宗旨 提供符合世界安全标准之优质产品， 提高客户满意度 为员工提供安全及舒适之工作环境， 成为有社会责任感之雇主 循环再造及遵守国际环保法例， 务求所有生产过程均符合环保标准 不断争取业务增长、业务多元化及 提高生产力，为股东争取最佳回报 00C170130044Inside.indd b 21/3/2017 上午10:59 目录 目录 2 公司简介 3 公司资料 4 财务摘要 6 主席报告 8 管理层讨论及分析 17 董事及高层管理人员简介 20 企业管治报告 34 环境、社会及管治报告 39 董事会报告 52 独立核数师报告 58 综合全面收入报表 59 综合财务状况报表 61 综合权益变动表 63 综合现金流量报表 64 综合财务报表附注 120 财务概要 公司简介 美力时集团有限公司 二零一六年年报 2 公司简介 美力时为一规模庞大之塑胶、合金及毛绒玩具制造商，主要从事制模、制造至设计等垂直综合生产工序之业务， 并为照明产品制造商。目前，本集团於越南运营四间厂房。於二零一六年十二月三十一日，本集团在香港、澳 门、中国、越南、澳洲、美国、加拿大以及欧洲约有15,000名雇员。Shelcore及Funrise集团分别於二零零五年及 二零零七年合并入本集团，两家公司均为历史悠久，及从事塑胶玩具设计、制造及销售业务之玩具公司。 越南岘港市 第一间厂房 越南岘港市 第二间厂房 越南荣市 第四间厂房 越南岘港市 第三间厂房 公司资料 3 美力时集团有限公司 二零一六年年报 董事会 执行董事 郑榕彬 （ 主席） 郑敬璋 梁匡泰 曾松华 谢锦华 庾瑞泉 独立非执行董事 陆海林 麦兆中 温庆培 邢家维 审核委员会及薪酬委员会 陆海林 （ 主席） 麦兆中 温庆培 邢家维 提名委员会 郑榕彬 （ 主席） 陆海林 麦兆中 温庆培 邢家维 公司秘书 黎美芳 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 香港 中环太子大厦22楼 注册办事处 Canon’s Court 22 Victoria Street Hamilton HM12 Bermuda 股份过户登记处 MUFG Fund Services (Bermuda) Limited The Belvedere Building 69 Pitts Bay Road Pembroke HM08 Bermuda 股份过户登记香港分处 卓佳秘书商务有限公司 香港 皇后大道东183号 合和中心22楼 主要营业地点 香港九龙 尖沙咀东部 麽地道66号 尖沙咀中心2楼 223-231室 主要往来银行 中国银行澳门分行 星展银行（ 香港）有限公司 网站 www.irasia.com/listco/hk/matrix/index.htm 股份代号 1005 （ 香港联合交易所有限公司主板） 公司资料 财务摘要 美力时集团有限公司 二零一六年年报 4 截至十二月三十一日止年度之财务摘要及主要比率： 综合 （ 千港元，除非另有指明） 二零一六年 二零一五年 百分比变动 营业额 1,247,218 1,277,063 �C2.3% 毛利 449,285 470,830 �C4.6% 本公司拥有人应占年度溢利 122,654 387,873 �C68.4% 每股盈利－基本 16港仙 51港仙 �C68.6% 每股股息 中期股息，已派付 4.5港仙 4港仙 12.5% 末期股息，建议 7港仙 7港仙 �C 特别股息，建议 �C 6港仙 不适用 毛利率(%) 36.0 36.9 �C2.4% 纯利率(%) 9.8 30.4 �C67.8% 资产负债比率(%) 0.14 0.01 1,300% 流动比率 3.7 4.2 �C11.9% 速动比率 2.1 2.4 �C12.5% 财务摘要 2016 2015 2012 2013 2014 2015 2012 2013 2014 2015 1,160,119 1,277,063 2016 1,247,218 880,374 1,034,079 30,626 98,046 117,898 122,654 387,873 2016 美国 欧洲 墨西哥 加拿大 南美洲 澳洲及新西兰 其他 营业额 本公司拥有人应占溢利 按市场划分之营业额 2016 2015 88.6% 1.1% 1.0% 5.5% 0.7% 2.5% 0.6% 87.6% 2.3% 0.8% 5.6% 0.8% 2.0% 0.9% 财务摘要 5 美力时集团有限公司 二零一六年年报 释义 毛利率(%) = 毛利 x 100% 营业额 纯利率(%) = 本公司拥有人应占溢利 x 100% 营业额 资产负债比率(%) = 负债总额 x 100% 本公司拥有人应占权益 流动比率 = 流动资产 流动负债 速动比率 = 扣除存货之流动资产 流动负债 2012 2013 2014 2015 2016 677,606 984,905 980,182 511,165 617,287 2012 2013 2014 2015 167,212 2016 171,235 437,176 86,718 130,814 2012 2013 2014 2015 0.16 2016 0.16 0.51 0.04 0.13 未计利息、税项、折旧 及摊销前盈利 资产净值 每股基本盈利 主席报告 美力时集团有限公司 二零一六年年报 6 各位股东： 本人欣然提呈美力时集团有限公司（ 「 本公司」 ）及其 附属公司（ 统称「 本集团」 ）截至二零一六年十二月 三十一日止财政年度之年报。 回 顾 年 内，本 集 团 之 综 合 营 业 额 较 去 年 之 约 1 ,277,063,000港元减少约29,845,000港元或2.3%至 约1,247,218,000港元，而本公司拥有人应占溢利较去 年之约387,873,000港元减少约265,219,000港元或 68.4%至约122,654,000港元。 於回顾年内，世界经济不明朗，英国脱欧，全球经济增 长不稳定。虽然在复杂的宏观经济环境影响下，原设 备制造（ 「 原设备制造」 ）业务的一名主要客户订单仍 保持持续增长。至於原设计制造（ 「 原设计制造」 ）业 务，下半年增长放缓。鉴於此业务年增长放缓及「 女 孩角色扮演」 和毛绒玩具品牌的订单量逊於预期，本 集团的整体营业额录得轻微减少。 於二零一五年，本集团因出售其下之间接全资拥有附 属公司全部股权售出深圳市的一幅地连同建於其上 的厂房及其他建筑物而录得一次性收益218,134,000 港元。但是，於截至二零一六年十二月三十一日止年 度，并无发生该一次性收益，故利润下降。 主席报告 7 美力时集团有限公司 二零一六年年报 主席报告 本集团推行策略性业务计划，透过收购扩充业务，增 强原品牌销售业务的发展。与此同时收购产品的知识 产权，不但可扩大本集团产品种类及设计实力，而且 可以扩阔本集团的盈利来源及顾客层面。符合产品组 合长远及多元发展的策略目标，将有利於本集团的长 远营运及发展，达致协同效应目的。 本集团会继续寻求策略商业机会，以增加销售额及 收益。本公司会继续为各股东寻求更佳回报。展望将 来，凭藉玩具制造这核心业务为基础，加上财务状况 稳健，本集团自信有能力维持稳定之回报。 最後，本人谨此对股东、客户、业务夥伴及供应商等 各方，多年来在业务相关各方面对本集团之鼎力支持 及信赖，致以衷心感谢。并且感谢管理层及全体员工 一直竭诚为本集团服务、热诚贡献及作出之承担。 主席 郑榕彬 香港，二零一七年三月十六日 主席报告 管理层讨论及分析 美力时集团有限公司 二零一六年年报 8 业绩 於二零一六年十二月三十一日，本集团之综合营业 额较去年之1,277,063,000港元减少约29,845,000 港元或2.3%至约1,247,218,000港元，而本公司拥 有人应占溢利较去年之约387,873,000港元减少约 265,219,000港元或68.4%至约122,654,000港元。 股息 年内，本公司以现金向股东派付中期股息每股4.5港 仙（ 二零一五年：以现金支付4港仙）。董事已议决建 议向於二零一七年五月十日名列本公司股东名册之 股东派付截至二零一六年十二月三十一日止年度之末 期股息每股7港仙（ 二零一五年：末期股息及特别股息 分别为每股7港仙及每股6港仙，合共每股13港仙）。 连同已付中期股息每股4.5港仙计算，年内之每股股 息总额为11.5港仙（ 二零一五年：17港仙）。 待股东於即将召开之股东周年大会上批准後，拟派末 期股息将於二零一七年五月十八日或前後以现金派 付。 财务回顾 营业额 於 回 顾 年 内，录 得 营 业 额 减 少29,845,000港 元 至 1 ,247,218,000港元。 毛利 本集团因销售减少令毛利减少至二零一六年十二月 三十一日约449,285,000港元。 分销及销售成本 分销及销售成本增加至二零一六年十二月三十一日 约136,811,000港元。分销及销售成本增加主要由於 宣传推出玩具产品之广告成本增加。 行政开支 行政开支主要包括支付予办公室员工的薪金、办公室 的租金及差饷、物业、厂房及设备折旧，以及其他行 政开支。其总开支因薪金及租金增加而增加。 财务费用及所得税开支 财务费用比去年减少至今年之约22,000港元及所得 税开支比去年增加至今年之约12,621,000港元。 研发费用 研发费用轻微下降约1,550,000港元或6.7%。 管理层讨论及分析 9 美力时集团有限公司 二零一六年年报 管理层讨论及分析 应收贸易及其他款项及预付款项 应收贸易及其他款项及预付款项相比去年增加约 7 ,935,000港元至今年约275,841,000港元。 应付贸易及其他款项及应计费用 应付贸易及其他款项及应计费用相比去年增加约 31,234,000港元至今年约191,687,000港元，主要是 由於其他应付款项及应计费用增加所致。 速动比率 年内，速动比率较去年轻微下降，但流动资金仍维持 充足水平。 流动比率 年内，流动比率较去年轻微下降。 财务状况及现金流量检讨 本集团现金流量相对充裕，本集团巳偿还大部分银行 贷款以减少借贷利息负担。 流动资金及财务资源 於二零一六年十二月三十一日，本集团之现金及等 同现金项目约为143,381,000港元（ 二零一五年： 129,652,000港元）及以用於银行贷款保证之抵押 银行存款约136,000港元（ 二零一五年：138,000港 元）。於二零一六年十二月三十一日，本集团取得 银行信贷额合共约153,150,000港元（ 二零一五年： 151,200,000港元），其中120,000,000港元由公司担 保及33,150,000港元以本集团之若干资产之浮动押记 作抵押。 於二零一六年十二月三十一日，本集团之银行借贷约 为1,363,000港元（ 二零一五年：138,000港元）。本集 团之资产负债比率（ 总债务除以本公司拥有人应占权 益）为0.14%（ 二零一五年：0.01% ）。 年内，经营业务所得现金净额约为169,374,000港元 （ 二零一五年：133,192,000港元）。本集团一直为其 业务运作及资本开支维持充足现金流水平。 资本开支及承担 年 内，本 集 团 购 买 物 业、厂 房 及 设 备 之 成 本 约 为 25,218,000港元（ 二零一五年：21,630,000港元），以 进一步扩大及提升产能。该等资本开支主要以营运产 生之现金拨付。 资产及负债 於二零一六年十二月三十一日，本集团之资产总值约 为1,182,432,000港元（ 二零一五年：1,153,312,000 港元）；负债总额约为202,250,000港元（ 二零一五 年：168,407,000港元）；而且本公司拥有人应占权 益约为980,182,000港元（ 二零一五年：984,905,000 港元）。於二零一六年十二月三十一日，本集团之净 资产下降0.5%至约980,182,000港元（ 二零一五年： 984,905,000港元）。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 10 管理层讨论及分析 重大投资及收购 截至二零一六年十二月三十一日止年度，概无任何重 大投资及收购事项。 重大出售事项�u主要事项 截至二零一六年十二月三十一日止年度并无重大出 售事项�u主要企业事项。 其後事件 於二零一七年一月，本集团已收购一间於英国注册成 立之公司以拓展照明产品业务。於二零一七年二月， 本集团订立买卖协议收购一间於台湾注册成立之公 司及专利权以拓展照明产品业务。 汇率风险 本公司若干附属公司以外币进行销售和采购，令本集 团承受外汇风险。本集团若干银行结余、已抵押银行 存款、应收贸易及其他款项以及预付款项、应付贸易 及其他款项及应计费用乃以外币计值。本集团现时并 无制订任何外币对冲政策。然而，管理层监察外汇风 险，并将会於必要时考虑对冲重大外汇风险。 业务回顾 本集团原设备制造（ 「 原设备制造」 ）及销售业务持续 增长之表现带动收入，为业务维持增长，本集团策略 性持续扩阔玩具种类例如「 Sing-a-ma-lings」 和「 Luna Petunia」 产品，与全球着名特许权使用者和知名客 户维持长期合作关系，同时籍着玩具推广活动拓展 商机、建立及增加销售渠道、发展自有品牌产品及於 环球市场寻求销售机遇等途径，提升盈利能力持续 加强其核心业务的发展。凭藉现时就品牌产品实施 之市场推广计划，集团积极为特许授权使用品牌如 「 Tonka」 之产品、自有品牌如「 Gazillion Bubbles」 等户外产品及其他新产品如「 Sing-a-ma-lings 」 和 「 Luna Petunia」 引进新的销售计划。迄今，原设备制 造业务带动收入增加，但是「 女孩角色扮演」 和「 My Little Pony」 毛绒类产品销售由於增长放缓致使销售 下降。因此，本集团的整体营业额轻微减少。 11 美力时集团有限公司 二零一六年年报 管理层讨论及分析 於二零一五年，本集团因出售其下之间接全资拥有 附属公司全部股权售出深圳市的一幅地连同建於其 上的厂房及其他建筑物而录得一次性收益（ 「 一次性 收益」 ）218,134,000港元。於截至二零一六年十二月 三十一日止年度，并无该一次性收益，直接劳工开支 上升及营业额轻微下跌。整体而言，本集团利润下跌。 本集团继续推行策略多项业务计划，例如收购扩充业 务，增强本集团原品牌制造业务的发展，可以令至本 集团扩阔盈利来源及顾客层面。而且享有品质控制、 仓库及分销能力共用，达致协同效应目的。庞大的环 球分销网络及运用其强大的市场力量。为应对的本集 团积极实施业务多元化、探索现有及潜在业务领域的 协同效益及捕捉更多增长机遇等多项策略，力求维持 销售长期增长并成功录得销售增长。亦持续计划加强 研发之能力以发展高毛利新产品线系列，并改进生产 线及改良产品的设计及特色，提升现有产品质素－以 扩阔顾客及盈利层面预期将於来年获得改善。 生产运作 集团在越南建立四间从事制造厂房，为了稳定不断增 加的生产成本，并在合适的情况下整合生产设施，实 现更大规模的经济效益及更高的营运效率实现成本 节省的目标。此外，致力提升整体生产效率，一方面 积极扩充现有厂房，另一方面继续生产自动化，以应 付因订单量的增长及向其客户提供多元化的制造服 务以把握当地更大的规模经济效益及较低的生产成 本，进一步增强竞争优势。本集团亦继续优化生产工 序及成本结构，向客户提供一站式服务，满足不断变 化的市场需求及提升盈利能力。凭藉多功能生产线及 多专业工程经验，本集团有能力於其生产营运中制造 类别多元化的产品，集团继续借鉴及采取更有效方法 及技术保持质量安全，并密切监控在不同市场的安全 标准和法规的变化以符合新的要求。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 12 管理层讨论及分析 分类业绩 在不稳定的经济环境下，全球经济增长不稳定，去年 乃美国玩具零售销售按年上升表现强劲的其中一年。 在持续复苏之正面影响仍存在下，加上欧盟（ 「 欧盟」 ） 就业改善、信贷宽松、财政预算和外债处於较易维持 的水平，大部分债务沉重的欧盟国家的短期增长前景 亦见好转时，本集团致力扩大业务规模及加强盈利能 力双管齐下的策略见成效。在业务发展方面，原设备 制造业务已是发展成熟的平台，有助巩固稳定的收入 外，与全球顶尖玩具公司的合作关系，也为带来增长 动力。 本集团乃高品质玩具的领先设计、营销和经销商。 「 Tonka 」， 「 My Little Pony 」， 「 Gazillion Bubbles 」， 「 Sing-a-ma-lings 」 和许多其他包括「 女孩角色扮 演」 和「 Luna Petunia 」 品牌制造商，我们的产品能提 供多样化，满足不同年龄层孩子的乐趣。关於产品组 合，不断有战略性地扩大了玩具系列，以提高盈利能 力。凭藉其现有的品牌营销计划，同时积极探索新的 销售渠道，并为其产品推出新的销售计划。这些产品 主要通过大众市场零售商在世界各地销售。我们继续 通过在美国、加拿大、英国和澳大利亚的国内分销商 和销售点进行扩张。 户外游戏产品销售包括「 Gazillion Bubbles 」 其泡 泡水产品系列的销售额增长，减轻「 女孩角色扮演」 及 「 My Little Pony 」 毛绒类产品销售由於增加放缓致使 销售增加之影响。此外，集团除了履行国际玩具安全 规定外，同时注重品质和设计，以提高产品价值。 美国（ 「 美国」） 美国仍然是本集团玩具产品之主要出口地。营业额从 去年约1,131,554,000港元减少约38,684,000港元或 3.4%至今年之约1,092,870,000港元。 美国经济增长动力保持上升。过去两年美国国内生产 总值（ 「 国内生产总值」 ）均有增长。虽然二零一六年 首季受非住宅固定投资减少、私人消费放缓及联邦政 府开支下降等因素影响，令经济增速减慢，但美国经 济在二零一六年下半年将重拾动力。与此同时，能源 价格稳定、通胀温和、财政负累减少、家庭、企业和银 行财务状况好转，以及房地产市道改善等因素仍会发 挥作用，造就较佳的经济表现。二零一六年首季，美 国的失业率轻微回升，但是二零一六年下半年进一步 下降。总括而言，二零一六年美国经济增幅与去年相 若。 美国市场销售额下降，此乃由於「 女孩角色扮演」 的 主要客户销售下降，照明产品销售减少之影响，抵消 了「 Gazillion Bubbles 」 户外产品及原设备制造产 品销售之增长所致。 「 Tonka 」 销售保持相对平稳。基 於以上因素美国市场营业额整体而言仍轻微下降。本 集团继续努力维持主要品牌特许授权业务，丰富其他 产品线，并维系现有分销商及客户，例如沃尔玛、塔 吉特百货及玩具反斗城。 13 美力时集团有限公司 二零一六年年报 管理层讨论及分析 加拿大 加拿大营业额从去年之约70,241,000港元增加约 336,000港元或0.5%至今年之70,577,000港元。 纵使美国结束量化宽松，全球金融市场前景未明朗仍 是加拿大经济增长的阻力，但是加国银行和金融制度 健全，随着美国经济转强及商品价格回稳，在加元转 弱帮助下，继续为国内企业和消费者提供支持。总括 来说，加拿大经济有温和增长。 加拿大仍是继美国之後的第二大市场。由於大众市场 零售商对「 女孩角色扮演」 产品的销售继续增加，抵 消了「 Tonka 」 车辆产品销售的减少。总体来说，在主 要零售商的订单持续增加， 「 女孩角色扮演」 产品销售 和加拿大国内业务的增大，加拿大市场营业额整体而 言录得增长。本集团将努力维系现有分销商和客户， 例如沃尔玛、玩具反斗城和好市多。 欧洲 欧 洲 营 业 额 从 去 年 之 约13,737,000港 元 增 加 约 14,850,000港元或108.1%至今年之约28,587,000港 元。 在油价回稳、欧元偏软以及欧洲央行采取较为宽松的 货币政策和财政立场等利好因素支持下，二零一六年 欧盟的国内生产总值可望持续增长。经历多年的紧缩 措施，消费开支渐见回升，加上融资状况良好有助促 进投资，这些因素将继续成为主要动力。不过，高失 业率、通缩压力、减债措施、英国脱欧带来的震荡，以 及地缘政局不稳，包括欧盟与俄罗斯继续互相制裁以 及中东难民涌入，仍是主要的下行风险。整体而言， 欧盟经济在二零一六年增幅微降。 纵然英国（ 「 英国」 ）经济增长放缓，英国的销售比去 年大幅增加。 「 Gazillion Bubbles 」 销售额增长最 大。由於「 Tonka 」 产品现可在欧洲境内销售，集团专 注「 Tonka 」 产品及自有品牌如「 Gazillion Bubbles 」 户外产品的订单，其产品订单亦大幅增加。受惠於 「 Tonka 」 产品在在荷兰和俄罗斯的几个主要客户的 增长，荷兰、俄罗斯及英国销售录得增长抵销丹麦、 罗马尼亚、芬兰、波兰和法国之跌幅。照明产品销售 持平。整体而言欧洲市场营业额录得增加。本集团将 继续努力维系现有分销商和客户，如Argos，Tesco和 Costco等。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 14 管理层讨论及分析 墨西哥 墨西哥之营业额从去年之约12,891,000港元减少约 3,504,000港元或27.2%至今年之约9,387,000港元。 墨西哥与美国关系密切，虽然受惠於美国经济持续 回升，国内建造业复苏，加上市场的结构性改革，均 为墨西哥经济注入新动力。然而，由於公共财政有结 构上的弱点，预料政府将维持紧缩开支的方针。整体 而言， 「 Gazillion Bubbles 」 户外产品和「 My Little Pony 」 毛绒产品需求下降， 「 Tonka」 及其他产品的订 单需求持平，加上照明产品销售减少。墨西哥市场营 业额录得跌幅。 澳洲及新西兰 澳洲及新西兰市场之营业额从去年之约32,492,000 港 元 减 少 约7,711,000港 元 或23.7%至 今 年 之 约 24,781,000港元。 虽然，澳洲经济由於得到内部的稳定需求及公共开支 所支持，加上趋向多元化发展，整体劳工市场维持稳 定，消费物价指数上升，经济维持温和增长。新西兰 经济於第三季较去年同期增长。但是，由於占澳洲及 新西兰销售额最大比例的「 Tonka 」 产品销售下降， 销售品牌其一大众市场零售商的营业额减少，加上照 明产品订单需求减少，澳洲及新西兰市场整体营业额 录得跌幅。本集团将继续努力维系现有分销商和客户 如Big W和塔吉特百货等。 南美洲 南美洲市场之营业额从去年之9,014,000港元增加约 373,000港元或4.1%至今年之约9,387,000港元。 南美洲面对全球经济增长不稳定，商品价格下跌，导 致采矿业投资减少，为经济增长带来阻力。消费者及 投资者信心疲弱，亦打击消费和投资意欲。利好因素 方面，智利政府持续推出刺激措施，增加基建及医疗 开支，带来积极的影响，加上商品价格开始从低位回 升，为经济增长注入新动力。智利落实改革计划，其 增长前景则相对较为乐观。综合而言，智利、尼加拉 瓜、危地马拉、洪都拉斯、阿根廷、巴拉圭及哥伦比亚 销售之增长抵销乌拉圭、哥斯达黎加、厄瓜多尔和秘 鲁销售之跌幅。虽然「 Gazillion Bubbles 」 户外产品 和「 My Little Pony 」 毛绒产品需求因为受长期的欧洲 债务危机和经济的不确定性影响，订单需求放缓。南 美洲市场营业额整体录得增加。 15 美力时集团有限公司 二零一六年年报 管理层讨论及分析 雇员人数及薪酬政策 於二零一六年十二月三十一日，本集团在香港、澳门、 中国、越南、澳洲、美国、加拿大及欧洲共有雇员约 15,000名（ 二零一五年：14,600名）。本集团向其雇员 提供具竞争力之薪酬待遇，与同类业务市场趋势之薪 金水平相若。本集团亦已为经拣选之参与者（ 包括全 职雇员）采纳一项购股权计划，以作为彼等对本集团 业务及营运作出贡献之激励或奖励。本集团亦已设立 强制性公积金计划及各地区之退休福利计划。 环保 本集团相信与持份者保持健康和谐的关系及履行对 社区之社会责任对於建立及维护本集团的价值极为 重要。在坚守减少废物及循环再用之原则下，本集团 鼓励各项绿色办公室措施，例如双面打印及复印、设 置回收箱、提倡使用环保纸及透过关掉电灯及电器减 少耗能，并将考虑在本集团之业务营运中实施进一步 之环保措施。 遵守法律及法规 本集团已制定合规程序，以确保遵守（ 尤其是）对其产 生重大影响之适用法律、规则及法规。董事会及董事 会委派内部审核职能团队监察有关本集团遵守法律 及监管规定之政策及常规，并对此定期作出审阅。相 关员工及相关经营单位会不时获知悉适用法律、规则 及法规之任何变动。本公司根据香港及中国之法律、 法规和相关政策之规定，为员工提供及建立（ 包括但 不限於）强制性公积金、基本医疗保险、劳工保险等 法定福利。员工享有法定假期。本集团已於香港、中 国及其他相关司法权区注册其产品、域名及商标，并 采取所有适当行动，以保护及执行其知识产权。 与雇员、客户及供应商的关系 本集团确认其雇员、客户及业务夥伴乃本集团可持续 发展的关键。因此，本集团致力与其雇员建立密切及 关怀的关系、为本集团客户提供优质服务，并加强与 本集团业务夥伴合作。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 16 管理层讨论及分析 展望 本集团预期美国市场经济持续增长，有利原设备制 造业务。然而，毛绒类产品销售额将持续下降，但预 计「 Tonka 」 业务於下年度销售增长。 「 Tonka 」 将仍 然保持原设计制造业务的主要产品。预计其全球销售 增长，特别在英国市场上的国内分销。另外，丰富其 他产品线，在其他零售商的目标商店积极推售新产品 「 Luna Petunia 」 和「 Sing-a-ma-lings 」，美国客户和 在国际上成功，预计对整体销售额有利。并继续维系 现有分销商及客户，例如沃尔玛，塔吉特百货和玩具 反斗城等主要客户的增长等。 此外，我们预计英国，加拿大和欧洲各个零售商的渗 透率增加。这将主要是由於新产品线「 Luna Petunia 」，抵销了毛绒业务的减少。预计加拿大的「 女孩角色 扮演」 产品和「 Gazillion Bubbles 」 销售增加及澳大 利亚市场「 Tonka 」 和「 Gazillion Bubbles 」 销售增 幅最大。由於分销网络的增加，预期墨西哥市场销售 「 Gazillion Bubbles 」、 「 Tonka 」 和「 Luna Petunia 」 增加及「 Tonka 」、 「 Gazillion Bubbles 」 和「 Luna Petunia 」 的销售将在欧洲国家如英国、俄罗斯、德国 和智利将有增长。 本集团将继续保持双管齐下发展原设计制造品牌的 业务以及扩展自有品牌制造的分销网络及销售市场， 以应付不断转变的全球环境。此举可保持稳健的业务 持续发展。开拓更多跨地区及产品类别的合作机会， 促进销售增长。照明品牌业务之新照明产品将续步推 出以配合新规格产品之余及增加销售，集团相信其销 售将得以改善。现时，众多玩具制造商将生产设施迁 至国外，藉此降低生产成本以满足市场需求，导致玩 具行业继续出现整合。而本集团作为先导者正可利用 於过往在越南努力建造的强大生产基地，以符合成本 效益的途径向客户提供产品，并把握��场上充裕的订 单，於不久将来进一步扩大市场份额。本集团对前景 保持审慎乐观。 展望未来，集团继续将以盈利及成本效率为最终目 标。因此，我们会密切检视企业的发战略，从而为股 东取得最高的回报。 董事及高层管理人员简介 17 美力时集团有限公司 二零一六年年报 执行董事 郑榕彬先生 六十五岁，於二零零零年九月获委任为本公司主席， 亦为本公司提名委员会主席。郑先生负责整体企业政 策、发展策略及监察本集团之整体管理。郑先生对於 大中华地区业务运作方面有深刻认识并拥有丰富经 验。郑先生於塑胶玩具制造、物业发展及投资方面拥 有逾三十六年丰富经验。郑先生亦为拥有本公司股 份权益之Smart Forest Limited（ 郑先生全资拥有之公 司）之董事。彼亦为本公司执行董事郑敬璋先生之父 亲。 庾瑞泉先生 六十一岁，於二零零零年九月获委任为本公司执行董 事。庾先生持有工商高级管理文凭，主修会计。庾先 生在财务管理及行政管理方面拥有逾三十六年经验， 其中近十年出任一间上市公司之管理委员会成员。庾 先生目前负责本公司企业财务、法律及税务管理及内 部监控事务。 郑敬璋先生 二十五岁，於二零一三年十月获委任为本公司执行董 事。郑先生持有美国宾夕法尼亚州富兰克林和马歇尔 学院学士学位。郑先生於二零一零年加入本公司之间 接全资附属公司Funrise Inc.和Funrise Toys Limited （ 「 该等公司」 ）。彼在玩具销售和市场营销方面具有 约七年之经验。目前，彼担任该等公司之行政总裁。 彼为本公司主席郑榕彬先生之儿子。 梁匡泰先生（ 曾用名为梁孟邦） 六十岁，於二零零九年十一月获委任为执行董事。彼 持有英格兰肯特大学电子理学士学位及数字通讯理 科硕士学位，为香港电脑学会之正式会员。彼在电子 硬件设计、电子印刷电路板开发及生产、LED及半导 体组装机械，资讯系统开发及执行、电脑网络、资讯 保安、设备布置连系及传递等电子电脑相关领域拥有 逾二十七年经验。其经验涵盖电子或玩具相关产品之 设计、开发及生产等。彼於二零零三年加入本集团， 现负责电子设计、开发及生产电子相关产品。 谢锦华先生 六十六岁，於二零零九年十一月获委任为本公司执行 董事。谢先生拥有香港理工大学机械工程高级证书。 彼在玩具厂房及生产管理方面拥有逾二十九年经验， 经验涵盖管理香港境外公司之所有制造活动、监管制 造程序以至产品开发等。彼加入本集团逾十八年，现 负责生产管理。 董事及高层管理人员简介 美力时集团有限公司 二零一六年年报 18 董事及高层管理人员简介 曾松华先生 五十三岁，於二零一一年一月获委任为本公司执行董 事。彼持有香港管理专业协会及香港理工大学联合颁 发的管理进修文凭。彼在玩具行业之营运，销售及生 产管理方面拥有逾二十八年经验，经验涵盖管理香港 境外公司之市场营销活动以至业务推广发展。彼加入 本集团逾十六年，现负责市场营销管理及相关业务管 理工作。 独立非执行董事 陆海林博士 六十七岁，乃本公司独立非执行董事。彼於二零零四 年九月获委任为独立非执行董事。彼亦担任本公司审 核委员会及薪酬委员会主席以及提名委员会成员。陆 博士於私人及上市公司之会计及审计工作、财务顾问 及企业管理等方面拥有逾四十一年经验。彼拥有马来 西亚科技大学工商管理硕士学位和南澳大学工商管 理博士学位。彼为英格兰及威尔斯特许会计师公会、 香港会计师公会、香港董事学会及香港特许秘书学会 之资深会员。本公司独立非执行董事邢家维先生为其 侄婿。 彼现为敏实集团有限公司的公司秘书，并於下列多间 股份於香港联合交易所有限公司上市的公司出任独立 非执行董事：第一视频集团有限公司、中国北大荒产 业集团控股有限公司（ 前称中国酿酒集团有限公司和 生物动力集团有限公司）、中国消防企业集团有限公 司、永发置业有限公司、飞毛腿集团有限公司、众安 房产有限公司、齐合天地集团有限公司、天津发展控 股有限公司、中国家居控股有限公司、天合化工集团 有限公司、林达控股有限公司（ 前称中国新能源动力 集团有限公司）、申基国际控股有限公司及Hang Sang (Siu Po) International Holding Company Limited。 麦兆中先生 五十四岁，於二零零零年五月获委任为独立非执行董 事，亦是本公司审核委员会、薪酬委员会及提名委员 会成员。麦先生持有英国Bradford University School of Management商业学科学士学位，以及英国威尔斯 大学工商管理硕士学位，现为香港证券专业学会会 员、英国特许市务学院会员及英国特许秘书及行政人 员公会会员。麦先生於企业融资方面拥有逾二十六年 之经验。 19 美力时集团有限公司 二零一六年年报 董事及高层管理人员简介 温庆培先生 八十六岁，於二零零四年九月获委任为独立非执行董 事，亦是本公司审核委员会、薪酬委员会及提名委员 会成员。温先生於核数、税务及财务管理顾问服务方 面拥有逾五十八年经验。温先生是英格兰及威尔斯特 许会计师公会会员及香港会计师公会之资深会员。温 先生为温庆培会计师事务所（ 执业会计师行）之独资 经营者。 邢家维先生 三十九岁，於二零一二年十二月获委任为独立非执行 董事及本公司审核委员会、薪酬委员会及提名委员会 成员。彼为华利信会计师事务所的合夥人。邢先生持 有英国伦敦大学帝国理工学院理学硕士学位。彼为香 港会计师公会会员，并持有其颁发的注册会计师（ 执 业）证书，彼亦为英国特许公认会计师公会资深会员。 彼为本公司独立非执行董事陆海林博士之侄婿。邢先 生担任股份於联交所主板上市之中国消防企业集团 有限公司，百福控股有限公司（ 前称理文手袋集团有 限公司）、理文化工有限公司及飞毛腿集团有限公司 之独立非执行董事及中国人寿保险股份有限公司之 公司秘书。 行政总裁 陈为青先生 四十九岁，於二零零八年五月获委任为本公司之行政 总裁，负责本集团之产品发展及制造业务。彼於产品 发展及玩具制造方面拥有逾二十八年之丰富经验。 企业管治报告 美力时集团有限公司 二零一六年年报 20 美力时集团有限公司（ 「 本公司」 ）董事会（ 「 董事会」 ） 已采纳本公司之企业管治守则（ 「 企业管治守则」 ）， 以反映於香港联合交易所有限公司（ 「 联交所」 ）证券 上市规则（ 「 上市规则」 ）附录十四（ 「 港交所守则」 ）之 近期修订。本集团一直致力就条例变更及最佳常规的 发展进行检讨、应用及提升其程序。随着本公司持续 发展，董事会及其行政管理层将继续监控管治政策， 以确保该等政策符合一般规则及标准。董事会欣然呈 报，除在「 董事会报告」 一节内另有说明之偏离外，本 公司於截至二零一六年十二月三十一日止年度遵守 港交所守则项下的企业管治守则。 A. 董事 1. 董事会 按照良好企业管治原则，董事会负责领导本 公司及为股东提升公司价值，并已成立相关 董事委员会以助履行此责任。 董事会之主要职能乃就本公司之策略发展作 出决策；监察本集团之业务管理及事务；监督 业务管理及事务，从而达致提升本公司及股 东价值之目标，并转授权力予本公司及其附 属公司之管理层以管理和处理本集团日常业 务、实施本公司预算及策略性计划以及发展 本公司组织机构以执行董事会之决策；监察 及评估本集团之业务运作；识别主要风险，确 保执行适当的措施及控制系统；审阅及批准 重要事宜，例如财务业绩及投资等；及检讨本 公司的企业管治政策及常规。 於二零一六年十二月三十一日，本公司董事 会最少三分之一的董事会成员为独立非执行 董事（ 「 独立非执行董事」 ）。董事会由八位 执行董事组成，分别是郑榕彬先生（ 主席）、 Arnold Edward Rubin先生（ 副主席，已於二零 一七年三月一日辞任）、庾瑞泉先生、郑咏诗 女士（ 已於二零一七年三月十日辞任）、郑敬 璋先生、梁匡泰先生、曾松华先生及谢锦华先 生，以及四位独立非执行董事陆海林博士、麦 兆中先生、温庆培先生以及邢家维先生（ 统称 「 董事」 ）组成。按上市规则第3.10(1)条规定， 独立非执行董事占董事会成员的三分之一，其 中三位拥有上市规则第3.10(2)条所规定之适 当专业资格及会计以及相关财务专业知识。 企业管治报告 21 美力时集团有限公司 二零一六年年报 企业管治报告 根据本公司之公司细则、企业管治守则，每位 董事应每三年至少轮席退任一次。就新增设 或填补临时空缺而获委任之所有董事，均应 於彼等获委任後之首届股东周年大会上接受 股东选举，而三分之一董事亦应每年退任及 重选。非执行董事（ 包括独立非执行董事）并 无根据港交所守则订明之指定任期获委任， 本公司现届非执行董事概无就指定任期获委 任，此偏离守则条文第A.4.1条，但本公司全 体非执行董事（ 包括独立非执行董事）须根据 本公司之公司细则条文退任。本公司认为已 采取足够措施符合港交所守则及企业管治守 则之有关条文及措施并不逊於该等条文，及 彼等须於本公司之股东周年大会上轮值告退 及膺选连任。因此，本公司认为该等条文足以 符合港交所守则之有关条文之精神。 须於二零一七年股东周年大会上轮值告退及 膺选连任之董事之名单列载於本年报第44 页。按适用之上市规则，独立非执行董事之独 立性已获评估。每位独立非执行董事按照上 市规则第3.13条规定就其独立性已各自提交 年度确认书。 截至及於本报告日期，本公司确认独立非执 行董事之独立性仍符合上述规则项下之独立 性准则，并认为彼等可有效作出独立判断。 董事之履历详情载於本年报「 董事及高层管理 人员简介」 一节。除i)已辞任董事郑咏诗女士 为郑榕彬先生之女儿及郑敬璋先生之胞姐； 及ii)郑敬璋先生为郑榕彬先生之儿子及已辞 任董事郑咏诗女士之胞弟外，董事间概无财 务、业务、家族或其他重大�u相关关系。而独 立非执行董事均可在披露本公司董事姓名之 所有本公司刊物如通函、公布或相关企业通 讯中明确识别。本公司认为，董事会具备在符 合本公司最佳利益情况下履行彼等作为董事 职务之必要技能及经验，而董事会现时规模 就其目前营运状况而言属恰当。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 22 企业管治报告 2. 主席及行政总裁（ 「 行政总裁」） 本公司之主席及行政总裁的职位已区分及现 由不同人士出任，并受主席及行政总裁指令 （ 含最低既定职责）监管，并於本公司自订企 业管治守则列明。主席主要负责确保董事会 运作流畅及有效，亦负责（ 其中包括�w领导董 事会使其运作畅顺，以及确保董事会适时以 具建设性之方式讨论所有重要及适当事项， 及确保董事适时收到足够、完整及可靠之资 料。行政总裁获授权力，其主要职责为�v其中 包括�w营运本集团业务及执行本集团策略， 以达致整体业务目标。目前，本公司的主席及 行政总裁分别为郑榕彬先生及陈为青先生。 3. 董事会会议及资料传阅 董事会定期及在业务需要时随时召开会议。 本公司之公司细则容许透过电话或视像会议 的方式召开董事会会议。董事会成员於会议 前可收到有关本公司业务发展之资料。 於回顾年内，董事会举行八次董事会会议（ 包 括若干视像或电话会议），庾瑞泉先生、陆海 林博士及邢家维先生均出席所有董事会会议； 郑榕彬先生、梁匡泰先生、谢锦华先生、麦兆 中先生及郑咏诗女士（ 已於二零一七年三月 十日辞任）出席七次董事会会议；温庆培先生 出席六次董事会会议；Arnold Edward Rubin 先生（ 已於二零一七年三月一日辞任）及郑敬 璋先生出席五次董事会会议；及曾松华先生 出席四次董事会会议。 就召开上述董事会会议而言，全体董事已获发 出足十四天之通告（ 倘为定期董事会会议）及 合理天数之通告（ 倘为非定期董事会会议）。 於董事会会议召开前，会议文件会适时传阅， 当中管理层亦已向董事会提供足够资料，使 董事会可作出符合本公司最佳利益之知情决 策。 所有董事有权取得本公司秘书的意见和服务， 以及在合理要求下，可按适当的情况寻求独 立专业意见，费用由本公司支付（ 如有）。 23 美力时集团有限公司 二零一六年年报 企业管治报告 4. 董事进行之证券交易 本 公 司 已 根 据 上 市 规 则 附 录 十（ 「 标 准 守 则」 ），采纳其上市发行人董事进行证券交易 之守则，作为董事进行证券交易之行为守则。 经本公司作出特定查询後，年内本公司全体 董事已确认彼等於年内一直遵守本公司之自 订守则及经修订标准守则所载之规定标准。 5. 董事之持续培训及发展计划 根据港交所守则，全体董事均须参与持续专 业发展，以发展及更新其知识及技能，以助确 保其继续在具备全面资讯及切合所需的情况 下对董事会作出贡献。本公司已为董事介绍 专业发展课程。各董事经常了解作为本公司 董事之职责，并知悉本公司操守及业务活动 及发展之最新状况。各董事均不时获知会各 项适用於本公司之法例及规例之发展状况。 於截至二零一六年十二月三十一日止年度， 本公司所有董事郑榕彬先生、Arnold Edward Rubin先 生（已 於 二 零 一 七 年 三 月 一 日 辞 任）、庾 瑞 泉 先 生、郑 咏 诗 女 士（已 於 二 零 一七年三月十日辞任）、郑敬璋先生、梁匡泰 先生、曾松华先生、谢锦华先生、陆海林博 士、麦兆中先生、温庆培先生及邢家维先生定 期接收有关本集团业务、营运及企业管治事 宜的更新资料。董事获提供适用於本集团的 新订重要法律及条例或重要法律及条例之变 动之资料。彼等亦定期出席相关之课程。根据 企业管治守则，所有董事须向本公司提供彼 等各自之培训纪录。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 24 企业管治报告 B. 董事薪酬 1. 薪酬委员会（ 「 薪酬委员会」） 薪酬委员会之主要职责为�v其中包括�w检讨 董事会有关董事与高层管理人员的薪酬政策 及薪酬架构、所有执行董事与高层管理人员 的特定薪酬待遇，包括实物利益、退休金权利 及补偿金额（ 包括丧失或终止职务或委任的 应付补偿），并根据港交所守则第B.1.2(c)(ii) 条向董事会提供建议。薪酬委员会可就其他 执行董事之薪酬事宜谘询主席及�u或行政总 裁之建议，并於必要时可徵询专业意见。董事 及行政人员一概不得自订薪酬。薪酬政策之 首要目标为确保本公司能够吸引、挽留及激 励对本公司成功至关重要之高素质团队。关 於薪酬委员会的详细职权范围可从本公司及 香港交易及结算所有限公司（ 「 港交所」 ）网站 查阅。. 成员及出席会议情况： 薪酬委员会成员包括陆海林博士（ 主席）、麦 兆中先生、温庆培先生及邢家维先生。截至二 零一六年十二月三十一日止年度，全部薪酬 委员会成员均已出席薪酬委员会会议。 於年内处理的工作 审阅董事与高层管理人员的薪酬政策； 审阅执行董事与高层管理人员於二零一六 年的薪酬待遇；及 就截至二零一六年十二月三十一日止年 度之执行董事袍金向董事会提供建议，以 供股东批准。 2. 薪酬水平及厘定 本集团对执行董事与高层管理人员之薪酬政 策按表现、服务年资及经验厘定，并不时按照 市场�u行业惯例作出检讨。 截至二零一六年十二月三十一日止年度之董 事酬金详情载於本年报综合财务报表附注 10。 25 美力时集团有限公司 二零一六年年报 企业管治报告 C. 董事提名 1. 提名委员会（ 「 提名委员会」） 提名委员会须於作出有关决定或建议後之合 理时间内就决定或建议向董事会提交书面报 告，除非有法律或法规限制提名委员会提交报 告。其职责为至少每年检讨董事会的架构、规 模及组成（ 包括技能、知识及经验方面），并 就任何为配合本公司的公司策略而拟对董事 会作出的变动提出建议；物色具备合适资格 可担任董事会成员的人士，并挑选或提名有 关人士出任董事或就此向董事会提供意见； 评核独立非执行董事的独立性；就董事委任 或重新委任以及董事（ 尤其是主席及行政总 裁）继任计划向董事会提出建议。如董事会出 现空缺或认为有必要增添董事，则提名委员 会主席将物色适当人选，并建议考虑委任有 关候选人加入董事会，而提名委员会将考虑 候选人之资格（ 尤其为上市规则规定之任何 资格）、能力、工作经验、领导才能及职业道 德操守等方面，并於认为合适时批准有关委 任。提名委员会亦考虑现有招募新高级员工 的人力资源政策，在一定条件下可适用於新 董事之提名。提名政策之首要目标为确保本 公司能够提名对本公司成功至关重要之合适 董事人选。关於提名委员会的详细职权范围 可从本公司及港交所网站查阅。 提名委员会之主要职责为检讨董事会之规模、 架构及组成以确保董事会具有及通过检讨董 事会之规模、架构及组成，董事会亦考虑符 合本公司之董事会成员多元化政策的有关年 龄、专业知识、技能、经验、独立性，知识及性 别之均衡。 成员及出席会议情况： 提名委员会成员包括郑榕彬先生（ 主席）、陆 海林博士、麦兆中先生、温庆培先生及邢家维 先生。截至二零一六年十二月三十一日止年 度，全部提名委员会成员（ 主席除外）均已出 席会议。 於年内处理的工作 检讨董事会之架构、规模及组成，并认为 董事会之成员具备适当而多元化之技能 及经验； 审阅本公司独立非执行董事之独立性，并 确认全体独立非执行董事均视为独立； 审阅将於股东周年大会上参与重选之董 事之履历及表现，并确认所有有关董事适 合参与重选；及 检讨及评估董事会之组成。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 26 企业管治报告 2. 实施董事会成员多元化政策 有关董事会成员多元化之政策包括提名 委员会如何进行监管董事会有效性之年 度审阅之机制。於审阅及评估董事会组成 时，提名委员会将考虑於各方面多元化之 裨益（ 包括但不限於上文所述者），以保 持董事会成员之才能、技能、经验及背景 有恰当之比重及衡量。於推荐人选以委任 加入董事会时，提名委员会将按客观条件 考虑人选，并适度顾及董事会成员多元化 之裨益。进行监管董事会有效性之年度审 阅时，提名委员会将考虑董事会成员之年 龄、才能、技能、经验、独立性、知识及性 别之平衡以及董事会成员多元化之代表 性。 提名委员会每年作出讨论及协定为达致董 事会成员多元化之所有可计量目标，并向 董事会建议有关目标以供采纳。提名委员 会亦每年检讨达致该等目标的进度。於任 何特定时间，董事会可寻求改善其於一方 面或多方面之多元化，并相应计量进度。. D. 问责及审核 1. 审核委员会（ 「 审核委员会」） 审核委员会之主要责任为（ 其中包括）每年检 讨外聘核数师之委任，包括检讨核数范围及 批准核数费用；确保核数师之持续客观性及 维护本公司核数师之独立性；会晤外聘核数 师讨论中期审阅及末期审核发生之问题及保 留事项（ 如有）及核数师拟讨论之任何事项； 检讨本集团之内部监控系统；根据会计政策 与惯例及有关会计准则、上市规则及法律规 定，审阅年度及中期报告及季度业绩（ 如有） 後，方送呈董事会批准；作为其他董事与外聘 核数师就财务及其他报告、内部监控、外部核 数之职责及董事会不时厘定之其他事宜之沟 通重点；考虑内部审阅之主要结果及管理层 之回应，并确保作出适当安排对该等事项作 出公平独立之审阅及采取适当之跟进行动； 为外聘核数师提供非审计服务之类别及授权 策划架构。关於审核委员会的详细职权范围 可从本公司及港交所网站查阅。 三位审核委员会成员为合资格会计师。审核 委员会成员一概并非本公司之前任或现任核 数师成员。 27 美力时集团有限公司 二零一六年年报 企业管治报告 成员及出席会议情况： 审核委员会成员包括陆海林博士（ 主席）、麦 兆中先生、温庆培先生及邢家维先生。截至二 零一六年十二月三十一日止年度，全部成员 （ 麦兆中先生除外）均已出席所有会议。财务 总监及集团财务控制官均是审核委员会会议 的惯常出席人员。於适当时，外聘核数师之代 表会获邀请出席审核委员会会议，藉以提供其 於审核过程中察觉的重要审核及会计事宜。 於年内处理的工作 进行中期及末期财务审阅； 根据会计政策及惯例、有关会计准则、上 市规则及法律规定，审阅中期及年度报告 後，方送呈董事会； 审阅外聘核数师之委任信；讨论外聘核数 师审核期间之事项。外聘核数师及高级行 政人员获邀出席年度财务报表会议； 检讨外聘审核性质及范围以及批准外聘 审核费用； 根据会计政策及惯例、有关会计准则、上 市规则及法律规定，审阅中期财务报告、 中期业绩公布、年度账目及全年业绩公 布； 检讨核数师之持续客观性及维护本公司 核数师之独立性； 会晤外聘核数师讨论中期审阅及末期审 核发生之问题及保留事项（ 如有）及核数 师拟讨论之任何事项； 检讨本集团之内部监控系统； 作为其他董事与外聘核数师就财务及其 他报告、内部监控、外聘审核之职责及董 事会不时厘定之其他事宜之沟通重点； 考虑内部审阅之主要结果及管理层之回 应，并确保作出适当安排对该等事项作出 公平独立之审阅及采取适当之跟进行动； 为外聘核数师提供非审核服务之类别及 授权策划架构。 2. 财务报告 本公司截至二零一六年十二月三十一日止年 度之财务报表，已经由审核委员会审阅并经由 外聘核数师罗兵咸永道会计师事务所审计。董 事知悉彼等须负责编制本集团之财务报表， 以及就本集团之表现及前景作出平衡、清晰 及全面之评估。彼等并不知悉任何重大不确 定事件或情况，可能导致对本公司持续经营 能力存在重大可疑。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 28 企业管治报告 董事会在考虑特别会计事宜後，批准财务报 表。董事会信纳编制财务报表时已采用适当 之会计政策，该等会计政策已贯切采用并遵 照相关会计准则。董事确保根据法定规定及 适用会计准则编制本集团之财务报表，亦确 保会适时刊发本集团之财务报表。 上市规则要求上市公司每年编制财务报表， 真实公允地反映公司之事务状况、营运业绩 及现金流量。 董事会负责确保保存妥当之本集团会计纪录。 董事会亦知悉适时编制财务报表之责任。 核数师就其汇报职责之声明载於本年报第52 至57页之独立核数师报告。 3. 内部监控 董事负责维持及审阅本集团内部监控的效能， 包括重要的财务、营运及合规监控、风险管理 职能及资源充足性、员工资质及经验、培训计 划及本集团会计预算以及财务申报职能。 审核委员会已於本年度定期举行的会议上收 到本集团的内部审核报告，当中载有彼等於 上一期间的表现成果并向董事会报告，包括 与内部监控的充足性及效能有关的任何重大 事项，但不限於该等监控中的任何缺陷或重 大缺失的任何迹象。 董事会及审核委员会已就(a)本公司是否设有 内部审核职能；(b)检讨风险管理及内部监控 系统之频率及倘本公司於年内并无进行检讨， 则解释不进行的理由；及(c)有关已就风险管 理及内部监控系统之有效性进行检讨之声明 及本公司是否认为有关系统有效及足够，检 讨其风险管理及内部监控系统。董事会及审 核委员会亦已检讨本集团内部监控系统之有 效性，包括有关财务、营运及合规监控以及风 险管理程序，并已指派管理层执行该等内部 监控系统。 29 美力时集团有限公司 二零一六年年报 企业管治报告 适当的监控程序经已制定，以确保：保障资产 不会不当使用或处置；依附及遵守相关规则 及规例，根据相关会计标准及监管申报规定 保持可靠的财政及会计记录；及适当地鉴别 及管理可能影响本集团表现的主要风险。订 立有关程序旨在管理未能达成业务目标的风 险而非消除该等风险。该等程序仅合理而非 绝对保证可防范严重错误、损失及讹骗。 涉及内部监控职能之各方：－ 首席审核官 本集团首席审核官具有丰富的会计专业经验， 为本集团董事会服务，负责监察本集团之财 务报告流程、内部监控及上市规则项下与会 计有关之规定之合规性。然而，董事会会考虑 资源之充足性、本公司负责会计及财务报告 职责之雇员的资格与经验、以及彼等之培训 计划及预算。 内部监控委员会 本公司已成立由管理层成员组成之内部监控 委员会，负责检讨本集团之内部监控，范围涵 盖各项重大监控，包括财务、营运及合规监控 以及风险管理职能。本公司已制订程序防止资 产在未经授权之情况下被使用或处置、控制 资本开支、备存妥善之会计记录，以及确保作 业务及刊发用途之财务资料可靠性等。本公 司亦已成立内部审核职能团队，负责检讨本 公司及其附属公司之内部审核及风险管理。 本集团各级管理层须一直维持及监察内部监 控系统。. 董事已检讨内部审核职能之需要并认为，鉴 於本集团业务之规模、性质及复杂性，设立自 身内部审核职能团队执行本集团之内部审核 职能将更具成本效益。由於本集团使用内部 资源配合内部审核职能，故其於二零一五年 已设立自身内部审核职能团队。审核委员会 已识别本集团之主要风险，而内部审核职能 团队已制定内部审核计划及将着重根据风险 管理计划检讨有关风险。然而，董事将继续最 少每年检讨一次内部审核职能之需要。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 30 企业管治报告 内部审核职能团队 内部审核职能团队由三名成员组成。其审阅 及监控本集团的交易以确保与该等实体的所 有交易均按公平基准进行。 内部审核职能团队检讨集团公司风险管理的 重大方面，并向审核委员会及其他委员会（ 视 情况而定）（ 如需）提出建议，包括（ 其中包 括）适当减缓。本公司的审核委员会已制定并 监督一项举报政策及一套综合程序，据此， 雇员、客户、供应商及其他相关方拥有权力和 能力对涉及本公司的任何实际或疑似不当行 为作出举报，从而有关事宜可按适当及透明 的方式作迅速调查及处理。审核委员会主席 已委任内部审核职能团队主管代为接收任何 有关举报，监察随後的调查工作，以及提供任 何调查资料（ 包括建议），以供审核委员会考 虑。本集团已采纳多项政策及程序，以评估及 审慎地提高其内部监控及风险管理职能的成 效，以亲身验证有关事宜实为妥当及有效运 作。本集团相信，这将有助提升本公司的企业 管治。 本集团内部审核职能团队向董事会及行政管 理层就本集团内部监控的充分性和有效性提 供独立保证。内部审核职能团队主管根据所 采纳的风险控制为本的审核方法直接向审核 委员会主席报告。本集团内部审计团队的全 年工作计划，涵盖本集团营运、业务及服务单 位各项主要工作及程序。於二零一六年，本集 团内部审核职能团队对本集团内部监控系统 成效展开筛查检讨，涵盖财务、营运、合规监 控及风险管理职能，税项及流动资金风险及 存货管理、产品与安全管理、物业、产房及设 备管理、及产品牌照风险、重大客户合约风险 及市场风险管理。审核委员会及董事会并不 知悉任何需关注事项会对本集团的财务状况 或营运业绩产生重大影响，并认为内部监控 系统的运作整体上充足且有效，包括在资源、 员工资历及经验、培训计划及本集团在会计 及财务汇报职能的预算等方面均属充足。 31 美力时集团有限公司 二零一六年年报 企业管治报告 4. 核数师酬金 於回顾年内，就本公司核数师香港罗兵咸永 道会计师事务所向本集团提供法定审核服务 及非审核服务（ 包括垫支费用），已向其支付 或应向其支付之费用分别为约2,800,000港元 及68,000港元。 本公司就其他核数师向海外附属公司提供之 审核及非审核服务，向彼等支付之酬金约为 2,818,000港元。 E. 企业管治职能 港交所守则规定，董事会负责执行以下的企业管 治职责： 制定及检讨本公司的企业管治政策及常规； 检讨及监察董事及高级管理人员的培训及持 续专业发展； 检讨及监察本公司在遵守法律及监管规定方 面的政策及常规； 检讨本公司遵守港交所守则的情况及在企业 管治报告内的披露事项。 年内，董事会已考虑以下企业管治事宜： 检讨港交所守则项下的企业管治职责；及 检讨遵守港交所守则的情况。 F. 投资者关系 1. 与投资者交流 於回顾年内，本集团透过其强制性中期及末 期报告，积极提升其企业透明度，以及加强与 股东及潜在投资者之沟通。本集团亦透过适 时刊发新闻稿，让公众了解其最新发展。 於回顾年内，本公司之公司细则并无变更。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 32 企业管治报告 2. 股东周年大会（ 「 股东周年大会」） 股东周年大会为股东与董事会交流意见提供 一个有效的平台。主席以及委员会主席及委 员会成员均乐意回答股东提问。 於股东大会上，会就每项重大独立事项（ 包括 重选个别董事）提呈独立决议案。尤其是於二 零一七年股东周年大会上将重选之独立非执 行董事－麦兆中先生，原因为彼担任独立非 执行董事超过九年。 连同年报一并寄发之股东通函，载有拟提呈 决议案之有关详情，包括每位重选候选人之 履历。为与上市规则及企业管治守则相符，应 届股东周年大会将以投票方式表决，并提前 二十个完整营业日或二十一日（ 以较迟日期 为准）发出通告通知所有股东。不时举行之股 东大会之投票结果将载於本公司网站及港交 所网站。 除执行董事Arnold Edward Rubin先生（ 於二 零一七年三月一日辞任）、郑敬璋先生、曾松 华先生及梁匡泰先生及独立非执行董事陆海 林博士外，全体董事均已出席本公司於二零 一六年五月五日举行之二零一六年股东周年 大会。 3. 股东召开股东大会、作出询问及於 股东大会作出提案的权利及程序 i) 股东召开股东特别大会的程 序： 根据本公司之公司细则，股东特别大会可 由任何两名或多名股东书面要求召开，该 等股东於递交要求当日须持有本公司於递 交日期附带权利可於本公司股东大会上 投票的缴足股本合共不少於十分之一。有 关要求须列明召开股东特别大会的目的 及必须由请求者签署并递交至办事处。如 董事在请求书递交日期起计二十一日内 未有正式召开股东特别大会，请求人自身 或彼等其中任何人士（ 须代表所有请求人 总投票数的过半数）可以与董事可能召开 大会尽量接近之相同方式召开股东特别 大会，请求人因董事未有召开有关会议而 招致之所有合理费用须由本公司偿还给 请求人。 33 美力时集团有限公司 二零一六年年报 企业管治报告 ii) 作出查询： 根据本公司的股东沟通政策，股东如对 名下持股有任何问题，可向本公司的香 港股份过户登记分处（ 「 股份过户登记 分处」 ）卓佳秘书商务有限公司（ 地址为 香 港 皇 后 大 道 东183号 合 和 中 心22楼） 作出查询，或於星期一至星期五（ 不包 括 香 港 公 众 假 日） 上 午9时 正 至 下 午5 时 正 期 间 拨 打 股 份 过 户 登 记 分 处 的 客 服 热 线 (852)2980-1333，或 透 过 电 邮 matrix1005-ecom@hk.tricorglobal.com查 询。 股东可於任何时候向本公司索取对外公 开之公司资料。股东可向股份过户登记分 处要求提供指定的本公司电邮地址及谘 询热线，以便彼等查询任何有关本公司的 资讯。 iii)作出提案： 根据本公司之公司细则，由有权出席大会 并於会上投票的任何两名或以上股东发出 表明其提名该人士参选董事的意愿的书 面通知以及由该名人士发出表明其愿意 参选的书面通知应於为进行有关选举而 举行的股东大会日期前至少七天送达本 公司，而发出通知的两名或以上股东（ 获 提名人士除外）须於送达通知当天合共持 有不少於十分之一的本公司缴足股本。本 公司细则要求的递交通知期限由不早於 寄发有关进行董事选举而举行的股东大 会通告翌日开始，及不迟於该股东大会举 行日期前七(7)日结束。 环境、社会及管治报告 美力时集团有限公司 二零一六年年报 34 范围及报告期 报告编辑依据 本报告乃按照香港联合交易所有限公司（ 「 联交所」 ）证券上市规则（ 「 上市规则」 ）附录二十七所述之环境、社会 及管治（ 「 环境、社会及管治」 ）报告指引而编制。 报告范围 本集团从事面向国际品牌客户之玩具制造业务及直接面向消费者或透过分销商批发之照明产品制造业务。本报 告涵盖本集团上述制造业务之相关政策及表现。 报告期 本环境、社会及管治报告所刊发之资料涵盖二零一六年一月一日至二零一六年十二月三十一日之期间。 持份者之参与及重要性 为确定本集团於本环境、社会及管治报告中所汇报之最重要方向，主要持份者（ 包括股东、雇员及管理层）已参 与讨论及审阅有助业务发挥潜在增长及准备应付未来挑战的注意事项。 A. 环境 本集团之制造业务与环境保护及自然资源使用密切相关，本集团就环保及自然资源之保护方面制订了一系 列的管理政策、机制及措施，以贯彻本集团之永续发展及经营。本集团致力提升各项能源、水资源、物料的 利用效率，同时依循当地相关的环境法规及国际通则，减少对各项自然资源的使用，并做好环境保护；已采 取的行动有依国际标准，其包括温室气体排放盘查、废弃物减量、分类及回收再利用，及针对重大能耗厂区 进行节能减碳辅导等。本集团於报告期内所涉及之越南生产经营排放类别主要为无铅汽油、液化石油气、 柴油、电力、水、有害废弃物及无害废弃物。 环境、社会及管治报告 35 美力时集团有限公司 二零一六年年报 环境、社会及管治报告 B. 社会 雇佣及劳工常规 雇佣 於二零一六年十二月三十一日，本集团於香港、澳门、中国、越南等合共有15,000名员工（ 二零一五年： 14,600名），当中13,900名为工厂雇员（ 二零一五年：13,690名），其中100%为全职员工。 本集团提供具竞争力之薪酬、晋升机会、补偿及福利待遇，以吸引及挽留人才。员工薪酬乃按绩效评估及市 场趋势而检讨及调整。本集团雇员可享有年终花红、强制性公积金、医疗保险以及多种有薪假期（ 年假、病 假及产假等）。 本集团定期检讨工厂员工手册，当中载列有关本集团之重要讯息、政策、程序、晋升渠道、补偿及福利、职 业健康及安全及投诉。 健康及安全 监於行业业务性质，於报告期内在招聘及挽留员工方面一直面对挑战。本集团承诺确保为工厂雇员提供安 全及健康之工作环境，不论任何年龄、性别及种族背景以激励及提高他们的工作效率。在长期人口老化之 趋势下，本集团拥有可持续之劳动力。 本集团定期检讨工厂员工之健康及安全程序以保障工厂员工健康。本集团为工厂员工提供简报、培训、资 讯及提示，以提升彼等之安全意识以及更新彼等於使用相关工厂设备的知识及实践。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 36 环境、社会及管治报告 B. 社会（ 续） 雇佣及劳工常规（ 续） 健康及安全（ 续） 於报告期间，於越南因工伤导致总工作日数减少。由於人员流动率相对低於去年，新入职员工少於去年，故 工伤率下降。管理层将继续致力加强集团之职业健康及安全成效。 发展及培训 本集团为工厂员工提供全面专业培训，以为客户提供星级服务。所有新入职工厂员工均参加工厂员工入职 简介会以熟悉本集团之宗旨、愿景及抱负、使命、核心价值、业务目标及概览，以及工厂员工於业务中如何 发挥其重要性。 为提升人员之才能，本集团亦根据彼等各自工作范围及职级提供特定指导及内部培训，主题由产品知识、 设施程序及更新课程至人际及管理技巧。 本集团透过不同沟通渠道积极联系及激励工厂员工。定期为工厂员工提供最新之员工晋升、内部员工奖项 及所有品牌、公司讯息及活动动态之资讯。本集团亦举办周年晚会及节庆活动等，以增加员工归属感，并为 高级管理层与一般员工之间提供有效的沟通渠道。本集团相信，较高透明度之管治及对我们的工厂员工所 投放之资源乃可持续发展业务之成功关键。 劳工准则 本集团业务於报告期间并无雇用童工或强制劳工。在雇佣管理方面，已严格遵守越南雇佣条例之规定。 本集团严格遵守人事部之指引进行招聘。每名应徵者须於招聘问卷上填写彼等之资料，并由人事部检查以 确保资料准确，从而可让本集团按照工作要求及求职人士之期望，聘用合适之人士。 37 美力时集团有限公司 二零一六年年报 环境、社会及管治报告 B. 社会（ 续） 雇佣及劳工常规（ 续） 劳工准则（ 续） 本集团在招聘、培训及发展、晋升以及补偿及福利等方面为工厂员工提供平等机会。工厂员工并不会基於 性别、种族背景、宗教、肤色、性倾向、年龄、婚姻状况、家庭状况、退休、残障、怀孕或适用法律所禁止之任 何其他歧视因素，而遭受歧视或被剥夺平等机会。本集团亦充分发展多元文化，雇用来自不同年龄、性别及 种族工厂员工之重要性。 营运惯例 供应链管理 本集团设有严格之招标过程为所有设备、产品及服务之采购取得最佳供应商提供一个公平及具透明度之平 台。遵照本集团之质量保证政策，招标之要求已於年度预算编制过程中经精心计划，并由负责部门制定。 产品责任 为向客户提供优质服务，本集团审慎购买符合标准采购程序及政策之产品及设备。本集团之采购政策及全 面之采购管理制度，有助筛选出在原材料及成分挑选、产品配方、产品包装、工厂之品质管理系统及运输等 方面之不良产品。 本集团产品、包装、材料之供应商来自中国及东南亚国家。本集团根据合理清晰之准则挑选供应商，例如生 产过程、品质管理系统、监管要求之合规、营运产能、可否提供测试样本、包装、管理层之承诺、培训政策及 程序、价格、交付保证及产品召回政策，务求以最具竞争力之资源采购最上乘之货品及服务。本集团透过额 外资料如测试报告来评估供应商，以从中挑选最佳供应商。本集团亦透过进行供应商审核及制定记录报告， 监控所选定供应商之整体表现，以支持其选择及持续合作关系。 本集团继续透过现有之产品召回程序及政策履行对客户安全及保障之承诺。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 38 环境、社会及管治报告 B. 社会（ 续） 营运惯例（ 续） 反贪污 本集团承诺所进行之一切业务均不会受到不正当之影响，并视诚实、诚信及公平为其核心价值，而所有董 事及工厂员工均须严格遵守操守准则及本集团之政策以防止可能之贿赂、勒索、欺诈及洗黑钱。 社区 社区投资 本年度标志着本集团致力社会工会运动的一年。越南厂房岘港工业及出口加工区工会(Trade Union of Danang Industrial & Export processing Zone)於工会运动中取得卓越成就并成立强大的工会组织。本集团荣获多项奖 项，包括「 岘港市人委部(people’ s Committee ministry of Da Nang City)授予Keyhinge Toys奖项」 表彰其於二 零一五年在安全、工人�o生及防火方面的出色表现、 「 岘港工会(Trade Union of Danang)授予Keyhinge�u美 力时工会奖项」 表彰其於二零一六年在工人运动中取得卓越成就并成立强大的工会组织及「 海关部门授予 Keyhinge�u美力时船运部门奖项」 表彰其於二零一六年参与海关法竞赛(Customs Codes Contest)中取得卓 越成就。本集团一直与相关持份者及社区保持紧密合作。 本集团之未来路向 本集团将继续积极购买节能电器、设备及材料，并审慎选择及检讨供应商及彼等之来源。本集团亦提供更 多培训及发展以提高员工之环保及透过业务对社会影响之意识。本集团亦知悉於日常营运及营销策略方面 应用数码技术之趋势及可行性，因此，於来年将调整资源运用及促销工具，令业务更革新及具可持续性，以 及增强日後吸引人才之能力。 董事会报告 39 美力时集团有限公司 二零一六年年报 本公司董事欣然提呈本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度之年报及经审核综合财务报表。 主要业务及地区之营运分析 本公司的主要业务为投资控股。 各附属公司主要从事玩具及照明产品之制造及贸易。主要附属公司的业务载於综合财务报表附注31。本集团本 年度按主要业务及经营地区划分之分析载於综合财务报表附注5。 主要客户及供应商 本集团五大客户共占本集团营业额约81.6%，而最大客户则约占42.2%。本集团五大供应商之购货额合共占本 集团总购货额约31.3%，而最大供应商则约占10.7%。 於年内任何时间，各董事、董事之任何联系人士或就董事所知拥有本公司股本超过5%之任何股东，概无拥有此 等客户或供应商之任何实益权益。 业绩及分配 本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度之业绩载於第58页之综合全面收入报表。 年内，本公司已支付二零一五年度末期股息及特别股息分别每股7港仙及每股6港仙，合共每股13港仙。此外， 董事已宣派二零一六年度中期股息每股4.5港仙。二零一五年度末期股息及二零一六年度中期股息均以现金派 付。年内，已派付股息现金总额约132,336,000港元。 董事现建议向於二零一七年五月十日名列股东名册之股东派付末期股息每股7港仙，总额约52,934,000港元， 有关股息以现金派付。本公司余下之保留溢利约53,929,000港元。 董事会报告 美力时集团有限公司 二零一六年年报 40 董事会报告 本年度已发行股份 本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度内之已发行股份详情载於综合财务报表附注21。 购买、出售或赎回证券 本公司或其任何附属公司於年内并无购买、赎回或出售任何本公司之上市股份。 可供分派储备 根据百慕达《 一九八一年公司法》（ 经修订）计算，本公司於二零一六年十二月三十一日之可供分派储备约为 106,863,000港元（ 二零一五年：143,484,000港元）。 本公司之实缴盈余乃指本公司所发行股本面值与因进行集团重组而收购之附属公司相关综合有形资产净值之 账面值两者间之差额。 根据百慕达《 一九八一年公司法》（ 经修订），本公司之实缴盈余账可供分派。然而，倘出现下列情况，本公司不 得宣派或派付股息，或自实缴盈余作出分派： (a) 本公司无法（ 或於派息後无法）支付其到期负债；或 (b) 本公司资产之可变现价值会因此而少於其负债、已发行股本及股份溢价账三者之总和。 债权证�u股票挂�h协议 年内，本公司并无发行任何债权证或订立任何股票挂�h协议。 41 美力时集团有限公司 二零一六年年报 董事会报告 优先购买权 本公司之公司细则并无有关优先购买权之条文规定，百慕达法例亦无对该等权利作出任何限制，规定本公司须 按比例向现有股东发售新股份。 管理合约 年内，本公司并无就有关本公司整体业务或任何重要业务之管理及行政签订或存在任何合约。 五年财务概要 本集团过去五个财政年度之业绩以及资产及负债概要载於第120页。 董事 本公司於年内及截至本报告日期之董事为： 执行董事： 郑榕彬 （ 主席） 郑敬璋 梁匡泰 曾松华 谢锦华 庾瑞泉 Arnold Edward Rubin （ 副主席）（ 於二零一七年三月一日辞任） 郑咏诗 （ 於二零一七年三月十日辞任） 独立非执行董事： 陆海林 麦兆中 温庆培 邢家维 美力时集团有限公司 二零一六年年报 42 董事会报告 董事之其他资料 於过去三年，陆海林博士（ 本公司独立非执行董事（ 「 独立非执行董事」 ） ）获委任为中国家居控股有限公司（ 一 间於联交所上市之公司）之独立非执行董事，由二零一三年八月九日起生效；获委任为天合化工集团有限公司 （ 一间於联交所上市之公司）之独立非执行董事，由二零一四年六月二十日起生效；获委任为林达控股有限公司 （ 前称中国新能源动力集团有限公司，一间於联交所上市之公司）之独立非执行董事，由二零一五年七月二十八 日起生效；获委任为申基国际控股有限公司（ 一间於联交所上市之公司）之独立非执行董事，由二零一六年四月 十八日起生效以及获委任为Hang Sang (Siu Po) International Holding Company Limited（ 一间於联交所上市之 公司）之独立非执行董事，由二零一六年五月十七日起生效。陆博士获委任为美加医学科技有限公司（ 前称永 泰投资控股有限公司及永利控股有限公司，一间於联交所上市之公司）之独立非执行董事，由二零一四年六月 二十日起生效，然而，彼已於二零一七年一月十一日辞任。 此外，於过去三年，邢家维先生（ 本公司独立非执行董事）获委任为中国人寿保险股份有限公司（ 一间於联交所 上市之公司）之公司秘书，由二零一三年四月二十五日起生效；获委任为飞毛腿集团有限公司（ 一间於联交所上 市之公司）之独立非执行董事，由二零一六年九月一日起生效；并获委任为道和环球集团有限公司（ 一间於联 交所上市之公司）之独立非执行董事，由二零一六年八月十一日起生效。然而，彼已於二零一七年一月十一日辞 任。麦兆中先生（ 本公司独立非执行董事）已辞任弘海高新资源有限公司（ 前称弘海有限公司，一间於联交所上 市之公司）之联席主席及执行董事职务，自二零一五年二月五日起生效。 二零一六年，本公司执行董事谢锦华先生、梁匡泰先生、郑敬璋先生及行政总裁陈为青先生之年计董事酬金（ 包 括任何退休福利计划的贡献或（ 无论固定或酌情）之花红或作为董事袍金或酬金之任何应收款项）已分别变更 至1,548,000港元、1,549,000港元、1,925,000港元及1,407,000港元。 除上文所披露者外，概无任何资料须根据上市规则第13.51(B)(1)条予以披露。 43 美力时集团有限公司 二零一六年年报 董事会报告 董事之其他资料（ 续） 董事及行政总裁之酬金 已付或应付十二位�v二零一五年：十二位�w董事及一位行政总裁（ 二零一五年：一位）各自之酬金如下： 姓名 袍金 薪金 雇主 退休福利 计划供款 总计 千港元 千港元 千港元 千港元 执行董事 郑榕彬 �C 1,118 �C 1,118 庾瑞泉 �C 1,587 64 1,651 郑咏诗 （ 於二零一七年三月十日辞任） �C 695 18 713 Arnold Edward Rubin （ 於二零一七年三月一日辞任） �C 5,008 103 5,111 谢锦华 �C 1,530 18 1,548 梁匡泰 �C 1,531 18 1,549 曾松华 �C 1,180 18 1,198 郑敬璋 �C 1,833 92 1,925 独立非执行董事 陆海林 85 �C �C 85 麦兆中 85 �C �C 85 温庆培 85 �C �C 85 邢家维 85 �C �C 85 行政总裁 陈为青（ 「 陈先生」 ） �C 1,389 18 1,407 340 15,871 349 16,560 美力时集团有限公司 二零一六年年报 44 董事会报告 董事之服务合约 根据本公司之公司细则第99条，郑榕彬先生、谢锦华先生、郑敬璋先生及麦兆中先生任满告退，且彼等符合资 格并愿意於应届股东周年大会上膺选连任。本公司将於二零一七年股东周年大会上提呈个别决议案以重选麦兆 中先生，其为独立非执行董事逾九年。 各独立非执行董事之任期乃直至彼根据本公司之公司细则轮席告退为止。 所有拟於应届股东周年大会上膺选连任之董事，概无订有本公司不可於一年内不付赔偿（ 法定赔偿除外）而终 止之服务合约。 本公司已接获各独立非执行董事各自发出之年度确认书，表示其符合联交所上市规则第3.13条所指之独立性。 本公司认同全体独立非执行董事之独立性。 董事�u控股股东对公司业务而言属於重要的交易、安排及合同中的重大权益 年内，关连人士交易之详情载於综合财务报表附注30。 除上文所披露者外，本年度内或年结时，本公司、附属公司，各同系附属公司或控股公司概无签订任何涉及本 集团之业务而本公司之董事及董事的关连人士直接或间接在其中拥有重大权益之重要交易、安排及合同。 董事於竞争业务之权益 董事概无於与本集团构成竞争之业务中拥有任何权益。 45 美力时集团有限公司 二零一六年年报 董事会报告 董事及主要行政人员於本公司或本公司的任何指明企业或任何其他相关法团之股份、 相关股份及债券之权益及淡仓 於二零一六年十二月三十一日，各董事及主要行政人员及彼等各自之联系人士於本公司根据证券及期货条例 （ 「 证券及期货条例」 ）第352条存置之登记册所载，或根据上市公司董事进行证券交易的标准守则须通知本公 司及联交所之本公司及其相联法团（ 定义见证券及期货条例第XV部）之股份、相关股份及债券之权益及淡仓如 下： 於本公司普通股之好仓 本公司每股面值0.10港元之普通股 董事�u行政总裁姓名 个人权益 家族权益 公司权益 其他权益 总计 占本公司 已发行股本 百分比 （ 附注2） （ 附注1） 郑榕彬 （ 董事） 好仓 �C �C 544,611,569 �C 544,611,569 72.02% Arnold Edward Rubin （ 董事） （ 於二零一七年三月一日辞任） 好仓 72,000 �C �C �C 72,000 0.01% 郑咏诗 （ 董事） （ 於二零一七年三月十日辞任） 好仓 723,230 �C �C �C 723,230 0.10% 郑敬璋 （ 董事） 好仓 1,968,000 �C �C �C 1,968,000 0.26% 梁匡泰 （ 董事） 好仓 4,594,000 1,500,000 �C �C 6,094,000 0.81% 曾松华 （ 董事） 好仓 4,108,251 �C �C �C 4,108,251 0.54% 谢锦华 （ 董事） 好仓 4,200,000 �C �C �C 4,200,000 0.56% 庾瑞泉 （ 董事） 好仓 440,000 �C �C �C 440,000 0.06% 陈为青 （ 行政总裁） 好仓 3,980,000 �C �C �C 3,980,000 0.53% 美力时集团有限公司 二零一六年年报 46 董事会报告 董事及主要行政人员於本公司或本公司的任何指明企业或任何其他相关法团之股份、 相关股份及债券之权益及淡仓（ 续） 於本公司普通股之好仓（ 续） 本公司每股面值0.10港元之普通股（ 续） 附注： (1) 该等股份由Smart Forest Limited（ 「 Smart Forest 」 ）持有，Smart Forest为一间於英属处女群岛注册成立之公司，其全部已发行 股本由郑榕彬先生全资拥有。 (2) 该等股份由本公司董事梁匡泰先生之配偶叶绮媚持有。 购股权 截至二零一六年十二月三十一日止年度，概无购股权获行使。 於截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度，概无授出购股权。 除上文所披露者外，於二零一六年十二月三十一日，概无董事、主要行政人员或彼等各自之联系人於本公司或 本公司的任何指明企业或任何其他相关法团之任何股份、相关股份或债券中拥有任何权益或淡仓。 收购股份及债券之安排 除「 董事及主要行政人员於本公司或本公司的任何指明企业或任何其他相关法团之股份、相关股份及债券之权 益及淡仓」 一节所披露者外，本公司、其控股公司或其任何附属公司或同系附属公司概无於年内任何时间订立 任何安排，使本公司董事及彼等之联系人士可藉收购本公司或任何其他法人团体之股份或债券而获益。 主要股东 於二零一六年十二月三十一日，按本公司根据证券及期货条例第336条存置之主要股东名册所载，以下股东已 向本公司表示拥有本公司已发行股本之有关权益及淡仓： 47 美力时集团有限公司 二零一六年年报 董事会报告 主要股东（ 续） 於本公司普通股之好仓 本公司每股面值0.10港元之普通股 股东名称 身份 所持已发行 普通股数目 占本公司 已发行股本 百分比 Smart Forest （ 附注1） 实益拥有人 544,611,569 72.02% 附注： (1) Smart Forest为一间於英属处女群岛注册成立之公司，由本公司董事郑榕彬先生全资拥有。 除上文所披露者外，本公司并未获通知有任何人士於二零一六年十二月三十一日拥有本公司已发行股本之任何 其他相关权益或淡仓。 购股权计划 本公司於二零一二年五月四日采纳购股权计划（ 「 二零一二年购股权计划」 ）之主要条款概述如下： (i) 二零一二年购股权计划旨在使本公司向经选定合资格参与人士授出购股权，以作为彼等对本公司或其附 属公司所作出之贡献之奖励及回报； (ii) 二零一二年购股权计划之合资格参与人士包括本公司或任何附属公司之任何全职雇员、行政人员或高级 职员、董事，以及对本集团作出贡献之任何供应商、顾问、代理或谘询人； (iii) 於二零一六年十二月三十一日，根据二零一二年购股权计划项下之购股权可供发行之股份总数为 71,864,731股，相当於本公司已发行股本之9.5%； 美力时集团有限公司 二零一六年年报 48 董事会报告 购股权计划（ 续） (iv) 因行使二零一二年购股权计划及本公司任何其他购股权计划将授出之所有购股权而可能发行之股份数 目，最多不得超过在二零一二年股东周年大会上批准采纳二零一二年购股权计划当日已发行股份数目之 10%（ 「 二零一二年计划限额」 ）。就计算10%限额而言，不应计算根据该（ 等）购股权计划条款而失效之 购股权，除非已就更新二零一二年计划限额取得本公司股东批准，惟经更新之限额不得超过获得股东批 准当日已发行股份的10%。尽管上文所述，因行使根据二零一二年购股权计划及本公司任何其他购股权 计划所有已授出及尚未行使之购股权而可能发行之股份，於任何时候不得超逾不时已发行股份之30%。 倘根据本公司或其任何附属公司任何计划可能授出之购股权将导致超过30%限额时，则不得授出任何购 股权； (v) 於直至授出日期止任何12个月期间内，因行使根据二零一二年购股权计划及本公司任何其他购股权计划 所授出之所有购股权（ 包括已行使及尚未行使之购股权）而可能向每名合资格参与人士发行之股份数目， 最多不得超逾授出当日已发行股份之1%。倘进一步授出任何购股权将超逾此1%限额时，本公司须刊发 一份通函及於股东大会上取得股东批准，而该合资格参与人士及其联系人士须放弃投票。倘本公司拟向 本公司主要股东（ 定义见上市规则）或任何独立非执行董事或彼等各自之联系人士授予购股权，而将导 致於直至及包括授出日期止12个月期间内，因行使根据该计划及其他计划向该等人士已授出及将授出购 股权（ 包括已行使、已注销及尚未行使之购股权）而已发行及将发行之股份数目：(a)占授出日期当日已 发行股份总数超过0.1%；及(b)其总值（ 根据各授出日期联交所每日报价单所列之股份收市价计算）超过 5,000,000港元，则该等购股权之进一步批授必须於股东大会上以投票方式获本公司股东批准，而本公司 所有关连人士（ 定义见上市规则）须放弃於有关股东大会上投赞成票； (vi) 并无限定行使购股权前须持有购股权任何最短期限之一般规定，惟董事会有权按其酌情权於授出任何指 定购股权时规定任何有关最短期限。可行使购股权之期间将由董事会按其绝对酌情权厘定，惟概无购股 权可於授出後10年後行使。董事会可按其酌情权要求指定承授人在达成根据二零一二年购股权计划授出 任何购股权前所订明之若干表现目标後，方可行使有关购股权。二零一二年购股权计划之条款并无订明 指定之表现目标； 49 美力时集团有限公司 二零一六年年报 董事会报告 购股权计划（ 续） (vii) 所授出之购股权必须於向有关承授人提呈购股权之日後28天内接纳。接纳所授出购股权应付本公司之金 额为1.00港元（ 不可退回）； (viii) 因行使根据该计划所授出的任何特定购股权而应付之认购价，乃根据以下方程式计算：P = N x Ep。当 中， 「 P」 指认购价； 「 N」 指将认购之股份数目；而「 Ep」 则指有关根据二零一二年购股权计划授出之任何 特定购股权认购股份之行使价（ 须於行使购股权时支付），该价格应由董事会全权酌情厘定，惟不得低於 下列三者中之最高者：(a)於授出日期（ 须为营业日，及就此而言，须视为董事会议决授出该等购股权之 董事会会议召开之日）联交所每日报价单所列之股份收市价；(b)於紧接授出日期前五个营业日联交所每 日报价单所列之股份平均收市价；及(c)股份面值，并根据二零一二年购股权计划条款作出调整；及 (ix) 该计划之有效期乃至采纳该计划当日起计满第十周年日终止。 於回顾年度内，概无附带权利可认购股份之购股权已获行使。於二零一六年十二月三十一日及於年报刊发前之 最後实际可行日期，并无已获授出、尚未行使且附带权利可认购股份、已获行使、注销或失效之购股权（ 二零 一五年十二月三十一日：零股）。 购股权详情已於「 董事及主要行政人员於本公司或本公司的任何指明企业或任何其他相关法团之股份、相关股 份及债券之权益及淡仓」 一节中披露。 薪酬政策 设立薪酬委员会旨在根据本集团之经营业绩、个人表现及可作比较之市场统计数字，检讨本集团之薪酬政策及 本集团所有董事及高级管理人员之薪酬结构。 本公司已采纳购股权计划，作为对董事及合资格雇员之奖励，有关计划详情载於上文「 购股权计划」。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 50 董事会报告 遵守企业管治守则（ 「 企业管治守则」） 董事会已采纳新企业管治守则（ 「 企业管治守则」 ）并不时修订，此守则乃根据载於联交所上市规则附录十四（ 「 港 交所守则」 ）之原则编制。 概无本公司董事知悉有任何资料合理显示，本公司在回顾期间内任何时间并未或并无遵守港交所守则以及企业 管治守则，惟偏离守则条文第A.4.1条、A.6.7及E.1.2条，该等偏离守则条文之解释如下： i) 根据守则条文第A.4.1条，本公司现任非执行董事概无按指定任期获委任。然而，由於本公司全体非执行 董事（ 包括独立非执行董事）均须遵守本公司之公司细则内所订明之退任规定，故本公司认为已采取足 够措施，确保本公司之企业管治常规不逊於港交所守则及企业管治守则之条款； ii) 根据守则条文第A.6.7条，独立非执行董事陆海林博士因彼之业务安排冲突未能出席本公司於二零一六 年五月五日举行之股东周年大会（ 「 二零一六年股东周年大会」 ）； iii) 根据守则条文第E.1.2条，审核及薪酬委员会主席陆海林博士因彼之业务安排冲突未能出席二零一六年股 东周年大会。审核及薪酬委员会的所有其他成员均已出席二零一六年股东周年大会。本公司认为该等成 员出席会议就(i)回答出席二零一六年股东周年大会的本公司股东提问及(ii)与彼等有效沟通而言属足够。 充足公众持股量 根据本公司从公开途径所得的资料及据董事所知，本公司确认於年报刊发前之最後实际可行日期拥有至少占本 公司已发行股份25%的充足公众持股量。 51 美力时集团有限公司 二零一六年年报 董事会报告 上市规则第13.18条规定之其他披露资料 关於一家澳门银行（ 「 该澳门银行」 ）之前提供予本公司两间间接全资附属公司合共不超过50,000,000港元之更 新额度，该澳门银行於二零一七年三月七日发出更新融资函件以再更新融资额度一年（ 「 更新融资额度」 ）。更 新融资额度之融资函件的条款及条件包括（ 其中包括）郑榕彬先生（ 本公司之控股股东）须维持拥有（ 无论直接 或间接拥有）本公司股权不少於51%之条件保持不变。违反上述条件将构成更新融资额度违反事项。倘上述条 件出现任何重大变化，该澳门银行有权要求调整或终止更新融资额度。 关於一家香港银行（ 「 该香港银行」 ）给予本公司三间间接全资附属公司合共不超过70,000,000港元之融资额度， 本公司已收到三封融资函件，其中两封融资函件的条款及条件包括（ 其中包括）郑榕彬先生（ 本公司之控股股 东）须维持拥有（ 无论直接或间接拥有）本公司股权不少於51%。如违反上述条件，将构成经修订融资额度违反 事项，该香港银行将商讨补救行动，包括获得豁免违反或寻求任何可行的解决方案或替代方案。然而，经修订 融资额度将被视作不获认可及该香港银行保留随时要求还款的权利。 核数师 本财务报表已经由罗兵咸永道会计师事务所审核，该核数师任满告退，但符合资格并表示愿意膺选连任。 承董事会命 主席 郑榕彬 香港，二零一七年三月十六日 独立核数师报告 美力时集团有限公司 二零一六年年报 52 致美力时集团有限公司股东 （ 於百慕达注册成立的有限公司） 意见 我们已审计的内容 美力时集团有限公司（ 以下简称「 贵公司」 ）及其附属公司（ 以下统称「 贵集团」 ）列载於第58至119页的综合财 务报表，包括： 於二零一六年十二月三十一日的综合财务状况报表； 截至该日止年度的综合全面收入报表； 截至该日止年度的综合权益变动表； 截至该日止年度的综合现金流量表；及 综合财务报表附注，包括主要会计政策概要。 我们的意见 我们认为，该等综合财务报表已根据香港会计师公会颁布的《 香港财务报告准则》 真实而中肯地反映了贵集团 於二零一六年十二月三十一日的综合财务状况及其截至该日止年度的综合财务表现及综合现金流量，并已遵照 香港《 公司条例》 的披露规定妥为拟备。 意见的基础 我们已根据香港会计师公会颁布的《 香港审计准则》 进行审计。我们在该等准则下承担的责任已在本报告「 核 数师就审计综合财务报表承担的责任」 部分中作进一步阐述。 我们相信，我们所获得的审计凭证能充足及适当地为我们的审计意见提供基础。 罗兵咸永道会计师事务所，香港中环太子大厦廿二楼 独立核数师报告 53 美力时集团有限公司 二零一六年年报 独立核数师报告 独立性 根据香港会计师公会颁布的《 专业会计师道德守则》（ 以下简称「 守则」 ），我们独立於贵集团，并已履行守则中 的其他专业道德责任。 关键审计事项 关键审计事项是根据我们的专业判断，认为对本期综合财务报表的审计最为重要的事项。这些事项是在我们审 计整体综合财务报表及出具意见时进行处理的。我们不会对这些事项提供单独的意见。 我们在审计中识别的关键审计事项概述如下： 商誉减值评估 其他非流动资产之可回收性评估 关键审计事项 我们的审计如何处理关键审计事项 商誉减值评估 我们评估管理层对商誉估值方法及评估涉及减值计算中 之关键假设的合理性。 减值评估之关键假设为贴现率及未来销售增长。我们透 过评估Funrise集团及玩具行业之可比较机构的资本成本 对贴现率进行测试。於评估未来销售增长时，我们评估 管理层之基本原理，并将销售增长率与Funrise集团过往 实际表现以及玩具行业市场数据进行对比。 我们亦就关键假设进行敏感度分析。有关程序可令我们 厘定预测过程之合理性。 我们信纳减值评估所使用之假设乃由可得资料及证据支 持。 请参阅综合财务报表附注4(c)及16。 於二 零一 六年 十二 月三 十 一 日，贵 集 团 拥 有价 值 为97,000,000港 元 的 商 誉。该 商 誉 於 二 零 零 七 年 收购Funrise Holdings, LLC, Funrise, Inc.及Code 3 Collectibles LLC（ 统称为「 Funrise集团」 ）而产生。 Funrise集团主要於美国从事玩具贸易。 管理层已对分配至现金产生单位之商誉进行年度减 值评估，即根据使用价值计算，评估Funrise集团的可 回收金额。管理层须就使用价值计算涉及之相关现金 流量、贴现率及未来销售增长作出重大判断。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 54 独立核数师报告 关键审计事项 我们的审计如何处理关键审计事项 其他非流动资产之可回收性评估 请参阅综合财务报表附注4(c)及26(b)。 於二零一六年十二月三十一日，贵集团拥有价值为 186,000,000港元的其他非流动资产，此为将於二零 二零年获得之住宅物业的公平值。该其他非流动资产 为於二零一五年七月出售一间间接全资附属公司收 取之部分代价。其他非流动资产之账面值须进行可回 收性评估。 将予获得之住宅物业乃与将工业区改造为住宅区之 重建项目有关，而住宅物业之交付将於重建项目完成 後落实。管理层根据重建项目之发展状况及住宅物业 於竣工後之最新市值以评估其他非流动资产之可回 收性。此评估过程涉及管理层重大判断。 我们透过审阅政府对土地使用权由工业用途转变为住宅 用途之审批进展，对管理层有关将予获得的住宅物业的 可回收性评估进行评估。我们审阅第三方物业发展商提 供之项目进展情况报告。 我们透过比较预期市值与区内可比较住宅物业之市值价 格，以评价管理层对将予获得之住宅物业的估值评估。 我们发现其他非流动资产之可回收性乃由可得资料及证 据支持。 55 美力时集团有限公司 二零一六年年报 独立核数师报告 其他信息 贵公司董事须对其他信息负责。其他信息包括年报内的所有信息，但不包括综合财务报表及我们的核数师报 告。 我们对综合财务报表的意见并不涵盖其他信息，我们亦不对该等其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对综合财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与综合财务报 表或我们在审计过程中所了解的情况存在重大抵触或者似乎存在重大错误陈述的情况。 基於我们已执行的工作，如果我们认为其他信息存在重大错误陈述，我们需要报告该事实。在这方面，我们没 有任何报告。 董事及治理层就综合财务报表须承担的责任 贵公司董事须负责根据香港会计师公会颁布的《 香港财务报告准则》 及香港《 公司条例》 的披露规定拟备真实 而中肯的综合财务报表，并对其认为为使综合财务报表的拟备不存在由於欺诈或错误而导致的重大错误陈述所 需的内部控制负责。 在拟备综合财务报表时，董事负责评估贵集团持续经营的能力，并在适用情况下披露与持续经营有关的事项， 以及使用持续经营为会计基础，除非董事有意将贵集团清盘或停止经营，或别无其他实际的替代方案。 治理层须负责监督贵集团的财务报告过程。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 56 独立核数师报告 核数师就审计综合财务报表承担的责任 我们的目标，是对综合财务报表整体是否不存在由於欺诈或错误而导致的重大错误陈述取得合理保证，并出具 包括我们意见的核数师报告。我们仅向阁下（ 作为整体）说明按照相关司法管辖区下的法定审计规定。按照百慕 达一九八一年《 公司法》 第90条报告，除此之外本报告别无其他目的。我们不会就本报告的内容向任何其他人 士负上或承担任何责任。合理保证是高水平的保证，但不能保证按照《 香港审计准则》 进行的审计，在某一重 大错误陈述存在时总能发现。错误陈述可以由欺诈或错误引起，如果合理预期它们单独或�笞芷鹄纯赡苡跋熳� 合财务报表使用者依赖综合财务报表所作出的经济决定，则有关的错误陈述可被视作重大。 在根据《 香港审计准则》 进行审计的过程中，我们运用了专业判断，保持了专业怀疑态度。我们亦： 识别和评估由於欺诈或错误而导致综合财务报表存在重大错误陈述的风险，设计及执行审计程序以应对 这些风险，以及获取充足和适当的审计凭证，作为我们意见的基础。由於欺诈可能涉及串谋、伪造、蓄意 遗漏、虚假陈述，或凌驾於内部控制之上，因此未能发现因欺诈而导致的重大错误陈述的风险高於未能 发现因错误而导致的重大错误陈述的风险。 了解与审计相关的内部控制，以设计适当的审计程序，但目的并非对贵集团内部控制的有效性发表意见。 评价董事所采用会计政策的恰当性及作出会计估计和相关披露的合理性。 对董事采用持续经营会计基础的恰当性作出结论。根据所获取的审计凭证，确定是否存在与事项或情况 有关的重大不确定性，从而可能导致对贵集团的持续经营能力产生重大疑虑。如果我们认为存在重大不 确定性，则有必要在核数师报告中提请使用者注意综合财务报表中的相关披露。假若有关的披露不足， 则我们应当发表非无保留意见。我们的结论是基於核数师报告日止所取得的审计凭证。然而，未来事项 或情况可能导致贵集团不能持续经营。 57 美力时集团有限公司 二零一六年年报 独立核数师报告 核数师就审计综合财务报表承担的责任（ 续） 评价综合财务报表的整体列报方式、结构和内容，包括披露，以及综合财务报表是否中肯反映交易和事 项。 就贵集团内实体或业务活动的财务信息获取充足、适当的审计凭证，以便对综合财务报表发表意见。我 们负责贵集团审计的方向、监督和执行。我们为审计意见承担全部责任。 除其他事项外，我们与治理层沟通了计划的审计范围、时间安排、重大审计发现等，包括我们在审计中识别出 内部控制的任何重大缺陷。 我们还向治理层提交声明，说明我们已符合有关独立性的相关专业道德要求，并与他们沟通有可能合理地被认 为会影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及在适用的情况下，相关的防范措施。 从与治理层沟通的事项中，我们确定哪些事项对本期综合财务报表的审计最为重要，因而构成关键审计事项。 我们在核数师报告中描述这些事项，除非法律法规不允许公开披露这些事项，或在极端罕见的情况下，如果合 理预期在我们报告中沟通某事项造成的负面後果超过产生的公众利益，我们决定不应在报告中沟通该事项。 出具本独立核数师报告的审计项目合夥人是黄家强。 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 香港，二零一七年三月十六日 综合全面收入报表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 美力时集团有限公司 二零一六年年报 58 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 营业额 5 1,247,218 1,277,063 销售成本 8 (797,933) (806,233) 毛利 449,285 470,830 其他收入 6 1,003 1,334 出售一间附属公司之收益 26(b) �C 218,134 其他亏损 7 (6,409) (2,860) 分销及销售成本 8 (136,811) (127,588) 行政开支 8 (150,086) (139,393) 研发费用 8 (21,685) (23,235) 经营溢利 135,297 397,222 财务费用 9 (22) (280) 除所得税前溢利 135,275 396,942 所得税开支 11 (12,621) (9,069) 本公司拥有人应占本年度溢利 122,654 387,873 其他全面收入 其後可重新分类至损益之项目： 货币换算差额 4,959 (4,954) 本年度其他全面收入（ 扣除税项） 4,959 (4,954) 本公司拥有人应占本年度全面收入总额 127,613 382,919 本公司拥有人本年度应占每股盈利（ 以每股港仙列示） 每股基本盈利 13 16 51 每股摊薄盈利 13 16 51 第64至119页的附注为该等财务报表之一部分。 综合全面收入报表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 综合财务状况报表 於二零一六年十二月三十一日 59 美力时集团有限公司 二零一六年年报 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 资产 非流动资产 物业、厂房及设备 14 136,339 149,442 租赁土地及土地使用权 15 12,837 13,318 无形资产 16 96,822 96,822 递延税项资产 23 6,220 5,869 已抵押银行存款 20 �C 138 其他非流动资产 26(b) 186,000 186,000 438,218 451,589 流动资产 存货 17 324,838 304,147 应收贸易及其他款项及预付款项 19 275,841 267,906 应收税项 18 18 已抵押银行存款 20 136 �C 现金及等同现金项目 20 143,381 129,652 744,214 701,723 资产总值 1,182,432 1,153,312 权益 本公司拥有人应占股本及储备 股本 21 75,620 75,620 储备 22 904,562 909,285 权益总额 980,182 984,905 综合财务状况报表 於二零一六年十二月三十一日 美力时集团有限公司 二零一六年年报 60 综合财务状况报表 於二零一六年十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 负债 非流动负债 递延所得税负债 23 663 859 银行借贷 25 �C 69 663 928 流动负债 应付贸易及其他款项及应计费用 24 191,687 160,453 应付税项 8,537 6,957 银行借贷 25 1,363 69 201,587 167,479 负债总额 202,250 168,407 权益及负债总额 1,182,432 1,153,312 第58至119页之财务报表已於二零一七年三月十六日获董事会批准并由以下代表签署。 郑榕彬 庾瑞泉 董事 董事 第64至119页的附注为该等财务报表之一部分。 综合权益变动表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 61 美力时集团有限公司 二零一六年年报 本公司拥有人应占 股本 股份溢价 股东缴资 其他储备 汇兑储备 保留溢利 总计 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 （ 附注22） （ 附注22） 於二零一五年一月一日结余 75,620 189,090 21,028 (150) (45,039) 437,057 677,606 全面收入 本年度溢利 �C �C �C �C �C 387,873 387,873 其他全面收入 货币换算差额 �C �C �C �C (4,954) �C (4,954) 其他全面收入总额（ 扣除税项） �C �C �C �C (4,954) �C (4,954) 全面收入总额 �C �C �C �C (4,954) 387,873 382,919 直接於权益确认的本公司拥有人出资总额及应占分派 已付股息 （ 附注12） �C �C �C �C �C (75,620) (75,620) �C �C �C �C �C (75,620) (75,620) 於二零一五年十二月三十一日结余 75,620 189,090 21,028 (150) (49,993) 749,310 984,905 第64至119页的附注为该等财务报表之一部分。 综合权益变动表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 美力时集团有限公司 二零一六年年报 62 综合权益变动表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 本公司拥有人应占 股本 股份溢价 股东缴资 其他储备 汇兑储备 保留溢利 总计 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 （ 附注22） （ 附注22） 於二零一六年一月一日结余 75,620 189,090 21,028 (150) (49,993) 749,310 984,905 全面收入 本年度溢利 �C �C �C �C �C 122,654 122,654 其他全面收入 货币换算差额 �C �C �C �C 4,959 �C 4,959 其他全面收入总额（ 扣除税项） �C �C �C �C 4,959 �C 4,959 全面收入总额 �C �C �C �C 4,959 122,654 127,613 直接於权益确认的本公司拥有人出资总额及应占分派 已付股息 （ 附注12） �C �C �C �C �C (132,336) (132,336) �C �C �C �C �C (132,336) (132,336) 於二零一六年十二月三十一日结余 75,620 189,090 21,028 (150) (45,034) 739,628 980,182 第64至119页的附注为该等财务报表之一部分。 综合现金流量报表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 63 美力时集团有限公司 二零一六年年报 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 营运活动之现金流量 营运产生之现金净额 26 (a) 180,343 156,552 已付所得税 26(d) (10,947) (23,080) 已付利息 (22) (280) 营运活动产生之现金净额 169,374 133,192 投资活动之现金流量 已收利息 26 9 已抵押银行存款增加 �C (138) 出售物业、厂房及设备所得款项 26 (c) 658 1,076 购买物业、厂房及设备 (25,218) (21,630) 出售一间附属公司 26 (b) �C 49,566 投资活动（ 所用）�u产生之现金净额 (24,534) 28,883 融资活动之现金流量 已付股息 (132,336) (75,620) 筹集的新银行借贷 1,294 67,573 偿还银行借贷 (69) (92,793) 融资活动所用之现金净额 (131,111) (100,840) 现金及等同现金项目增加净额 13,729 61,235 於一月一日之现金及等同现金项目 129,652 68,417 於十二月三十一日之现金及等同现金项目 20 143,381 129,652 第64至119页的附注为该等财务报表之一部分。 综合现金流量报表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 美力时集团有限公司 二零一六年年报 64 1. 一般资料 美力时集团有限公司（ 「 本公司」 ）及其附属公司（ 统称「 本集团」 ）主要从事玩具及照明产品之制造及贸 易。本公司之主要业务为投资控股，其主要附属公司之主要业务载於附注31。 本公司为於百慕达注册成立之获豁免有限公司。其注册办事处地址位於Canon’s Court, 22 Victoria Street, Hamilton HM 12, Bermuda。 本公司之第一上市地为香港联合交易所有限公司（ 「 联交所」 ）。 除另有列明外，该等综合财务报表以港元（ 「 港元」 ）呈列。该等财务报表已於二零一七年三月十六日获董 事会批淮刊发。 2. 主要会计政策概要 编制该等综合财务报表所采用之主要会计政策载列如下。除另有指明外，该等政策已於所呈报之所有年 度内贯彻采用。 2.1 编制基准 本公司之综合财务报表乃根据所有适用的香港财务报告准则（ 「 香港财务报告准则」 ）及香港《 公 司条例》 的披露规定编制。综合财务报表按历史成本惯例编制。 编制与香港财务报告准则贯彻一致之财务报表需要使用若干关键会计估算，同时亦需要管理层在 应用本集团会计政策时作出判断。涉及较高程度判断或复杂程度的范围，或对综合财务报表属重 大之假设及估计范围，於附注4披露。 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 65 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要（ 续） 2.1 编制基准（ 续） (a) 本集团采纳之新订及经修订准则 下列准则之修订本由本集团於二零一六年一月一日开始的财政年度首次采纳： 香港会计准则第1号（ 修订本） 披露计划 香港会计准则第16号及 香港会计准则第38号（ 修订本） 折旧和摊销的可接受方法的澄清 香港会计准则第16号及 香港会计准则第41号（ 修订本） 农业：生产性植物 香港会计准则第27号（ 修订本） 独立财务报表中使用权益法 香港财务报告准则第10号、 香港财务报告准则第12号及 香港会计准则第28号（ 修订本） 投资实体：应用综合入账之例外情况 香港财务报告准则第11号（ 修订本） 收购於共同营运之权益之会计法 香港财务报告准则第14号 监管递延账 年度改进项目 对二零一二年至二零一四年周期之年度改进 应用上述准则之修订本及诠释不会对本集团之业绩及财务状况造成重大影响。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 66 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要（ 续） 2.1 编制基准（ 续） (b) 已颁布但尚未生效且本集团并未提早采纳之新订�u经修订准则及现有 准则之修订 下列新订�u经修订准则及现有准则之修订已颁布但尚未生效且本集团并未提早采纳： 於下列日期或 之後开始之 会计期间生效 香港会计准则第7号 （ 修订本） 披露计划 二零一七年 一月一日 香港会计准则第12号 （ 修订本） 就未实现亏损确认递延税项资产 二零一七年 一月一日 香港财务报告准则第2号 （ 修订本） 以股份支付交易之分类及计量 二零一八年 一月一日 香港财务报告准则第9号 金融工具 二零一八年 一月一日 香港财务报告准则第15号 来自客户合约的收益 二零一八年 一月一日 香港财务报告准则第15号 （ 修订本） 香港财务报告准则第15号之澄清 二零一八年 一月一日 香港财务报告准则第16号 租赁 二零一九年 一月一日 香港财务报告准则第10号及 香港会计准则第28号 （ 修订本） 投资者与其联营公司或合营公司之间的 资产出售或注资 尚未厘定 本集团拟於上述新订�u经修订准则及现有准则之修订生效时予以采纳。本公司董事预期， 应用其他新订及经修订准则、修订本或诠释将不会对综合财务报表造成重大影响。 2.2 附属公司 (a) 综合账目 附属公司乃本集团对其有控制权的实体（ 包括结构性实体）。若本集团具有承担或享有参与 有关实体所得之可变回报的风险或权利，并能透过其在该实体的权力影响该等回报，即是本 集团对该实体具有控制权。附属公司由控制权转至本集团之日起综合计算，控制权终止之日 停止综合计算。 67 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要（ 续） 2.2 附属公司（ 续） (a) 综合账目（ 续） (i) 业务合并 本集团采用收购法将业务合并入账。收购一间附属公司转让的代价为被收购方的前 拥有人所转让资产、所产生的负债及本集团发行的股本权益的公平值。所转让代价包 括或然代价安排所产生的任何资产或负债之公平值。在业务合并中所收购可识别的 资产以及所承担的负债及或有负债，首先以彼等於收购日期的公平值计量。 本集团按逐项收购基准，确认在被收购方的任何非控股权益。被收购方的非控股权益 为现时的拥有权权益，并赋予其持有人於清盘时按比例分占实体的资产净值，可按公 平值或按现时拥有权权益应占被收购方可识别资产净值之已确认金额比例而计量。 非控股权益的所有其他组成部分按其於收购日期的公平值计量，除非香港财务报告 准则规定必须以其他计量基准计算则除外。 收购相关成本於产生时列支。 倘业务合并分阶段进行，则收购方先前持有的被收购方股本权益於收购当日的账面 值乃重新计量为收购日期的公平值；该重新计量产生的任何收益或亏损乃於损益确 认。 本集团所转让的任何或然代价将按收购当日之公平值确认。被视为一项资产或负债 的或然代价公平值後续变动，将按照香港会计准则第39号的规定於损益中确认。分类 为权益的或然代价毋须重新计量，而其後结算於权益入账。 所转让代价、被收购方之任何非控股权益金额及任何先前於被收购方之股权於收购 日期之公平值超逾所收购可识别资产净值公平值之差额，乃入账列作商誉。倘转让的 代价、已确认非控股权益及先前持有的权益计量之总额低於议价购买中所收购附属 公司资产净值之公平值，则该差额会直接於损益确认（ 附注2.6）。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 68 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要（ 续） 2.2 附属公司（ 续） (a) 综合账目（ 续） (i) 业务合并（ 续） 集团内的交易、集团内公司间交易的结余及未变现收益均予以抵销。未变现亏损亦会 抵销。附属公司所报金额已作出必要的调整以确保与本集团会计政策一致。 (ii) 出售附属公司 当本集团失去控制权时，於实体的任何保留权益按失去控制权当日的公平值重新计 量，有关账面值的变动则在损益确认。就其後入账列作联营公司、合资企业或金融资 产的保留权益而言，其公平值为初始账面值。此外，先前於其他全面收益确认与该实 体有关的任何金额按犹如本集团已直接出售有关资产或负债的方式入账。此可能意 味先前在其他全面收益确认的金额重新分类至损益。 (b) 独立财务报表 於附属公司的投资乃按成本扣除减值列账。成本包括投资直接应占成本。附属公司业绩由本 公司按已收及应收股息入账。 倘於附属公司的投资产生的股息超过附属公司於宣派股息期间的全面收益总额或倘该投资 於独立财务报表内的账面值超过投资对象资产净值（ 包括商誉）於综合财务报表内的账面 值，则於收到该等投资股息时须对附属公司投资进行减值测试。 2.3 分类呈报 营运分部的呈报方式与向主要营运决策者提供的内部报告贯彻一致。主要营运决策者负责就营运 分部分配资源及评估表现，并已共同被确认为作出策略性决策的执行董事。 69 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要（ 续） 2.4 外币换算 (a) 功能及呈列货币 本集团各实体的财务报表所列的项目，乃按该实体的主要经营所在经济环境的货币（ 「 功能 货币」 ）计量。综合财务报表乃以港元呈列，港元为本公司之功能货币及本集团之呈列货币。 (b) 交易及结余 外币交易均按交易当日或当项目重新计量时估值当日的现行汇率换算为功能货币。因结算 该等交易及因按年结日汇率换算以外币计值的货币资产及负债而产生的外汇盈亏，乃於损 益中确认。 所有其他外汇盈亏呈列於损益账之「 其他亏损」 项下。 (c) 集团公司 功能货币与呈列货币不同的所有集团实体（ 各实体均无极高通账经济地区的货币）的业绩及 财务状况乃按以下方法换算为呈列货币： (i) 每份财务状况报表所呈列的资产及负债按该财务状况报表结算日之收市汇率换算； (ii) 每份损益账之收入及支出项目按平均汇率换算（ 除非该平均汇率对交易日现行汇率 之累计影响并非是一个合理的接近汇率，在此情况下收入及支出乃按交易日的汇率 换算）；及 (iii) 所导致的一切汇兑差额於其他全面收入确认。 因收购海外实体而产生之商誉及公平值调整，均视为该海外实体之资产及负债处理，并按收 市汇率折算。所产生之外币换算差额於其他全面收益确认。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 70 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要（ 续） 2.5 物业、厂房及设备 楼宇主要包括工厂及写字楼。物业、厂房及设备按历史成本减折旧列账。历史成本包括收购该等项 目直接应占的开支。 其後成本仅在与该项目相关的未来经济利益可能流入本集团及能可靠地计算出项目成本的情况 下，方会计入资产的账面值或确认为独立的资产（ 如适用）。重置部分的账面值终止确认。所有其 他维修及保养於其产生的财政期间内於收益报表中扣除。 物业、厂房及设备自资产可供其拟定使用时开始折旧。折旧采用以下估计可使用年期将成本按直 线法分摊至剩余价值（ 如适用）计算： 楼宇 二十五至五十年或租赁年期（ 以较短者为准） 租赁装修 十年或租赁年期（ 以较短者为准） 机器及设备 五至十年 模具 三至十年 其他 三至十年 本集团於各财务状况报表结算日均检讨资产的剩余价值和可使用年期，并作出适当的调整。倘资 产的账面值高於其估计可收回金额，则即时将资产的账面值撇减至其可收回金额（ 附注2.7）。出售 收益及亏损乃经比较相关资产之所得款项净额与账面值厘定，并於损益内列账。 2.6 无形资产 (a) 商誉 商誉指收购成本超出於收购日期本集团应占所收购业务之可识别资产净值之公平值差额。 收购业务之商誉计入无形资产。 就减值测试而言，业务合并所获得的商誉会分配至预期将受益於合并协同效应的各现金产 生单位（ 「 现金产生单位」 ）或现金产生单位组别。商誉所分配的各单位或单位组别为实体内 就内部管理目的而监察商誉的最低层次。商誉乃於经营分部层次进行监察。 71 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要（ 续） 2.6 无形资产（ 续） (a) 商誉（ 续） 商誉每年进行减值检讨，或当有事件出现或情况改变显示可能出现减值时，作出更频密检 讨。现金产生单位（ 包括商誉）之账面值与可收回金额作比较，可收回金额为使用价值与公 平值减出售成本的较高者。任何减值即时确认为开支，且其後不会拨回。 (b) 客户基础 限定可使用年期之无形资产包括於业务合并时取得之客户基础，按於收购日期之公平值确 认，并采用直线法於估计使用年期内摊销。无形资产之估计使用年期为六年。 2.7 於非金融资产的减值 无限定可使用年期的资产，例如商誉或未供使用的无形资产毋须摊销，并须每年进行减值测试。须 予摊销之资产於出现事件或事况变化显示账面值或不能收回时，须作出减值检讨。 资产的账面值超出其可收回金额的部分乃确认为减值亏损。可收回金额为资产公平值扣除出售成 本及使用价值两者中较高者。於评估减值时，资产按可独立识别现金流量（ 现金产生单位）的最低 层次组合。除商誉外出现减值的非金融资产将於各报告日期检讨减值拨回的可能性。 2.8 金融资产 2.8.1 分类 本集团的金融资产分为贷款及应收款项。分类视乎购入有关金融资产的购买目的而定。管理 层於初步确认时决定本集团金融资产的类别。 贷款及应收款项为并无於活跃市场报价惟具有固定或可予厘定款项的非衍生金融资产。此 等贷款及应收款项计入流动资产内，惟报告期结束後超过12个月偿付或预期将予偿付之款 项除外。该等款项概列作非流动资产。本集团的贷款及应收款项包括列於综合财务状况报表 的「 应收贸易及其他款项」 与「 现金及等同现金项目」。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 72 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要（ 续） 2.8 金融资产（ 续） 2.8.2 确认及计量 常规方式购买及出售的金融资产於交易日确认，交易日即本集团承诺买卖资产的日期。投资 乃按公平值，另加并非透过损益按公平值列账的所有金融资产的交易成本初步确认。在收取 来自投资的现金流量的权利届满或已转让，且本集团已实质上将所有权的所有风险和报酬 转移时，有关金融资产将终止确认。贷款及应收款项其後以实际利率法按摊销成本列账。 2.9 抵销金融工具 当有法定可强制执行权力可抵销已确认金额，且有意图按其净额作结算或同时变现资产和结算负 债时，有关金融资产与负债可互相抵销，并在综合财务状况报表报告其净值。法定可执行权利必须 不得依赖未来事件而定，而在一般业务过程中及倘若本公司或交易对手发生违约、无力偿债或破 产事件时，也必须具有法律约束力。 2.10金融资产减值 本集团於各报告期末评估是否存在客观证据显示金融资产或一组金融资产出现减值。只有於首次 确认一项资产後发生一宗或多宗事件导致出现减值（ 「 亏损事件」 ）的客观证据，而该宗（ 或该等） 亏损事件对金融资产或该组金融资产的估计未来现金流量已构成可合理估计的影响，该金融资产 或该组金融资产方会出现减值及产生减值亏损。 减值的证据可能包括以下指标：债务人或一组债务人正处於重大财政困难，违约或拖欠利息或本 金付款，彼等可能破产或进行其他财务重组，以及当有可观察数据显示，估计未来现金流量有可计 量的减少，例如欠款变动或与违约相关的经济状况。 就贷款及应收款项类别而言，亏损金额乃按资产账面值与按金融资产原实际利率贴现的估计未来 现金流量现值（ 不包括尚未产生的未来信贷亏损）间的差额计量。资产账面值会予以削减，而亏损 金额会於综合收入报表中确认。如贷款或持有至到期投资存在浮动利率，则计量任何减值亏损的 贴现率乃根据合约厘定的现行实际利率。在实际运作上，本集团可能采用可观察的市场价格根据 工具的公平值计量减值。 73 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要（ 续） 2.10金融资产减值（ 续） 若在其後期间，减值亏损的金额减少，而该减少是可客观地与确认减值後发生的事件有关连（ 例如 债务人信贷评级改善），则之前确认的减值亏损的拨回会於综合损益中确认。 2.11存货 存货按成本值与可变现净值两者中的较低者入账。成本值以先进先出法计算。制成品及在制品之 成本包括设计成本、原料、直接人工、其他直接成本及相关生产经常开支（ 根据一般经营能力）。 成本值不包括借贷成本。可变现净值乃於日常业务过程中的预期售价减适用不定额销售开支。 2.12应收贸易及其他款项 应收贸易款项为在日常业务过程中就已售商品或已提供服务而应收客户的款项。如应收贸易款项 及其他款项的收回预期在一年或以内（ 如在正常业务经营周期中，则为较长时间），其被分类为流 动资产；否则呈列为非流动资产。 应收贸易款项及其他款项初始按公平值确认，其後利用实际利率法按摊销成本扣除减值拨备计量。 2.13现金及等同现金项目 於综合现金流量报表中，现金及等同现金项目包括手头现金、银行通知存款、原到期日为三个月或 以下的其他短期高流动性投资及银行透支。银行透支已列示於流动负债之借贷内。 2.14股本 普通股分类为权益。与发行新股直接有关的增量成本，於权益列为所得款项的减项。 2.15应付贸易及其他款项 应付贸易款项为在日常业务过程中从供应商购买商品或服务而应支付的负债。如应付贸易款项的 支付日期在一年或以内（ 如在正常业务经营周期中，则为较长时间），其被分类为流动负债；否则 呈列为非流动负债。 应付贸易及其他款项初步按公平值确认，其後以实际利率法按摊销成本计量。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 74 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要（ 续） 2.16借贷 借贷初步按公平值（ 扣除已产生的交易成本）确认。借贷其後按摊销成本列账；所得款项（ 扣除交 易成本）与赎回价值的任何差额於借贷期采用实际利率法在收入报表中确认。 在贷款将很有可能部分或全部提取的情况下，就设立贷款融资支付的费用乃确认为贷款交易成本。 在此情况下，该费用将递延至提取贷款发生时。在并无迹象显示该贷款将很有可能部分或全部提 取的情况下，该费用拨充资本作为流动资金服务的预付款项，并於其相关融资期间内予以摊销。 除非本集团可无条件延迟偿还负债至报告期末後至少十二个月，否则借贷分类为流动负债。 2.17借贷成本 收购、兴建或生产合资格资产（ 即需较长时间才可用作预定用途或达致出售状态之资产）直接应占 之一般及特定借贷成本将计入该等资产成本之一部分，直至该等资产已基本上作预定用途或达至 出售状态为止。 所有其他借贷成本一律於其产生期间於损益中确认。 2.18当期及递延所得税 期内税项开支包括当期及递延税项。除与於其他全面收益或直接於权益确认的项目相关外，税项 於损益内确认。於此情况下，税项亦分别於其他全面收益或直接於权益中确认。 (a) 当期所得税 当期所得税支出根据本公司附属公司营运所在及产生应课税收入的国家於财务状况报表结 算日已颁布或实质颁布的税务法例计算。管理层就适用税务法例须经诠释情况下定期评估 报税表的状况，并在适用情况下根据预期须向税务机关支付的税款设定拨备。 75 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要（ 续） 2.18当期及递延所得税（ 续） (b) 递延所得税 内在差异 对於资产及负债的税基与其在综合财务报表的账面值之间的暂时性差额，使用负债法确认 递延所得税。然而，若递延税项负债来自对商誉的初步确认，以及若递延所得税来自在交易 （ 不包括业务合并）中对资产或负债的初步确认，而在交易时不影响会计损益或应课税损益， 则不作记账。递延所得税乃以於财务状况报表结算日已颁布或实质颁布的税率（ 及税法）厘 定，并预期於变现相关递延所得税资产或结算递延所得税负债时应用。 仅於可能出现未来应课税溢利，使暂时性差额得以使用，则确认递延所得税资产。 外在差异 对於附属公司的投资产生的应课税暂时性差额，计提递延所得税负债拨备，惟本集团可控 制暂时性差额拨回时间，以及暂时性差额在可见将来很可能不会拨回的递延所得税负债， 则作别论。仅当在订立有关协议的情况下，本集团才能够控制拨回未确认的暂时性差额。 递延所得税资产乃就投资附属公司而产生的可扣减暂时性差额而确认，惟以有关暂时性差 额有可能於日後拨回且有可能动用充足的应课税溢利抵销可用的暂时性差额者为限。 (c) 抵销 当有法定可执行权力将当期税项资产与当期税项负债抵销，且递延所得税资产和负债涉及 由同一税务机关对应课税实体或不同应课税实体但有意向以净额基准结算所得税结余时， 则可将递延所得税资产与负债互相抵销。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 76 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要（ 续） 2.19雇员福利 (a) 雇员休假权利 雇员享有的年假在雇员有权享有有关假期时确认。截至财务状况报表结算日，本集团就雇员 因提供服务而产生的年假的估计负债提拨拨备。 雇员的病假及产假仅於雇员休假时方会确认。 (b) 花红计划 於报告期末後12个月内全部到期的花红计划拨备於合约上有责任或过往惯例订有推定责任 时确认。 (c) 退休金责任 本集团於其经营所在国家设立多项界定供款计划。退休福利资产一般以独立信托管理基金 或保险公司形式持有。退休金计划的资金一般来自雇员及本集团支付的款项。 界定供款计划是一项退休金计划，本集团根据该计划支付固定的供款予一个独立的实体。 如基金没有足够资产为所有雇员支付有关在当期或之前期间的雇员服务福利金，本集团并 无法定或推定责任支付进一步的供款。 本集团按强制性、合约或自愿原则向公营或私营管理的退休金保险计划供款。一旦已缴付供 款，本集团即再没有其他供款责任。供款於到期日确认为雇员福利支出。预付供款在确认可 作现金退款或削减未来付款时，方会予以确认为资产。 (d) 以股份为基础的酬金 本集团实行以股份为基础的酬金计划。在该计划下，实体获取雇员提供的服务作为本集团购 股权的代价。雇员为获取购股权而提供的服务的公平值确认为费用。该等予以支销的总金额 参考授予的购股权的公平值厘定，包括任何市场表现条件；但不包括任何服务及非市场表现 归属条件（ 例如：盈利能力、销售增长目标及雇员之服务年期）的影响。 77 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要（ 续） 2.19雇员福利（ 续） (d) 以股份为基础的酬金（ 续） 非市场表现及服务条件包括在有关预期归属的购股权数目的假设中。列作开支的总金额乃 在归属期确认，归属期即符合所有特定归属情况的期间。 此外，在某些情况下，雇员可能在授出日期之前提供服务，因此授出日期的公平值就确认服 务开始期与授出日期之期间内的开支作出估计。 於各报告期末，本集团会根据非市场表现及服务条件修改其估计预期将归属的购股权数目， 并於损益内确认修改原来估计数值（ 如有）的影响。 已收所得款项（ 扣除任何直接应占的交易成本），乃於购股权获行使时计入股本（ 面值）及股 份溢价。 2.20拨备 於本集团须就已发生事件承担现有法律或推定责任，而有关责任之履行可能需要资源流出，并且 有关金额能可靠地估计时，确认有关拨备。重组拨备包括终止租约罚金及雇员终止付款。未来经营 亏损不作拨备确认。 倘有多项类似责任时，履行该等责任导致资源流出的可能性按责任的类别作整体考虑。即使在同 一类别责任内任何一个项目导致资源流出的可能性很低，亦须就此确认拨备。 拨备采用税前利率按照预期须履行有关责任的支出现值计量，该利率反映当时市场对金钱时间值 和有关责任的特定风险的评估。随着时间过去而增加的拨备确认为利息费用。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 78 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 2. 主要会计政策概要（ 续） 2.21收益确认 收益乃按已收或应收代价的公平值进行计量，指所供应货品之应收金额，於扣除折扣，回扣及增值 税後入账。当收入金额能可靠地衡量、未来经济利益可能流入有关的实体、以及符合下文所述本集 团的各业务的特定条件时，本集团将确认收入。本集团以其过往业绩作为估计回报的依据，并会考 虑客户类别、交易类别及各项安排的具体情况。 (i) 货品销售在集团实体已向客户交付货品而客户已接受产品且相关应收款项之可收回性已合 理确认时确认。 (ii) 利息收入使用实际利率法确认。 2.22租赁 凡拥有权的绝大部分风险及回报由出租人保留的租赁，均列作经营租赁。根据经营租赁（ 扣除出租 人给予的任何优惠）作出的付款按租期以直线法自综合全面收入报表扣除。 2.23股息分派 分派予本公司股东的股息，於本公司股东或董事（ 如适用）批准派息的期间，於综合及本公司财务 状况报表内确认为负债。 3. 财务风险管理 3.1 财务风险因素 本集团之主要金融工具包括应收贸易及其他款项、已抵押银行存款、现金及等同现金项目、应付贸 易及其他款项及应计费用及银行借贷。 本集团的业务面临多项财务风险：市场风险（ 包括货币风险、公平值利率风险及现金流量利率风 险）、信贷风险及流动资金风险。本集团的整体风险管理计划专注於金融市场的难预测性，并寻求 尽量减低对本集团财务表现的潜在不利影响。管理层管理及监控此等风险，以确保及时及有效地 采取适当措施。 79 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 3. 财务风险管理（ 续） 3.1 财务风险因素（ 续） (a) 市场风险 (i) 外汇风险 本集团业务遍布全球，故此面对多种货币兑换所产生外汇风险，主要来自美元（ 「 美 元」 ）及越南盾（ 「 越南盾」 ）。外汇风险来自以并非为实体功能货币的货币计值的未来 商业交易、已确认资产、负债及海外业务投资净额。 本集团透过定期检讨其外汇风险净额管理其外汇风险。本集团现时并无制订任何外 币对冲政策。然而，管理层一直在监察外汇风险，必要时会考虑对冲重大外汇风险。 本集团就境外业务作出若干投资，该等业务之资产净值须承受外币换算风险。因本集 团境外业务之资产净值产生之货币风险主要透过以有关外币列值之借款管理。 董事认为，於联系汇率机制下，港元兑换美元之汇率合理稳定，本公司并无任何有关 以美元计值之交易或结余之重大汇率风险。故此，并无进行敏感度分析。 於二零一六年十二月三十一日，倘越南盾兑港元升值�u贬值5%，而所有其他变数维 持不变，则由於以越南盾计值之净货币资产之外汇收益�u亏损，年内溢利将增加�u减 少约6,968,000港元（ 二零一五年�s 7,216,000港元）。 (ii) 现金流量及公平值利率风险 本集团之现金流量及公平值利率风险主要有关银行结余及银行贷款。按浮动息率借 入之贷款令本集团面对现金流量利率风险。按固定息率借入之贷款令本集团面对公 平值利率风险。本集团管理层密切监察有关利率风险，并在必要时考虑对冲重大之利 率风险。 管理层认为，借贷涉及之公平值利率风险并不重大。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 80 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 3. 财务风险管理（ 续） 3.1 财务风险因素（ 续） (b) 信贷风险 信贷风险主要来自於综合财务状况报表计入之应收贸易及其他款项以及现金及等同现金项 目。本集团已委派一组人员负责厘定信贷限额、信贷审批及其他监察程序，以确保采取跟进 措施收回逾期未收之债项。此外，本集团会於报告期末检讨每项个别应收贸易款项之可收回 金额，以确保就不可收回金额作出足够减值亏损。就此而言，本公司董事认为本集团之信贷 风险已大幅降低。 於二零一六年十二月三十一日，所有银行结存及银行存款均存放於信用评级良好之金融机 构。管理层定期评估应收款项及按金之可收回程度，并认为已就具有重大信贷风险之应收款 项作出足够拨备。 (c) 流动资金风险 审慎之流动资金风险管理指维持充足现金及等同现金项目，以及透过充裕之已承担信贷融 资以维持备用资金。 本集团之主要现金需求为添置及提升物业、厂房及设备，支付有关债务以及支付购货及经营 开支。本集团以内部资源及按需要以银行借贷拨付其营运资金需求。 本集团之政策为定期监控目前及预期流动资金需求，以确保维持足够之现金及等同现金项 目及透过足够之已承诺信贷融资取得备用资金，以应付其营运资金需要。 81 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 3. 财务风险管理（ 续） 3.1 财务风险因素（ 续） (c) 流动资金风险（ 续） 下表将本集团之金融负债，根据於财务状况报表结算日至合约到期日期间之余下到期日进 行分析，分类至有关到期日组别。表内披露之款项为合约未贴现现金流量。 按要求或 一个月内 一至三个月 四至十二个月 一至二年 未贴现现金 流量总额 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 於二零一六年十二月三十一日 应付贸易及其他款项及 应计费用 136,578 55,109 �C �C 191,687 银行借贷 1,298 18 53 �C 1,369 137,876 55,127 53 �C 193,056 於二零一五年十二月三十一日 应付贸易及其他款项及 应计费用 125,249 35,204 �C �C 160,453 银行借贷 �C 17 55 74 146 125,249 35,221 55 74 160,599 3.2 资金管理 本集团的资金管理目标，是保障本集团按持续经营基准继续营运的能力，以为股东带来回报，同时 兼顾其他权益持有人的利益，并维持最佳的资本结构以减低资金成本。 本集团因应经济状况的变化来管理和调整资本架构。本集团可调整给予股东的股息、向股东退还 资本、发行新股以及发行新债务或偿还现有债务，以维持或调整资本架构。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 82 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 3. 财务风险管理（ 续） 3.2 资金管理（ 续） 本集团亦以资产负债比率及遵守其借贷契诺监察其资本。资产负债比率是以总债项除本公司拥有 人应占权益计算。总债项是以借贷总额（ 包括综合财务状况报表所示银行借贷）计算得出。本公司 拥有人应占权益为综合财务状况报表所示的「 权益总额」。 本集团於二零一六年及二零一五年十二月三十一日之资本架构分析如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 借贷总额 1,363 138 权益总额 980,182 984,905 资产负债比率 0.14% 0.01% 本集团的策略是保持稳健的资本基础以支持长远营运及业务发展。 3.3 公平值估计 本集团之金融资产（ 包括现金及等同现金项目、已抵押银行存款、应收贸易及其他款项）以及本集 团之金融负债（ 包括应付贸易及其他款项及银行借贷）因期限较短，因此其账面值与其公平值相 若。 任何於一年内到期之金融资产及负债之面值减任何估计信贷调整後，均假设与其公平值相若。就 披露目的而言，金融负债之公平值乃按本集团就类似金融工具可获得之现时市场利率贴现未来合 约现金流量而估计。 4. 关键会计估计及判断 估计及判断会持续予以评估，并且乃根据过往经验及其他因素而作出，包括对相信在有关情况下属合理 之未来事件之预期。 本集团就未来作出有关估计及假设。顾名思义，该等会计估计甚少与有关实际结果相同。有重大风险可 能导致下个财政年度须对资产及负债之账面值作出重大调整之估计及假设讨论如下。 83 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 4. 关键会计估计及判断（ 续） (a) 物业、厂房及设备之可使用年期、剩余价值及折旧 本集团管理层厘定其物业、厂房及设备之估计可使用年期、剩余价值及有关折旧费用，有关估计乃 基於本集团拟使用该等资产从而获取未来经济利益之估计年期而得出。倘可使用年期与先前估计 存在差异，管理层则将修订折旧费用，或将已报废或出售的技术过时或非策略资产撇销或撇减。实 际经济年期可能与估计可使用年期有别，实际剩余价值亦可能与估计剩余价值不同。本集团定期 检讨折旧年期及剩余价值，故两者可能出现变动，可能影响日後期间之折旧费用。 (b) 存货之可变现净值 存货之可变现净值指於一般业务过程中估计售价减估计完成成本及销售开支後之金额。该等估计 乃根据当前市况以及制造及销售相似性质产品之历史经验作出。客户品味出现变动及竞争者为应 对严苛行业周期所采取之行动可能令可变现净值发生重大变动。管理层於各财务状况报表结算日 重新评估所作出之估计。 (c) 非金融资产减值 本集团每年对商誉进行减值检测（ 附注16）。於任何事件发生或情况转变，其他非金融资产包括物 业、厂房及设备及其他可摊销无形资产显示账面值可能无法收回时检讨其有否减值。可收回金额 根据使用价值或公平值减销售成本计算。此等计算须运用判断及估计。 厘定资产减值须管理层作出判断，尤其为评估：(i)是否已出现任何显示有关资产值可能无法收回 的事件；(ii)资产可收回数额（ 即公平值减出售成本後的数额及估计继续在业务中使用资产所带来 的未来现金流量现值净额两者的较高者）可否支持资产账面值；及(iii)现金流量预测所用的适当主 要假设，包括此等现金流量预测是否以适当利率贴现。管理层所挑选用作评估减值的假设（ 包括贴 现率或现金流量预测所用的增长率假设）若有变动，可能会对减值测试所用现值净额带来重大影 响，从而影响本集团财务状况及经营业绩。倘预计表现及有关未来现金流量预测出现重大不利变 动，则可能须在损益中扣除减值开支。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 84 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 4. 关键会计估计及判断（ 续） (c) 非金融资产减值（ 续） 本集团与将於二零二零年收取的住宅物业相关的非流动资产乃为二零一五年七月出售一间间接全 资附属公司之部分代价。有关其他非流动资产可回收性之减值评估乃根据重建项目的发展状况及 住宅物业於竣工後之最新市值，而此需要作出重大判断。 (d) 当期及递延所得税 本集团须缴纳香港、中国内地、美国、越南及其他司法权区的所得税。厘定各司法权区的所得税拨 备时，需作出判断。在日常业务中有若干未能确定最终税项的交易及计算。本集团须估计未来会否 缴纳额外税项，从而确认对预期税务审核事宜之责任。倘此等事宜的最终税务结果有别於最初记 录的数额，则有关差额会影响厘定有关数额期间的所得税及递延所得税拨备。 与暂时差异及税项亏损有关之递延所得税资产，按管理层认为未来有可能出现应课税溢利可用作 抵销该等暂时差异或税项亏损而予以确认。当预期之金额与原定估计有差异时，则该差异将会於 估计改变之期间内，影响递延所得税资产及负债与税项支出之确认。 (e) 附属公司之综合入账 法院於一九九九年十月就一名贸易债权人提出之索偿而作出判决。本集团持有本公司一间间接全 资附属公司之合法拥有权可能受到法院判决影响。本公司董事根据独立法律意见认为，上述判决 将不会对本集团对该附属公司之控制权造成任何重大影响。据此，该附属公司继续为本公司之间 接持有附属公司，而该附属公司之财务业绩已计入综合财务报表。 5. 营业额及分类资料 执行董事获指定为主要营运决策者（ 「 主要营运决策者」 ）。可呈报分类与本集团内部报告之呈报方式一 致，该等报告由主要营运决策者定期审阅，以评估表现及分配资源。主要营运决策者按所产生溢利及亏 损评估可呈报分类之表现。 根据香港财务报告准则第8号，本集团之经营分类为：美国、欧洲、墨西哥、加拿大、南美洲、澳洲及新西 兰以及其他地区。 85 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 5. 营业额及分类资料（ 续） 主要营运决策者根据分类业绩评估经营分类表现。主要营运决策者审阅之各经营分类业绩并未包括财务 收入及费用以及公司收入及开支。向主要营运决策者提供之其他资料所采用之计量方法与综合财务报表 所采用者一致。 可呈报分类之资产不包括物业、厂房及设备、无形资产、递延所得税资产及公司资产，全部均为集中管 理。可呈报分类之负债不包括即期及递延所得税负债、银行借贷及其他公司负债。该等资产及负债为综 合财务状况表内资产总值及负债总额之对账部分。 向主要营运决策者所呈报之外部收益及资产及负债所采纳计量方法与综合全面收益及财务状况报表所 采纳者一致。 本集团之两个主要业务包括玩具及照明产品业务。监於照明产品业务处於营运初期，对本集团并不重大， 故主要营运决策者并未考虑将照明产品业务作为本年度之独立分类。 分类收益及业绩 截至二零一六年十二月三十一日止年度 美国 欧洲 墨西哥 加拿大 南美洲 澳洲及 新西兰 其他地区 未分配 综合 （ 附注） 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 营业额 外销 1,092,870 28,587 9,387 70,577 9,387 24,781 11,629 �C 1,247,218 业绩 分类溢利�u（ 亏损） 221,085 5,630 2,231 9,409 2,097 1,227 (5,627) �C 236,052 未分配收入 98 未分配开支 (100,853) 财务费用 (22) 除税前溢利 135,275 其他分类资料： 折旧及摊销 30,561 572 136 779 137 218 81 3,935 36,419 美力时集团有限公司 二零一六年年报 86 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 5. 营业额及分类资料（ 续） 分类收益及业绩（ 续） 截至二零一五年十二月三十一日止年度 美国 欧洲 墨西哥 加拿大 南美洲 澳洲及 新西兰 其他地区 未分配 综合 （ 附注） 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 营业额 外销 1,131,554 13,737 12,891 70,241 9,014 32,492 7,134 �C 1,277,063 业绩 分类溢利�u（ 亏损） 257,296 (1,379) 2,390 12,730 1,772 2,565 (1,200) �C 274,174 未分配收入 218,124 未分配开支 (95,076) 财务费用 (280) 除税前溢利 396,942 其他分类资料： 折旧及摊销 29,831 362 340 1,851 238 857 188 6,784 40,451 附注： 其他地区包括中华人民共和国 （ 「 中国」 ）（ 包括香港）、台湾、韩国、亚太地区及其他地区。主要营运决策者将该等地 区视为一个经营分类。 分类溢利�u（ 亏损）指各个分类赚取之除税前溢利�u（ 亏损），有关溢利并无就投资收入、其他非经营收 入、中央行政成本及财务费用作出分配。就资源分配及表现评估而言，此乃向主要营运决策者呈报之计 量方法。 87 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 5. 营业额及分类资料（ 续） 分类资产及负债 下表载列本集团根据客户所在地区按经营分类划分之资产及负债分析： 於二零一六年十二月三十一日 美国 欧洲 墨西哥 加拿大 南美洲 澳洲及 新西兰 其他地区 综合 （ 附注） 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 资产 分类资产 465,721 17,762 2,575 23,579 2,580 14,100 74,363 600,680 物业、厂房及设备 136,339 租赁土地及土地使用权 12,837 未分配及其他公司资产 432,576 资产总值 1,182,432 负债 分类负债 95,027 2,545 648 4,874 648 2,376 10,436 116,554 未分配及其他公司负债 85,696 负债总额 202,250 美力时集团有限公司 二零一六年年报 88 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 5. 营业额及分类资料（ 续） 分类资产及负债（ 续） 於二零一五年十二月三十一日 美国 欧洲 墨西哥 加拿大 南美洲 澳洲及 新西兰 其他地区 综合 （ 附注） 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 资产 分类资产 483,121 11,358 4,673 18,409 2,607 12,234 39,789 572,191 物业、厂房及设备 149,442 租赁土地及土地使用权 13,318 未分配及其他公司资产 418,361 资产总值 1,153,312 负债 分类负债 82,327 983 761 4,123 529 2,967 12,606 104,296 未分配及其他公司负债 64,111 负债总额 168,407 就监控分类表现及在分类之间分配资源而言，只有存货、应收贸易款项及若干其他应收款项分配至分类 资产，及只有应付贸易款项及若干其他应付款项及应付费用分配至分类负债。 其他分类资料 由於资本开支、折旧、租赁土地及土地使用权摊销及无形资产摊销并不计入分类资产或分类业绩，主要 经营决策者亦无定期检讨该等项目，故并无就两个年度披露有关该等项目之分析。 主要产品之营业额 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 玩具 1,231,707 1,258,633 照明产品 15,511 18,430 1,247,218 1,277,063 89 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 5. 营业额及分类资料（ 续） 所在地区资料 本集团之业务位於香港、越南、美国、中国及其他国家。 按资产所在地区，本集团有关其非流动资产之详情如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 香港 1,900 470 越南 82,462 92,120 美国 13,575 13,741 中国 236,250 241,076 其他国家 989 1,491 335,176 348,898 附注： 非流动资产不包括无形资产及递延税项资产。 有关主要客户之资料 於截至二零一六年十二月三十一日止年度，位於美国之两名客户（ 二零一五年：两名客户）贡献之收益分 别占本集团总营业额约42.2%及23.9%（ 二零一五年：39.1%及28.2%）。除此之外，并无其他单一客户贡 献之收益超过本集团总营业额之10%。 6. 其他收入 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 银行存款利息收入 26 9 废料销售 903 1,176 出售物业、厂房及设备亏损 （ 附注26(c)） (6) (18) 其他 80 167 1,003 1,334 美力时集团有限公司 二零一六年年报 90 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 7. 其他亏损 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 汇兑亏损净额 6,409 2,860 8. 按性质分类之开支 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 所用原材料及消耗品 325,481 360,635 制成品及在制品之存货变动 (13,402) 17,593 雇员福利开支 （ 附注10） 449,567 398,852 物业、厂房及设备之折旧 （ 附注14） 35,938 39,954 经营租赁开支 22,991 20,662 广告开支 34,330 16,688 核数师酬金 －审核服务 4,481 4,005 －非审核服务 1,205 1,526 租赁土地及土地使用权摊销 （ 附注15） 481 497 专利权费用 38,855 39,843 运费 25,434 30,747 其他开支 181,154 165,447 1 ,106,515 1,096,449 相当於： 销售成本 797,933 806,233 分销及销售成本 136,811 127,588 行政开支 150,086 139,393 研发费用 21,685 23,235 1 ,106,515 1,096,449 91 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 9. 财务费用 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 利息： 银行借贷 22 280 10. 雇员福利开支 雇员福利开支（ 包括董事酬金）呈列： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 工资、薪酬及花红 436,382 384,973 退休福利－界定供款计划 3,213 3,131 员工福利 9,972 10,748 449,567 398,852 (a) 退休福利－界定供款计划 本集团已安排其香港雇员参加强制性公积金计划（ 「 强积金计划」 ），其为由独立受托人管理之界定 供款计划。根据强积金计划，本集团与其香港雇员各自须每月向计划作出相等於雇员入息（ 定义见 强制性公积金法例）5%之供款。本集团与雇员之每月供款上限为1,500港元，自二零一四年六月一 日起生效。 本集团对於其香港雇员退休後之福利并无超出强积金计划供款的额外责任。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 92 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 10. 雇员福利开支（ 续） (a) 退休福利－界定供款计划（ 续） 中国附属公司之合资格雇员乃中国当地政府所管理之退休金计划成员，该等附属公司须就此等雇 员之相关部分薪金向退休金计划出资若干百分比以便为福利提供资金。 澳门之合资格雇员目前正参与一项由当地政府设立之社会保险金计划。本集团会就符合若干资格 要求之当地雇员作出固定金额之供款。 越南之合资格雇员现正参与一项由当地市政府设立之界定供款退休金计划，供款乃按雇员薪酬之 若干百分比计算。 对符合美国有关年龄及服务年期之若干资格规定之所有当地雇员，本公司亦为其设立界定供款退 休计划。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团对上述退休金计划作出之供款总额约为3,213,000 港元（ 二零一五年：3,131,000港元）。於二零一六年十二月三十一日，本集团并无获得任何没收供 款以减少其未来供款（ 二零一五年：无）。 93 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 10. 雇员福利开支（ 续） (b) 董事福利及权益（ 根据香港公司条例（ 第622章）第383条、公司规则（ 有关董 事�利之资料披露）（ 第622G章）及香港上市规则披露） 董事酬金包括本集团就本公司及其附属公司之事务管理而支付予本公司董事之酬金。截至二零一六 年十二月三十一日止年度，各董事及行政总裁之薪酬载列如下： 姓名 袍金 薪金 雇主 退休福利 计划供款 总计 千港元 千港元 千港元 千港元 执行董事 郑榕彬 �C 1,118 �C 1,118 庾瑞泉 �C 1,587 64 1,651 郑咏诗 （ 附注(ii)） �C 695 18 713 Arnold Edward Rubin （ 附注(ii)） �C 5,008 103 5,111 谢锦华 �C 1,530 18 1,548 梁匡泰 �C 1,531 18 1,549 曾松华 �C 1,180 18 1,198 郑敬璋 �C 1,833 92 1,925 独立非执行董事 陆海林 85 �C �C 85 麦兆中 85 �C �C 85 温庆培 85 �C �C 85 邢家维 85 �C �C 85 行政总裁 陈为青（ 「 陈先生」 ）（ 附注(i)） �C 1,389 18 1,407 340 15,871 349 16,560 美力时集团有限公司 二零一六年年报 94 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 10. 雇员福利开支（ 续） (b) 董事福利及权益（ 根据香港公司条例（ 第622章）第383条、公司规则（ 有关董 事�利之资料披露）（ 第622G章）及香港上市规则披露）（ 续） 董事酬金包括本集团就本公司及其附属公司之事务管理而支付予本公司董事之酬金。截至二零一五 年十二月三十一日止年度，各董事及行政总裁之薪酬载列如下： 姓名 袍金 薪金 雇主 退休福利 计划供款 总计 千港元 千港元 千港元 千港元 执行董事 郑榕彬 �C 1,118 �C 1,118 庾瑞泉 �C 1,587 63 1,650 郑咏诗 �C 695 18 713 Arnold Edward Rubin �C 5,008 103 5,111 谢锦华 �C 1,475 18 1,493 梁匡泰 �C 1,474 18 1,492 曾松华 �C 1,180 18 1,198 郑敬璋 �C 1,566 59 1,625 独立非执行董事 陆海林 85 �C �C 85 麦兆中 85 �C �C 85 温庆培 85 �C �C 85 邢家维 85 �C �C 85 行政总裁 陈为青（ 「 陈先生」 ）（ 附注(i)） �C 1,364 18 1,382 340 15,467 315 16,122 95 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 10. 雇员福利开支（ 续） (b) 董事福利及权益（ 根据香港公司条例（ 第622章）第383条、公司规则（ 有关董 事�利之资料披露）（ 第622G章）及香港上市规则披露）（ 续） 附注： (i) 陈先生为本集团行政总裁，以上所披露彼之酬金指其作为行政总裁提供服务的酬金。 (ii) Arnold Edward Rubin先生及郑咏诗女士分别於二零一七年三月一日及二零一七年三月十日 辞任。 (iii) 截至二零一五年及二零一六年十二月三十一日止年度，概无董事或行政总裁放弃或同意放 弃任何酬金。 (iv) 截至二零一五年及二零一六年十二月三十一日止年度，概无支付董事退休福利。 (v) 截至二零一五年及二零一六年十二月三十一日止年度，概无支付董事离职福利。 (vi) 截至二零一五年及二零一六年十二月三十一日止年度，概无就获得董事服务向第三方支付 任何代价。 (vii) 於二零一五年及二零一六年十二月三十一日，本公司或其附属公司概无订立任何贷款、类似 贷款及其他交易。 (viii) 本公司概无订立与本集团业务有关且本公司董事於其中直接或间接拥有重大权益并於本年 度末或本年度任何时间仍然存续的重大交易、安排及合约。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 96 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 10. 雇员福利开支（ 续） (c) 五名最高薪人士 本年度本集团五名最高薪酬人士包括两位（ 二零一五年：一位）董事，其酬金已反映於上述分析。 年内应付其余三位（ 二零一五年：四位）最高薪酬人士之酬金详情如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 薪金及津贴 6,016 8,932 退休福利计划及强积金计划供款 293 389 6,309 9,321 彼等之酬金介乎以下范围： 人数 二零一六年 二零一五年 1,500,001港元至2,000,000港元 2 1 2 ,000,001港元至2,500,000港元 �C 2 2,500,001港元至3,000,000港元 1 �C 3,000,001港元至3,500,000港元 �C 1 3 4 於两个年度内，本集团并无向五名最高薪酬人士（ 包括董事及雇员）支付酬金作为吸引彼等加入或 於加入本集团时之奖励或作为离职补偿。 97 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 11. 所得税开支 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 即期税项： －香港 (121) (2,527) －其他司法权区 (8,813) (6,413) 过往年度拨备不足 －香港 (4,198) (99) －其他司法权区 (36) (115) 递延税项 （ 附注23） 547 85 (12,621) (9,069) 附注： (i) 香港利得税乃根据年内之估计应课税溢利按税率16.5%（ 二零一五年：16.5%）作出拨备。海外利 得税乃按本集团经营业务所在国家之现行税率就年内之估计应课税溢利计算。 (ii) 根据相关越南企业所得税规则及条例，年内於越南营运之附属公司的适用税率介乎7.5%至20.0% （ 二零一五年：7.5%至22.0%）。 (iii) 自营业日期起，於美国营运之附属公司之美国企业所得税率为34.0%（ 二零一五年：34.0%）。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 98 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 11. 所得税开支（ 续） 本集团就除税前溢利的税项，与采用合并主体溢利适用的加权平均税率而应产生的理论税额的差额如 下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 除税前溢利 135,275 396,942 按各公司适用国内税率计算之税项 （ 附注） (8,678) (25,522) 税务影响： －不可扣税开支 (12,773) (12,006) －免税或享有税项减免之溢利 25,073 28,394 －未确认为递延所得税资产之税项亏损 (12,074) (71) 过往年度拨备不足 (4,234) (214) 其他 65 350 (12,621) (9,069) 附注： 加权平均适用税率为6.4% （ 二零一五年：6.4%）。加权平均适用税率的波动，主要由於本集团内各公司之相对盈利 能力变动所致。 99 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 12. 股息 於二零一六年及二零一五年已派付之股息分别为132,336,000港元（ 每股17.5港仙）及75,620,000港元（ 每 股10港仙）。於应届股东周年大会上即将建议派付截至二零一六年十二月三十一日止年度之末期股息每 股7港仙（ 二零一五年：末期股息7港仙及特别股息6港仙，合共每股13港仙），总额约为52,934,000港元 （ 二零一五年：98,306,000港元）。该等财务报表并未反映此应付股息，因末期股息乃於财务状况报表结 算日後建议派付，并将於应届股东周年大会批准後於截至二零一七年十二月三十一日止年度之权益入账 列作保留溢利之转拨。 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 已派付 已派付中期股息每股普通股4.5港仙（ 二零一五年：4港仙） 34,030 30,248 建议派付 建议派付末期股息每股普通股7港仙（ 二零一五年：7港仙） 52,934 52,934 建议派付特别股息每股普通股无港仙（ 二零一五年：6港仙） �C 45,372 建议派付股息总额每股普通股7港仙（ 二零一五年：13港仙） 52,934 98,306 13. 每股盈利 (a) 基本 每股基本盈利乃按本公司拥有人应占溢利除以年内已发行之普通股加权平均数计算。 二零一六年 二零一五年 本公司拥有人应占本年度溢利 （ 千港元） 122,654 387,873 已发行之普通股加权平均数 （ 千股） 756,203 756,203 每股基本盈利 （ 港仙） 16 51 美力时集团有限公司 二零一六年年报 100 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 13. 每股盈利（ 续） (b) 摊薄 每股摊薄盈利乃假设已转换所有具潜在摊薄效应之普通股（ 即购股权）而调整已发行之普通股加 权平均数计算。有关计算乃根据尚未行使购股权所附认购权之货币价值厘定可按公平值（ 根据本 公司股份之年度平均市价厘定）购入之股份数目进行。根据上述方法计得之股份数目与假设购股 权获行使而应已发行之股份数目作出比较。 於截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司并无具潜在摊薄效应之普通股。所有购股权均 已期满。 二零一六年 二零一五年 本公司拥有人应占本年度溢利 （ 千港元） 122,654 387,873 计算每股摊薄盈利之普通股加权平均数 （ 千股） 756,203 756,203 每股摊薄盈利 （ 港仙） 16 51 101 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 14. 物业、厂房及设备 楼宇 租赁装修 机器及设备 模具 在建工程 其他 总计 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 於二零一五年一月一日 成本 134,868 37,067 155,419 119,797 �C 38,418 485,569 累计折旧及减值 (41,876) (24,749) (119,145) (86,331) �C (25,999) (298,100) 账面净值 92,992 12,318 36,274 33,466 �C 12,419 187,469 截至二零一五年十二月三十一日止年度 期初账面净值 92,992 12,318 36,274 33,466 �C 12,419 187,469 汇兑调整 (2,385) (54) (1,496) �C �C (178) (4,113) 添置 319 1,718 10,686 6,596 �C 2,311 21,630 出售 （ 附注26(c)） �C (2) (138) �C �C (954) (1,094) 出售一间附属公司 （ 附注26(b)） (14,496) �C �C �C �C �C (14,496) 折旧 （ 附注8） (4,427) (4,114) (11,832) (15,609) �C (3,972) (39,954) 期末账面净值 72,003 9,866 33,494 24,453 �C 9,626 149,442 於二零一五年十二月三十一日 成本 110,431 35,251 154,127 125,656 �C 31,033 456,498 累计折旧及减值 (38,428) (25,385) (120,633) (101,203) �C (21,407) (307,056) 账面净值 72,003 9,866 33,494 24,453 �C 9,626 149,442 於二零一六年一月一日 成本 110,431 35,251 154,127 125,656 �C 31,033 456,498 累计折旧及减值 (38,428) (25,385) (120,633) (101,203) �C (21,407) (307,056) 账面净值 72,003 9,866 33,494 24,453 �C 9,626 149,442 截至二零一六年十二月三十一日止年度 期初账面净值 72,003 9,866 33,494 24,453 �C 9,626 149,442 汇兑调整 (472) (150) (1,031) �C (75) 9 (1,719) 添置 1,343 2,012 6,014 7,476 3,895 4,478 25,218 出售 （ 附注26(c)） �C �C (110) �C �C (554) (664) 折旧 （ 附注8） (4,143) (2,830) (11,152) (13,947) �C (3,866) (35,938) 期末账面净值 68,731 8,898 27,215 17,982 3,820 9,693 136,339 於二零一六年十二月三十一日 成本 110,935 35,238 157,815 133,132 3,820 35,107 476,047 累计折旧及减值 (42,204) (26,340) (130,600) (115,150) �C (25,414) (339,708) 账面净值 68,731 8,898 27,215 17,982 3,820 9,693 136,339 美力时集团有限公司 二零一六年年报 102 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 14. 物业、厂房及设备（ 续） 折旧开支分析如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 销售成本 30,327 33,001 分销及销售成本 �C 169 行政开支 5,611 6,784 35,938 39,954 於二零一六年十二月三十一日，珠海市中级法院及中山市中级法院（ 「 法院」 ）分别因第三方（ 「 原告」 ）就 本公司一间附属公司违反分销协议向本公司附属公司提出法律索偿，而冻结约28,253,000港元（ 二零一五 年：29,306,000港元）之楼宇。根据法院判决，附属公司应支付原告约5,067,000港元。本集团於过往年度 已对法律索偿作出悉数拨备，并已於二零一一年支付4,472,000港元。根据过往年度之独立法律意见，董 事认为法院冻结之土地及楼宇将於所有法律索偿结清後解除，并不会对本集团财务状况及营运业务产生 重大影响。 15. 租赁土地及土地使用权 本集团在租赁土地及土地使用权的权益分析如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 於一月一日 13,318 14,685 摊销 （ 附注8） (481) (497) 出售 （ 附注26(b)） �C (870) 於十二月三十一日 12,837 13,318 103 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 16. 无形资产 商誉 客户基础 总计 千港元 千港元 千港元 成本 於二零一五年一月一日、二零一五年及 二零一六年十二月三十一日 96,822 74,620 171,442 累计摊销及减值 於二零一五年一月一日、二零一五年及 二零一六年十二月三十一日 �C (74,620) (74,620) 账面值 於二零一五年及二零一六年 十二月三十一日 96,822 �C 96,822 本集团之客户基础乃於二零零七年作为业务合并之一部分获得。无形资产可使用年期有限。客户基础乃 以直线法於6年内予以摊销，并已於二零一三年十二月三十一日悉数摊销。因此，截至二零一六年十二月 三十一日止年度之综合全面收入报表内并无计入摊销（ 二零一五年：无）。 商誉减值测试 与二零零七年收购Funrise集团有关的商誉已分配至本集团於美国市场从事玩具贸易之现金产生单位（ 「 现 金产生单位」 ）。本集团就商誉每年（ 或如出现可能减值之任何迹象，则更频繁）作减值测试，方法为於财 务状况报表结算日将可收回金额与账面值作比较。 现金产生单位之可收回金额基於使用价值之计算厘定。有关计算使用现金流量预测乃基於管理层批准之 五年财务预算。五年以上之现金流量使用百分之零（ 二零一五年：零）之增长率外推。管理层根据过往表现 及对市场发展之预期厘定预算毛利率。现金流量预期适用之税前贴现率为15.7%（ 二零一五年：15.7％）， 其反映与有关营运单位有关之特定风险。适用於现金流量预测之销售增长率为3.5%（ 二零一五年：5%）。 根据计算价值，於截至二零一六年十二月三十一日止年度并无商誉减值亏损（ 二零一五年：无）。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 104 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 16. 无形资产（ 续） 商誉减值测试（ 续） 按使用价值计算之可收回金额超出其账面值16,343,000港元。倘预测现金流量时应用的销售增长下降至 截至二零一九年十二月三十一日止年度之3.0%以及截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年 度之2.5%，仍不会对商誉之账面值产生任何影响。倘厘定现金产生单位之可收回金额时使用的估计贴现 率较管理层於二零一六年十二月三十一日作出之估计高出2%，则不会对商誉之账面值产生任何影响。 17. 存货 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 原材料 91,694 84,405 在制品 52,172 40,266 制成品 180,972 179,476 324,838 304,147 797,933,000港元（ 二零一五年：806,233,000港元）之存货成本已确认为开支，并计入「 销售成本」。 18. 金融工具的分类 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 金融资产－贷款及应收款项 应收贸易及其他款项 253,823 244,319 已抵押银行存款 136 138 现金及等同现金项目 143,381 129,652 397,340 374,109 金融负债－按摊销成本列值之其他金融负债 应付贸易及其他款项及应计费用 191,687 160,453 银行借贷 1,363 138 193,050 160,591 105 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 19. 应收贸易及其他款项以及预付款项 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 应收贸易款项 217,472 234,715 减：呆账拨备 (5,113) (5,535) 212,359 229,180 预付款项 22,018 23,587 按金及应收其他款项 41,464 15,139 275,841 267,906 应收贸易及其他款项及预付款项之账面值与其公平值相若。 本集团给予其贸易客户14至90日之赊账期。应收贸易款项（ 扣除呆账拨备）之账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 0至60日 170,310 198,207 61至90日 36,134 23,935 >90日 5,915 7,038 212,359 229,180 於二零一六年十二月三十一日，179,501,000港元之应收贸易款项（ 二零一五年：190,646,000港元）已全 数兑现。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 106 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 19. 应收贸易及其他款项以及预付款项（ 续） 於二零一六年十二月三十一日，32,858,000港元（ 二零一五年：38,534,000港元）之应收贸易款项已到期 但未减值。此等款项乃关於若干并无重大财务困难的独立客户及基於过往经验，已到期款项均可收回。 此等应收贸易款项之账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 0至60日 28,178 32,732 61至90日 747 1,501 >90日 3,933 4,301 32,858 38,534 於二零一六年十二月三十一日，5,113,000港元（ 二零一五年：5,535,000港元）应收贸易款项已减值。个 别已减值应收贸易款项之客户乃处於清盘中或出现严重财政困难。 本集团应收贸易及其他款项以及预付款项之账面值以下列货币计值： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 港元 81,273 6,725 美元 155,646 234,674 其他货币 38,922 26,507 275,841 267,906 107 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 19. 应收贸易及其他款项以及预付款项（ 续） 本集团应收贸易款项之减值拨备变动如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 於一月一日 5,535 4,690 本年度应收贸易款项之减值（ 拨回）�u拨备 （ 附注26(a)） (422) 845 於十二月三十一日 5,113 5,535 应收贸易及其他款项及预付款项内之其他类别并无包含已减值资产。於报告日期，最大信贷风险为上述 各类应收款项之账面值。本集团并无持有任何抵押品作为抵押。 20. 已抵押银行存款及现金及等同现金项目 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 银行及手头现金 143,381 129,652 以下列货币计值： 港元 27,544 8,229 美元 77,629 112,318 其他货币 38,208 9,105 143,381 129,652 银行现金按银行每日存款利率以浮息赚取利息。 於二零一六年十二月三十一日，136,000港元（ 二零一五年：138,000港元）之已抵押存款作为银行提供之 定期贷款抵押存放於银行。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 108 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 21. 股本 股份数目 普通股 （ 千股） 千港元 於二零一五年一月一日、二零一五年及 二零一六年十二月三十一日 756,203 75,620 普通股法定数目总额为1,000百万股（ 二零一五年：1,000百万股），每股面值0.1港元（ 二零一五年：每股 0.1港元）。所有已发行股份均已缴足。 年内，本公司之附属公司概无购买、出售及赎回本公司任何股份。 22. 储备 (i) 股东缴资 股东缴资指从最终控股公司贷款产生之视作缴资，该款项为非流动及免息。 (ii) 其他储备 其他储备主要包括於中国之法定储备及澳门法定储备。 23. 递延所得税 递延所得税乃使用适用税率以负债法就全数暂时差异计算。 在计入适当抵销後，下列金额在综合财务状况报表内列账： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 递延税项负债 663 859 递延税项资产 (6,220) (5,869) (5,557) (5,010) 109 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 23. 递延所得税（ 续） 递延所得税（ 资产）�u负债净额变动情况如下： 加速税项折旧 税项亏损 呆账拨备 其他 总计 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 （ 附注） 於二零一五年一月一日 (912) (344) (1,528) (2,141) (4,925) 於损益（ 计入）�u扣除 （ 附注11） (359) �C 93 181 (85) 於二零一五年十二月三十一日 (1,271) (344) (1,435) (1,960) (5,010) 於损益（ 计入）�u扣除 （ 附注11） (1,467) 195 1,045 (320) (547) 於二零一六年十二月三十一日 (2,738) (149) (390) (2,280) (5,557) 附注： 有关金额指於美国运营之附属公司之递延租金、应计假期及奖金产生之暂时差额。 结转之税项亏损可确认为递延所得税资产，惟须以有可能透过日後应课税溢利变现之相关税项利益为 限。於二零一六年十二月三十一日，本集团尚未确认而将予结转供抵扣日後应课税收入之税项亏损为 9,686,000港元（ 二零一五年：9,928,000港元）。税项亏损可无限期结转。 24. 应付贸易及其他款项及应计费用 应付贸易及其他款项及应计费用主要由贸易产生之未偿付款项及日常经营费用组成。 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 应付贸易款项 86,137 74,960 应付其他款项及应计费用 105,550 85,493 191,687 160,453 美力时集团有限公司 二零一六年年报 110 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 24. 应付贸易及其他款项及应计费用（ 续） 贸易采购之赊账期为30至60日。於报告期末按发票日期呈列之应付贸易款项之账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 0至60日 55,110 55,843 61至90日 16,042 12,851 >90日 14,985 6,266 86,137 74,960 应付贸易及其他款项及应计费用之账面值与其公平值相若。 应付贸易及其他款项及应计费用之账面值以下列货币计值： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 港元 66,186 50,979 美元 57,586 44,940 其他货币 67,915 64,534 191,687 160,453 25. 银行借贷 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 无抵押 �C �C 有抵押 1,363 138 1,363 138 於二零一五年十二月三十一日，本集团银行借贷以越南盾计值。於二零一六年十二月三十一日，本集团 银行借贷以港元及越南盾计值并须於一年内偿还。银行借贷之账面值与其公平值相若。 111 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 25. 银行借贷（ 续） 於二零一六年十二月三十一日，银行借贷之实际年利率为4.9厘（ 二零一五年：5.9厘）。 於二零一六年十二月三十一日，本公司一间附属公司就一间银行授予其之信贷额度为33,150,000港元 （ 二零一五年：31,200,000港元）的银行融资，向该银行提供价值约为229,000,000港元（ 二零一五年： 261,153,000港元）的若干资产（ 包括物业、厂房及设备、应收贸易款项及存货）之浮动押记作抵押。 26. 综合现金流量报表 (a) 经营所得现金净额 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 除税前溢利 135,275 396,942 调整： 出售物业、厂房及设备之亏损 （ 附注(c)） 6 18 利息收入 (26) (9) 利息支出 22 280 物业、厂房及设备折旧 （ 附注14） 35,938 39,954 租赁土地及土地使用权摊销 （ 附注15） 481 497 应收贸易款项减值（ 拨回）�u拨备 （ 附注19） (422) 845 出售一间附属公司收益 （ 附注(b)） �C (220,200) 171,274 218,327 营运资金变动 存货（ 增加）�u减少 (18,919) 5,195 应收贸易及其他款项及预付款项增加 (7,513) (74,789) 应付贸易及其他款项及应计费用增加 35,501 7,819 经营所得现金净额 180,343 156,552 美力时集团有限公司 二零一六年年报 112 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 26. 综合现金流量报表（ 续） (b) 出售一间附属公司 截至二零一六年十二月三十一日止年度并无出售任何附属公司。 於二零一五年七月二日，本集团全资附属公司适儿乐香港有限公司（ 「 适儿乐香港」 ）（ 主要持有位 於深圳的土地及楼宇）已出售予独立第三方深圳市首席置业投资发展有限公司。出售代价为人民 币272,000,000元（ 约337,280,000港元），包括现金人民币40,000,000元（ 约49,566,000港元）及价 值人民币232,000,000元（ 约287,680,000港元）交付的住宅物业。 管理层估计，根据独立估值师永利行评值顾问有限公司就重新开发土地公平值进行的估值於出 售日期公平值约人民币190,000,000元（ 约235,566,000港元）减现金代价人民币40,000,000元（ 约 49,566,000港元），将获得的住宅物业之公平值约人民币150,000,000元（ 约186,000,000港元）。 将予获得之住宅业务乃根据於出售日期之公平值分类为其他非流动资产。 根据土地的公平值235,566,000港元并经扣除适儿乐香港的资产及负债账面值以及相关开支 2,066,000港元後，该项交易的估计收益约218,134,000港元。 113 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 26. 综合现金流量报表（ 续） (b) 出售一间附属公司（ 续） 出售一间附属公司之收益如下： 二零一五年 千港元 支付总代价之方式： 现金代价 49,566 将获得的住宅物业之公平值 186,000 235,566 减： 所出售之净资产： 物业、厂房及设备 （ 附注14） 14,496 租赁土地及土地使用权 （ 附注15） 870 15,366 出售一间附属公司权益之收益 220,200 减：出售直接应占之成本 2,066 出售一间附属公司权益之收益净额 218,134 出售适儿乐全部权益之现金流入净额 49,566 (c) 现金流量报表中，出售物业、厂房及设备之所得款项包括： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 账面净值 （ 附注14） 664 1,094 出售物业、厂房及设备之亏损 （ 附注6） (6) (18) 出售物业、厂房及设备之所得款项 658 1,076 (d) 於截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度，已付税项包括本年度已缴税项及根据於二 零一三年与香港税务局协定之和解方案缴纳之税项，其已於本年度悉数缴付。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 114 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 27. 资本承担 有关本年底已签约但未计提之资本承担如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 物业、厂房及设备 10,795 677 28. 或有负债 本公司之附属公司美力时资源企业有限公司、建恒企业（ 澳门离岸商业服务）有限公司及Maxguard Limited （ 「 附属公司」 ）涉及有关申索Matrix Distribution Limited资金转账并无合法商业用途或理据的诉讼。 於二零一六年十二月三十一日，法律申索仍在进行且结果未知。根据所获得之法律意见，董事认为目前 并无责任须支付於报告期末存在之此诉讼所产生之任何申索。因此，本阶段之财务报表概无就该等事项 计提拨备。 於报告期後，截至二零一七年一月底止，涉及诉讼各方已决定协商申索之解决方案以最小化潜在法律成 本。各方所协定之任何解决方案须经香港高等法院批准。於本报告日期，法院仍未作出批准。 29. 经营租赁承担 於报告期末，本集团根据不可撤销经营租赁就未来最低租赁付款之承担到期情况如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 一年内 16,050 17,819 一年後但不迟於五年 23,551 35,899 五年後 12,901 12,268 52,502 65,986 经营租赁付款指本集团就其工厂、办公室物业及陈列室而应付之租金。工厂物业之租期议定为8至20年， 而办公室物业、陈列室及零售商店之租期则议定为1至10年。租金於整个租赁期内固定不变。 115 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 30. 关连人士交易 本集团由於英属处女群岛（ 「 英属处女群岛」 ）注册成立的Smart Forest Limited控制，其持有本公司72.02% 之股份。余下27.98%股份由其他投资者分散持有。本集团最终母公司为於英属处女群岛注册成立的Smart Forest Limited。而本集团最终控股人士为郑榕彬先生。 除此等综合财务报表所披露者外，於年内本集团并无订立关连人士交易。 主要管理人员之报酬 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 薪金及其他短期雇员福利 15,871 15,467 退休福利 349 315 16,220 15,782 董事及主要行政人员之薪酬乃由薪酬委员会根据个人表现及市场薪酬趋势厘定。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 116 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 31. 主要附属公司详情 於二零一五年及二零一六年十二月三十一日之主要附属公司详情如下： 附属公司名称 注册成立地点�u 营业地点 已发行�u 缴足股本详情 所持权益 主要业务 二零一六年 二零一五年 间接 间接 Funrise, Inc. 美国 7,500美元普通股 100% 100% 批发分销及进口玩具，以及销售与 其产品范围有关之配件 Funrise Holdings, LLC 美国 附注i 100% 100% 投资控股 Code 3 Collectibles LLC 美国 附注i 100% 100% 非活跃 Funrise Toys Limited 香港 10,000港元优先股 90,000港元普通股 10,000港元可赎回股份 100% 100% 批发分销及进口玩具，以及销售与 其产品范围有关之配件 建恒企业（ 澳门离岸商业服务） 有限公司 澳门 100,000澳门元 注册资本 100% 100% 玩具采购及贸易 Matrix Manufacturing Vietnam Company Limited 越南 5,951,000美元 缴入法定资本 100% 100% 玩具制造 Keyhinge Toys Vietnam Joint Stock Company 越南 10,261,000美元 缴入法定资本 100% 100% 玩具及照明产品制造 Associated Manufacturing Vietnam Company Limited 越南 10,000,000美元 已发行9,008,000美元 缴足缴入法定资本 100% 100% 玩具制造 Matrix Vinh Company Limited 越南 4,849,000美元 缴入法定资本 100% 100% 玩具制造 117 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 31. 主要附属公司详情（ 续） 於二零一五年及二零一六年十二月三十一日之主要附属公司详情如下： （ 续） 附属公司名称 注册成立地点�u 营业地点 已发行�u 缴足股本详情 所持权益 主要业务 二零一六年 二零一五年 indirect indirect Mega Management Services Limited 香港 10港元普通股 100% 100% 提供管理服务 美力时塑料制品厂（ 中山）有限公 司（ 「 美力时塑料」 ） 中国（ 附注ii） 5,910,000美元 注册资本 100% 100% 玩具制造 美力时照明有限公司 英属处女群岛 10美元普通股 100% 100% 照明产品贸易 Viribright Lighting Inc. 美国 10,000美元股份 100% 100% 照明产品贸易 附注i： Funrise Holdings, LLC及Code 3 Collectibles LLC为有限责任公司，其成员拥有所有权权益。Funrise Holdings, LLC 及Code 3 Collectibles LLC概无法定或已发行股本。 附注ii： 美力时塑料为一间外商独资企业。 上表并无载列对本集团业绩或财务状况并无重大影响的附属公司。 美力时集团有限公司 二零一六年年报 118 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 32. 本公司之财务状况及储备变动报表 (a) 本公司之财务状况报表 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 资产 非流动资产 於附属公司的权益 153,423 153,517 流动资产 按金及预付款项 4,151 433 应收附属公司款项 426,718 426,718 现金及等同现金项目 257 52 431,126 427,203 资产总值 584,549 580,720 权益及负债 本公司拥有人应占股本及储备 股本 75,620 75,620 储备 (b) 315,642 352,263 权益总额 391,262 427,883 负债 流动负债 应付其他款项及应计费用 3,447 1,511 应付附属公司款项 189,840 151,326 193,287 152,837 负债总额 193,287 152,837 权益及负债总额 584,549 580,720 本公司之财务状况报表於二零一七年三月十六日经董事会批准并由以下董事代表签署。 郑榕彬 庾瑞泉 董事 董事 119 美力时集团有限公司 二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 32. 本公司之财务状况及储备变动报表（ 续） (b) 本公司之储备变动 股 份 溢 价 股 东 缴 资 缴 入 盈 余 保 留 溢 利 总 计 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 （附 注22(i) ） 於二零一五年一月一日结余 189,090 19,689 3,661 195,193 407,633 本年度溢利及全面收益总额 �C �C �C 20,250 20,250 已宣派股息 （ 附注12） �C �C �C (75,620) (75,620) 於二零一五年十二月三十一日结余 189,090 19,689 3,661 139,823 352,263 於二零一六年一月一日结余 189,090 19,689 3,661 139,823 352,263 本年度溢利及全面收益总额 �C �C �C 95,715 95,715 已宣派股息 （ 附注12） �C �C �C (132,336) (132,336) 於二零一六年十二月三十一日结余 189,090 19,689 3,661 103,202 315,642 33. 结算日後事件 於二零一七年一月，本集团已收购一间於英国注册成立之公司以拓展照明产品业务。於二零一七年二月， 本集团订立买卖协议收购一间於台湾注册成立之公司及专利权以拓展照明产品业务。 财务概要 截至十二月三十一日止年度 美力时集团有限公司 二零一六年年报 120 二零一二年 二零一三年 二零一四年 二零一五年 二零一六年 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 （ 经重列） 业绩 营业额 880,374 1,034,079 1,160,119 1,277,063 1,247,218 除税前溢利 33,669 83,025 125,084 396,942 135,275 所得税抵免�u（ 开支） (3,043) 15,021 (7,186) (9,069) (12,621) 本年度溢利 30,626 98,046 117,898 387,873 122,654 应占： 本公司拥有人 30,626 98,046 117,898 387,873 122,654 非控股权益 �C �C �C �C �C 30,626 98,046 117,898 387,873 122,654 港元 港元 港元 港元 港元 每股盈利 基本 0.04 0.13 0.16 0.51 0.16 摊薄 0.04 0.13 0.16 0.51 0.16 於十二月三十一日 二零一二年 二零一三年 二零一四年 二零一五年 二零一六年 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 （ 经重列） 资产总值 853,870 877,388 877,282 1,153,312 1,182,432 负债总额 (342,705) (260,101) (199,676) (168,407) (202,250) 511,165 617,287 677,606 984,905 980,182 本公司拥有人应占权益 511,165 617,287 677,606 984,905 980,182 附注： 二零一二年的重列乃根据管理层对采纳物业、厂房及设备按成本列账模式之影响的估计而作出。 本年报以中英文刊发。倘有任何歧义，概以英文版本为准。 财务概要 截至十二月三十一日止年度