(於百慕达注册成立之有限公司 ) (股份代号 :530) Beyondtheimpossible, lies aworld Rich withpossibilities 突破常规成就不可能 中期报告 2016/17 *仅供识别 目录 2 公司资料 4 主席报告书 12 其他资料 22 简明综合损益及其他全面收入表 24 简明综合财务状况表 26 简明综合权益变动表 27 简明综合现金流量表 28 简明综合财务报表附注 公司资料 董事会 执行董事 潘苏通先生（主席） 黄孝建教授 周晓军先生 侯琴女士 独立非执行董事 石礼谦议员 (GBS,JP)（於二零一七年一月九日获委任） 许惠敏女士 邓耀荣先生 高敏女士 董事委员会 审核委员会 许惠敏女士（审核委员会主席） 邓耀荣先生 高敏女士 薪酬委员会 邓耀荣先生（薪酬委员会主席） 许惠敏女士 高敏女士 提名委员会 石礼谦议员 (GBS, JP（)提名委员会主席）（ 於二零一七年一月九日获委任） 潘苏通先生（ 於二零一七年一月九日停任主席，并仍为委员） 许惠敏女士 高敏女士 企业管治委员会 潘苏通先生（企业管治委员会主席） 周晓军先生 公司秘书 伦巧��女士 注册办事处 Canon’sCourt 22VictoriaStreet HamiltonHM12 Bermuda 高银金融（集团）有限公司 2 中期报告2016/17 公司资料（续） 香港主要营业地点 香港 中环金融街8号 国际金融中心二期22楼 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司 中国银行（香港）有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司 永隆银行有限公司 核数师 安永会计师事务所 股份过户登记处 总处： MUFGFundServices(Bermuda)Limited TheBelvedereBuilding 69PittsBayRoad PembrokeHM08 Bermuda 香港分处： 卓佳秘书商务有限公司 香港 皇后大道东183号 合和中心22楼 股份代号 530 投资者关系 有关本集团之更多资料，请参阅本公司网站 www.goldinfinancial.com 或联络我们的企业发展部 电邮：ir@goldinfinancial.com 3 高银金融（集团）有限公司 中期报告2016/17 主席报告书 各位股东： 本人谨此代表董事（「董事」）会（「董事会」）向股东提呈高银金融（集团）有 限公司（「高银金融」或「本公司」）及其附属公司（统称「本集团」）截至二零 一六年十二月三十一日止六个月之中期业绩。 管理层讨论及分析 截至二零一六年十二月三十一日止六个月（「二零一七财政年度上半年」或 「回顾期间」），本集团录得营业额约293,900,000港元，较上一个财政年度同期（「二零一六财政年度」）的营业额约291,900,000港元微增0.7%。有关增幅主要是由於酒品贸易业务产生的营业额增加所致。回顾期间内，毛利为231,800,000港元，较二零一六财政年度同期166,500,000港元上 升39.2%。毛利增加主要由於回顾期间内酒品产品之毛利率有所改善。本公司拥有人应占溢利约为956,800,000港元，与二零一六财政年度上半年约308,800,000港元相比增加209.8%。溢利增加主要由於投资物业高银金融国际中心录得之公平值收益1,494,900,000港元，远高於二零一六财政年度同期之470,700,000港元。 业务回顾 保理 根据国际保理商联合会发布之数据，全球保理量於过去五年蓬勃发展後，於二零一五年增长开始放缓。於二零一六年，根据世界贸易组织发布之最新统计数字，全球贸易仍然疲弱，与全球经济的趋势大致相符。经济滞缓引致进出口的需求转弱，可令全球之年度保理量受挫。 高银金融（集团）有限公司 4 中期报告2016/17 主席报告书（续） 业务回顾（续） 保理（续） 於二零一六年，集团目睹中国保理市场竞争日趋激烈。一方面，受惠於中国 政府激励措施所支持之利好条件，国内注册商业保理商数目大幅增加，於二零一六年十二月底超过5,000名，同比二零一五年上升一倍。#另一方面，中国人民银行於二零一五年十月底调低短期人民币基准贷款利率，降低了国内企业之融资成本负担。然而，同时亦难免降低源自手续费及贴现费之保理营业额。 在此背景下，我们保理业务在中国继续面临激烈之竞争。於二零一七财政年度上半年，保理业务录得之营业额约为96,400,000港元（二零一六财政年度同期：120,600,000港元），下降20.1%，而来自此业务分部之溢利较二零一六财政年度同期之89,400,000港元减少24.3%至约67,700,000港元。 酒品 近年来中国酒品消费逐步上升。根 据中国海关发布之统计数字显示，二 零 一六年中国进口瓶装葡萄酒较二零一五年上升（数量增长为22%及价值增长 为17%），反映出中国中产及富裕人士对更实惠但优质的酒品消费有所增加。 ChinaLandscapes2016显示，中国可支配收入日益增长及电子商贸普及化亦令 购买进口葡萄酒更为方便。因此，中国丰裕的发展商机继续吸引全球酒商进军市场。 # 资料来源： 中国服务贸易协会商业保理专业委员会 5 高银金融（集团）有限公司 中期报告2016/17 主席报告书（续） 业务回顾（续） 酒品（续） 於回顾期间内，本集团继续执行全球营销及分销策略，在全球主要市场委任新经销商，藉以扩大知名度及巩固品牌。本集团亦在广州及天津向品酒爱好者推广其专属会员制品酒会及酒窖。就零售客户而言，本集团已在九龙湾新开幕之高银金融国际中心内的星级餐厅设立酒品销售点，以满足消费者的需要。提供家常菜之「江南庭��」及提供地道粤式菜肴之「皇御园」分别於二零一六年十一月及十二月投入营运，并迅速吸引周边地区顾客。 於二零一七财政年度上半年，酒品及酒品相关业务录得营业额约193,400,000港元（二零一六财政年度上半年：171,300,000港元），较二零一六财政年度同期增加12.9%。酒品业务的分部溢利约为73,200,000港元（二零一六财政年度上半年：17,200,000港元），较二零一六财政年度同期增加325.6%。溢利增加主要由於本集团旗下酒庄出产之酒品贸易产生之毛利贡献较高於二零一六财政年度同期。 房地产 於二零一七财政年度上半年，本集团房地产业务发展欣盛。我们不仅见证了投资物业高银金融国际中心於十月正式开幕，同时亦於物业发展作出重大举措，继二零一六年三月中标何文田常盛街物业发展项目後，并於十二月中标何文田站第一期项目发展。 物业投资 香港地铁（「港铁」）观塘线近期已延伸至九龙何文田及黄埔传统的住宅区。 此外，未来将沿着沙田至中环线在启德发展区新建一个站点。於中期而言，随着加强九龙东之交通联系情况，我们预料该区内另一个中心商业区（「中心商业区2」）的未来前景乐观，对上班人士出入更为便利，且加强其作为商业枢纽之商业活动。 高银金融（集团）有限公司 6 中期报告2016/17 主席报告书（续） 业务回顾（续） 房地产（续） 物业投资（ 续） 高银金融国际中心已於二零一六年十月三十一日正式开幕。高银金融国际中心位处九龙湾中心商业区2，其为楼高27层之甲级写字楼，设有4间餐厅及3层地库停车场。优质写字楼总共约为800,000平方尺，餐饮区为100,000平方尺。大堂至2楼为专属特色及星级餐厅区，提供精致美食。我们正积极推广大楼，并与物色优质写字楼之国际企业进行磋商租务。 於回顾期间内，受惠於中心商业区2之商业物业大幅增值，本集团於二零一七财政年度上半年就高银金融国际中心录得公平值收益约1,494,900,000港元（二零一六财政年度上半年：470,700,000港元）。 物业发展 本集团於二零一六年三月投得何文田常盛街之首个集团物业发展项目，该项目之地盘总面积约9,074平方米，用作私人住宅用途。项目的规划及设计进展顺利，现正步入项目发展阶段。该项目发展应於二零二一年十二月三十一日或之前竣工及可供入住。於回顾期间内，本集团将常盛街之物业发展项目的40%股权权益转让予控股股东潘苏通先生。此举旨在降低本集团项目发展之资本承担，同时保持对本集团的溢利贡献。 於二零一六年十二月，本集团拥有50.1%权益之合营公司就何文田站北部之住宅物业发展项目（「何文田站第一期项目发展」）投标并中标，成为集团第二个物业发展项目。该项目之楼面面积将介乎约41,400平方米至69,000平方米，於二零二二年十二月三十一日前将建成800至1,000个私人住宅单位。总发展成本（包括评估地价）预计约为130亿港元。 7 高银金融（集团）有限公司 中期报告2016/17 主席报告书（续） 财务回顾 流动资金、财务资源及负债比率 於二零一六年十二月三十一日，本集团之营运资金约为1,493,800,000港元，较二零一六年六月三十日录得之数字180,100,000港元增加729.4%。现金及现金等值总额约为859,800,000港元，较二零一六年六月三十日之84,900,000港元增加912.7%。 於二零一六年十二月三十一日，本集团之未偿还银行贷款约为9,421,600,000 港元（二零一六年六月三十日：9,272,900,000港元）。於期内动用贷款主要用 作拨付本集团高银金融国际中心於二零一六年十月底开幕盛事前之建筑及 室内装修成本。本集团亦维持来自一间关连公司（本公司之控股股东潘苏通 先生（「潘先生」）於当中拥有实益权益）之借款融资额度500,000,000美元（相 等於3,877,200,000港元）。於二零一六年十二月三十一日，融资额度约8,700,000美元（相等於67,100,000港元）（二零一六年六月三十日：8,500,000美元（相等於66,300,000港元））已动用。於二零一六年十二月三十一日，未 提取之借款融资额度约为491,300,000美元（相等於3,810,100,000港元）（二零一六年六月三十日：491,500,000美 元（相等於3,813,000,000港 元 ））。於 本期 间，本集团向非控股权益提取贷款1,567,500,000港元（二零一六年六月三十日：无），主要用作拨付本集团收购发展中物业。 於二零一六年十二月三十一日，本集团按总银行及其他借贷除以总资产计 算之负债比率维持在35.7%之稳健水平，与於二零一六年六月三十日之数字 33.4%相若。按债务净额（总银行及其他借贷扣除现金及银行结余）除以总资 产计算之比率约为32.9%（二零一六年六月三十日：33.1%）。 高银金融（集团）有限公司 8 中期报告2016/17 主席报告书（续） 财务回顾（续） 外汇 由於本集团的核心业务位於香港、中国、美国及法国，其主要资产及负债主 要以港元、人民币、美元及欧元计值。尽管我们尚未制定正式外汇对冲政策，本集团将一如既往地继续审慎监察其外汇波动风险及在需要时采取适当对冲措施。 或然负债 於二零一六年十二月三十一日，授予一间物业投资附属公司之银行信贷（受本 公司就提取最多60%之资金向该银行作出之担保所规限）已动用3,736,000,000港元（二零一六年六月三十日：3,647,500,000港元）。 於二零一六年十二月三十一日，授予一间物业开发附属公司之银行信贷 （受本公司就提取最多60%之信贷金额向该银行作出之担保所规限）已动用 1,915,000,000港元（二零一六年六月三十日：3,191,600,000港元）。 抵押资产 於二零一六年十二月三十一日，本集团之有抵押银行贷款由下列各项作抵 押：(i)账面总值为14,200,000,000港元（二零一六年六月三十日：12,500,000,000 港元）之投资物业；(ii)账面总值为6,626,000,000港元（二零一六年六月三十日： 6,521,000,000港元）之发展中物业；(iii)赐誉有限公司（一间本集团拥有60%权 益之附属公司，其持有投资物业）之全部股本；及(iv)金�g有限公司（本公司拥 有60%权益之间接附属公司，其持有发展中物业）之全部股本。 此外，本集团已抵押其账面净值为95,000,000港元（二零一六年六月三十日： 101,000,000港元）之预付土地租赁款项及其账面净值为2,743,000,000港元（二 零一六年六月三十日：2,902,000,000港元）之建筑物，以取得一项已授出但於二零一六年六月三十日及二零一六年十二月三十一日尚未动用之银行融资。 9 高银金融（集团）有限公司 中期报告2016/17 主席报告书（续） 前景 保理 由於经济及地缘政治不明朗因素，全球经济活动持续低迷。鉴於欧洲之动荡情况及美国新总统上任後之不明朗因素，预期中国之贸易出口总额将会进一步萎缩。此外，随着更多商业保理商加入市场，中国保理市场可能将持续竞争激烈。鉴於目前情况，我们将致力保持保理业务之竞争优势，并继续其审慎的风险管理及客户筛选过程。我们亦将探索成立新创业务之可能性，并与其他商业保理商及金融机构合作，以於中国金融业开发新产品及服务。 酒品 中国及香港之酒品业发展迅速。品酒文化亦一直蓬勃发展，已扩展至贸易、投资、教育以及营销活动及旅游等各大酒品相关业务范畴。为把握香港及中国作为世界两大增长最快之酒品市场之潜力，全球酒商及国际酒品公司已於香港设立其地区贸易及分销基地。本集团之酒品贸易业务将继续稳定发展，力求於中国主要城市扩大市场覆盖率。本集团将继续发掘酒品业务及其他相关业务之其他潜力，以加强其於中国及香港之市场渗透。 除运营中之两间中式餐厅外，提供新式法式餐饮之新餐厅「LePan」及日式餐 厅「大松日」将於二零一七财政年度下半年在高银金融国际中心投入营运。 我们将继续发展酒品及生活消闲业务，并对我们的特色及星级餐厅之前景深感乐观。 高银金融（集团）有限公司 10 中期报告2016/17 主席报告书（续） 前景（续） 房地产 物业投资 高银金融国际中心於二零一六年十月底开幕後，我们预期办公室楼面将逐 渐被租用，以维持稳健的租户组合。短期而言，九龙东之新办公室供应量将 持续供过於求，办公室租金将继续受压。然而，我们对九龙东之中心商业区 2成为企业（其有意从其他地区搬迁）之吸引选择深感乐观。於过往两个季度 内，已有部份跨国企业集团及公司（特别是从事银行及金融业）搬迁至中心 商业区2。 集团有信心高银金融国际中心未来将继续带来稳定租金收入流。 物业发展 我们的两个物业发展项目分别位於何文田常盛街及港铁新何文田站北部之 传统豪华住宅区。何文田站将作为未来港铁沙田至中环线的中转站，届时北区乘客可通过何文田站前往九龙东及新界东，何文田区将作为未来香港之中转枢纽。我们对於该等物业发展项目落成後为本集团带来之未来收益深感乐观。 受惠於高银金融国际中心之投资价值及租金收入以及新住宅物业发展的贡 献，我们对集团房地产业务持续兴旺抱有信心。 鸣谢 本人谨代表董事会藉此机会诚意感谢全体管理层及全体同事对本集团之宝 贵贡献。此外，本人亦谨此感谢各位股东、客户及商业夥伴对本集团之宝贵 支持。 代表董事会 GoldinFinancialHoldingsLimited 高银金融（集团）有限公司 * 主席 潘苏通 香港，二零一七年二月二十八日 * 仅供识别 11 高银金融（集团）有限公司 中期报告2016/17 其他资料 中期股息 董事会不建议派发截至二零一六年十二月三十一日止六个月之中期股息（二 零一五年：无）。 董事及最高行政人员之股份、相关股份及债券之权益及淡仓於二零一六年十二月三十一日，本公司董事及最高行政人员於本公司或其任何相联法团（定义见证券及期货条例（「证券及期货条 例」）第 XV部 ）之 股份（「股份」）、相关股份及债券中拥有下列记录登记於本公司根据证券及期货条例第352条须予存置之登记册，或根据香港联合交易所有限公司（「联交所」）证券上市规则（「上市规则」）所载上市发行人董事进行证券交易之标准守则（「标准守则」）须另行知会本公司及联交所之权益及淡仓： 本公司股份及相关股份之好仓 所持股份数目 占已发行 相关 股份总数 董事姓名 附注 个人权益 法团权益 股份数目 总 计（ 好 仓 ） 之百分比* 潘苏通先生 1 219,763,000 4,714,821,634 �C 4,934,584,634 70.60% （「潘先生」） 黄孝建教授 2 �C �C 3,000,000 3,000,000 0.04% 周晓军先生 2 �C �C 2,000,000 2,000,000 0.03% 侯琴女士 1,560,000 �C �C 7,560,000 0.11% 2 �C �C 6,000,000 * 百分比乃根据於二零一六年十二月三十一日已发行之6,989,651,992股股份计算。 高银金融（集团）有限公司 12 中期报告2016/17 其他资料（续） 董事及最高行政人员之股份、相关股份及债券之权益及淡仓（续） 附注： 1. 潘先生透过受控制法团持有之4,714,821,634股股份包括： (a) 高银金融地产控股有限公司（「高银金融地产」）被视为於4,670,505,634股股份中 拥有权益，当中4,473,545,636股及196,959,998股股份分别由高银环球控股有限公 司及高银（证券）有限公司持有。高银环球控股有限公司及高银（证券）有限公司均为高银金融地产之间接全资附属公司。高银金融地产由潘先生全资拥有。 (b) 潘先生全资拥有之晴翠国际有限公司持有44,316,000股股份。 2. 相关股份为本公司授予各董事之购股权，其详情於下文「购股权计划」一节披露。 除上文所披露者外，就董事所知，於二零一六年十二月三十一日，概无本公 司董事或最高行政人员根据证券及期货条例第XV部第7及8分部或根据该等 证券及期货条例之条文被当作或被视为於本公司或其任何相联法团（定义见 证券及期货条例第XV部）之任何股份、相关股份或债券权益中拥有须知会本公司及联交所之任何权益或淡仓，或根据证券及期货条例第352条须登记於该条文所指之登记册内之任何权益，或根据标准守则须知会本公司及联交所之任何权益。 13 高银金融（集团）有限公司 中期报告2016/17 其他资料（续） 主要股东於股份及相关股份之权益及淡仓 於二零一六年十二月三十一日，根据证券及期货条例第336条存置之主要股 东名册显示，本公司已获知会下列主要股东拥有之权益及淡仓占本公司已发行股本5%或以上： 占已发行 股份总数 股东姓名�u名称 附注 身份 所持股份数目 总 计（ 好 仓 ） 之百分比* 高银环球控股有限公司 1 实益拥有人 4,473,545,636 4,473,545,636 64.00% 潘苏通先生 2 作为实益拥有人及 4,934,584,634 4,934,584,634 70.60% 透过受控制法团 持有之权益 * 百分比乃根据於二零一六年十二月三十一日已发行之6,989,651,992股股份计算。 附注： 1. 高银环球控股有限公司为高银投资控股有限公司之全资附属公司，而高银投资控股 有限公司为高银金融地产之全资附属公司。高银金融地产由潘先生全资拥有。 2. 潘先生透过受控制法团持有之4,714,821,634股股份如下： (i) 高银金融地产被视为於合共4,670,505,634股股份中拥有权益，当中4,473,545,636 股及196,959,998股股份分别由高银环球控股有限公司（上文附注1所披露者）及 高银（证券）有限公司持有。 高银（证券）有限公司由高银投资顾问有限公司全资拥有，而高银投资顾问有 限公司为高银金融投资有限公司之全资附属公司。高银金融投资有限公司为 高银投资控股有限公司之全资附属公司，而高银投资控股有限公司为高银金 融地产之全资附属公司。 (ii) 潘先生全资拥有之晴翠国际有限公司持有44,316,000股股份。 除上文所披露者外，於二零一六年十二月三十一日，本公司并无获任何人士（本公司董事或最高行政人员或彼等各自之紧密联系人士除外）知会有关须登记於根据证券及期货条例第336条存置之登记册内之股份及相关股份之任何权益及淡仓。 高银金融（集团）有限公司 14 中期报告2016/17 其他资料（续） 购股权计划 本公司实施购股权计划，旨在鼓励或奖励参与者为本集团作出贡献及�u或令本集团能够招揽及保留优秀雇员，并吸引对本集团及本集团持有股本权益之任何实体具有价值之人力资源。 本公司於二零零四年一月二十八日采纳之购股权计划（「二零零四年计划」）已於二零一三年十一月二十一日举行之本公司股东周年大会上被终止，继而本公司采纳条款与二零零四年计划大致相同之新购股权计划（「二零一三年计划」）。二零零四年计划项下授出之购股权於终止前仍然生效，直至彼等根据二零零四年计划之条款失效为止。 行使所有根据二零一三年计划及本公司任何其他购股权计划将予授出之购 股权後可予发行之股份总数合共不得超过采纳二零一三年计划当日之已发 行股份之10%（即697,499,199股股份）。 15 高银金融（集团）有限公司 中期报告2016/17 其他资料（续） 购股权计划（ 续） 根据本公司购股权计划授出之购股权於截至二零一六年十二月三十一日止 六个月之变动详情载列如下： 二零零四年计划 购股权数目 於 於 二零一六年 每股股份 二零一六年 於本期间 於本期间 於本期间 十二月 参与人姓名或类别 授出日期 行使价 七月一日 已授出 已失效 已行使 三十一日 行使期 （港元） 董事 侯琴女士 22/07/2009 0.654 1,000,000 �C �C �C 1,000,000 22/01/2010�C21/07/2019 22/07/2009 0.654 1,000,000 �C �C �C 1,000,000 22/01/2011�C21/07/2019 22/07/2009 0.654 1,000,000 �C �C �C 1,000,000 22/01/2012�C21/07/2019 3,000,000 �C �C �C 3,000,000 雇员及其他（合共） 22/07/2009 0.654 3,000,000 �C �C �C 3,000,000 22/07/2009�C21/07/2019 （包括若干附属公司 22/07/2009 0.654 1,000,000 �C �C �C 1,000,000 22/01/2011�C21/07/2019 董事） 22/07/2009 0.654 2,000,000 �C �C �C 2,000,000 22/01/2012�C21/07/2019 23/07/2009 0.652 5,205,000 �C �C �C 5,205,000 23/01/2010�C22/07/2019 23/07/2009 0.652 5,205,000 �C �C �C 5,205,000 23/01/2011�C22/07/2019 23/07/2009 0.652 6,940,000 �C �C �C 6,940,000 23/01/2012�C22/07/2019 23,350,000 �C �C �C 23,350,000 总计 26,350,000 �C �C �C 26,350,000 高银金融（集团）有限公司 16 中期报告2016/17 其他资料（续） 购股权计划（续） 二零一三年计划 购股权数目 於 於 二零一六年 每股股份 二零一六年 於本期间 於本期间 於本期间 十二月 参与人姓名或类别 授出日期 行使价 七月一日 已授出 已失效 已行使 三十一日 行使期 （港元） 董事 黄孝建教授 18/07/2014 3.098 900,000 �C �C �C 900,000 18/07/2015�C17/07/2024 18/07/2014 3.098 900,000 �C �C �C 900,000 18/07/2016�C17/07/2024 18/07/2014 3.098 1,200,000 �C �C �C 1,200,000 18/07/2017�C17/07/2024 周晓军 18/07/2014 3.098 600,000 �C �C �C 600,000 18/07/2015�C17/07/2024 18/07/2014 3.098 600,000 �C �C �C 600,000 18/07/2016�C17/07/2024 18/07/2014 3.098 800,000 �C �C �C 800,000 18/07/2017�C17/07/2024 侯琴女士 18/07/2014 3.098 900,000 �C �C �C 900,000 18/07/2015�C17/07/2024 18/07/2014 3.098 900,000 �C �C �C 900,000 18/07/2016�C17/07/2024 18/07/2014 3.098 1,200,000 �C �C �C 1,200,000 18/07/2017�C17/07/2024 8,000,000 �C �C �C 8,000,000 本公司董事及主要 股东之联系人士 PanJennyJing女士 18/07/2014 3.098 450,000 �C �C �C 450,000 18/07/2015�C17/07/2024 18/07/2014 3.098 450,000 �C �C �C 450,000 18/07/2016�C17/07/2024 18/07/2014 3.098 600,000 �C �C �C 600,000 18/07/2017�C17/07/2024 1,500,000 �C �C �C 1,500,000 17 高银金融（集团）有限公司 中期报告2016/17 其他资料（续） 购股权计划（ 续） 二零一三年计划（续） 购股权数目 於 於 二零一六年 每股股份 二零一六年 於本期间 於本期间 於本期间 十二月 参与人姓名或类别 授出日期 行使价 七月一日 已授出 已失效 已行使 三十一日 行使期 （港元） 雇员及其他（合共） 18/07/2014 3.098 37,080,000 �C (225,000) �C 36,855,000 18/07/2015�C17/07/2024 （包括若干附属 18/07/2014 3.098 38,550,000 �C (345,000) �C 38,205,000 18/07/2016�C17/07/2024 公司董事） 18/07/2014 3.098 51,400,000 �C (460,000) �C 50,940,000 18/07/2017�C17/07/2024 127,030,000 �C (1,030,000) �C 126,000,000 总计 136,530,000 �C (1,030,000) �C 135,500,000 附注：於二零一四年七月十八日（「授出日期」）授出之购股权之归属期为三年，由授出日期 第一周年开始及於第三周年完全归属，并仅在其获归属後方可予行使，且承授人的表现�u贡献须获董事会信纳。 控股股东之强制履约责任 本集团已从若干银行获得银行融资，附带向控股股东实施之强制履约责任：(1) 赐誉有限公司（「赐誉」）（本公司拥有60%权益之间接附属公司 ）订 立 一份为期11个月之融资协议（经修订），最高金额为6,400,000,000港元，当中要求潘先生(i)於赐誉实益拥有不低於40%权益；及(ii)於贷款协议期间继续控制本公司及继续担任董事会主席。 高银金融（集团）有限公司 18 中期报告2016/17 其他资料（续） 控股股东之强制履约责任（ 续） (2) 金�g有限公司（本公司拥有60%权益之间接附属公司）订立一份为期一 年之融资协议，最高金 额 为3,192,000,000港元，当 中要求潘先生於贷款 融资期间继续控制本公司及继续担任董事会主席。 企业管治常规守则 本公司於截至二零一六年十二月三十一日止六个月内一直遵守上市规则附 录十四载列之企业管治守则的所有守则条文（「守则条文」），惟下文所载已 阐述原因的若干偏离除外。 守则条文第A.4.1段订明非执行董事应获委任指定任期，并可接受重新选举。 独立非执行董事概无获委任指定任期，惟须根据本公司之公司细则条文，於本公司之股东周年大会上最少每三个年度轮流退任一次。董事会相信该项常规於董事会层面提供稳定性，同时透过徵求股东批准之轮值、退任及重选之法定条文，确保非执行董事之独立性。因此，董事会认为该等条文足以符合企业管治守则有关条文之相关目标。 守则条文第E.1.2段订明董事会主席应出席股东周年大会。基於其他公务，董事会主席未能出席本公司於二零一六年十一月二十九日举行的股东周年大会。其他执行董事及独立非执行董事已出席大会的问答环节，以确保与股东保持有效的沟通。 19 高银金融（集团）有限公司 中期报告2016/17 其他资料（续） 董事进行证券交易之标准守则 本公司已采纳其自身之董事及雇员进行证券交易之标准守则（「企业标准守则」），该等条款不比上市规则附录十之标准守则所载之规定标准宽松。可能拥有尚未公开之本公司内幕消息之雇员亦须遵守企业标准守则。 经本公司作出特定查询後，所有董事均已确认，彼等於截至二零一六年十二月三十一日止六个月内一直遵守企业标准守则所载之规定准则。 购入、出售或赎回本公司之上市证券 截至二零一六年十二月三十一日止六个月，本公司或其任何附属公司概无购入、出售或赎回任何本公司上市证券。 人力资源 於二零一六年十二月三十一日，本集团约有305名雇员（二零一五年：144名）。 截至二零一六年十二月三十一日止六个月，总雇员成本约为48,900,000港元 （二零一五年：42,500,000港元）。本集团之雇员薪酬政策及组合乃根据市况及 适用之法定规则制订。此外，本集团亦提供其他员工福利，例如医疗保险、 强制性公积金及购股权等，以激励及奖励全体雇员达致本集团之业务表现指标。 审核委员会审阅 本公司审核委员会由许惠敏女士（主席）以及邓耀荣先生及高敏女士（均为 成员）组成，连同管理层已审阅本集团所采纳之会计准则及惯例，并已讨论 财务报告事宜，包括审阅本集团截至二零一六年十二月三十一日止六个月之未经审核综合中期财务报表。 高银金融（集团）有限公司 20 中期报告2016/17 其他资料（续） 董事资料变动 根据上市规则第13.51B(1)条，自本公司年报2015/16日期以来之董事资料变动 载列如下： (1) 许惠敏女士於二零一六年十二月一日辞任鲜驰达控股集团有限公司（一 间於联交所主板上市之公司）之独立非执行董事。 (2) 石礼谦议员（GBS, JP ）获委任为本公司独立非执行董事及提名委员会主 席，均自二零一七年一月九日起生效。 (3) 潘苏通先生於二零一七年一月九日不再担任提名委员会主席，但仍为 本公司提名委员会之委员。 21 高银金融（集团）有限公司 中期报告2016/17 简明综合损益及其他全面收入表 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 截至十二月三十一日 止六个月 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 （未经审核）（未经审核） 营业额 4 293,876 291,910 销售成本 (62,112) (125,363) 毛利 231,764 166,547 其他收入及收益 4 220 75,089 投资物业之公平值增加 11 1,494,906 470,712 销售及分销开支 (7,162) (8,580) 行政开支 (139,777) (135,758) 财务费用 5 (19,102) (53,860) 除税前溢利 6 1,560,849 514,150 所得税开支 7 (20,100) (21,140) 期内溢利 1,540,749 493,010 其他全面收入 其後期间可能重新分类至 损益账之项目： 换算海外业务所产生之汇兑差额 (191,902) (180,955) 期内全面收入总额 1,348,847 312,055 高银金融（集团）有限公司 22 中期报告2016/17 简明综合损益及其他全面收入表（续） 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 截至十二月三十一日 止六个月 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 （未经审核）（未经审核） 以下人士应占期内溢利： 本公司拥有人 956,804 308,814 非控股权益 583,945 184,196 1,540,749 493,010 以下人士应占全面收入总额： 本公司拥有人 764,902 127,859 非控股权益 583,945 184,196 1,348,847 312,055 本公司拥有人应占每股盈利 9 基本 －期内溢利 13.69港仙 4.42港仙 摊薄 －期内溢利 13.61港仙 4.37港仙 23 高银金融（集团）有限公司 中期报告2016/17 简明综合财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 二零一六年 二零一六年 十二月 六月 三十一日 三十日 附注 千港元 千港元 （未经审核）（经审核） 非流动资产 物业、机器及设备 10 3,473,716 3,255,250 投资物业 11 14,200,000 12,500,000 预付土地租赁款项 92,976 98,473 无形资产 94,845 96,168 葡萄树 8,502 11,775 按金 �C 331,384 非流动资产总值 17,870,039 16,293,050 流动资产 收购发展中物业已付按金 1,030,000 �C 存货 428,989 454,406 发展中物业 6,626,334 6,520,983 预付款项、按金及其他应收账款 36,965 41,928 应收贸易账款 12 4,149,393 4,563,058 应收一间关连公司款项 1,911 1,910 现金及银行结余 859,782 84,854 流动资产总值 13,133,374 11,667,139 流动负债 应付贸易账款 13 578,527 629,157 应计负债、其他应付款及预收款项 1,318,037 1,375,829 应付关连公司款项 52,765 148,436 应付非控股股东款项 205,291 �C 应付税项 63,596 61,064 计息银行借贷 9,421,369 9,272,524 流动负债总额 11,639,585 11,487,010 流动资产净值 1,493,789 180,129 资产总值减流动负债 19,363,828 16,473,179 高银金融（集团）有限公司 24 中期报告2016/17 简明综合财务状况表（续） 於二零一六年十二月三十一日 二零一六年 二零一六年 十二月 六月 三十一日 三十日 附注 千港元 千港元 （未经审核）（经审核） 非流动负债 计息银行借贷 279 420 应付一名控股股东及 一间关连公司款项 1,902,230 1,941,848 由一间关连公司提供之贷款 67,058 66,299 由非控股股东提供之贷款 14 1,567,456 �C 递延税项负债 18,923 19,974 非流动负债总额 3,555,946 2,028,541 资产净值 15,807,882 14,444,638 权益 本公司拥有人应占权益 股本 15 698,965 698,965 储备 10,570,318 9,787,863 11,269,283 10,486,828 非控股权益 4,538,599 3,957,810 总权益 15,807,882 14,444,638 25 高银金融（集团）有限公司 中期报告2016/17 简明综合权益变动表 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 本公司拥有人应占 股份 外汇换算 购股权 非控股 股本 溢价账 其他储备 储备 储备 保留溢利 总计 权益 总权益 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 於二零一六年七月一日（经审核） 698,965 6,361,692 (33,461) (300,473) 167,735 3,592,370 10,486,828 3,957,810 14,444,638 期内溢利 �C �C �C �C �C 956,804 956,804 583,945 1,540,749 期内其他全面收入： 换算海外业务所产生之汇兑差额 �C �C �C (191,902) �C �C (191,902) �C (191,902) 期内全面收入总额 �C �C �C (191,902) �C 956,804 764,902 583,945 1,348,847 视作出售附属公司而未失去控制权 �C �C 3,156 �C �C �C 3,156 (3,156) �C 权益支付购股权安排 �C �C �C �C 14,397 �C 14,397 �C 14,397 因购股权失效转拨购股权储备 �C �C �C �C (1,265) 1,265 �C �C �C 於二零一六年十二月三十一日 （未经审核） 698,965 6,361,692 (30,305) (492,375) 180,867 4,550,439 11,269,283 4,538,599 15,807,882 於二零一五年七月一日（经审核） 698,213 6,350,069 (33,461) (18,906) 112,928 2,698,605 9,807,448 3,346,298 13,153,746 期内溢利 �C �C �C �C �C 308,814 308,814 184,196 493,010 期内其他全面收入： 换算海外业务所产生之汇兑差额 �C �C �C (180,955) �C �C (180,955) �C (180,955) 期内全面收入总额 �C �C �C (180,955) �C 308,814 127,859 184,196 312,055 权益支付购股权安排 �C �C �C �C 29,648 �C 29,648 �C 29,648 行使购股权时发行股份（扣除开支） 545 8,008 �C �C (2,798) �C 5,755 �C 5,755 因购股权失效转拨购股权储备 �C �C �C �C (317) 317 �C �C �C 於二零一五年十二月三十一日 （未经审核） 698,758 6,358,077 (33,461) (199,861) 139,461 3,007,736 9,970,710 3,530,494 13,501,204 高银金融（集团）有限公司 26 中期报告2016/17 简明综合现金流量表 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 截至十二月三十一日 止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核）（未经审核） 用於经营业务之现金流量净额 (675,031) (214,346) 用於投资活动之现金流量净额 购买物业、机器及设备项目 (63,362) (3,506) 投资物业增加 (178,031) (753,705) 透过收购附属公司收购资产及负债 （扣除所得现金及银行结余） �C 17,023 添置葡萄树 (2,825) (2,893) 出售物业、机器及设备项目之所得款项 138 298 偿还应收贷款 �C 15,889 已收利息 12 74 (244,068) (726,820) 来自融资活动之现金流量净额 银行借贷所得款项 149,760 906,707 由一间关连公司提供之贷款 48,366 �C 由非控股股东提供之贷款 1,567,456 �C 发行股份所得款项（扣除开支） �C 5,755 偿还银行借贷 (878) (116) 已付利息及其他融资费用 (70,526) (3,047) 1,694,178 909,299 现金及现金等值增加�u（减少）净额 775,079 (31,867) 期初现金及现金等值 84,854 52,277 汇率变动净影响 (151) 14,944 期末现金及现金等值，以现金及 银行结余表示 859,782 35,354 27 高银金融（集团）有限公司 中期报告2016/17 简明综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 1. 编制基准 简明综合财务报表乃根据由香港会计师公会（「香港会计师公会」）颁布 之香港会计准则（「香港会计 准 则」）第34号「中 期财务报 告」及 香港联 合交易所有限公司（「联 交所」）证券上市 规 则（「上 市规 则」）附录16之适用披露规定而编制。 简明综合财务报表并不包括年度财务报表所需之所有资料及披露，并 应与本集团截至二零一六年六月三十日止年度之年度财务报表一并阅读。 2. 主要会计政策 编制简明综合财务报表所采纳之会计政策与编制本集团截至二零一六年六月三十日止年度之年度综合财务报表所用者一致，惟采纳以下由香港会计师公会颁布於本集团二零一六年七月一日或之後开始之年度期间首次生效之经修订香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）除外。 香港财务报告准则第10号、 投资实体：应用综合账目之例 香港财务报告准则第12号及 外情况 香港会计准则第28号 （二零一一年）修订本 香港财务报告准则第11号修订本 收购合营业务权益之会计方法 香港会计准则第1号修订本 披露计划 香港会计准则第16号及 澄清折旧及摊销之可接受方法 香港会计准则第38号修订本 香港会计准则第16号及 农业：生产性植物 香港会计准则第41号修订本 香港会计准则第27号（二零一一年） 独立财务报表之权益法 修订本 二零一二年至二零一四年周期的 多项香港财务报告准则之修订 年度改进 采纳上述经修订香港财务报告准则对本简明综合财务报表并无重大财务影响。 高银金融（集团）有限公司 28 中期报告2016/17 简明综合财务报表附注（续） 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 3. 经营分部资料 就管理目的而言，本集团按其服务及产品划分业务单位，并有四个可予呈报之营运分部如下： (a) 保理分部提供保理服务； (b) 金融投资分部从事证券及衍生工具投资和买卖，以及投资於金融 工具； (c) 酒品及酒品相关分部从事酒品贸易、酒品贮存、经营葡萄园、经营 餐厅及出版酒品杂志；及 (d) 物业分部从事物业发展及投资。 下表分别呈列截至二零一六年十二月三十一日及二零一五年十二月 三十一日止六个月本集团业务分部之营业额及溢利资料。 29 高银金融（集团）有限公司 中期报告2016/17 简明综合财务报表附注（续） 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 3. 经营分部资料（ 续） 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 酒品及 保理 金融投资 酒品相关 物业 综合 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 （未经审核）（未经审核）（未经审核）（未经审核）（未经审核） 分部营业额： 销售予外界客户 96,375 �C 193,407 4,094 293,876 分部业绩： 67,689 (868) 73,233 1,481,425 1,621,479 对账 未分配其他收入 12 企业行政开支 (41,540) 财务费用 (19,102) 除税前溢利 1,560,849 截至二零一五年十二月三十一日止六个月 酒品及 保理 金融投资 酒品相关 物业 综合 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 （未经审核）（未经审核）（未经审核）（未经审核）（未经审核） 分部营业额： 销售予外界客户 120,573 �C 171,337 �C 291,910 分部业绩： 89,368 (663) 17,211 493,617 599,533 对账 未分配其他收入 45,748 企业行政开支 (77,271) 财务费用 (53,860) 除税前溢利 514,150 高银金融（集团）有限公司 30 中期报告2016/17 简明综合财务报表附注（续） 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 4. 营业额、其他收入及收益 营业额、其他收入及收益分析如下： 截至十二月三十一日 止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核）（未经审核） 营业额 来自保理服务之手续费收入及 利息收入 96,375 120,573 酒品销售 185,162 170,091 出版 145 1,246 贮存费收入 4,472 �C 餐厅营运 3,628 �C 租金收入 4,094 �C 293,876 291,910 其他收入 银行利息收入 12 74 应收贷款之利息收入 �C 8,838 政府补贴 �C 4,618 拨回一项应收贷款减值 �C 36,836 其他 208 1,333 220 51,699 其他收益 衍生金融工具之公平值收益 �C 23,390 220 75,089 31 高银金融（集团）有限公司 中期报告2016/17 简明综合财务报表附注（续） 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 5. 财务费用 截至十二月三十一日 止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核）（未经审核） 银行及其他借贷之利息 148,223 82,902 减：资本化利息 (129,121) (29,042) 19,102 53,860 6. 除税前溢利 除税前溢利乃经扣除�u（计入）下列项目後厘定： 截至十二月三十一日 止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核）（未经审核） 物业、机器及设备折旧 47,038 21,600 减：计入存货开支之金额 (2,387) (2,388) 44,651 19,212 无形资产摊销 454 454 预付土地租赁款项摊销 1,183 840 拨回一项应收贷款减值 �C 36,836 出售物业、机器及设备项目之 亏损�u（收益） (9) 36 汇兑差额（ 净额） (28,465) (6,846) 高银金融（集团）有限公司 32 中期报告2016/17 简明综合财务报表附注（续） 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 7. 所得税开支 截至十二月三十一日 止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核）（未经审核） 本期－香港 期内支出 13,600 7,700 本期－其他地方 期内支出 6,500 13,440 期内税项支出 20,100 21,140 8. 股息 董事会不建议派发截至二零一六年十二月三十一日止六个月之中期股 息（截至二零一五年十二月三十一日止六个月：无）。 9. 每股盈利 每股基本盈利之计算乃基於： 截至十二月三十一日 止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核）（未经审核） 盈利 用於计算每股基本盈利之 本公司拥有人应占溢利 956,804 308,814 33 高银金融（集团）有限公司 中期报告2016/17 简明综合财务报表附注（续） 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 9. 每股盈利（续） 股份数目 截至十二月三十一日 止六个月 二零一六年 二零一五年 千股 千股 股份 用於计算每股基本盈利之 期内已发行普通股加权平均数 6,989,652 6,986,178 摊薄影响－普通股加权平均数： 购股权 41,514 80,188 7,031,166 7,066,366 10. 物业、机器及设备 截至二零一六年十二月三十一日止六个 月，添置物业、机 器及设备金 额合共为398,511,000港元（截至二零一五年十二月三十一日止六个月： 3,048,462,000港元），包括购置物业、机器及设备之已付按金之转拨金额 331,384,000港元（截至二零一五年十二月三十一日止六个月：无）。於二零一六年十二月三十一日，本集团已将若干账面净值约2,743,199,000 港元（二零一六年六月三十日：2,902,278,000港元）之楼宇予以质押，以就授予本集团之银行信贷提供担保。 高银金融（集团）有限公司 34 中期报告2016/17 简明综合财务报表附注（续） 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 11. 投资物业 千港元 於二零一五年七月一日（经审核） 9,750,000 所产生建筑成本 1,132,560 已资本化之财务费用 68,259 公平值变动 1,549,181 於二零一六年六月三十日及 二零一六年七月一日（经审核） 12,500,000 所产生建筑成本 177,876 已资本化之财务费用 27,218 公平值变动 1,494,906 於二零一六年十二月三十一日（未经审核） 14,200,000 本集团以经营租赁持有以赚取租金之物业权益乃以公平值模式计量， 并分类及入账列作投资物业。 於二零一六年十二月三十一日，本集团按公平值列账之投资物业由独 立合资格专业估值师莱坊资产评估有限公司（二零一六年六月三十日： 第一太平戴维斯估值及专业顾问有限公司）按当前用途基准於公开市 场进行重估。 该估值乃采用销售比较法及参考销售交易或市场上现有可比物业叫价 的证据後估计，并就任何差异（如适用）作出调整。 於二零一六年十二月三十一日，本集团已将账面值为14,200,000,000港元（二零一六年六月三十日：12,500,000,000港元）之投资物业予以质押，以就授予本集团之银行信贷提供担保。 35 高银金融（集团）有限公司 中期报告2016/17 简明综合财务报表附注（续） 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 12. 应收贸易账款 本集团就保理服务给予之信贷期介乎120天至191天，而就酒品贸易给予 之信贷期则介乎14天至60天。以下为根据发票日期（保理服务除外，其为提供信贷日期）提呈应收贸易账款之账龄分析： 二零一六年 二零一六年 十二月 六月 三十一日 三十日 千港元 千港元 （未经审核）（经审核） 少於121天 3,385,564 4,353,076 121至150天 758,707 49,638 151至180天 774 453 181至365天 2,706 159,816 超过1年 1,642 75 4,149,393 4,563,058 13. 应付贸易账款 以下为根据发票日期（保理服务除外，其为本集团承担负债日期）提呈 应付贸易账款之账龄分析： 二零一六年 二零一六年 十二月 六月 三十一日 三十日 千港元 千港元 （未经审核）（经审核） 少於121天 465,554 621,799 121至150天 111,189 7,274 151至180天 1,749 �C 181至365天 35 84 578,527 629,157 高银金融（集团）有限公司 36 中期报告2016/17 简明综合财务报表附注（续） 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 14. 由非控股股东提供之贷款 该等贷款为无抵押、不计息及毋须於一年内偿还。 15. 股本 普通股 二零一六年 二零一六年 十二月 六月 三十一日 三十日 千港元 千港元 （未经审核）（经审核） 法定： 11,000,000,000股（二零一六年 六月三十日：11,000,000,000股） 每股面值0.10港元之普通股 1,100,000 1,100,000 已发行及缴足股款： 6,989,651,992股（二零一六年 六月三十日：6,989,651,992股） 每股面值0.10港元之普通股 698,965 698,965 本公司已发行股本之变动如下： 已发行 股份数目 股本 千港元 於二零一五年七月一日（经审核） 6,982,131,992 698,213 行使购股权时发行股份 7,520,000 752 於二零一六年六月三十日（经审核）、 二零一六年七月一日（经审核）及 二零一六年十二月三十一日 （未经审核） 6,989,651,992 698,965 37 高银金融（集团）有限公司 中期报告2016/17 简明综合财务报表附注（续） 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 16. 承担 本集团於报告期末有以下资本承担： 二零一六年 二零一六年 十二月 六月 三十一日 三十日 千港元 千港元 （未经审核）（经审核） 已订约但未计提： 发展中投资物业 �C 72,262 发展中物业 7,387,193 �C 7,387,193 72,262 17. 关连人士交易 (a) 於期内，本集团与关连人士进行以下交易： 截至十二月三十一日 止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核）（未经审核） 与本公司主要股东拥有实益权益 之关连公司进行之交易： 酒品销售 930 2,225 已付项目管理费用 1,754 1,170 保理服务之手续费收入及 利息收入 �C 57,418 租金收入 3,553 �C 租赁开支 507 459 食品及饮品销售 688 �C 服务费收入 �C 300 利息开支 2,010 53,183 高银金融（集团）有限公司 38 中期报告2016/17 简明综合财务报表附注（续） 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 17. 关连人士交易（ 续） (b) 主要管理人员薪酬 本集团之主要管理人员为其董事，其酬金详情如下： 截至十二月三十一日 止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核）（未经审核） 短期雇员福利 4,536 6,496 权益支付购股权开支 931 3,661 5,467 10,157 18. 金融工具之公平值 於二零一六年十二月三十一日及二零一六年六月三十日，本集团并无 任何按公平值计量之金融资产及负债。 管理层已评核现金及银行结余、应收贸易账款、应付贸易账款、计入预付款项、按金及其他应收款项之金融资产、计入应计费用、其他应付款项及预收款项之金融负债、应收一间关连公司款项、应付关连公司及非控股股东款项、以及计息银行借贷之流动部分之公平值，并认为该价值与其账面值相若，主要由於该等工具於短期内到期所致。 39 高银金融（集团）有限公司 中期报告2016/17 简明综合财务报表附注（续） 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 18. 金融工具之公平值（ 续） 金融资产及负债之公平值乃按该工具可由自愿双方在现有交易（强制或 清盘销售除外）中交易之金额厘定。公平值采用以下方法和假设评估： 计息银行借贷非流动部分、由一间关连公司及非控股股东提供之贷款以及应付一名控股股东及一间关连公司款项之公平值按现时适用於具 有类似条款、信贷风险及剩余到期日之工具之利率折现预期未来现金流量计算。於二零一六年十二月三十一日，本集团本身之不履约风险被评定为并不重大。於二零一六年十二月三十一日，公平值与其账面值相若。 高银金融（集团）有限公司 40 中期报告2016/17