产品资料概要 未来资产ExchangeTradedFunds系列－ 未来资产MSCI中国ETF 2016年11月24日 发行人﹕未来资产环球投资(香港)有限公司 本子基金是交易所买卖基金(ETF)。 本概要提供本子基金的重要资料。 本概要是基金说明书的一部分。 请勿单凭本概要作投资决定。 资料便览 股份代号： 3040 每手交易数量： 100个单位 基金管理人： 未来资产环球投资（香港）有限公司 受托人： CititrustLimited 一年内持续收费*﹕ 0.38% 上年度追踪偏离**: 0.61% 相关指数： MSCI中国指数 基础货币： 港元 交易货币: 港元 派息政策： 由管理人每年5月酌情决定 子基金财政年度终结日： 3月31日 ETF网站： http://www.miraeasset.com.hk/zh/etf/3040 *持续收费数据乃年度化数据，根据子基金截至2016年3月31日止的经审核财务报表内所报告的开支，以子基金同时期的平均资产净值的百分比显示。此数据每年均可能有所变动，当中包括适用於相关时期子基金设立费被摊销的部份，但不包括任何异常开支。 **此乃截至2015年12月31日止历年的实际追踪偏离。投资者应参阅子基金网站内更多实际追踪偏离的最新信息。 子基金是甚麽产品﹖ 未来资产MSCI中国ETF(「子基金」)是未来资产ExchangeTradedFunds系列之下的投资基 金，其是根据香港法例成立的伞子单位信托基金。子基金乃证券及期货监察委员会(「证监会」)《单位信托及互惠基金守则》第8.6章及附录I下所指的追踪指数交易所买卖基金。子基金的单位（「单位」）犹如股票般於香港联合交易所有限公司（「香港联交所」）买卖。 目标及投资策略 目标 子基金试图提供在扣除费用及开支前，与MSCI中国指数（「相关指数」）表现紧密相关的投资回报。 未来资产MSCI中国ETF 策略 管理人拟采用全面复制策略，按相关证券占相关指数大致相同的比重，将子基金的全部或绝大部分资产，直接投资於组成相关指数的绝大部分证券，以达至子基金的投资目标（「复制策略」）。 倘采纳复制策略并非有效、不切实可行或於管理人另行全权酌情下，管理人可能采用代表性抽样策略，持有由管理人以定量分析模型选出可代表相关指数的抽样成份证券，从而建立投资组合样式。投资者应注意，管理人可在未事先通知投资者的情况下，按其全权酌情权在复制策略及代表性抽样策略之间转换。 管理人无意投资於金融衍生工具（或采取合成模拟策略），亦无意就子基金进行上述任何交易。 管理人就子基金订立任何证券借贷或购回交易的意向如有任何变动，须获得证监会事先批准，倘有意作出变动，则须发出不少於一个月（或与证监会协定的有关其他通知期）事先通知予单位持有人。 子基金将不会投资於A股。 指数 MSCI中国指数包括149只成分股，其股票范畴包括在香港联交所上市的H股、红筹股及P股， 在上海证券交易所及深圳证券交易所上市的B股，以及国外上市公司(如在纳斯达克股票市场， 纽约证券交易所和新加坡证券交易所上市的公司)。MSCI中国指数投资於中国高流动性的公开上 市公司，该等公司所在的行业包括金融、能源、电信业务、资讯技术、工业、日常消费品、非日常生活消费品、原材料、公用事业及医疗保健。相关指数乃由MSCI明晟（「指数提供商」）编制及公布，1992年12月31日并於推出。相关指数为净总回报指数。管理人（及其每位关联人士）乃独立於指数提供商。 於2016年11月14日，相关指数的总市值为1,036,935百万美元，有149只成分股。 於2016年11月14日，相关指数的十大成分股（如下文列示）约占相关指数的53.58%。 指数成分企业 占指数比重 交易所 1 腾讯控股有限公司 13.51% XHKG香港联交所 2 阿里巴巴集团控股有限公司 9.72% XNYS纽约证券交易所 3 中国移动有限公司 6.41% XHKG香港联交所 4 中国建设银行股份有限公司 5.71% XHKG香港联交所 5 百度股份有限公司 4.23% XNAS纳斯达克证券市场 6 中国工商银行股份有限公司 4.14% XHKG香港联交所 7 中国银行股份有限公司 3.34% XHKG香港联交所 8 中国平安保险(集团)股份有限 2.61% XHKG香港联交所 公司 9 中国海洋石油有限公司 2.11% XHKG香港联交所 10 中国人寿保险股份有限公司 1.79% XHKG香港联交所 未来资产MSCI中国ETF 以下图表显示相关指数截至2016年11月14日按地区划分的比重： 指数的地区配置 相关指数的指数方法详情可浏览http://www.msci.com。 子基金有哪些主要风险 投资涉及风险。请参阅基金说明书，了解风险因素等资料。 1. 一般投资风险 子基金的投资组合价值可能因以下任何主要风险因素而下降，因此阁下於基金的投 资可能蒙受损失。无法保证能偿还本金。 2. 股票市场风险 子基金於股票证券的投资须承受一般市场风险，其价值可能因投资情绪变动、政治 及经济状况及发行人特定因素等多种因素而波动。 3. 与中国相关的风险 子基金追踪主要业务位於中国的成分股所组成的相关指数。因此，子基金受与中国 相关的风险影响。这些风险包括与中国法律、法规及政府政策等不明朗因素相关的风险。 中国市场的高度性市场波动及潜在结算困难可造成於中国市场交易的证券价格大幅 波动，因而对子基金的价值造成不利影响。 子基金的投资组合投资於业务主要位於中国的公司，因此须承受新兴市场风险。 一般而言，投资於中国等新兴市场与投资於已发展市场相比承受较大的亏损风险， 原因在於政治、经济及税项较为不明朗，以及与波动性及市场流动性相关的风险。 未来资产MSCI中国ETF 4. 中国市场集中风险 由於子基金只追踪单一地区（即中国）的表现，因此需承受集中风险。子基金的价 值可能较具有更广泛投资组合的基金更为波动。 子基金的价值可能较容易受影响中国市场的经济、政治、政策、外汇、流动性、税 项、法律或监管事件等方面不利的情况影响。 5. 交易差异风险 由於深圳证券交易所及上海证券交易所可能会在子基金单位未定价时开市，因此子 基金投资组合中的证券价值可能会在投资者未能买卖子基金单位的日子出现改变。 单位价格相对资产净值的溢价或折价程度可能因於香港以外建立的深圳证券交易所 以及上海证券交易所和香港联交所之间的交易时段差别而有所增加。 6. 被动投资 子基金采用被动方式管理，而由於子基金本身的投资性质，导致管理人无权采取 对策适应市场变动。预期相关指数下跌时，子基金的价值会出现相应的跌幅。 7. 交易风险 一般而言，散户投资者只可透过香港联交所买卖单位。单位於香港联交所的成交价 乃受单位供求状况等市场因素带动。因此，单位可能以对比其资产净值的较大溢价或折让买卖。 由於投资者於香港联交所买卖单位时会支付若干费用（如交易费及经纪费），故投资 者於香港联交所买入单位时，可能要支付较每单位资产净值高的款额，在香港联交所卖出单位时所收取的款额亦可能较每单位资产净值为低。 8. 追踪误差风险 子基金可能会受到追踪误差风险影响，即子基金的表现无法完全追踪相关指数的表 现。该追踪误差可能是由於所使用的投资策略、费用及开支导致。管理人将监测及管理该风险以减少追踪误差。概不能保证於任何时间可以完全复制相关指数的表现。 9. 终止风险 倘 MSCI终止相关指数或不允许子基金使用相关指数，且并无接替指数或倘基金规 模跌至50,000,000港元以下，子基金或会遭终止。投资者在子基金终止时可能无法 取回其投资及蒙受损失。 10. 股息分派 子基金并不保证派息，因此，投资者未必可收取子基金的任何股息。 11. 与中国股票市场监管或交易所规限的相关风险 中国的证券交易所通常有权暂停或限制於相关交易所买卖的任何证券之交易。政府 或监管机构亦可实施可能影响金融市场的政策。所有该等因素均可对子基金造成负面影响。 未来资产MSCI中国ETF 12. 对庄家的依赖 倘子基金并无庄家，单位在市场上的流动性可能受到不利影响。尽管管理人将确保 至少一名庄家将就单位维持一个市场，并确保至少一名庄家在终止相关庄家协议的庄家活动前发出不少於三个月的通知，但若单位没有或仅有一名庄家，单位的市场流通性可能会受到不利影响。亦无法保证任何庄家活动将行之有效。 子基金的业绩表现如何 10.0% 8.2%8.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% -4.0% -6.0% -8.0% -7.3%-7.9% -10.0% 2011 2012 2013 2014 2015 子基金 相关指数 过往业绩资料并不代表将来表现。投资者未必能取回全部投资金额。 业绩表现以历年末的资产净值作为计算基础。 此等数据显示子基金价值在有关历年内的升跌幅度。业绩表现以港元计算，当中包括持续收 费，但不包括 阁下可能需缴交的香港联交所交易成本。 若未有列示过往业绩，即表示该年度未有足够数据以提供表现。 子基金成立日期：2013年6月17日 子基金有否提供保证 子基金并不提供任何保证。阁下未必能取回投资金额。 投资子基金涉及哪些费用及收费 在香港联交所买卖子基金的收费 费用 金额 经纪费用 市价 交易徵费 0.0027% 交易费 0.005% 印花税 无 未来资产MSCI中国ETF 子基金持续缴付的费用 以下收费将从子基金总值中扣除，但支付此等费用会令资产净值下跌，并可能影响子基金成交价。 每年收费率（占子基金资产净值的百分比(%)） 管理费* 0.049% 受托人费用* 每年最高0.10%（每月最少6,000美元） 表现费 不适用 行政费 不适用 *务请注意，部分费用可於向单位持有人发出 1个月的事先通知下增加至允许上限。请参阅基金 说明书的「费用及收费」部分了解详情。 其他费用 买卖子基金单位时， 阁下或须支付其他费用。 其他资料 阁下可於以下网址查阅子基金以下资料：http://www.miraeasset.com.hk/zh/etf/3040（未曾被证监会审查） 基金说明书及本概要（经不时修订）； 最新年度账目及未经审核中期报告（只提供英文版）； 收市时子基金的最後资产净值（以港元计值）及收市时的最後每单位资产净值（以港元计 值）； 在各交易日整日每15秒更新一次的子基金接近实时估计的每单位资产净值（以港元计值）； 参与证券商及庄家的最新清单； 子基金的组成（每日更新一次）； 任何有关对子基金的重大变更而可能对其投资者有影响的通知，例如基金说明书或子基金的 组成文件作出重大修改或增补； 任何由子基金发出的公告，包括关於子基金及相关指数的资料、暂停增设及赎回单位、暂停 计算资产净值、收费调整及暂停和恢复买卖的通知； 子基金的过往表现资料； 子基金的持续收费；及 子基金的实际追踪偏离及追踪误差。 重要提示 阁下如有疑问，应谘询专业意见。 证监会对本概要的内容并不承担任何责任，对其准确性或完整性亦不作出任何陈述。