连同分部资料）的计量方式与本财务报表所应用者一致。概 无向主要经营决策者提供任何独立的分部资产及分部负债资料，乃由於主要经营决策者不会使 用此份资料分配资源或评估经营分部的表现。 就可呈报分部向本集团主要经营决策者提供的截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止 年度的分部资料如下： 截至二零一六年十二月三十一日止年度 游戏产品 游戏平台 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 分部收入 335,648 25,916 361,564 分部成本 (283,768) (5,247) (289,015) 毛利 51,880 20,669 72,549 列入分部成本的折旧及摊销 15,987 1,037 17,024 截至二零一五年十二月三十一日止年度 游戏产品 游戏平台 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 分部收入 468,086 43,453 511,539 分部成本 (327,444) (12,681) (340,125) 毛利 140,642 30,772 171,414 列入分部成本的折旧及摊销 29,812 1,931 31,743 �C 30 �C 本公司於开曼群岛成立，而本集团主要於中国经营其业务。分别提供予本集团主要经营决策者 截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度来自中国 （ 不包括香港）及其他地区的分部 收入如下： 截至二零一六年十二月三十一日止年度 中国 （ 不包括香港） 其他地区 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 分部收入 314,451 47,113 361,564 截至二零一五年十二月三十一日止年度 中国 （ 不包括香港） 其他地区 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 分部收入 457,369 54,170 511,539 毛利与除所得税前亏损的对账列示於合并全面亏损表上。 本集团以移动游戏及网页游戏不同形式提供产品及服务。截至二零一六年及二零一五年十二月 三十一日止年度来自不同形式之收入明细如下： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 移动游戏 230,508 309,724 网页游戏 131,056 201,815 361,564 511,539 截至二零一六年十二月三十一日止年度，由於无单个外部客户的收益占本集团总收入的 10%以 上，故并无出现风险集中情况 （ 二零一五年：无）。 �C 31 �C 营业额包括本集团的所得收入，截至二零一六年十二月三十一日止年度为人民币 361,564,000元 （ 二零一五年：人民币 511,539,000元）。 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，本集团的大部分非流动资产均位於中国。 3 按性质分类的开支 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 内容成本、发行成本及其他外包开支 252,846 282,232 雇员福利开支 138,975 156,232 推广及广告开支 78,353 30,594 无形资产摊销 22,787 33,247 预付款项及其他应收款项减值亏损 19,815 4,843 贸易应收款项减值亏损 15,699 3,591 带宽及服务器托管费 13,596 22,664 物业及设备折旧 11,769 16,092 办公室楼宇的经营租金 10,812 14,783 差旅及交际开支 7,938 10,253 核数师酬金 －审计服务 4,500 5,665 －非审计服务 1,004 577 法律索赔 （ 附注 a） 2,000 500 其他 16,200 16,274 成本、销售及市场推广成本、行政开支及研发开支总额 596,294 597,547 (a) 经徵询适当的法律意见後，本集团就侵犯版权有关的法律索赔另外作出拨备人民币 2,000,000元 （ 二零一五年：人民币 500,000元）。於二零一六年十二月三十一日，本集团就 该案件作出累计拨备人民币 2,500,000元。 �C 32 �C 4 所得税开支 截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度，本集团的所得税开支分析如下： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 即期所得税： －中国及海外企业所得税 792 (479) 递延所得税： －暂时性差额拨回 12,686 5,624 所得税开支 13,478 5,145 与采用适用於合并实体的亏损的法定税率计算得出的理论金额不同的本集团的除所得税前亏损 有关的税项如下： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 除所得税前亏损 (383,014) (124,476) 按适用於各司法权区的合并实体的亏损的法定 所得税率计算的税项 (91,046) (35,603) 下列各项的税务影响： 适用於附属公司的优惠所得税率 33,395 12,418 拨回先前确认之税项亏损及时间性差异 12,686 - 未确认递延所得税资产的税项亏损及时间性差异 49,736 21,326 研发费用超额抵扣 (1,737) (2,161) 就所得税而言不可扣减的开支： －以股份为基础的酬金 2,317 1,354 －其他 8,127 7,811 所得税开支 13,478 5,145 �C 33 �C (a) 开曼群岛所得税 本公司为根据开曼群岛公司法於开曼群岛注册成立的获豁免有限公司，因此，本公司获豁 免缴纳开曼群岛所得税。 (b) 香港利得税 香港利得税税率为 16.5%。由於截至二零一六年十二月三十一日止年度并无须缴纳香港利 得税的估计应课税溢利，故并无就香港利得税作出拨备 （ 二零一五年：无）。 (c) 台湾营业所得税 云游股份有限公司 （ 「 云游」）於台湾注册成立，截至二零一六年十二月三十一日止年度的营 业所得税税率为 17% （ 二零一五年：17%）。 (d) 中国企业所得税 （ 「 企业所得税」） 本集团就其於中国内地的业务计提的所得税拨备乃根据现有法令、诠释及惯例就截至二零 一六年十二月三十一日止年度的应课税溢利按 25%的税率计算 （ 二零一五年：25%）。 依据企业所得税法，广州维动网络科技有限公司 （ 「 维动」）和广州菲音信息科技有限公司 （ 「 菲音」）於二零一三年评定为 「 高新技术企业」 （ 「 高新技术企业」）。故维动和菲音有权享有 15%的税项优惠，为期三年。维动及菲音於二零一六年重续 「 高新技术企业」资格，因此截 至二零一六年十二月三十一日止年度之适用税率为 15% （ 二零一五年：15%）。 根据相关中国法律及法规，广州菲动软件科技有限公司及广州捷游软件有限公司被认定为 「 软件企业」。该两间公司可於两个年度内豁免缴纳企业所得税，随後三个年度可按适用税 率减半，自商业营运首年或抵销过往年度的税项亏损後的首个盈利业务年度起。截至二零 一六年十二月三十一日止年度，该两间公司的适用税率为 12.5% （ 二零一五年：12.5%）。 �C 34 �C 依据中国国家税务总局颁布的相关法律法规，自二零零八年起，从事研发活动的企业於厘 定年度应课税溢利时，有权要求将其产生的研发费用的 150%列作可扣减税项开支 （ 「 超额 抵扣」）。本集团已就本集团实体可要求的超额抵扣做出其最佳估计，以确定截至二零一六 年及二零一五年十二月三十一日止年度的应课税溢利。 (e) 中国预扣税 （ 「 预扣税」） 根据适用的中国税务法规，於中国成立的公司就二零零八年一月一日之後赚取的利润向境 外投资者分派股息通常须缴纳 10%的预扣税。倘於香港注册成立的境外投资者符合中国与 香港订立的双边税务条约安排项下的条件及规定，则相关预扣税税率将从 10%降至 5%。 於二零一六年十二月三十一日，本集团并无计划要求其中国附属公司分派其保留盈利，且 拟由其中国附属公司保留相关盈利以便於中国经营及拓展其业务。因此，於二零一六年 十二月三十一日，概无产生与预扣税有关的递延所得税负债。 (f) 有关其他全面收益部分的税项 年内与其他全面收益部分有关的税项支出如下： 二零一六年 二零一五年 税前 税项支出 税後 税前 税项支出 税後 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 可供出售金融资产公平值 （ 亏损）�u收益 (5,202) 780 (4,422) 1,046 (157) 889 外币报表折算差额 35,783 ― 35,783 3,535 ― 3,535 其他全面收益 30,581 780 31,361 4,581 (157) 4,424 即期税项 ― ― 递延税项 780 (157) 780 (157) �C 35 �C 5 每股亏损 (a) 基本 每股基本亏损乃按本公司股权持有人应占本集团亏损除以各年已发行普通股加权平均数计 算。 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 本公司股权持有人应占亏损 （ 人民币千元） (395,174) (129,144) 已发行普通股加权平均数 136,806,927 136,195,587 每股基本亏损 （ 以人民币�u股计） (2.89) (0.95) (b) 摊薄 每股摊薄亏损乃根据假设所有潜在摊薄普通股已获转换而调整的已发行普通股加权平均数 目计算。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司拥有三类具有潜在摊薄影响的普通股：根 据首次公开发售前购股权计划及首次公开发售後购股权计划授予雇员之购股权，以及根据 受限制股份单位计划授予雇员之受限制股份单位。 由於本集团截止二零一六年十二月三十一日处於亏损，潜在普通股因具有反摊薄影响而於 计算每股摊薄亏损时并未计算在内。因此截至二零一六年十二月三十一日之每股摊薄亏损 与每股基本亏损相同。 6 股息 董事会并不建议就截至二零一六年止年度派付末期股息 （ 截止二零一五年十二月三十一日止： 无）。 �C 36 �C 7 贸易应收款项 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 第三方 62,217 76,372 关联方 1,919 3,343 64,136 79,715 减：减值拨备 (23,656) (7,788) 40,480 71,927 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，贸易应收款项的公平值与其账面值相若。 (a) 根据於各资产负债表日基於确认日期对贸易应收款项总额的账龄分析如下： 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 0-30日 11,055 20,673 31-60日 7,052 17,299 61-90日 5,623 7,144 91-180日 12,030 13,705 181-365日 11,262 9,732 一年以上 17,114 11,162 64,136 79,715 �C 37 �C (b) 信用赊销主要来源於游戏产品业务，本集团与多个第三方平台通过签订合同并以对应平台 之名义联合发布游戏及收集游戏内虚拟商品销售所得。本集团授出的信贷期自交易实际发 生日期起计，一般为 60至 180日。於二零一六年十二月三十一日，已逾期但未减值的贸易 应收款项为人民币 11,318,000元。本公司认为该等贸易应收款项为应收评估并无重大财政 困难的游戏平台的款项，本公司根据过往交易和回款记录评估逾期款项可予收回。此类贸 易应收款项的账龄最多为两年。 8 贸易应付款项 贸易应付款项主要与购买服务器托管服务、内容成本、代理费以及应付游戏研发商的收入分成 有关。 根据确认日期就贸易应付款项作出的账龄分析如下： 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 0-30日 7,183 6,790 31-60日 3,238 2,731 61-90日 3,199 3,423 91-180日 9,188 2,400 181-365日 1,712 5,647 一年以上 2,132 3,100 26,652 24,091 贸易应付款项以人民币列值且该等结余的公平值与其於报告日期的账面值相若。 �C 38 �C 其他资料 购买、出售或赎回本公司上市证券 於本公司在二零一六年五月二十四日举行的股东周年大会上，本公司股东 （ 「 股东」） 向董事会授出股份购回授权以於董事会不时认为适当时购回股份 （ 不得超过本公 司於二零一六年五月二十四日已发行股本的 10%），直至以下各项之最早发生者为 止：(i)本公司下届股东周年大会结束，(ii)任何适用法律或本公司组织章程和细则 要求本公司举行下届股东周年大会的期间届满，或 (iii)股东於股东大会上透过普通 决议案撤回或变更根据决议案授出的授权。根据有关授权，於二零一六年十二月 三十一日，本公司已在香港联合交易所有限公司 （ 「 联交所」）以 30,812,278港元的代 价购回 2,395,200股股份，所有股份已於二零一六年十二月三十一日注销。购回由董 事执行以增加股东价值。购回详情如下： 回购月份 回购股份 总数 （ 於联交所） 每股价格 最高 最低 总代价 （ 港元） （ 港元） （ 港元） 二零一六年一月 2,395,200 13.00 11.30 30,812,278 2 ,395,200 30,812,278 除上文所披露者外，截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司及本集团任何 成员公司概无购买、出售或赎回本公司任何上市证券。 �C 39 �C 暂停办理股份过户登记手续 本公司将於二零一七年五月十二日 （ 星期五）至二零一七年五月二十三日 （ 星期二） （ 包括首尾两日）暂停办理股份过户登记手续，以确定有权出席将於二零一七年五月 二十三日 （ 星期二）举行的应届本公司股东周年大会并於会上投票的股东身份。所有 股份过户文件连同相关股票及过户表格须於二零一七年五月十一日 （ 星期四）下午四 时三十分前递交予本公司的香港证券登记分处香港中央证券登记有限公司 （ 地址为 香港湾仔皇后大道东 183号合和中心 17楼 1712- 1716室）。 来自首次公开发售所得款项用途 本公司股份已於二零一三年十月联交所上市，且本公司从首次公开发售所得款项净 额约为 9.828亿港元。诚如本公司日期为二零一六年八月三日的公告 （ 「 八月公告」） 所披露，董事会议决更改首次公开发售所得款项截至八月公告日期剩余未动用的约 289,840,000港元的用途，以投资於互联网、媒体及科技行业，而有关投资可能包括 股本、债券、首要或次级市场的可换股债券等混合产品。截至八月公告日期，首次 公开发售所得款项的结余约为 115,200,000港元，将用作营运资金及用於其他一般企 业用途。有关详情，请参阅八月公告。 �C 40 �C 截至二零一六年十二月三十一日，本集团已使用首次公开发售所得款项净额中的合 计约 8.764亿港元，其中 (i)约 3.863亿港元用作购买网页游戏和移动游戏许可证、 知识产权和股本投资，(ii)约 92.5百万港元用作拓展本集团的国际业务拨资，(iii)约 2.898亿港元用於投资互联网、媒体及科技行业，及 (iv)约 1.078亿港元用於其他一 般企业用途。该等所得款项净额的使用乃根据招股章程 「 未来计划及所得款项用途」 章节所载的建议 （ 其後经修订及披露於八月公告）分配进行。首次公开发售所得款项 净额的未使用部分 （ 即约 1.064亿港元）目前以现金及现金等价物方式持有，且拟将 以所披露分配的方式使用。 配售所得款项用途 兹提述本公司日期为二零一五年五月二十三日及二零一五年六月五日的公告。於二 零一五年六月五日，通过向不少於六名专业、机构及其他投资者以每股股份 16.50 港元的配售价配售 19,041,900股配售股份，本集团成功募集 3.14亿港元，用以 加强本集团资本基准及营运资金状况。於配售完成後，本公司收到所得款项总额 314,191,350港元及所得款项净额约 310,160,000港元 （ 扣除配售佣金及其他有关开 支），相当於每股配售股份之净发行价为约 16.29港元。诚如八月公告所披露，董事 会决议更改截至八月公告日期约为 310,160,000港元的剩余未动用配售所得款项的 用途，以投资於互联网、媒体及科技行业，而有关投资可能包括股本、债券、首要 或次级市场的可换股债券等混合产品。本公司日期为二零一六年十二月二十八日的 公告 （ 「 十二月公告」）进一步披露，董事会决议扩大截至十二月公告日期剩余未动用 配售所得款项 （ 约为 248,579,000港元）的用途，使有关用途包括经营及投资於互联 �C 41 �C 网、媒体及科技行业，以及作为营运资金及用於其他一般企业用途。有关配售所得 款项的用途变动详情，请参阅八月公告及十二月公告。 於二零一六年十二月三十一日，本集团已使用该配售所得款项净额的约 61.6百万 港元於经营及投资互联网、媒体及科技行业。配售所得款项净额未使用部分 （ 即约 2.486亿港元）目前以现金及现金等价物和短期存款方式持有，且本集团拟按与八月 公告及十二月公告所披露的所得款项用途一致的方式动用有关所得款项。 审计及合规委员会 本公司审计及合规委员会已与董事会及外部核数师共同审阅本集团采纳的会计准则 及常规以及本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度的经审计合并财务报表。 罗兵咸永道会计师事务所的工作范围 本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度的初步业绩公告所载数字已经由本集 团核数师罗兵咸永道会计师事务所 （ 「 罗兵咸永道香港」）与本集团年内经审核合并财 务报表所载数字核对一致。由於罗兵咸永道香港就此履行的工作并不构成根据香港 会计师公会颁布的香港核数准则、香港审阅聘用准则或香港核证聘用准则项下的核 证工作，故此罗兵咸永道香港并无就初步公告发出任何核证意见。 �C 42 �C 企业管治守则 本集团致力保持高水平的企业管治，以保障股东权益并提升企业价值及问责性。 本公司的企业管治常规乃基於联交所证券上市规则 （ 「 上市规则」）附录十四所载企业 管治守则及企业管治报告 （ 「 企业管治守则」）载列的守则条文制订。 除下文企业管治守则所披露者外，董事认为本公司截至二零一六年十二月三十一日 止年度已遵守企业管治守则之守则条文。 企业管治守则的守则条文第 A.2.1条订明，主席与行政总裁的角色应有区分，并不 应由一人同时兼任。 汪东风先生担任本公司的董事会主席兼首席执行官。由於本集团经营所处商业环境 日新月异并且本公司仅於二零一三年年末前後上市，主席及首席执行官必须精通信 息技术知识并对千变万化的市场 （ 包括用户喜好的变化）保持敏感度，以推动本集团 不同业务的发展。因此，董事会认为，区分主席与首席执行官的角色为时过早，且 可能会令本集团的日常营运产生不必要的费用。此外，董事会相信现有结构有利於 强有力且一致的领导，可使本公司及时有效的做出决策并付之行动。另外，所有重 大决策乃经谘询董事会及适当的委员会成员以及高级管理层团队作出。 因此，董事会认为，本公司的权力制衡充分具保障。然而，董事会将继续监察和检 讨本公司的现有架构并於适当时做出必要变动。 �C 43 �C 证券交易的标准守则 本公司已严格根据上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则 （ 「 标准守则」）订立规管董事证券交易的行为守则及程序。本公司已向所有董事作出 特定查询，而董事已确认彼等已於截至二零一六年十二月三十一日止年度一直遵守 标准守则。 刊登经审计合并年度业绩及二零一六年年报 该年度业绩公告乃於联交所网站 www.hkexnews.hk及本公司网站 www.forgame.com 刊登，而载有上市规则所规定全部资料的本公司截至二零一六年十二月三十一日止 年度年报将於二零一七年四月寄发予股东并刊登於联交所及本公司网站。 致谢 董事会衷心感谢本集团的股东、管理团队、雇员、业务夥伴及客户为本集团提供的 不断支持及作出的贡献。 承董事会命 云游控股有限公司 主席 汪东风 香港，二零一七年三月二十八日 於本公告日期，本公司执行董事为汪东风先生及梁娜女士；本公司非执行董事为张强先生；本公司 独立非执行董事为侯思明先生、潘慧妍女士及赵聪先生。