香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责，对其准确性或完 整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内 容而引致的任何损失承担任何责任。 STANDARD CHARTERED PLC 渣打集团有限公司 （於英格兰及威尔士注册之公众有限公司，编号966425） （股份代号：02888） 截至二�一六年十二月三十一日止十二个月业绩―第二部分 摘要 渣打集团有限公（本集团）今天发布其截至二�一六年十二月三十一日止年度的业绩。以下各页提供 有关公告的额外资料 渣打集团有限公司―额外财务资料 目录 风险回顾及资本回顾 　主要不明朗因素 　风险管理方法 　风险状况 　资本回顾 财务报表 　综合损益账 　综合全面收入表 　综合资产负债表 　综合权益变动表 　财务报表附注 股东资料 主要不明朗因素 主要不明朗因素 风险回顾分为以下章节： 我们高度密切监察主要市场的经济趋势，并确保我们的组 合保持产品、地区及客户类别多元化，以在面对经济冲击 主要不明朗因素载列於未来一年可能影响本集团的主要外 时，提供强大的抗跌能力。我们定期监察组合指标，以确 围因素 保我们於风险取向内经营，且我们在有需要时对我们的风 险承担采取必要减低风险措施。 风险管理方法详述本集团控制及规管风险的方法 压力测试亦是本集团内部风险管理方法之一。我们於本集 风险状况分析本集团所有主要风险类别的风险承担 团、国家、组合及业务层面进行压力测试，以评估全球经 济及金融市场的极端但有可能发生的变化对我们的表现及 我们於本年度面对的主要不明朗因素及重大风险载於下文。 於风险取向内经营能力的影响，其中亦包括评估我们可采 此节不应被视为我们可能经历的所有潜在风险及不明朗因 取的管理措施，以确保我们应对压力的承受能力。我们设 素的完整及全面声明。 有全面压力测试计划，该计划於整个年度内进行，并包括 年度英伦银行压力测试。压力测试的结果於我们评估风险 宏观经济状况恶化 取向及设定限额时考虑在内。 宏观经济状况恶化，例如欧元区增长持续缓慢、中国增长 放缓及资产价格调整影响个人支出和消费模式、商业产品 本集团藉着对市场风险承担进行压力测试来指明极端市场 和服务需求、消费者及企业的偿债负担、个人及企业借款 事件的潜在影响，并确认有关风险承担都在认可的压力触 人信贷的整体供应以及本集团业务资本及流动资金的供应。 发因素范围内。压力测试情境会定期更新，以反映风险状 况及经济事件的转变。我们亦对我们的组行进行情境分析 尽管本集团各个市场的经济增长展望各有不同，从整体看， 以监察新兴趋的影响。在有需要时，我们会强制减少整体 全球经济增长仍然疲软。投资开支疲弱及生产率增长走低 市场风险承担。 仍然为发达国家及地区的主要隐忧。近期地缘政治发展导 致的不明朗因素或会加剧该等担忧。在内部增长因素的支 我们持续检视本集团的风险政策和控制是否合适，并维持 持下，以中国为首的亚洲地区仍然为全球增长的主要推动 稳健的程序，以评估本集团向客户提供的产品及服务是否 力。二�一六年早期，小额信贷蓬勃增长有助稳定中国增 适合及适当。 长展望，然而，此将继续加重对中国债务规模及向消费导 向增长转型的速度的忧虑。虽然商品价格已自二�一六年 地缘政治不明朗因素 早期的低位回复，商品价格进一步疲弱或会导致外�笫找� 地缘政治不明朗因素及其对全球贸易的影响对贸易流、客户 及政府收入减少，从而对撒哈拉以南非洲地区、中东及北 付款能力及本集团跨境管理资金或营运的能力造成影响， 非地区等商品依赖国家的经济表现造成持续负面影响。 原因为我们的表现在一定程度依赖跨境贸易及资金流的开 放程度。政治发展及政策决定将继续影响全球宏观经济状 全球经济已进入货币政策分歧时期，美国联邦储备局调高 况。 政策利率，而其他主要央行已采纳扩张性货币政策措施，包 括设定负实质基准利率及量化宽松。此分歧可能导致投资 在欧洲，英国公投脱欧的结果以及欧盟主要成员国於 者改变资产倾向及市场波动。现时多个市场（尤其是美国）二�一七年将举行的选举均可能影响全球经济状况，原因 大幅提升现行史上较低利率的做法，或会透过信贷质素及 为政策指示变动可能影响欧元区及其主要贸易夥伴的经济 资产价值对宏观经济造成影响。 展望。欧洲的选举周期可能造成市场波动，而脱欧磋商过 程相关的不明朗因素或会延迟部分投资决定直至有关因素 金融市场与宏观经济发展紧密相关。金融市场突然失衡可 更为明确。 透过其对本集团可供出售资产及贸易组合资产估值的影响 直接地，或透过资本或流动资金供应间接地影响我们的业 二�一六年十一月的美国总统选举结果导致若干程度的首 绩。金融市场的不稳定性亦会增加本集团交易对手方违约 轮市场波动，且由於美国外交及国内政策的整体指示及影 的可能性及产生客户纠纷的可能性。 响的不确定性，故相关长期影响仍不明确。具体而言，质疑 自由贸易或传统安全联盟系统的政策可能引发市场波动， 为缓解上述风险，我们多年来已设有业务风险指导框架， 并对部分经济活动包括全球贸易有直接影响。倘美国实行 该框架提供本集团主要市场未来12至18个月的经济、业务 保守主义政策，可能扰乱已发展成熟的供应链及引发其他 及信贷状况的前瞻性展望，使我们可采取积极行动。 国家的报复行动。财务政策的突然变动可能导致市场大量 金融资产重新定价及对所有货币相关的交易造成後续影响。 主要不明朗因素 金融市场亦与地缘政治事件息息相关，而金融市场突然出 别提供不同银行产品；罪犯突破本集团的防御措施；及�u 现失衡可能影响本集团的表现。发生有关事件的影响及本 或监管机构评估本集团於尽职审查及监察本集团客户或交 集团采取管理所引致的市场风险的措施於上一节宏观经济 易对手中所执行监控措施的设计及�u或规管的不足之处而 状况恶化讨论。 产生。 本集团透过业务风险指导框架定期评估地缘政治风险及对 内部或外部欺诈产生的经济罪行持续为金融服务行业的全 本集团主要市场的经济、业务及信贷状况的未来影响，使 球性问题，且管理欺诈风险仍为复杂。本集团亦就上文所 本集团能在适当时采取积极行动。集团风险委员会定期对 列洗钱及制裁的相似原因面临欺诈风险产生的经济犯罪。 评估及管理地缘政治风险开展的工作进行高级管理层层面 的监察。 网络犯罪日趋严重及趋向全球协同犯罪方式。本集团可能 因网络犯罪包括欺诈、破坏他人财产及损毁重要基建设施 本集团亦在适当时间，针对地缘政治及实质事件对相关地 相关的风险而产生损失。本集团业务依赖有效及准确处理 区、客户类别及风险类别的潜在影响，进行压力测试。风 大量交易的能力，并高度依赖电子技术、电脑及电邮服务、 险委员会会审阅组合，并深入研究，以重视地缘政治事件 软件及网络。本集团对於电脑系统及网络安全处理、储存 的影响及积极管理组合。 及传送机密及其他资料的依赖性增加网络犯罪的风险承担。 英国脱欧公投的影响 本集团对管理与金融罪行、欺诈及网络犯罪的相关风险保持 二�一六年六月二十三日，英国举行公投并表决脱离欧盟。 警惕。本集团已实施政策及程序以将该等风险减至最低。在 实则退出欧盟的准确时间及期限仍为未知之数，而英国於 本集团的流程中已包含控制措施以防止或尽快侦察有关风 脱欧後与欧盟及其他各国的关系亦尚未明确。事件为金融 险。本集团定期对我们的控制环境进行检讨，并以行业标准 市场及宏观经济带来重大不确定因素。 为基准从而持续改善其对有关风险的控制措施。本集团於进 行压力测试时将有关风险视为情境。我们的金融罪行合规 鉴於本集团的风险承担主要集中於亚洲、非洲及中东经济 团队进行的两项调查令执法行动成功进行，并於二�一六 体，故英国脱欧的首轮冲击影响并不重大。 年六月得到美国金融罪行执法网络（「金融罪行执法网络」） 的正式认可。 除本节其他段落所述的相关减低风险工具外，我们继续确 保定期进行高层监督，以评估及管理英国脱欧的风险及实 本集团继续实行其减低金融罪行风险计划，以提升其防止 际影响，包括我们的应变计划。 洗钱、打击恐怖融资及遵守下文监管调查及法律程序不明 朗因素所述制裁的方法。为改善欺诈管理的监督，全球欺 我们的方针继续为制定最完善的计划，作最充足的准备， 诈风险管理组织已告成立，其监督提升标准以符合集团欺 同时观察事态进一步发展（包括��动《里斯本条约》第50条以 诈风险管理政策及相关程序。本集团已实施一系列网络犯 正式发出英国有意脱离欧盟的通知）。我们的计划现已进入 罪防御措施，保障本集团免受黑客入侵、误用、恶意软件、 成熟阶段，以持续为我们的客户开拓市场。 错误、社会工程及实际威胁等影响。本集团亦以政府及国 际网路安全标准和框架作为基准进行外部对比，并对本集 英国脱欧的全部影响将於未来数年与欧盟及其他主要贸易 团应对网络及其他攻击的防御措施进行测试，以符合监管 夥伴的商议有所进展後方会浮现。我们继续积极评估并在 框架。任何上述风险或本集团未能管理有关风险可能对本 适当情况下管理对本集团的影响以及对客户产生的风险。 集团的财务状况、经营业绩及前景有重大不利影响。 不断演变的金融罪行、欺诈及网络犯罪 营运表现削弱外界对本集团的信心 银行业继续是金融罪行、欺诈及网络犯罪的目标。以下情 本集团营运表现欠佳可能由於本集团的盈利市场与预期或 况可能导致营运损失，例如： 与竞争对手表现有所差别。此可能影响本集团股价，且在 极端情况下，重大表现欠佳甚至可能破坏对本集团的信心。 未能遵守法律或监管规定，或未能符合有关反洗钱、打 击恐怖融资及制裁合规的监管预期 内部及外部欺诈 网络犯罪或透过资讯系统或网上渠道犯罪 本集团因其规模及策略意向，持续面对洗钱及制裁风险。 该等风险为本集团营运固有的风险，且可能因（其中包括） 本集团透过多个地区内或相关的多个渠道向多元化客户类 主要不明朗因素 本集团已制定与本集团风险取向及财务目标一致的清晰策 境外市场的产品及证券应用的准确地理范围仍不明确。多 略。风险取向更加细化并经董事会批准，董事会亦会定期 项规例规定为所有客户更改合约条款，以确保遵守场外衍 获取在风险取向方面的更新资讯。本集团会定期检讨财务 生工具改革规定 或《 欧盟银行处理及复原指令 》中 的「内部纾 目标，而董事会定期检讨策略及就潜在风险及策略执行提 困」(bail-in)规定。 出疑问。 本集团遵守及执行规例，同时符合及预测监管机构的预期 国家、地区及部门行政总裁的组织架构使本集团可迅速及 及监管改革。本集团在集团层面设立全面的政策和程序， 有效回应任何地区的欠佳表现。本集团透过其绩效管理流 以管理因监管转变而导致的风险。我们密切关注巴塞尔银 程定期监察其策略计划的执行。 行业务服务委员会(BaselCommitteeofBankingServices)有关 校准准则和实施资本下限的讨论。 我们定期向我们的股权及债务供应商以及评级机构提供最 新消息，以确保彼等清楚我们执行策略的进展。 监管调查、审查及法律诉讼 尽管本集团一直寻求遵守所有适用法例及规例的条文及精 �舐时涠� 神，但本集团曾经及可能继续会於各市场面对监管当局的法 �舐时涠�影响（其中包括）本集团以外币结算的资产及负债 律行动、审查、要求提供资料（包括传票及提供文件要求） 价值，以及本集团以非美元结算的分行及附属公司的盈利。 及调查，而其结果一般难以预料，且可能对本集团产生重 货币大幅变动亦可影响贸易流、国家及客户的债务能力及 大影响。本集团亦不时为法律诉讼的其中一方，可能会导 客户的财富，任何一项均可影响本集团的表现。 致财务损失或对我们在客户、投资者及其他持份者间的声 誉造成不利影响。 本集团密切监察�舐时涠�，并相应调整风险承担。在若干 情况下，本集团可能决定对冲外�蠓缦眨�以保障本集团的 监管及执法当局对众多违反法律法规行为采取行动及作出 资本比率免受�舐时涠�的影响。我们按比例改变风险加权 惩罚具有广泛的裁量权。相关当局作出的惩罚包括高额罚 资产，使�舐时涠�对资本充足比率的影响得以相应减轻。 款、额外合规及补救要求及其他商业限制。近年来，相关 当局已行使其裁量权，对被厘定为违反法律法规的金融机 监管合规影响的不断演变 构作出日益严厉的惩罚，且概不保证未来相关惩罚的类型 作为一家国际银行，本集团的业务将继续遵守每个业务所在 不会改变或惩罚力度不会增加。本集团配合多项审查、调 司法管辖区不断演变及复杂的监管及立法架构。法例及规 查及提供资料的要求，并积极管理包括有关遗留问题等的 例未来变动的准确性质及影响并不总是可预测，且有时可 法律诉讼，然而，此等事项结果的性质及时间无法确定及 能不符合我们的策略利益。该等变动对本集团营运所在部 难以预测。因此，未能够预测对本集团可能产生的负债或 分市场的波动性及流通性有广泛影响，可能从而影响我们 其他不良後果的程度。 进行业务及管理资本及流动资金的方式。作为於新兴市场 均有大量业务而总部设於英国的银行，本集团持续面对每 本集团已作出重大投资，以提升其制度及监控环境，并已 个业务所在司法管辖区不断演变及复杂的监管框架。尽管 增加其合规资源的数量及效益。董事会金融罪行风险委员 许多监管框架在过去十年中为了增强对银行业的信心而有 会监督金融罪行合规事宜，且本集团已投资於多个整治方 所改善，我们仍然等待多个主要监管领域内的最终规例， 案及委聘独立审阅方以严格审查其制度及监控。本集团已 有关规例可能进一步影响我们的业务模式及我们管理资本 设有一项内容全面且为期数年的持续减低金融罪行风险计 及流动资金的方法。我们密切监察巴塞尔银行业务服务委 划，旨在多方面检讨及加强本集团现有预防洗钱活动及打 员会(BaselCommitteeofBankingServices)有关校准准则及推 击恐怖分子筹资活动及制裁合规的措施以及预防行贿及贪 行准则的讨论。於书写此刻，我们等待巴塞尔委员会就修 污情况。此外，由於本集团於二�一二年和二�一四年与若 订信贷风险及营运风险，以及欧洲应用计算市场风险、具 干美国当局达成和解（和解），一个名为美国监督整治计划 约束力杠杆比率及净稳定资金比率的经修订计算方法的最 的整治计划已告成立，当中包括为确保遵守和解而设的工 终建议书。 作流程。监督整治计划项下的许多可实施活动依赖於美国 境外的个人或职能部门进行，或由该等人士领导，在某些 除须遵守我们业务所在每个新兴市场的规例外，事实上， 情况下代表在美国实施减低金融罪行风险计划项下管理的 来自美国或欧盟监管机构的多项规例的境外应用，增加该 集团性补救或升级活动。因此，就项目协调及实施而言， 等市场的跨境业务的挑战、复杂性及不明确因素。《欧盟金 监督整治计划与减低金融罪行风险计划之间有着密切的合 融工具市场指令》将自二�一八年初起实施，但是其对欧盟 作关系。作为减低金融罪行风险计划的一部分，本集团或 其顾问可能识别出新问题、潜在违反事项或需要作出进一 步审查或进一步改善流程的事宜，或会对减低金融罪行风 险计划的范围或年期构成影响。 主要不明朗因素 整治方案及其他合规相关投资为进行本集团业务的必需成 风险的业务活动减轻风险，可能包括撤资或终止超出风险 本，并影响多个市场、业务及职能。推出该等方案及改善 取向之业务。我们继续在行为、利益冲突、信息安全及金 措施可能为复杂的过程，且该等措施的时间及相关成本难 融罪行合规方面为我们的人员提供教育及培训，以减低因 以确定。 违法违规诉讼而导致的风险承担。 本集团矢志遵守过往、现时及日後制裁、反洗钱法及银行 有关法律及监管事宜的进一步详情，包括和解详情，请参 保密法、以及客户尽职审查的规定，不仅在美国，亦在本 阅财务报表附注25。 集团遍布全球的其他业务地点。我们将继续关注相关监管 要求。 基於正常商业营运，渣打面对较上述主要不明朗因素更 在符合监管预期及进行积极风险管理方面，本集团亦正审 为广泛的风险，本集团管理风险的方法载於以下各页。 阅其组合及采取行动，以限制或重组或以其他方式为较高 风险管理方法 风险管理架构 风险。其审阅本集团整体的风险取向声明，并向董事会作 有效的风险管理是令我们向所有利益相关人士带来稳定及 出有关建议。其责任亦包括审阅本集团风险管理系统及控 可持续业绩表现的必要条件，并因此是本集团财务及经营管 制的适当性及有效性，控制本集团所提供资料的充足性， 理的中心部分。本集团为客户及所处社区提供增值服务， 考虑重大监管规例变动建议的影响，确保对重大收购及出 同时亦透过承担及管理风险为股东提供回报。 售作出有效尽职审查。董事会风险委员会亦审阅有关主要 网络风险、威胁、事件、项目最新消息的报告，以及资讯及 本集团透过风险管理架构管理整个企业风险，以维持风险 网络安全管理小组所确认有关董事会的最高风险状况更新。 承受取向下争取最大的风险调整回报。 委员会有权要求并取得符合巴塞尔银行监管委员会条例第 作为本架构的一部分，董事会已批准一系列原则，叙述本 239条(BCBS239)规定的相关资料，令委员会能履行其有关本 集团希望持续保持的风险管理文化： 集团所面临之风险的管治工作，并於风险报告未达到其要 求时警示高级管理层。 平衡风险及回报 本集团管理风险以在符合本集团所有利益相关人士的利 董事会风险委员会取得有关风险管理的定期报告，包括关 益下建立可持续业务 於本集团的组合趋势、政策和标准、压力测试、流动性、 资本充足性的定期报告，并获授权调查或获取任何有关於 本集团仅在本集团的风险取向及风险承受能力内承担风 其职责范围内活动的资料。董事会风险委员会亦对计划举 险，并与本集团批准的策略保持一致 行的委员会会议上所提供的综合风险资料报告的不同章节 分批进行深入检讨。 本集团管理风险状况，以减低非预期亏损事件严重影响 本集团投资者信心的可能性 品牌、价值与操守委员会负责监察本集团的品牌、价值及 良好声誉，确保声誉风险的管理，与董事会批准的风险取 业务操守 向声明及创造长远股东价值的目标保持一致。 本集团透过行为彰显我们「一心做好，始终如一」，并警 惕不良行为对本集团的声誉後果 董事会金融罪行风险委员会专注於整个集团的金融罪行合 规风险事宜，并监察本集团是否有效遵守金融罪行规例。 本集团寻求在遵守法例及规例的精神及条文的同时，为 客户、投资者及我们业务所在的市场实现良好结果 审核委员会审核本集团内部财务监控事宜以识别、评估、 管理及监控金融风险。 我们公平对待并尊重同事 风险管理的执行责任由渣打银行董事会（「董事会」）负责， 责任及问责 董事会的成员包括集团执行董事及渣打银行其他董事。董 在职权范围内，责任到人，从而确保险承担的自律性和 事会就风险管理向集团风险委员会及集团资产负债委员会 专注性 授权。 本集团确保风险承担必须透明，可 控并根据风险管理架 除了董事会授权集团资产负债委员会管理的风险外，集团 构予以申报，於风险取向及风险承受能力内，并仅在适 风险委员会负责管理所有风险。集团风险委员会负责制定 当基础建设及资源支持下进行 及遵守有关信贷风险、债务国跨境风险、市场风险、营运 风险、退休金风险及声誉风险的政策。集团风险委员会亦 预测 负责界定本集团的整体风险管理架构。 本集团寻求预测重大未来风险，从 导致不利後果的事件 吸取教训并确保察觉已知风险 集团资产负债委员会负责厘定本集团管理资产负债表的方 法，确保在执行本集团的策略时，本集团乃按内部批准的 竞争优势 风险取向及与资本、流动性及杆杠风险相关的外部要求取 本集团透过高效率和有效的风险管理及控制而达致竞争 向经营业务。委员会亦负责有关资产负债表管理的政策， 优势 包括管理本集团的流动性、资本充足及结构性外币�舐始� 利率风险以及税务风险。 风险管治 董事会最终负责设定本集团的风险取向声明及有效的风险 管理。 获董事会授权的董事会风险委员会（仅由本集团独立非执行 董事组成）负责监察和审阅审慎风险，包括但不限於信贷、 债务国跨境、市场、退休金、资本、流动性及资金以及营运 风险管理方法 渣打银行董事委员会架构变动 於二�一六年一月一日 渣打银行董事委员会 集团营运风险委员会 集团资产负债委员会 集团营运风险委员会 流动性管理委员会 集团金融罪行风险委员会 资本管理委员会 集团信息管理管治委员会 全球业务资产负债表委员会 压力测试委员会 税务管理委员会 业务责任及声誉风险委员会 信贷及市场风险委员会 於二�一六年一月一日 渣打银行董事委员会 集团风险委员会 集团资产负债委员 联合美国业务风险委员会 集团营运风险委员会 营运资产负债表委员会 集团金融罪行风险委员会 集团信息管理管治委员会 压力测试委员会 业务责任及声誉风险委员会 企业及机构银行业务风险委员会 私人银行业务风险委员会 大中华及北亚地区风险委员会 东盟及南亚地区风险委员会 非洲及中东地区风险委员会 非洲及中东地区风险委员会 风险管理方法 本集团已於二�一六年进一步精简委员会架构。五个风险 地流动性风险限额、风险集中度、风险管理架构变动，以 委员会经已成立，以确保覆盖业务及地区内活动的所有风 及特定风险情况或委员会同意进行以减低或管理风险的行 险。此等委员会由集团风险委员会委任，包括：非洲及中 动的最新资料。 东地区风险委员会、东盟及南亚地区风险委员会、大中华 及北亚地区风险委员会、企业及机构银行业务风险委员会 风险管理的角色及责任根据「三线防御」模型界定。每一线 以及私人银行业务风险委员会。此等委员会由各自的首席 防御描述一套具体的风险管理及控制职责。 风险主任担任主席。 第一线防御：所有雇员须确保在其直属组织的职责范围 根据经修订风险委员会架构，企业及机构银行业务风险委员 内进行有效风险管理。业务单位、职能及地区管治总监 会管理全球以及欧洲及美洲地区的企业及机构银行业务活 须负责管理其各自业务及职能的风险管理，并承担其所 动所产生的风险，以及银行整体的市场及交易信贷风险。 处国家的管治职责。 私人银行业务风险委员会管理全球私人银行业务（包括财富 管理）所产生的风险。三个地区风险委员会将管理其各自地 第二线防御：此乃由风险控制负责人组成，并由其各自 区（包括商业银行及零售银行业务）所产生的风险。 的控制职能支援。风险控制负责人负责确保其职责范围 内的剩余风险维持於风险取向内。风险控制负责人的职 业务重组後，集团风险委员会及集团资产负债委员会的角 责范围以指定风险类别及与该风险类别有关的风险管理 色基本保持不变，但在其之下的委员会架构的部分领域有 程序界定。该等职责贯穿本集团，不受职能、业务及地 所改变。 理边界的局限。主要风险类别於下文的章节逐项说明 集团风险委员会的成员主要来自管理团队，而集团资产负 第三线防御：集团内部审核部门提供的独立审核，其 角 债委员会的成员则主要来自董事会。集团风险委员会是由 色由董事会审核委员会界定及监督 集团首席风险主任担任主席。集团资产负债委员会则由集 团财务总监担任主席。集团风险委员会就信贷风险、债务 集团内部审核对管理层控制本身业务活动（第一线）及风险 国跨境风险、市场风险及营运风险设立风险限额及风险承 控制职能（第二线）维持的程序的有效性进行独立审核。藉 担审批权力架构。集团资产负债委员会就资本及流动性和 此，集团内部审核确保整体控制系统在风险管理架构内按 资金风险设立审批权力架构。风险委员会或获授权之个人 规定有效地运作。 可行使风险审批权力。 风险职能 委员会管治架构确保风险承担权力及风险管理政策得以由 集团首席风险主任直接管理一个独立於业务的发起、买卖 董事会下达至各适当的职能、客户类别及国家高级管理层 及销售职能的风险职能。 面的各级委员会。而有关重大风险问题及遵守政策及标准 的事宜则会传达至适当国家、客户类别、职能及集团高级 风险职能的角色为： 管理层面的各级委员会。 维护风险管理架构，确保持续适用於本集团的各项活 本集团於二�一六年将授权与高级经理负责制相结合。鉴 动，并在本集团全面有效地传达及实施，以及管理相关 於个人负责原则备受关注，本集团会继续检讨及进一步改 的管治及�蟊ǔ绦� 进此领域。 使本集团风险�u回报决定整体上保持一致，特别是确保 集团风险委员会及集团资产负债委员会要求并接收资料以 风险被适当地评估，及在具透明度的情况下根据此适当 履行其有关本集团所面临之风险的管治工作，并於风险报 风险评估作出风险�u回报决定，并按照本集团准则及风 告未达到其要求时警示高级管理层。与董事会风险委员会 险取向控制风险�u回报决定 相似的是，集团风险委员会及集团资产负债委员会收取包 括风险测量指标、风险取向指标、风险集中度、前瞻性评 就信贷、市场、债务国跨境及营运风险类别实行直接风 估、特定风险状况更新或该等委员会就减少或管理风险所 险控制责任制 采取的行动更新等资料在内的报告。 风险职能的独立性确保风险�u回报决定须受到的制衡，不 二�一六年六月二十九日，渣打银行联合美国业务风险委 会因为要在短期内赚取收入的压力而作出妥协。这点至关 员会按照Dodd-Frank法案第165条加强审慎标准成立。加强 重要，因为收入会於销售时确认，而风险持仓产生的亏损 审慎标准规则就美国业务订立多项与其结构、风险状况、 一般会於一段较长时间後显现。 复杂性、活动及规模相应的提升责任法例。委员会获董事 会授予权力，并由集团首席风险主任担任主席，而成员则 此外，风险职能是为机构较广泛层面提供有关风险管理程 来自渣打银行董事会及渣打银行一名独立董事。委员会的 序专业服务的卓越服务中心。 职责乃以加强审慎标准规则作借鉴，涉及流动性、风险管 治及监督。委员会收取报告，内容包括风险措施、遵守当 风险管理方法 风险取向 定组合风险承担、组合抵押、零售无抵押信贷风险集中 本集团於二�一六年更新风险取向及风险承受能力的定义。 度、高风险零售无抵押信贷风险集中度、高贷款对价值 本集团在追求其策略及开发可持续业务时愿意承受的厘定 比抵押贷款集中度、及债务国跨境信贷风险集中度。 风险取决於三种限制： 市场风险：本集团应控制其交易组合及活动，以确保市 风险容量界定本集团经营业务须承受的外部施加的限 场风险损失（财务或声誉）不会对本集团的专营业务造成 制。鉴於本集团现有能力及资源，在违反监管资本及流 重大损害。本集团设置特定指标确保可应对市场压力以 动资金要求厘定的限制或未达到监管机构及法律强制执 尽量减少金融市场损益及普通股权一级资本的波动。 行机构的预期前，本集团所能够承担的最高风险水平 流动性和资金风险：本集团於极端但有可能发生的流动 风险取向已由本集团界定并获董事会批准。风险取向为 资金压力情形下应能履行其支付及抵押品责任，而 毋须 本集团於实施其策略时愿意承受的最大风险额度及风险 依赖央行的特别支持。本集团设置特定指标管理流动资 类别。风险取向不得超过风险容量 金压力存活水平、短期大额借款、最低垫款对存款比率 及流动性覆盖比率。 风险承受能力为本集团经参考指标及限额就各风险类 别界定的外在限制。风险承受能力设定於风险取向范围 资本：本集团保有雄厚的资本实力，其中包括充裕的管 内，并作为由管理层於经董事会批准的风险取向范围内 理缓冲资本以配合其策略性目标。本集团设置特定指标 厘定的一个缓冲区。 管理最低普通股权一级资本、一级资本、资本总额以及 於日常业务及压力条件下的杠杆比率。 本集团的风险状况为本集团处於某一特定时间点的整体风 险承担，涵盖所有适用的风险类型。本集团运用诸如风险 营运风险：本集团致力於控制营运风险，以确保营运损 额度、批核标准、信用等级平分界线及政策以及其他经营 失（财务或声誉）（包括任何与从事业务事宜有关的风险） 控制参数等风险控制工具确保其风险状况处於风险取向范 不会对本集团的专营业务造成重大损害。该声明以各个 围内（因此亦处於风险容量范围内）。不利风险取向以及违 最高营运风险的指标为基础。 反风险取向的的情况会向董事会风险委员会�蟊ā� 声誉风险：本集团将保护其声誉，以确保不会对本集团 董事会已批准一份风险取向声明，当中包括一组财务及经 的专营业务造成重大损害 营控制参数，称为风险承受能力。该风险承受能力直接限 制本集团内能够承受的风险承担总额。二�一六年，风险 退休金风险：本集团将对退休金计划进行管理，以使： 承受能力有所上升以包括更广泛、更化的信贷、资本、市 场及营运风险。本集团首次发布战略性风险取向声明。该 �C资金要求或其他财务指标不存在无法预期的重大恶 声明亦由风险取向原则概述以补充。 化 经董事会批准的本集团风险取向原则及风险取向声明，连 �C成员将继续享有现时的待遇，惟出现市场压力事件 同主要相关风险取向标准如下： 时可允许采取管理行动，例如取消酌情发放福利 风险取向原则：本集团的风险取向按照展现我们的整体 策略性风险：本集团将每年检讨其策略，考虑外部及内 风险管理方法及风险文化的风险管理原则制定。我们遵 部发展因素，监察策略性计划的执行情况以确保可有效 循投资者要求的最高道德标准，确 保公允的客户回报和 实施。 有效的金融市场运作，同时符合监管机构及执法机构的 期望。我们的风险取向用以确保我们的可持续性发展， 集团风险委员会、集团金融罪行风险委员会及集团资产负债 并避免对盈利或整体财务稳健造成冲击以致严重损害我 委员会负责确保本集团风险状况的管理与董事会设定的风 们的投资者以及所有内部及外部利益相关人士的信心。 险取向一致。董事会风险委员会及（金融罪行合规方面的） 董事会金融罪行风险委员会就风险取向声明向董事会提出 总则：本集团将坚持风险取向，不会因追求收益增长或 意见，并监察本集团能否遵守该风险承受能力。 更高回报作出妥协 压力测试 信贷及债务国跨境风险：本集团遵循产品、地区、客户 本集团使用压力测试及情境分析，以评估渣打能否在极端 类别及行业划分多元化的原则来管理其信贷及债务国跨 而有可发生的宏观金融情况下持续有效地营运。 境风险。本集团设置特定指标管理单一客户逐笔和总量 信贷风险集中度、行业信贷风险集中度、组合年期、特 本集团的压力测试方法旨在： 让本集团能够设定及监控董事会层面的风险取向 风险管理方法 让本集团能够设定及监控行政层面的风险取向及进行更 信贷政策一致，但亦会就客户及产品类别划分的不同风险 为广泛的风险管理 特质而更为详尽和适宜。本集团定期审阅及监察政策，以 确保政策的有效性，以及与风险环境及风险取向的一致性。 识别本集团资本及流动性状况、策略、专营业务及声誉 面临的主要风险 信贷评级及计量 风险计量连同判断和经验，在为风险承担和组合管理的决 支持制定管理行动及应变计划，包括业务连续性，以确 定上发挥主要作用。 保本集团能够从极端但有可能发生的情况中恢复 自二��八年一月一日以来，渣打一直采用巴塞尔协议II监 遵守监管规定 管框架下的进阶内部评级基准计算法，来计算信贷风险资 本要求。 压力测试於本集团、国家、业务及投资组合层面进行。如 市场风险及流动性和资金风险两节所述，特定情况适用於 在企业及机构银行业务以及商业银行业务内，本集团使用 本集团市场及流动性状况。此外，本集团压力测试亦针对 一套按字母与数字评分的标准信贷风险级别系统。数字级 宏观经济环境、地缘政治及实质事件对相关地区、客户类 别由1至14而部分级别再细分，信贷等级较低者被视为出现 别及风险类别（其中包括信贷风险）的潜在影响，相关详情 拖欠付款的机会较低。履约的客户或账户均获给予信贷等 载於下文。 级1至信贷等级12；不履约或拖欠付款的客户则获给予信贷 等级13及 14。该等未逾期亦未减值的贷款按信贷质素进行 信贷风险 的分析载於本文件较後部分。 信贷风险是指交易对手因未能根据协定条款履行还款义务 而可能导致本集团蒙受潜在损失的风险。信贷风险来自银 按内部评级基准计算的零售银行业务组合使用应用及行为 行账及交易账。 信贷评分计算违约或然率，然後在按字母与数字评分的标 准信贷风险级别系统中反映出来。本集团参考外界评级机 信贷风险是透过一个涵盖信贷风险计量及管理的政策与程 构的评级（如有），但并不仅倚赖於此厘定零售银行业务的 序架构进行管理。业务部门的交易发起人与风险职能的审批 信贷等级。 人员在职责上有清楚划分，惟极少数零售银行业务获授权 情况除外，有关讨论载於信贷审批及信贷风险评估一节。所 进阶内部评级基准计算模型涵盖本集团绝大部分风险，并 有信贷风险承担额度均於界定信贷审批授权架构内审批。 用於评估客户及组合层面的风险、制定策略及作出最佳的 本集团遵循产品、地区、行业、抵押品类别及客户类别多 集团风险回报决定。根据信贷模型评估委员会推荐，信贷及 元化的原则来管理信贷风险。 市场风险委员会批准重大的内部评级基准风险计量模型。 信贷模型评估委员会批准所有其他按内部评级基准计算的 信贷风险管治 风险计量模型，主要决策均通知信贷及市场风险委员会。 集团风险委员会向数个委员会―企业及机构银行业务风险 信贷模型评估委员会获信贷及市场风险委员会授权，确保 委员会、私人银行业务风险委员会、大中华及北亚地区风 风险确认及计量能力是客观和保持一致，为作出风险控制 险委员会、东盟及南亚的地区及非洲及中东地区风险委员 及风险起源决定方面提供适当资料。信贷及市场风险委员 会授权管理信贷风险（亦包括其他风险类别）。此等委员会 会於二�一六年九月取消，并由压力测试委员会接替该等 负责监督本集团各业务领域及地区的信贷风险状况。委员 权力。信贷模型评估委员会作出审阅前，所有内部评级基 会定期举行会议，监察所有重大信贷风险承担、主要内部 准计算模型均由模型确认团队详细确认，该团队独立於开 发展及外围趋势，并确保采取适当行动。 发及管理模型的团队。有关模型定期进行审阅。倘於持续 表现的监察程序中，发现模型的表现与预定标准比较出现 信贷政策 重大差异，亦会引致有需要进行审阅。 信贷政策及准则由获认可的第二线风险委员会或获得授权 的人士考虑及批准。集团风险委员会负责监管信贷审批及 信贷审批及信贷风险评估 贷款减值拨备的授权。授权、检讨及维持信贷审批权力的 单一客户、集团客户及零售风险组合的重大信贷风险均由 原则於风险授权政策中界定。此外，其他的集团整体政策 信贷审批委员会进行审阅及审批。信贷审批委员会由集团 亦为信贷风险管理的一部分，如与压力测试、风险计量及 风险委员会委任。 减值拨备有关的政策。 所有其他信贷审批权力均由集团风险委员会根据其判断及 各客户或产品类别划分特设的政策及程序，均由风险授权 经验，以及计及某一客户或组合的估计最大潜在亏损所得 政策确认的授权人士设立。所订定的政策和程序与集团的 的风险调整比率向个别人士授出。除却零售银行的个别情 况外，信贷申请发起和审批角色均相互分离。。於该等少 数特别情况下，发起人仅可审批界定风险参数内的有限风 险承担，并须受到信贷风险部门监督。 风险管理方法 所有信贷申请均须经完善的信贷风险评估。包括全面评估 是根据每类抵押品的价格波动性水平及相关产品或风险的 客户的信贷质素（包括还款的意愿和还款能力）。信贷决定 性质而定，最少为每年一次或更为频繁。合格的金融抵押 考量主要基於客户的信贷质素及还款能力（包括公司客户的 品须具有充足的流动性且其价值始终保持稳定，从而确保 营运现金流和个人客户的个人收入或财富）。风险评估亦同 实现信贷保障目标。倘若抵押品价值未经近期独立估值， 时考虑客户流动资金及杠杆状况。信贷评估还包括关於减 则其减低风险的得益将会被相应减少或取消。 低信贷风险安排的详尽分析（如适用），用於厘定在信贷质 素严重受损而导致违约的情况下对该等减低信贷风险安排 本集团必须持有相关文件，从而使我们於必要时在毋须与 （视同第二还款来源）的依赖程度。被视为较高风险或不符 债务人合作的情况下变现抵押品。就若干借贷类别而言， 合标准的借贷活动须遵守较严格的最低要求，并须上呈高 尤其是须对减低风险资产取得第一顺位抵押权的按揭贷款 级信贷主任或授权机关。 或资产融资，是否能够接管实物资产对定价以及确定违约 时贷款可回收程度至关重要。实物抵押品须始终就其实际 信贷集中风险 损失或灭失风险承保。 信贷集中风险可来自对单一交易对手或集团交易对手的单 一大额风险承担，或来自组合中密切相关的多个风险承担。 在适当的情况下，抵押品估值将基於当时市况、回收机率 及清盘时的变现时长予以调整。主要组合的抵押品价值变 大额信贷集中风险通过设定对单一客户和集团客户风险承 动会进行压力测试，以协助高级管理层管理该等组合的风 上限进行管理。 险。本集团亦寻求将资产类别及市场所持的抵押品多元化。 就组合层面而言，本集团将在适当的情况下按国家、行业、 倘使用担保、信贷保险或信贷衍生工具减低信贷风险，则 产品、年期、抵押品类别、抵押水平及信贷风险状况，设定 使用适用於债务人的相同信贷审批政策评估及监察保障提 及监察信贷集中风险限额，以控制信贷集中风险。 供者的可信度。主要担保人种类包括银行、保险公司、母 公司、政府及出口信贷机构。 就集团层面而言属重大的信贷集中风险，各风险委员会将 设定及监察风险限额，并向集团风险及董事会风险委员会 交易产品 �蟊ā� 交易产品的信贷风险来自相关工具的按市价计值正额，以 及应付潜在未来市场变动的额外组成部分。此交易对手信 本集团根据交易对手的信贷评级、行业以及对前20名最大 贷风险的管理限於本集团有关企业及金融机构的整体信贷 企业客户风险承担设定风险取向水平。 风险取向的范围内，同时倚赖各种单一及多重风险因素压 力测试情况来计量、识别交易对手在衍生工具及证券融资 减低信贷风险 交易中的信贷风险，并对其进行风险管理。 本集团利用抵押品、净额结算协议、信贷保险、信贷衍生 工具及担保等一连串工具减低任何指定账户、客户或组合 本集团使用双边及多边净额结算来减低结算前及结算交易 产生的潜在信贷亏损。已就法律确定性及可强制执行性、 对手信贷风险。结算前风险一般於法律上批准的司法管辖 市场估值相关性及保障提供者的交易对手风险等问题，对 区使用双边净额结算文件抵销。 减低风险工具的可靠性作出审慎评估。然而，信贷决定的 首要考虑因素仍为借款人的还款能力，减低风险安排不能 结算风险一般使用交付对付款或付款对付款系统抵销。净 成为替代考虑因素。 额结算总协议一般仅於违约时方会执行。按照国际会计准 则第32号的规定，仅倘存在抵销的法律权利及本集团有意 本集团信贷政策已就信贷风险减轻安排的资格、可强制执 按净额基准结算，或同时变现资产及负债，衍生工具风险 行性及效力设定主要的考量标准。 才可以净额基准在财务报表内列账。 可用以减低风险的抵押品种类包括：现金、住宅、商业和 此外，於抵押品被视为必须或需要用以减低风险时，本集 工业物业；固定资产如汽车、飞机、厂房及机器；有价证 团将与交易对手订立信贷支援附件。 券；商品；银行担保及备用信用证。本集团亦订立抵押反 向回购协议。 当风险承担上升且债务人的信贷质素下跌时会出现错向风 险。具体而言，由於衍生合约市价上升对本集团有利，故 本集团已制定相关政策及程序，藉此设定符合减低信贷风 有关市价变动亦会降低交易对手的履行付款、追缴保证金 险要求的抵押品标准，这些标准综合考虑了抵押品的法律 或抵押品的能力。本集团采用各种政策及程序以确保可尽 确定性、优先性、集中度、关联度、流动性及估值参数（如 早确认并监察错向风险。 复校频率、独立性等）。 物业、固定资产及商品等实物抵押品及金融抵押品均须进 行独立估值，且必须存在活跃的二手转售市场。抵押品须於 提款前进行独立估值并於提款後进行定期估值。估值频度 风险管理方法 证券 值拨备的贷款。 包销委员会就包销及购买持作出售的所有预先界定证券资 产，批准组合限额及准则。包销委员会根据企业及机构银行 估计日後收回款项的金额及时间时涉及重大判断，并须考 业务风险委员会的授权成立。业务在所定的限制内经营。 虑逾期金额的水平，以及评估例如未来经济状况、倘无现 有关限制包括国家、单一发行商、持有期及信贷级别限制。 成买卖市场的抵押品的价值等事宜。 买卖证券的日常信贷风险管理活动包括监管及审批在包销 已产生但未於结算日独立识别的贷款亏损是按考虑过往由 委员会授权范围内的个案，是由风险职能的专责团队负责 於经济环境不明朗因素而导致亏损的纪录，以及按组合基 执行。风险职能负责监控发行人信贷风险（包括结算及结算 准计算的拖欠趋势。举例而言，由於经济环境不明朗，识 前风险）及价格风险。 别出的实际亏损有可能与所呈报的减值拨备有大幅差异。 包销委员会批准新客户证券发行的个别包销申请。倘持有 由於本集团容易受到经营所在地的经济及信贷状况的变动 包销证券的期间较目标出售期为长，是否出售该持仓的最 影响，减值拨备总额实质上是不确定的。各地区的经济和 终决定权将转移至风险职能。 信贷状况互相依赖，因此本集团的贷款减值准备不只受单 一因素所影响。於下一年度的实际情况可能与判断减值的 信贷监察 假设有分别，因而需要对贷款及垫款账的账面值作出重大 本集团定期监察信贷风险、组合表现及可能影响风险管理 调整。 结果的外在趋势。 零售银行业务 本集团有关部门会向风险委员会呈交内部风险管理报告， 就零售银行业务组合而言，当账户就拖欠付款满足若干预 当中载述主要组合及国家的主要环境、政治及经济趋势、 设的最低条件（合约减值）或满足例如破产、债务重组、欺 组合的拖欠情况，以及贷款减值表现等资料。 诈或去世等其他客观条件後即被视为减值。若客户无法按 照贷款合约支付本金或利息，有关贷款即视为拖欠（或逾 信贷风险委员会定期开会评估外界事件及趋势对本集团信 期）。该等最低条件定义载於本集团政策之中，或经验表明 贷风险组合的影响，界定及执行并就组合结构、组合及批 该客户可能无法履行合约义务或预期将损失本金时设定。 核标准、风险政策及程序等方面作出的适当调整。 组合减值拨备包括於资产负债表日期组合内固有的，但没 一旦有迹象显示客户账户或组合出现实际或潜在问题，即 有被单独识别的亏损。厘定组合拨备水平是否恰当所考虑 列入早期预警范围，例如客户在业内的地位转差、财务状 之因素包括历史亏损经验、亏损发生期、拖欠率等风险指 况转坏、违反契诺、於特定期限内不履行责任或存在拥有 标以及现时外部环境的潜在影响。其中部分因素须重复判 权或管理上的问题。 定。组合减值拨备将考虑到，尽管拖欠表明减值迹象，但事 实上并非所有拖欠贷款（尤其是处於拖欠初期阶段的贷款） 该等账户及组合须在相关国家的信贷事宜委员会监管下按 均会减值。只有经过一段时间及我们就各个案例的拖欠原 特定程序加以处理，而客户账户计划及信贷等级会被重估。 因进行调查後，方可明确。 此外，会协定出补救行动及进行监察。补救行动包括（但不 限於）减低贷款额、增加抵押品、清退有关账户或即时将有 我们在零售银行业务账户信贷义务履行逾期150天後将该零 关账户调归集团特别资产管理部（专责收回拖欠账项的部 售银行账户视作减值。但倘若过往经验表明相关标准应更 门）控制。一般而言，所有企业及机构银行客户、商业银行 加保守，该规则将存在例外。 客户与私人银行客户逾期账户均由集团特别资产管理部管 理。 个别减值拨备的主要组成部分为支出及收回减值总额。支 出价值总额及�u或拨备於确定账户在逾期或任何其他特定 零售银行客户风险承担方面，组合拖欠走势受持续详细监 条件下可能无法作出付款的情况下予以确认。无抵押贷款 察。个人客户行为亦受追踪及考虑，以便作出贷款决定。 减值後收回以直接透过客户或向第三方机构出售违约贷款 拖欠或不履约的账户分别面临追收或收回程序，并由风险 实际收回的现金金额予以确认。倘若未偿还贷款获全额支 职能独立管理。於部分国家，追收行动会被外包。 付（解除全部拨备），或拨备金额高於未偿还贷款金额（解除 超额拨备），或贷款正常还款且保持正常超过180天（解除全 贷款减值 部拨备），则将解除拨备。 倘本集团评估将无法收回部分合约现金流量，则将就此作 出贷款减值。有关贷款具体何时被定义为减值载於下文零 售银行客户及企业及机构银行业务、商业银行业务与私人 银行业务各节。 本集团设立贷款亏损拨备，以确认特定贷款资产或贷款及 垫款组合内所产生的减损。个别减值贷款为已提拨个别减 风险管理方法 企业及机构、商业与私人银行业务 市场风险 凡经分析及检查显示在足额支付利息或本金方面存疑，或 市场风险为因金融市场利率或价格的不利变动而产生经济 利息或本金已被拖欠90天的贷款，即列作减值。减值之账 价值的潜在亏损。本集团面对的市场风险主要源自以下各 户是由独立於本集团主要业务的专业回收部门「集团特别资 方面： 产管理部」所管理。若本集团认为任何款项将不可能收回， 则须作出个别减值拨备。该拨备为贷款账面值与未来现金 交易账：本集团向客户提供进入金融市场的途径，为 此 流量估计之现值两者之间的差额。 本集团会承担轻微市场风险。所有交易团队均支持客户 活动；不存在自主交易团队。因此，市场风险有关活动 集团特别资产管理部估计未来现金流量时，会考察每名客 所赚盈利主要受到客户活动数量而非风险承担的影响。 户的个别情况。同时考虑所有途径得来的现金流量，包括 自二�一六年一月一日起，信用估值调整��一直积极对 业务运营、出售资产或附属公司、变现抵押品或受担保项 冲信用估值调整所产生的信贷及市场风险。自二�一六 目之担保人付款。本集团在决定提高拨备时，会尝试平衡 年八月一日起，信贷及资金估值调整风险已於买卖及非 经济状况、当地知识及经验和独立资产审核的结果。 买卖总涉险值中确认，且影响甚微。 若本集团认为部分已作减值拨备的账户将不能收回，即会 非交易账：―资产负债管理部须持有流动资产缓冲，当中 撇销有关金额。 包括优质有价值债务证券849亿元。亦存在因换算非美元结 算资产、负债及盈利而产生的结构性外汇风险。 就零售银行业务而言，组合减值拨备乃用以涵盖风险的潜 在损失，该等风险虽然并未确定，惟根据经验，该风险应 利率风险：因收益率曲线、信贷息差及利率期权引伸波 存在於任何贷款组合。组合减值拨备之设定，乃参考过去 幅变动而产生 损失比率及各种主观因素（例如经济环境和若干重要的组合 指标的走势）。组合减值拨备法为尚未按个别减值拨备的账 货币�舐史缦眨阂�舐始巴��舐势谌ǖ囊�伸波幅变动 户提供拨备。 而产生 债务国跨境风险（未经审核） 商品价格风险：因商品价格及商品期权的引伸波幅变动 债务国跨境风险是指因为外国政府采取若干行动（主要与外 而产生，包括能源、贵金属、基本金属及农业产品 币的可兑换性及转让性有关），以致我们不能向其客户或第 三方收回他们在合约责任下的款项的风险。 信贷息差风险：因信用估值调整会计处理导致的衍生 产品交易对手息差变动而产生 集团风险委员会负责审批本集团的债务国跨境风险限额， 并委托集团国家风险职能设定及管理该限额。业务及国家 市场风险管治 行政总裁遵循此等限额及政策管理风险。被指定为较高风 董事会批准本集团市场风险的风险取向。在就市场风险设 险的国家须接受加强中央监察。 定的风险取向的规限下，集团风险委员会设定了集团层面 的市场风险限额及压力测试亏损限额。 产生债务国跨境风险的资产指还款或证券主要源於资产记 账地以外的国家的资产。该等资产涵盖一系列产品，包括 企业及机构银行业务风险委员会根据集团风险委员会的授 贷款及垫款、其他银行同业存款、贸易票据及其他票据、 权，负责在集团风险委员会设定的市场风险层面内制订重 承兑票据、融资租赁应收款项、衍生工具、存款证及其他 大涉险值及压力测试亏损限额。企业及机构银行业务风险 可转让票据、投资证券及正式承担。跨境资产亦包括对当 委员会亦授权全球市场及交易信贷风险主管负责制定有关 地居民授以非当地货币计价的风险承担及由集团之间资金 控制市场风险的政策及准则，以及监察其持续执行状况。 拨资的当地货币资产。跨境风险承担亦包括本集团於某一 本集团的交易账以及非交易账均受上述政策管限。 国家持有的商品、飞机及货运资产价值。 市场及交易信贷风险部在授权范围内批核所有其他市场风 险限额，并按这些限额监察风险。在适当情况下，集团会 对某些特定工具及持仓量施加额外限额以控制集中风险。 除涉险值外，敏感度测量亦用作风险管理工具。例如，利 率敏感度是按收益率增加一个基点所产生的风险而衡量， 而外�蟆⑸唐泛凸善泵舾卸仍虬瓷婕暗南喙丶壑祷蚴�值来 作衡量。期权风险乃利用相关价格重估限额和波幅变动、 波动风险的限额及其他对期权价值有影响的变数，来加以 控制。 风险管理方法 涉险值 减低整体市场的风险承担。集团风险委员会视压力测试的 本集团采用涉险值来计量未来因市场利率、价格及波幅的 结果为监察风险取向的其中一环。 潜在不利变动，而导致亏损的风险。一般而言，涉险值为 市场风险的量化计算，采用近期的过往市况估计在指定的 常规的压力测试情况会被用於利率、信贷息差、�舐省⑸� 统计置信区内，於指定期间内不会超逾的潜在未来市值亏 品价格及股票价格，这涵盖金融市场银行账及交易账的所 损。涉险值可於不同时期用於各类买卖业务及产品，并可 有资产类别。 就实际每日买卖损益的结果制订一致的计量。 特别事况则用作反映特定的市况及业务中出现的特定集中 涉险值是计算在97.5%的置信区间下，在最少一个营业日内 风险。 的预期波动。这置信区间显示，每年很可能会出现六次每 日潜在损失较所计算的涉险值更大的情况。 非交易账及集团库务部的市场风险处理 本集团运用两种涉险值法： 来自非交易账组合的利率风险会转移至当地资产负债管理 部。资产负债管理部使用已获批准的金融工具在市场上进行 过往纪录模拟法：涉及重估所有未到期合约的价值，来 交易，按获批准的涉险值及风险限额管理利率风险净额。 反映过往市场风险因素改变对现有组合价值的影响。本 当地资产负债委员会负责管理任何无法由资产负债管理部 方法用於一般市场风险因素及大部分特定（信贷息差）风 管理的剩余利率风险。 险涉险值 涉险值及压力测试也因此适用於该等资产负债管理部风险， MonteCarlo模拟法：本方法与过往纪录模拟法类似，但 包括可供出售债务证券，情况跟交易账相同。分类为贷款 加入更多风险因素的观察。此乃由随机取样技术产生， 及应收款项或持有至到期的证券由於按摊销成本入账，市 但结果保留过往观察的风险因素变动的关键差异和相 价变动对损益或储备影响有限，因此，此两类证券没有在 关性。本方法用於信贷市场中部分有关特殊风险的特定 涉险值及压力测试中反映。 （信贷息差）风险涉险值 有关非上市私募股权及策略投资的股票风险并未计入涉险 两种方法均选用一年的历史观察期。 值，而是透过授予之限额来独立管理投资及撤资的决定， 亦由投资委员会进行定期检讨。 涉险值是根据本集团在办公时间结束时（通常为英国时间）， 所面对的风险而进行计算。日内的风险水平可能与於当日 此等资料载於财务报表附注13所披露的第三级资产内 结束时所呈报的涉险值有所不同。 集团库务部筹集债务及股权资本，而所得款项均於本集团 买卖持仓所产生的一小部分市场风险未计入涉险值或无法 内作资本投资或存放於资产负债管理部。利率风险由股权 适当包含在涉险值之内。此乃透过计及该等风险及追加资 及储备投资於对利率敏感的资产，以及债务发行与配置之 本的涉险值未包含风险(Risks-not-in-VaR)框架内确认。 间的期限错配所产生。该等风险由营运资产负债表委员会 设定的涉险盈利限额管理，但未来将纳入本集团的整体涉 为评估其持续表现，涉险值模型会以实际结果作回溯测试。 险盈利框架内。 压力测试 集团库务部亦管理来自分行及附属公司的非美元货币净投 97.5%置信区以外的损失并不包含在涉险值计算之内，因 资所产生的结构性外�蠓缦铡Ｍ�蟊涠�的影响已计入组成 此，不能反映在该等发生机会极微的情况下的损失。 资本基础一部分的储备。由於该等投资的价值及该等货币 的风险加权资产大致遵循同一�舐时涠�，故外��舐时涠� 市场及交易信贷风险部会藉着每周对市场风险进行压力测 对资本比率的影响得以部分缓解。倘预期�舐时涠�将对资 试来突显罕有但有可能发生的极端市场事件的潜在风险， 本比率有重大影响，在授权范围下，集团库务部可决定对 用以补足涉险值法。 冲净投资。该等持仓估值的变动乃拨入储备。结构性外�� 风险并未计入集团涉险值。 压力测试是市场风险管理架构不可分割的一部分。测试方 法考虑到以往市场事件以及未来情况。交易账及非交易账 流动性和资金风险 均采用一致的压力测试方法。压力测试方法是假设於发生 压力情况之下，可采取的管理行动将会有限，反映市场流 流动性风险是指，虽然本集团具偿付能力，但由於其缺乏 动性会减低，此乃压力情况下通常会出现的状况。 足够财务资源促使其可於债务到期时履行其责任或只能以 付出过多成本才可获得所需要的财务资源，而引致的潜在 压力情况会定期更新，以反映风险状况及经济事件的转变。 亏损。 市场及交易信贷风险部检讨压力承担概况，并在有需要时 资金风险是指由於本集团於中长期并无稳定或多元化的资 风险管理方法 金来源让其履行其财务责任、追求其渴望的业务策略或增 内部流动资金压力测试框架包括多种压力情况，各种情况 长目标而引致的实际或有机会发生的亏损。 的存在期及压力情况均有所不同，可适当反映本集团所承 受的流动性风险。该框架包括特殊压力、整个市场的压力 本集团致力在所有地点及就所有货币实行审慎的流动资金 及合并压力。合并压力假设特殊及整个市场的事件同时影 及资金管理。异常的市场事件可对集团造成不利影响，从 响本集团，因此为最严重的情况。 而或会影响本集团偿还到期债务的能力。 合并压力的结果计及所有主要业务所在国家的货币可兑换 我们拥有一个健全的风险类别框架以管理本集团的流动性 性及可流动性的限制，并用於标示本集团应持有的流动资 和资金风险。透过这个框架，我们可监控和优化本集团的 源金额。合并压力的结果由集团库务部每天监察及管理。 风险回报组合。我们主要透过以下各项达致这目标： 压力测试委员会监督压力情况的适合性及当中所包含的假 设定配合策略性目标�A风险取向 设。 识别、计量及监察流动性风险： 营运风险（未经审核） �C评估造成流动性风险的监管规定及内部资产负债表 我们将营运风险界定为因内部程序、人事及系统不足或出 特徵 错或因外在事件（包括法律风险）的影响而招致亏损的可能 性。 �C内部流动资金充足性评估过程，其评估本集团在正 由於在本集团范围内所进行的全部业务均可能产生营运风 常业务过程及受压环境条件下流动资金的充足性 险，故管理营运风险是本集团须面对的挑战。为应对挑战， �C本集团的流动资金压力测试框架涵盖内部及监管情 我们於本集团各个流程层面识别风险，并推出监控措施， 况 以减轻该等风险。我们以同业及监管要求作为我们行动的 标准。 将风险状况限制於董事会批准风险取向的范围内： 营运风险管治 �C制定解决已识别流动性和资金风险的政策 集团风险委员会对本集团内营运风险管理进行监察。其分别 获集团营运风险委员会及集团金融罪行风险委员会支援。该 �C实施可减低该等风险的相关风险措施 等委员会分别负责监察全球业务及部门产生的营运风险。该 等风险委员会定期收取有关本集团营运风险状况的报告。 �C持续监察针对限额的风险措施 集团风险委员会亦获集团信息管理管治委员会支援，该委 员会监察数据质量框架及策略的管理。 为减低流动性和资金风险，本集团维持完善的多元化并以 客户主导的资金来源基础，而在正常市况下，本集团有途 内部组织―三线防御 径取得大额资金。此外，本集团维持多元化市场流通的证 为实施营运风险管理方法，本集团应用三线防御模型。 券组合，可在流动资金紧张的情况下予以套现或质押作抵 押品。集团库务部设有集团复健计划并每年进行检讨及审 在营运风险的背景下： 批，该计划包括一套广泛的复健指标、逐级上报制度及一 套可由高级管理层在流动资金紧张的情况下有效实施的管 第一线防御负责识别及管理其所在流程中的内在风险。 理措施。各主要国家均设有类似的计划。 流动性和资金风险管治 第二线防御负责制定及维持营运风险管理的控制标准。第 董事会参考辅助指标批准本集团对流动性和资金风险的风 二线防御包括各营运风险子类型的风险控制负责人及集团 险取向。集团财务总监负责全面厘定本集团的流动性和资 政策负责人。 金风险管理方法，并向集团库务部下放权力。 第三线防御是指集团内部审核职能提供的独立保障。 於流动性及资金管理框架内，在当地资产负债管理部辅助 风险类别 下，各所在国家的资产负债委员会负责监察其所在国家的 流动性及资金状况。各国分行必须确保其流动性符合预先 营运风险子类别为本集团承担亏损风险的不同方式。本集 订立的流动性限额，并遵循本集团的流动性政策与惯例， 团主要将营运风险子类别作为一种辅助手段，用以确保无 以及遵守当地监管机关的规定。 论何时均可全面及持续识别营运风险。营运风险子类别列 於下表。 压力测试 本集团旨在其业务所在国家及所有货币方面保持审慎及可 持续的资金状况和流动性，得以承受严重但可能出现的流 动资金压力。 本集团定期进行压力测试，以证明本集团的流动性风险处 於获批准的风险取向声明范围内以及监管限制范围内。 风险管理方法 营运风险子类型 外部规则及规例 由於未能遵守法律或规例，或由於法律或规例或其诠释或应用发生变更，而招致实际或 有机会损失的可能性 负债 由於本集团的任何部门或本集团的任何个人被提出法律申索而招致亏损或处罚的可能性 法律可行性 由於未能合法保护本集团的利益或因难以行使本集团权利而招致亏损的可能性 实物资产损失或亏损 财产或其他实物资产亏损或损失或拒绝使用的可能性 安全及保障 健康及安全或人身安全受损的可能性 内部欺诈或不诚 由於员工有意诈骗或规避法律或本集团政策而招致亏损的可能性 外部欺诈 由於外部人士的犯罪行为（如欺诈或盗窃金融资产）而招致亏损的可能性 资讯保安 由於未授权取得、使用、披露、破坏、修改或毁坏资料而招致亏损的可能性 程序故障 由於已有程序出现故障或程序设计的缺陷而招致亏损的可能性 模型 由於信贷及市场风险计量模型的结果与实际经验存在重大差异而招致亏损的可能性 由於客户金融犯罪风险评分及金融犯罪交易监察模型的结果与实际经验存在重大差异而 招致违反监管规定的可能性 风险管理方法 营运风险管理方法 市场预期的业务操守准则的风险。操守欠佳可能带来众 多首要风险，故本集团专注於其对该等风险的控制标准。 本集团就所有客户类别、产品及功能界定并维持总体流程。 声誉风险（未经审核） 总体流程是一份介绍本集团活动全部流程的完整列表，并 声誉风险指由於本集团利益相关人士对本集团或其行动持 为应用营运风险管理方法提供参考。此方法乃按所有国家 负面看法而对本集团专营业务造成的潜在损失，导致盈利亏 的首要风险推出。营运风险管理方法规定： 损或对市值造成不利影响。行为不当或系统故障均可能影 响利益相关人士认为的本集团履行「一心做好，始终如一」 除合法系统异常或监管豁免外，所 有流程将予识别及标 的品牌承诺。声誉风险可因本集团未能有效减低各业务的 准化 风险而产生，这包括於一个或多个国家、信贷、流动资金、 市场、监管、法规、法律、策略或其他的营运风险。本集团 内在风险将由第一线识别及评估，并获第二线批准 的声誉受损可能令现有客户减少或终止与本集团进行业务 往来，潜在客户亦不愿与本集团进行业务往来。全体雇员 按侦察及改正错误的数量、质量及时间标准设计行业优 均有责任恒常地识别及管理声誉风险。该等责任构成守则 势控制 的一部分，并进一步融入至以价值为基础的表现评核过程 中。风险控制负责人须识别其控制的任何业务活动或交易 剩余风险将由第一线评估，并获第二线批准 产生的重大声誉风险，并确保该等声誉风险根据本集团声 誉风险政策及适用程序被�蟊�及受到控制。 监察风险及控制 本集团声誉风险架构包括两方面。声誉风险管理指主动避 迅速执行风险处理措施 免或减低未来声誉风险事件可能造成的潜在损害（事前）。 声誉问题管理及应急通讯指采取措施限制因已发生的声誉 压力测试 风险事件而导致的损害（事後）。 作为营运风险管理方法的一部分，本集团按境况分析进行 压力测试。 此外，若本集团客户关系及融资决策无法遵从环境及社会 标准，亦可能会产生声誉风险。环境风险指可能对自然环 於二�一六年，我们参与了英伦银行压力测试及年度内部 境造成重大损害或导致自然环境退化，社会风险指可能对 资本充足评估程序。测试包括在承压状况下发生低概率高 个人或社区造成重大损害。与客户相关的环境及社会风险 严重性事件叠加的情景。 为本集团面临的主要风险，自一九九七年以来，本集团一 直致力发展并完善相关风险管理方法。 除上述事项外，我们检讨本集团流程的风险集中度，优先 处理低概率高严重性事件，以评估可能超过本集团的风险 本集团已根据适用於本集团客户所在市场的不同监管及立 承受能力的潜在影响。二�一六年期间，情境分析计划执 法框架，针对17个行业及三大主题立场声明，制定全球特 行了13种情境分析。该等情境包括反洗钱、制裁、资讯及网 定行业环境及社会标准。我们在向面临特殊行业风险的客 络安全以及变更管理。 户提供金融财务时及就关键问题采用该等标准。该等标准 以赤道原则(EquatorPrinciples)及国际金融公司绩效标准为基 业务操守或操守是在金融服务行业内广泛应用的术语。就 础。 最广泛意义而言，良好操守指本集团或任何代其行事的个 别人士根据我们的策略意向、风险管理原则及风险取向妥 董事会深明其对管理这些风险的责任，未能充分管理这些 善开展业务。更狭义而言，操守则指所制定使客户达致满 风险将会对我们的业务造成不利影响，并负责确保维持具 意结果及使市场有效运作的特定规例。 有高度社会责任感的业务，并确保设有有效的监控架构。 严格遵守风险管理架构所列的整体系统及控制以及行为守 董事会定期获取资料，得以识别及评估环境及社会事宜的 则（「守则」）所载的个人行为准则即良好操守。 重大风险及机遇。品牌、价值与操守委员会监督这些问题。 委员会负责检讨可持续发展的首要项目，并监督本集团发 尤其是就营运风险而言： 展及履行就根据「一心做好，始终如一」的品牌承诺将会或 将不会接纳的活动及�u或业务所作的公众承诺。 营运风险架构界定的外部规则及规例分类包括所制定使 客户达致满意结果（客户操守）及使市场有效运作（市场 我们一向严肃认真地对待立场声明承诺。为确保兑现本集 操守）的特定法规类别。这可确保每一类法规均获妥善 团的承诺，我们将该等要求包含在核心银行业务流程内。 归类，并与本集团的系统及控制架构一致。风险控制负 我们在业务发起及信贷审批流程制定相应机制，以根据本 责人及本集团政策制定人员须负责界定本集团每一类法 规的最低标准及控制。 操守於本集团的首要营运风险中考虑。本集团旨在防止 出现未能实现本集团客户、投资者及本集团业务所在的 风险管理方法 集团标准识别并评估环境及社会风险。本集团拥有专门的 务雇员提供固定福利养老金计划。本集团监控并管理由旧 环境及社会风险管理团队，对具有特殊风险的客户及拟进 有固定福利养老金计划引发的退休金财务风险及所有退休 行之交易进行审查。 金安排的营运及声誉风险。据此，本集团重点关注资本状 况及减低或剔除风险承担的相关成本及收益。 本集团意识到利益相关人士对本集团环境及社会风险管理 的期待将不断变化。据此，本集团寻求透过立场声明阐述 本集团的主要退休金风险措施为会计资产负债表状况更新 本集团的方法及标准，通过主动监控确保该等方法及标准 （至少每季度更新一次）、审慎监管局规定的每年进行的每 维持适当。二�一六年，我们更新气候变化及能源立场声 200年一遇的压力测试及英国基金资金状况（逾本集团退休 明，以反映我们於能源融资及管理气候风险的立场上的变 金负债的60%）。本集团透过集团退休金风险政策降低退休 化期望。我们亦制定人权立场声明，巩固我们过往的政策 金风险，要求所有新计划尽量均为定额分担养老金计划， 及披露资料。 同时规定投资、福利变动、融资、文件编制、精算估计、账 户及审核等标准。本集团透过年度管治审查确保遵守该等 二�一六年，环境及社会风险管理团队对一系列立场声明 标准。 行业内超过320个客户关系及交易进行了审查。我们坚信， 可持续发展目标的实现需要多方的通力合作。其中包括与 退休金风险控制负责人负责退休金风险管治，并就退休金 客户、其他金融机构及业内机构合作，以促进、发展并倡 风险事宜每六个月向集团风险委员会�蟊ā� 导领先的环境及社会标准。就所识别的所有风险而言，我 们致力於制定有效的减低风险措施。在不可行的情况下， 策略性风险（未经审核） 本集团已经并将继续拒绝交易。二�一六年，我们为超过 策略性风险界定为在追求不完善的业务计划时可能产生的 110名员工就本集团要求及流程进行培训。 亏损的潜在来源（或亏损机会）。策略性风险主要关於管理 下行风险而错失潜在上升机会。策略性风险亦源自其他风 本集团透过本集团的年报及账目以及本集团网站的可持续 险类别。 发展一节呈报其环境及社会表现。 作为本集团的最高管治机构，董事会将对本集团的策略进 集团风险委员会就声誉风险提供集团层面的监督，制定政 行检讨，并指明相关的潜在风险。集团财务总监负责制订与 策及监察任何重大风险。品牌、价值及行为以及董事会风 董事会不时协定的风险取向及财务目标一致的集团策略。 险委员会代表董事会提供额外的声誉风险监察。於业务层 彼亦负责确保向集团行政总裁、渣打集团有限公司董事会 面，业务责任及声誉风险委员会负责管理声誉风险。 或其他监管机构呈列的任何策略分析稳妥周全。策略发展 由业务主管正式负责，而整体策略控制则由集团策略主管 我们将於二�一七年发布有关风险控制负责及声誉风险管 负责。 治的检讨书 退休金风险（未经审核） 退休金风险指由於须弥补本集团退休金计划的精算评估不 足而产生的潜在亏损。渣打於大多数地区为新聘雇员提供 定额分担养老金计划，仅与法律或合约规定或具有长期服 风险状况 风险状况 我们於二�一六年的风险状况 本集团已确立稳健的风险管治架构，密切管理风险以维持本集团的风险状况符合风险取向声明。二�一六年的市况继续充 满挑战，经济前景仍不明朗。我们透过现有风险框架对横跨本集团主要市场未来12至18个月在经济、业务和信贷状况的前 景进行展望，并得以采取积极行动管理我们的组合。 我们继续采取行动将本集团的企业组合重新定位、退出信贷等级较差或回报较低的客户，并选择性地添加新客户。本集团 现时的组合於行业类别、地区及集中度方面均较为多元化。 下表载列本集团与业务策略相关的整体风险状况摘要。 1健全的风险管治架构及富有经验的高级团队本集团拥有健全的风险管理架构，对管理及风险控制有指定问责制度本集团设立符合本集团策略的经董事会批准的明确风险取向声明，制定业务经营遵守的更加详尽的风险参数，并特别着重减低集中度本集团拥有经验丰富的高级风险管理团队，亦由本集团高级领导层参与风险委员会本集团持续监控本集团的风险状况以确保其一直与风险取向一致，并定期进行压力测试及调整我们的风险承担、批核标准及额度2日益多样化的短期性质组合令集中度降低本集团的资产负债表依然稳健，并逐步加强於地区、客户类别、行业及产品层面的多元化，以减轻於企业及机构银行及商业银行组合内的风险： 融资、保险和非银行业的贷款及垫款占总客户组合的27%，大部分为投资级别的机构。全部其他行业的集中度均低 於总客户组合的14% 贷款组合仍然主要为短期，70%的客户贷款及垫款於一年内到期 我们对前20大企业的风险承担占一级资本的百分比由二○一五年十二月的61%下降至55% 逾47%的客户贷款及垫款为投资级别，且该比例仍在不断提高 我们持有多种保守估值的抵押品。超过一半次投资等级企业组合已获抵押，55%长期次投资等级的组合已获抵押逾41%的客户贷款及垫款属零售产品；按揭组合的整体贷款对价值比率低於50%本集团於其核心市场以外的资产类别的风险承担偏低3资本及流动资金充裕本集团的资本继续保持充足，资产负债表维持高流动性本集团垫款对存款的比率稳健，并继续为银行同业市场流动资金的净提供者本集团客户存款的种类及到期日分布合理本集团持有大量流动资产组合，倘流动资金压力事件发生时可供变现风险状况 编制基准 手的承担制定限额，而信贷风险分散於各类不同的个人、 除非另有指明，本节所载列的资产负债表及损益账资料乃 商业及机构客户。 根据本集团管理层的观点而编制。此编制基於管理客户关 系的地点，可能有别於财务记账地，亦可能分列於多个业 本集团所承担的最高信贷风险总额较二○一五年减少1,500 务及�u或地区。观点与集团内部如何管理客户类别及业务 万元，主要是由於资产负债表外风险承担减低的影响抵销 地区呈一致。 资产负债表内风险承担的增加所致。现金及央行结存增加 54亿元，反映欧洲及美国过剩流动资金增加。客户及银行 信贷风险 同业贷款及垫款增加24亿元，当中客户贷款减少55亿元， 下文各页载列信贷风险承担的详情，内容划分如下： 主要由於采取减低风险措施以减少部分市场及行业风险承 担，以及银行风险承担因在优质债券的支持下进行短期反 资产负债表内与资产负债表外之金融工具所承担的整体 向回购交易而上升79亿元所致。主要由贸易融资所产生的 信贷风险，未计及和已计及减低信贷风险措施 资产负债表外风险承担减少62亿元，反映我们所处主要市 场有所放缓。 信贷质素，载列按客户类别划分为优质、满意及较高风 险的贷款组合以及按地区划分的暂缓还款贷款及信贷质 由於本集团减持英国政府债券及其他债务证券，投资证券 素的分析 减少59亿元。本集团因衍生工具而产生的信贷风险承担（未 计及减低风险措施）增加24亿元。 按地区划分的信贷质素 问题信贷管理及拨备，提供不履约贷款及已减值贷款的 分析 减低信贷风险措施，载列所持按客户类别及抵押品类别 划分的抵押品分析、贷款对价值比率详情及其他形式的 减低信贷风险措施 其他组合分析，载列按客户类别划分的到期日分析，以 及按地区划分的行业及零售产品分析 选定组合，载列商品及商品相关风险承担、债务证券及 国库券及资产抵押证券的进一步资料 信贷风险是指交易对手因未能根据协定条款履行还款义务 而可能导致本集团蒙受财务损失的风险。信贷风险来自银 行账及交易账。 我们目前就信贷风险管理采用的政策与惯例概要载列於风 险管理方法内。 最高信贷风险 下表列示本集团资产负债表内与资产负债表外之金融工具 於二○一六年十二月三十一日所承担的最高信贷风险，并 未计及和已计及任何所持有抵押品或其他减低信贷风险措 施。就资产负债表内的工具而言，所承担的最高信 贷风险为於资产负债表内呈报的账面值。就资产负债表外 的工具而言，所承担的最高信贷风险一般指合约名义金额。 本集团信贷风险的最高承担分布於其各个市场，会受到其 业务所在地区的整体经济状况影响。本集团就对任何交易对 风险状况 最高信贷风险 二�一六年 二○一五年 信贷风险管理 信贷风险管理 净额结算 净额结算 最高风险 抵押品总协议净风险承担最高风险抵押品总协议净风险承担 百万元 百万元百万元百万元 百万元百万元百万元 百万元 资产负债表内 现金及央行结存 70,706 - - 70,706 65,312 - - 65,312 按以下方式计算的客户贷款及 　垫款：1 　按公允价值计入损益 3,177 4,047 　按摊销成本 252,719 257,356 255,896 261,403 按以下方式计算的银行贷款及 　垫款：1 　按公允价值计入损益 2,060 2,275 　按摊销成本 72,609 64,494 74,669 66,769 银行同业及客户贷款及垫款总额 330,565 151,310 - 179,255 328,172 145,3117 - 182,861 投资证券 2　资产负债表所示 108,972 - - 108,972 114,767 - - 114,767　计入损益的公允价值 14,840 - - 14,840 17,079 - - 17,079　减：股权证券 (2,564) - - (2,564) (4,655) - - (4,655) 121,248 - - 121,248 127,191 - - 127,191衍生金融工具 3 65,509 9,624 40,391 15,494 63,143 10,074 38,934 14,135应计收入 4 1,639 1,639 1,924 1,924持作出售资产 1,102 1,102 340 340其他资产 4 33,942 33,942 32,408 32,408资产负债表总额 624,711 160,934 40,391 423,386 618,490 155,385 38,934 424,171资产负债表外或然负债 37,390 - - 37,390 39,055 - - 39,055未动用之不可撤销备用信贷、　信贷额及其他贷款承担 6 55,655 - - 55,655 59,431 - - 59,431押�笮庞弥ぜ坝泄孛骋椎亩唐诮灰� 4,120 - - 4,120 4,852 - - 4,852购入远期资产及存放远期存款 6 - - 6 698 - - 69资产负债表外总额 97,171 - - 97,171 103,407 - - 103,407总额 721,882 160,934 40,391 520,557 721,897 155,385 38,934 527,5781.信贷质素分析以及有关客户类别持有的抵押品及就已逾期及个别减值贷款持有的抵押品的进一步详情载於下文风险及资本一节2.由於股票毋须承担信贷风险，因此并不包括在内3.本集团订立净额结算总协议，倘交易对手违约，则可透过适用衍生工具交易的按市价计值正额与市价计值负额之差额，而得出交易对手欠负或欠负交易对手的一笔金额4.上表现已包括应计收入，以更准确反映信贷风险的最大风险承担5.其他资产的组成部分已予调整，以更准确反映信贷风险的最大风险承担。除未结算交易及其他金融资产外，其他资产亦已包括香港负债证明书、现金抵押品及承兑票据6.不包括可无条件撤销信贷7.抵押品结余经已重列。8.购入远期资产及存放远期存款经已重列。风险状况 信贷质素分析 信贷等级的转移 按客户类别划分的贷款组合整体明细载本节较後部分，以 履约贷款占客户贷款的98%，较二�一五年增加1%。 履约及不履约贷款区分。 所有贷款均有指定的信贷等级，有关信贷等级会定期进行 於履约贷款内的分析包括： 检讨，并因应借款人的情况或行为变动而作出修改。履约 的客户或账户均获给予信贷等级1至12；不履约或拖欠付款 按信贷质素划分的分析，在质素评估及风险监督中占有 的客户则获给予信贷等级13及14。 中心地位 有关已逾期但未减值贷款及垫款的分析：贷款倘於合约 按信贷质素划分的履约贷款明细载於本节较後部分。下图 到期日未能支付本金或利息，被视为已逾期 载列本集团采用内部风险配对厘定的贷款信贷质素。 有关作出减值拨备的贷款及垫款的分析：包括已履行经 修订合约条款逾180天及预期不会产生本金进一步亏损 的若干暂缓还款贷款 按地区划分的信贷质素的进一步分析，连同相关减损支出 及拨备载於本节较後部分 信贷质素配对 1 企业及机构银行业务以及商业银行业务 违约或然率 私人银行 零售银行信贷质素说明 信贷等级配对 相等於标准普尔外部评级违约或然率 信贷类别 拖欠日数优质 第1至5级 AAA至BBB- 0.000至0.425 第I级及第IV级 正常贷款 　（未逾期亦未减值）满意 第6至8级 BB+至BB-/B+ 0.426至2.350 第II级及第III级 逾期29天内的贷款 第9至11级 B+至B-/CCC 2.351至15.750较高风险 第12级 B至/CCC 15.751至50.000由集团特别 逾期30天以上至 　资产管理部管理 　90天内的贷款1.履约贷款的信贷质素类别已调整至与零售银行业务及私人银行业务的管理业务方式保持一致。企业及机构银行业务以及商业银行业务的类别则已调整至与外部评级类别保持一致整体而言，企业及机构银行业务及商业银行业务分部贷款 已逾期但未减值的履约贷款及垫款於二�一六年轻微减少，账的信贷质素较二�一五年有所改善。优质信贷等级类别 逾期61至90天的类别有所改善。所产生的逾期结余主要属增长68 亿元，乃由於融资、保险和非银行业客户的反向回 「逾期30天内」范畴。企业及机构银行以及商业银行贷款中，购活动上升所致。由於采取行动降低个别持仓集中度及商 约73%的已逾期款项已於二�一七年一月三十一日前收回。品风险承担，满意信贷等级类别减少41亿元。撇除上述两个项目，尽管因商品价格持续波动而令商品相关行业信贷 不履约贷款质素略为变差，大部分行业及国家的信贷等级组成状况与 不履约贷款为已逾期90天以上或已个别减值的任何贷款。过往年度一致。商品相关行业信贷质素略为变差导致高风险信贷质素类别微升3亿元。 有关贷款不包括於逾期90天或之後获重议条件者，惟自重 议条件以来利息或本金付款在180天以上无出现拖欠，且预就银行同业贷款而言，信贷质素组成状况亦与过往期间一 期不会损失本金的贷款。致，期内多数贷款增长集中於优质类别。 针对不履约贷款，在扣除个别减值拨备後，分为已逾期但与去年相比，零售银行信贷质素组成状况仍保持稳定。 未减值和已减值两类进行分析。 扣除个别减值拨备的不履约贷款较二�一五年减少27亿 元。该减少出自企业及机构银行类别的清算组合。持续经风险状况 营业务的不履约贷款总额上升，主要来自企业及机构银行 有纪律的方法进行风险管理，并积极致力於追收欠债，以 内在商品相关行业以及钻石及珠宝行业中的一小部分风险 减少账目拖欠。 承担。二�一六年下半年的持续经营业务的不履约贷款总 额较二�一六年上半年有所减少。 组合减值拨备 组合减值拨备用於涵盖潜在风险的损失，该等风险虽然并 个别减值拨备 未确认，惟根据经验该风险应存在於任何贷款组合。组合 企业及机构银行方面，资产负债表内不履约贷款个别减值 减值拨备结余较二�一五年增加4.6%。企业及机构银行类 拨备较二�一五年十二月三十一日减少2.69亿元或6%。减 别的组合减值拨备增加1.06亿元，是由於相同行业产生不明 少乃主要由於清算组合的拨备下降所致。持续经营业务的 朗因素带来贷款减值而作出调整所致。企业及机构银行组 个别减值拨备增加8.25亿元。与二�一五年十二月三十一日 合减值拨备的增长被信贷质素改善，导致零售银行业务分 相比，商业银行业务的资产负债表内不履约贷款个别减值 部及商业银行业务分部分别减少5,800万元及1,900万元所部 拨备持平。 分抵销。 零售银行个别减值拨备结余较二�一五年减少7,000万元， 主要由於韩国个人债务复兴计划相关亏损有所下降以及泰 国组合的出售以及泰国及菲律宾组合的出售。本集团仍以 风险状况 按客户类别划分 二�一六年 客户贷款 银行同业 企业及 中央及 贷款 机构银行 零售银行 商业银行 私人银行 其他项目 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 履约贷款 �C优质 66,954 63,547 91,186 4,851 7,816 4,023 171,423 �C满意 7,682 55,207 1,560 18,296 3,767 233 79,063 �C较高风险 34 1,223 410 264 38 - 1,935 74,670 119,977 93,156 23,411 11,621 4,256 252,421 减值暂缓还款贷款（扣除拨备） - - 251 - - - 251 不履约贷款 - 2,515 339 768 289 - 3,911 贷款总额 74,670 122,492 93,746 24,179 11,910 4,256 256,583 组合减值拨备 (1) (261) (258) (166) (2) - (687) 贷款及垫款总净额 74,669 122,231 93,488 24,013 11,908 4,256 255,896 下表进一步分析贷款总额 　（已计入上表） 已计入履约贷款 未逾期亦未减值 �C优质 66,600 63,416 91,186 4,812 7,816 4,023 171,253 �C满意 7,580 53,791 - 17,728 3,690 233 75,442 �C较高风险 34 1,121 - 188 18 - 1,327 74,214 118,328 91,186 22,728 11,524 4,256 248,022 已逾期但未减值 �C逾期30天内 456 1,402 1,560 539 91 - 3,592 �C逾期31�C60天 - 100 282 111 - - 493 �C逾期61�C90天 - 147 128 33 6 - 314 456 1,649 1,970 683 97 - 4,399 履约贷款总额 74,670 119,977 93,156 23,411 11,621 4,256 252,421 当中，暂缓还款贷款 1 964 224 111 - - 1,299 已计入不履约贷款 已逾期但未减值 �C逾期91�C120天 - - 72 5 - - 77 �C逾期121�C150天 - - 60 12 - - 72 - - 132 17 - - 149 个别减值贷款（扣除拨备） - 2,515 207 751 289 - 3,762 不履约贷款总额 - 2,515 339 768 289 - 3,911 於上述各项中，暂缓还款贷款 - 889 135 200 - - 1,224 下表载列按公允价值计入损益的贷款 　（已计入上表） 未逾期亦未减值 �C优质 1,659 1,769 - - - - 1,769 �C满意 401 1,346 - 47 - - 1,393 �C较高风险 - - - - - - - 2,060 3,115 - 47 - - 3,162 已逾期但未减值 �C逾期30天内 - - - - - - - �C逾期31�C60天 - - - - - - - �C逾期61�C90天 - - - - - - - 　 - - - - - - - 个别减值贷款 - 15 - - - - 15 按公允价值计入损益的贷款总额 2,060 3,130 - 47 - - 3,177 风险状况 二�一五年 客户贷款 1 银行同业 企业及 中央及 贷款 机构银行 零售银行 商业银行 私人银行 其他项目 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 履约贷款 未逾期亦未减值 �C优质 60,502 57,297 92,117 4,335 10,010 5,547 169,306 �C满意 6,183 58,694 1,701 18,910 4,965 - 84,270 �C较高风险 44 830 487 337 - - 1,654 66,729 116,821 94,305 23,582 14,975 5,547 255,230 减值暂缓还款贷款（扣除拨备） - - 240 - - - 240 不履约贷款 41 4,857 468 943 322 - 6,590 贷款总额 66,770 121,678 95,013 24,525 15,297 5,547 262,060 组合减值拨备 (1) (155) (316) (185) (1) - (657) 贷款总净额 66,769 121,523 94,697 24,340 15,296 5,547 261,403 下表进一步分析贷款总额 　（已计入上表） 已计入履约贷款 未逾期亦未减值 �C优质 60,197 55,562 92,117 3,773 9,958 5,547 166,957 �C满意 6,183 58,929 - 19,024 4,965 - 82,918 �C较高风险 44 595 - 223 - - 818 66,424 115,086 92,117 23,020 14,923 5,547 250,693 已逾期但未减值 �C逾期30天内 177 1,237 1,701 453 52 - 3,443 �C逾期31�C60天 2 89 335 60 - - 484 �C逾期61�C90天 126 409 152 49 - - 610 305 1,735 2,188 562 52 - 4,537 履约贷款总额 66,729 116,821 94,305 23,582 14,975 5,547 255,230 当中，暂缓还款贷款 1 1,038 194 110 - - 1,342 已计入不履约贷款 已逾期但未减值 �C逾期91�C120天 - - 149 9 - - 158 �C逾期121�C150天 - - 65 4 - - 69 - - 214 13 - - 227 个别减值贷款（扣除拨备） 41 4,857 254 930 322 - 6,363 不履约贷款总额 41 4,857 468 943 322 - 6,590 於上述各项中，暂缓还款贷款 1 2,868 214 211 - - 3,293 下表载列按公允价值计入损益的贷款 　（已计入上表） 未逾期亦未减值 �C优质 2,275 3,707 - 5 - - 3,712 �C满意 - 103 - - - - 103 �C较高风险 - - - - - - - 2,275 3,810 - 5 - - 3,815 已逾期但未减值 �C逾期30天内 - - - - - - - �C逾期31�C60天 - - - - - - - �C逾期61�C90天 - 98 - - - - 98 - 98 - - - - 98 个别减值贷款 - 134 - - - - 134 按公允价值计入损益的贷款总额 2,275 4,042 - 5 - - 4,047 1.已重新呈列二�一五年的比较数字以反映本集团重组客户类别。 风险状况 暂缓还款贷款 下表显示按地区划分的暂缓还款贷款的分析。二�一六年暂缓还款贷款总额减少43%，乃由於清算组合中的大额风险承担 结清所致。有关暂缓还款贷款的会计政策请参阅附注8。 二�一六年 大中华及 东盟及 非洲及中东、 欧洲及 北亚地区 南亚地区北非及巴基斯坦 美洲地区 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 未减值 159 242 790 109 1,300 已减值 327 726 284 138 1,475 暂缓还款贷款总额 486 968 1,074 247 2,775 二�一五年 1 大中华及 东盟及 非洲及中东、 欧洲及 北亚地区 南亚地区北非及巴基斯坦 美洲地区 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 未减值 304 350 632 57 1,343 已减值 334 1,325 384 1,491 3,534 暂缓还款贷款总额 638 1,675 1,016 1,548 4,877 1.已重新呈列二�一五年的比较数字以反映管理层观点。以往数字以财务观点呈列。有关详情请参阅附注2。 按地区划分的信贷质素 客户贷款及垫款 以下各表载列按地区划分的客户及银行同业贷款的分析，包括未逾期亦未减值的贷款、已逾期但未减值的贷款、已减值贷 款、减值拨备及减损支出净额 二○一六年 资产负债表 1 损益1 未逾期亦已逾期但 个别 组合 个别减值组合减值贷款减损 未个别减值未个别减值个别减值减值拨备减值拨备 总计拨备净额拨备�u（释出）支出净额 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 大中华及北亚 109,250 901 1,115 (535) (198) 110,533 484 (53) 431 东盟及南亚 69,652 1,648 4,665 (2,568) (236) 73,161 984 6 990 非洲及中东 25,846 1,720 2,682 (1,981) (127) 28,140 594 7 601 欧洲及美洲 43,274 279 1,218 (583) (126) 44,062 491 92 583 248,022 4,548 9,680 (5,667) (687) 255,896 2,553 52 2,605 二○一五年 资产负债表 1,2 损益1 未逾期亦已逾期但 个别 组合 个别减值组合减值贷款减损 支出净额 未个别减值未个别减值个别减值减值拨备减值拨备 总计拨备净额拨备�u（释出） 2 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 大中华及北亚 104,800 912 1,489 (787) (253) 106,161 847 89 936 东盟及南亚 81,365 2,195 5,537 (2,509) (245) 86,343 2,143 57 2,200 非洲及中东 28,486 1,462 3,021 (1,771) (128) 31,070 908 (11) 897 欧洲及美洲 36,042 195 2,579 (956) (31) 37,829 832 (138) 694 250,693 4,764 12,626 (6,023) (657) 261,403 4,730 (3) 4,727 1.不包括有关分类为贷款及应收款项的债务证券的减损支出（请参阅附注8） 2.已重新呈列二�一五年的比较数字以反映管理层观点。以往数字以财务观点呈列。有关详情请参阅附注2 3.组合减值拨备的变动包括於溢利中减损支出或释出净额、转移至持作出售资产及�蠖也疃� 风险状况 银行同业贷款及垫款 二○一六年 资产负债表 1 损益 未逾期亦已逾期但 个别 组合 个别减值组合减值贷款减损 未个别减值未个别减值个别减值减值拨备减值拨备 总计拨备净额拨备�u（释出）支出净额 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 大中华及北亚 31,930 309 - - - 32,239 - - - 东盟及南亚 14,722 17 163 (163) (1) 14,738 - - - 非洲及中东 7,492 61 - - - 7,553 - - - 欧洲及美洲 20,070 69 - - - 20,139 - - - 74,214 456 163 (163) (1) 74,669 - - - 二○一五年 资产负债表 1,2 损益 未逾期亦已逾期但 个别 组合 个别减值组合减值贷款减损 未个别减值未个别减值个别减值减值拨备减值拨备 总计拨备净额拨备�u（释出）支出净额 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 大中华及北亚 29,151 1 - - - 29,152 - - - 东盟及南亚 9,438 21 160 (160) (1) 9,458 82 (1) 81 非洲及中东 6,827 98 1 - - 6,926 - - - 欧洲及美洲 21,008 185 43 (3) - 21,233 8 - 8 66,424 305 204 (163) (1) 66,769 90 (1) 89 1.不包括有关分类为贷款及应收款项的债务证券的减损支出 2.已重新呈列二�一五年的比较数字以反映管理层观点。以往数字以财务观点呈列。 问题信贷管理及减值拨备 年：70%）。本集团持续经营业务的保障比率已上升至 69% 於本集团层面，包括清算组合在内的贷款减值总额为27.91 （二�一五年：62%）。 亿元，占客户贷款及垫款平均额的107个基点，较二�一五 年的49.76亿元为低。与二�一五年的持续经营业务贷款减 就行业而言，企业及机构银行持续经营业务内与商品行业相 值23.81亿元相比，二�一六年大致持平，为23.82亿元。 关的贷款减值为4.35亿元，较二�一五年增加8%（二�一五 年：4.01亿元），惟於二�一六年下半年的升幅略低於上半 就客户分部而言，零售银行贷款减值持续改善，减 少28%至 年。贷款减值的增加占企业及机构银行持续经营业务减值 4.89亿元（二�一五年：6.77亿元），占亏损额的51个基点。 支出的31%，主要与於印度承担的风险有关。 二�一六年贷款减值改善，乃由於韩国、香港、泰国、新加 坡等市场的组合表现改善及其他市场稍微好转所致。 商业银行持续经营业务内的商品行业贷款减值为1.01亿元， 较二�一五年下跌41%（二�一五年：1.71亿元）及占商业银 二�一六年商业银行的持续经营业务贷款减值仍然偏高， 行减值支出21%。 惟已减少50%至 4.91亿元（二�一五年：9.80 亿元）。鉴於信 贷状况及账目管理改善，各地区的有关减值均有所下降， 二�一六年印度的企业及机构银行持续经营业务贷款减值 但我们仍会警惕新出现的风险。 增加至2.84亿元（二�一五年：1.88亿元）。增幅主要来自於 商品行业的一小部分风险承担。印度商业银行持续经营业 企业及机构银行产生的持续经营业务贷款减值支出增加至 务的贷款减值下跌57%至1.03亿元（二�一五年：2.39亿元）。 14.01亿元，於二�一五年为7.23亿元。二�一六年下半年 的贷款减值7.95亿元高於以往的半年期间（二�一六年上半 二�一五年清算组合已降低至其估计可变现价值，导致产 年：6.06亿元；二�一五年下半年：5.25亿元），乃由於钻石 生减值26亿元。为解决案件及更清晰检视可变现价值所产 及珠宝行业相关的减值所致。就地区而言，欧洲及美洲贡 生的额外减值4.09亿元已於二�一六年确认。 献二�一六年贷款减值的36%。 其他减值（包括重组费用及商誉减值）为6.12亿元（二�一五 企业及机构银行的持续经营业务保障比率增加至62% （二�一五年：47%），而商业银行则增加至75%（二�一五 风险状况 年：8.55亿元）。撇除商誉减值後，其他减值增加7,900万元 造最大价值，以减少其资产负债表对资本融资的风险承担。 至4.46亿元，乃主要由於资本融资价值减少所致。 本集团将退出资本融资此非策略性业务，而未来收益及亏 损将被视作重组项目且不再包括在本集团的基本业绩内。 於二�一六年，本集团披露其决定透过随着时间精简业务， 以及管理其第三方投资者组合以为股东及第三方投资者创 下表载列为本年度减损支出的详情。 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 持续经营业务组合贷款减值 企业及机构银行 1,401 723 零售银行 489 677 商业银行 491 980 私人银行 1 1 贷款及垫款减值及其他信贷风险拨备 2,382 2,381 清算组合贷款拨备 企业及机构银行 335 2,321 商业银行 10 181 私人银行 64 93 贷款及垫款减值及其他信贷风险拨备 409 2,595 贷款减值总计 2,791 4,976 其他减值 612 855 减值总计 3,403 5,831 1.包括与重组行动相关的费用 按客户类别划分的不履约贷款 保障比率 不履约贷款总额较二�一五年减少31亿元或24%。有关减少 保障比率计量减值拨备总额对不履约贷款总额的比例，是 主要由於透过处置贷款及撇销导致清算组合下降所致。持 通常用於考虑减值趋势的数据。此数据不允许不履约贷款 续经营业务的不履约贷款总额上升6.33亿元，乃因於商品相 的组成存有变数，并应与所提供之其他信贷风险资料（包括 关行业（海上油气支援）及钻石及珠宝行业的一小部分风险 抵押品保障水平）一并使用。 承担。 受惠於泰国及菲律宾组合的出售，零售银行扣除抵押品前 与二�一五年相比，与企业及机构银行相关的撇销款额有 的保障比率改善至85%（二�一五年：80%）。 所上升，乃由於清算组合中的一小部分大额撇销。 企业及机构银行扣除抵押品前的保障比率由二�一五年的 与二�一五年相比，商业银行撇销款额主要於大中华地区 48%上升至65%。商业银行类别扣除抵押品前的保障比率亦 有所增加，乃由於部分撇销清算组合的大额风险承担及多 由二�一五年的70%上升至75%。 项持续经营业务的小额撇销。 未计提个别减值拨备之不履约贷款结余反映所持有抵押品 下表呈列银行同业及客户不履约贷款总额的变动，以及就 之经调整价值及本集团对任何测试结果和追收策略之估计 所有分部持有的拨备及各自的保障比率。 净值。 抵押品将所有客户类别的风险降低一定程度并支持信贷质 素及减值拨备後的保障比率评估。 风险状况 二○一六年 企业及 机构银行 零售银行 商业银行 私人银行 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 於一月一日的不履约贷款总额 9,128 747 2,559 325 12,759 �蠖也疃� (68) (12) (59) (2) (141) 　於年内分类为不履约 1,800 864 642 103 3,409 收回之前撇销的贷款及垫款 13 63 51 - 127 新增 1,813 927 693 103 3,536 　转拨至持作出售资产 - (47) - - (47) 　於年内转拨至履约 (39) (147) (5) - (191) 　还款净额 (2,416) (180) (300) - (2,896) 　撇销款额 (1,390) (722) (480) (63) (2,655) 　出售贷款 (552) (18) (39) (69) (678) 减少 (4,397) (1,114) (824) (132) (6,467) 於十二月三十一日的不履约贷款总额 6,476 548 2,369 294 9,687 个别减值拨备 1 (3,961) (209) (1,601) (5) (5,776) 不履约贷款净额 2,515 339 768 289 3,911 组合减值拨备 (262) (258) (166) (2) (688) 总计 2,253 81 602 287 3,223 保障比率 65% 85% 75% 2% 67% 抵押品（百万元） 702 255 358 290 1,605 保障比率（扣除抵押品） 72% 85% 83% 100% 76% 於上述各项中，包括在清算组合内 於十二月三十一日的不履约贷款总额 3,333 - 213 261 3,807 个别减值拨备 (2,267) - (154) - (2,421) 不履约贷款净额 1,066 - 59 261 1,386 保障比率 68% - 72% - 64% 抵押品（百万元） 356 - - 261 617 保障比率（扣除抵押品） 79% - 72% 100% 80% 1.与个别减值拨备总额之差额反映未计入不履约贷款的履约暂缓还款贷款之拨备，原因是该等履约暂缓还款贷款於过去180天一直履约 风险状况 问题信贷管理及拨备 二�一五年 2 企业及 机构银行 零售银行 商业银行 私人银行 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 於一月一日的不履约贷款总额 4,380 797 2,225 90 7,492 �蠖也疃� (200) (55) (92) (2) (349) 於年内分类为不履约 5,778 561 951 394 7,684 收回之前撇销的贷款及垫款 - 5 - - 5 新增 5,778 566 951 394 7,689 转拨至持作出售资产 - - - - - 於年内转拨至履约 (11) (59) (28) (6) (104) 还款净额 (357) (144) (230) - (731) 撇销款额 (461) (305) (244) (93) (1,103) 出售贷款 (1) (53) (23) (58) (135) 减少 (830) (561) (525) (157) (2,073) 於十二月三十一日的不履约贷款总额 9,128 747 2,559 325 12,759 个别减值拨备 1 (4,230) (279) (1,616) (3) (6,128) 不履约贷款净额 4,898 468 943 322 6,631 组合减值拨备 (155) (316) (185) (2) (658) 总计 4,743 152 758 320 5,973 保障比率 48% 80% 70% 1% 53% 抵押品（百万元） 1,396 258 449 322 2,425 保障比率（扣除抵押品） 62% 72% 81% 100% 67% 於上述各项中，包括在清算组合内 於十二月三十一日的不履约贷款总额 6,960 - 250 302 7,512 个别减值拨备 (3,361) - (183) - (3,544) 不履约贷款净额 3,599 - 67 302 3,968 保障比率 48% - 73% - 47% 抵押品（百万元） 992 - - 302 1,294 保障比率（扣除抵押品，不包括组合减值拨备） 63% - 73% 100% 64% 1.与个别减值拨备总额之差额反映未计入不履约贷款的履约暂缓还款贷款之拨备，原因是该等履约暂缓还款贷款於过去180天一直履约 2.已重新呈列二�一五年的比较数字以反映本集团重组客户类别。 风险状况 按地区划分的不履约贷款 下表载列按地区划分的银行同业及客户的不履约贷款总额： 二�一六年 大中华及 东盟及 非洲及 欧洲及 北亚 南亚 中东 美洲 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 贷款及垫款 不履约总额 1,170 4,711 2,739 1,067 9,687 个别减值拨备 1 (600) (2,659) (1,847) (670) (5,776) 不履约贷款扣除个别减值拨备 570 2,052 892 397 3,911 组合减值拨备 (198) (236) (128) (126) (688) 不履约贷款及垫款净额 372 1,816 764 271 3,223 保障比率 68% 61% 72% 75% 67% 二�一五年 2 大中华及 东盟及 非洲及 欧洲及 北亚 南亚 中东 美洲 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 贷款及垫款 不履约总额 1,392 5,686 3,058 2,623 12,759 个别减值拨备 1 (748) (2,650) (1,771) (959) (6,128) 不履约贷款扣除个别减值拨备 644 3,036 1,287 1,664 6,631 组合减值拨备 (253) (246) (128) (31) (658) 不履约贷款及垫款净额 391 2,790 1,159 1,633 5,973 保障比率 72% 51% 62% 38% 53% 1.与个别减值拨备总额之差额反映未计入不履约贷款的履约暂缓还款贷款之拨备，原因是该等履约暂缓还款贷款於过去180天一直履约 2.已重新呈列二�一五年的比较数字以反映管理层观点。以往数字以财务观点呈列。 个别减值拨备及组合减值拨备 估计未来现金流量现值，以该资产的原来实际利率折现，被用作厘定任何减值金额。就清算组合而言，出售策略的影响及 时间表已计入未来现金流量估计。 二�一六年的折现值回拨显着增加，主要因於清算组合内的大额风险承担。下表载列个别减值拨备的变动。 二○一六年 二○一五年 个别减值拨备组合减值拨备 总计个别减值拨备组合减值拨备 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 於一月一日所持拨备 6,186 658 6,844 3,375 698 4,073 �蠖也疃� (68) (9) (77) (214) (36) (250) 撇销款额 (2,745) - (2,745) (1,889) - (1,889) 回拨收购项目的公允价值 - - - (1) - (1) 收回之前撇销的款额 177 - 177 181 - 181 折现值回拨 (287) - (287) (107) - (107) 转拨至持作出售资产 (16) (13) (29) - - - 出售业务单位 - - - (14) - (14) 　新增拨备―重组 409 - 409 968 - 968 　新增拨备―不包括重组 2,582 205 2,787 4,174 229 4,403 新增拨备 2,991 205 3,196 5,142 229 5,371 收回款项�u毋须再作拨备的款项 (438) (153) (591) (322) (233) (555) 於溢利中减损支出�u（释出）净额 2,553 52 2,605 4,820 (4) 4,816 其他变动 30 - 30 35 - 35 於十二月三十一日所持拨备 5,830 688 6,518 6,186 658 6,844 1.其他变动包括已获提取，且现已成为贷款减值一部分的负债及支出的拨备 风险状况 按客户类别划分的个别减值贷款 企业及机构银行个别减值贷款总额自二�一五年以来减少27亿元或29%，主要来自欧洲及南亚，由於清算组合中的大额风 险承担结清所致。 零售银行账目内的减值贷款总额减少至7亿元，主要由於韩国业务好转以及泰国及菲律宾组合的出售所致。 下表载列各客户类别的个别减值贷款及拨备的变动： 二○一六年 企业及 机构银行 零售银行 商业银行 私人银行 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 於一月一日的减值贷款总额 9,128 831 2,546 325 12,830 �蠖也疃� (75) (11) (59) (1) (146) 於年内分类为个别减值 1,801 769 573 103 3,246 於年内转拨至未减值 (39) (87) (2) - (128) 其他变动 1 (4,339) (782) (705) (133) (5,959) 於十二月三十一日的减值贷款总额 6,476 720 2,353 294 9,843 於一月一日所持拨备 4,230 337 1,616 3 6,186 �蠖也疃� (77) (3) 12 - (68) 撇销款额 (1,439) (722) (520) (64) (2,745) 回拨收购项目的公允价值 - - - - - 收回之前撇销的款额 8 164 5 - 177 折现值回拨 (230) (26) (31) - (287) 转拨至持作出售资产 - (16) - - (16) 新增拨备 1,574 763 587 67 2,991 收回款项�u毋须再作拨备的款项 (134) (235) (68) (1) (438) 於溢利中个别减损支出净额 1,440 528 519 66 2,553 其他变动 2 29 - 1 - 30 於十二月三十一日所持个别减值拨备 3,961 262 1,602 5 5,830 个别减值贷款净额 2,515 458 751 289 4,013 1减值贷款总额的其他变动包括还款、撇销款额及出售贷款 2拨备的其他变动包括之前於其他信贷减值中呈报的拨备 风险状况 二○一五年 3 企业及 机构银行 零售银行 商业银行 私人银行 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 於一月一日的减值贷款总额 4,964 846 2,198 91 8,099 �蠖也疃� (199) (40) (86) (2) (327) 於年内分类为个别减值 5,548 382 940 394 7,264 於年内转拨至未减值 (370) (43) (27) (6) (446) 其他变动 1 (815) (314) (479) (152) (1,760) 於十二月三十一日的减值贷款总额 9,128 831 2,546 325 12,830 於一月一日所持拨备 1,852 458 1,006 59 3,375 �蠖也疃� (123) (47) (41) (3) (214) 撇销款额 (528) (875) (340) (146) (1,889) 回拨收购项目的公允价值 (1) - - - (1) 收回之前撇销的款额 2 175 4 - 181 折现值回拨 (48) (25) (34) - (107) 转拨至持作出售资产 - (14) - - (14) 新增拨备 3,061 914 1,074 93 5,142 收回款项�u毋须再作拨备的款项 (25) (249) (48) - (322) 於溢利中个别减损支出净额 3,036 665 1,026 93 4,820 其他变动 2 40 - (5) - 35 於十二月三十一日所持个别减值拨备 4,230 337 1,616 3 6,186 个别减值贷款净额 4,898 494 930 322 6,644 1.其他变动包括还款、撇销款额及出售贷款 2.其他变动包括已获提取，且现已成为贷款减值一部分的负债及支出的拨备 3.已重新呈列二�一五年的比较数字以反映本集团重组客户类别。有关详情请参阅附注1 风险状况 减低信贷风险措施 我们仍对评估抵押品价值的方法持审慎态度，计算时会假 本集团利用抵押品、净额结算协议、信贷保险、经计及预 设抵押品价值会大幅下跌，以及根据我们过往的经验进行 期波动性的信贷衍生工具及担保等一连串工具减少任何特 回溯测试。平均而言，所有非现金抵押品类别的价值约为 定账户、客户或组合产生的潜在信贷亏损。已就法律确定 其当前市值的一半。 性及可强制执行性、市场估值相关性及担保人的交易对手 风险等问题，对该等减低风险措施的可靠性作出审慎评估。 反向回购及证券抵押品由49%增加至56%乃由於本集团的流 动性管理活动增加所致。 抵押品 审批任何贷款的首要考虑因素是借款人的还款能力，而要 商业房地产组合的平均贷款对价值比率增加至39%，而 求提供抵押品不能作为替代的考虑因素。 二�一五年则为37%。在同一期间，贷款对价值比率超过 80%的贷款的比例仍维持於1%。 由於强化我们的抵押要求，所持抵押品的公允价值占未偿 还金额比重自二�一五年底以来已增加了2%。 零售银行及私人银行类别方面，有抵押贷款指借款人抵押 一项资产作为抵押品的贷款，而倘借款人违约则本集团有 未经调整的企业及机构银行以及商业银行全部资产类别抵 权占有该抵押品。零售银行的抵押品水平较二�一五年轻 押品的市值（未就超额抵押作出调 整 ）为 2,290 亿元（二�一五 微上升。 年：2,010亿元）。 就客户及银行同业贷款及垫款而言（包括按公允价值计入损 下表所载抵押品价值在适当情况下根据我们的减低风险政 益的贷款及垫款），下列表格载列本集团所持抵押品的公允 策及就超额抵押的影响予以调整。50%已向本集团提供抵押 价值，并已根据减低风险政策及就超额抵押的影响予以调 的客户已获超额抵押。超额抵押的平均数额为47%。 整（如适用）。 未偿还金额 抵押品 1，2 其中 其中 已逾期 已逾期 但未个别 个别减值 但未个别 个别减值 总计减值的贷款 的贷款 总计减值的贷款 的贷款 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 於二�一六年十二月三十一日 企业及机构银行 57,378 93 702 174,877 2,105 6,476 零售银行 73,352 1,527 255 93,846 2,102 720 商业银行 7,084 393 358 25,042 700 2,353 私人银行 7,584 94 290 11,926 97 294 中央及其他项目 5,912 - - 25,562 - - 总计 151,310 2,107 1,605 331,253 5,004 9,843 於二�一五年十二月三十一日 3,4 企业及机构银行 50,218 41 1,396 168,741 2,040 9,128 零售银行 72,017 1,563 258 95,013 2,402 831 商业银行 7,934 207 449 24,525 575 2,546 私人银行 9,859 52 322 15,297 52 325 中央及其他项目 5,283 - - 25,254 - - 总计 145,311 1,863 2,425 328,830 5,069 12,830 1.包括按公允价值计入损益的贷款 2.包括银行同业贷款及垫款 3.已重新呈列二�一五年的比较数字以反映本集团重组客户类别。请参阅附注1 4.於二�一六年七月重新呈列的新客户分类内，中央及其他项目呈列的140亿元的反向回购交易的抵押品已移至企业及机构银行。相关客户分类的贷款及垫款 的总抵押品已减少62亿元至1,450亿元 风险状况 企业及机构银行以及商业银行 在厘定违约或然率及其他信贷相关因素时，此类抵押品亦 就企业及机构客户银行以及商业银行风险承担持有的抵押 会予以考虑。 品达640亿元（二○一五年：580亿元）。 年期较长及次投资级别企业贷款的抵押品继续维持较高比 本集团的批核标准鼓励采用特定的资产抵押，且本集团一 重，为55%（二�一五年：59%）。本集团亦就资产负债表外 贯争取具高品质，投资级别的抵押品。所持29%抵押品由实 的风险承担持有抵押品（包括未动用承诺及贸易相关工具）。 物资产或物业组成，其余所持的抵押品大部分为现金及投 资证券。 高评级反向回购对总抵押品比例由二○一五年的37%上升至 二○一六年的43%。 担保及备用信用证等无形抵押品亦可作为企业风险的抵押 品，惟此类抵押品在追收款项方面的财务影响较小。然而， 下表载列就企业及机构银行以及商业银行贷款风险承担所 持抵押品的类别分析： 二○一五年 二○一六年 1,2 百万元 百万元 物业 10,763 12,266 厂房、机器及其他存货 4,509 3,430 现金 8,842 8,778 反向回购 35,930 28,474 　　AAA 327 225 　　AA-至AA+ 27,660 21,255 　　BBB-至BBB+ 2,657 3,009 　　低於BBB- 854 1,185 　　未被评级 4,432 2,800 商品 776 765 船舶及飞机 3,642 4,439 抵押品总值 64,462 58,152 1.已重新呈列二�一五年的比较数字以反映本集团重组客户类别。有关详情请参阅附注1 2.於二�一六年七月重新呈列的新客户分类内，中央及其他项目呈列的140亿元的反向回购交易的抵押品已移至企业及机构银行。相关类别的抵押品的贷款及 垫款的总抵押品已减少55亿元至582亿元 零售银行及私人银行 我们按揭组合的整体贷款对价值比率低於50%，相对 於零售银行及私人银行方面，组合 83%为 全额抵押。无抵押 二�一五年底以来变动不大。我们所有主要市场的组合贷 贷款比例占15%，与二�一五年相若。 款对价值比率继续维持於低水平，香港按揭市场的平均贷 款对价值比率为44%，韩国、新加坡及台湾则分别为50%、 下表载列按产品分类的全部抵押、部分抵押及无抵押个人 59%及49%。 贷款的分析。 下表载列按产品分类的全部抵押、部分抵押及无抵押个人 就个人按揭贷款而言，持作抵押品的物业的价值远超过按 贷款的分析。 揭贷款的价值。贷款对价值比率计量现时未偿还按揭对已 抵押物业现时的公允价值的比率。 风险状况 二�一五年 二�一六年 2 总计 全部抵押 部分抵押 无抵押 1 全部抵押 部分抵押 无抵押 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 个人贷款 　按揭 73,484 23 - 73,507 74,006 12 - 74,018 　信用卡及私人贷款 360 690 15,156 16,206 386 632 16,534 17,552 　汽车 635 - 3 638 792 - 4 796 有抵押财富产品 11,036 44 - 11,080 13,689 383 14 14,086 其他 2,935 875 415 4,225 2,330 1,208 320 3,858 88,450 1,632 15,574 105,656 91,203 2,235 16,872 110,310 占贷款总额百分比 83% 2% 15% 83% 2% 15% 1.扣除个别减值拨备後的款额 2.於二�一六年七月重新呈列的新客户分类内，中央及其他项目呈列的3亿元的按揭账目中的抵押品已移至零售银行业务的「按揭」内。呈列为「部分抵押」的 「按揭」抵押品10亿元已重新分类至「全部抵押」 按地区划分的按揭贷款对价值比率 下表载列按地区划分的按揭组合中贷款对价值比率的分析： 二�一六年 大中华及 东盟及 非洲及 欧洲及 北亚 南亚 中东 美洲 总计 % % % % % 50%以下 55.9 36.9 22.3 36.7 49.9 50%至59% 18.2 16.8 16.9 37.4 18.1 60%至69% 17.3 18.8 20.5 16.2 17.8 70%至79% 6.4 17.6 20.7 8.3 9.7 80%至89% 1.9 8.8 11.3 0.9 3.9 90%至99% 0.2 0.7 4.2 0.5 0.5 100%及以上 0.1 0.4 4.1 - 0.3 平均组合贷款对价值比率 46.6 54.7 64.9 44.4 49.0 个人贷款―按揭（百万元） 51,219 18,903 2,245 1,140 73,507 二�一五年 大中华及 东盟及 非洲及 欧洲及 北亚 南亚 中东 美洲 总计 % % % % % 50%以下 62.9 32.5 23.7 38.5 52.0 50%至59% 15.1 18.4 18.0 38.5 17.0 60%至69% 10.8 19.5 22.2 18.3 16.2 70%至79% 6.9 18.9 17.9 4.3 9.5 80%至89% 3.7 9.9 9.7 - 4.4 90%至99% 0.6 0.6 3.5 0.5 0.6 100%及以上 - 0.2 5.0 - 0.3 平均组合贷款对价值比率 45.9 55.3 63.2 44.4 48.9 个人贷款―按揭（百万元） 49,266 21,194 2,245 1,313 74,018 风险状况 占有或已通知收回的抵押品及其他信用强化措施 衍生金融工具 本集团透过占有抵押品或通知收回其他信用强化措施（如 本集团订立净额结算总协议，倘出现违约，则可透过适用衍 担保）而获得资产。收回物业有序出售，所得款项中超出未 生工具交易的按市价计值正额与市价计值负额之差额，而 偿还贷款余额的部分退还予借方。若干所取得之股权证券 得出交易对手欠负或欠负交易对手的一笔金额。净额结算 可继续由本集团为投资目的而持有，并归类为可供出售投 总协议所承担风险的价值为403.91亿元（二�一五年：389.34 资，而相关贷款则撇销。 亿元）。 本集团於二�一六年十二月三十一日占有及持有抵押品的 此外，我们在认为有需要或适宜以抵押品减低风险承担的 账面值为5,100万元（二�一五年：4,500万元）。 情况下，与交易对手订立信贷支援附件。现金抵押品包括 倘无抵押风险总额（按市价计值）超出信贷支援附件中指明 二�一六年 二�一五年 的限额及最低转移额，则根据变动保证金程序向交易对手 百万元 百万元 收取的抵押品。於若干交易对手而言，信贷支援附件属互 楼宇、机器及设备 13.0 11.0 惠，倘抵押品整体按市价计值有利於交易对手且超出协定 股票 0.1 2.6 限额，交易对手将要求本集团给予抵押品。本集团根据信 担保 11.5 3.6 贷支援附件持有72.80亿元（二�一五年：41.94亿元）。 现金 26.1 26.1 其他 0.4 2.0 资产负债表外的风险 总计 51.1 45.3 就信用证及担保等若干类别之风险，本集团会视乎内部信 贷风险评估取得抵押品（如现金），以及如属信用证，倘有 其他减低信贷风险措施 违约情况出现时，本集团则会持有相关资产的法律拥有权。 其他形式的减低信贷风险措施载於下文。 其他组合分析 证券化 本节载有按客户类别划分的到期日分析及按地区划分的行 本集团已透过证券化方式向第三方转让追讨面值为2,100 业及零售产品分析。 万元（二�一五年：7,600万元）的客户贷款资产本金及利 按客户类别划分的到期日分析 息的权利。除来自证券化的所得款项及有关负债1,500万元 企业及机构银行业务以及商业银行业务类别的贷款及垫款 （二�一五年：4,300万元）外，本集团继续对该等资产进行 主要仍为短期贷款，该类别内的客户贷款及垫款到期日为 确认。本集团认为上述客户贷款资产将用作负债抵押品。 一年以下类别占70%，比二�一五年十二月有所增加。96% 信用违约掉期 的银行贷款到期日为一年以下。较短的到期日令我们可灵 本集团就组合管理目的订立信用违约掉期合约，其相关的 活地迅速回应各种事件，并在有需要时重新调整或减低我 贷款资产的名义金额为 175亿元（二�一五年：230亿元）。 们在压力或不明朗因素增加的客户或行业中的风险承担。 由於此等信用违约掉期合约达到国际会计准则第39号的会 私人银行业务的贷款账亦倾向短期，并一般为有抵押财富 计规定，故此均作为担保入账。本集团继续持有信用违约 管理资产的贷款。 掉期下的相关资产，并继续承担与该等资产有关的信贷及 外�蠓缦铡� 由於按揭构成零售银行业务贷款账的大部分，占66%（二○ 一五年：66%），故此零售银行业务贷款账继续维持较长的 年期。 本节概述本集团大致按客户类别及地区划分的贷款组合分 析，连同到期概况、信贷质素及贷款账拨备的分析。 风险状况 二○一六年 一年或以下一年至五年 五年以上 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 企业及机构银行 84,199 29,919 8,374 122,492 零售银行 15,510 16,725 61,511 93,746 商业银行 19,125 4,048 1,006 24,179 私人银行 10,802 249 859 11,910 中央及其他项目 4,215 39 2 4,256 扣除个人减值拨备後客户贷款及垫款 133,851 50,980 71,752 256,583 组合减值拨备 (687) 客户贷款及垫款净额 255,896 银行同业贷款及垫款净额 71,867 2,644 158 74,669 二○一五年1 一年或以下一年至五年 五年以上 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 企业及机构银行 77,322 34,566 9,790 121,678 零售银行 15,214 17,304 62,495 95,013 商业银行 18,738 4,266 1,521 24,525 私人银行 13,695 494 1,108 15,297 中央及其他项目 5,537 10 - 5,547 扣除个人减值拨备後客户贷款及垫款 130,506 56,640 74,914 262,060 组合减值拨备 (657) 客户贷款及垫款净额 261,403 银行同业贷款及垫款净额 63,159 3,572 38 66,769 1.已重新呈列二�一五年的比较数字以反映本集团重组客户类别。有关详情请参阅附注1 地区分析 因清算组合结算及零售银行业务的风险承担减少而下降130 客户贷款及垫款（扣除个别客户贷款及垫款（扣除个别减值 亿元，以及欧洲及美洲因本集团的流动性管理活动增加而 拨备及组合减值拨备）自二○一五年十二月以来减少55亿 上升60亿元。 元。有关跌幅主要来自私人银行类别（34亿元）、中央及其 他项目（13亿元）及零售银行类别（13亿元）。 自二○一五年十二月以来，银行同业贷款及垫款的增加79亿 元，分布於东盟及南亚（53亿元）及大中华及北亚（31亿元）。 这主要由於本集团的流动资金管理活动所致。由於该账簿 的性质，贷款主要为短期贷款，到期概况亦每期均保持一 致。 零售银行业务组合的贷款及垫款减少，最大跌幅来自东盟 及南亚地区，乃由於出售泰国组合、新加坡住宅按揭及商 业客户贷款的新入账减少及马来西亚住宅按揭的新入账减 少所致。有关跌幅部分被按揭增长，尤其是韩国及香港所 抵销。 整体而言，本集团的客户贷款及垫款的地区分类仍与二○ 一五年大致相似，而我们的贷款组合於业务所在国家保持 多元化，其中最大单一国家占客户及银行同业贷款及垫款 的24%。客户贷款及垫款的最大变动来自：东盟及南亚主要 风险状况 按地区划分的行业及零售产品分析 总额的12%（二�一五年：13%）。能源行业借贷分散於五个 企业及机构银行业务及商业银行业务分类方面，我们的 子行业及超过360名客户。 最大行业风险承担仍为融资、保险及非银行业务，占企业 及机构银行业务及商业银行业务的客户贷款及垫款的27% 本集团向商业房地产交易对手提供113亿元（二�一五年： （二�一五年：21%）。融资、保险及非银行服务客户借贷大 130亿元）的贷款，占客户贷款及垫款总额不足5%。整体而 部分授予投资等级机构，属短期及为本集团流动资金管理 言，其中64亿元的借贷乃授予还款来源主要来自房地产租 的一部分。 金或销售，并以房地产抵押品作抵押的交易对手。其余商 业房地产贷款包括对房地产企业的营运资金贷款、非物业 制造业占企业及机构银行业务及商业银行业务贷款及垫款 抵押品贷款、无抵押贷款及多元化集团企业的房地产实体 的13%（二�一五年：14%）。制造业行业组合广泛分布於各 贷款。 行各业，包括汽车及零部件、资本物品、医药、生物技术及 生命科学、技术硬件及设备、化学品、纸制品与包装，借贷 运输、电讯及公用事业包括融资租赁风险。其不包括560亿 分散於超过4,200名客户。 元的经营租赁风险，乃由於此等资产由银行拥有。 能源行业的贷款及垫款由二�一五年的197亿元减少至188 零售银行业务组合的信用卡、私人贷款及其他无抵押借贷 亿元，占企业及机构银行业务及商业银行业务贷款及垫款 大致维持稳定，占零售银行产品贷款及垫款总额的15%。 二�一六年 大中华及 东盟及 非洲及 欧洲及 北亚 南亚 中东 美洲 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 行业： 能源 2,781 5,334 4,076 6,586 18,777 制造业 8,807 5,944 3,161 1,830 19,742 融资、保险及非银行服务 7,959 5,007 1,451 26,816 41,233 运输、电讯及公用事业 5,562 4,570 3,659 1,708 15,499 食品及家居产品 1,932 4,624 2,408 1,088 10,052 商业房地产 5,580 4,555 1,122 27 11,284 矿业及采石 2,063 3,568 1,234 959 7,824 耐用消费品 4,356 2,321 1,432 1,261 9,370 建筑业 1,027 1,313 1,392 84 3,816 贸易公司及分销商 938 535 657 259 2,389 政府 2,290 3,053 468 504 6,315 其他 1,437 1,644 1,015 530 4,626 零售产品： 按揭 51,219 18,903 2,245 1,140 73,507 信用卡、私人贷款及其他无抵押借贷 9,265 3,838 3,012 91 16,206 汽车 - 315 323 - 638 有抵押财富产品 3,725 5,965 90 1,300 11,080 其他 1,790 1,908 522 5 4,225 110,731 73,397 28,267 44,188 256,583 组合减值拨备 (198) (236) (127) (126) (687) 客户贷款及垫款总额 110,533 73,161 28,140 44,062 255,896 银行同业贷款及垫款总额 32,239 14,739 7,552 20,139 74,669 风险状况 二�一五年 1 大中华及 东盟及 非洲及 欧洲及 北亚 南亚 中东 美洲 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 行业： 能源 1,466 7,198 4,370 6,647 19,681 制造业 9,586 5,538 3,623 2,142 20,889 融资、保险及非银行服务 5,287 6,996 1,548 17,627 31,458 运输、电讯及公用事业 4,512 6,129 4,048 1,790 16,479 食品及家居产品 1,825 5,763 2,762 1,278 11,628 商业房地产 6,821 5,008 1,162 37 13,028 矿业及采石 2,126 4,116 1,458 855 8,555 耐用消费品 4,491 2,350 1,394 2,624 10,859 建筑业 1,307 2,080 1,741 174 5,302 贸易公司及分销商 892 701 801 35 2,429 政府 2,418 3,191 465 138 6,212 其他 1,563 1,975 1,091 601 5,230 零售产品： 按揭 49,266 21,194 2,245 1,313 74,018 信用卡、私人贷款及其他无抵押借贷 9,484 4,793 3,185 90 17,552 汽车 - 445 351 - 796 有抵押财富产品 3,727 7,756 98 2,505 14,086 其他 1,643 1,355 856 4 3,858 106,414 86,588 31,198 37,860 262,060 组合减值拨备 (253) (245) (128) (31) (657) 客户贷款及垫款总额 106,161 86,343 31,070 37,829 261,403 银行同业贷款及垫款总额 29,152 9,458 6,926 21,233 66,769 1.已重新呈列二�一五年的比较数字以反映管理层观点。以往数字以财务观点呈列。有关详情请参阅附注2 选定组合（未经审核） 承担总额的7%（二○一六年上半年：7%，二○一五年下半 本节载有商品及商品相关风险承担、债务证券及国库券以 年：8%）。 及资产抵押证券的进一步详情。 在核心市场实施本集团策略时，会产生商品信贷风险，因 商品及商品相关风险承担 为商品在这些本集团业务所在国家内及国家间的贸易流中 商品生产商及贸易商 占有大幅比重。商品将继续作为本集团策略及组合的重要 本集团於过去12个月有关商品生产商及商品贸易商的商品 组成部分。本集团正管理部分组合以降低既定风险承担、 净风险承担减少17亿元(4%)。此减幅乃由於二�一六年上半 增加多元化并减小贷款减值波动性。保障比率由二�一六 年持续密切管理行业内的风险承担所致，惟部分被二�一六 年上半年的58%改善至 65%（ 不包括抵押品）（二�一五年下 年最後一季商品价格上升导致商品贸易商动用的信贷额增 半年：61%）。 加所抵销。 商品组合继续维持较短的年期情况，其中76%将於一年内 商品组合占企业及机构银行业务以及商业银行业务净风险 到期（二�一五年十二月三十一日：68%）。长期（一年以 上）次投资等级及非大型国有企业的风险承担抵押品水平於 二�一六年下半年由34%改善至 36%（ 二�一五年下半年： 41%）。 风险状况 生产商更容易受到价格变动的直接影响，占商品生产商及 炼油厂（39亿元）：炼油风险承担於二○一六年大幅减少， 贸易商组合的48%。生 产商主要包括油气生产商风险承担89 乃由於偿付清算组合的大额风险承担。炼油商的盈利能力 亿元（二○一六年上半年：85亿元，二○一五年下半年：96 受到炼油边际毛利所带动，尽管原油价格波动，但期内边 亿元）及金属以及采矿业风险承担77亿元（二○一六年上半 际毛利大致稳定。 年：77亿元，二○一五年下半年：76亿元）。 海上油气支援（22亿元）：本组合包括提供与海上油气行业 其中87%（即73亿元 ）为 12 个 月油价维持在每桶30元的履约客 相关支援服务（包括提供钻井船、升降式钻机、钻井平台辅 户或全球性企业或大型国有企业。收支平衡价格乃按债务 助船、抛锚船、管道铺设辅助船及浮式生产支援及经营船及 偿还比率「1」计算。债务偿还比率乃按倘油价停留於收支平 其他专用船及设备）的公司。由於大部分船舶按中短期的方 衡水平长达12个月时，可用作支付年利息及本金付款的现 式租出，长期低价已对本行业构成压力。尽管油价上升，但 金流量计算。由於并未考虑客户可用的再融资选择权或递 有关增幅并不足以诱使石油生产商提高资本开支。本集团 延资本开支的能力，故此分析相对保守。 施行逐客覆审，并继续对行业采取针对性减低风险措施。 本集团密切监控本组合的68%，当中包括不履约风险承担2 贸易商较少直接受到价格变动影响，其面临的主要风险是 亿元。 缺乏流动资金及风险管理实践。贸易商组合占商品组合的 52%。 油气服务供应商（30亿元）：服务供应商子行业与油田设备 制造商及其他服务供应商有关。43%的 风险承担来自投资级 贸易商风险承担於二�一六年下半年增加4%，此乃由於商 别客户。 品价格上升导致动用的信贷额增加所致。大部分增幅来自 投资级别客户，并以商品抵押品提供稳健担保。 油气航运（15亿元）：本组合包括从事运输油气产品的航运 公司。本行业的船舶受惠於低油价导致的需求及租船费率 商品相关行业 上升。然而，预期油船供应增加将导致租船费率下降。 於二○一六年十二月三十一日，本集团对商品相关行业（包 括炼油厂、海上油气支援、油气服务供应商及油气航运）的 净风险承担为106亿元。 风险状况 债务证券及国库券 债务证券及国库券的分析如下： 二○一六年 二○一五年 债务证券 国库券 总计 债务证券 国库券 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 已减值证券净额： 　已减值证券 406 - 406 395 - 395 　减值 (400) - (400) (283) - (283) 6 - 6 112 - 112 未逾期亦未减值的证券： 　AAA 29,807 15,008 44,815 28,996 15,778 44,774 　AA-至AA+ 21,472 12,640 34,112 30,688 12,930 43,618 　A-至A+ 12,778 2,538 15,316 10,590 451 11,041 　BBB-至BBB+ 10,014 2,584 12,598 9,389 1,962 11,351 　低於BBB- 3,832 1,529 5,361 3,106 1,578 4,684 　未被评级 6,950 2,090 9,040 10,998 613 11,611 84,853 36,389 121,242 93,767 33,312 127,079 84,859 36,389 121,248 93,879 33,312 127,191 其中： 按公允价值列值的资产 　买卖 12,025 1,285 13,310 12,896 859 13,755 　指定按公允价值计算 354 - 354 389 - 389 　可供出售 69,204 35,104 104,308 77,684 32,453 110,137 81,583 36,389 117,972 90,969 33,312 124,281 按摊销成本列值的资产 　贷款及应收款项 3,106 - 3,106 2,700 - 2,700 　持有至到期 170 - 170 210 - 210 3,276 - 3,276 2,910 - 2,910 84,859 36,389 121,248 93,879 33,312 127,191 上表以外界信贷评级对未逾期亦未减值的债务证券及国库 於二�一六年，AA-至AA+评级的债务证券减少92亿元至215 券作出分析。本集团采用的标准信贷评级乃根据标准普尔 亿元，主要由於我们因价格波动而减持英国政府债券及其 或其对等机构所采用的评级。对於拥有短期评级的债务证 他债务证券所致。 券，本集团乃按照其发行人的长期评级呈报。对於未被评 级的证券，本集团则采用内部信贷评级方法作评级。 未被评级的证券主要与企业发行人有关。根据内部信贷评 级，该等证券中的70.13亿元（二○一五年：96.29亿元）被视 年内已减值债务证券净额减少主要由於出售欧洲的债务证 为等同投资级别。 券及印度的企业债券风险承担减少所致。 风险状况 资产抵押证券（未经审核） 资产抵押证券风险总额 二�一六年 二�一五年 组合名义值 名义值 账面值公允价值组合名义值 名义值 账面值公允价值 百万元 之百分比 百万元 百万元 1之百分比 百万元 百万元 百万元1 住宅按揭抵押证券 37% 2,248 2,248 2,244 39% 2,988 2,983 2,980 抵押债务证券 0% 28 8 7 0% 35 15 13 商业按揭抵押证券 1% 50 19 18 1% 75 37 36 其他资产抵押证券 62% 3,717 3,716 3,716 60% 4,710 4,698 4,698 100% 6,043 5,991 5,985 100% 7,808 7,733 7,727 其中计入： 　按公允价值计入损益的 　　金融资产 3% 172 172 172 1% 96 97 97 　投资证券―可供出售 72% 4,380 4,331 4,331 84% 6,551 6,480 6,480 　投资证券―贷款及应收款项 25% 1,491 1,488 1,482 15% 1,161 1,156 1,150 100% 6,043 5,991 5,985 100% 7,808 7,733 7,727 1公允价值反映整个组合的价值，包括重定为贷款及应收款项的资产 2住宅按揭抵押证券包括其他英国、荷兰、澳洲及韩国住宅按揭抵押证券 3其他资产抵押证券包括汽车贷款、信用卡、学生贷款、未来现金流及应收贸易款项 资产抵押证券的账面值占本集团总资产 1%（ 二○一五年： 住宅按揭抵押证券构成整个组合的37%，加权平均信贷评级 1%)。 达AAA级（二�一五年：AAA级）。 年内组合下跌乃由於自然摊销及销售所致，反映资产负债 财务报表附注12提供於二○○八年该等被重新分类的资产 管理流动资金组合有所减少。 的结余详情。 资产抵押证券组合的信贷质素仍然稳健，整个组合中97%获 其他资产抵押证券包括信用卡资产抵押证券（占整个组合 A-级或以上评级，而整个组合逾86%则获AAA级评级。组合 27%）及汽车贷款资产抵押证券(23%)，其 加权平均信贷评级 在资产类别及地理区域上有广泛多元化的分布，平均信贷 均维持於AAA级。其他资产抵押证券的结余主要包括多种 级别为AA+级。 付款类别及应收贸易款项抵押的证券，净加权平均信贷评 级为A级。 资产抵押证券对财务报表的影响 贷款及 可供出售 应收款项 总计 百万元 百万元 百万元 二○一六年 　於可供出售储备拨回 7 - 7 　於损益账（支出）�u拨回 (9) 1 (8) 二○一五年 　於可供出售储备（支出） (19) - (19) 　於损益账拨回 17 5 22 债务国跨境风险（未经审核） 於二�一六年十二月三十一日，本集团的债务国跨境风险 债务国跨境风险是指因为外国政府采取若干行动（主要与外 承担状况与其策略性地专注於核心业务国家，以及在较大 币的可兑换性及转让性有关），以致本集团不能向其客户或 的市场中的营运规模保持一致。经济活动步伐的变化及组 第三方收回他们在合约责任下的款项的风险。 合管理活动对若干区域的跨境风险承担的增长亦构成影响。 中国的跨境风险承担仍然以短期为主（71%有关风险承担的 年期不到12个月）。於二�一六年，因中国及环球经济放 风险状况 缓，本集团减少借款及贸易融资活动的中国跨境风险承担， 债管理活动相关的银行同业存款减少，导致二�一六年韩 减少部分被与区内超额流动资金部署相关的流动资金管理 国的债务国跨境风险承担有所减少。 活动产生的风险承担增加所抵销。 因应马来西亚企业及金融机构客户产生新中期信贷（年期超 二�一六年，香港的债务国跨境风险承担有所增加。香港 过12个月），二�一六年马来西亚的跨境风险承担有所增加。 债务国风险承担增加的原因包括短期货币市场财资活动及 流动资金管理活动以及银行同业存款上升。 本集团於并没有设立具规模业务的发达国家的跨境风险承 担主要涉及短期货币市场财资活动及流动资金管理活动， 印度跨境风险承担总规模反映本集团於该国业务份额、海 该等活动於不同期间可出现重大变化。风险承担亦涉及在 外投资的推动作用及受到印度母公司支持的贸易流。组合 本集团业务所在地拥有权益的客户的环球企业业务。此为 管理活动以及为确保风险取向及资金以最有效方式运用而 解释我们於美国、日本及法国的重大跨境风险承担的主要 采取的行动，令二�一六年全年印度的跨境风险承担有所 因素。 减少。 下表乃根据本集团的内部债务国跨境风险申报规定，载列 经济增长率下跌、对韩国出口的全球需求减少及与资产负 占本集团总资产多於1%的跨境风险承担。 二�一六年 二�一五年 一年以下 一年以上 总计 一年以下 一年以上 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 美国 22,063 14,153 36,216 18,091 14,378 32,469 中国 25,644 10,540 36,184 25,999 10,626 36,625 香港 18,119 7,531 25,650 15,767 7,340 23,107 新加坡 18,235 3,487 21,722 16,805 4,379 21,184 印度 6,333 9,264 15,597 6,711 12,747 19,458 阿拉伯联合酋长国 5,653 9,145 14,798 5,756 8,562 14,318 韩国 8,101 6,669 14,770 10,933 7,684 18,617 日本 8,349 2,749 11,098 1,746 5,265 7,011 法国 3,217 3,786 7,003 1,784 3,729 5,513 马来西亚 2,987 3,745 6,732 3,555 2,675 6,230 风险状况 市场风险 货币�舐史缦眨阂�舐始巴�笃谌ǖ囊�伸波幅变动而 市场风险为因金融市场利率或价格的不利变动而产生经济 产生 价值亏损的可能性。本集团面对的市场风险主要源自下列 各项来源： 商品价格风险：因商品价格及商品期权的引伸波幅变 动而产生，包括能源、贵金属、基本金属及农业产品 交易账：本集团向客户提供进入金融市场的途径，为 此本集团会承担轻微市场风险。所有交易团队均支持 信贷息差风险：因信用估值调整会计处理导致的本集 客户活动；不存在自主交易团队。因此，市场风险有 团衍生产品交易对手息差变动而产生。 关活动所赚盈利主要受到客户活动数量而非风险承担 的影响。自二�一六年八月一日起，信贷及资金估值 市场风险变动 调整风险已於买卖及非买卖总涉险值中确认，其影响 二�一六年平均买卖及非买卖总涉险值水平较二�一五 甚微。 年下降4%，於二�一六年十二月底的实际总涉险值水平 较二�一五年下降17%。有关下降均主要由於历史时间序 非交易账： 列内市场波幅减少所致。於二�一五年，因中国人民币於 二�一五年八月贬值及预期美国加息时机的不明朗因素等 须由资产负债管理部持有流动资产缓冲，当中 多项事件而令涉险值上升。 持有优质有价值债务证券849亿元。 尼日利亚奈拉於二�一六年六月贬值及该年下半年外�蟪� 本集团有以美元以外的货币结算的已投资资本 仓增加後，历史时间序列内市场波幅加剧，令外�笊嫦罩� 及相关收入来源。在并无被对冲的情况下，本集 增加。 团面对反映於储备中的结构性外�蠓缦铡� 二�一六年非交易账股权风险涉险值下跌，乃由於非上市 本集团有关市场风险管理的现行政策及惯例概要载於风险 私募股权持股量减少所致。 管理方法。 本集团的市场风险主要有以下类别： 利率风险：因收益率曲线、信贷息差及利率期权的引 伸波幅变动而产生 每日涉险值（按97.5%、一天的涉险值） 二�一六年 二�一五年 高1 低1 实际 平均 2 平均 高1 低1 实际2 买卖及非买卖 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 利率风险 3 27.7 32.7 24.1 25.3 26.9 35.5 18.9 30.7 外�蠓缦� 6.3 12.2 3.7 9.4 4.9 9.0 2.3 4.8 商品风险 1.9 3.1 1.0 1.4 1.6 2.6 0.7 1.6 股票风险 10.0 13.1 6.9 8.1 13.7 18.2 9.7 11.0 总额 4 31.6 38.8 26.4 29.9 32.9 45.9 24.4 36.1 二�一六年 二�一五年 高1 低1 实际 买卖5 平均 2 平均 高1 低1 实际2 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 利率风险 3 6.7 10.3 4.7 6.8 7.0 8.8 5.3 6.4 外�蠓缦� 6.3 12.2 3.7 9.4 4.9 9.0 2.3 4.8 商品风险 1.9 3.1 1.0 1.4 1.6 2.6 0.7 1.6 股票风险 0.4 1.3 0.1 0.1 1.7 2.8 0.7 0.8 总额 4 10.6 18.7 7.5 11.6 9.9 13.2 6.8 9.7 二�一六年 二�一五年 高1 低1 实际 平均 2 平均 高1 低1 实际2 非买卖 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 利率风险 3 26.3 31.4 21.5 22.8 24.1 34.6 15.6 30.3 股票风险 9.8 12.5 6.9 8.1 12.9 17.9 9.2 10.4 总额 3 30.7 35.1 24.6 27.3 29.6 37.8 23.2 31.4 1.各风险因素的最高及最低涉险值各自独立，通常於不同日期产生 2.於年结日的实际一天涉险值 3.利率风险涉险值包括持作买卖或可供出售证券所产生的信贷息差风险。附注6解释利率风险涉险值亦包括信贷及资金估值调整风险 4.因各成分风险彼此互相抵销的缘故，上表呈示的涉险值总额并不等於各成分风险之涉险值总和 5.市场风险交易账乃根据欧盟资本要求规例（资本要求指令IV�u资本要求规例）第三部I条第三章而界定，该规则对交易账所允许的持仓加以规限。这一规则的 定义较国际会计准则第39号「金融工具：确认及计量」的交易账的会计定义更为精细 风险状况 下表载列买卖及非买卖涉险值於本集团产品中之分布情况： 二�一六年 二�一五年 高1 低1 实际 平均 2 平均 高1 低1 实际2 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 买卖及非买卖 3 31.6 38.8 26.4 29.9 32.9 45.9 24.4 36.1 买卖 4利率 5.2 8.6 3.3 5.8 5.5 7.0 3.5 5.1全球外�� 6.3 12.2 3.7 9.4 4.9 9.0 2.3 4.8信贷交易及资本市场 3.0 5.3 2.2 3.2 2.7 4.3 1.9 2.4商品 1.9 3.1 1.0 1.4 1.6 2.6 0.7 1.6股票 0.4 1.3 0.1 0.1 1.7 2.8 0.7 0.8总额 3,5 10.6 18.7 7.5 11.6 9.9 13.2 6.8 9.7信贷及资金估值调整 3 9.8 12.0 6.6 6.6 - - - -非买卖资产负债管理 26.3 31.4 21.5 22.8 24.1 34.6 15.6 30.3上市私募股权 9.8 12.5 6.9 8.1 12.9 17.9 9.2 10.4总额 5 30.7 35.1 24.6 27.3 29.6 37.8 23.2 31.41各风险因素的最高及最低涉险值各自独立，通常於不同日期产生2於年结日的实际一天涉险值3信贷及资金估值调整：信贷及资金估值调整交易平台自二�一六年一月一日起获准积极对冲由信用估值调整确认所产生的市场风险承担。信贷及资金估值调整平台涉险值已自二�一六年八月一日起於买卖及非买卖利率及涉险值总额项下记录入账，惟其对买卖利率或涉险值总额的数字并无影响。4市场风险交易账乃根据欧盟资本要求规例（资本要求指令IV�u资本要求规例）第三部I条第三章而界定，该规则对交易账所允许的持仓加以规限。这一规则的定义较国际会计准则第39号「金融工具：确认及计量」的交易账的会计定义更为狭义5因各成分风险彼此互相抵销的缘故，上表呈示的涉险值总额并不等於各成分风险之涉险值总和非涉险值风险（未经审核） 二月：美国经济数据疲弱，减低对美国联储局加息的於二�一六年，涉险值并未反映的主要市场风险为货币风 预期，导致美元对其他货币的�舐氏碌�。险，现时其�舐饰�挂�h或处於管理下。因此涉险值过去一年观察期并不反映未来货币制度发生变动的可能性，例如突 六月十七日：六月二十三日英国脱欧公投前的民意调然脱�h。其他涉险值并未反映的主要市场风险为旧债券。 查显示，英国有转向留欧的迹象，导致主要货币对美新发行债券的交投活跃。旧债券的交投不再活跃，有时令 元升值。可供计算涉险值的历史市价数据更为局限。须进一步划拨资本以应对该「非涉险值风险」。有关市场风险资本的进一 年内，因市场活动产生的两个例外情况符合国际银行监管步详情，请参阅市场风险二�一六年渣打集团有限公司第 机构（巴塞尔银行监管委员会：「监管框架就回溯测试用途三支柱披露资料一节。 而言，须与市场风险资本规定的内部模式取向共同使用」， 一九九六年一月）采用的内部模型的「绿区」内。回溯测试（未经审核）监管的回溯测试应用於本集团和独立公司层面。於二�一六 下图列示为资本计算中所使用的涉险值模型表现。其将涉年，市场异常波动导致有两天产生负面例外情况：一个出 险值模型内99%的损失置信水平与每日根据市场实际变动作现於本集团层面（二�一五年：两个），独立公司层面则出 出的损益假设对比，并无计及任何当日交易活动。现两个（二�一五年：一个）。该等情况为：金融市场亏损日数 二�一六年 二�一五年金融市场交易账总产品收入呈报亏损日数 1 30 51.反映金融市场总产品收入，扣除资产负债管理业务（非买卖）及资本市场定期估值变动、预期亏损拨备及隔夜指数掉期折现於二�一六年，金融市场亏损日数增加主要由於自二�一六年年初确认信用估值调整及资金估值调整风险，并未反映於二�一五年的亏损日数。倘不计及信用估值调整及资金估值调整，则二�一六年有12日录得亏损。尽管相对二�一五年而言仍有所增加，此乃由於二�一六年出现若干事件导致市场波动加剧所致，有关事件包括：二�一六年一月油价暴跌，中国股市出现抛售；二�一六年六月揭晓英国脱欧公投结果；及二�一六年十一月美国总统大选结果出炉，导致市场初步略见波动，惟长期影响尚未明确。风险状况 来自市场风险相关活动的每日平均收入 1 二�一六年 二�一五年 买卖 百万元 百万元 利率风险 4.5 1.8 外�蠓缦� 4.6 5.2 商品风险 0.7 1.0 股票风险 - 0.3 总额 9.8 8.3 非买卖 利率风险 1.8 2.1 股票风险 (0.2) 0.4 总额 1.6 2.5 1.反映总产品收入（即客户收入与自营账收入之和），包括市场风险相关活动所产生的买卖收入、利息收入及其他收入部分。信贷及资金估值调整收入已於利 率风险项下入账 将市场风险项目反映至资产负债表（未经审核） 市场风险仅占本集团监管资本风险加权资产需求的8.1%。 险乃由金融市场管理，其同时覆盖交易账及非交易账。资 於二�一六年，诚如在涉险值披露内列示，大部分市场风 本融资的上市私募股权持仓产生非买卖股票市场风险。集 团库务部管理债务及股权资本发行相关的市场风险。 财务报表 买卖 非买卖 所示金额 风险承担 风险承担市场风险类型 百万元 百万元 百万元 金融资产 衍生金融工具 65,509 65,148 361利率、外�蟆⑸唐坊蚬善狈缦� 银行同业贷款及垫款 74,669 18,152 56,517利率或外�蠓缦� 客户贷款及垫款 255,896 29,225 226,671利率或外�蠓缦� 债务证券 84,859 12,294 72,565主要为利率风险，亦存在外�蠡蚬善狈缦� 国库券 36,389 1,285 35,104利率或外�蠓缦� 股票 2,564 425 2,139主要为股票风险，亦存在利率或外�蠓缦� 其他资产 36,940 5,262 31,678利率、外�蟆⑸唐坊蚬善狈缦� 总额 556,826 131,791 425,035 金融负债 银行同业存款 37,612 - 37,612利率或外�蠓缦� 客户存款 378,302 - 378,302利率或外�蠓缦� 已发行债务证券 52,370 - 52,370主要为利率风险，亦存在外�蠡蚬善狈缦� 衍生金融工具 65,712 65,255 457利率、外�蟆⑸唐坊蚬善狈缦� 短仓 3,763 3,763 -利率、外�蟆⑸唐坊蚬善狈缦� 总额 537,759 69,018 468,741 风险状况 结构性外�蠓缦� 下表载列本集团的主要结构性外�蠓缦眨�扣除投资对冲）。 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 港元 6,452 6,973 印度卢比 4,450 4,434 人民币元 3,370 3,577 新加坡元 2,505 2,654 韩圜 2,460 2,448 新台币 2,140 2,143 阿联酋迪拉姆 1,556 1,647 马来西亚林吉特 1,330 1,291 泰铢 1,290 1,332 印尼盾 1,090 994 巴基斯坦卢比 573 588 其他 3,595 3,535 30,811 31,616 於二�一六年十二月三十一日，本集团已采取净投资对冲 二�一六年，本集团发行其控股公司渣打集团有限公司的 （结合使用衍生与非衍生金融投资）13.13亿 元（二○一五年： 44亿元优先债务证券，12.5亿元後偿债项及20亿元额外一级 13.39亿元），部分对冲其对韩圜的风险。本集团已就该等风 资本证券（二�一五年：42亿元定期优先债务证券及20亿元 险作出分析，评估了若美元�舐氏碌�1%并且计入此等货币 一级资本证券）。 兑美元的相互关系後所造成的影响。该情况将导致上述持 仓价值增加2.25亿元（二○一五年：2.28亿元）。该等持仓估 就本集团整体资产负债表而言，本集团英镑及欧元的资金 值的变动乃拨入储备。 及风险承担水平相对较低。因此，英国脱欧公投的结果并 无造成重大一级流动资金影响。 流动性和资金风险 流动性和资金风险为本集团於中长期缺乏足够财务资源或 资金的主要来源 稳定资金来源偿还到期债务，或只能於付出过多成本的情 本集团资产的资金大多来自客户存款。大额资金的种类及 况下取得财务资源的可能性。 到期日分布广泛，为本集团资金的稳定来源。 本集团的流动性和资金风险框架要求各国家独立运营，而 本集团在所有主要金融中心及业务所在国家维持大额集资 毋须本集团暗中支持或依赖央行的特别支持。 的市场渠道，以确保本集团通晓市场信息、维持稳定集资 渠道，以及在进行利率风险管理活动时得到合适价格。 本集团透过结合设定风险取向及相关规限、政策制定、风 险量度及监察、审慎及内部压力测试、管治及审查达到此 债务再融资水平低。於接下来12个月中，本集团约有57亿元 要求。 优先债务证券及後偿债项及额外一级资本证券到期，须按 合同偿还或由本集团赎回。 二�一六年，本集团流动性保持稳定，我们亦维持良好的 大额资金渠道。 於本节较後部分所示的资料乃基於财务观点。此资料基於 交易或结余入账的地点，因此能够就流动性风险实际发生 地提供更准确的观点。 下图显示负债的组成，其中，於二○一六年十二月三十一日，客户存款占总负债的58.5%，大部分客户存款为往来账户、 储蓄账户及定期存款。本集团按地区划分的最大客户存款基础来自大中华及北亚地区（尤其是香港），占本集团客户存款的 44.7%。 风险状况 流动性测量标准 险取向，本集团维持足够流动资金资源在复合情景下存续 本集团定期监察流动性的主要测量标准，分别按国家以及 超过60天。结果已计及货币的可兑换性及於所有主要业务 整个集团合计管理。 分布国家之间的可调动性限制。 压力下的保障（未经审核） 渣打银行於二�一六年十二月三十一日的信贷评级为A+（前 本集团旨在维持审慎可持续的融资及流动资金状况（以所有 景稳定）（惠誉）、A（前景稳定）（标普）及Aa3（前景负面）（穆 业务所在国家及货币呈列），以应对巨大但有可能发生的流 迪）。信贷评级下调将增加衍生工具抵押品要求及因与评级 动资金压力： 挂�h的负债而导致资金流出。长远评级下调两个级别估计 导致资金流出15亿元（未经审核）。 於主要业务所在国家，本集团有意在渣打特定及广泛 市场流动资金压力下至少60天内，履行付款及抵押品 流动性覆盖比率（未经审核） 义务，而毋须依赖央行的特别支持； 本集团根据欧洲委员会授权规例第2015/61号监控及呈报其 流动资金状况，并维持流动资金状况处於审慎要求水平以 在业务分布较少的国家，各经营实体应能够在该国出 上。於二�一六年十二月三十一日，本集团的流动性覆盖 现系统性市场压力下至少60天内，履行付款及抵押品 比率超过100%，并就董事会风险取向及监管要求而言均有 义务，而毋须本集团暗中支持或依赖央行的特别支持。 审慎盈余。我们亦於经营业务的地区维持充足流动性以符 合所有当地审慎流动性覆盖比率要求（如适用）。 本集团的内部流动资金压力测试框架包括以下压力测试情 景： 净稳定资金比率（未经审核） 於二�一六年十一月二十三日，欧洲委员会建议於欧盟层 渣打特定情景�此情景涵盖仅影响渣打的特殊事件（即假设 面实施稳定资金的具约束性规定（净稳定资金比率），作为 市场的其余部分运作正常）所带来的流动资金影响。 减低风险措施的一环。此建议旨在实施欧洲银行业管理局 就巴塞尔净稳定资金比率标准(BCBS295)颁布的诠释。 广泛市场情景�此情景涵盖影响一个国家、地区或全球所 有参与者的广泛市场危机所带来的流动资金影响。 於建议条例生效日後两年，该比率的适用水平将为100%。 复合情景�此情景为董事会风险取向指标。此情景假设渣 本集团根据巴塞尔银监委的最终建议(BCBS295（) 待欧洲议 打特定及广泛市场事件同时影响本集团，因此为最严重的 会及理事会审阅及批准欧洲委员会的建议）监控净稳定资金 情景。 比率。 所有情景包括但不限於小额及大额集资的模型外流、资产 於二�一六年十二月三十一日，本集团的净稳定资金比率 负债表外的资金风险、跨货币资金风险、当日风险、业务 超过100%。 风险及企业信贷评级受损的相关风险。 於二�一六年十二月三十一日，压力测试结果显示在所有 情景下均能维持正数盈余（即各国在各情景下均能於指定时 间内存续）。於二�一六年十二月三十一日，根据董事会风 风险状况 垫款对存款比率 该比率界定为客户贷款及垫款总额对客户存款总额的比率。垫款对存款比率低於100%表示因着重从客户取得高水平的资 金，导致客户存款多於客户贷款。客户存款往往较大额集资更为稳定，而该等存款的核心部分就中期而言很可能仍会存放 於银行。 垫款对存款比率(67.6%)较去年(72.8%)有所减少。客户贷款及垫款减少乃由於更严格批授资产、更审慎的降低风险措施及企 业活动减少，致使客户资产减少，部分被客户反向回购协议交易增加所抵销。客户存款有所增加，主要由於客户回购业务 有所增长。。 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 客户贷款及垫款 1 255,896 261,403 客户存款 378,302 359,127 垫款对存款比率 67.6% 72.8% 1.见财务报表附注13 流动资金组合 流动资产为所有现金（减受限制结余）、国库券、银行同业 本集团保持流动资产充足，以符合所界定的若干严格压力 贷款及垫款（减银行同业存款）及债务证券（减不流通证券）情境（内部及监管方面）。 的总和。不流通证券为在没有承受重大价值亏损下不能容 易出售或兑换为现金的债务证券，为15.08亿元（二○一五 流动资产较去年增加45亿元，较高的流动资金盈余主要由 年：12.10亿元）。作为负债抵押品的证券现时不计入本集团 客户借贷减少所致，并部分置於主要在欧洲及美洲的现金 流动资金组合的流动资产内。 及央行结存。银行同业借贷净额亦有所增加，而东盟及南 亚以及大中华及北亚亦录得强劲增长，乃由於我们在部分 市场重新安排流动资金所致。本年度的债务证券下跌90亿 元，乃由於我们因价格波动而减持英国政府债券及其他债 务证券以及增加国库券投资所致。 风险状况 二�一六年 大中华及 东盟及 非洲及 欧洲及 北亚 南亚 中东 美洲 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 现金及央行结存 17,770 3,868 3,585 45,483 70,706 受限制结余 (4,247) (1,988) (2,027) (386) (8,648) 银行同业贷款及垫款―扣除不履约贷款 1 29,521 13,952 3,214 27,982 74,669 银行同业存款 1 (7,402) (3,846) (2,913) (23,451) (37,612) 国库券 1 12,889 6,558 4,782 12,160 36,389 债务证券 1 33,785 17,761 6,740 26,573 84,859 其中： 　由政府发行 17,899 10,133 4,465 5,331 37,828 　由银行发行 10,636 3,027 1,205 14,675 29,543 　由企业及其他实体发行 5,250 4,601 1,070 6,567 17,488 不流通及作为负债抵押品的证券 (3,009) (262) - (4,105) (7,376) 其中： 　不流通证券 (909) (123) - (476) (1,508) 　作为负债抵押品的证券 (2,100) (139) - (3,629) (5,868) 流动资产 79,307 36,043 13,381 84,256 212,987 二�一五年 大中华及 东盟及 非洲及 欧洲及 北亚 南亚 中东 美洲 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 现金及央行结存 17,572 4,540 4,071 39,129 65,312 受限制结余 (4,108) (2,511) (2,094) (399) (9,112) 银行同业贷款及垫款―扣除不履约贷款 1 25,972 8,292 3,222 29,242 66,728 银行同业存款 1 (8,313) (5,243) (2,729) (21,963) (38,248) 国库券 1 12,903 5,887 3,308 11,214 33,312 债务证券 1 35,549 17,043 7,654 33,633 93,879 其中： 　由政府发行 19,553 9,056 5,332 9,395 43,336 　由银行发行 8,942 4,004 730 13,939 27,615 　由企业及其他实体发行 7,054 3,983 1,592 10,299 22,928 不流通及作为负债抵押品的证券 (1,950) (449) (11) (947) (3,357) 其中： 　不流通证券 (599) (39) - (572) (1,210) 　作为负债抵押品的证券 (1,351) (410) (11) (375) (2,147) 流动资产 77,625 27,559 13,421 89,909 208,514 1.金额包括按公允价值计入损益的金融工具（见附注13） 风险状况 作为负债抵押品的资产（未经审核） 作为负债抵押品的资产指就本集团若干负债已质押或用作抵押品的资产负债表内资产。香港政府负债证明书（作为等值香 港流通纸币的抵押品）及衍生工具相关的现金抵押品均计入其他资产内。 下表提供本集团作为负债抵押品的资产与总资产的对账。 二�一六年 因与交易对手（央行除外）交易产生的 其他资产（包括央行作为负债抵押品的资产及 作为负债抵押品的资产 不作为负债抵押品的资产） 未存置於央行的资产 存置於央行 之资产 （即之前存置 於央行及 作为负债可即时获得可作为负债 因证券化 抵押品作为负债抵押品的不可作为 资产 产生 其他 总计 的资产） 抵押品其他资产负债抵押品 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 现金及央行结存 70,706 - - - 8,648 62,058 - - 70,706 衍生金融工具 65,509 - - - - - - 65,509 65,509 银行同业贷款及垫款 1 74,669 - - - - 32,231 - 42,438 74,669 客户贷款及垫款 1 255,896 21 - 21 - - - 255,875 255,875 投资证券 1 123,812 - 5,868 5,868 35 78,536 27,909 11,464 117,944 其他资产 36,940 - 19,674 19,674 - - - 17,266 17,266 当期税项资产 474 - - - - - - 474 474 预付款项及应计收入 2,238 - - - - - - 2,238 2,238 於联营公司及 　合营企业的权益 1,929 - - - - - - 1,929 1,929 商誉及无形资产 4,719 - - - - - - 4,719 4,719 楼宇、机器及设备 7,252 - - - - - - 7,252 7,252 递延税项资产 1,294 - - - - - - 1,294 1,294 分类为持作出售的 　资产 1,254 - - - - - - 1,254 1,254 总计 646,692 21 25,542 25,563 8,683 172,825 27,909 411,712 621,129 风险状况 二�一五年 因与交易对手（银行除外）交易产生的 其他资产（包括央行作为负债抵押品的资产及 作为负债抵押品的资产 不作为负债抵押品的资产） 存置於央行 之资产 （即之前存置 於央行及 未存置於央行的资产 作为负债可即时获得可作为负债 因证券化 抵押品作为负债抵押品的不可作为 资产 产生 其他 总计 的资产） 抵押品其他资产负债抵押品 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 现金及央行结存 65,312 - - - 9,112 56,200 - - 65,312 衍生金融工具 63,143 - - - - - - 63,143 63,143 银行同业贷款及垫款 1 66,769 - - - - 31,121 - 35,648 66,769 客户贷款及垫款 1 261,403 76 - 76 - - - 261,327 261,327 投资证券 1 131,846 - 2,147 2,147 230 95,539 22,425 11,505 129,699 其他资产 34,601 - 18,337 18,337 - - - 16,264 16,264 当期税项资产 388 - - - - - - 388 388 预付款项及应计收入 2,174 - - - - - - 2,174 2,174 於联营公司及 　合营企业的权益 1,937 - - - - - - 1,937 1,937 商誉及无形资产 4,642 - - - - - - 4,642 4,642 楼宇、机器及设备 7,209 - - - - - - 7,209 7,209 递延税项资产 1,059 - - - - - - 1,059 1,059 总计 640,483 76 20,484 20,560 9,342 182,860 22,425 405,296 619,923 1包括按公允价值计入损益的资产。 除上述外，本集团收取544.73亿元（二○一五年：528.41亿元）作为根据反向回购协议可予再抵押的抵押品；其中，本集团根 据回购协议出售或再抵押了330.53亿元（二�一五年：221.85亿元）。 可即时作为负债抵押品（未经审核） 本集团资产负债表的流动性分析 可即时作为负债抵押品包括符合监管定义且可立即或於几 资产及负债的合约到期日 日内根据回购出售的不作为负债抵押品的资产。本集团可 下表根据结算日至合约到期日的剩余期限，按相关的到期 即时作为负债抵押品的资产包括现金及央行结存、银行同 组别，对资产及负债（以折现基准计算）作出分析。合约到 业贷款及垫款及投资证券。 期日未必反映实际还款或现金流量。 获分类为不可即时作为负债抵押品的资产包括： 下表中现金及央行结存、银行同业存款及可供出售的投资 证券主要用作本集团的流动资金管理用途。 就融资及抵押而言并无限制的资产，例如并非为产生 流动资金价值而获得或产生的客户贷款及垫款 资产主要仍属短期性质，到期日为一年以下者占60%。我 们 的三个月以下累计资金差距净额较上一年有所改善，部分 不可作为负债抵押品的资产，例如衍生工具、商誉以 由於资产年期减少，包括现金及央行结存增加。 及无形及递延税项资产 风险状况 二�一六年 一个月一个月至三个月至六个月至九个月至 一年至 两年至五年以上及 或以内三个月内六个月内九个月内 一年内 两年内 五年内无特定限期 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 资产 现金及央行结存 62,058 - - - - - - 8,648 70,706 衍生金融工具 7,749 10,562 8,263 5,317 4,580 8,472 10,798 9,768 65,509 银行同业贷款及垫款 1 32,231 23,388 10,667 3,041 2,540 1,240 1,404 158 74,669 客户贷款及垫款 1 71,483 27,977 17,948 7,917 7,839 18,365 32,615 71,752 255,896 投资证券 8,600 16,894 11,796 10,496 11,764 19,272 32,626 12,364 123,812 其他资产 23,357 5,379 2,857 195 1,007 60 113 23,132 56,100 总资产 205,478 84,200 51,531 26,966 27,730 47,409 77,556 125,822 646,692 负债 银行同业存款 1 31,340 2,912 1,115 665 573 629 146 232 37,612 客户存款 1 280,329 46,060 25,258 11,135 8,942 2,577 2,119 1,882 378,302 衍生金融工具 8,709 9,911 7,661 6,058 4,797 8,969 11,275 8,332 65,712 优先债务 96 173 1,212 1,500 981 3,347 8,849 3,433 19,591 其他已发行债务证券 1 5,916 11,188 6,883 2,687 447 860 748 4,050 32,779 其他负债 19,262 6,163 5,003 687 604 1,368 847 10,581 44,515 後偿负债及其他借贷资金 22 31 - 1,710 - 978 785 15,997 19,523 总负债 345,674 76,438 47,132 24,442 16,344 18,728 24,769 44,507 598,034 流动资金净额差距 (140,196) 7,762 4,399 2,524 11,386 28,681 52,787 81,315 48,658 风险状况 二�一五年 一个月一个月至三个月至六个月至九个月至 一年至 两年至五年以上及 或以内三个月内六个月内九个月内 一年内 两年内 五年内无特定限期 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 资产 现金及央行结存 56,200 - - - - - - 9,112 65,312 衍生金融工具 6,654 7,957 6,926 5,413 4,152 9,136 14,181 8,724 63,143 银行同业贷款及垫款 1 31,208 16,629 9,180 3,648 2,494 1,982 1,590 38 66,769 客户贷款及垫款 1 70,254 23,863 16,642 10,046 9,044 18,492 38,148 74,914 261,403 投资证券 1 7,226 14,706 15,925 10,078 7,095 19,359 40,959 16,498 131,846 其他资产 21,263 5,198 2,456 82 216 105 236 22,454 52,010 总资产 192,805 68,353 51,129 29,267 23,001 49,074 95,114 131,740 640,483 负债 银行同业存款 1 32,008 2,606 1,623 867 155 414 369 206 38,248 客户存款 1 283,048 33,939 20,768 8,539 7,974 1,960 1,187 1,712 359,127 衍生金融工具 6,830 7,510 6,878 5,137 4,324 8,552 14,304 8,404 61,939 优先债务 1,706 170 3,484 153 1,431 2,699 7,578 4,017 21,238 其他已发行债务证券 1 9,430 15,641 9,104 1,345 976 3,453 776 6,834 47,559 其他负债 17,475 5,947 3,390 553 563 797 854 12,429 42,008 後偿负债及其他借贷资金 - - - - - 3,591 4,061 14,200 21,852 总负债 350,497 65,813 45,247 16,594 15,423 21,466 29,129 47,802 591,971 流动资金净额差距 (157,692) 2,540 5,882 12,673 7,578 27,608 65,985 83,938 48,512 1金额包括按公允价值计入损益的金融工具（见附注12） 金融资产及负债之习惯性到期日 合约期限相比会延至较长之年期。另一方面，按揭结余的 现金流量反映於相关工具之剩余年期内根据合约应付之现 还款期通常较其合约到期日为短。透过对结余过往的习惯 金流量。然而，合约到期日未必反映实际还款的时间或现 进行分析，藉以确定及管理各个国家的该等习惯性调整。 金流量。若干资产及负债工具之实际年期与合约期限存在 下表列示了本集团预期的资产及负债到期日。 差异，尤其就短期客户存款、信用卡结余及透支而言，与 习惯性到期日 二�一六年 一个月一个月至三个月至六个月至九个月至 一年至 两年至五年以上及 或以内三个月内六个月内九个月内 一年内 两年内 五年内无特定限期 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 资产 银行同业贷款及垫款 1 32,287 23,359 10,668 3,091 2,654 1,187 1,265 158 74,669 客户贷款及垫款 1 54,207 25,544 15,282 7,059 12,494 16,738 75,988 48,584 255,896 贷款及垫款总额 86,494 48,903 25,950 10,150 15,148 17,925 77,253 48,742 330,565 负债 银行同业存款 1 25,923 3,026 1,233 821 637 5,479 262 231 37,612 客户存款 1 112,256 38,040 19,232 10,837 19,060 63,392 112,301 3,184 378,302 存款总额 138,179 41,066 20,465 11,658 19,697 68,871 112,563 3,415 415,914 净额差距 (51,685) 7,837 5,485 (1,508) (4,549) (50,946) (35,310) 45,327 (85,349) 风险状况 二�一五年 一个月一个月至三个月至六个月至九个月至 一年至 两年至五年以上及 或以内三个月内六个月内九个月内 一年内 两年内 五年内无特定限期 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 资产 银行同业贷款及垫款 1 31,091 16,647 9,053 3,549 2,779 1,965 1,647 38 66,769 客户贷款及垫款 1 54,687 22,171 13,262 8,045 13,269 18,084 79,150 52,735 261,403 贷款及垫款总额 85,778 38,818 22,315 11,594 16,048 20,049 80,797 52,773 328,172 负债 银行同业存款 1 21,861 2,705 1,744 985 278 9,758 711 206 38,248 客户存款 1 115,514 21,641 13,423 8,821 17,582 65,241 114,913 1,992 359,127 存款总额 137,375 24,346 15,167 9,806 17,860 74,999 115,624 2,198 397,375 净额差距 (51,597) 14,472 7,148 1,788 (1,812) (54,950) (34,827) 50,575 (69,203) 以非折现基准计算之金融负债（不包括衍生金融工具）的到 内所载金融负债余额与综合资产负债表内所呈报之余额有 期日 所不同。 下表为本集团的金融负债根据合约剩余期限以非折现基准 计算合约之应付现金流量的分析。由於下表所包含所有与 於「五年以上及无特定限期」一栏内的金融负债为无注明到 本金及利息相关的合约现金流量以非折现基准计算，故表 期日的金额，此金额与後偿债项有关，当中并不包括利息 支付款项，因该等工具无注明到期日，故该资料并无含义。 该等工具的利息支付款项已按相关到期日计入五年内的各 栏。 二�一六年 一个月一个月至三个月至六个月至九个月至 一年至 两年至五年以上及 或以内三个月内六个月内九个月内 一年内 两年内 五年内无特定限期 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 银行同业存款 31,412 2,923 1,123 671 576 644 154 257 37,760 客户存款 280,731 46,268 25,539 11,289 9,074 2,622 2,177 2,548 380,248 已发行债务证券 6,159 11,361 8,228 4,240 1,606 4,574 10,271 9,362 55,801 後偿负债及其他借贷资金 173 86 163 1,949 77 1,691 2,724 23,228 30,091 其他负债 21,139 6,905 5,059 769 612 1,391 915 11,459 48,249 总负债 339,614 67,543 40,112 18,918 11,945 10,922 16,241 46,854 552,149 二�一五年 一个月一个月至三个月至六个月至九个月至 一年至 两年至五年以上及 或以内三个月内六个月内九个月内 一年内 两年内 五年内无特定限期 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 银行同业存款 32,030 2,615 1,629 875 161 434 393 254 38,391 客户存款 283,318 34,133 21,019 8,794 8,060 2,037 1,338 2,514 361,213 已发行债务证券 11,216 15,855 12,739 1,566 2,597 6,592 9,280 13,302 73,147 後偿负债及其他借贷资金 174 92 1,200 344 147 4,571 6,415 20,136 33,079 其他负债 17,475 6,616 3,437 553 585 797 854 13,983 44,300 总负债 344,213 59,311 40,024 12,132 11,550 14,431 18,280 50,189 550,130 1.根据其现金流量的习惯性到期日报告的银行同业存款、客户存款及其他负债的若干结余已调整为根据合约到期日报告。按折现基准报告的交易已调整为按 非折现基准报告。本集团於二�一五年的非折现负债总额5,490亿元已重列至5,500亿元。相关到期日类别亦经已重列。 风险状况 以非折现（面值）基准计算之衍生金融工具的到期日 衍生金融工具包括该等录得负债净额并以净额结算的衍生 示的衍生工具金额比实际为大。衍生金融工具占本集团资 工具合约，以及以总额结算的合约的付款部分（不论整体合 产负债表10%。 约为资产或负债）。收款部分并未於表内呈列，故此下表显 二�一六年 一个月一个月至三个月至六个月至九个月至 一年至 两年至五年以上及 或以内三个月内六个月内九个月内 一年内 两年内 五年内无特定限期 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 衍生金融工具 547,129 480,446 224,642 125,928 118,220 100,437 112,065 77,880 1,766,747 二�一五年 一个月一个月至三个月至六个月至九个月至 一年至 两年至五年以上及 或以内三个月内六个月内九个月内 一年内 两年内 五年内无特定限期 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 衍生金融工具 435,036 375,963 179,355 132,034 87,710 105,856 137,942 83,673 1,537,569 营运风险（未经审核） 包括已发生的营运风险事件及亏损以及营运风险的现行风 我们将营运风险界定为因内部程序、人事及系统不足或出 险承担，整体而言包括对首要风险及新浮现风险的考虑。 错或因外在事件（包括法律风险）的影响而招致亏损的可能 性。 营运风险事件及亏损 二�一六年之营运亏损低於二�一五年，当中包含若干不 由於在本集团范围内所进行的全部业务均可能产生营运风 相关的非系统事件，个别不具重要性。 险，故可能发生营运风险事件是本集团须恒久面对的挑战。 为应对此种情况，我们於本集团各个流程层面识别风险， 集团委员会於年内检讨最大亏损的事件为： 并推出监控措施，以减轻该等风险。我们以同业及监管要 求作为我们行动的标准。 於香港被指控作出错误销售而计提的拨备 810万元。 尚未宣布有关判决 营运风险状况 营运风险状况乃本集团於某一特定时间所面临的整体营运 收回於尼日利亚过度息差680万元。 风险承担，涵盖所有适用的营运风险类型。营运风险状况 风险状况 本集团於二�一六年及二�一五年的营运亏损事件的状况於下表概述。该表按巴塞尔协议业务类别呈列营运亏损总额的百 分比分布。 %亏损 二○一五年 按巴塞尔协议业务类别划分的营运亏损分布 二○一六年 1 代理服务 4.7% 0.6% 商业银行业务 6.5% 23.8% 企业融资 0.0% 0.0% 企业项目 15.9% 3.7% 支付和结算 13.5% 7.8% 零售银行业务 30.6% 46.8% 零售经纪 6.0% 1.4% 交易及销售 2 22.8% 15.9% 1.二�一五年营运亏损已经重列以反映所录得的增量亏损 本集团於二�一六年及二�一五年的营运亏损事件的状况亦於下表按巴塞尔协议事件类别概述。该表按巴塞尔协议事件类 别呈列营运亏损总额的百分比分布： %亏损 二○一五年 按巴塞尔协议事件类别划分的营运亏损分布 二○一六年 1 业务中断及系统故障 3.6% 0.5% 客户产品及业务实践 25.3% 15.2% 实物资产损坏 0.1% 0.0% 雇员活动及工作场所安全 0.5% 0.0%1 进行交付及程序管理 49.2% 20.1%2 外部欺诈 19.6% 26.7% 内部欺诈 1.7% 37.5% 1.二�一五年营运亏损已经重列以反映所录得的增量亏损 营运亏损是反映营运风险控制环境的效率及稳健与否的指 团的风险容量造成重大影响的风险，并校准测量标准，作 标。此外，因外部及内部亏损事件（包括未遂事件）而产生 为在压力情况下产生不理想後果及表现的早期警示指标。 的为吸取经验进行的检讨及根本原因分析乃用以提升流程 首要风险的项目透过对风险集中度进行由上而下的评估或 及控制水平。 �笞芊缦沼枰匀啡希�亦可能为风险总和。 二�一六年亏损分布反映大额亏损的数目较二�一五年有 新浮现风险亦被视为因本集团的内部营运风险状况及因外 所改善。有关亏损影响零售银行业务、交易及销售及商业 部事件而导致的风险。鉴於其重要性，首要风险会吸引管 银行业务类别以及内部欺诈、外部欺诈及客户产品及业务 理层及监管委员会进行密切审查。首要风险预期会根据管 实践巴塞尔协议事件类别。此外，二�一六年商业银行业 理层进行的由上而下的评估而随着时间变动。 务相比二�一五年产生较少项高於100万元的亏损。 本集团於二�一六年十二月三十一日在营运方面的首要风 首要风险及新浮现风险 险载於下表。 首要风险为最有可能违反本集团风险容量的一项风险承担 或一组高度挂�h的风险承担。其目标在於确认可能对本集 风险状况 首要风险 广义―审慎、监管及外部风险 内部流程、系统及变动风险 监管不合规 管理层变动 反洗钱及恐怖主义融资 数据管理 国际制裁 系统出现重大故障 外部欺诈 业务出现大范围中断 信息及网络安全 非授权交易 主要第三方供应商 内部欺诈 其他操守 市场不当行为 反贿赂及腐败 违规销售 产品管理 抵押品管理 渣打集团有限公司―资本回顾 资本回顾 资本回顾提供本集团资本状况及要求的分析。 资本概要 本集团的普通股权一级资本状况超出二�一六年普通股权一 级资本的现时要求(7.1%)及二�一九年的预期要求(9.7%)， 本集团的资本及杠杆状况维持在董事会批准的风险取向之 包括第一支柱及第二A支柱的最低要求以及现时已知的资本 内。我们将资本用於支持本集团的客户、执行业务策略以 要求指令IV资本缓冲。考虑到本集团适用的当前及不断演 及满足监管要求（包括压力测试及日後的损失吸纳要求）。 变的要求，本集团将继续管理其资本及自有资金及合资格 我们调配资本的方式与我们的策略紧密配合，以及其他能 负债的最低要求状况。 够发挥本集团业务覆盖范围及网络的活动。本集团的资本 充裕及杠杆水平低，并具备高水平的损失吸纳能力。 二�一六年资本的主要变动为： 资本、杠杆及风险加权资产 二�一六年 二�一五年 普通股权一级资本比率增加至13.6%，乃由於风 普通股权一级资本% 13.6 12.6 险加权资产减少335亿元抵销如下文所述的普通 一级资本% 15.7 14.1 股权一级资本减少16亿元所致 总资本% 21.3 19.5 杠杆% 5.7 5.5 普通股权一级资本减少16亿元，乃由於相关溢利 风险加权资产（百万元） 269,445 302,925 被重组费用、外币�蠖壹坝泄匾患豆ぞ叩母犊� 所抵销 尽管外围环境充满挑战，普通股权一级资本比率13.6%稍微 额外一级资本增加至57亿元，乃由於发行20亿元 高於本集团的目标范 围(12�C13%)，有助持续执行业务策略。 额外一级证券部分被赎回抵销所致。本集团现 本集团透过20亿元负债管理行动，以及发行20亿元额外一级 时目标为额外一级证券相当於约2.5%的风险加权 资本、12.5亿元二级资本以及约44亿元本集团控股公司的定 资产 期优先无抵押债务，一直积极管理其资本及损失吸纳能力 二级资本减少11亿元至151亿元，乃由於新发行 状况。根据本集团对英伦银行有关设定自有资金及合资格 12.5亿元被负债管理行动及外币�蠖宜�抵销 负债最低要求的政策声明的理解，本集团认为其控股公司 发行策略令其为落实自有资金及合资格负债的最低要求作 由於上文详述因素之综合影响，总资本比率增 好准备，并估计其现时自有资金及合资格负债的最低要求 加至21.3%。 状况为26%以上的风险加权资产及约10%的杠杆风险承担。 本集团杠杆比率加强至5.7%，此乃由於终点一级资本增加4 亿元及风险承受措施减少115亿元所致。 於二�一七年一月进一步发行10亿元的额外一级资本後， 本集团的额外一级资本证券增加至67亿元。 渣打集团有限公司―资本回顾 资本比率 二�一五年 二�一六年 1 普通股权一级资本 13.6% 12.6% 一级资本 15.7% 14.1% 总资本 21.3% 19.5% 资本要求指令IV资本基础 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 普通股权一级资本工具及储备 资本工具及相关股份溢价账 5,597 5,596 其中：股份溢价账 3,957 3,957 保留溢利 1 26,000 29,128 累计其他全面收入（及其他储备） 11,524 12,180 非控股权益（综合普通股权一级资本所允许的金额） 809 582 独立审阅中期及年终亏损 (247) (2,194) 预期股息（经扣除以股代息） (212) (115) 法规调整前的普通股权一级资本 43,471 45,177 普通股权一级资本法规调整 额外价值调整（审慎估值调整） (660) (564) 无形资产（扣除相关税项负债） (4,856) (4,820) 倚赖未来盈利能力的递延税项资产（不包括因暂时差额产生） (197) (212) 有关现金流量对冲净亏损的公允价值储备 85 38 计算预期超额亏损产生的数额扣减 (740) (569) 因自身信贷风险变动而引致的按公允价值列值的负债净收益 (289) (631) 界定福利的退休金基金资产 (18) (4) 与衍生工具负债有关的机构自身信贷风险产生的公允价值收益 (20) (34) 合资格计入风险权重1,250%的风险承担金额 (168) (199) 其中：证券化持仓 (134) (168) 其中：信用交付 (34) (31) 普通股权一级资本法规调整总额 (6,863) (6,995) 普通股权一级资本 36,608 38,182 额外一级资本工具 5,704 4,611 额外一级资本法规调整 (20) (20) 一级资本 42,292 42,773 二级资本工具 15,176 16,278 二级资本法规调整 (30) (30) 二级资本 15,146 16,248 总资本 57,438 59,021 风险加权资产总额（未经审核） 269,445 302,925 1保留溢利包括法规综合调整的影响 渣打集团有限公司―资本回顾 总资本的变动 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 於一月一日的普通股权一级资本 38,182 36,013 本年度已发行普通股及股份溢价 1 5,053 本年度亏损 (247) (2,194) 预期股息（经扣除以股代息及从普通股权一级资本扣减） (212) (115) 已付股息及预期股息之间的差额 (116) 240 商誉及其他无形资产的变动 (36) 629 外币�蠖也疃� (779) (1,878) 可供出售资产的未变现收益 - 481 非控股权益 227 (1) 合资格其他全面收入的变动 (579) (298) 倚赖未来盈利能力的递延税项资产 15 (32) 预期超额亏损（增加）�u减少 (171) 1,150 额外价值调整（审慎估值调整） (96) (368) 自身信贷调整 342 (464) 合资格计入风险权重的风险承担金额 31 - 其他 46 (34) 於十二月三十一日的普通股权一级资本 36,608 38,182 於一月一日的额外一级资本 4,591 2,786 发行（扣除赎回） 1,010 1,987 外币�蠖也疃� (47) (46) 其他 130 (136) 於十二月三十一日的额外一级资本 5,684 4,591 於一月一日的二级资本 16,248 18,300 法规摊销 (181) (683) 发行（扣除赎回） (697) - 外币�蠖也疃� (577) (764) 二级资本不合资格少数股东权益 374 (592) 其他 (21) (13) 於十二月三十一日的二级资本 15,146 16,248 於十二月三十一日的总资本 57,438 59,021 渣打集团有限公司―资本回顾 风险加权资产变动 私人银行业务 风险加权资产较二�一五年十二月三十一日减少335亿元或 信贷风险的风险加权资产减少12亿元至51亿元，乃主要由 11%。这主要是由於信贷风险的风险加权资产减少315亿元 於目标客户退出及减低风险措施导致资产结余减少以及客 及营运风险的风险加权资产减少19亿元所致。市场风险的 户去杠杆化所致。 风险加权资产按年大致持平。 中央及其他项目 企业及机构银行业务以及商业银行业务 信贷风险的风险加权资产减少16亿元至412亿元乃由於下列 企业及机构银行业务以及商业银行业务信贷风险的风险加 原因所致： 权资产减少240亿元乃由於下列原因所致： 减少13亿元，乃由於欧盟成员国风险承担由内部评级 减少191亿元，乃受退出清算组合以及金融市场及资 基准变更为标准化所致 本融资业务的资产变动所带动，惟部分已被缩减计 划数目导致证券化所节省的成本减少所抵销 外币�蠖壹跎�7亿元，乃由於尼日利亚、中国及加纳 的货币贬值所致 减少27亿元来自金融市场透过责任变更、交易压缩、 抵押品减少及改善流程所带来效益 与本集团财资活动有关的信贷转移减少2亿元 18亿元减少来自外币�蠖遥�乃由於尼日利亚、欧洲、 信贷风险加权资产增加5亿元，乃由於财资活动及税 印度及中国的货币贬值所致 项结余，惟部分由联营公司的投资的较低风险加权资 产结余所抵销。 5亿元减少来自信用估值调整对冲带动的模型、方法 及政策的变动，惟被其他规则变动所抵销 市场风险 零售银行业务 市场风险的风险加权资产总额大致持平於219亿元。於 二�一六年实施信贷及资金估值调整确认及对冲增加按内 信贷风险的风险加权资产减少48亿元乃主要由於下列原因 部模型计算的风险加权资产57亿元。此增幅被在各类资产 所致： 类别的市场风险的风险加权资产减少55亿元所抵销，包括 多项结构性产品持仓（尤其是外�竽勘晔昊夭�品）减少。其 减少27亿元来自模型、方法及政策的变动，主要是由於 他模型、方法及政策变动导致风险加权资产减少2亿元。 删除违约或然率上调及台湾按揭由标准计算法转为进阶 内部评级基准计算法所致 营运风险 减少15亿元，乃由於减低风险措施及重整组合（尤其是 营运风险的风险加权资产减少19亿元至337亿元，乃由於来 无抵押借贷），惟被有抵押借贷增加所抵销 自三年滚动期间的收入变动所致（较低的二�一五年收入代 替二�一二年收入）。 减少5亿元，乃由於退出菲律宾所致 减少3亿元来自外币�蠖遥�乃由於中国、韩国及马来西 亚的货币贬值所致 香港及新加坡的信贷转移增加1亿元。 渣打集团有限公司―资本回顾 按业务划分的风险加权资产 二�一六年 信贷风险 营运风险 市场风险 风险总额 百万元 百万元 百万元 百万元 企业及机构银行业务 106,834 16,703 19,228 142,765 零售银行业务 33,210 8,953 - 42,163 商业银行业务 27,553 4,385 - 31,938 私人银行业务 5,129 959 - 6,088 中央及其他项目 41,149 2,693 2,649 46,491 风险加权资产总额 213,875 33,693 21,877 269,445 二�一五年 信贷风险 营运风险 市场风险 风险总额 百万元 百万元 百万元 百万元 企业及机构银行业务 127,528 20,547 19,660 167,735 零售银行业务 38,007 9,652 - 47,659 商业银行业务 30,825 3,803 - 34,628 私人银行业务 6,302 871 - 7,173 中央及其他项目 42,740 737 2,253 45,730 风险加权资产总额 245,402 35,610 21,913 302,925 按地区划分的风险加权资产 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 大中华及北亚地区 76,665 82,070 东盟及南亚地区 96,673 109,730 非洲及中东地区 52,849 57,566 欧洲及美洲地区 43,487 56,815 中央及其他项目 (229) (3,256) 风险加权资产总额 269,445 302,925 渣打集团有限公司―资本回顾 风险加权资产的变动 信贷风险 企业及 机构银行零售银行商业银行私人银行 中央及 业务 业务 业务 业务其他项目 总计营运风险市场风险风险总额 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 於二�一五年一月一日 152,583 45,337 37,532 5,878 44,916 286,246 35,107 20,295 341,648 资产（减少）�u增长 (5,764) (2,477) (1,031) 213 (497) (9,556) - - (9,556) 信贷转移 (2,204) 22 (2,842) - (291) (5,315) - - (5,315) 风险加权资产的效益 (15,730) - (1,699) 138 - (17,291) - - (17,291) 模型、方法及政策的变动 2,521 (843) (142) 266 1,021 2,823 - 1,300 4,123 净收购及出售 (1,108) (1,615) - - - (2,723) - - (2,723) 外币�蠖� (2,770) (2,417) (993) (193) (2,409) (8,782) - - (8,782) 其他非信贷风险变动 - - - - - - 503 318 821 於二�一五年 　十二月三十一日 127,528 38,007 30,825 6,302 42,740 245,402 35,610 21,913 302,925 资产（减少）�u增长 (15,860) (1,221) (3,221) (1,120) 493 (20,929) - - (20,929) 信贷转移 156 116 (61) - (179) 32 - - 32 风险加权资产的效益 (2,722) - - - - (2,722) - - (2,722) 模型、方法及政策的变动 (917) (2,708) 437 - (1,316) (4,504) - 5,500 996 净收购及出售 - (471) - - - (471) - - (471) 外币�蠖� (1,351) (513) (427) (53) (589) (2,933) - - (2,933) 其他非信贷风险变动 - - - - - - (1,917) (5,536) (7,453) 於二�一六年 　十二月三十一日 106,834 33,210 27,553 5,129 41,149 213,875 33,693 21,877 269,445 渣打集团有限公司―资本回顾 杠杆比率 本集团的杠杆比率为 5.7%，超过现时最低要求的3.1%及预 期二�一九年未来要求3.4%，包括(i)3%的最低要求；(ii) 0.35%的具全球系统重要性机构(G-SII)杠杆比率缓冲；及(iii) 0.05%的反周期杠杆比率缓冲（根据现时已知待决反周期资 本缓冲比率及假设相关司法管辖区风险承担比例不变）。 二�一六年杠杆比率有所改善，乃由於终点一级资本有轻 微上升及风险承担减少所致。 目前所计算的杠杆比率以及最低要求可能会受巴塞尔银行 监管委员会（巴塞尔银监委）就修订巴塞尔协议III杠杆比率 框架进行的咨询所影响。 渣打集团有限公司―资本回顾 杠杆比率 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 一级资本（过渡状况） 42,292 42,773 须逐步移除的额外一级资本 (1,735) (2,624) 一级资本（终点） 40,557 40,149 衍生金融工具 65,509 63,143 衍生工具现金抵押品 14,230 13,430 证券融资交易 44,916 36,765 贷款及垫款以及其他资产 522,037 527,145 资产负债表总资产 646,692 640,483 法规综合调整 11,950 12,826 衍生工具调整 衍生工具对销 (38,737) (38,766) 现金抵押品调整 (23,449) (23,252) 沽出信贷保障净额 7,311 8,922 衍生工具的潜在未来风险承担 49,607 58,379 衍生工具调整总额 (5,268) 5,283 证券融资交易的交易对手风险杠杆风险承担 10,412 11,299 法规扣减及其他调整 (6,553) (6,331) 资产负债表外项目 60,535 65,660 杠杆风险承担总额（终点） 717,768 729,220 杠杆比率（终点） 5.7% 5.5% 季度平均风险承担 731,115 不适用 季度平均杠杆比率 5.6% 不适用 反周期杠杆比率缓冲 - 不适用 渣打集团有限公司―资本回顾 进阶内部评级基准计算模型 於二�一五年十二月，巴塞尔银监委就信贷风险标准计算 法的修订发布了第二份咨询文件，根据行业反馈对最初的 经相关监管机构批准，自二��八年一月一日以来，本集 建议书作出大幅改动，并於二�一六年三月发布一份新咨 团一直采用进阶内部评级基准计算法，来计算信贷风险资 询文件（第CD362号），建议就采用内部模型计算法施加额外 本要求。就市场风险内部模型计算法而言，相关监管机构 限制。 已授出使用内部模型计算法许可，本集团使用涉险值，以 计算市场风险资本要求。倘本集团的市场风险承担并不包 建议改动或会导致以有关方法计算的风险加权资产增加， 括在监管内部模型计算法许可内，则采用根据相关监管机 但最终影响将视乎咨询程序及资本下限校准的最终结果而 构指定的标准计算法。本集团采用标准计算法厘定营运风 定。监管机构已表示，预期该等变动不会增加系统的整体 险的资本要求。 资本要求。 审慎监管局建议更改若干风险承担（倘国家的特定违约经验 本集团与多个行业协会一同积极参与咨询流程。巴塞尔银 被视作不足以建立模型）的处理方法，包 括根据基础内部评 监委拟於二�一六年底前公布最终标准，包括其校准及实 级基准计算法采用各种违约损失率下限。相关变动可能导 施安排，惟近期表示其需要更多时间落实有关方案，预期 致该等风险承担的风险加权资产增加，最终影响将取决於 於短期内完成此工作。欧盟及�u或审慎监管局会否采纳巴 审慎监管局对相关模型修订的批准。 塞尔银监委的建议尚不可知。 於二�一四年十二月，巴塞尔银监委就以下内容发布两份 咨询文件（第CD306号及第CD307号）： (i)根据信贷、市场及营运风险的标准计算法设计资本 下限框架； (ii)信贷风险标准计算法的修订。 渣打集团有限公司―资本回顾 普通股权一级资本要求 任何适用於本集团的进一步反周期资本缓冲，均会增加本 集团的普通股权一级资本要求。本集团的反周期资本缓冲 基於本集团对规则的理解，目前预期二�一九年的普通股 透过把不同国家的特定反周期缓冲比率应用在本集团於相 权一级资本要求为9.7%，包括： 关国家（基於债务人的司法管辖区）的合资格信贷风险承担 范围内予以厘定。 最低第一支柱普通股权一级资本要求4.5% 综合缓冲资本包括本集团的防护缓冲资本、G-SII缓冲资本 第二A支柱普通股权一级资本要求约1.6%（须受审慎 及反周期资本缓冲。第一支柱及第 二A支柱普通股权一级资 监管局持续评估），即总第二A支柱要求的56% 本要求及综合缓冲资本要求共同构成本集团的最大可分派 数额临界值。倘普通股权一级资本比率低於此临界值，则 於二�一九年一月一日前的防护缓冲资本2.5% 预期本集团的酌情分派会受到限制。 於二�一九年一月一日前的G-SII缓冲资本1.0% 本集团预期将继续以高於此临界值的审慎管理缓冲营运。 於二�一七年一月一日生效的反周期资本缓冲约0.1% 渣打集团有限公司―资本回顾 第二支柱 审慎监管局亦於二�一六年十一月就自有资金及合资格负 债的最低要求与监管缓冲之间的关系於二�一六年十一月 於二�一六年十二月三十一日，本集团的第二A支柱要求相 发布了一份监管声明，在该声明中，审慎监管局载列，基 等於风险加权资产的约2.8%，其中至少1.6%须以普通股权 於金融稳定委员会准则主要方面，用於满足自有资金及合 一级资本方式持有。本集团的第二A支柱要求预期将不时变 资格负债的最低下限的普通股权一级资本不得用於满足综 动。 合缓冲资本或审慎监管局缓冲的政策。 随着时间流逝，本集团可能亦须受限於审慎监管局缓冲。 於二�一六年十一月二十三日，欧洲委员会就修订资本要 审慎监管局缓冲拟确保本集团在压力期间继续保持资金充 求规例、资本要求指令IV、银行复苏及处置指令及单一处置 裕。设立本集团的审慎监管局缓冲时，本集团获悉审慎监 机制规例发布法例建议书。欧洲议会及欧盟理事会将会审 管局会考虑英伦银行的压力测试结果、两年一次的考察情 议建议改革，且有关改革可予更改。最终改革方案可能不 境及银行特定情境（作为内部资本充足评估程序(ICAAP)的 包括建议书的所有部分，并可能引入新订或经修订部分。 一部分 ）以 及其他相关资料。倘审慎监管局认为现有资本要 直至建议书最终定稿前，仍未能确定有关建议书对本集团 求指令IV缓冲并未充分处理本集团的风险状况，则将会在 的影响。 现有资本要求指令IV缓冲要求的基础上新增审慎管理局缓 根据英伦银行政策最终声明所载的方法，本集团估计，於 冲，并以此为限。审慎监管局缓冲不予披露。 二�一六年十二月三十一日，其自有资金及合资格负债的 最低要求状况将为风险加权资产的 26%以 上及杠杆风险承担 具全球系统重要性机构 的约10%。此估计为下列各项之总和： 自二�一二年十一月以来，本集团已被金融稳定委员会 至少余下一年才到期的监管资本（不包括根据非欧洲 指定为G-SII。本集团已被分类为1%G-SII普通股权一级资 经济区法例发行的若干境外发行的监管资本工具） 本缓冲，由二�一六年一月一日起开始分阶段实施，并将 於二�一九年一月一日前全面实施。该资本缓冲将按每年 由於：(i)於过去五年按有关工具的期限摊销；或(ii) 0.25%的比率分阶段实施。 其他法规终止确认，而不在监管资本范围内确认的 至少余下一年才到期的部分後偿债务（由渣打集团有 损失吸收能力 限公司发行） 本集团亦须符合欧盟银行恢复及处置指令有关自有资金及 打集团有限公司发行至少余下一年才到期的优先负 合资格负债的最低要求。英伦银行已於二�一六年十一月 债。 发布有关自有资金及合资格负债的最低要求政策的最终声 明，并确认英伦银行拟利用其权利设立自有资金及合资格负 英伦银行压力测试 债的最低要求，从而落实金融稳定委员会的G-SII总损失吸收 二�一六年，英伦银行采纳一项压力测试，假设一个年度 能力标准。自有资金及合资格负债的最低要求将於二�一九 周期情境，当中所应用的压力严重程度与特定经济体现时 年至二�二二年分阶段实施。就G-SII而言，预期过渡要求 的财政实力有反向的关连性。整体而言，二�一六年的压 如下： 力测试较二�一五年的压力测试更为严谨。 自二�一九年一月一日起，风 险加权资产的16%或杠 於二�一六年十一月，英伦银行预公布二�一六年的压力 杆风险承担的6%的较高者 测试结果。经管理层采取策略性行动後，本集团的普通股 自二�二�年一月一日起，第一支柱要求的两倍加 权一级资本比率及杠杆比率均符合要求。审慎监管局董事 上第 二A支柱要求的一倍或适用杠杆比率要求两倍的 会总结本集团并不符合其一级风险加权资本要求，包括第 较高者 二A支柱，惟其决定鉴於本集团於二�一六年其後采取加 强其资本状况的行动，其并不要求本集团提交一份经修订 资本计划。本集团拥有稳健及具流动性的资产负债表，且 自二�二二年一月一日起，第 一支柱加上第 二A支柱 二�一六压力测试结果显示其能够有力应对严重全球压力 要求总额的两倍或适用杠杆比率要求的两倍或杠杆 情境。 风险承担6.75%（以较高者为准）的较高者 本集团压力测试的最低比率为(i)由第一支柱普通股权一级 於二�二�年底，预期英伦银行於设定最终自有资金及合 资本最低要求及本集团当时的普通股权一级资本第二A支 柱 资格负债的最低要求前，将检讨其校准自有资金及合资格 要求组成的普通股权一级资本最低比率；及(ii)3%的第一级 负债的最低要求的一般计算方法，以及最终过渡日期。英 杠杆最低率。本集团普通股权一级资本及杠杆的系统化参 伦银行已表示，在检讨期间，其将会特别关注英国监管框 考点均包括本集团G-SII缓冲资本的分阶段实施部分。在决 架的任何变动以及机构提供自有资金及合资格负债的最低 定一间银行是否应该采取行动加强其资本状况时，审慎监 要求资源以符合其暂定自有资金及合资格负债的最低要求 管局亦可能会考虑该银行於受压情况下的一级资本及总资 的经验。英伦银行亦表示，其亦将考虑监管资本要求的任 本比率。 何变动，包括巴塞尔银监委工作产生的资本框架可能变动。 渣打集团有限公司―资本回顾 国际财务报告准则第9号「金融工具」 利事件的潜在影响及如何透过合适的管理活动减少有关影 响。资本模型程序是本集团在管理上的主要部分。 国际财务报告准则第9号引入根据预期前瞻性信贷亏损模式 厘定贷款亏损拨备的新规定，采纳该模式亦可能造成资本 资本规划及评估方法内包含健全的管治及程序架构。主要 影响，尤其是普通股权一级资本基础，其反映在预期信贷 的资本管理委员会为集团资产负债委员会。二�一六年， 亏损模式下证券减值拨备的预期增加。 集团资产负债委员会的成员包括集团执行董事、集团首席 风险主任、集团司库、地区行政总裁、集团业务主管以及 除所知悉者外，於二�一八年一月一日生效日期前，概无 集团财务部、风险部及各业务部的高级人员。集团资产负 就国际财务报告准则第9号作出整体监管框架的建议变动。 债委员会定期审阅资本计划并批准资本管理政策及指引。 在该基准下，本集团继续评估国际财务报告准则第9号将对 其综合财务报表造成的影响。在现阶段，就对监管资本的 此外，营运资产负债表委员会致力确保本集团在执行业务 潜在影响及其後影响提供确定及可靠的估计实属不可行。 策略过程中遵守内部批准及外部所要求的资本、损失吸收 能力、流动资金及杠杆风险取向。 资本管理及管治 本集团的资本状况，包括与本集团风险取向声明的关系， 本集团旨在维持稳健的资本基础以支持业务发展及时刻满 由董事会风险委员会定期考虑。於国家层面而言，资本由 足监管资本、杠杆及损失吸收能力需求。 国家资产负债委员会监管。本集团制定适当的政策监管本 集团内的资本转让。 本集团制定涵盖五年的策略业务及资本计划，并经董事会 批核。资本计划确保本集团维持足够的资本，以及维持不 本集团认为，基於经济环境不明朗，加上银行业监管资本 同资本成分之有效的资本组合，藉以支持本集团之策略及 及其他损失吸纳要求的最终状态依然未明朗，维持充裕及 业务计划。集团库务部负责持续评估对资本的需求，以及 远高於监管要求的资金实为恰当之举。 更新本集团的资本计划。 本集团须持有的资本视乎其资产负债表、资产负债表外项 资本计划考虑以下各项： 目、交易对手及其他风险承担而定。 现行监管资本需求以及本集团对未来准则的评估 分行及附属公司的资本维持在当地监管机构的规定水平， 并符合本集团按正常及压力状况下评核的资本需求。本集 由於业务前景、贷款减值前景及潜在的市场冲击或压力 团已设置适合的程序及监控措施，以监测及管理旗下所有 而对资本的需求 集团实体的资本充裕度，并确保所有集团实体均遵守当地 的监管要求。有关程序的设立乃为确保本集团有足够的可 可供应资本的途径及集资选择 用资本，符合当地的资本监管规定。 本集团借助内部模型及其他量化技术制定资本计划。本集 渣打银行由审慎监管局授权并受金融市场行为监管局及审 团利用资本模型来评估重大风险的资本需求，并以本集团 慎监管局规管。本集团透过各分行及多家重要附属公司（包 内部资本充足情况的评估作支持。其他内部模型有助於估 括渣打银行、渣打银行（香港）有限公司及StandardChartered 计信贷、市场及其他风险引致的潜在未来亏损，并根据监 Bank Korea Limited）经营业务。该等附属公司须遵守当地 管机构规定的公式计算支持该等亏损所需的资本金额。此 法规，因此可能须遵守关於资本及风险加权资产的不同规 外，该模型能让本集团更深入地了解风险状况，如透过识 则并受限於巴塞尔协议III的实施及分阶段进行。本集团的 别潜在的集中风险及评估组合管理活动的影响。 二�一六年第三支柱披露资料进一步提供该等附属公司的 详情。 压力测试及情况分析属资本规划的重要部分，本集团以此 确保内部资本充足评估考虑极端但可能发生的情况，对其 风险状况及资本状况的影响。该模型亦有助於了解重大不 渣打集团有限公司―董事责任声明 董事负责根据适用法律及规例编制本年报及账目以及本集 根据适用法律及规例，董事亦有责任编制董事会报告、策 团与本公司的财务报表。 略报告、董事薪酬报告及企业管治声明以符合适用法律及 该等规例。 公司法规定董事须於每个财政年度编制本集团与本公司的 财务报表。按照公司法，彼等须根据欧盟已采纳的国际财 董事须负责维持载於公司网站的公司及财务资料，并确保有 务报告准则及适用法律编制本集团的财务报表，并已选择 关资料完整无缺。英国规管编制及发布财务报表的法例， 按相同基准编制本公司的财务报表。 可能与其他司法管辖区的法例有所差异。 根据公司法，除非董事确信有关财务报表可真实公平地反 董事认为，本年报及账目整体而言为公平、平衡及容易明 映本集团及本公司於有关年度的事务状况及损益，否则董 白，并载有股东所需的资料，以评估本集团的地位及表现、 事不得批准财务报表。於编制每份本集团及本公司的财务 策略及业务模式。 报表时，董事须： 董事责任声明 选择适当会计政策，然後贯彻一致予以应用 尽我们所知，我们确认： 作出合理和谨慎的判断及估计 财务报表乃按照一套适用的会计准则编制，可真实公平 列明有关财务报表是否已根据欧盟已采纳的国际财务报 地反映本公司的资产、负债、财务状况及损益，以及整 告准则编制 体综合资料所涵盖企业的状况 以持续经营基准编制财务报表，除 非并不适宜假设本集 策略报告公平地审视本公司及整体综合资料所涵盖企业 团与本公司将继续其业务 的业务发展、业务表现及状况，并描述彼等所面对的主 要风险及不确定因素 董事有责任置存完备的会计纪录，以充分反映及说明本公 司的交易，并於任何时间合理地准确披露本公司的财务状 承董事会命 况，致令有关纪录可确保其财务报表符合二○○六年公司 法的规定。董事亦有一般责任采取合理可行的步骤，以保 护本集团资产，并防止及侦察欺诈与其他异常情况。 集团财务总监 AndyHalford 二○一七年二月二十四日 渣打集团有限公司 综合损益账 截至二�一六年十二月三十一日止年度 二�一六年 二�一五年 附注 百万元 百万元 利息收入 13,010 14,613 利息支出 (5,216) (5,206) 净利息收入 3 7,794 9,407 费用及佣金收入 3,671 4,088 费用及佣金支出 (440) (481) 费用及佣金收入净额 4 3,231 3,607 买卖收入净额 5 1,886 912 其他经营收入 6 1,149 1,363 经营收入 14,060 15,289 员工成本 (6,303) (7,119) 楼宇成本 (797) (831) 一般行政支出 (2,372) (2,559) 折旧及摊销 (739) (664) 经营支出 (10,211) (11,173) 未计减损及税项前经营溢利 3,849 4,116 贷款及垫款减损及其他信贷风险拨备 7 (2,791) (4,976) 其他减值 　商誉 8 (166) (488) 　其他 8 (446) (367) 联营公司及合营企业之（亏损）�u溢利 (37) 192 除税前溢利�u（亏损） 409 (1,523) 税项 9 (600) (673) 本年度亏损 (191) (2,196) 应占溢利�u（亏损）： 　非控股权益 56 (2) 　母公司股东 (247) (2,194) 本年度亏损 (191) (2,196) 仙 仙 每股盈利： 　每股普通股基本亏损 11 (14.5) (91.9) 　每股普通股摊薄亏损 11 (14.5) (91.9) 附注为本财务报表的一部分。 渣打集团有限公司 综合全面收入表 截至二�一六年十二月三十一日止年度 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 本年度亏损 (191) (2,196) 其他全面亏损 　不会重新分类至损益账的项目： (445) (67) 　　指定为按公允价值计入损益的金融负债之自身信贷亏损 (372) - 　　退休福利计划义务的精算亏损 (105) (57) 　　与其他全面收入的组成部分有关之税项 32 (10) 　其後可能会重新分类至损益账的项目： (968) (2,227) 　　海外业务�蠖也疃睿� 　　　计入权益的亏损净额 (817) (2,003) 　　　净投资对冲收益净额 30 90 　　分占联营公司及合营企业的其他全面亏损 (11) - 　　可供出售投资： 　　　计入权益的估值收益�u（亏损）净额 48 (57) 　　　重新分类至损益账 (188) (328) 　　现金流量对冲： 　　　计入权益的亏损净额 (79) (71) 　　　重新分类至损益账 57 107 　　与其他全面收入的组成部分有关之税项 (8) 35 本年度除税後之其他全面亏项 (1,413) (2,294) 本年度全面亏损总额 (1,604) (4,490) 应占全面亏损总额： 　非控股权益 45 (40) 　母公司股东 (1,649) (4,450) (1,604) (4,490) 渣打集团有限公司 综合资产负债表 於二�一六年十二月三十一日 二�一六年 二�一五年 附注 百万元 百万元 资产 现金及央行结存 70,706 65,312 按公允价值计入损益的金融资产 12 20,077 23,401 衍生金融工具 65,509 63,143 银行同业贷款及垫款 72,609 64,494 客户贷款及垫款 252,719 257,356 投资证券 108,972 114,767 其他资产 36,940 34,252 当期税项资产 474 388 预付款项及应计收入 2,238 2,174 於联营公司及合营企业的权益 1,929 1,937 商誉及无形资产 4,719 4,642 楼宇、机器及设备 7,252 7,209 递延税项资产 1,294 1,059 分类为持作出售的资产 1,254 349 总资产 646,692 640,483 负债 银行同业存款 36,894 37,611 客户存款 371,855 350,633 按公允价值计入损益的金融负债 16,598 20,872 衍生金融工具 65,712 61,939 已发行债务证券 46,700 59,880 其他负债 33,146 31,939 当期税项负债 327 769 应计项目及递延收入 5,223 5,451 後偿负债及其他借贷资金 19,523 21,852 递延税项负债 353 293 负债及支出的拨备 213 215 退休福利计划义务 525 445 计入持作出售的出售组别之负债 965 72 总负债 598,034 591,971 权益 股本及股份溢价账 7,091 7,088 其他储备 11,524 12,182 保留溢利 25,753 26,934 母公司股东权益总额 44,368 46,204 其他股权工具 3,969 1,987 权益总额（不包括非控股权益） 48,337 48,191 非控股权益 321 321 权益总额 48,658 48,512 权益及负债总额 646,692 640,483 账目的附注为本财务报表的一部分。 本财务报表已於二�一七年二月二十四日经董事会批准及授权刊发，并由下列董事代表签署： 主席 集团行政总裁 集团财务总监 JoséVials BillWinters AndyHalford 渣打集团有限公司 综合权益变动表 截至二�一六年十二月三十一日止年度 股本及 股份资本及自身信贷可供出售现金流量 母公司 其他非控股 合并储备 溢价账 1调整储备 储备对冲储备�蠖掖⒈副Ａ粢缋�股东权益股权工具 权益 总计 百万元百万元百万元百万元百万元百万元百万元百万元百万元百万元百万元 於二�一五年一月一日 6,718 12,439 - 456 (57) (3,148) 30,024 46,432 - 306 46,738 本年度亏损 - - - - - - (2,194) (2,194) - (2) (2,196) 除税後之其他全面 （亏损）�u收入 - - - (324) 11 (1,878) (65)2 (2,256) - (38) (2,294) 分派 - - - - - - - - - (26) (26) 已发行股份（经扣除开支） 370 4,683 - - - - - 5,053 - - 5,053 已发行其他股权工具 （经扣除开支） - - - - - - - - 1,987 - 1,987 本身股份净额调整 - - - - - - (58) (58) - - (58) 购股权开支（经扣除税项） - - - - - - 148 148 - - 148 股息（经扣除以股代息）3 - - - - - - (921) (921) - - (921) 其他变动 4 - - - - - - - - - 81 81 於二�一五年 十二月三十一日 7,088 17,122 - 132 (46) (5,026) 26,934 46,204 1,987 321 48,512 自身信贷调整转拨 5 - - 631 - - - (631) - - - - 本年度（亏损）�u溢利 - - - - - - (247) (247) - 56 (191) 除税後之其他全面亏损 - - (342) (136) (39) (779) (106)2 (1,402) - (11) (1,413) 分派 - - - - - - - - - (37) (37) 已发行股份（经扣除开支） 3 7 - - - - - 10 - - 10 已发行其他股权工具 （经扣除开支） - - - - - - - - 1,982 - 1,982 本身股份净额调整 - - - - - - (46) (46) - - (46) 购股权开支（经扣除税项） - - - - - - 80 80 - - 80 股息（经扣除以股代息）3 - - - - - - (231) (231) - - (231) 其他变动 6 - - - - - - - - - (8) (8) 於二�一六年 十二月三十一日 7,091 17,129 289 (4) (85) (5,805) 25,753 44,368 3,969 321 48,658 1包括资本储备500万元及资本赎回储备1,300万元 2包括精算亏损（经扣除税项以及联营公司及合营企业的份额）1.06亿元（二�一五年：6,700万元） 3包括已付股息零元（二�一五年：7.55亿元）及分类为权益的优先股及额外一级证券的股息2.31亿元（二�一五年：1.66亿元） 4非控股权益於本集团一间附属公司的额外投资 5於本集团提早采纳国际财务报告准则第9号「金融工具」以於其他全面收入（而非於买卖收入净额）内呈列自身信贷调整後 6主要由於完成出售与巴基斯坦非控股权益的业务及向安哥拉的非控股权益发行股份所致 账目的附注为本财务报表的一部分。 渣打集团有限公司 现金流量表 截至二�一六年十二月三十一日止年度 本集团 本公司 二�一六年二�一五年二�一六年二�一五年 附注 百万元 百万元 百万元 百万元 来自经营业务的现金流量 除税前溢利�u（亏损） 409 (1,523) 192 883 就计入损益账的非现金项目作出调整及其他调整 4,615 6,949 703 (246) 　经营资产的变动 (8,286) 36,812 110 209 　经营负债的变动 13,080 (70,244) (619) (57) 　界定福利计划的供款 (98) (109) - - 　已付英国及海外税项 (1,287) (1,285) (12) (23) 来自�u（用於）经营业务的现金净额 8,433 (29,400) 374 766 来自投资业务的现金流量 　购买楼宇、机器及设备 (195) (130) - - 　出售楼宇、机器及设备 23 109 - - 　购入於附属公司、联营公司及合营企业的 　　投资（已扣除购入现金） (238) - (5,500) (3,500) 　从联营公司及合营企业所得的股息 3 12 204 973 　出售附属公司 636 667 - - 　购入投资证券 (207,274) (209,519) (4,000) - 　出售及已到期投资证券 210,857 195,457 1,300 - 来自�u（用於）投资业务的现金净额 3,812 (13,404) (7,996) (2,527) 来自融资业务的现金流量 　发行普通股及优先股股本（经扣除费用） 10 5,053 10 5,053 　行使购股权 5 10 5 10 　购回本身股份 (51) (68) (51) (68) 　发行额外一级资本（经扣除费用） 1,982 1,987 1,982 1,987 　发行後偿负债所得款项 1,250 - 1,250 - 　支付後偿负债的利息 (920) (1,082) (604) (606) 　偿还後偿负债 (2,666) (5) (105) - 　发行优先债务所得款项 5,453 5,388 4,385 4,248 　偿还优先债务 (6,470) (6,947) (3,941) (4,548) 　支付优先债务的利息 (454) (584) (365) (460) 　（投资）�u偿还非控股权益 (8) 82 - - 　派付非控股权益及优先股股东的股息 (268) (192) (231) (166) 　派付经扣除以股代息的普通股股东的股息 - (755) - (755) （用於）�u来自融资业务的现金净额 (2,137) 2,887 2,335 4,695 现金及现金等值项目增加�u（减少）净额 10,108 (39,917) (5,287) 2,934 　年初现金及现金等值项目 88,428 129,870 20,517 17,583 　�舐时涠�对现金及现金等值项目的影响 (1,559) (1,525) - - 年末现金及现金等值项目 96,977 88,428 15,230 20,517 账目的附注为本财务报表的一部分。 渣打集团有限公司―财务报表附注 1.会计政策 比较数字 编制基准及主要会计政策 若干比较数字经已作出变动以符合本年度披露。此等变动 编制基准及适用於此等综合财务报表的重要会计政策概要 的详情载於以下相关附注： 载於二�一六年度年报及账目附注1或相关附注。 附注12金融工具 附注13或然负债及承担 合规声明 本集团财务报表综合渣打集团有限公司（「本公司」）及其附 国际财务报告准则及香港上市规则 属公司（统称为「本集团」）的财务报表，并以权益会计法综 欧盟认可的国际财务报告准则与香港财务报告准则之间并 合本集团於联营公司及共同控制机构的权益。 无重大差异，若根据香港财务报告准则编制此账目，将不 会有重大差异。 董事已根据欧盟认可的国际财务报告准则及国际财务报告 准则诠释委员会的诠释编制本集团的财务报表，并已批淮 年内适用的新准则 此等财务报表。 截至二�一六年十二月三十一日止年度并无应用新准则。 於二�一六年十二月三十一日，并无任何於截至二�一六 随着欧盟於二�一六年十一月采纳国际财务报告准则第9号 年十二月三十一日止年度生效而未经认可之准则对此等综 「金融工具」後，本集团选择提早应用於其他全面收入呈列 合财务报表构成影响。就适用於本集团之国际财务报告准 与自身信贷相关的指定为按公允价值计入损益的金融负债 则而言，经欧盟正式认可之国际财务报告准则与由国际会 的收益及亏损而非於买卖收入净额内呈列的规定（惟并无 计准则理事会颁布之国际财务报告准则并无差异。 应用国际财务报告准则第9号的其他规定）。因此，本集团 於二�一六年的自身信贷调整亏损3.72亿元已在权益内（而 过往期间的重新呈列 非透过损益账）呈报。自身信贷金额乃入账列作独立权益类 本集团於二�一五年十一月宣布重组其业务，以使本集团 别。重新分类以公允价值计入损益的金融负债之累计公允价 架构与客户类别更趋一致，从而配合本地或全球需求，同 值调整的累计自身信贷调整部分已於期初收益余额调整， 时亦可精简业务地区。此项处理方法与集团内部如何管理 此等金额不会重新拨入损益账，但将会於取消确认适用工 客户类别及业务地区呈一致。该等变动已於二�一六年一 具时重新拨入保留溢利。根据国际财务报告准则第9号，过 月一日生效。因此，本集团已根据国际财务报告准则第8号 往期间并无进行重列 「营运分部」对其客户类别及业务地区的组成作出变动。本 次重新呈列并无导致集团层面上已呈报收入或结余总额出 现任何变动，且现已成为本集团呈报基准。 渣打集团有限公司―财务报表附注 2.分部资料 根据国际财务报告准则第8号「营运分部」，本集团的分部报告方式与内部表现框架及向本集团管理团队呈列者一致。四个客 户类别分别为企业及机构银行业务、私人银行业务、商业银行业务及零售银行业务。四个地区分别为大中华及北亚地区、 东盟及南亚地区、非洲及中东地区以及欧洲及美洲地区。与该等客户类别及�u或地区无直接关系的活动，将列入中央及其 他项目，当中主要包括企业中心成本、资产负债管理、财资活动、若干策略性投资及英国银行徵费。 同时必须注意以下事项： 客户类别之间的交易及出资乃按公平基准进行 企业中心成本指并非直接与业务或国家营运相关的掌管及中央管理服务角色及活动 资产负债管理、合营企业及联营公司的投资按业务地区管理，因此列入适用地区。然而，该等项目并非直接按客户类 别管理，因此列入中央及其他项目类别 除财资活动、企业中心成本及其他与本集团相关的职能外，各业务地区的中央及其他项目亦包括经由客户类别管理而 非直接按地区管理的全球业务或活动。该等项目包括资本融资及组合管理 本集团采用适当的业务增长因素分配与客户类别及业务地区有关的中央成本（不包括企业中心成本），并於经营支出内 呈报该等项目。按客户类别及地区划分的本集团表现分析载於客户业务回顾及地区回顾一节。 编制基准 有关分析反映客户类别及地区的内部管理方式。此乃自管理角度出发，主要为所管理客户关系的地点，而该地点可能有别 於最终入账地点并可能在业务及�u或地区之间共用。在若干情况下，此方法并不合适，届时须以财务角度披露，即有关交 易或结余入账的地点。一般而言，财务角度用於市场及流动资金风险回顾等范畴，当中实际地点对评估而言更为重要。因 此，除非另有指明，否则分部资料乃以管理角度分析。 自基本业绩撇除的重组项目 迄今因於二�一五年十一月三日宣布的策略回顾而获批准重组、出售、缩减或裁员的可识别业务单位、产品或组合的收 入、成本及减值呈列为重组项目及自本集团基本业绩中撇除。有关项目包括管理层决定出售资产的变现及未变现收益及亏 损，以及该等可识别业务单位、产品或组合相关剩余资产的剩余收入、直接成本及减值。 渣打集团有限公司―财务报表附注 3.净利息收入 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 央行结存 213 238 国库券 593 647 银行同业贷款及垫款 1,282 1,020 客户贷款及垫款 8,461 10,266 上市债务证券 604 712 非上市债务证券 1,569 1,623 减值资产应计款项（折现值拨回） 288 107 利息收入 13,010 14,613 银行同业存款 494 396 客户存款 3,187 3,472 已发行债务证券 700 773 後偿负债及其他借贷资金 835 565 利息支出 5,216 5,206 净利息收入 7,794 9,407 其中来自按下列种类持有的金融工具： 　摊销成本 10,056 11,808 　可供出售 2,291 2,425 　公允价值计入损益 663 380 利息收入 13,010 14,613 其中来自按下列种类持有的金融工具： 　摊销成本 5,107 5,073 　公允价值计入损益 109 133 利息支出 5,216 5,206 净利息收入 7,794 9,407 4.费用及佣金净额 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 费用及佣金收入 3,671 4,088 费用及佣金支出 (440) (481) 费用及佣金净额 3,231 3,607 交易银行服务 1,194 1,302 金融市场 (62) (73) 企业融资 521 552 财富管理 1,089 1,210 零售产品 464 557 资产负债管理 (22) (29) 借贷及组合管理 50 66 资本融资 3 4 其他 (6) 18 费用及佣金净额 3,231 3,607 总费用收入包括来自并非按公允价值计入损益的金融工具的10.35亿元（二�一五年：11.90亿元）及来自信托及其他受托人 活动的1.15亿元（二�一五年：1.56亿元） 总费用开支包括来自并非按公允价值计入损益的金融工具的5,600万元（二�一五年：4,000万元）及来自信托及其他受托人 活动的1,700万元（二�一五年：2,500万元） 渣打集团有限公司―财务报表附注 5.买卖收入净额 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 买卖收入 1,886 4171 自身信贷调整 2 - 495 1,886 912 1二�一五年买卖收入包括与计算信用估值调整及资金估值调整的方法变动有关的估值亏损8.63亿元 2二�一六年结余於其他全面收入中呈报 买卖收入净额内的重大项目包括： 持作买卖工具收益21.02亿元（二�一五年：7.60亿元） 指定为按公允价值计入损益的金融资产亏损7,300万元（二�一五年：1.18亿元）及指定为按公允价值列账的金融负债亏 损1.78亿元（二�一五年：3.91亿元） 6.其他经营收入 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 其他经营收入包括： 经营租赁资产的租赁收入 561 550 出售金融工具的收益减亏损： 192 336 　可供出售 192 332 　贷款及应收款项 - 4 出售业务的净收益 284 222 股息收入 52 111 其他 60 144 1,149 1,363 7.贷款及垫款减损及其他信贷风险拨备 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 有关贷款及垫款项目从溢利支出净额： 　个别减损支出 2,553 4,820 　组合减损支出�u（拨回） 52 (4) 2,605 4,816 信贷承担的减损支出 45 94 分类为贷款及应收款项的债务证券的减损支出 97 66 信贷风险缓解工具的减损支出 44 - 贷款及垫款减损及其他信贷风险拨备总额 2,791 4,976 信贷风险缓解工具的减损支出 本集团进行清算组合相关的已拨资信贷缓解交易，有关交易并无被取消确认且按摊销成本基准列为负债。负债结余乃经调 整以修订交易中相关贷款的减值估计。相关贷款的减损及此等信贷缓解交易的相关减值计入贷款及垫款的减损及其他信贷 风险拨备总额。 按客户类别划分的贷款及垫款减值拨备分析载於风险回顾内 渣打集团有限公司―财务报表附注 8.其他减值 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 商誉减值 166 488 其他减值 固定资产减值 131 149 可供出售金融资产的减损： �C债务证券 54 5 �C权益股 246 142 於联营公司的投资减值 - 46 已收购无形资产减值 - 1 其他 15 42 出售股权工具时回拨的减值 1 - (18) 446 367 其他减值总额 612 855 1与出售私募股权工具有关，该等减值拨备已於过往年度提拨 9.税项 下表提供年内税项支出分析。 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 根据本年度溢利�u（亏损）计算的税项支出包括： 当期税项： 按英国公司税税率20.0%（二�一五年：20.25%）计算的税项： 　本年度当期所得税税项支出�u（抵免） 10 (15) 　过往年度调整（包括双重课税宽免） (74) 57 　双重课税宽免 - (4) 海外税项： 　本年度当期所得税税项支出 786 1,084 　过往年度调整 84 49 806 1,171 递延税项： 　暂时差异的衍生�u抵销 (136) (526) 　过往年度调整 (70) 28 (206) (498) 日常业务溢利�u（亏损）的税项 600 673 有效税率 nm1 nm1 1无含义 海外税项包括根据香港应课税溢利提拨的当期香港利得税1.09亿元（二�一五年十二月三十一日：1.31亿元）。 递延税项包括根据香港应课税溢利按税率16.5%（二�一五年：16.5%）提拨的香港利得税暂时差异的衍生或抵销(400)万元 （二�一五年：(1,200)万元）。 本年度除税前溢利4.09亿元（二�一五年：除税前亏损15.23亿元）的税项支出6.00亿元（二�一五年：6.73亿元）反映出与英国 税项亏、不可扣税支出及税率高於或低於英国的国家（当中以印度的影响最大）相关的未确认递延税项资产的影响。此外， 投资的不可课税亏损的影响增加，乃由於资本融资投资亏损所致。 渣打集团有限公司―财务报表附注（续） 税率：本年度的税项支出高於英国公司税税率20.0%。其差异说明如下： 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 除税前日常业务溢利�u（亏损） 409 (1,523) 税率20.0%（二�一五年：20.25%） 82 (308) 支付较低税率的海外盈利 (5) (42) 支付较高税率的海外盈利 269 230 免税收入 (117) (131) 分占联营公司及合营企业 13 (30) 不可扣税支出 201 201 银行徵费 77 89 投资的不可课税亏损 120 36 投资及出售业务的不可课税收益 (41) (44) 商誉减值 33 99 未确认递延税项 93 314 过往年度税项支出调整 (60) 134 其他项目 (65) 125 日常业务溢利�u（亏损）的税项 600 673 10.股息 普通权益股 二�一六年 二�一五年 仙（每股） 百万元 仙（每股） 百万元 年内宣派并支付的二�一五年�u二�一四年末期股息 - - 54.44 1,412 年内宣派并支付的二�一六年�u二�一五年中期股息 - - 13.71 366 - 1,778 优先股及额外一级证券 分类为权益的此等优先股及证券的股息於宣派年度入账。 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 非累计可赎回优先股： 每股5元7.014%优先股 53 53 每股5元6.409%优先股 48 48 101 101 额外一级证券：20亿元固定利率重设永久後偿或有可转换证券 130 65 231 166 此等优先股的股息相应列作利息支出及已作相应提拨。 非累计不可赎回优先股： 每股1英镑73/8%优先股 10 11 每股1英镑81/4%优先股 11 13 21 24 渣打集团有限公司―财务报表附注 11.每股盈利 下表提供按正常基准计算之盈利。 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 权益持有人应占本年度亏损 (191) (2,196) 非控股权益 (56) 2 分类为权益的优先股及额外一级的应付股息 (231) (166) 普通股股东应占本年度亏损 (478) (2,360) 按正常基准计算之项目： 　重组 855 1,845 　购回後偿负债产生的收益 (84) - 　商誉减值（计入其他减值） 166 362 　已出售�u持作出售业务的净收益（计入其他经营收入） (253) (218) 　其他项目 - 13 　按正常基准计算项目的税项（计入税项）1 (95) (179) 　信贷及资金估值方法调整（计入买卖收入净额） - 863 　自身信贷调整（计入买卖收入净额） - (495) 按正常基准计算之溢利�u（亏损） 111 (169) 基本―加权平均股份数目（百万计） 3,291 2,568 摊薄―加权平均股份数目（百万计） 3,305 2,568 每股普通股基本亏损（仙） (14.5) (91.9) 每股普通股摊薄亏损（仙）2 (14.5) (91.9) 按正常基准计算之每股普通股基本盈利�u（亏损）（仙） 3.4 (6.6) 按正常基准计算之每股普通股摊薄盈利�u（亏损）（仙） 3.4 (6.6) 1由於并无税项宽免，因此并无就商誉减值计入税项 2根据国际会计准则第33号「每股盈利」规定，此金额并无计及任何摊薄购股权的影响 渣打集团有限公司―财务报表附注 12.金融工具 分类 按公允价值列值的资产 按摊销成本列值的资产 指定为 持作对冲的按公允价值 贷款及 资产 买卖衍生工具计入损益可供出售 应收款项持有至到期非金融资产 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 现金及央行结存 - - - - 70,706 - - 70,706 按公允价值计入损益的 　金融资产 　银行同业贷款及垫款 1 267 - 1,793 - - - - 2,060 　客户贷款及垫款 1 936 - 2,241 - - - - 3,177 　债务证券 12,025 - 354 - - - - 12,379 　股票 425 - 751 - - - - 1,176 　国库券 1,285 - - - - - - 1,285 14,938 - 5,139 - - - - 20,077 衍生金融工具 64,433 1,076 - - - - - 65,509 银行同业贷款及垫款 1 - - - - 72,609 - - 72,609 客户贷款及垫款 1 - - - - 252,719 - - 252,719 投资证券 　债务证券 - - - 69,204 3,106 170 - 72,480 　股票 - - - 1,388 - - - 1,388 　国库券 - - - 35,104 - - - 35,104 - - - 105,696 3,106 170 - 108,972 其他资产 - - - - 33,942 - 2,998 36,940 持作出售的资产 - - - - - - 152 1,254 於二�一六年十二月三十一日 　的总额 79,371 1,076 5,139 105,696 433,082 170 3,150 628,786 渣打集团有限公司―财务报表附注 按公允价值列值的资产 按摊销成本列值的资产 指定为 持作对冲的按公允价值 贷款及 资产 买卖衍生工具计入损益可供出售 应收款项持有至到期非金融资产 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 现金及央行结存 - - - - 65,312 - - 65,312 按公允价值计入损益的 　金融资产 　银行同业贷款及垫款 1 92 - 2,183 - - - - 2,275 　客户贷款及垫款 1 3,008 - 1,039 - - - - 4,047 　债务证券 12,896 - 389 - - - - 13,285 　股票 2,237 - 698 - - - - 2,935 　国库券 859 - - - - - - 859 19,092 - 4,309 - - - - 23,401 衍生金融工具 61,812 1,331 - - - - - 63,143 银行同业贷款及垫款 1 - - - - 64,494 - - 64,494 客户贷款及垫款 1 - - - - 257,356 - - 257,356 投资证券 　债务证券 - - - 77,684 2,700 210 - 80,594 　股票 - - - 1,720 - - - 1,720 　国库券 - - - 32,453 - - - 32,453 - - - 111,857 2,700 210 - 114,767 其他资产 - - - - 32,408 - 1,844 34,252 持作出售的资产 2 - - - - - - 349 349 於二�一五年十二月三十一日 　的总额 80,904 1,331 4,309 111,857 422,270 210 2,193 623,074 1於风险回顾内进一步分析 2於二�一五年呈列为「买卖」的银行同业贷款及垫款13亿元已重新分类至「指定为按公允价值计入损益」。此等贷款於收取时获指定为按公允价值计入损益， 并一直按公允价值计量。资产负债表的计量及分类概无变动。并无对相关损益账披露影响。 按公允价值列值的负债 指定为 持作对冲的按公允价值 负债 买卖 衍生工具 计入损益 摊销成本非金融负债 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 按公允价值计入损益的金融负债 　银行同业存款 - - 718 - - 718 　客户存款 - - 6,447 - - 6,447 　已发行债务证券 - - 5,670 - - 5,670 　短仓 3,763 - - - - 3,763 3,763 - 12,835 - - 16,598 衍生金融工具 62,917 2,795 - - - 65,712 银行同业存款 - - - 36,894 - 36,894 客户存款 - - - 371,855 - 371,855 已发行债务证券 - - - 46,700 - 46,700 其他负债 - - - 32,958 188 33,146 後偿负债及其他借贷资金 - - - 19,523 - 19,523 计入持作出售的出售组别之负债 - - - 958 7 965 於二�一六年十二月三十一日的总额 66,680 2,795 12,835 508,888 195 591,393 按公允价值列值的负债 渣打集团有限公司―财务报表附注 指定为 持作对冲的按公允价值 负债 买卖 衍生工具 计入损益 摊销成本非金融负债 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 按公允价值计入损益的金融负债 　银行同业存款 - - 637 - - 637 　客户存款 - - 8,494 - - 8,494 　已发行债务证券 - - 8,917 - - 8,917 　短仓 2,824 - - - - 2,824 2,824 - 18,048 - - 20,872 衍生金融工具 59,390 2,549 - - - 61,939 银行同业存款 - - - 37,611 - 37,611 客户存款 - - - 350,633 - 350,633 已发行债务证券 - - - 59,880 - 59,880 其他负债 - - - 31,525 414 31,939 後偿负债及其他借贷资金 - - - 21,852 - 21,852 计入持作出售的出售组别之负债 1 - - - - 72 72 於二�一五年十二月三十一日的总额 62,214 2,549 18,048 501,501 486 584,798 1之前计入其他负债内 按公允价值计入损益的债务证券、股票及国库券 二�一六年 债务证券 股票 国库券 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 由公营机构发行： 　政府证券 7,343 　其他公营部门证券 77 7,420 由银行发行： 　存款证 406 　其他债务证券 1,546 1,952 由企业机构及其他发行人发行： 　其他债务证券 3,007 债务证券总计 12,379 其中： 　於认可英国交易所上市 164 - - 164 　於其他交易所上市 7,595 44 504 8,143 　非上市 4,620 1,132 781 6,533 12,379 1,176 1,285 14,840 上市证券市值 7,759 44 504 8,307 渣打集团有限公司―财务报表附注 二�一五年 债务证券 股票 国库券 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 由公营机构发行： 　政府证券 8,091 　其他公营部门证券 88 8,179 由银行发行： 　存款证 87 　其他债务证券 1,327 1,414 由企业机构及其他发行人发行： 　其他债务证券 3,692 债务证券总计 13,285 其中： 　於认可英国交易所上市 116 - - 116 　於其他交易所上市 8,516 1,648 282 10,446 　非上市 4,653 1,287 577 6,517 13,285 2,935 859 17,079 上市证券市值 8,632 1,648 282 10,562 金融资产的重新分类 於二��八年，本集团将若干合资格金融资产从买卖及可供出售类别重新分类为贷款及应收款项，而本集团亦有意及有能 力於不久将来或直至到期日为止持有该等重新分类资产。进行此重新分类乃因金融市场出现信贷危机，严重影响了若干市 场的流动性所致。重新分类为贷款及垫款的证券的账面值及公允价值分别为7,900万元（二�一五年：1.23亿元）及8,000万元 （二�一五年：1.20亿元）。倘并无进行重新分类，则本集团二�一六年的损益账将包括一项重新分类买卖资产收益净额100 万元（二�一五年：亏损200万元）。自二��八年以来并无重新分类。 冲销金融工具 倘法律上有强制执行权利可冲销已确认金额和有意向按净额基准进行结算，或同时变现资产和清算负债，金融资产及负债 将予冲销，并於资产负债表内呈报该净额。 实际上，就信贷缓解而言，本集团可冲销并不符合上文所载的国际会计准则第32号净额结算规则的资产及负债。有关安排 包括有关衍生工具的净额结算总协议及有关回购及反向回购交易的全球总回购协议。该等协议一般容许冲销同一特定交易 对手的所有尚未完结交易，但仅限於出现违约或其他事先厘定事件的情况下，方可进行冲销。 此外，本集团亦会就衍生工具交易收取及抵押可迅速变现的抵押品，以於出现违约时抵销净风险承担。根据回购及反向回 购协议，本集团分别抵押（合法出售）及取得（合法购买）可於出现违约时出售的高流动性资产。 渣打集团有限公司―财务报表附注 下表载列资产负债表内冲销的影响。这包括透过可强制执行的净额结算协议所结算的衍生工具交易，据此本集团有意向及 有能力结算呈列於资产负债表冲销的净额。 二�一六年 未於资产负债表冲销的相关金额 冲销对於资产负债表 已确认资产负债表的呈报的金融工具 金融工具总额 影响 净额 金融工具金融抵押品 净额 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 资产 衍生金融工具 73,822 (8,313) 65,509 (40,391) (9,624) 15,494 反向回购协议 42,389 - 42,389 - (42,389) - 於二�一六年十二月三十一日 116,211 (8,313) 107,898 (40,391) (52,013) 15,494 负债 衍生金融工具 74,025 (8,313) 65,712 (40,391) (14,230) 11,091 出售及回购负债 37,692 - 37,692 - (37,692) - 於二�一六年十二月三十一日 111,717 (8,313) 103,404 (40,391) (51,922) 11,091 二�一五年 未於资产负债表冲销的相关金额 冲销对於资产负债表 已确认资产负债表的呈报的金融工具 金融工具总额 影响 净额 金融工具金融抵押品 净额 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 资产 衍生金融工具 69,872 (6,729) 63,143 (38,934) (10,074) 14,135 反向回购协议 32,637 - 32,637 - (32,637) - 於二�一五年十二月三十一日 102,509 (6,729) 95,780 (38,934) (42,711) 14,135 负债 衍生金融工具 68,668 (6,729) 61,939 (38,934) (13,430) 9,575 出售及回购负债 20,606 - 20,606 - (20,606) - 於二�一五年十二月三十一日 89,274 (6,729) 82,545 (38,934) (34,036) 9,575 未於资产负债表冲销的相关金额包括： 未於资产负债表冲销但受可强制执行净额结算安排保障的金融工具。这包括就衍生金融工具持有的净额结算总安排， 但不包括超额抵押的影响。 金融抵押品―这包括分别就衍生金融工具抵押及收取的现金抵押品及就反向回购及回购协议买卖的抵押品，但不包 括超额抵押的影响。 按公允价值计入损益的贷款及垫款 指定按公允价值计入损益的贷款的信贷风险最高承担为40.34亿元（二�一五年：32.22亿元）。指定为按公允价值计入损益的 客户贷款及垫款的公允价值收益净额为1,700万元（二�一五年：200万元）。其中100万元（二�一五年：零元）与信贷风险变 动有关。与信贷风险变动有关的累计公允价值变动为200万元（二�一五年：300万元）。 指定为按公允价值计入损益的金融负债 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 年初公允价值账面总额 12,835 18,048 按合约责任於到期日须予偿还的金额 12,941 18,404 公允价值总额与按合约责任於到期日须予偿还款项的差额 (106) (356) 入账为信贷风险差额的公允价值累计变动 1 331 703 1本集团已提早采纳国际财务报告准则第9号「金融工具」，以於其他全面收入内呈列自身信贷调整 本年度指定为按公允价值计入损益的金融负债的公允价值收益净额为1.78亿元（二�一五年：亏损净额1.04亿元）。该等款 项包括与信贷风险变动有关的零元（二�一五年：收益4.95亿元）。 渣打集团有限公司―财务报表附注 金融工具的估值 公允价值指市场参与者於计量日期在主要市场或倘无主要市场则在本集团於该日能达致的最有利市场进行的有序交易中出 售资产将收取或转让负债须支付的价格。负债的公允价值反映本集团的不履约风险。金融工具的公允价值一般按个别金融 工具的基准计量。然而，倘一组金融资产及金融负债乃按其对市场风险或信贷风险的净风险承担基准管理，则该组金融工 具的公允价值乃按净额基准计量。 於活跃市场中有报价的金融资产及负债，其公允价值乃根据当前价格计算。倘若资产或负债的交易频率及交易量足够提供 持续的价格资料，则市场被视为活跃市场。在可能情况下，本集团所持相同工具的公允价值乃使用於活跃市场中未经调整 的市场报价计算。倘并无市场报价，或由於低流动性而不可信赖，公允价值乃使用估值技术（在可能情况下使用市场可观 察输入参数，但在若干情况是使用非市场可观察输入参数）厘定。使用的估值技术包括折现现金流量分析及定价模型以及 与本集团所持工具具有类似特徵的工具比较（如适用）。 估值控制部透过估值控制框架负责独立价格核查、监督公允价值调整及上报估值问题。独立价格核查程序旨在厘定载於财 务报表的估值经确认独立於负责产品的业务领域。估值控制部监督公允价值调整以确保金融工具的平仓定价。这些主要控 制为确保载於财务报表的估值大多准确的。於非活跃市场，可能无法直接观察交易价格。价格核查所用的市场数据可能包 括来自外在交易对手或第三方（如彭博、路透社、经纪及协商定价供应商）涉及的近期交易数据。估值控制部每半年审阅用 於价格测试的市场数据的适用性。价格核查使用被视为於工具交易的市场最具代表性的独立来源数据。为厘定市场输入数 据的质素，当中考虑的因素包括多个数据来源的独立性、相关性、可靠性、可得性以及定价供应商采用的方法。 业务集群的正式委员会由集团市场风险部、产品控制部、估值控制部及业务部代表组成，每月开会讨论及批准存货的估 值。资本融资估值委员会按季举行会议。业务集群估值委员会隶属於估值基准委员会，作为估值管治架构的一部分。 估值方法 有关定义请参阅公允价值等级―按公允价值持有的金融工具 按公允价值持有的金融工具 贷款及垫款：该等贷款及垫款包括於环球银团贷款业务内，但尚未於结算日及金融市场中的其他融资交易成为银团 贷款的贷款。该等贷款一般属双边性质，其估值主要基於近期交易或具代表性交易，即具有类似信贷等级或行业的 可比较贷款。倘可获得适用於该等产品的可观察信贷息差，则产品被分类为第二级。倘并无近期交易及可靠的可比 较贷款作代表，则该等贷款的估值基於不可观察输入参数而分类为第三级。 债务证券―资产抵押证券：资产抵押证券根据乃根据自协商定价供应商、经纪报价、近期交易、安排人报价等取得 的外部价格定价。具备可观察价格的证券将被分类为第二级。如未能取得第三方的定价或有关定价不可信，则 该证券 将被分类为第三级。第三级证券的公允价值按市场标准现金流模型估计，其 中的输入参数假设包括预付款速度、违约 率、具相若年期的可比较证券之折现率差、抵押品类型及信贷评级等因素估计。因此，一旦确定外部价格核定时，将 会根据各证券的信贷评级及界别，评估证券买卖是否极具流通性。如证券的信贷评级为高及於流通的界别作买卖， 将会被分类为第二级，否则将被分类为第三级。 其他债务证券：该等债务证券包括可换股债券、公司债券、信贷及结构性票据。倘债务证券可透过定价供应商、经纪 商或可观察交易活动从流通市场取得报价，则分类为第二级，并使用该等报价估值。倘由於交易不流通或有关产品的 复杂性，有关产品的重要估值数据并不能在市场上观察，则该等债务证券被分类为第三级。该等债务证券将使用债券 息差及信贷息差等输入参数进行估值。该等输入参数乃参考相同发行 人（ 如可行）或接近的类近之发行人或资产厘定。 股票―私募股权：绝大部分未上市私募股权投资根据可比较上市公司的盈利倍数―市盈率或企业价值对除所得税、 折旧及摊销前盈利比率进行估值。该等投资估值的两个主要输入数据为投资公司实际或预计盈利及可比较的上市公 司的盈利倍数。倘投资并无可直接比较的资料或未能从可靠的外部来源取得可比较公司的盈利倍数，可使用其他主 要采用不可观察数据或第三级数据的估值方法（例如折现现金流量模型）。尽管可比较的上市公司的盈利倍数可经第 三方数据提供商（如彭博社）获得，而有关数据可被视为第二级数据，但所有非上市投资（能按可供观察数据估值者除 外，例如场外交易价格）本质上均属第三级，这是基於在估值时，厘定可比较的公司以至厘定在应用折现现金流量法 所采用的折现率均须作出判断所致。 渣打集团有限公司―财务报表附注 衍生工具：倘衍生工具乃根据来自独立及可信赖市场数据来源的可观察输入参数进行估值，则被分类为第二级。倘 含有市场不可观察的重大估值输入参数，如表现与多於一项标的变量挂�h的衍生工具产品，则衍生工具产品被分类 为第三级。此类工具的例子包括，外汇篮子期权、与两个或以上相关指数的表现挂�h的股票期权及双币结构性利率 产品。不可观察的相关系数仅可透过历史分析方法及比较历史水平或基准数据等方法从市场推断。 已发行债务证券：该等债务证券与本集团发行的结构性票据有关。倘独立市场数据可透过定价供应商及经纪商来源 取得，则该等持仓被分类为第二级。倘未能取得此等流通的外部价格，该等债务证券将使用债券息差及信贷息差等输 入参数进行估值，并被分类为第三级。该等输入参数乃参考相同发行人（如可行 ）或 接近的类近之发行人或资产厘定。 按摊销成本持有的金融工具 本集团计算按摊销成本计值的金融工具的公允价值所采用的基准及第一、二及三级之间的分类基准载於下文。鉴於 若干类别的金融工具并不作买卖，故管理层於计算公允价值时需作出重大判断。 现金及央行结存：现金及央行结存的公允价值为其账面值。 银行同业及客户贷款及垫款：就银行同业贷款及垫款而言，浮息存款及隔夜存款的公允价值为其账面值。定息 存款的估计公允价值，是采用具有类似信贷风险及剩余到期日的债务的现行货币市场利率，按其折现现金流量 而计算出来。本集团的客户贷款及垫款组合分散於各地区及行业分类。约四分之一组合於一个月内重新定价， 而约一半组合於十二个月内重新定价。贷款及垫款乃经扣除减值拨备而呈列。剩余到期日少於一年的客户贷款 及垫款的公允价值一般与其账面值相若，惟会受信贷息差的任何重大变动所影响。剩余到期日超过一年的贷款 及垫款的估计公允价值即预期将录得的未来现金流量的折现额，包括有关预付率及信贷息差（倘适用）的假设。 预计现金流量按当前市场利率折现，以厘定其公允价值。本集团的贷款及垫款组合有一系列个别工具，故提供 有关工具估值所采用的主要假设的量化数据乃不切实际。 投资证券：对於并无直接可观察市场数据估值的投资证券，本集团采用多种估值法厘定公允价值。有关证券采 用相同或相近参数（如来自相同或近似发行方的债券息差）或不同参数（如类似的债券，但仅采用某特定类别及 评级的息差）进行估值（倘适用）。倘若干工具无法以上文方法估值，则 会采用非市场可观察输入参数进行估值。 这些工具包括按摊销成本持有，并主要与资产抵押证券相关的工具。这些工具的公允价值通常参照内部评估的 相关现金流量计算。本集团的非上市债务证券组合有多项不同投资。由於涉及多种工具，故将为有关工具进行 估值时，所采用的主要假设的量化数据乃不切实际，而且当中没有重大的单一假设。 存款及贷款：无指定到期日的存款的估计公允价值为其按要求偿还的金额。定息存款及其他无市场报价贷款， 则采用具有类似信贷风险及剩余到期日债务的当前市场利率，基於折现现金流量，估计其公允价值。本集团在 采纳国际财务报告准则第13号後，对自身信贷调整使用上述原则调整存款及贷款的公允价值。 已发行债务证券、後偿负债及其他借贷资金：公允价值总额均按市场报价计算。对於无市场报价的票据，则根 据剩余到期日所适用的当前市场相关收益率曲线，采用折现现金流量的模型计算。 渣打集团有限公司―财务报表附注 公允价值调整 本集团於使用估值方法订立该金融工具的平仓价时，会考虑对该模型价格作出调整，即市场参与者为该等金融工具厘定价 格时也可能作出的调整。在厘定金融资产及金融负债的公允价值时的主要估值调如下： 二�一六年 二�一五年 估值调整 百万元 百万元 买入卖出 106 72 信贷 1 443 815 自身信贷 331 703 模型 6 13 资金 248 366 其他（包括第一天） 132 169 总计 1,266 2,138 1包括衍生工具的负债估值调整 买入卖出估值调整：倘重估系统按市场中间价基准厘定市场参数，则须作出买入卖出估值调整，通过於市场出售量 化抵销业务持仓的预期成本，从而令长仓定为买入及短仓定为出售。倘系统内长仓定为买入，短仓定为卖出，衍生工 具组合买入卖出调整的计算方法涉及长仓及短仓之间的抵销，以及根据对冲策略按行使价及年期将风险归类。 信用估值调整：本集团就衍生工具产品公允价值进行信用估值调整。信用估值调整对交易公允价值进行调整，以反 映本集团交易对手可能违约及我们可能无法收回未偿还交易款项全部市场价值的可能性。信用估值调整乃为市场参 与者於计算收购价以购买本集团风险承担时将计及在内的调整估计。本集团按各附属公司及各附属公司各交易对手 风险承担计算信用估值调整，同时计及本集团所持任何抵押品。本集团透过以市场引伸违约或然率得出的交易对手 未来正面风险承担的潜在估算违约或然率以计算信用估值调整。倘若未能即时取得市场数据，本集团将根据市场替 代性数据估算违约或然率。在通常情况下，该等方法不计及「错向风险」。错向风险指任何未经信用估值调整的衍生 产品相关价值与交易对手违约或然率呈正向相关性。本集团继续於审慎估值调整中计入「错向风险」。 於二�一五年，本集团完善了衍生工具信用估值调整估计方法。於二�一五年前，信用估值调整的计算以使用历史违 约或然率计算之交易对手损失预期为依据，而经完善的方法则使用根据市场情况计算的违约或然率。此外，资金估 值调整亦由银行内部融资利率改为市场利率。估计方法变动的净影响导致二�一五年的买卖收入净额减少8.63亿元。 负债估值调整：本集团计算负债估值调整，以反映自身信贷状况的变动。本集团的负债估值调整乃按衍生工具负债计 算。倘信贷状况恶化，则本集团的负债估值调整将增加，反之，倘信贷状况改善则相关调整将减少。本集团的负债估 值调整将随衍生工具到期而逆转。就衍生工具负债而言，负债估值调整乃本集团对交易对手的负预期风险按本集团 的违约或然率厘定。本集团的违约或然率及在违约时的预期损失乃根据内部评估的信贷评级及市场标准回收水平计 算。预期风险承担乃根据模拟方法设定，并透过模拟已入账交易於有效期内特定交易对手的相关风险因素而生成。 该模拟方法会计入本集团提供的抵押品及净额结算总协议的影响。用於厘定关於衍生工具负债的负债估值调整的方 法与用於厘定关於衍生工具资产的信用估值调整的方法一致 自身信贷调整：本集团计算自身信贷调整，以反映自身信贷状况的变动。本集团的自身信贷调整乃按指定按公允价 值列账的衍生工具负债及已发行债务（包括结构性票据）计算。倘信贷状况恶化，则本集团的自身信贷调整将增加， 反之，倘信贷状况改善则相关调整将减少。本集团的自身信贷调整将随负债到期而逆转。就指定为按公允价值列账 的已发行债务及结构性票据而言，自身信贷调整乃透过使用高於平均银行同业拆借利率的次级优先债务实际发行息 差进行调整的收益率曲线折现合约现金流量厘定 於二�一六年十二月，本集团改进其自身信贷调整的计算方法，加入更准确计算的可赎回结构性票据预计到期日。 此计算方法变动被视作估计变动，并导致自身信贷调整结余减少1.41亿元。 模型估值调整：估值模型或因定价缺失或限制而有需要进行估值调整。此等定价缺失或限制乃由於定价模型的选择、 实行及校准而出现 渣打集团有限公司―财务报表附注 资金估值调整：本集团就衍生工具产品进行资金估值调整。资金估值调整反映市场参与者计算相关风险承担所产生 之资金成本而对公允价值进行的调整估计。资金估值调整透过厘定交易对手层面的预期净风险承担，然後就该等风 险承担采用资金利率以反映市场资金成本。有抵押的衍生工具的资金估值调整根据按相关隔夜指数掉期(OIS)利率贴 现的未来预期现金流，并考虑与交易对手签订的相关抵押协议条款後计得。无抵押（包括有部分抵押）的衍生工具的 资金估值调整已计及该等交易融资相关的市场资金成本或为利益的估计现值。过往，资金估值调整按本集团内部融 资利率进行计算。於二�一五年十二月三十一日，改为以市场利率进行计算。估计变动导致买卖收入净额减少1.51亿 元第一天损益：在若干情况下，最初的公允价值会按估值技术计算出来。此技术可能引致在初始确认时产生收益或亏 损。然而，该等损益仅於以可观测市场数据来进行估值的情况下方可确认。若用於初始确认公允价值的估值模型所 需资料无法从市场取得，则交易价与估值模型的差异不会即时於损益账确认公允价值等级―按公允价值持有的金融工具按公允价值列值或披露公允价值的资产及负债已根据厘定公允价值所使用的重要输入参数的可观察性分类为三个等级。报告期间重要估值输入参数的可观察性的变动可导致公允价值等级内资产及负债的转拨。当於报告期末主要市场或估值技术的输入参数的可观察性水平出现重大变动时，本集团确认公允价值等级之间的转拨。第一级：公允价值计量指源於同类资产或负债於活跃市场的未经调整报价的计量。第二级：公允价值计量为该等於活跃市场具有类似工具报价或於不活跃市场具有相同或类似工具报价的估值及使用 所有重要输入参数可观察的模型估值的金融工具。第三级：公允价值计量指至少有一个可能对工具的估值有重大影响的输入参数并非基於可观察市场数据得出的输入 参数的组合。渣打集团有限公司―财务报表附注 下表载列按公允价值持有的金融工具按上述估值架构的分类。 第一级 第二级 第三级 总计 资产 百万元 百万元 百万元 百万元 按公允价值计入损益的金融工具 　银行同业贷款及垫款 - 2,060 - 2,060 　客户贷款及垫款 - 2,998 179 3,177 　国库券 795 490 - 1,285 　债务证券 3,454 8,921 4 12,379 　其中： 　　政府债券 3,249 3,752 - 7,001 　　由企业（金融机构除外）发行 77 2,467 3 2,547 　　由金融机构发行 128 2,702 1 2,831 　股票 181 - 995 1,176 衍生金融工具 513 64,636 360 65,509 　其中： 　　外汇 52 53,706 324 54,082 　　利率 14 9,858 6 9,878 　　商品 447 879 - 1,326 　　信贷 - 171 - 171 　　股权及股票指数 - 22 30 52 投资证券 　国库券 29,602 5,367 135 35,104 　债务证券 28,945 40,195 64 69,204 　其中： 　　政府债券 17,400 9,124 38 26,562 　　由企业（金融机构除外）发行 6,928 7,741 24 14,693 　　由金融机构发行 4,617 23,330 2 27,949 　股票 798 41 549 1,388 於二�一六年十二月三十一日的总额 64,288 124,708 2,286 191,282 负债 按公允价值计入损益的金融工具 　银行同业存款 - 718 - 718 　客户存款 - 6,447 - 6,447 　已发行债务证券 - 5,140 530 5,670 　短仓 1,845 1,918 - 3,763 衍生金融工具 547 64,849 316 65,712 　其中： 　　外汇 52 53,838 233 54,123 　　利率 25 9,911 25 9,961 　　商品 470 628 - 1,098 　　信贷 - 442 30 472 　　股权及股票指数 - 30 28 58 於二�一六年十二月三十一日的总额 2,392 79,072 846 82,310 二○一六年的估值或等级分类方法并无重大变动。 年内第一级及第二级按公允价值计量之金融资产及负债之间并无重大转拨。 渣打集团有限公司―财务报表附注 渣打集团有限公司―财务报表附注 第一级 第二级 第三级 总计 资产 百万元 百万元 百万元 百万元 按公允价值计入损益的金融工具 　银行同业贷款及垫款 - 2,275 - 2,275 　客户贷款及垫款 - 3,815 232 4,047 　国库券 810 49 - 859 　债务证券 4,492 8,537 256 13,285 　其中： 　　政府债券 4,181 3,993 12 8,186 　　由企业（金融机构除外）发行 21 2,555 141 2,717 　　由金融机构发行 290 1,989 103 2,382 　股票 2,122 - 813 2,935 衍生金融工具 736 61,929 478 63,143 　其中： 　　外汇 67 46,901 291 47,259 　　利率 1 11,735 9 11,745 　　商品 668 2,838 - 3,506 　　信贷 - 303 35 338 　　股权及股票指数 - 152 143 295 投资证券 　国库券 28,978 3,393 82 32,453 　债务证券 34,868 42,559 257 77,684 　其中： 　　政府债券 20,435 10,356 53 30,844 　　由企业（金融机构除外）发行 10,005 8,818 204 19,027 　　由金融机构发行 4,428 23,385 - 27,813 　股票 872 7 841 1,720 於二�一五年十二月三十一日的总额 72,878 122,564 2,959 198,401 负债 按公允价值计入损益的金融工具 　银行同业存款 - 637 - 637 　客户存款 - 8,493 1 8,494 　已发行债务证券 - 8,422 495 8,917 　短仓 1,222 1,602 - 2,824 衍生金融工具 695 60,925 319 61,939 　其中： 　　外汇 86 47,681 246 48,013 　　利率 - 11,913 38 11,951 　　商品 609 818 - 1,427 　　信贷 - 300 14 314 　　股权及股票指数 - 213 21 234 於二�一五年十二月三十一日的总额 1,917 80,079 815 82,811 於二�一五年，第一级及第二级按公允价值计量之金融资产及负债之间并无重大转拨。 渣打集团有限公司―财务报表附注 公允价值等级―以摊销成本计量的金融工具 下表概述未於本集团资产负债表内按公允价值呈列的该等金融资产及负债的账面值并纳入本集团对该等金融资产及负债的 公允价值的估计。这些公允价值可能与金融工具结算或到期时将收取或支付的实际金额有所不同。就若干没有可观察价格 的工具而言，公允价值可透过假设而厘定。 公允价值 账面值 第一级 第二级 第三级 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 资产 现金及央行结存 1 70,706 - 70,706 - 70,706 银行同业贷款及垫款 72,609 - 72,545 - 72,545 客户贷款及垫款 252,719 - 7,762 244,662 252,424 投资证券 3,276 - 3,252 6 3,258 其他资产 1 33,942 - 33,942 - 33,942 持作出售资产 1,102 1,102 1,102 於二�一六年十二月三十一日 434,354 - 188,207 242,839 433,977 负债 银行同业存款 36,894 - 36,762 - 36,762 客户存款 371,855 - 371,823 - 371,823 已发行债务证券 46,700 17,132 29,568 - 46,700 後偿负债及其他借贷资金 19,523 18,655 177 - 18,832 其他负债 1 32,958 - 32,958 - 32,958 计入持作出售的出售组别之负债 958 958 958 於二�一六年十二月三十一日 508,888 35,787 472,246 - 508,033 1因其短期性质或频密按当前市场利率重新定价，此等金融工具的账面值被认为合理接近其公允价值 公允价值 账面值 第一级 第二级 第三级 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 资产 现金及央行结存 1 65,312 - 65,312 - 65,312 银行同业贷款及垫款 64,494 - 64,522 161 64,683 客户贷款及垫款 257,356 - 6,547 250,334 256,881 投资证券 2,910 - 2,836 71 2,907 其他资产 1 32,408 - 32,409 - 32,409 於二�一五年十二月三十一日 422,480 - 171,626 250,566 422,192 负债 银行同业存款 37,611 - 38,058 - 38,058 客户存款 350,633 - 350,614 - 350,614 已发行债务证券 59,880 17,612 42,230 - 59,842 後偿负债及其他借贷资金 21,852 20,495 426 - 20,921 其他负债 1 31,525 - 31,525 - 31,525 於二�一五年十二月三十一日 501,501 38,107 462,853 - 500,960 1因其短期性质或频密按当前市场利率重新定价，此等金融工具的账面值被认为合理接近其公允价值 渣打集团有限公司―财务报表附注 第三级总结及重大不可观察输入参数 下表载列本集团按公允价值持有的主要第三级金融工具及该等工具的估值方法、重要的不可观察输入参数、该等输入参数 的价值范围及该等输入参数的加权平均值。 於二�一六年 十二月三十一日的价值 资产 负债 范围 工具 百万元 百万元 主要估值方法 重要的不可观察输入参数 1 加权平均值2 客户贷款及垫款 179 -可比较定价�u收益率回收率 2.7%至45.8% 18.7% 债务证券 2 25 -可比较定价�u收益率定价�u收益率 3.5%至14.5% 9.3% 资产抵押证券 5 折现现金流量 信贷息差 0.4%至13.5% 6.5% 已发行债务证券 - 530 折现现金流量 定价�u收益率 0.5%至4.0% 1.7% 政府债券 173 - 折现现金流量 定价�u收益率 2.3%至23.8% 10.9% 衍生金融工具 其中： 外汇 324 233 期权定价模型 外汇期权引伸波幅 10.4%至18.8% 16.7% 利率 6 25 折现现金流量 利率曲线 0.2%至20.8% 7.0% 信贷 - 30 折现现金流量 信贷息差 0.5%至4.0% 2.0% 权益 30 28 内部定价模型 权益相关系数 -35.0%至92.0%不适用 权益―外汇相关系数 -87.0%至91.0%不适用 股票（包括私募股权投资） 1,544 -可比较定价�u收益率企业价值对扣除利息、 7.7倍至26.6倍 10.6倍 税项、折旧及摊销前 盈利比率倍数 市盈率倍数 7.6倍至22.3倍 16.9倍 市账率倍数 1.4倍 1.4倍 市销率倍数 1.7倍至2.6倍 2.4倍 流通性折让价 10%至20% 19.0% 折现现金流量 折现率 9.9% 9.9% 总额 2,286 846 1上表所示的价值范围指於二�一六年十二月三十一日评估本集团的第三级金融工具所使用的最高及最低水平。所使用的价值范围反映该等第三级金融工具 基於结算日市况的相关特点。然而，该等价值范围或无法代表本集团第三级金融工具公允价值计量的不确定性。 2非衍生金融工具的加权平均值乃透过计算相关公允价值的输入参数的加权值计算得出。衍生工具的加权平均值透过计算相关变量风险的输入参数的加权值 计提拨备。倘加权平均值属无效指标，本表以不适用表示。 渣打集团有限公司―财务报表附注 以下载列於估值技术表中确定的重要的不可观察输入参数： 信贷息差指市场参与者面临一项工具的信贷风险承担所要求的额外收益率。 回收率指因清偿某一笔贷款而产生的预期回报率。随着一项指定工具违约的可能性变大，该工具的估值将更为反映 假设出现违约下的预计回收水平。独立来看，回收率上升将导致贷款的公允价值出现有利变动。 可比较定价�u收益率指在没有直接可观察价格的情况下，用可比较工具的价格估算公允价值的估值方法。收益率是 折现现金流量模型中用於折现未来现金流量的利率。估值可使用可比较工具进行，方法是透过计算可比较工具价格 的隐含收益率（或可变基准的息差），之後对该收益率（或息差）加以调整以计算该工具的价值。有关调整应说明金融 工具的相关差异（如到期日及�u或信贷质素）。反之，可在可比较工具与进行估值的工具之间运用单价基准，以确立 该工具的价值（例如根据优先担保债券的价格计算次级无担保债券的公允价值）。独立来看，价格上升将导致资产的 公允价值产生有利变动。独立来看，收益率上升将导致资产的公允价值产生不利变动。 相关系数为衡量一个变量的变动如何影响另一个变量的变动的一个指标。股权相关系数指两种股权工具之间的相关 系数，而利率相关系数指两种掉期利率之间的相关系数。 波幅指某一特定工具、参数或指数随着时间流逝对其价值变动的估计。一般而言，波幅越大，期权的成本越高。 企业价值对扣除利息、税项、折旧及摊销前盈利比率倍数指企业价值对扣除利息、税项、折旧及摊销前盈利的比率。 企业价值即总市值及债务减去现金及现金等值项目。独立来看，企业价值对扣除利息、税项、折旧及摊销前盈利比率 倍数之上升将对非上市公司之公允价值带来有利变动。 市盈率倍数指市值对除税後收入净额的比率。有关倍数按可观察的可比较上市公司的倍数厘定。市盈率倍数之增长 将对非上市公司之公允价值带来有利变动。 非上市投资估值的流通性折让：流动性折让主要适用於非上市公司投资的估值以反映该等股份交投并不活跃。流通 性折让之上升将对非上市公司之公允价值带来不利变动。 市账率倍数：此为权益市值对权益账面值比率。市账率倍数增长将对非上市公司之公允价值带来有利变动。 市销率倍数：此为权益市值对销售额的比率。市销率倍数增长将对非上市公司之公允价值带来有利变动。 渣打集团有限公司―财务报表附注 第三级变动表 下表对按公允价值列值的第三级金融资产变动作出分析。 按公允价值计入损益 投资证券 客户贷款及 衍生 垫款 债务证券 股票 金融工具 国库券 债务证券 股票 总计 资产 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 於二�一六年一月一日 232 256 813 478 82 257 841 2,959 於损益账确认的（亏损）�u收益总额 (87) 4 (268) 44 - (64) (198) (569) 　买卖收入净额 (87) 4 (268) 44 - - - (307) 　其他经营收入 - - - - - - (7) (7) 　减损支出 - - - - - (64) (191) (255) 於其他全面收入确认的 　（ 亏 损）�u收益总额 - - - - - (4) 1 (3) 　可供出售 - - - - - - 5 5 　汇兑差额 - - - - - (4) (4) (8) 购买 - 73 300 32 91 13 121 630 出售 (6) (197) (60) (13) - (50) (36) (362) 结算 (67) (10) - (54) - (23) - (154) 转出 1 (100) (122) - (127) (38) (82) (180) (649) 转入 2 207 - 210 - - 17 - 434 於二�一六年十二月三十一日 179 4 995 360 135 64 549 2,286 於二�一六年十二月三十一日， 　与所持资产公允价值变动有关， 　於损益账买卖收入净额内确认的 　未变现（亏损）�u收益总额 (87) 5 (258) 24 - - - (316) 於二�一六年十二月三十一日， 　於损益账减损支出内确认的 　未变现亏损总额 - - - - - (64) (191) (255) 1年内转出主要与若干股票贷款及垫款以及企业债务证券的估值参数於年内变为可观察，并转为第一级及第二级金融资产有关2年内转入主要与投资於结构性票据、企业债务证券以及贷款及垫款、权益股以及债务证券的估值参数於年内变为不可观察有关渣打集团有限公司―财务报表附注 按公允价值计入损益 投资证券 客户贷款及 衍生 垫款 债务证券 股票 金融工具 国库券 债务证券 股票 总计 资产 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 於二�一五年一月一日 640 395 808 575 ― 360 953 3,731 於损益账确认的（亏损）�u收益总额 (441) 5 (75) 22 - (17) (24) (530) 　买卖收入净额 (441) 5 (75) 22 - - 19 (470) 　其他经营收入 - - - - - - 30 30 　减损支出 - - - - - (17) (73) (90) 於其他全面收入确认的亏损总额 - - - (4) (1) (49) (20) (74) 　可供出售储备 - - - - - (29) (15) (44) 　汇兑差额 - - - (4) (1) (20) (5) (30) 购买 3 80 375 101 44 - 398 1,001 出售 - (161) (357) (72) - (116) (304) (1,010) 结算 - (25) - (81) (22) (52) - (180) 转出 1 - (185) - (78) (78) (123) (162) (626) 转入 2 30 147 62 15 139 254 - 647 於二�一五年十二月三十一日 232 256 813 478 82 257 841 2,959 於二�一五年十二月三十一日， 　与所持资产公允价值变动有关， 　於损益账买卖收入净额内确认的 　未变现（亏损）�u收益总额 (430) 6 (66) 33 - - - (457) 於二�一五年十二月三十一日， 　於损益账减损支出内确认的 　未变现（亏损）�u收益总额 - - - - - (17) 1 (16) 1年内转出主要与已发行债务证券及衍生金融工具的估值参数於年内变为可观察，并转为第二级金融负债有关2年内转入主要与已发行债务证券及衍生金融工具的参数於年内变为不可观察有关渣打集团有限公司―财务报表附注 第三级变动表―金融负债 二�一六年 客户存款已发行债务证券衍生金融工具 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 於二�一六年一月一日 1 495 319 815 於损益账确认的（收益）�u亏损总额―买卖收入净额 - 1 31 32 发行 - 268 78 346 结算 - (237) (74) (311) 转出 1 (1) - (38) (39) 转入 2 - 3 - 3 於二�一六年十二月三十一日 - 530 316 846 於二�一六年十二月三十一日，与所持负债公允价值变动有关， 　於损益账买卖收入净额内确认的亏损总额 - 5 39 44 二�一五年 客户存款已发行债务证券衍生金融工具 总计 百万元 百万元 百万元 百万元 於二�一五年一月一日 1 208 296 505 於损益账确认的亏损总额-买卖收入净额 - 11 6 17 发行 - 310 40 350 结算 - (176) (26) (202) 转出 1 - - (3) (3) 转入 2 - 142 6 148 於二�一五年十二月三十一日 1 495 319 815 於二�一五年十二月三十一日，与所持负债公允价值变动有关， 　於损益账买卖收入净额内确认的亏损总额 - - 16 16 1年内转出主要与衍生金融工具的估值参数於年内变为可观察，并转为第二级金融负债有关。2年内转入主要与债务证券的参数於年内变为不可观察有关。渣打集团有限公司―财务报表附注 有关第三级资产及负债公允价值的敏感度 本集团对采用重大不可观察输入资料的产品进行敏感度分析。本集团会将该等不可观察数值增加或减少10%，以产生一个 可能替代估值的合理范围，这是可能会增加金融工具输入数据公允价值的合理可行替代输入数据。百分比的增减根据由第 三级资产组成的一组参考价格进行的统计分析厘定。有利及不利变动按不可观察参数变动水平导致工具价值变动予以厘 定。第三级敏感度分析假设单向市场变动且没有考虑对冲抵销。 按公允价值计入损益 可供出售 风险净额 有利变动 不利变动 风险净额 有利变动 不利变动 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 按公允价值持有的金融工具 债务证券 4 4 4 64 64 64 股票 995 1,095 896 549 604 494 贷款及垫款 179 187 171 ― ― ― 国库券 ― ― ― 135 136 134 衍生金融工具 44 158 25 ― ― ― 已发行债务证券 (530) (521) (539) ― ― ― 於二�一六年十二月三十一日 692 923 557 748 804 692 按公允价值持有的金融工具 债务证券 256 261 251 257 266 247 股票 813 895 731 841 937 745 贷款及垫款 231 259 217 ― ― ― 国库券 ― ― ― 82 83 81 衍生金融工具 159 423 (106) ― ― ― 已发行债务证券 (495) (482) (508) ― ― ― 於二�一五年十二月三十一日 964 1,356 585 1,180 1,286 1,073 合理可能替代估值可导致按公允价值计入损益持有的金融工具和该等分类作可供出售金融工具的公允价值按下文披露的金 额增加或减少。 二�一六年 二�一五年 金融工具 公允价值变动 百万元 百万元 指定为按公允价值计入损益 可能增加 231 392 可能减少 (135) (379) 可供出售 可能增加 56 106 可能减少 (56) (107) 渣打集团有限公司―财务报表附注 13.或然负债及承担 会计政策 或然负债指因过往事件而引致可能须履行之责任，且其出现与否只取决於日後之不确定事件，或指因以往事件产生的现有 责任由於不太可能流出经济利益或不能可靠地计量责任金额而未被确认。除非以经济利益流出的方法解决的机会低，否则 不确认或然负债，但有关资料会被披露。本集团承诺代表其已发出担保的客户付款，例如履约保证或不可撤销信用证，作 为本集团交易银行业务的一部分，有关付款责任於报告日期并未出现，该等责任於财务报表内计作或然负债。其他或然负 债主要包括可撤销信用证及代表客户就投标或发售建议向海关官员发出保证及作为货运担保。承担为倘本集团已确认其向 客户或代表客户以贷款、透支、未来担保（不论是否为可撤销）或信用证形式提供资金的意向，本集团於结算日并未作出付 款，该等工具在财务报表记账列作承担。 资本承担为本集团订立购买非金融资产的合约承诺。 下表载列於结算日未到期的资产负债表外交易的合约或相关本金额及风险加权数额。合约或相关本金额显示未偿还的交易 数额，并不代表风险数额。 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 或然负债 担保及不可撤销的信用证 33,551 29,694 其他或然负债 3,839 9,361 37,390 39,055 承担 押�笮庞弥ぜ坝泄孛骋椎亩唐诮灰� 4,120 4,852 购入远期资产及存放远期存款 6 69 未动用正式备用信贷、信贷额及其他贷款承担 　一年及以上 38,108 45,327 　一年以下 17,547 14,104 　可无条件撤销 118,330 123,036 178,111 187,388 资本承担 董事已批准但未於账目中提拨的资本开支 1,736 1 1於二�一五年当作购入远期资产及存放远期存款呈报的衍生名义金额4.61亿元已重列为6,900万元。因此，本 集团於二�一五年的呈报承担总额为1,878亿元， 并已重列为1,874亿元。 本集团分占与合营企业有关的或然负债及承担为2.46亿元（二�一五年：2.86亿元）。 本集团承诺於二�一七年及二�一八年购买16架飞机以作交付用途。该等订单的合并购买承担总额最高为17亿元。本集团 至今已就该等飞机支付交付前付款4亿元。 14.法律及监管事宜 本集团於日常业务过程中面对多个司法管辖区的法律索偿，当中包括监管事项。除以下所述事项外，本集团现时认为此等 索偿及诉讼并不重大。 二�一二年与若干美国当局达成和解 於二�一二年，本集团就二��一年至二��七年间遵守美国制裁问题与若干美国当局达成和解，当中涉及由纽约州金融 局发出的同意令、美国联邦储备委员会（联储局）发出的终止及停止指令、与美国司法部（司法部）及纽约郡地方检察官办 公室分别签订的延迟检控协议，以及与美国外国资产控制办公室签订的和解协议（统称「和解」）。除民事罚款合共6.67亿元 外，该等和解的条款亦包括有关加强制裁以及反洗钱及银行保密法监控措施的多项条件及持续责任，例如整治方案、申报 规定、合规审查及计划、银行透明度要求、培训措施、审核计划、披露责任及根据纽约州金融局同意令委任一名独立监察 员。该等责任由一个名为美国监督整治计划（监督整治计划）的工作计划所管理。监督整治计划包括为确保有关方面遵守所 有和解内的整治规定而设的工作流程。 渣打集团有限公司―财务报表附注 於二�一四年十二月九日，本集团宣布司法部、纽约郡地方检察官办公室及本集团已同意将延迟检控协议的期限再延长三 年，直至二�一七年十二月十日为止，并继续聘任一名监察员，以评估本集团的制裁合规计划及作出推荐建议。是次司法 部协议确认本集团已采取多项步骤，以遵从原有延迟检控协议的规定，并加强及优化其制裁合规，包括实施更严谨的美国 制裁政策及程序、安排获认证的员工培训、雇用高级法律及金融罪行合规人员以及最近推行额外措施以封锁受美国制裁法 律及法规限制的国家所发出的付款指示。本集团将与当局紧密合作，务求对其美国制裁计划作出额外实质改善以达致延迟 检控协议规定的标准。 本集团正与所有相关当局一起实施该等方案及履行和解所规定的责任。 二�一四年与纽约州金融局达成和解 於二�一四年八月十九日，本集团已就纽约分行（「该分行」）反洗钱交易监测系统的不足之处与纽约州金融局达成最终和解 方案。该系统独立於制裁名单筛选程序，是本集团整体金融罪行监控的一部分，并旨在提醒该分行须於交易後作进一步调 查的不寻常交易模式。 和解条款概述如下： (i)支付为数3.00亿元的民事罚款 (ii)改进该分行的交易监测系统 (iii)将监察员任期延长两年，预期将进一步延长 (iv)以下一系列临时整治措施将维持生效，直至交易监测系统的检测情景按监察员批核的标准运作为止： (a)未经纽约州金融局事先批准及与监察员磋商，该分行不得为并无於该分行开立账户的任何客户开设美元活期存 款账户 (b)就透过该分行发出的部分关联方及第三方支付信息，要求加入识别发起人及受益人的资料 (c)对若干香港个人客户业务的客户施加美元结算服务限制 (d)加强对阿联酋的若干中小型企业客户的监管。本集团决定退出该业务，作为努力加强策略重点的一部分，退出 或重新调整非策略性业务，包括该等监管成本增加而影响经济可行性的业务。退出流程大致完成，而按照和解 协议，美元结算限制已自二�一四年十一月十七日起实施。 监督整治计划的职权范围已扩大至涵盖管理该等责任。 其他持续审查 本集团正就美国当局与纽约州首席检查官(NewYorkStateAttorneyGeneral)一项与过往可能违反美国制裁法律及法规有关的 调查予以配合。与二�一二年和解针对本集团於二��七年决定终止与已知伊朗人士开展新业务前的期间不同，持续调查 集中审查於二��七年後允许客户透过渣打银行与伊朗权益进行交易的行为及控制违规的程度，以及於二�一二年向有关 美国当局�蟊ㄈ魏斡泄匚ス媲榭龅某潭取� 金融市场行为监管局正对渣打银行的金融犯罪监控进行调查，审阅渣打银行伦敦分行所进行的相应银行业务监控的有效性 及管治，尤其是与欧洲经济区境外相关银行开展的相关业务，及渣打银行一间海外分行的监控以及於集团层面监督该等监 控的有效性及管治。 若干市场的监管机构及其他机关就履行监管市场职责的一部分，正在对涉及一系列金融产品的若干合规领域及市场行为 （包括出售及交易）以及制定各项市场利率及其他金融基准（如外�螅┨峤坏淖柿辖�行调查或要求审查。於相关时间，本集团 若干分行及�u或附属公司曾经（及目前）为部分该等市场的参与者，在某些情况下向制定有关利率及其他金融基准的机关提 交数据并就相关机关提出的查询及调查作出回应。本集团积极提交行业建议，加强於若干市场的金融基准流程，并继续根 据调查、审查及行业建议审查本集团的实务及流程。 香港证券及期货事务监察委员会（证监会）一直调查渣打证券（香港）有限公司（渣打证券香港）担任中国森林控股有限公司於 二��九年在香港联交所上市首次公开发售的联席保荐人角色。於二�一六年十月，证监会告知本集团，其拟对渣打证券 香港及其他各方展开诉讼。於二�一七年一月十六日，证监会向香港高等法院送交令状存档。该令状起诉渣打证券香港等 六名被告，证监会为若干股东於首次公开发售产生的损失（未有注明金额）向该六名被告追讨赔偿。渣打证券香港可能须就 上述事宜承担财务後果。 渣打集团有限公司―财务报表附注 15.关连人士交易 董事及职员 董事薪酬及於股份之权益详情披露载於董事薪酬报告。 国际会计准则第24号「关连人士披露」要求提供以下有关主要管理层薪酬的额外资料。主要管理层包括渣打集团有限公司非 执行董事、执行董事、渣打银行董事及渣打集团有限公司履行管理职责的高级管理层。 二�一六年 二�一五年 百万元 百万元 薪金、津贴及实物利益 37 42 退休金供款 - 3 以股份为基础的支付 34 40 已付或应收花红 5 - 76 85 与董事及其他人士的交易 於二�一六年十二月三十一日，根据二��六年公司法（该法例）及香港联合交易所有限公司上市规则（香港上市规则）而披 露有关向董事提供贷款的总额如下： 二�一六年 二�一五年 人数 百万元 人数 百万元 董事 2 - 1 - 提供予渣打集团有限公司董事的贷款交易为香港上市规则第14A章项下的关连交易。由於该交易在一般及日常业务过程中 按正常商业条款提供，其完全获免作为第14A.87(1)条项下的财务援助。 於二�一六年十二月三十一日，渣打银行向其雇员财务退休福利计划的独立受托人作出一项逾6,800万元（二�一五年：7,400 万元）现金资产的押记。 除本年报及账目所披露者外，本公司任何董事、关连人士或职员概无订立任何须根据该法例、英国上市管理局上市规则或 香港上市规则作出披露的其他交易、安排或协议。 本公司 本公司自渣打银行收取7.51亿元（二�一五年：6.27亿元）的利息收入。本公司对外发行债务和借出所得款项至本集团其他成 员公司。於二�一六年十二月三十一日，本公司向渣打银行提供贷款及持有其发行的债务工具，合共116.25亿元（二�一五 年：162.09亿元）；与渣打银行订立的衍生金融资产5.29亿元（二�一五年：6.39亿元）及衍生金融负债 15.41亿元（二�一五 年：14.38亿元）；授予渣打控股有限公司(StandardCharteredHoldingsLimited)的贷款为8,000万元（二�一五年：1.30亿元）。於 二�一六年十二月三十一日，本公司向StandardCharteredInternationalHoldings提 供贷款10.54亿 元（ 二�一五年：18.01亿元）。 本公司已与渣打银行订立协议，倘渣打银行未能按有关债务条款的规定支付其债务票面利息，本公司将发行股份，以偿付 未能支付的票面利息。 联营公司及合营企业 　 二�一六年 二�一五年 中国 PTBank 中国 PTBank 渤海银行 CliffordCapital Permata 渤海银行 CliffordCapital Permata 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 资产 贷款及垫款 - 40 90 11 - 69 债务证券 - 27 - - - 112 衍生工具资产 - - - 18 6 - 总资产 - 67 90 29 6 181 负债 存款 7 - 29 70 - 16 已发行债务证券 14 - - - - - 衍生工具负债 - - - 3 - - 总负债 21 - 29 73 - 16 贷款承担及其他担保 - 10 - - 50 - 渣打集团有限公司―财务报表附注 16.结算日後事项 於二�一七年一月十八日，渣打集团有限公司发行10亿元7.75%固定利率重设永久後偿或有可转换证券，而首个重设日期为 二�二三年四月二日。 17.买卖渣打集团有限公司上市证券 除所披露者外，本公司或其任何附属公司於期内概无购买、出售或赎回本公司於香港联合交易所有限公司上市的任何证 券。信托购买及持有的股份详情载列如下。 　 一九九五年信托 二��四年信托 总计 股份数目 二�一六年二�一五年二�一六年二�一五年二�一六年二�一五年 年内购入股份 6,160,185 6,448,053 - 439,906 6,160,185 6,887,959 购入股份的市价（百万元） 51 63 - 5 51 68 年末股份持有量 6,104,154 4,861,846 78,313 137,850 6,182,467 4,999,696 年内股份最高持有量 6,183,210 7,517,013 18.企业管治 董事确认渣打集团有限公司（「本公司」）於截至二�一六年十二月三十一日止年度内一直遵守二�一四年英国企业管治守 则所载的所有条文。董事亦确认，本公司於整个年度一直遵守香港上市规则附录十四所载香港企业管治守则载列的守则条 文。本集团确认其已采纳董事进行证券交易的行为守则，条款不逊於香港上市规则附录十内所规定的标准，亦确认本公司 董事已遵守所采纳行为守则内规定的标准。董事亦确认，此等业绩公告已由本公司的审核委员会审阅。 渣打集团有限公司―股东资料 前瞻性陈述 本文件可能包含根据现时期望或信念，以至对未来事件之假设而作出之「前瞻性陈述」。这些前瞻性陈述是可以靠其不单 与以往或现时有关之事实予以识别。前瞻性陈述通常使用之字眼，例如「或会」、「或能」、「将会」、「预期」、「有意」、「估 计」、「预计」、「相信」、「计划」、「寻求」、「继续」或其他类似涵义之字眼。由於这些陈述本身之性质使然，其受制於已知 及未知风险以及不明朗因素，及可受导致实际结果之其他因素所影响，而本集团的计划及目标，可能与这些前瞻性陈述中 所表达或隐含者有重大不同。本文件接收者不应依赖且被劝喻不可依赖任何前瞻性陈述。 有多项因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中所表达或隐含者有重大不同。在有可能导致实际结果与这些前瞻性陈述 中所述者有重大不同的因素中，包括（但不限於）全球、政治、经济、商业、竞争、市场及监管力量或状况变动、未来�舐� 及利率、税率变动、未来业务合并或出售及本集团其他特定因素。 本文件所载的任何前瞻性陈述乃基於本集团过往或现时的趋势及�u或活动作出，概不应被视为该趋势或活动将在未来继续 的声明。本文件的陈述无意作为溢利预测或暗示本集团於本年度或未来年度的盈利将必定达到或超过本集团过往或已公布 的盈利。每项前瞻性陈述仅截至个别声明之日为止。除任何适用法例或规例的规定外，本集团明确表示概不就修订或更新 本文件内所包含的任何前瞻性陈述承担任何责任，不论该等陈述是否因新资料、未来事件或其他因素而受到影响。 本文件的内容概不构成於任何司法权区内买卖任何证券或其他金融工具的要约或招揽，亦不构成就任何证券或其他金融工 具或任何其他事宜作出的推荐或意见。 渣打集团有限公司―股东资料 本报表副本可向： 渣打集团有限公司投资者关系部（地址：1BasinghallAvenue,London,EC2V5DD）索取或於网站(http://investors.sc.com)下载 有关进一步详情，请联络： MarkStride，投资者关系部 +442078858596 许崇轩，香港投资者关系部 +85228203050 JonTracey，媒体关系部 +442078857613 有关二�一六年全年业绩的进一步资料可於我们的网站浏览： 一份pdf形式的投资者演示稿 伦敦投资者及分析师演示稿问答的现场及点播音频网络直播 传媒可从http://www.sc.com/en/about-us/ourpeople/index.html下载董事会及高级管理层的图像 有关本集团在可持续发展方面作出承诺的资料，请浏览http://www.sc.com/sustainability 渣打集团有限公司LEI:U4LOSYZ7YG4W3S5F2G91 承董事会命 集团公司秘书 ElizabethLloyd,CBE 香港，二○一七年二月二十四日 截至本公告日期，渣打集团有限公司的董事会成员为： 主席： JoséMaríaVialsIiguez 执行董事： WilliamThomasWinters及AndrewNigelHalford 独立非执行董事： OmPrakashBhatt；KurtMichaelCampbell博士；张子欣博士；DavidPhilbrickConner；ByronElmerGrote博士；韩升洙博士， KBE；ChristineMaryHodgson；GayHueyEvans，OBE；NaguibKhera（j 副主席及高级独立董事）及JasmineMaryWhitbread