香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并表明不会就本公布全部或任何部分内容而产生或因依赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 MANWAH MANWAHHOLDINGSLIMITED 敏华控股有限公司 （於百慕达注册成立的有限公司） （股份代号：01999） 建立战略联盟 完成公布 兹提述本公司日期为二零一六年十一月二十日有关与Home集团建立战略联盟 的公布。 根据股东协议，Home集团在波兰、波罗的海诸国及鸟克兰的营运公司有关实 体的75%股本权益被转让予Home Group Ltd一间附属公司，自二零一六年十二 月三十一日起生效。随後，根据股东协议，敏华集团已认购Home Group Ltd. 的50%股权，涉及的最初付款为14百万欧元（约114.9百 万港 元），根据股东协 议於二零一八年、二零一九年及二零二零年应付的余下分期付款合共不超过 50,692,890欧元（约416.2百万港元）。 兹提述本公司日期为二零一六年十一月二十日有关与Home集团建立战略联盟的公布（「该公布」）。除文义另有界定外，本公布所用词汇与该公布所界定者具有相同涵义。 根据股东协议注资 根据股东协议，Home集团在波兰、波罗的海诸国及鸟克兰的营运公司有关实体 的75%股本权益被转让予Home Group Ltd一间附属公司，自二零一六年十二月三 十一日起生效。随後，根据股东协议，敏华集团已认购Home Group Ltd.的50% 股权，涉及最初付款14百万欧元（约114.9百万港元）（「最初付款」），根据股东 协议於二零一八年、二零一九年及二零二零年应付的余下分期付款合共不超过 50,692,890欧元（约416.2百万港元）（「最高代价」）。最初付款减少2百万美元（约 15.6百万港元），即根据股东协议作出的贷款，且根据该协议，该笔款项现构成敏华集团14百万欧元（约114.9百万港元）注资的一部分。 其後分期付款及调整 Home Group Ltd 50%股权的总代价将由Home集团於截至二零一七年、二零一八 年及二零一九年止财政年度的经审核除税後纯利（经协定调整以达成备考基准）厘定，而各种情况分别除以3以考虑该协议，即总代价应反映三个财政年度各年的财务表现。 代价应分别於二零一八年、二零一九年及二零二零年分三批支付，而各批价值乃基於Home集团於上一个财政年度（即分别截至二零一七年十二月三十一日、二零一八年十二月三十一日及二零一九年十二月三十一日止财政年度）的经审核除税後纯利的协定倍数。最初付款及其後各批的总额不超过最高代价的上限金额。 价值及最高代价基准 上述三批代价的协定倍数乃按Home集团於截至二零一九年十二月三十一日止三个年度的增长潜力而厘定。各倍数低於本公司本身按本公司股份於二零一六年十一月十八日的收市价（即於股东协议日期前的最後交易日）计算的倍数。在任何情况下，最高代价提供商业上经协定的最高金额，因此本公司已限制其投资风险。 HOME集团之财务资料 根据HG International所提供的财务资料，Home集团於二零一六年九月三十日（即 当时可查阅的最新管理账目）按汇总基准的账目净值约为18百万欧元（约147.8百 万港元）。 Home集团截至二零一四年及二零一五年十二月三十一日止财政年度的资产应占 除税前汇总纯利分别为4百万欧元（约32.8百万港元）及0.5百万欧元（约4.1百万港元）(1)。Home集团截至二零一四年及二零一五年十二月三十一日止财政年度的资产应占除税後汇总纯利分别为3.9百万欧元（约32百万港元）及0.3百万欧元（约2.5百万港元）(1)。 (1) 本公布所披露的数字乃结合过往财务报表得出，部分数字尚未经审核，并根据不同的会计 准则编制。俄罗斯及乌克兰於二零一四年及二零一五年的货币兑欧元汇率波动（包括乌克兰货币在两年期间兑欧元汇率贬值超过50%）对本公布所呈报的营运业绩造成重大影响，因为众多营运实体以当地货币呈报，而其在资产负债表上以硬货币承担巨额债务。采用欧元作为乌克兰业务的功能货币将避免未来该等大量未变现的外汇损失。 仅供说明，欧元乃按1欧元兑8.21港元及1美元兑7.8港元进行换算。 承董事会命 敏华控股有限公司 黄敏利 主席 香港，二零一七年一月二十五日 於本公布日期，执行董事为黄敏利先生、许慧卿女士、王贵升先生、Alan Marnie 先生、戴全发先生及黄影影女士；及独立非执行董事为周承炎先生、王祖伟先 生、简松年先生及丁远先生。