2016 年报 目录 2 公司资料 3 财务摘要 4 主席报告 9 董事及高级管理层履历 11 管理层讨论及分析 20 董事会报告 36 企业管治报告 47 独立核数师报告 52 综合损益及其他全面收益表 53 综合财务状况表 54 综合股本变动表 55 综合现金流量表 57 综合财务报表附注 113 五年财务概要 1 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 公司资料 董事会 注册办事处 执行董事 CricketSquare 严名炽（主席） HutchinsDrive 方海洲（董事总经理） P.O.Box2681 钟声 GrandCaymanKY1-1111 CaymanIslands 独立非执行董事 总办事处暨主要营业地点 冯志英 香港 MauffreyBenoitJeanMarie 干诺道中168-200号 邱梅美 信德中心 审核委员会 招商局大厦2818室 冯志英（主席） 中国总部 MauffreyBenoitJeanMarie 中国广东省 邱梅美 珠海市 薪酬委员会 高新区 科技六路88号 邱梅美（主席） 严名炽 主要股份过户登记处 冯志英 RoyalBankofCanadaTrustCompany MauffreyBenoitJeanMarie (Cayman)Limited 提名委员会 4thFloor,RoyalBankHouse 24SheddenRoad,GeorgeTown 邱梅美（主席） GrandCaymanKY1�C1110 严名炽 CaymanIslands 冯志英 MauffreyBenoitJeanMarie 香港股份过户登记处 企业管治委员会 香港证券登记有限公司 香港 邱梅美（主席） 皇后大道东183号 钟声 合和中心17楼 冯志英 1712-1716号�m MauffreyBenoitJeanMarie 主要往来银行 公司秘书 香港上海�蠓嵋�行有限公司 邱丽文 MBA,ACA,CPA(practising) 中国银行（香港）有限公司 交通银行股份有限公司 获授权代表 招商银行 钟声 中国工商银行（亚洲）有限公司 邱丽文 CreditSuisseAGHongKongBranch 核数师 股份代号 香港立信德豪会计师事务所有限公司 01061 网址 www.essexbio.com 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 2 财务摘要 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 增加 业绩 营业额 775,663 654,010 18.6% 经营溢利率 80.3% 81.0% 年内溢利 136,284 104,895 29.9% 每股盈利 －基本 24.33港仙 18.75港仙 29.8% －摊薄 24.03港仙 18.51港仙 29.8% 财务状况 总资产 933,297 636,579 46.6% 总负债 376,433 223,632 68.3% 总权益 556,864 412,947 34.9% 现金及现金等值物 156,180 64,613 141.7% 流动比率（附注1） 2.28 1.73 债务比率（附注2） 0.40 0.35 附注： 1. 流动比率：流动资产总值�u流动负债总额 2. 债务比率：总负债�u总资产 营业额 年内溢利 千港元 千港元 800,000 775,663 150,000 136,284 654,010 600,000 120,000 104,895 90,000 400,000 60,000 200,000 30,000 0 0 2016 2015 2016 2015 3 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 主席报告 本人欣然宣布本集团於截至二零一六年十二 月三十一日止财政年度实现了令人鼓舞的发 展。 严名炽先生 主席 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 4 主席报告 本人代表亿胜生物科技有限公司（「本公司」，连同其附属公司为「本集团」）董事（「董事」）会（「董事会」）欣然宣布，本集团於截至二零一六年十二月三十一日止财政年度取得了令人鼓舞的发展成绩。 增进计划 於二零一五 年，本 集团开始实施一项增进计划（「增 进计 划」），旨在加强科研项目，拓宽自身产品 线，矢 志令本 集团於未来十年事业更上一层楼。 根据增进计划，本集团於二零一六年成功投资了几间公司，并取得了一项眼科医疗设备在中国市场的独家代理 权。 关於二零一六年本集团所作投资及�u或所取得代理权的细节摘要如下： 日期 交易概况 目标 中国境内 1.二零一六年一月八日 补充与广西万寿堂药业有限公司（「广西万寿堂」） 加强与广西万寿堂的战略伙伴关系。 於二零一五年九月二十二日就本集团担任独家销 售代理分销「伊血安颗粒」订立的代理协议，本集 团向广西万寿堂授出本金额人民 币15,000,000元 的可换股贷款，年利率为6%，为期3年。 伊血安颗粒 Henson9000 5 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 主席报告 日期 交易概况 目标 海外 2.二零一六年 初步为期十年的合作及特许协议，协议以总 致力於促进抗体治疗药物的发展。 一月二十二日 价格3,500,000美元认购Abpro Corporation （「Abpro」）C系列优先股，以及认购Abpro认股权 证。Abpro为美国公司，具有在肿瘤及其他治疗方 面的双特异性抗体开发实力。 3.二零一六年三月三日与ElektronTechnologyUKLimited（「Elektron」）为本集团拓展眼科医疗设备市场奠定 订立分销协议，据此，Elektron委任本集团为其里程碑，并扩大本集团护眼解决方案之 Henson9000之独家分销商，有效期为8年。 类别。有助本集团在中华人民共和国 （「中国」）的眼科领域持续发展。 4.二零一六年四月十一日按总价格5,000,000美元认购AC ImmuneSA认购事项切合本集团积极发掘机遇，投 （「ACI」）优先股之认购协 议，ACI为 瑞士公司，专资具增长潜力公司的业务策略。认购事 门研究神经退化性疾病的新式治疗及诊断，专攻阿项亦为本集团与ACI的未来业务合作奠 兹海默症疾病。ACI於二零一六年九月二十三日成 定基础。 功在纳斯达克证券交易所上市及於上市後相关优 先股自动转换为ACI普通股。 向国际金融公司（「国际金融公司」）取得150,000,000港元的可换股贷款 於二零一六年七月六日，本集团向国际金融公司（世界银行集团的成员公司）取得150,000,000港元的可换股贷 款（「可换股贷 款」）。可换股贷款之所得款项净额用作为本公司策略性投资及发展本集团生物药品业务提供资 金及应付一般营运资金需要，董事认为订立可换股贷款协议将让本公司为本集团业务筹集额外资金。此外，於可换股贷款获转换後，预计本公司之资本基础将会扩大及巩固。 销售及分销网络 於二零一六年十二月三十一日，本 集团设立了39间区域销售办事处（「区 域销售办事处」），合 共聘有约1,280名 销售人员及营销代表，其中，约730名为全职员工及约550名为合约员工和委任代理员工。 区域销售办事处及销售以及营销代表分布於中国主要省市，负责向医药公司及医院推广本集团的产品，以及向 医疗人员提供关於本集团产品在临床应用方面的培训。此外，区域销售办事处还为本集团收集市场资讯及反馈 意见，以便本集团进行研发规划及临床应用研究。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 6 主席报告 研发平台 本集团的主要研发平台包括生长因 子、纳米抗体及 吹－灌－封。生 长因子平台及纳米抗体平台为技术平 台，而 吹－灌－封平台是制造平台。建立吹－灌－封平台、先进的制造厂房及设备技术令本集团的核心实力增强，让本 集团开发及生产一系列无防腐剂的单一剂量药物。 为增强研发能力，本集团已订立下列协议： 1. 於二零一五年与天士力制药集团股份有限公司订立合作协议，开发血小板衍生生长因子（PDGF）凝胶， 用於治疗糖尿病溃疡。目前，该项目正在中国开展III期临床试验。 2. 与Abpro订立合作及特许协议，让本集团有机会借助Abpro的抗体候选药物，为本集团的眼科及外科业务 开发全新医药系列和为本集团的肿瘤免疫治疗业务开发新药。 财务表现 於二零一六年，虽然面临人民币贬值以及中国药品价格改革的新投标制度所带来的挑战，但本集团仍能逆流而 上、砥砺前行，再次带来优秀的业绩表现。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团实现综合营业额约775,700,000港元，较去年增加18.6%。截至 二零一六年十二月三十一日止年度，年内综合溢利亦相应由去年的约104,900,000港元增加至约136,300,000港 元，有关增幅高达29.9%。有关增幅主要有赖营业额增加、不同产品组合及优化成本管理。 本集团的收益主要源自眼科生物药物贝复舒 系 列，占 本集团总收益约35.1%，和 治 疗体表创伤的生物药物贝复 济系列占本集团总收益约42.7%。来自销售及分销第三方产品及向第三方提供市场推广服务的收益则占本集团 截至二零一六年十二月三十一日止年度总收益的约22.2%。 展望及前瞻 在没有不可预见的情况下，本集团深信於二零一七年，旗舰生物药物贝复舒和贝复济系列，以及根据分销协议下的第三方产品将继续保持增长。 本集团将继续执行增进计划，以寻求中国及海外其他投资机遇，与此同时巩固强化与现有投资方的发展及业务 关系。 诚如本公司日期为二零一七年三月八日的公布所披露，本公司现正探索在韩国交易所设立韩国预托证券计划， 倘计划成事，预期本公司将可增加其股份的流通量；提高其知名度；宣传其企业形象扩大本公司股东基础。 7 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 主席报告 股息 为回报股东的长久支持，董事会建议派发末期股息每股普通股0.032港元，惟有待本公司应届股东周年大会批准 後方可作实。 致谢 本人谨藉此机会向本集团所有持份 者、业务夥伴、尊贵客户及每一位成员致以衷心谢意，感谢各位对我们的信 任、支持及与我们衷诚合作，致力将本公司打造成生物制药业的翘楚。 严名炽 主席 香港 二零一七年三月二十一日 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 8 董事及高级管理层履历 严名炽 现年62岁。严先生为本集团（成立於一九九九年二月）之创办人、执行董事兼本公司主席。彼为本公司薪酬委员 会及提名委员会成员，本公司附属公司EssexBio-InvestmentLimited、亿胜生物制药有限公司、珠海亿胜医药有 限公司、珠海亿胜科技发展有限公司及珠海亿胜生物制药有限公司之董事。 严先生於电子工程专业毕业，因 其杰出成就已获得众多殊荣及奖项。为人所知的是彼於一九九零年荣获首届 KPMG新加坡高新技术企业家奖。其他奖项包括一九九四年获DHL及新加坡报业控股颁发「本年度最杰出商人」 (BusinessmanoftheYear)荣誉，及一九九六年荣获法兰西共和国总统颁发ChevalierDEL’ORDRENATIONAL DUMERITE荣衔。 於本报告日期，严先生(i)於本公司146,479,000股股份中拥有直接权益，彼亦被视为於新加坡亿胜投资集团全资 拥有附属公司DynatechVenturesPteLtd所持有之6,666,667股本公司股份中拥有权益。新加坡亿胜由严先生与 严名杰（为本公司全资附属公司的董事）按均等比例拥 有；及 (ii)亦 持有本公司500,000份购股 权。严 先生为严名 杰的兄弟。严先生亦分别为DynatechVenturesPteLtd及新加坡亿胜投资集团的董事。 方海洲 现年51岁。方先生为执行董事、董事总经理兼本公司总经理，亦为高级制药工程师。彼早年先後毕业於华南工学 院及华南理工大学，分别获生化工程学学士学位及工程学硕士学位。自亿胜生物制药於一九九六年六月成立以 来，方先生一直服务於珠海亿胜生物制药有限公司。方先生亦为本公司附属公司EssexBio-InvestmentLimited、 亿胜生物制药有限公司、珠海亿胜医药有限公司、珠海亿胜科技发展有限公司、珠海亿胜生物制药有限公司之董事。 於本报告日期，方先生於本公司4,738,300股股份中拥有个人权益，亦持有本公司3,500,000份购股权。 钟声 现 年52岁。钟先生为执行董事，负责本集团的财务管理及行 政。彼 持有广东省社会科学院的工业经济学硕士学 位。钟 先生於一九九九年二月加盟本集 团，在 财务管理和项目管理方面拥有逾22年经验。钟先生亦为本公司附 属公司EssexBio-InvestmentLimited、亿胜生物制药有限公司、珠海亿胜医药有限公司、珠海亿胜科技发展有限 公司及珠海亿胜生物制药有限公司之董事。钟先生亦为企业管治委员会成员，以及本公司之法定代表。 於本报告日期，钟先生於本公司1,251,150股股份中拥有个人权益，亦持有本公司1,060,000份购股权。 9 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 董事及高级管理层履历 冯志英 现年62岁。冯先生於二零零一年六月十三日获委任为独立非执行董事。彼乃香港执业律师，现为杨永安、郑文森 律师事务所的合夥人。彼亦为本公司审核委员会主席以及薪酬委员会、提名委员会及企业管治委员会成员。 於本报告日期，冯先生於本公司股份或相关股份中并无须根据证券及期货条例第XV部予以披露之权益。 MAUFFREYBENOITJEANMARIE 现年64岁。Mauffrey先生於二零零一年六月十三日获委任独立非执行董事，在业务发展及亚太区若干行业的销 售及市场推广方面有丰富经验。彼亦为本公司审核委员会、薪酬委员会、提名委员会及企业管治委员会成员。 於本报告日期，Mauffrey先生於本公司股份或相关股份中并无须根据证券及期货条例第XV部予以披露之权益。 邱梅美 现年54岁。邱女士於二零零四年九月三十日获委任为独立非执行董事。彼於美国TheUniversityofSouthwestern Louisiana毕业，持工商管理学士学位。邱女士亦获澳洲TheUniversityofNewEngland颁授财务管理深造文凭。 邱女士为香港会计师公会及澳洲会计师公会的执业会计师，拥 有逾25年的香港税 务、审 核及商业经验。邱女士 现时为一间香港管理顾问公司的董事。彼亦为本公司薪酬委员会、提名委员会及企业管治委员会主席以及审核 委员会成员。 於本报告日期，邱女士於本公司股份或相关股份中并无须根据证券及期货条例第XV部予以披露之权益。 王新志 现年53岁。王先生於二零零零年十一月十日加盟本集团，并分别於二零一五年一月九日、二零一五年八月二十八日及二零一五年八月二十八日获委任为本公司附属公司珠海亿胜生物制药有限公司、珠海亿胜医药有限公司及珠海亿胜科技发展有限公司之董事。王先生分别於二零一一年一月一日及二零一五年八月二十八日获委任为珠海亿胜生物制药有限公司及珠海亿胜科技发展有限公司之总经理。王先生持有复旦大学遗传学硕士学位，於中国若干行业拥有丰富企业管理及市场推广经验。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 10 管理层讨论及分析 区域销售办事处 本集团销售及分销网络 业务回顾及展望 亿胜生物科技有限公司（「本公司」，连同其附属公司统称「本集团」）的愿景是成为一间有社会责任的伟大企业。 在经营策略方面，本集团追求生物技术及药品的创新发展，务求令病人更快痊�K，回复安康。 本集团继续专注於制造及销售治疗体表创伤及眼部损伤修复的旗舰生物药品。此外，本集团积极提升产能使用 率、审视创新临床应用功能及分销与其核心产品相辅相成的第三方产品，以进一步扩大业务范围及强化本集团 的竞争优势。 本集团自二零一五年起开始实施一项增进计划，旨在加强科研项目，拓宽自身产品线，以促进自身竞争力的提升及可持续增长，矢志令本集团於未来十年事业更上一层楼。 於二零一六年，本集团亦投资了几间公司，并取得一项眼科医疗设备的独家代理权。详情於「增进计划」分段中 概述。 诚如本公司日期为二零一七年三月八日的公布所披露，本 公司现正探索在韩国交易所设立韩国预托证券计划 （「韩国预托证券计划」）是否可行。倘计划成事，预期本公司将可增加其股份的流通量；提高其知名度；宣传其企 业形象扩大本公司股东基础。於本报告日期，透过韩国的法律顾问及牵头经办人，本公司仍与韩国交易所商讨拟设立韩国预托证券计划，且并无就有关韩国预托证券计划向韩国交易所提出申请。拟设立韩国预托证券计划不一定会进行。本公司将在适当时候遵从有关申报、股东批准及�u或其他规定。 11 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 管理层讨论及分析 增进计划 与广西万寿堂药业有限公司（「广西万寿堂」）的可换股贷款协议 於二零一六年一月八日，本集团与广西万寿堂及其股东订立可换股贷款协议，据此，本集团同意向广西万寿堂提供本金额人民币15,000,000元的可换股贷款，年利率为6%，为期三年。 可换股贷款本金额可转换成数目相当於广西万寿堂经扩大已发行股本总额10%的股份。更多详情请参阅本公司 日期为二零一六年一月八日的公布。截至本报告日期，本集团尚未将任何可换股贷款本金额转换为广西万寿堂 的股份或要求提早还款。 与广西万寿堂建立业务关系令本集团的外科产品线得以扩大，并增加本集团的核心产品贝复济及贝复舒系列在 妇产科市场的销售。此外，向广西万寿堂提供可换股贷款让本集团有机会及在某程度上可弹性地收购广西万寿 堂的股权，从而加强与广西万寿堂的战略关系。 与AbproCorporation（「Abpro」）的合作及特许协议 於二零一六年一月二十二日，本集团与Abpro订立合作及特许协议（「合作及特许协议」），初步为期十年，据此订约双方同意将选定抗体商品化及共同开发成特许产品。 於二零一六年一月二十二日，作为本集团与Abpro策略业务合作之一部 分，双 方 订立股份认购 协 议（「股 份 认购 协议」），据此，本集团有条件同意认购而Abpro有条件同意发行616,197股C系列优先股（「C系列优先股」），总代 价约为3,500,000美元（相当於约27,300,000港元）。本集团认购C系列优先股已於二零一六年三月十二日完成。 於二零一六年一月二十二日，本集团与Abpro就股份认购事项订立认股权证认购协议（「认股权证认购协议」）， 据此，Abpro有条件同意於交割後向本集团授出61,619份认股权证，赋予权利可认购Abpro61,619股普通股，初 步行使价为每股Abpro普通股2.08美元，可根据认股权证之条款调整。於本报告日期，本集团尚未行使认股权证 附带的任何转换权。 Abpro为美国生物科技公司，专攻工业生物科技领域，主要从事诊断及治疗产品开发研究，开发人类及动物健康 适用的新锐生物分子（包括针对过往难以预防之疾病之抗体）。 合作及特许协议让双方发挥各自所长及资源，致力促进抗体产品发展（本集团对此范畴一直深感兴趣）。股份认 购及认股权证认购协议的目的是让本集团维持与Abpro之策略合作。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 12 管理层讨论及分析 与ElektronTechnologyUKLimited（「Elektron」）订立分销协议 於二零一六年三月三日，本集团与Elektron订立一份分销协议（「分销协议」），据此，Elektron同意委任本集团为 其眼科医疗设备「Henson9000」（包括任何备用部件）於中国（不包括香港、澳门及台湾）之独家分销商，任期 由本集团向Elektron下达首份采购订单日期起计，为期8年，可 按每次两年多次自动续期，惟可根据分销协议条 文提早终止。Henson9000为医疗工具，用於检测及管理青光眼，青光眼为全球可预防性眼盲的主要成因。 与Elektron之合作为本集团拓展眼科医疗设备市场奠定里程碑，并扩大本集团护眼解决方案之类别，有利本集团 於中国眼科领域达致可持续增长。 与ACImmuneSA（「ACI」）订立认购协议 於二零一六年四月十一日，本集团与ACI订立认购协议，以认购ACI股本中518,758股每股面值为0.02瑞士法郎之 E系列优先股（「获认购优先股」），认购价为每股获认购优先股9.6384美元，总代价约为5,000,000美元（相当於 约39,000,000港元）。进一步详情请参阅本公司日期为二零一六年四月十一日之公告。ACI其後於二零一六年九 月二十三日在纳斯达克证券交易所上市，而认购优先股在上市後自动兑换为普通股。首次公开发售股价为11.0美元。 ACI为瑞士生物医药公司，专注认知障碍症及其他神经退化疾病。ACI设计、发明及开发的医疗及诊断产品防止 及改变蛋白质不正确摺叠引致的疾病，并拥有技术平台研制抗体、疫苗及小分子，应对各种神经退化病症。 国际金融公司（「国际金融公司」）提供的可换股贷款 於二零一六年七月六日，本公司与国际金融公司（为世界银行集团之成员，并为其成员国（包括中华人民共和国 （「中国」））根据协议条款成立之国际组织）订立可换股贷款协议（「可换股贷款协议」），据此，国际金融公司同 意借出而本公司同意借取本金总额为150,000,000港 元之可换股贷款，年利率为1.9%。根据可换股贷款协议之 条款，国际金融公司有权於发放日期後及到期日（即发放当日起计第五个周年日）前任何时间按转换价每股股份 5.90港 元（可根据可换股贷款协议所载予以调 整 ）将 可换股贷款之全部或任何部分未偿还本金额转换为本公司 之普通股（「转换股份」）。可换股贷款已於二零一六年八月二日向本公司发放。假设可换股贷款将按初步换股价 5.90港元（较本公司股份於二零一六年的七月六日的收市价溢价约47.1%）悉数转换为转换股份，可换股债券的 本金总额将会转换为约25,423,728股转换股份（总面值约为2,572,372.8港元）。在本报告日期，国际金融公司仍 未行使可换股贷款所附的兑换权。 可换股贷款之所得款项净额（扣除取得可换股贷款的相关费用及开支後）为约145,000,000港元，作为本公司策 略性投资及发展本集团生物药品业务提供资金及应付一般营运资金需要。本 公司董事（「董 事」）认 为订立可换 股贷款协议可让本公司为本集团之业务筹集更多资金。此外，於可换股贷款全部或部分获转换後，预计将会扩大及巩固本公司之资本基础。 13 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 管理层讨论及分析 市场开发 於二零一六年十二月三十一 日，本 集 团已设立了39间区域销售办事 处（「区域销售办事处」），合 共聘有约1,280 名销售人员及营销代表，其中，约730名为全职员工及约550名为合约员工和委任代理员工。 区域销售办事处、销售人员及营销代表分布於中国主要省市。销售人员及营销代表分为两组专职团队，分别负责眼科产品及外科产品。於二零一六年十二月三十一日，眼科团队及外科团队人数分别为约560人及720人。区域销售办事处负责向医药公司及医院推广本集团的产品，以及向医疗人员提供关於本集团产品在临床应用方面的培训。此外，区域销售办事处还为本集团收集市场资讯及反馈意见，以便本集团进行研发规划及临床应用研究。 现时，全国各主要省市有超过4,500间医院处方本集团的旗舰产品。於回顾年内，本集团在中国主要省市举办或 参与逾550个讲座及1,500项市场推广活动。 研发 本集团拥有基因重组细胞因子的研发技术平台，尤其是基因重组硷性成纤维细胞生长因子（「bFGF」）的研发及 产业化技术。本公司以bFGF的专利技术为倚托，计划推出一系列高质素产品，奠定本公司於创伤修复生物药品 市场之领导地位。为增强研发能力，於二零一五年本集团与天士力制药集团股份有限公司订立合作协议，开发血小板衍生生长因子（PDGF）凝胶，用於治疗糖尿病溃疡。目前，该项目正在中国开展III期临床试验。 吹－灌－封生产线 发酵控制系统 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 14 管理层讨论及分析 本集团也已建立纳米抗体研发技术平台，成功获得新型血管内皮生长因子纳米抗体，目前正在开发该纳米抗体 用於治疗癌症及老年性黄斑病变的临床前试验。於二零一六年一月二十二日，本集团与Abpro订立合作及特许协议、股份认购协议及认股权证认购协议。Abpro为美国生物科技公司，有丰富的抗体开发经验和产品线，专攻工业生物科技领域，主要从事诊断及治疗产品开发研 究，开 发人类及动物健康适用的新锐生物分子（包括针对过往难以预防之疾病之抗体）。与Abpro订立合作将进一步增强我们於抗体领域的研发能力及产品线（借助Abpro的抗体候选药物），为本集团的眼科及外科业务增加新的竞争力，也为本集团进入肿瘤免疫治疗等领域打下良好基础。 此外，本集团於二零一四年建立并於二零一五年提升生产技术平台「吹－灌－封」（「吹灌封」）。吹灌封生产技术平台让本集团可以开发和生产一系列无防腐剂的滴眼液，加强本集团的核心竞争力。目前，本集团已有十个系列药品处於研发阶段，分别用於治疗眼部损伤修复、眼部细菌感染、眼部疲劳、乾眼症和呼吸道疾病。预计由二零一七年开始未来三年会陆续获得批准。 於本报告日期，本集团在中国已荣获九项专利，其中七项关於bFGF产品的发明专利授权。该七项发明专利为本 集团市场上现有的贝复济及贝复舒系列产品提供直至二零三四年为止的专利权保障。其余两项专利为产品包装 的实用专利，其适用於本集团现有的贝复济及贝复舒系列产品。本报告日期，本集团已提交14项专利申请，包括 关於纳米抗体的专利。 产能 本集团的珠海厂房获得国家食品药品监督管理局GMP证书，并已於二零一四年一月投产。 珠海厂房建有七条设备齐全的生产线，其中一条生产线用作生产bFGF药品原料，其他四条生产线用於生产旗舰 药品制剂，余下两条生产线则为先进的吹灌封生产线，可用於生产不含防腐剂单剂量的眼科药物。 本集团已开始启动欧盟GMP认证的程序，预期欧盟GMP认证将於二零一九年取得。 15 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 管理层讨论及分析 财务回顾 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本 集团达成营业额 约775,700,000港元（二零一五年：654,000,000港 元），增长率约为18.6%。 下表列载截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度的营业额组成�U 二零一六年 二零一五年 贝复舒及 贝复舒及 贝复济系列 第三方产品 总计 贝复济系列 第三方产品 总计 销售药品 －外科产品 42.7% 3.5% 46.2% 41.0% 0.0% 41.0% －眼科产品 35.1% 12.5% 47.6% 43.0% 8.0% 51.0% 77.8% 16.0% 93.8% 84.0% 8.0% 92.0% 提供市场推广服务 －外科产品 �C 2.2% 2.2% �C 0.0% 0.0% －眼科产品 �C 4.0% 4.0% �C 8.0% 8.0% �C 6.2% 6.2% �C 8.0% 8.0% 77.8% 22.2% 100.0% 84.0% 16.0% 100.0% 外科产品及眼科产品销售分别为约358,400,000港元（二零一五 年：约268,100,000港元）及约369,200,000港元 （二零一五年：约333,500,000港元），增幅为33.7%及10.7%。 销售自家生物药品所得收益增长率於二零一六年保持稳定，为9.8%，而截至二零一六年十二月三十一日止年度 的第三方产品销售较去年急增137.2%。我们拓展产品范围的努力卓有成效。 本集团毛利随销售额扩大而增长。截至二零一六年十二月三十一日止年度之毛利约为623,000,000港元（二零 一五年：529,600,000港元），增幅为17.6%。 年内溢利约为136,300,000港元，较去年的约104,900,000港元增加29.9%。 分销及销售开支约为410,500,000港元，较去年的约352,100,000港元增加16.6%。分销及销售开支增加主要由於截至二零一六年十二月三十一日止年度扩充销售及营销队伍所致，特别是就旗舰外科产品、贝复新及新近承接的第三方产品的销售及营销扩充人手。分销及销售开支主要包括销售团队的薪酬及差旅开支、广告、运输及付运及筹办更多产品学术研讨会及会议，旨在给予产品培训及提高知名度等。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 16 管理层讨论及分析 於回顾年内的行政开支约为48,000,000港元，较去年的约51,200,000港元减少约3,200,000港元。 行政开支减少乃主要由於回顾年内以权益结算以股份为基础付款拨备减少至约1,300,000港元（二零一五年：约 4,700,000港元）。 於二零一六年产生的研发开支增加至约30,000,000港元，当 中约24,300,000港元已资本化，而於二零一五年产 生的开支总额为约22,400,000港元，当中仅约11,600,000港元已资本化。因此，作为行政开支的研发开支由二零 一五年约10,800,000港元减少至约5,700,000港元。 於二零一六年十二月三十一日，本集团有现金及现金等值物约156,200,000港元（二零一五年：64,600,000港元）。 於二零一六年十二月三十一日，银行借贷约 为38,800,000港 元（二零一五年：51,000,000港 元），其 中25%须於 一年内支付及75%须於一年後但五年内支付。所有银行借贷均以美元计值，并按浮息计息。截至二零一六年十二月三十一日，本集团银行借贷的利率为1.7%。有关银行融资及银行融资抵押品的详情，请参阅「流动资金及财务资源」分节。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团的融资成本总额约为9,700,000港元（二零一五年：2,100,000港 元），已於截至二零一六年十二月三十一日止年度的开支扣除。该增幅主要由於确认应付可换股贷款的利息开支约6,000,000港元。 重大投资或资本资产之未来计划 除本报告所披露者外，於二零一六年十二月三十一日，本集团并无即时计划进行任何其他重大投资或收购重大 资本资产。 流动资金及财务资源 於二零一六年十二月三十一日，本集团获得银行信贷额度为约154,900,000港元，其中38,800,000港元已被动用。 所有相关银行信贷额度乃由本集团的土地使用权、楼宇、本公司及本集团旗下一间附属公司提供的公司担保及 已质押存款20,000,000港元作担保。 於二零一六年七月六日，本公司与国际金融公司（为其成员国（包括中国）根据协议条款成立之国际组织）订立 可换股贷款协议，据此，国际金融公司同意借出而本公司同意借取本金总额为150,000,000港元之可换股贷款， 年利率为1.9%。可换股贷款之所得款项净额为约145,000,000港元及拟将用作为本公司策略性投资及发展本集 团生物药品业务提供资金及应付一般营运资金需 要。於 本报告日 期，所得款项净额已用於(i)偿还为主要拨充本 集团策略投资而获得的银行贷款约80,000,000港元；及 (ii)约26,100,000港 元作为营运资金用 途。於 二零一六年 十二月三十一日，余额约38,900,000港元仍作拟定用途。 17 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 管理层讨论及分析 於二零一六年十二月三十一日，本集团的现金及现金等值物约为156,200,000港元，而於二零一五年十二月三十一日则约为64,600,000港元，其中61.3%以人民币计值、30.3%以港元计值及8.4%以美元计值。 本集团按债务净额对经调整资本比率监察其资本架构。就此而言，本集团将债务净额界定为总负 债（包括计息 贷款及借款以及应付货款及其他应付款项）减现金及现金等值物及已抵押银行存款。经调整资本包括所有权益 项目。於二零一六年十二月三十一日之债务净额对经调整资本比率为32.2%（二零一五年：29.2%）。 集团资产抵押 於二零一六年十二月三十一日，本集团账面总值约为113,200,000港元的土地使用权及楼宇及20,000,000港元的 存款已予质押，作为其银行融资的担保。 资本承担 於二零一六年十二月三十一日，本集团之资本承担约为13,400,000港元（二零一五年：27,600,000港元）。 或然负债 於二零一六年十二月三十一日，本集团概无任何重大或然负债（二零一五年�U零港元）。 外汇风险 本集团的政策是以本地货币借入及存放现金，以减低货币风险。 本集团资产、负债及交易主要以港元、人民币或美元计值，董事认为，本集团的经营现金流及流动资金不承受重 大汇率风险，因此并无作出对冲安排。只要香港维持与美元挂�h的外汇制度，预期本集团将不会面临任何重大汇兑风险。然而，本集团将不时基於其业务发展要求审阅及监控相关汇兑风险，并可能於适当时候订立外汇对冲安排。 库务政策 本集团一般以内部产生的现金流量、银行及其他借款拨付其营运所需。本集团将该等资源存於在中国及香港银 行开立的计息银行账户，并根据中国及香港银行利率赚取利息。银行存款主要以人民币、港币及美元计值。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 18 管理层讨论及分析 雇员 於二零一六年十二月三十一日，本集团共有966名全职雇员（二零一五年：896名全职雇员）。回顾年度及上年度 的本集团雇员酬金总额（包括董事酬金）分别约为85,600,000港元及约为60,400,000港元。本集团依据雇员的表 现、经验及现时的行内惯例向彼等发放酬金。按董事酌情决定及视乎本集团财务表现，本集团雇员亦可获发购股权及花红。本公司购股权计划详情於财务报表附注34披露。 每名执行董事各自与本公司订有服务协议，任期由二零一六年六月二十七日起至二零一九年六月二十六日止， 为期三年，除非任何一方向另一方发出不少於六个月书面通知终止。每名执行董事的年度酬金於其服务协议内 订 定，而 其亦有权享有按本集团於相关财政年度的经营业绩及董事表现而厘定的酌情年度花红，有关金额（如 有 ）由 董事会可能不时酌情厘 定，惟 於(a)任何财政年度应付本公司所有董事的酌情年度花红总额，不得超过本 公司经审核综合账目中所列其於该财政年度的除税及非控股权益後但未计非经常项目前综合纯利（「纯利」）的 5%；(b)该财政年度的纯利须超过50,000,000港元；(c)任何财政年度应付本公司每名董事的酌情年度花红，不得超过该财政年度其作为本公司董事的年度基本薪酬的1.4倍。就本公司各财政年度应付的酌情年度花红将於本集团在该财政年度的经审核综合账目发布後三个月内派付。 其他酬金及福利（包括退休福利计划）维持於适当水平。 19 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 董事会报告 亿胜生物科技有限公司（「本公司」，连同其附属公司为「本集团」）董事（「董事」）谨此提呈董事会报告及截至二 零一六年十二月三十一日止年度之本公司经审核财务报表以及本集团的综合财务报表。 主要业务 本公司主要业务为投资控股。本公司附属公司的主要业务详列於财务报表附注37。本集团主要业务性质於截至 二零一六年十二月三十一日止年度并无重大变动。 业绩及股息 本集团於截至二零一六年十二月三十一日止年度的溢利以及本公司和本集团於该日的财务状况载於财务报表第 52页至112页。董事建议向於二零一七年五月十五日（星期一）名列本公司股东名册的本公司股东派付於截至二 零一六年十二月三十一日止财政年度的末期股息每股本公司股份0.032港元。待股东批准後，末期股息将於二零 一七年五月二十六日（星期五）派付。於本报告日期，并无与本公司任何股东作出任何安排，据此彼等已放弃或 同意放弃任何股息。 暂停办理股东登记手续 本公司将於二零一七年四月二十四日（星期一）至 二零一七年四月二十七日（星期四）（包括首尾两日）暂 停办 理股东登记手续，以确定股东出席将於二零一七年四月二十七日（星期四）举行的应届股东周年大会并於会上投 票的权利。於此期间内，股份不会进行过户登记。为符合资格出席前述股东周年大会，所有股份过户文件连同相 关股票及填妥的过户表格，必须於二零一七年四月二十一日（星期五）下午四时三十分前，交回本公司的香港股 份过户登记处香港证券登记有限公司（地址为香港皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号�m）办理登记。 本公司将於二零一七年五月十 一 日（星期四）至二零一七年五月十五 日（星期一）（包括首尾两日 ）暂 停办理股 东登记手续，以确定股东领取拟派末期股息的权利。该期间不会进行任何股份过户登记。为符合资格获派将於二零一七年四月二十七日（星期四）举行的应届股东周年大会上批准的拟派末期股息，所有股份过户文件连同相关股票及填妥的过户表格，必须於二零一七年五月十日（星期三）下午四时三十分前，交回本公司的香港股份过户登记处香港证券登记有限公司（地址为香港皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号�m）办理登记。 财务概要 摘录自经审核财务报表的本集团过去五个财政年度已刊发业绩以及资产负债概要载於第113至114页。此概要并 不构成经审核财务报表其中部分。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 20 董事会报告 业务回顾 概览 本集团的主要业务继续为制造及销售治疗体表创伤及眼部损伤修复的旗舰生物药品。本集团旗下一系列眼科生 物药品，即贝复舒系列，适用於各种眼表创伤修复疾病，包括乾眼症、角膜炎、角膜擦伤、角膜手术（如视力矫正 及白内障手术等）。此外，本集团的另一系列外科生物药品，即贝复济系列，适用於各种体表创伤修复疾病，包括烧伤、溃疡、伤口及整形美容手术等。另外，本集团分销辅助本集团核心产品的第三方产品。 於二零一五年，本集团展开及落实增进计划（「增进计划」），以加强研发项目及扩张产品组合，藉此让本集团可 於未来十年更进一步。 於二零一六年，本集团进一步投资多间公司，并取得了一项眼科医疗设备的独家分销权。 增进计划项目概要： 公司 关系�u本集团权益 延展权益 武汉伢典生物科技有限公司，中国 网址：http://yadiansci.com 代理（根据日期为二零 是Carisolv产品於中华人民共和国 一五年四月二十八日的 (「中国」)的独家分销商。 该公司主要开发微创医学技术的医疗设备，尤其是 代理协议）；为人民币 微创修复牙科无痛技术系统。 10,000,000元的可换股贷 款的借贷人（根据日期为 二零一五年十一月三十日 的贷款协议） ElektronTechnologyUKLimited，英国 （「Elektron」） 网址：http://www.elektron-healthcare.com 分销 本集团申请黄斑部色素扫瞄器II及 Henson9000进口许可。 ElektronTechnology是多个快速移动工程产品世界分销协议日期：二零一五年 级品牌的创始地。 五月二十七日及二零一六 年三月三日 HumacyteInc，美国（「Humacyte」） 网址：http://www.humacyte.com 被投资方，1,000,000美元 现时正与Humacyte讨论於中国为 Humacyte市场推广。 Humacyte为一间再生医药公司，专攻血管疗法。 认购协议日期： 二零一五年七月二十九日 21 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 董事会报告 公司 关系�u本集团权益 延展权益 天士力制药集团股份有限公司（「天士力」） 网址：http://www.tasly.com/gufen/default.aspx 研发项目的战略合作 与天士力合作开发PDGF凝胶，该项 目已展开III期临床试验。 天士力在哺乳动物基因工程表达系统药物的研发 策略合作框架协议日期： 及生产方面非常出色。 二零一五年八月二十八日 广西万寿堂药业有限公司，中国 网址：http://www.medictop.com/ 代理（根据二零一五年九月 是「伊血安颗粒」於中国的独家分 二十二日的代理协议）； 销。 该公司主要从事制造、研发及销售中成药。 为人民币15,000,000元可 换股贷款的借贷人（根据 日期为二零一六年一月八 日的贷款协议） AbproCorporation，美国（「Abpro」） 网址：http://www.abpro-labs.com 合作及特许协议及被投资 现时正与Abpro讨论合作研发项目 方，3,500,000美元 及特许产品。 Abpro为美国生物科技公司，专攻工业生物科技领 域，主要业务为开发适用於人类及动物健康的新锐合作及特许及认购协议日 生物分子（包括针对传统疑难杂症的抗体），供研 期：二零一六年 究、诊断及治疗市场开发产品的公司使用。 一月二十二日 ACImmuneSA，瑞士（「ACImmune」） 网址：http://www.acimmune.com 被投资方：5,000,000美元 现时正与ACImmune讨论研发项目 合作。 ACImmune为瑞士一间临床阶段生物医药公司， 认购协议日期：二零一六年 专攻神经退化疾病，有四项产品正在进行临床试 四月十一日 验。ACImmune的两个专有技术平台可制造针对 多种神经退化性疾病（如阿尔兹海默症）的抗体、 於二零一六年九月二十三日 小分子及疫苗。 在纳斯达克证券交易所上 市；股份代码：ACIU 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 22 董事会报告 主要财务表现指标 於截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团营业额较去年增加约18.6%至约775,700,000港元（二零一五 年：654,000,000港元）。年内溢利约为136,300,000港元，较去年上升约29.9%。 於截至二零一六年十二月三十一日止年度，自家眼部生物药物产品及外科生物药物产品（即贝复舒系列及贝复 济系列）产 生的营业额分别占本集团总营业额 约35.1%及42.7%，而 二零一五年则占本集团总营业额约43%及 41%。 目前，本集团已设立了39间区域销售办事处（「区域销售办事处」），合共聘有约1,280名销售人员及营销代表，其中，约730名为全职员工及约550名为合约员工和委任代理员工。 区域销售办事处、销售人员及营销代表分布於中国主要省市。彼等分为两组专职团队，分别负责眼科产品及外科产品。於二零一六年十二月三十一日，眼科团队及外科团队人数分别为约560人及720人。 为回报股东的长久支持，董事会建议派发末期股息每股普通股0.032港元，惟有待本公司应届股东周年大会批准 後方可作实。 截至二零一六年十二月三十一日止年度的收益及溢利增加乃主要由於二零一六年旗舰生物药物透过我们的分销 网络录得有机增长，并受惠於销售第三方产品（与本集团核心产品相辅相成）的贡献。後者为二零一五年推行增 进计划的成果，正逐渐发挥其作用及实现其目标。 本集团於二零一六年十二月三十一日的现金及现金等价物约为156,200,000港 元（二零一五年�U64,600,000港 元）。 於二零一六年十二月三十一日的银行借款为约38,800,000港元（二零一五年：51,000,000港元），当中25%须於 一年内偿还，而75%须於一年後但五年内偿还。所有附息的银行贷款均以美元计值，按浮息计息。本集团截至二 零一六年十二月三十一日之银行借贷的利率为1.7厘。 本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度的融资成本总额约为9,700,000港元，已於截至二零一六年十二月三十一日止年度的开支悉数扣除。该增幅主要由於确认应付可换股贷款的利息开支约6,000,000港元。 未来发展 本集团预期其旗舰生物药品贝复舒及贝复济系列於未来几年将继续维持内生增长。凭藉扩展销售至中国次级城 市及执行拓阔治疗范围的临床计划，这一预期必将实现。 此外，於二零一五年自增进计划中取得的第三方产品（如Carisol产品、伊血安颗粒及适丽顺）将进一步促进短期 内的增长。 23 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 董事会报告 在中长期策略研发规划方面，我们与天士力制药集团股份有限公司订立战略合作协议及与AbproCorporation订 立合作及特许协议，分别就开发重组蛋白药物及抗体产品展开合作。 报告期後事项 於报告期 後，董 事会於二零一七年三月八日宣布本公司现正探索在韩国交易所设立韩国预托证券计划（「韩 国 预托证券计划」）及本公司已委聘总部设於韩国首尔的DaishinSecuritiesCo.,Ltd.作为牵头经办人（「牵头经办 人」），为韩国预托证券计划提供意见。於本报告日期，透过韩国的法律顾问及牵头经办人，本公司仍与韩国交易 所商讨拟设立韩国预托证券计划，且并无就有关韩国预托证券计划向韩国交易所提出申请。拟设立韩国预托证 券计划不一定会进行。本公司将在适当时候遵从有关申报、股东批准及�u或其他规定。 主要风险及不明朗因素 本集团的表现或会受多项因素影响。主要风险及不明朗因素概述如下�U 1 遵守GMP标准 本集团所有生物药品的生产均需遵守中国现行GMP标准，并通过国家食品药品监督管理局的GMP认证， 授予GMP证书，否则其药品GMP证书将被撤销，并终止生产。本集团旗舰生物药品已於二零一三年十二 月二十三日通过国家食品药品监督管理局药品GMP认证，并授予药品GMP证书，该证书将於二零一八年 十二月二十二日届满。本集团不能保证在每个药品 GMP证 书届满时能够重续其药品GMP证书。如药品 GMP证书不能重续，该药品将停止生产，在该情况下，本集团的收益及盈利能力将受重大影响。 2 研究与开发的风险 本集团的未来前景取决於能否持续开发新产品并将新产品投入商业生产。作为本集团一项扩展策略，本 集团拟与合适的夥伴或可协助本集团接触到前景光明的研究项目的机构缔结策略性联盟。预测生物药品 开发的成功率乃极为困难之事。在开发初段看似胸有成竹的产品，或会因若干理由未能推出市场，该等理 由包括在临床前研究及临床试验发现有害的副作用，临床试验达不到预期效果及未能取得所需的批文。 所产生的相关研发开支需要入账，对本集团的盈利能力将有不利影响。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 24 董事会报告 3 依赖主要人员 本集团的雇员数目持续增加。随着本集团不断发展，管理层及雇员的责任亦有所增加。要好好管理业务拓展，必须挽留现有的行政人员及技术人员，以及增聘更多雇员；然而由於其他公司对此等人员的需求亦相 当殷切，故不能保证本集团能挽留或增聘人员。本集团的成功一定程度上有赖本身的高级管理层及研究 人员的专业知识和丰富经验。倘任何此等高层管理人员不再参与本集团的管理层及�u或研发，本集团的 业务经营及研究能力或会受到不利影响。 4 产品替代 涉及重组DNA技术及其他制药技术的新药物发现及开发，预期将继续迅速发展。要预测日後科技演进及 发现对本集团产品的效用和竞争力的影响，十分困难。为应付此等转变，本集团需及时开发新产品，以迎 合市场的技术进步。此外，或需与新技术夥伴缔结新联盟，以接触新技术新发现。在出现新技术及新发现 时，本集团需采纳及修改开发方法、过程和计划。倘本集团未能就不断转变的技术及新发现采取适当的应 对措施，则业务前景可能会受不利影响。概不能保证其他人士不会独自开发与本集团产品有类似疗效或 具更佳疗效的产品。 5 招标及价格控制 在我们营销我们产品的各个省份，我们须每年参与或每隔几年参与政府主导的招标程序。倘我们未能在 某个省级招标程序中中标，我们的产品将不能销售至该省份的公立医院，我们也将会失去该省份的市场 份额；另外，最近省级招标过程中采用若干新方法，可能对医药产品价格造成进一步下调的压力。这对我 们的市场份额、收益及盈利能力可能会有不利影响。 6 中国医疗改革 中国当前处於医疗体制改革关键时期，很多监管医疗保健及制药业的法律、法规或执行政策正在发展且 经常变更。此外，中国的监管机构可能定期（有时则突然）改变其执行惯例。因此，未必能透过过往采取的 执行行动来预示日後的行动。任何政府针对我们而采取的执行行动均可能对我们造成重大不利影响，也 可能产生高昂费用、分散资源及管理层注意力、导致出现负面报导及声誉受损。此外，有关变动可能会被 追溯适用，因而增加我们业务及营运面临的不确定因素及风险。 25 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 董事会报告 环保政策及表现 我们关注保护自然资源并致力创建环保型的工作环境。我们透过节约用电及鼓励回收办公用品及其他材料，努 力降低对环境的影响。我们亦要求供应商严格遵守有关环保法规及规则，并取得有关中国政府机构的所有必要 许可及批文。 环境、社会及管治报告 根据香港联合交易所有限公司证券上市规则（「上市规则」）附录27编制的本公司环 境、社 会及管治报告将於本 公司年报刊发後三个月内刊发。 遵守法律及法规 於截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团已遵守对本集团营运有重大影响的有关法律及法规。 重要关系 1 雇员 人力资源为本集团的最大资产之一，本集团高度重视雇员的个人发展。本集团欲继续为具吸引力的雇主。 本集团致力以清晰的事业发展路径以及提高及完善技能的机会激励雇员。本集团为员工提供在职培训及 发展机会。培训课程包括管理技能、销售与生产、客户服务、质量监控及其他与行业相关范畴的培训。 本集团为雇员提供具竞争力的薪酬待遇。本集团亦已采纳购股权计划，以表扬及奖励对本集团增长与发 展作出贡献的员工。 2 供应商 我们已与多家供应商建立长期的合作关系，并尽力确保其遵守我们对质素及道德的承诺。我们审慎挑选 供应商，并要求其满足若干评估标准，包括往绩记录、经验、财务实力、声誉、生产高质素产品的能力及质 量控制效力。 3 市场推广代理及分销商 我们透过区域销售办事处、代理商及分销商向医院销售产品。我们要求区域销售办事处、代理商及分销商 遵守相关法例、法规及我们的销售推广政策，包括但不限於售价、宣传活动及使用我们的ERP系统。我们 亦监控分销商的财务状况及支付记录以及其销售表现。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 26 董事会报告 4 医院及医生 本集团的眼科及外科旗舰产品透过中国主要省市分别超过3,500间及2,200间医院进行销售。於回顾年内， 本集团已於中国主要省市举办或参与逾550个研讨会及1,500项市场推广活动。 物业、厂房及设备 本集团物业、厂房及设备於回顾年度内的变动详情载於财务报表附注17。 股本及购股权 本公司法定股本於回顾年度内概无变动。截至二零一六年十二月三十一日止年度，因 行使2,608,000份 购股权 （「购 股权」）而发行2,608,000股本公司普通 股。该 等 购股权乃根据本公司股东於二零一三年五月三日举行之股 东周年大会上批准之本公司购股权计划（「该计 划」）发 行。本 公司股本详情及该计划详情分别载於财务报表附 注32及34。 计划概要 1. 该计划宗旨： (a) 表扬及认可合资格参与者（定义见下文）向本集团已作出或可能作出的贡献。 (b) 向合资格参与者（定义见下文）提供机会，收购本公司之所有人权益，藉以：(1)鼓励彼等优化表现 及效率，促进本集团之效益；及(2)现时、将会或预期会对本集团有助益之人士，作出吸纳及挽留或 在其他方面维持与彼等之关系。 2. 该计划之参与者： (a) 本集团任何公司或本集团任何成员公司，或本集团持有权益之公司，或该公司之附属公司（「联属 人士」）雇用之任何董事、高级职员、雇员或高级职员（不论全职或兼职）（「雇员」）、顾问、专业人 士、客户、供应商（不论提供货品或服务）、代理、夥伴或谘询人或联属人士之承包商；或 (b) 任何信托或全权信托之受托人，而该等信托及全权信托之受益人或全权信托对象包括本集团任何 成员公司或一名联属人士之任何董事、高级职员、雇员、顾问、专业人士、客户、供应商（不论提供 货品或服务）、代理、夥伴或谘询人或承包商；或 (c) 任何董事、高级职员、雇员、专业人士、客户、供应商（不论提供货品或服务）、代理、夥伴或谘询人 实益拥有之公司或本集团或任何联属人士之承包商（「合资格参与者」）。 任何上述类别之合资格参与者根据该计划获授任何权利以认购本公司每股面值0.10港元（或不时之该等 其他当时面值）之缴足股款股份（「股份」）之资格依据，应由董事会按照该计划之宗旨，不时根据彼等对 本集团及或联属人士之贡献厘定。 27 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 董事会报告 3. (a) 於本年报日期，根据该计划（不包括行使该等未行使的购股权将予发行的股份），可供发行之本公 司股本中每股面值0.10港元之普通股总数： 31,375,000股股份。 (b) 於本年报日期，其占已发行股本百分比： 5.58%。 4. 根据该计划，每名合资格参与者之配额上限： 不超过任何十二个月期间已发行股份之1%，惟获本公司股东批准则作别论。 5. 必须根据购股权认购股份之期间： 由提呈购股权之日期起计十年，或董事会可能厘定之较短期间。 6. 购股权可行使前必须持有之最短期间： 概无最短期间，倘董事会另行厘定则作别论。 7. (a) 申请或接纳购股权时须支付之款项： 1.00港元。 (b) 必须作出付款或催缴之期间： 提呈购股权日期後14日。 (c) 就付款或催缴而言贷款必须偿还之期间： 不适用。 8. 厘定行使价之基准： 行使价将由董事会厘定及通知各承授人，而金额不可低於以下各项中最高者： (a) 於授出有关购股权日期（必须为营业日），香港联合交易所有限公司日报表所载之股份收市价； (b) 相等於紧接有关购股权授出日期前五个交易日，香港联合交易所有限公司日报表所载股份之平均 收市价之金额；及 (c) 股份之面值。 9. 该计划之余下年期： 约6年（於二零二三年五月二日届满）。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 28 董事会报告 已授出购股权之详情 已授予董事之购股权详情载於「董 事及行政总裁於股份、相关股份及债券的权益及淡 仓」一节，而於截至二零 一六年十二月三十一日财政年度之有关变动则列载於下文。 下表披露於截至二零一六年十二月三十一日止年度内，本公司由各董事、本公司主要股东、本公司雇员合共持有之购股权及其他参与人根据该计划获授之购股权之变动： 於二零一六年 於二零一六年 一月一日 十二月三十一日 参与人 授出日期 行使价 行使期 尚未行使 於年内已授出 於年内行使 尚未行使 港元 严名炽 30.10.2013 2.3 30.04.2014�C29.10.2018 100,000 0 0 100,000 本公司董事及主要股东 30.10.2013 2.3 30.10.2014�C29.10.2018 100,000 0 0 100,000 30.10.2013 2.3 30.04.2015�C29.10.2018 100,000 0 0 100,000 30.10.2013 2.3 30.10.2015�C29.10.2018 100,000 0 0 100,000 30.10.2013 2.3 30.04.2016�C29.10.2018 100,000 0 0 100,000 方海洲 30.10.2013 2.3 30.04.2014�C29.10.2018 700,000 0 0 700,000 董事 30.10.2013 2.3 30.10.2014�C29.10.2018 700,000 0 0 700,000 30.10.2013 2.3 30.04.2015�C29.10.2018 700,000 0 0 700,000 30.10.2013 2.3 30.10.2015�C29.10.2018 700,000 0 0 700,000 30.10.2013 2.3 30.04.2016�C29.10.2018 700,000 0 0 700,000 钟声 30.10.2013 2.3 30.10.2015�C29.10.2018 468,000 0 108,000 360,000 董事 30.10.2013 2.3 30.04.2016�C29.10.2018 700,000 0 0 700,000 严名杰 30.10.2013 2.3 30.04.2014�C29.10.2018 100,000 0 0 100,000 本公司全资附属公司之 30.10.2013 2.3 30.10.2014�C29.10.2018 100,000 0 0 100,000 非执行董事及 30.10.2013 2.3 30.04.2015�C29.10.2018 100,000 0 0 100,000 本公司主要股东 30.10.2013 2.3 30.10.2015�C29.10.2018 100,000 0 0 100,000 30.10.2013 2.3 30.04.2016�C29.10.2018 100,000 0 0 100,000 本集团董事总计 5,668,000 0 108,000 5,560,000 雇员 30.10.2013 2.3 30.04.2014�C29.10.2018 1,940,000 0 0 1,940,000 30.10.2013 2.3 30.10.2014�C29.10.2018 2,201,000 0 0 2,201,000 30.10.2013 2.3 30.04.2015�C29.10.2018 2,300,000 0 0 2,300,000 30.10.2013 2.3 30.10.2015�C29.10.2018 2,300,000 0 0 2,300,000 30.10.2013 2.3 30.04.2016�C29.10.2018 2,300,000 0 0 2,300,000 11.11.2016 5.9 11.05.2017�C10.11.2021 0 460,000 0 460,000 11.11.2016 5.9 11.11.2017�C10.11.2021 0 460,000 0 460,000 11.11.2016 5.9 11.05.2018�C10.11.2021 0 460,000 0 460,000 11.11.2016 5.9 11.11.2018�C10.11.2021 0 460,000 0 460,000 11.11.2016 5.9 11.05.2019�C10.11.2021 0 460,000 0 460,000 雇员总计 11,041,000 2,300,000 0 13,341,000 投资者关系顾问 30.10.2013 2.3 30.04.2014�C29.10.2016 1,250,000 0 1,250,000 0 30.10.2013 2.3 30.10.2014�C29.10.2016 1,250,000 0 1,250,000 0 投资者关系顾问总计 2,500,000 0 2,500,000 0 该计划总计 19,209,000 2,300,000 2,608,000 18,901,000 29 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 董事会报告 於回顾年内，概无购股权获注销或失效。 购股权之估值载於财务报表附注34。 足够公众持股量 根据本公司可公开取得的资料及据董事所知，本公司的公众持股量於回顾年度整年内及截至本报告日期维持於 上市规则规定的充足水平。 优先购买权 本公司组织章程细则或开曼群岛（本公司於此司法权区注册成立）法律并无有关优先购买权的条文，规定本公司 须按比例向现有股东发售新股。 购买、赎回或出售本公司之上市证券 於回顾年内，本公司或其任何附属公司概无购买、赎回或出售本公司任何上市证券。 储备 本公司及本集团储备於回顾年度内的变动详情分别载於财务报表附注33及第54页的综合股本变动表。 可供分派储备 於二零一六年十二月三十一日，本公司有可供分派储备5,186,820港元，此乃根据开曼群岛公司法之条款计算， 详情见财务报表附注33。於本报告日期前，本公司附属公司向本公司宣派股息。根据开曼群岛公司法相关条文 计算，本公司的可供分派储备为45,186,820港元，当中17,988,768港元已建议拨作本年度末期股息。 主要客户与供应商 於回顾年度，本集团五大客户的销售额占本集团本年度的总销售额约45.1%，其 中 本集团最大客户的销售额占 本集团总销售额约23.6%。 在回顾年度 内，本 集 团五大供应商的购货额占本集团本年度的总购货额约89.4%，其中最大供应商的购货额占 本集团总购货额约49.6%。 董事或彼等任何紧密联系人或任何就董事所深知拥有本公司已发行股本5%以上的股东，概无拥有本集团五大 客户或五大供应商的任何实益权益。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 30 董事会报告 董事 於本年度及截至本报告日期为止，在任董事如下： 执行董事： 严名炽（主席） 方海洲（董事总经理） 钟声 独立非执行董事： 冯志英 MauffreyBenoitJeanMarie 邱梅美 根据本公司组织章程细则及本公司提名委员会的推荐建议，MauffreyBenoitJeanMarie先生及邱梅美女士将於 应届股东周年大会轮值告退，彼等合资格并愿意於二零一七年四月二十七日（星期四）举行的应届股东周年大会 重选连任。 董事的服务合约 每名执行董事已各自与本公司订立服务协议，自二零一六年六月二十七日起至二零一九年六月二十六日止，为 期三年，惟其中一方向另一方发出不少於六个月书面通知终止协议除外。 委任独立非执行董事之详情载於本年报第36页的企业管治报告。 除财务报表附注11所披露外，现任及历任董事并无获取其他酬金、养老金及任何薪酬安排而须根据上市规则、香 港法例第622章公司条例第383条或香港法例第622G章公司（披露董事利益资料）规例作出披露。除上文披露者 外，概无董事与本公司或其任何附属公司订有本公司或其任何附属公司不可於一年内毋须支付补偿（法定责任 除外）终止之服务合约。 董事於重大合约的权益 本公司、其控股公司或其任何附属公司概无订立对本集团业务而言属重大，且於本回顾年度年结日或年内任何 时间仍然存续，而董事或与董事有关连之实体於其中直接或间接拥有重大利益的交易、安排或合约。 31 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 董事会报告 薪酬政策 本集团雇员的薪酬政策由人力资源部按雇员之优点、资历及能力执行，并由执行董事检讨。 本公司采纳有关模式，据此，董事会薪酬委员会（「薪酬委员会」）就个别执行董事及高级管理层的薪酬待遇向董 事会作出推荐建议，有关薪酬待遇应包括实物福利、退休金权利及补偿付款，以及就失去或终止职务或委聘应付之任何补偿，并就非执行董事（如有）的薪酬向董事会作出推荐建议。 厘定或推荐董事及高级管理层的薪酬待遇时，薪酬委员会应考虑可比较公司支付之薪金、董事及高级管理层之 时间承担及责任、本集团其他部门的聘任情况，以及与表现挂�h薪酬的适用性等因素。检讨及审批与表现挂�h薪酬时，薪酬委员会将参考本集团董事会不时议决之公司宗旨及目标。 董事及五名最高薪雇员之薪酬 董事（记名）及五名最高薪雇员（包括本集团高级管理层）之薪酬详情分别载於财务报表附注11及12。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 32 董事会报告 董事及行政总裁於股份、相关股份及债券的权益及淡仓 於二零一六年十二月三十一日，董事及本公司行政总裁於本公司或其相联法团（定义见证券及期货条例（「证券 及期货条例」）第XV部）的股份、相关股份及债券中，拥有已记入本公司根据证券及期货条例第352条存置的登记 册的权益及淡仓，或 根据上市规则所载上市发行人董事进行证券交易之标准守则（「标 准守 则」）已 知会本公司 及香港联合交易所有限公司（「联交所」）的权益及淡仓如下： 於本公司股份的好仓： 於二零一六年 十二月三十一日 於本公司普通股�u 占本公司已发行 姓名 身份 相关股份之数目 股本概约百分比 严名炽 实益拥有人及 153,645,667 27.33% 受控制公司权益 （附注1） 方海洲 实益拥有人 8,238,300 1.47% （附注2） 钟声 实益拥有人 2,376,150 0.42% （附注3） 附注： 1. (a) 146,479,000股普通股以严名炽之名义登记。 (b) 6,666,667股普通股由DynatechVenturesPteLtd（「Dynatech」）持有，而Dynatech则由新加坡亿胜投资集团 （「新加坡亿胜」）全资拥有。新加坡亿胜由严名炽与严名杰按均等比例拥有。由於严名炽有权在Dynatech的股 东大会上行使或控制行使三分之一以上的投票权，故彼被视作拥有该等股份的权益。 (c) 500,000股相关股份为根据该计划於二零一三年十月三十日授予彼之购股权配额。 2. 包括(i)彼持有之4,738,300股普通股；及(ii)3,500,000股相关股份，为根据该计划於二零一三年十月三十日授予彼之购 股权配额。 3. 包括(i)彼持有之1,316,150股普通股；及(ii)1,060,000股相关股份，为根据该计划於二零一三年十月三十日授予彼之购 股权配额。 除上文披露者外，於二零一六年十二月三十一 日，概 无董事及本公司行政总裁於本公司或其相联法团（证券及 期货条例第XV部份内之含义）的股份、相关股份及债券中，拥有根据证券及期货条例第352条须登记的权益或淡 仓，或根据标准守则的规定已知会本公司及联交所的权益或淡仓。 33 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 董事会报告 董事购买股份或债券的权利 除上文「董事及行政总裁於股份、相关股份及债券的权益及淡仓」一段披露者外，於回顾年内任何时间，任何董 事或彼等各自的配偶或未成年子女概无获授或行使可藉购买本公司股份或相关股份或债券获益的权利，而本公 司、其控股公司或其任何附属公司及同系附属公司亦无参与任何安排，致使董事或彼等各自的配偶或未成年子 女可於本公司或任何其他法团获取该等权利。 须根据证券及期货条例第XV部披露权益的主要股东及其他人士 於二零一六年十二月三十一日，按本公司根据证券及期货条例第336条规定存置的登记册所记录，除董事或本公 司行政总裁外，以下人士或实体於本公司股份及相关股份中拥有权益或淡仓： 於本公司普通股的好仓 於二零一六年 十二月三十一日 於本公司普通股�u 占本公司已发行 姓名�u名称 身份 相关股份数目 股本概约百分比 严名杰 实益拥有人及 152,020,667 27.04% 受控制公司权益 （附注1） 刘慧娟 家族权益 153,645,667 27.33% （附注2） 附注： 1. (a) 144,854,000股普通股直接以严名杰的名义登记。 (b) 6,666,667股普通股由Dynatech持有，而Dynatech则由新加坡亿胜全资拥有。新加坡亿胜由严名炽与严名杰按 均等比例拥有。由於严名杰有权在Dynatech的股东大会上行使或控制行使三分之一以上的投票权，故彼被视 作拥有该等股份的权益。 (c) 500,000股相关股份为彼根据该计划於二零一三年十月三十日获授之购股权配额。 2. 刘慧娟为执行董事严名炽的配偶。刘慧娟被视为於严名炽拥有权益或被视为拥有权益的153,645,667股股份中拥有权 益，其中500,000股股份为严名炽於购股权（根据该计划授出�u可予行使，可认购本公司普通股）之权益。 除上文披露者外，於二零一六年十二月三十一日，按根据证券及期货条例第336条存置之登记册所记录，概无任 何人士或实体（彼等之权益已於上文「董事及行政总裁於股份、相关股份及债券的权益及淡仓」一段载列的董事 及本公司行政总裁除外）於本公司的股份或相关股份中拥有权益或淡仓。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 34 董事会报告 关连及有关连人士交易 回顾年度内，有关连人士交易详情载於财务报表附注42。该等有关连人士交易概不构成关连交易或持续关连交 易，须根据上市规则作出披露。董事确认本公司於回顾年内，已符合上市规则第14A章之披露规定。 竞争及利益冲突 董事、本公司管理层股东及主要股东及彼等各自任何紧密联系人，概无於回顾年度内从事任何与本集团业务构 成或可能构成直接或间接竞争的业务，或与本集团出现任何其他利益冲突，而须根据上市规则予以披露。 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司将会退任，而於二零一七年四月二十七日（星期四）举行的应届股东周年大 会上，将会考虑续聘本公司核数师的决议案。 企业管治 於回顾年度内，本公司已遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的守则条文。请参阅载於本报告第36至46页 的企业管治报告。 代表董事会 严名炽 主席 香港 二零一七年三月二十一日 35 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 企业管治报告 企业管治常规 亿胜生物科技有限公司（「本公 司」，连 同其附属公司为「本集 团」）努 力实践良好的企业管治常 规，尤 其注重问 责、透明、独立、责任和公平方面。本公司认真执行企业管治，参考香港联合交易所有限公司证券上市规则（「上 市规则」）附录14所载之企业管治守则定期检讨所采纳的常规。 本公司於截至二零一六年十二月三十一日止财政年度内均已遵守上市规则附录14所载之企业管治守则内适用守 则条文。 董事进行证券交易 本公司已采纳规管董事进行证券交易的程序，以符合上市规则附录十所载之上市发行人董事进行证券交易之标 准守则（「标准守则」）。经 向全体本公司董事（「董 事」）作 出特定查 询 後，全 体董事确认於截至二零一六年十二 月三十一日止财政年度内，彼等已全面遵守标准守则所载之规定准则及条文。 董事会 董事会（「董事会」）现由六名董事组成，负责公司策略、年度及中期业绩、继任规划、风险管理、主要收购、出售 及资本交易以及其他重大营运及财务事宜。董事会指派管理层负责的主要公司事宜包括：编制年度及中期账目 以於向公众公布前供董事会审批、实行业务策略及董事会采纳的措施、推行充分的内部监控制度及风险管理程 序以及遵守相关法定规定、规则及规例。 董事会主席及其他董事的背景及资历详情载於本报告「董事及高级管理层履历」一节。全体董事已就本集团事务付出充足时间及心力。每名执行董事均具有彼等的职位所需足够经验，以有效执行彼等的职务。 为改善本公司企业管治的透明度及独立性，本公司主席与董事总经理（彼主要负责本公司业务的日常管理）的职 务自二零零五年八月起开始区分，并非由同一人担任。严名炽为董事会主席兼执行董事，而方海洲为董事总经理兼执行董事。 本公司委任三名拥有适当兼丰富经验及资历的独立非执行董事，以履行彼等保障本公司股东权益的职责。独立 非执行董事为冯志英、MauffreyBenoitJeanMarie及邱梅美。彼等各自之任期自二零一六年九月三十日起计为 期两年，任何一方可给予另一方不少於一个月书面通知终止委任。 全体董事须按本公司组织章程细则於股东周年大会轮值退任及重选连任。 本公司已就向董事提出之法律诉讼安排适当保险。 董事会每季均会举行全体董事会会议。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 36 企业管治报告 董事会负责领导及监管本公司，并监督本集团的业务、决策及表现。董事会亦获授予管理本集团的权力及责任。 此外，董事会亦已成立多个董事委员会，包括审核委员会（「审核委员会」）、薪酬委员会（「薪酬委员会」）、提名 委员会（「提名委员会」）及企业管治委员会（「企业管治委员会」），并将各项职责委派至该等董事委员会。 本公司已采纳每年最少召开四次董事会例会的常规。除董事会例会外，董事会於就特别事项须作出董事会层面 决定时亦会举行会议。董事会各成员均可全面获取会议的有关资料。 本公司的执行董事及高级管理层（由董事会委派）负责实施已厘定的策略及政策，以及本集团业务的日常管理。 根据上市规则第3.13条，本公司已接获各独立非执行董事的独立性书面确认。因此，本公司认为所有独立非执行 董事均为独立人士。 於截至二零一六年十二月三十一日止年度，举行过五次董事会会议及一次股东周年大会。董事会会议及股东大 会的出席纪录如下�s 董事会会议 股东大会 董事 出席次数 出席次数 执行董事 严名炽 5/5 1/1 方海洲 5/5 1/1 钟声 5/5 1/1 独立非执行董事 冯志英 5/5 1/1 MauffreyBenoitJeanMarie 5/5 1/1 邱梅美 5/5 1/1 37 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 企业管治报告 董事确认要持续发展并更新本身知识及技能方可为本公司作出贡献。於二零一六年，个别董事参与持续专业发 展计划，适当地重点探讨上市公司董事之角色、职能及责任，记录於下表： 阅读监管规定出席外界举办之 董事 更新资料 研讨会�u课程 执行董事 严名炽 4 4 方海洲 4 4 钟声 4 4 独立非执行董事 冯志英 4 4 MauffreyBenoitJeanMarie 4 4 邱梅美 4 4 薪酬委员会 酬委员会於二零零五年八月成 立。委 员会主席为独立非执行董事邱梅美，其他成员为严名炽（董事会主席及执 行董事）、冯志英及MauffreyBenoitJeanMarie（均为独立非执行董事），薪酬委员会成员大部分为独立非执行 董事。 薪酬委员会已於二零一二年四月一日采纳现有职权范围，以遵从二零一二年四月一日起生效之上市规则之修 订。该项新职权范围可於联交所及本公司网站览阅。 薪酬委员会的职务包括厘定全体执行董事的特定薪酬组合，包括实物利 益、退 休金权利及补 偿（包括任何离职 或入职应付补偿），并就非执行董事的薪酬向董事会提供推荐建议。薪酬委员会应考虑可资比较公司所付薪金、 董事所付出时间及职责、本集团内雇佣条件及按表现发放薪酬的可行性等各种因素。 根据本公司采纳之模式，薪酬委员会向董事会就个别执行董事及高级管理层之薪酬组合提供推荐建议，而薪酬 组合应包括实物利益、退休金权利及弥偿付款，以及就彼等被终止雇用或委聘须支付的任何赔偿，以及就非执行董事之薪酬向董事会提出推荐建议。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 38 企业管治报告 於回顾年度内，薪酬委员会举行两次会议。薪酬委员会会议的出席记录详情如下： 成员 出席次数 邱梅美（主席） 2/2 严名炽 2/2 冯志英 2/2 MauffreyBenoitJeanMarie 2/2 薪酬委员会已考虑及检讨执行董事雇佣合约及独立非执行董事委任书的条款及评估董事之表现。薪酬委员会认 为，执行董事雇佣合约及独立非执行董事委任书的条款属公平合理。 提名委员会 提名委员会於二零零五年八月成立。委员会主席为独立非执行董事邱梅美，其他成员包括董事会主席兼执行董 事严名炽、冯志英及MauffreyBenoitJeanMarie，二人均为独立非执行董事。 提名委员会已於二零一二年四月一日采纳现有职权范围，以遵从二零一二年四月一日起生效之上市规则之修 订。该项新职权范围可於联交所及本公司网站览阅。 提名委员会的职务包括建议委任及撤换董事。提名委员会於回顾年度挑选及推荐董事候选人时，已考虑彼等的 往绩、资历、整体市场状况及本公司的公司组织章程细则。提名委员会亦检讨董事会之架构、规模及组成，以及 评估独立非执行董事之独立性。 此外，董事会於二零一四年三月七日采纳董事会多元化政策（「该政策」）。根据该政策，本公司深明董事会多元 化之优点，并於原则上认同多元化可提升董事会表现、促进有效决策及改进企业管治及监察。 本公司相信，多元化董事会将包含及善用董事会成员之各种技 术、经 验 及背 景、科 技及行业经 验、种 族、性 格、 年龄、国籍、知识及服务期间及其他特质。为董事会厘定合适之成员组合时，将计及上述因素，而所有董事委任 将根据候选人之优点而定，并全面顾及董事会之整体效能後，方予委任。 39 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 企业管治报告 提名委员会检讨及评估董事会成员组合，并於适当时就委任新董事会对董事会作出推荐建议。提名委员会亦会 每年检讨董事会架构、人 数及多元化程 度，并 就任何建议变动向董事会作出推荐建 议，以 配合本公司之企业策 略。 董事会认为董事会目前的成员组合，为本公司提供均衡及多元化的技术及经验，适合本公司业务所需。董事会将继续不时检讨其成员组成，并考虑本集团业务的特定需要。 於回顾年度内，提名委员会举行两次会议。会议的出席记录详情如下： 成员 出席次数 邱梅美（主席） 2/2 严名炽 2/2 冯志英 2/2 MauffreyBenoitJeanMarie 2/2 提名委员会於会议上考虑及议决建议本公司留任全体现任董事。此外，根据本公司的公司组织章程细则，MauffreyBenoitJeanMarie及邱梅美将於本公司应届股东周年大会退任，彼等合资格并愿意重选连任。 审核委员会 本公司於二零零一年六月成立审核委员会。审核委员会由三名成员组成，分别为冯志英、MauffreyBenoitJean Marie及邱梅美，全部为独立非执行董事。审核委员会主席为冯志英。审核委员会已於二零一五年十二月三十一 日采纳现有职权范围及於二零一六年一月一日生效，以遵从适用上市规则。该项新职权范围可於联交所及本公 司网站览阅。 审核委员会之主要职责为审阅及监督本集团之财务报表及核数师报告及监察本集团财务报表之完整性。其他职 责包括委任核数师、批准核数师之薪酬、讨论审核程序及源於上述事项之任何其他事宜。审核委员会亦负责监察财务申报系统、内部监控及风险管理系统以及它们的效能。 审核委员会检视所有关於本集团采纳的会计原则和政策的事宜、审 核功 能、内 部监 控、风 险管理及财务汇报事 项。外聘核数师及董事可被邀请出席委员会会议。审核委员会也担当董事会与外聘核数师之间沟通的桥梁。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 40 企业管治报告 审核委员会於回顾年度曾举行四次会议。审核委员会会议的出席记录详情如下： 成员 出席次数 冯志英（主席） 4/4 MauffreyBenoitJeanMarie 4/4 邱梅美 4/4 审核委员会於回顾年度直至本报告日期之工作包括审阅本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度之经审核 综合财务报表、截至二零一六年六月三十日止六个月之未经审核综合中期财务报表及内部监控措施效能。审核 委员会亦已审阅外聘核数师的审核计划及方法，并定期监察审核工作的进展及结果。本集团於截至二零一六年 六月三十日止六个月之未经审核中期业绩以及截至二零一六年十二月三十一日止年度之经审核全年业绩已由审 核委员会审阅。审核委员会认为，该等业绩乃按照适用会计准则及规定编制，并已妥为作出充分披露。 企业管治委员会 企业管治委员会於二零一二年三月二十三日成立。委员会主席为丘美梅（独立非执行董事），其他成员包括钟声 （执行董事）、冯志英及MauffreyBenoitJeanMarie（两人均为独立非执行董事）。 企业管治委员会已於二零一二年四月一日采纳现有职权范围，以遵从二零一二年四月一日起生效之上市规则之 修 订。企业管治委员会之职能及职责包括发展及检讨本集团企业管治的政策及实 施，并 向董事会提出意见；检 讨及监察本集团就法律及规则的合规性要求的政策及实施；检讨及监察适用於董事及员工的行为准则及合规手 册；检讨及监察董事及高级管理层的培训及持续专业进修；及检讨本集团遵守企业管治守则的情况及本公司於 企业管治报告的披露。 企业管治委员会於回顾年度举行过一次会议。企业管治委员会会议之出席详情如下： 成员 出席次数 邱梅美（主席） 1/1 钟声 1/1 冯志英 1/1 MauffreyBenoitJeanMarie 1/1 41 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 企业管治报告 於回顾年度，企业管治委员会履行之工作包括审阅及监察董事及高级管理层接受适当之培训及持续专业发展， 以及检讨本公司遵守企业管治守则之情况，以及在本公司企业管治报告中作出披露。 公司秘书 本公司之公司秘书邱丽文於截至二零一六年十二月三十一日止年度已符合上市规则第3.29条关於有关专业培训 之要求。 核数师酬金 於回顾年度内，本集团已向外聘核数师分别支付合共846,000港元及93,400港元，作为彼提供审核及非审核服务 之酬金。 股东权利 股东召开股东特别大会之程序 根据本公司组织章程细则，任何一位或以上於递呈要求日期持有不少於本公司缴足股本（附带於本公司股东大 会上之投票权）十分之一之股东应於任何时候有权透过向董事会或本公司之公司秘书发出书面要求，要求董事 会召开股东特别大会，以处理有关要求中指明之任何事项；且该大会应於递呈该要求後两个月内举行。倘於递呈要求後二十一日内，董事会未有召开该大会，则递呈要求人士可自行以同样方式作出此举，而递呈要求人士因董事会未有召开大会而合理产生之所有开支应由本公司向递呈要求人士偿付。 股东在股东大会提请建议之程序 股东可向董事会或本公司之公司秘书发出书面要 求，提出关於本公司之建议，於股东大会上讨论，并依循上述 「股东召开股东特别大会之程序」一段所述之程序，召开股东特别大会，处理书面要求列明之任何事宜。 股东提名人选参选董事之程序 在适用法律及规 例（包括开曼群岛公司法第22章（经修订及修改）、上 市规则及本公司之组织章程大纲及细则 （经不时修改））之规限下，本公司可於股东大会上以普通决议案推选任何人士为本公司董事，以填补董事会之 临时空缺或出任现有董事会之新增成员。本公司股东如欲提名人选参选本公司董事，可将相关书面通知递交至 本公司於香港之总办事处及主要营业地点并注明收件人为本公司之公司秘书，或递交至本公司之股份过户登记 分处。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 42 企业管治报告 为方便本公司将有关提名知会其股东，该书面通知必须列明获提名参选本公司董事人士之全名、载列上市规则 第13.51(2)条所规定有关该人士之履历详情、由所涉股东签署并由该人士表示其愿意参选。该等书面通知之最短 通告期限为至少七天，而呈交该等书面通知之期间由不早於寄发指定进行该推选之股东大会通告翌日起计至不 迟於该股东大会举行日期前七天止。 股东向董事会提出查询之程序 股东可向董事会提出查询，并随时要求取得本公司之资料，惟该等资料须属本公司之公司秘书可公开提供之资 料。公司秘书之联络详情如下： 地址： 香港干诺道中168-200号信德中心招商局大厦2818室 传真： (852)25877363 电邮： essex@essexbio.com 董事及核数师对账目之责任 董事确认彼等负责於各财政期间编制财务报表，以真实及公平地反映本集团的事务状况。於编制截至二零一六 年十二月三十一日止年度的财务报表时，董事已选定适当之会计政策，并贯彻应用该等政策，以及按持续经营基准编制财务报表。 本集团外部核数师亦已於综合财务报表之核数师报告中列明彼等之申报责任。 风险管理及内部监控 董事会明白良好的内部监控系统及风险管理常规对确保良好管治及实现本集团的战略目标而言不可或缺。董事 会亦确认董事会有责任确保本集团於任何时间均维持良好及有效的内部监控，以保障本集团的资产。董事会在 回顾年内，已对风险管理及内部监控系统进行检讨。 本集团风险管理及内部监控系统乃旨在管理而非彻底消除未能实现业务目标的风险，仅能提供合理而非绝对保 证不会存在重大错误陈述或损失。 43 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 企业管治报告 风险管理及内部监控架构 风险管理 为不断改良风险管理及内部监控系统，以及提升管理和预防风险实力的水平，本公司已於回顾年度制定风险管 理手册（「风险管理手册」）、成立风险管理策略及架构，并界定风险评估措施和风险管理汇报程序。 董事会层面 董事会及审核委员会 风险管理委员会 风险管理主任 管理层层面 负责业务单位人员 董事会及审核委员会监察风险管理职能的架构及表现，并评估相关风险管理系统的效能。 风险管理委员会（「风险管理委员 会」）由 本集团的执行董事和管理人员组 成。委 员会旨在提高对日常营运中风 险管理的意识。风险管理委员会负责根据风险管理手册协调及进行风险评估。 业务单位管理人员联同风险管理主任在营运层面进行风险评估，并负责监察及管理在在活动及营运所识别出的 风险。风险管理主任负责每年一次向风险管理委员会汇报风险管理情况。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 44 企业管治报告 风险管理程序中的四个关键步骤如下�U 风险识别及评估－识别本集团的主要风险，并透过考虑事件发生的可能性及对本集团的影响分析有关风 析； 风险处理－就每项关键风险采取适当的风险管理策略（即风险回应）； 风险监察－采用监察机制，确保风险回应行之有效； 风险汇报－概述风险评估结果，并向风险管理委员会汇报。 在风险管理过程中会识别及评估本集团内部的重大风险，随後管理层会讨论、协定及实施相关风险管理措施和 相应的纾缓控制，并由风险管理委员会每年向董事会汇报有关风险评估结果。 内部监控 本集团根据CommitteeofSponsoringOrganisationsoftheTreadwayCommission（「COSO」）所设立之框架就 内部监控设定基准，成立内部监控架构。本集团维持独立内部审核职能，以便协助董事会审核委员会执行其监督及监察活动。内部审核的职能为提供独立保证，核证本公司的风险管理、管治及内部监控进程行之有效。为进一步加强内部监控系统，部门主管须证实相关部门的内部监控效能，包括在监控系统辨别主要事宜，以及制定应变计划，纠正内部监控不足之处。管理层须逐年向审核委员会和董事会递交确认书，以确认本集团风险管理及内部监控系统行之有效。 审阅风险管理及内部监控系统的有效性 风险管理委员会於回顾年度曾举行三次会议，并就年度风险评估及内部监控审阅和测试向审核委员会作出一次 汇报。风险管理委员会已识别出关键风险，并将其应对纾缓监控记录在风险名册，以及汇报予董事会。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，董事会已审阅本集团风险管理及内部监控系统职能，并认为其属有效 及充足。该审阅涵盖所有重大监控，包括财务、营运及合规监控和风险管理职能。概无识别出任何可能影响本公 司实现战略目标的重大关注范畴。 於审阅本集团风险管理及内部监控系统期间，董事会已对资源、员工资历、经验、培训课程及本集团会计及财务 申报职能之预算是否充足进行评估，并认为该等资源得到妥善分配。 45 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 企业管治报告 内幕消息披露 本公司已就处理及传播内幕消息制定政策及内部监控，以确保根据适用法律及法规适时作出披露及�u或刊发公 告。本公司已实施有关回应本集团事务的查询的程序及严禁非法使用内幕消息。 宪章文件 於回顾年度，本公司并无修订其宪章文件。 投资者关系及与股东沟通 本公司已建立以下与股东及投资者沟通的渠道：(i)寄发公司通讯文件的印刷本予本公司股东；(ii)於每届股东周 年大会为本公司股东提供发表建议并与董事会交换意见的机会；(iii)透过本公司网站提供本集团的最新及重要资讯；及(iv)本公司的股份过户登记处就所有股份登记事宜为本公司股东提供服务。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 46 独立核数师报告 致亿胜生物科技有限公司各股东 （於开曼群岛注册成立的有限公司） 意见 我们已审计亿胜生物科技有限公司（以下简称「贵公司」）及其附属公司（以下统称「贵集团」）列载於第52至112 页的综合财务报表，包括於二零一六年十二月三十一日的综合财务状况表及综合损益及其他全面收益表；以及 截至该日止年度的综合权益变动表及综合现金流量表；及综合财务报表附注，包括主要会计政策概要。 我们认为，该等综合财务报表已根据香港会计师公会（「香港会计师公会」）颁布的《香港财务报告准则》（「香港 财务报告准 则」）真 实而中肯地反映了贵集团於二零一六年十二月三十一日的综合财务状况及其截至该日止 年度的综合财务表现及综合现金流量，并已遵照香港《公司条例》的披露规定妥为编制。 意见的基础 我们已根据香港会计师公会颁布的《香港审计准则》（「《香港审计准则》」）进行审计。我们在该等准则下承担 的责任已在本报告「核数师就审计综合财务报表承担的责任」部分中作进一步阐述。根据香港会计师公会颁布的 《专业会计师道德守则》（以下简称「道德守则」），我们独立於贵集团，并已履行道德守则中的其他专业道德 责任。我们相信，我们所获得的审计凭证能充足及适当地为我们的审计意见提供基础。 关键审计事项 关键审计事项是根据我们的专业判断，认为对本期综合财务报表的审计最为重要的事项。这些事项是在我们审 计整体综合财务报表及出具意见时进行处理的。我们不会对这些事项提供单独的意见。 47 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 独立核数师报告 (1) 将发展开支拨为无形资产及其後估值 请参阅综合财务报表附注4(h)、5及20。 关键审计事项 资本化发展开支於二零一六年十二月三十一日的账面净值为54,670,539港元。发展开支主要包括开发生 物药品。 贵集团於满足香港会计准则第38号「无形资产」（「香港会计准则第38号」）所述标准时将符合 资格的产品开发成本拨付资本。香港会计准则第38号的资本化标准评估须於初始时及个别项目整个年期 内作出重大判断及涉及计量不确定因素。判断包括厘定资本化成本是否符合资格及其後的计量要求进行 详尽的敏感度分析。 我们的审计如何处理事项 我们的审计程序包括（但不限於）下列各项： (i) 根据香港会计准则第38号评估将发展成本资本化为无形资产的资格及评估 贵集团对该等无形资 产进行减值测试时使用的假设及方法。 (ii) 审阅管理层就无形资产资本化及其後计量辨识的监控设计（我们认为属关键），测试有关监控及对 资本化发展成本的详情履行实质测 试。该 等程序包括按抽样基准测试相关凭 证，包 括时段登 记、 测试可使用年期的估计、测试有关未来经济现金流量的估计等。 (2) 应收可换股贷款及可供出售金融资产减值 请参阅综合财务报表附注4(i)、5、21及22。 关键审计事项 於二零一六年十二月三十一日， 贵集团按摊销成本列账的应收可换股贷款债务部分为21,942,402港元 及按成本列账的非上市可供出售金融资产31,183,750港元。 根据管理层得出的结论，应收可换股贷款及非上市可供出售金融资产并无减值。这一结论须作出重大管 理判断及就应收可换股贷款及非上市可供出售金融资产的减值评估作出估计。 我们的审计如何处理事项 我们就管理层评估的程序包括下列各项： (i) 参考相关协议的合约支付条款，与管理层讨论应收可换股贷款的可收回性；及 (ii) 参考相关被投资方的财务资料，评估管理层对非上市可供出售金融资产减值作出的评估。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 48 独立核数师报告 有关本年报的其他信息 董事须对其他信息负责。其他信息包括 贵公司年报内的信息，但不包括综合财务报表及我们的核数师报告。 我们对综合财务报表的意见并不涵盖其他信息，我们亦不对该等其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对综合财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与综合财务报表或我们在审计过程中所了解的情况存在重大抵触或者似乎存在重大错误陈述的情况。基於我们已执行的工作，如果我们认为其他信息存在重大错误陈述，我们需要报告该事实。在这方面，我们没有任何报告。 董事就综合财务报表须承担的责任 贵公司董事须负责根据香港会计师公会颁布的《香港财务报告准则》及香港《公司条例》的披露规定的编制真 实而中肯的综合财务报表，并对其认为为使综合财务报表的编制不存在由於欺诈或错误而导致的重大错误陈述 所需的内部监控负责。 在编制综合财务报表时，贵公司董事负责评估 贵集团持续经营的能力，并在适用情况下披露与持续经营有 关的事项，以及使用持续经营为会计基础，除非董事有意将 贵集团清盘或停止经营，或别无其他实际的替代方 案。 审核委员会协助 贵公司董事履行监督 贵集团财务报告过程的责任。 核数师就审计综合财务报表承担的责任 我们的目标，是对综合财务报表整体是否不存在由於欺诈或错误而导致的重大错误陈述取得合理保证，并出具 包括我们意见的核数师报告。我们根据我们的委聘条款仅向 阁下（作为整体）报告，除此之外本报告别无其他 目的。我们不会就本报告的内容向任何其他人士负上或承担任何责任。 合理保证是高水平的保证，但不能保证按 照《香 港审计准则》进行的审计，在某一重大错误陈述存在时总能发 现。错误陈述可以由欺诈或错误引起，如果合理预期它们单独或�笞芷鹄纯赡苡跋熳酆喜莆癖ū硎褂谜咭览底� 合财务报表所作出的经济决定，则有关的错误陈述可被视作重大。 49 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 独立核数师报告 在根据《香港审计准则》进行审计的过程中，我们运用了专业判断，保持了专业怀疑态度。我们亦： 识别和评估由於欺诈或错误而导致综合财务报表存在重大错误陈述的风险，设计及执行审计程序以应对 这些风险，以及获取充足和适当的审计凭证，作为我们意见的基础。由於欺诈可能涉及串谋、伪造、蓄意 遗漏、虚假陈述，或凌驾於内部监控之上，因此未能发现因欺诈而导致的重大错误陈述的风险高於未能发 现因错误而导致的重大错误陈述的风险。 了解与审计相关的内部监控，以设计适当的审计程序，但目的并非对 贵集团内部监控的有效性发表意 见。 评价董事所采用会计政策的恰当性及作出会计估计和相关披露的合理性。 对董事采用持续经营会计基础的恰当性作出结论。根据所获取的审计凭证，确定是否存在与事项或情况 有关的重大不确定性，从而可能导致对 贵集团的持续经营能力产生重大疑虑。如果我们认为存在重大 不确定性，则有必要在核数师报告中提请使用者注意综合财务报表中的相关披露。假若有关的披露不足，则我们应当发表非无保留意见。我们的结论是基於核数师报告日止所取得的审计凭证。然而，未来事项或 情况可能导致 贵集团不能持续经营。 评价综合财务报表的整体列报方式、结构和内 容，包 括披 露，以 及综合财务报表是否中肯反映交易和事 项。 就 贵集团内实体或业务活动的财务信息获取充足、适当的审计凭证，以便对综合财务报表发表意见。我 们负责 贵集团审计的方向、监督和执行。我们为审计意见承担全部责任。 除其他事项外，我们与负责管治的人员沟通了计划的审计范围、时间安排、重大审计发现等，包括我们在审计中 识别出内部监控的任何重大缺陷。 我们还向负责管治的人员提交声明，说明我们已符合有关独立性的相关专业道德要求，并与彼等沟通有可能合 理地被认为会影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及在适用的情况下，相关的防范措施。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 50 独立核数师报告 从与负责管治的人员沟通的事项中，我们确定哪些事项对本期综合财务报表的审计最为重要，因而构成关键审 计事项。我们在核数师报告中描述这些事项，除非法律法规不允许公开披露这些事项，或在极端罕见的情况下， 如果合理预期在我们报告中沟通某事项造成的负面後果超过产生的公众利益，我们决定不应在报告中沟通该事 项。 香港立信德豪会计师事务所有限公司 执业会计师 林兆丰 执业证书编号：P05308 香港，二零一七年三月二十一日 51 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合损益及其他全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 港元 港元 营业额 6及7 775,662,998 654,010,499 销售成本 (152,636,311) (124,418,858) 毛利 623,026,687 529,591,641 其他收入及其他收益及亏损 8 7,395,501 6,382,673 分销及销售开支 (410,539,424) (352,109,409) 行政开支 (47,958,700) (51,157,864) 融资成本 9 (9,686,016) (2,056,200) 除所得税前溢利 10 162,238,048 130,650,841 所得税 14 (25,953,667) (25,755,651) 年内溢利 136,284,381 104,895,190 其他全面收益 可能会随後重新分类至损益之项目： 换算海外业务财务报表之汇兑差额 (32,413,062) (21,827,038) 可供出售财务资产之公平值变动，扣除税项 22 13,440,257 �C 年内全面收益总额 117,311,576 83,068,152 本公司拥有人应占每股盈利 －基本 16 24.33港仙 18.75港仙 －摊薄 16 24.03港仙 18.51港仙 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 52 综合财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 附注 港元 港元 非流动资产 物业、厂房及设备 17 163,901,646 174,335,835 土地使用权 18 6,189,091 6,774,816 商誉 19 2,227,853 2,416,690 其他无形资产 20 74,700,268 34,367,867 应收可换股贷款 21 27,016,775 11,937,448 可供出售财务资产 22 83,397,434 3,882,008 按金及预付款 25 382,385 23,398,660 抵押银行存款 27 20,000,000 20,000,000 非流动资产总值 377,815,452 277,113,324 流动资产 存货 23 106,216,070 38,678,761 应收货款及其他应收款项 24 256,007,080 206,427,250 按金及预付款项 25 35,327,800 49,746,406 应收可换股票据 26 �C �C 应收可换股贷款 21 1,750,887 �C 现金及现金等值物 27 156,180,115 64,613,176 总流动资产 555,481,952 359,465,593 总资产 933,297,404 636,578,917 流动负债 应付货款及其他应付款项 28 195,128,065 154,288,480 已抵押银行借贷 29 38,780,000 51,000,000 流动税务负债 10,048,758 2,940,843 总流动负债 243,956,823 208,229,323 流动资产净值 311,525,129 151,236,270 总资产减流动负债 689,340,581 428,349,594 非流动负债 可换股贷款应付款项 30 121,434,340 �C 递延税项负债 31 11,042,175 15,402,758 非流动资产总值 132,476,515 15,402,758 负债总额 376,433,338 223,632,081 资产净值 556,864,066 412,946,836 本公司拥有人应占股本及储备 股本 32 56,214,900 55,954,100 储备 500,649,166 356,992,736 权益总额 556,864,066 412,946,836 代表董事会 方海洲 钟声 53 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合股本变动表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 本公司拥有人应占权益 可供出售 应付可换股 法定盈余 外币汇兑 财务资产 贷款的 股本 股份溢价 资本储备 储备 储备 购股权储备 储备 转换部分 保留盈利 总计 港元 港元 港元 港元 港元 港元 港元 港元 港元 港元 附注32 附注33(i) 附注33(ii) 附注33(iii) 附注34 附注22 附注30 於二零一五年一月一日 55,675,000 969,871 362,442 41,516,886 19,801,930 15,666,606 �C �C 197,053,097 331,045,832 年内溢利 �C �C �C �C �C �C �C �C 104,895,190 104,895,190 其他全面收益 －换算海外业务财务报表之 汇兑差额 �C �C �C �C (21,827,038) �C �C �C �C (21,827,038) 年内全面收益总额 �C �C �C �C (21,827,038) �C �C �C 104,895,190 83,068,152 已付二零一四年末期股息 �C �C �C �C �C �C �C �C (12,248,500) (12,248,500) 根据购股权计划发行股份所得款项 279,100 6,140,200 �C �C �C �C �C �C �C 6,419,300 行使购股权 �C 2,798,156 �C �C �C (2,798,156) �C �C �C �C 以股本结算及股份支付之交易 �C �C �C �C �C 4,662,052 �C �C �C 4,662,052 於二零一五年十二月三十一日 及二零一六年一月一日 55,954,100 9,908,227 362,442 41,516,886 (2,025,108) 17,530,502 �C �C 289,699,787 412,946,836 年内溢利 �C �C �C �C �C �C �C �C 136,284,381 136,284,381 其他全面收益 －换算海外业务财务报表之汇兑差额 �C �C �C �C (32,413,062) �C �C �C �C (32,413,062) －可供出售财务资产之公平值变动， 扣除税项 �C �C �C �C �C �C 13,440,257 �C �C 13,440,257 年内全面收益总额 �C �C �C �C (32,413,062) �C 13,440,257 �C 136,284,381 117,311,576 已付二零一五年末期股息 �C �C �C �C �C �C �C �C (13,988,525) (13,988,525) 根据购股权计划发行股份所得款项 260,800 7,645,877 �C �C �C (1,908,277) �C �C �C 5,998,400 以股本结算及股份为基础之付款交易 �C �C �C �C �C 1,272,561 �C �C �C 1,272,561 发行可换股贷款 �C �C �C �C �C �C �C 33,323,218 �C 33,323,218 於二零一六年十二月三十一日 56,214,900 17,554,104 362,442 41,516,886 (34,438,170) 16,894,786 13,440,257 33,323,218 411,995,643 556,864,066 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 54 综合现金流量表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 港元 港元 经营活动产生的现金流量 除所得税前溢利 162,238,048 130,650,841 就下列各项调整�U 处置买卖证券之收益 8 (3,772,836) �C 可换股贷款应收款项之利息收入 8 (3,230,461) �C 银行存款利息收入 8 (218,327) (278,491) 可换股贷款应收款项衍生成份公平值变动 8 854,574 �C 利息开支 9 9,686,016 2,056,200 土地使用权摊销 10 157,274 167,276 其他无形资产摊销 10 1,834,615 248,571 物业、厂房及设备折旧 10 10,934,795 9,793,104 以股本结算及以股份支付之款项 1,272,561 4,662,052 汇兑亏损净额 10 1,233,468 2,028,251 处置物业、厂房及设备折旧之亏损 10 36,487 �C 存货撇销 10 2,685,773 3,411,021 应收可换股票据减值亏损 10 �C 1,925,910 无形资产减值亏损 10 �C 1,281,571 未计营运资金变动前的经营业务现金流量 183,711,987 155,946,306 存货增加 (75,967,202) (9,108,560) 应收货款及其他应收款项增加 (63,960,952) (58,983,560) 按金及预付款项增加 12,105,034 (50,913,034) 应付货款及其他应付款项增加 52,858,441 52,625,764 购入买卖证券 (8,576,623) �C 出售买卖证券所得款项 12,349,459 �C 经营业务产生的现金 112,520,144 89,566,916 已付利息 (4,928,458) (2,056,200) 已付税项 (22,313,000) (18,870,251) 经营活动产生的现金净额 85,278,686 68,640,465 55 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合现金流量表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 港元 港元 投资活动产生的现金流量 收购物业、厂房及设备 17 (11,769,279) (11,384,774) 无形资产增加 20 (24,289,512) (11,644,249) 购入可换股贷款 (17,528,115) (12,428,536) 购入可供出售财务资产 (66,075,169) (3,882,008) 已收银行利息 8 218,327 278,491 可换股贷款应收款项之已收利息 1,495,121 �C 抵押银行存款增加 �C (20,000,000) 已收应收可换股票据还款 �C 774,220 投资活动所用现金净额 (117,948,627) (58,286,856) 融资活动产生的现金流量 银行借贷所得款项 121,910,356 51,000,000 银行借贷还款 (134,130,356) (49,714,144) 发行可换股贷款应付款项之所得款项 30 150,000,000 �C 根据购股权计划发行股份所得款项 5,998,400 6,419,300 已付本公司拥有人股息 (13,988,525) (12,248,500) 融资活动所得�u（所用）现金净额 129,789,875 (4,543,344) 现金及现金等值物增加净额 97,119,934 5,810,265 年初的现金及现金等值物 64,613,176 61,974,415 汇率变动对现金及现金等值物的影响 (5,552,995) (3,171,504) 年终的现金及现金等值物 156,180,115 64,613,176 非现金交易 截至二零一六年十二月三十一日止年度，添置分销权22,047,944港元转移自按金及预付款项。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 56 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 1. 一般资料 亿胜生物科技有限公司（「本公司」）根据开曼群岛法例第22章公司法（一九六一年法律第3册，经合并及修 订），於二零零零年七月三十一日在开曼群岛注册成立为有限公司。本公司於香港联合交易所有限公司主 板上市（股份代号：1061）。本公司注册办事处位於CricketSquare,HutchinsDrive,P.O.Box2681,Grand CaymanKY1-1111,CaymanIslands。本公司主要营业地点位於香港干诺道中168-200号信德中心招商局大厦2818室。 本集团，包括本公司及其附属公司，主要业务为投资控股、在中华人民共和国（「中国」）开发、制造及销售 生物药品。 2. 采纳香港财务报告准则（「香港财务报告准则」） (a) 采纳新订�u经修订香港财务报告准则－自二零一六年一月一日起生效 香港财务报告准则（修订本） 二零一二年至二零一四年周期之年度改进 香港会计准则第1号之修订本 披露计划 香港会计准则第16号及 澄清折旧及摊销之可接受方法 香港会计准则第38号之修订本 香港财务报告准则第10号、 投资实体：应用合并的例外规定 香港财务报告准则第12号及 香港会计准则第28号之修订本 香港财务报告准则第11号（修订本） 收购共同经营权益的会计法 香港财务报告准则第14号 监管递延账目 香港会计准则第1号之修订本－披露计划 该等修订本旨在鼓励实体在考虑其财务报告之布局及内容时於应用香港会计准则第1号时运用判 断。 澄清内载有实体於联营公司及合营企业之股本权益中呈列之应占其他全面收益将区分为将会及将 不会重新分类至损益之项目，并於该两个组别内共同作为单一项目呈列总额。 采用修订本概不影响此等财务报表。 香港会计准则第16号及香港会计准则第38号之修订本－澄清折旧及摊销之可接受方法 香港会计准则第16号之修订本禁止就物业、厂房及设备项目使用以收益为基础之折旧方法。香港 会计准则第38号之修订本引入可驳回假 设，指 就无形资产而 言，根 据收益作出之摊销并不适 合。 倘无形资产列示作收益之计量或有关无形资产之收益与经济利益的消费在很大程度上相关，则该 假设可被驳回。已分别采用修订本。 由於本集团过往并无使用以收益计算折旧法，采用修订本概不影响此等财务报表。 57 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 2.采纳香港财务报告准则（「香港财务报告准 则」）（ 续） (a) 采纳新订�u经修订香港财务报告准则－自二零一六年一月一日起生效（续） 香港财务报告准则第10号、香港财务报告准则第12号及香港会计准则第28号之修订本－投资实体 应用综合入账之例外情况该等修订澄清，一个投资实体（包括按公平值计量而非按综合列账方式 处理其附属公司的投资实体）旗下的附属公司，可获豁免编制中介母公司的综合财务报表。只有当 附属公司本身并非投资实体，而且该附属公司的主要目的为提供与投资实体的投资活动相关的服 务时，作为投资实体的母公司始须要将附属公司综合入账。对旗下作为投资实体的联营公司或合营 企业应用权益法的非投资实体，可保留该联营公司或合营企业对其附属公司采用的公平值计量。 若投资实体在其编制的财务报表中均以按公平值计入损益（「按公平值计入损益」）方式计量旗下 所有附属公司，应提供香港财务报告准则第12号所规定关於投资实体的披露资料。已分别采用修订本。 由於本公司并非中介母公司或投资实体，采用修订本概不影响此等财务报表。 香港财务报告准则第11号之修订－收购合营安排权益之会计 修订要求实体收购合营安排（属於该准则界定的业务）权益时，须应用香港财务报告准则第3号业 务合并的相关原则。倘至少一方贡献出该准则界定的现有业务，则香港财务报告准则第3号之原则 亦会於订立合营安排时应用。该等修订为预期应用。 由於本集团并无收购或构成联合经营，故采纳该等修订对此等财务报表并无影响。 (b) 已颁布但未生效之新订�u经修订香港财务报告准则 以下可能与本集团财务报表有关之新订�u经修订香港财务报告准则已颁布但未生效，而且未获本 集团提早应用。本集团现有意於准则生效日期应用有关变动。 香港会计准则第7号（修订本） 披露计划 (1) 香港会计准则第12号（修订本） 就未变现亏损确认递延税项资产 (1) 香港财务报告准则第2号（修订本） 股份支付交易的分类及计量 (2) 香港财务报告准则第9号 金融工具 (2) 香港财务报告准则第15号 客户合约收益 (2) 香港财务报告准则第15号 澄清香港财务报告准则第15号客户合约收益 (2) （修订本） 香港财务报告准则第16号 租赁 (3) 香港财务报告准则第10号及 投资者与其联营公司或合营公司之间的销售或注资 (4) 香港会计准则第28号之修订本 (1) 於二零一七年一月一日或之後开始之年度期间生效 (2) 於二零一八年一月一日或之後开始之年度期间生效 (3) 於二零一九年一月一日或之後开始之年度期间生效 (4) 该等修订本原定於二零一六年一月一日或之後开始之期间生效。目前，生效日期已延後�u解除，并将 继续允许提早应用修订本。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 58 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 2.采纳香港财务报告准则（「香港财务报告准 则」）（ 续） (b) 已颁布但未生效之新订�u经修订香港财务报告准则（ 续） 香港财务报告准则第7号之修订－披露计划 该等修订引入一项补充披露，将使财务报表使用者能够评估融资活动产生之负债变动。 香港会计准则第12号之修订－就未变现亏损作出递延税项资产之确认 该等修订与递延税项资产之确认有关，并澄清若干必要考量，包括就与按公平值计量之债务工具 有关之递延税项资产之会计处理方法。 香港财务报告准则第2号之修订－股份付款交易之分类及计量 该等修订就归属及非归属条件对计量以下各项时之影响所作会计处理作出规定：以现金结算股份 付款；预扣税责任具有净额结算特徵之股份付款交易；以及交易类别由现金结算变更为权益结算 之以股份付款条款及条件之修订。 香港财务报告准则第9号－财务工具 香港财务报告准则第9号引进有关财务资产分类及计量之新要求。按业务模式持有而目的为收取 合约现金流之债务工具（业务模式测试）以及具产生现金流之合约条款且仅为支付本金及未偿还 本金利息之债务工具（合约现金流特徵测试），一般按摊销成本计量。倘实体业务模式之目的同时 为持有及收取合约现金流以及出售财务资产，则符合合约现金流特徵测试之债务工具以按公平值 计入其他全面收益（「按公平值计入其他全面收益」）之方式计量。实体可於初步确认时作出不可撤 销之选择，以按公平值计入其他全面收益之方式计量并非持作买卖之股本工具。所有其他债务及 股本工具以按公平值计入损益之方式计量。 香港财务报告准则第9号就并非以按公平值计入损益之方式计量之所有财务资产纳入新的预期亏 损减值模式，以取代香港会计准则第39号之已产生亏损模式，以及新的一般对冲会计规定，以让实 体於财务报表内更好地反映其风险管理活动。 香港财务报告准则第9号继承香港会计准则第39号之财务负债确认、分类及计量规定，惟就指定分 类为按公平值计入损益之财务负债而言，该负债之信贷风险变动所引致之公平值变动金额会在其 他全面收益中确 认，除 非此举会导致出现或扩大会计错 配。此 外，香 港财务报告准则 第9号（二零 一五年）保留香港会计准则第39号有关终止确认财务资产及财务负债之规定。 59 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 2.采纳香港财务报告准则（「香港财务报告准 则」）（ 续） (b) 已颁布但未生效之新订�u经修订香港财务报告准则（ 续） 香港财务报告准则第15号－来自与客户合约之收入 本项新准则设立一个单独的收入确认框架。该框架的核心原则为实体应确认收入以用金额描述转 让承诺商品或服务予客户，该金额反映预期该实体有权就交换该等商品及服务所收取的代价。香 港财务报告准则第15号将取代现行收益确认指引（包括香港会计准则第18号「收入」、香港会计准 则第11号「建筑合约」及相关诠释）。 香港财务报告准则第15号要求透过五个步骤厘定收入： 第一步： 识别与客户的合约 第二步： 识别合约中的履约责任 第三步： 厘定交易价 第四步： 将交易价分配至各履约责任 第五步： 於各履约责任完成时确认收入 香港财务报告准则第15号包含与特定收入相关的特定指引，该等指引或会更改香港财务报告准则 现时应用之方法。该准则亦对收入相关的披露作出大幅质化与量化改进。 香港财务报告准则第15号之修订本－来自与客户合约之收入（香港财务报告准则第15号之澄清） 香港财务报告准则第15号之修订本包括识别履行合约之责任、委托人及代理人的应用、知识产权 许可及过渡需要的澄清。 香港财务报告准则第16号－租赁 香港财务报告准则第16号於生效日期起将取代香港会计准则第17号「租赁」及相关诠释，引入单一 承租人会计处理模式，并规定承租人就为期超过十二个月的所有租赁确认资产及负债，除非相关 资产为低价值资产。具体而言，根据香港财务报告准则第16号，承租人须确认使用权资产（表示其 有权使用相关租赁资产）及租赁负 债（表示其有责任支付租赁款 项 ）。因此，承租人应确认使用权 资产折旧及租赁负债利息，并将租赁负债的现金还款分类为本金部分及利息部分，并於现金流量 表中呈列。此外，使用权资产及租赁负债初步按现值基准计量。计量包括不可注销租赁付款，亦包 括於承租人合理肯定会行使延续租赁选择权；或行使选择权而中止租赁的情况下，将於选择权期 间内作出的付款。此会计处理方法与原准则香港会计准则第17号分类为经营租赁的租赁承租人会 计法显着不同。 就出租人会计法而言，香港财务报告准则第16号大致转承了香港会计准则第17号的出租人会计法 规定。因此，出租人继续将其租赁分类为经营租赁及融资租赁，并且对两类租赁进行不同的会计处理。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 60 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 2.采纳香港财务报告准则（「香港财务报告准 则」）（ 续） (b) 已颁布但未生效之新订�u经修订香港财务报告准则（ 续） 香港财务报告准则第10号及香港会计准则第28号之修订本－投资者与其联营公司或合营企业之间 出售或注入资产 该等修订澄清实体向其联营公司或合营企业出售或注入资产时，将予确认之收益或亏损程度。当 交易涉及一项业务，则须确认全数收益或亏损。反之，当交易涉及不构成一项业务之资产，则仅须 就不相关投资者於合营企业或联营公司之权益确认收益或亏损。 本集团尚未开始评估采纳上述准则及现有准则之修订本对本集团之影响。本集团尚未能确定此等 新颁布准则会否导致本集团之会计政策及财务报表出现重大变动。 3. 编制基准 (a) 合规声明 综合财务报表乃按照所有适用香港财务报告准则、香港会计准则（「香港会计准则」）及诠释（以下 统称为「香港财务报告准则」），以及香港公司条例之披露规定编制。此外，综合财务报表包括香港 联合交易所有限公司证券上市规则（「上市规则」）规定之适用披露。 (b) 计量基准 综合财务报表乃按历史成本基准编制，惟若干金融工具以公平值计量除外。计量基准於下文附注 4列载之会计政策内充分说明。 (c) 功能及呈列货币 综合财务报表以本公司功能货币港元呈列。 61 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 4. 重大会计政策 (a) 综合基准 综合财务报表包括本公司及其附属公司之财务报表。集团各公司间之公司间交易及结余及未变现 溢利在编制综合财务报表时全数对销。除非交易证明所转让资产出现减值（届时亏损将於损益确 认），否则将对销未变现亏损。 (b) 附属公司 附属公司指本公司能对其行使控制权之被投资方。倘达成以下三项条件，本公司取得被投资方之 控制权：有权控制被投资方，对来自被投资方之浮动回报享有承担或权利，以及能运用对被投资方 之权力以影响其所得回报。倘有情况显示任何有关控制条件改变，则重新评估有关控制权。 於本公司之财务状况报表，於附属公司之投资乃按成本扣除减值亏损（如有）列示。附属公司之业 绩由本公司按已收及应收股息列账。 (c) 联营公司 联营公司指本集团对其拥有重大影响力而非属於附属公司或合营安排之实体。重大影响力指有权 参与被投资方之财务及营运决策，而非对该等政策拥有控制或共同控制权。 联营公司采用权益法入账，据此，联营公司初步按成本确认，此後其账面金额因应本集团所占之联 营公司资产净值收购後变动予以调整，惟超出本集团於联营公司之权益之亏损不会被确认，除非 有责任妥善处理该等亏损。 本集团与其联营公司进行交易所产生之溢利及亏损，仅会就联营公司之无相关投资者权益予以确 认。该等交易产生之投资者所占联营公司之溢利或亏损，与联营公司之账面值对销。倘未变现亏损 提供证据表明所转让资产发生减值，会即时在损益确认。 就联营公司已付之任何溢价超出本集团所占已收购可识别资产、负债及或然负债之公平值之金额 会拨充资本，并计入联营公司之账面金额。倘有客观证据表明於联营公司之投资已减值，则有关投 资的账面值按与其他非财务资产相同之方式测试减值。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 62 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 4.重大会计政策（ 续） (d) 商誉 商誉初步以成本确认，指所转让之代价、就被收购方非控股权益确认之数额及收购方先前持有被 收购方之股权於收购日期之公平值之总金额，超出所收购可识别资产及负债公平值之差额。 倘可识别资产及负债公平值超出已付代价之公平值、被收购方任何非控股权益之数额及收购方先 前持有被收购方之股权於收购日期之公平值之总金额，则有关差额於重估後於收购日期於损益账 确认。 商誉以成本扣除减值亏损计算。就减值测试而言，收购产生之商誉会分配至预期受惠於收购所带 来协同效益之相关各现金产生单位。现金产生单位为在大致独立於其他资产或资产组别所产生现 金流入下可产生现金流入之最细可辨识资产组别。获分配商誉之现金产生单位每年均检测减值， 及凡有迹象显示单位可能出现减值，则检测减值。 就於财政年度收购产生之商誉而言，获分配商誉之现金产生单位於该财政年度结束之前测试减值。 当现金产生单位之可收回款额少於其账面值，则减值亏损首先分配以减少分配至单位之商誉账面 值，然後再根据有关单位各项资产之账面值按比例分配至单位之其他资产。但分配至每项资产之 亏损并不会减损个别资产之账面值至低於其公平值减出售成本（若能够计量）或其在用价值（若能 够厘定）（以较高者为准）。商誉之任何减值亏损於损益账确认且不会於其後期间拨回。 (e) 物业、厂房及设备 物业、厂房及设备乃按成本扣除累计折旧及累计减值亏损列账。 物业、厂房及设备之成本包括其购买价及收购项目直接应占成本。 其後成本仅於与该项目有关之未来经济利益可能流入本集团，而该项目之成本能可靠计量时，方 列入资产之账面值或确认为独立资产（如适用）。更换零件的账面值取消确认。所有其他维修及保 养在其产生之财务期间於损益中确认为开支。 63 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 4.重大会计政策（ 续） (e) 物业、厂房及设备（ 续） 除在建工程外，物业、厂房及设备於估计使用年期以直线法折旧以撇销其成 本（扣除预期剩余价 值）。使用年期、剩余价值及折旧方法均会於各报告期末进行评估，并在适当时作出调整。年率如 下： 楼宇及租赁物业装修 2%－18%或余下租赁期间 （以较短者为准） 厂房及机器 9%－19% 家�h、装置及办公室设备 18%－20% 汽车 18% 倘资产账面值高於其估计可收回金额，则即时撇减至可收回金额。 出售物业、厂房及设备项目所产生损益，乃按出售所得款项净额及其账面值的差额计算，并於出售 时於损益账确认。 (f) 土地使用权 土地使用权指根据经营租约持作自用租赁土地之付款。本集团就已开发物业获取土地使用权的经 营租约作出首次支付款项。该等款项按成本列账，然後於租期内以直线法作为开支摊销。 (g) 租约 当租约条款将所有权绝大部分风险及回报转让予承租人，租约分类为融资租约。所有其他租约则 分类为经营租约。 按经营租约应付之租金总额於有关租赁期按直线法於损益中确认（商誉除外）。所获得之租赁优惠 作为租金开支总额之组成部分於租赁期确认。 (h) 无形资产 (i) 购入无形资产 个别收购的无形资产初次按成本确认。其後，拥有有限可使用年期之无形资产按成本减累 计摊销及累计减值亏损列账。 摊销乃就产量单位法或其可使用年期（倘适用）以直线法拨备。摊销费用於损益中确认。 按直线法对分销权作折旧 五至十年 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 64 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 4.重大会计政策（ 续） (h) 无形资产（ 续） (ii)研究及开发费用 内部开发产品的费用於可证明下列情况下予以资本化： (1) 开发产品以供出售乃属技术上可行； (2) 拥有可供完成开发之充足资源； (3) 有完成及销售该产品之意向； (4) 本集团有能力销售该产品； (5) 销售该产品将产生未来经济利益；及 (6) 该项目开支能可靠计量。 资本化之开发成本乃於本集团预期将从销售已开发产品获利之期间摊销。摊销费用於损益 中确认。 不符合上述标准之开发费用及内部项目在研究阶段之费用乃於产生时於损益中确认。 (iii) 减值 倘有迹象显示具有限使用年期之无形资产可能减值时，则会进行减值测试。 (i) 财务工具 (i) 财务资产 本集团於初步确认时将其财务资产分类，视乎收购资产之目的而定。按公平值计入损益之 财务资产初次按公平值计量，而所有其他财务资产则初次按公平值加收购该财务资产直接 产生之交易成本计量。 贷款及应收款项 该等资产是指在活跃市场中没有报价，但金额固定或可确定之非衍生财务资产。该等资产 主要於向客户（贸易债务人）提供货物及服务过程中产生，但同时亦包括其他类别的合约货 币资产。於初次确认後，该等资产以实际利息法按摊销成本减去任何已识别减值亏损入账。 65 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 4.重大会计政策（ 续） (i) 财务工具（ 续） (i) 财务资产（续） 应收可换股票据及应收可换股贷款 当本集团首次成为合约之订约方时，本集团会评估该合约是否包含嵌入式衍生工具并评估 嵌入式衍生工具是否按要求独立於主合约分开处理。当本集团须分开处理主合约之嵌入式 衍生工具惟无法个别计量嵌入式衍生工具，则合并工具乃指定按公平值透过损益处理。衍生 工具部分起初按公平值确认，并於初次确认时独立归类至各自之项目下。衍生工具部分其 後会於报告期末按公平值重新计量，而所产生之收益或亏损则於产生期间在损益中确认。 然而，本集团认为，合并工具之权益部分比重可能十分重大，导致因嵌入式衍生工具将被结 转为公平值未能可靠计量之无报价股本工具，而未能就工具整体取得合理估计。在此情况 下，此合并工具乃以成本值减任何累积减值亏损计量。 可供出售之财务资产 此等资产为非衍生财务资产，指定为可供出售资产或不计入财务资产的其他类别。初步确 认後，此等资产按公平值计算，公平值的任何变动在其他全面收益表内确认，惟减值亏损及 货币票据之外汇收益及亏损於损益表内确认除外。 就并无活跃市场之市场报价且其公平值未能可靠地计量之可供出售之股本投资，以及与该 等无报价股本工具挂�h并须以交付该等无报价股本工具之方式结算之衍生工具而言，其按 成本减任何累计减值亏损计量。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 66 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 4.重大会计政策（ 续） (i) 财务工具（ 续） (ii)财务资产减值 本集团会於各报告期末评估财务资产有否客观减值证据。倘有客观减值证据显示资产因首 次确认後发生之一项或多项事件且事件对估计能可靠估计之财务资产之未来现金流量产生 影响，则财务资产属已减值。减值之证据包括： － 债务人出现重大财政困难； － 违反合约，如拖欠或欠付利息及本金付款； － 因债务人有财务困难而授予宽免；及 － 债务人很可能破产或进行其他财务重组。 就贷款及应收款项、应收可换股票据及应收可换股贷款的债务部分而言 有客观证据证明资产已减值，并按资产账面值与按原实际利率贴现之估计日後现金流量现 值之差额计算时，减值亏损於损益确认。财务资产之账面值透过使用备抵账调低。当财务资 产之任何部分被厘定为不可收回时，则於有关财务资产之备抵账中撇销。 当资产之可收回金额之增加客观而言与确认减值後所发生之事件有关，减值亏损会於其後 期间拨回，惟规定资产在拨回减值当日之账面值不得超过如无确认减值之摊销成本。 可供出售之财务资产 就按公平值列账之可供出售股本投资而言，倘公平值减少构成减值之客观凭证，则於权益 中扣除并於损益账内确认亏损金额。 倘投资之公平值增加与确认减值亏损後所发生之事件乃客观地有关连的，则可供出售债项 投资之任何减值亏损可於其後在损益账内拨回。 就可供出售权益投资而言，减值亏损後之任何公平值增加乃於其他全面收益中确认。 就按成本列账之可供出售之股本投资而言，减值亏损金额乃按资产之账面金额与类似财务 资产之估计未来现金流量之现值（按现行市场回报率贴现）之差额计算。该等减值亏损不会 拨回。 67 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 4.重大会计政策（ 续） (i) 财务工具（ 续） (iii) 财务负债 本集团视乎财务负债产生之目的将其负债分类。按公平值计入损益之财务负债初步按公平 值计量及按摊销成本计算之财务负债初步按公平值减所产生之直接应占成本计算。本集团 所有财务负债均为按摊销成本计算之财务负债。 按摊销成本计算之财务负债包括应付货款及其他应付款项、及银行贷款，其後采用实际利 率法按摊销成本计量。有关利息开支会於损益确认。 当负债终止确认或进行摊销时，收益或亏损於损益确认。 (iv)可换股贷款应付款项 本集团发行的可换股贷款应付款项包括於初次确认时独立归类至各自之项目下之负债及转 换权部分。倘换股权将透过以固定金额的现金或另一项财务资产换取固定数目的本公司本 身权益工具结算，则分类为权益工具。 於初步确认时，负债部分的公平值按类似不可换股债务的现行市场利率厘定。发行可换股 票据的所得款项及负债部分所厘定的公平值之差额为持有人将贷款转换为权益之换股选择 权，乃列入权益（可换股贷款应付款项的转换部分）。 於随後期间，可换股贷款应付款项的负债部分乃以实际利率法按摊销成本列账。权益部分 （代表可将负债部分转换为本公司普通股的换股权）将保留於可换股贷款应付款项的转换 部分内，直至该嵌入式换股权获行使为止（於此情况下，可换股贷款应付款项的转换部分的 结余将转拨至股本及股份溢价）。倘换股权於到期日尚未获行使，可换股贷款应付款项的转 换部分的结余将解除至保留盈余。换股权获转换或到期时不会确认任何盈亏。 (v)实际利息法 实际利息法乃计算财务资产或财务负债之摊销成本及於有关期间分配利息收入或利息开支 之方法。实际利率乃於财务资产或负债估计年期或（倘适用）较短期间实际折现估计日後现 金收入或付款之比率。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 68 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 4.重大会计政策（ 续） (i) 财务工具（ 续） (vi)股本工具 本公司所发行股本工具按所获得的所得款项减直接发行成本列账。 (vii) 终止确认 凡收取财务资产所带来之未来现金流量之合约权利期间届满，或当财务资产被转让而转让 符合香港会计准则第39号之折旧准则，则本集团会终止确认该财务资产。 财务负债於有关合约之特定责任获解除、取消或到期时终止确认。 (j) 存货 存货初步以成本及其後以成本及可变现净值两者之较低者确认。成本乃按成本加权平均法计算。 可变现净值是指日常业务中之估计售价减完成产生之估计成本及估计销售所需之成本。 (k) 收入确认 销售货品之收入会在货品拥有权之风险及回报转移时确认，即於货品交付且所有权已移交予客户 时确认。 服务费收入於提供服务时确认。 利息收入会就尚余本金，按适用实际利率以时间比例累计。 (l) 所得税 本年度之所得税包括即期税项及递延税项。 即期税项乃根据日常业务之溢利或亏损，就所得税而言毋须课税或不可扣税之项目作出调整，按 报告期末已制定或大致上制定之税率计算。 递延税项乃因就财务报告而言资产与负债之账面值与就税务而言之相关数值之暂时差异而确认。 除商誉及不影响会计或应课税溢利之已确认资产与负债之外，所有暂时差异之递延税项负债均会 确认。在有机会出现可运用可扣税之暂时差异抵销应课税溢利时，递延税项资产方会确认。递延税 项乃按预期於有关负债结算或有关资产变现之期间适用之税率根据报告期末已制定或大致上制定 之税率计算。 69 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 4.重大会计政策（ 续） (l) 所得税（ 续） 递延税项负债就於附属公司之投资产生的应课税暂时差额确认，惟本集团可控制暂时差额之拨回 及暂时差额很大可能不会於可见将来拨回者除外。 所得税乃於损益确认，除非该等税项与於其他全面收益确认之项目有关，在此情况下，该等税项亦 於其他全面收益确认。 (m) 外币 本集团实体以其经营所在主要经济环境的货币（「功能货币」）以外的货币进行的交易按交易进行 时的汇率入账。外币货币资产及负债按报告期末当时的汇率换算。以外币计值按公平值列账的非 货币项目按厘定公平值当日汇率重新换算。以外币按历史成本计算的非货币项目并未重新换算。 结算与换算货币项目产生的汇兑差额於其产生期间於损益账确认。重新换算按公平值列账的非货 币项目产生的汇兑差额计入期内损益，惟重新换算有关收益及亏损於其他全面收入内确认的非货 币项目产生的差额除外，在此情况下，汇兑差额亦於其他全面收入内确认。 於综合入账时，海外业务的收支项目按年内的平均汇率换算为本集团的呈列货币（即港元），惟汇 率於期内大幅波动则除外，在此情况下，则使用与交易进行时所用汇率相若的汇率。海外业务的所 有资产及负债按报告期末的汇率换算。所产生的汇兑差额（如有）於其他全面收入内确认，并於权 益内累计为外币汇兑储备。於集团实体的个别财务报表的损益内确认的汇兑差额於换算长期货币 项目（构成本集团於有关海外业务的净投资的一部分）时重新归类为其他全面收入，并於权益内累 计为外币汇兑储备。 於出售海外业务时，截至出售日期於有关该业务的外币汇兑储备确认的累计汇兑差额将重新分类 至损益，作为出售损益的一部分。 二零零五年一月一日或以後收购海外业务所得可辨别资产所产生商誉及公平值调整被视作海外业 务的资产与负债处理，并按报告期末的适用汇率换算。所产生之汇率差额在外币汇兑储备确认。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 70 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 4.重大会计政策（ 续） (n) 雇员福利 短期雇员福利 短期雇员福利是指预计在雇员提供了相关服务的年度呈报期末後十二个月以前将全数结付的雇员 福利（离职福利除外）。短期雇员福利於雇员提供相关服务的年度内确认。 定额供款退休福利计划 向定额供款退休福利计划作出之供款，於雇员提供服务时於损益确认为开支。 离职福利 离职福利於本集团不能取消提供该等福利时及於本集团确认涉及支付离职福利重组成本时（以较 早者为准）确认。 (o) 其他资产（不包括财务资产）减值 本集团於各报告期末审阅其他资产之账面值，以厘定是否有迹象显示该等资产出现减值亏损或过 往已确认之减值是否已不存在或减少。 倘资产的可收回金额（即公平值减出售成本与使用价值两者之最高者）估计少於其账面值时，则资 产账面值将减至其可收回金额。减值亏损随即於损益中确认。 倘其後拨回减值亏损，资产的账面值将增至其可收回金额的经修订估计，前提为经调高的账面值 不得超出於过往年度并无就资产确认减值亏损而应已厘定的账面值。减值亏损的拨回随即於损益 中确认。 在用价值乃根据预期自资产或现金产生单位产生之的估计未来现金流，并使用反映当前市场对金 钱时间价值的评估及该资产或现金产生单位独有的风险的税前折现率将其折现至现值。 71 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 4.重大会计政策（ 续） (p) 以股份支付款项 凡向雇员及其他提供类似服务的人士授出购股权，购股权以授出当日之公平值於归属期间在收益 表扣除，并於权益内的购股权储备作相应增加。非市场归属条件会一并考虑，方法为调整於各报告 期末预期归属之股本工具数目，使於归属期间最终确认之累计数额，按最後能归属之购股权数目计算。市场归属条件为授出购股权之公平值计算因素之一。只要其他授出条件符合，不论市场归属 条件是否符合，均会作出支销。累计开支不会因市场归属条件未能达成而调整。 凡购股权之条款及条件在归属前修订，在修订之前与之後立即计算之购股权公平值之增加，亦於 余下归属期间内在损益表确认。 凡股本工具授予雇员及其他提供类似服务人士以外之人士，损益表会确认所收取货品及所得服务 之公平值，惟除非货品或服务符合资格确认为资产则作别论。权益之相应增加已予确认。 (q) 拨备及或然负债 当本集团因过往事件须承担法定或推定责任，而履行有关责任很可能导致能合理估计的经济利益 流出时，则会就不确定时间或金额之负债确认拨备。 当不可能需要经济利益流出，或其数额未能可靠地估计时，则须披露该义务为或然负债，惟经济利 益流出之可能性极小除外。潜在义务（其存在仅可透过发生或不发生一宗或多宗未来事件确定）， 亦同时披露为或然负债，惟其经济利益流出可能性极小除外。 (r) 现金及现金等值物 现金及现金等值物包括手头现金、银行活期存款以及原定到期日为三个月或以下，且随时可转换 为已知数额现金及价值变动风险不大之其他短期高流通投资。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 72 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 4. 重大会计政策 (s) 有关连方 (i) 倘属以下人士，即该人士或该人士之近亲与本集团有关连： (1) 控制或共同控制本集团； (2) 对本集团有重大影响力；或 (3) 为本集团或本公司母公司的主要管理层成员。 (ii) 倘实体符合下列任何条件，即与本集团有关连： (1) 该实体与本集团属同一集团之成员公司（即各母公司、附属公司及同系附属公司彼 此间有关连）。 (2) 一间实体为另一实体的联营公司或合营企业（或另一实体为成员公司之集团旗下成 员公司之联营公司或合营企业）。 (3) 两间实体均为同一第三方的合营企业。 (4) 一间实体为第三方实体的合营企业，而另一实体为该第三方实体的联营公司。 (5) 实体为本集团或与本集团有关连之实体就雇员利益设立的离职福利计划。 (6) 实体受(i)所识别人士控制或受共同控制。 (7) 於(i)(1)所识别人士对实体有重大影响力或属该实体（或该实体的母公司）主要管理层 成员。 (8) 实体或其所属集团的任何成员公司向本集团或本集团的母公司提供主要管理人员服 务。 73 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 4.重大会计政策（ 续） (s) 有关连方（ 续） 任何人士的近亲是指与该实体交易时预期可影响该名人士或受该人士影响的家庭成员，当中包括： (i) 该名人士之子女及配偶或家庭夥伴； (ii) 该名人士之配偶或家庭夥伴之子女；及 (iii) 该名人士或该名人士之配偶或家庭夥伴之家属。 (t) 借贷成本资本化 收购、建筑或生产合资格资产（须耗用较长时间方可用作拟定用途或出售）直接应占之借贷成本， 会资本化作为该等资产成本之一部分。将有待用於该等资产之特定借贷作临时投资所赚取之收入， 从已拨充资本之借贷成本中扣除。所有其他借贷成本於产生期间在损益中确认。 (u) 政府拨款 政府拨款於合理假设将可收取及本集团将遵照所附有关条件时予以确认。就所产生之开支向本集 团赔偿之拨款，於产生期间有系统於损益表中予以确认为收益。就资产成本向本集团作出赔偿之 拨款，乃从资产之账面值中扣除，其後以透过已减折旧开支按资产之可使用年期於损益表中有效 地予以确认。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 74 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 5. 重大会计判断及估计不确定因素之主要来源 於应用本集团之会计政策时，董事须就其他来源并不明显的资产及负债的账面值作出判断、估计及假设。 估计及相关假设乃以过往经验及其他被认为有关的因素为基础。实际结果与此等估计不同。 本集团持续检讨估计和相关假设。倘若会计估计的修订仅对修订估计的期间有影响，则有关修订在该期 间内确认；倘若修订对目前及未来期间均有影响，则在作出修订的期间及未来期间确认。 除於该等综合财务报表其他部分披露之资料外，估计不确定因素之其他主要来源（具有导致下个财政年 度的资产及负债账面值作出重大调整的重大风险）如下： (a) 研发成本 根据附注4载列之会计政策，研究活动相关之开支於产生时於损益列作开支，而倘直接归属於开发 活动之开支符合所有规定，则其将确认为其他无形资产。此要求管理层作出判断以将所承接项目 之研究阶段及开发阶段予以区分。研究乃所承接之原来及受规划之调查，预期可获得新科学或技 术知识及了解。开发乃於开始作商业生产或使用前应用研究、结果或其他知识，以规划或设计生 产全新或重大改良物料器具、产品、工序、系统或服务。厘定於损益列作开支或予以资本化之金额 时，管理层须作出判断及假设有关研究及开发活动之预期进度及结果、未来资产产生的现金、将应 用之贴现率，及可能未来经济效益之预期期间。 75 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 5.重大会计判断及估计不确定因素之主要 来 源（ 续） (b) 应收货款及其他应收款项及可换股贷款应收款项减值 应收款项减值拨备乃根据应收款项是否可收回的评估而定。厘定呆账时管理层须作判断及估计。 倘未来实际结果或预期与原有估计不同，有关差异将影响估计变动期间应收款项及呆账开支之账 面值。 (c) 可供出售投资减值 当发生事件或情况有变，显示资产账面值超逾其相对可收回金额，管理层即参考当前市场环境以 检讨本集团可供出售投资之可收回程度。当出现客观证据显示资产已减值，估计不可收回金额之 适用减值於损益确认。 於厘定是否需要作出可供出售投资减值时，本集团考虑当前市场环境及本集团预期收取之估计未 来现金流量。减值根据估计未来现金流量之现值确认。倘市场环境及情况大幅变动，导致此等可供 出售投资之可收回金额减少，则可能须作出额外减值亏损。 (d) 存货之可变现净值 存货之可变现净值乃於日常业务过程中之估计售价减估计完成所需成本及销售开支。此等估计乃 按照现时市况以及制造及销售类似性质产品之过往经验作出，并会因应竞争对手於严峻之行业周 期所作行动而有重大变动。管理层於各报告期末重新评估有关估计。 (e) 非财务资产减值（商誉以外） 於各报告期末，本集团评估所有非财务资产是否有任何减值迹象。当有迹象表明未必能收回账面 值时，其他非财务资产会进行减值测试。当资产或现金产生单位的账面值超过其可收回金额（即其 公平值减出售成本和使用价值两者中的较大者）时，则存在减值。公平值减出售成本是根据按公平 原则进行具有约束力的类似资产出售交易所得的数据或可观察市场价格减去出售资产的增量成本 而计算。当计算使用价值时，管理层必需估计预期未来来自资产或现金产生单位的现金流量，同时 选择适当的贴现率计算该等现金流量的现值。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 76 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 5.重大会计判断及估计不确定因素之主要 来 源（ 续） (f) 已授出购股权之估值 已授出购股权之公平值乃以二项式期权定价模式计算，并按本集团管理层於计算时之重大输入数 据（包括授出购股权之五年估计年期），以行使限制及行动代价、股价波幅、加权平均股价及已授 出购股权之行使价计算。 (g) 所得税 本集团须於香港及中国缴纳所得税。本集团根据现行税务法规审慎评估交易的税务影响并据此计 提税务拨备。然而，厘定本集团的所得税拨备时须作判断，因为於一般业务过程中，许多交易及计 算的最终税务厘定属不确定。倘该等事宜的最终税务结果与初步记录的金额不同，有关差异将影 响作出有关厘定的期间的所得税及递延税项拨备。 (h) 公平值计量 载列於综合财务报表之应收可换股贷款衍生工具部分及若干可供出售投资须作出公平值计量及或 披露。 公平值计量乃於可行范围内尽量使用市场可观察资料输入及数据。於厘定公平值计量时使用之资 料输入，乃根据所运用之估值技术中使用之资料输入之可观察程度而分类为不同层次（「公平值级 别」）： 第一层： 相同项目於活跃市场之报价（未作调整）； 第二层： 直接或间接可观察之资料输入（不包括第一层资料输入）； 第三层： 无法观察之资料输入（即并非源自市场数据）。 项目所归入之上述层次，是依据该项目公平值计量具有重大影响之最低层次资料输入值。项目在 层次之间之转移於发生期间确认。 有关公平值计量的更多详情，请参阅附注21及22。 77 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 6. 分部报告 本集团根据业务种类管理其业务。根据与向本集团主要营运决策人员内部汇报资料以作出资源分配及表 现评估一致之方式，本集团已呈报以下两个可报告分部： － 药品：制造及销售药品 － 提供市场推广服务 (a) 报告分部 主要营运决策人员独立监察其业务单位之业绩，以作出关於资源分配及表现评估之决定。主要营 运决策人员为本公司执行董事。分部表现乃根据下表阐述之可报告分部之业绩作出评估。 截至二零一六年十二月三十一日止年度 提供市场 药品 推广服务 总额 港元 港元 港元 可报告分部收益 －外部客户收益 727,817,762 47,845,236 775,662,998 可报告分部溢利 159,474,528 26,296,905 185,771,433 截至二零一五年十二月三十一日止年度 提供市场 药品 推广服务 总额 港元 港元 港元 可报告分部收益 －外部客户收益 602,836,400 51,174,099 654,010,499 可报告分部溢利 121,940,812 30,446,682 152,387,494 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 78 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 6.分部报 告（ 续） (a) 报告分部（ 续） 本集团经营分部所呈报之总计金额与本集团综合财务报表呈报之主要财务数据之对账如下： 二零一六年 二零一五年 港元 港元 可报告分部溢利 185,771,433 152,387,494 未分配企业收入及开支 (12,574,808) (15,018,401) 以股本结算及以股份支付款项 (1,272,561) (4,662,052) 融资成本 (9,686,016) (2,056,200) 除所得税前溢利 162,238,048 130,650,841 重大企业开支主要由员工成本组成，包括董事酬金、换算以功能货币以外货币计值的余额时产生 的汇兑亏损及应收可换股票据减值亏损。 概无呈列分部资产及负债分析，因为本集团之提供市场推广服务分部对实质资产之使用率较低， 分部资产之计量并无定期提供予本公司之执行董事。 (b) 地区资料 截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度，本集团来自外部客户的收益仅源於其中国 （注册地）业 务，而 本集团所有非流动资 产（除可供出售金融资产及已抵押银行存款外 ）亦 位於中 国。 外部客户之地区位置根据货品交付及服务提供地点而定。非流动资产之地区位置乃根据资产之实 际位置而定。就商誉及其他无形资产而言，地区位置乃根据集团实体经营地区而定。 (c) 有关主要客户的资料 来自本集团最大客户的收益为 约183,421,572港 元（二零一五年：138,995,561港元），占本集团收 益23.6%（二零一五年：21.3%）。 79 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 7. 营业额 营业额指供应予客户之产品之销售价值及服务收入（已扣除销售税项、增值税、商业折扣及销售退货）， 更多详情载於附注6。 8. 其他收入及其他收益及亏损 二零一六年 二零一五年 港元 港元 处置买卖证券之收益 3,772,836 �C 来自可换股贷款应收款项之利息收入 3,230,461 �C 政府拨款（附注） 949,519 5,979,990 银行存款之利息收入 218,327 278,491 可换股贷款应收款项之衍生成份之公平值变动 (854,574) �C 杂项收入 78,932 124,192 7,395,501 6,382,673 附注： 政府补贴由珠海市财政局发放，以支持新药品研发。概无有关该等补贴而须达成任何条件或或然事项。 9. 融资成本 二零一六年 二零一五年 港元 港元 银行借贷的利息开支 3,676,792 2,056,200 可换股贷款应付款项利息开支 6,009,224 �C 9,686,016 2,056,200 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 80 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 10. 除所得税前溢利 除所得税前溢利乃经扣除下列各项後达致： 二零一六年 二零一五年 港元 港元 土地使用权摊销 157,274 167,276 其他无形资产摊销 1,834,615 248,571 核数师薪酬 912,000 765,242 存货成本 133,634,058 103,691,441 服务成本 19,002,253 20,727,417 物业、厂房及设备折旧 10,934,795 9,793,104 员工费用（不包括董事酬金）： 薪金及其他福利 75,926,401 52,509,384 退休金供款 4,327,933 3,114,485 以股本结算及以股份支付雇员款项（附注） 572,047 2,499,725 对本集团顾问以股本结算及股份支付（附注） 500,000 600,000 汇兑亏损净额 1,233,468 2,028,251 存货撇销 2,685,773 3,411,021 处置物业、厂房及设备之亏损 36,487 �C 确认为开支之研发成本 5,652,020 10,781,763 应收可换股债券减值亏损 �C 1,925,910 其他无形资产减值亏损 �C 1,281,571 附注： 截至二零一六年十二月三十一日止年度，确认为行政开支之有关本公司向顾问、雇员及董事所授出的购 股权以股本结算分别为500,000港元（二零一五年：600,000港元）、572,047港元（二零一五年：2,499,725 港元）及200,514港元（二零一五年：1,562,327港元）。交易详情载於附注34。 81 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 11. 董事酬金 执行董事 独立非执行董事 Mauffrey Benoit JeanMarie 方海洲 钟声 严名炽 冯志英 邱梅美 总额 港元 港元 港元 港元 港元 港元 港元 （附注(a)） 截至二零一六年十二月三十一日 止年度： 袍金 �C �C �C 185,000 173,750 173,750 532,500 其他酬金： 薪金及其他利益 657,303 591,576 788,761 �C �C �C 2,037,640 退休金供款 25,010 18,000 �C �C �C �C 43,010 酌情花红（附注(b)） 891,013 801,912 1,069,215 �C �C �C 2,762,140 以股本结算及以股份支付之开支 （附注(c)） 93,573 93,573 13,368 �C �C �C 200,514 酬金总额 1,666,899 1,505,061 1,871,344 185,000 173,750 173,750 5,575,804 截至二零一五年十二月三十一日 止年度： 袍金 �C �C �C 180,000 165,000 165,000 510,000 其他酬金： 薪金及其他利益 621,404 559,263 745,684 �C �C �C 1,926,351 退休金供款 23,907 17,306 �C �C �C �C 41,213 酌情花红（附注(b)） 742,000 668,000 890,000 �C �C �C 2,300,000 以股本结算及以股份支付之开支 （附注(c)） 729,086 729,086 104,155 �C �C �C 1,562,327 酬金总额 2,116,397 1,973,655 1,739,839 180,000 165,000 165,000 6,339,891 附注： (a)方海洲先生获委任为本集团董事总经理。 (b)表现挂�h之奖励花红由董事按本集团财务表现酌情决定。 截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度 内，本集团并无向董事支付任何 酬 金，作 为鼓励彼等加 入本集团或作为加入本集团时的奖 励，或 作为离职补偿。截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年 度内，均无董事根据任何安排放弃或同意放弃任何酬金。 (c)该等金额反映根据本公司购股权计划已授予董事之购股权之估值。已授出购股权的其他详情载於附注34。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 82 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 12. 五名最高薪酬人士 本集团於年内五名最高薪酬人士中包括三名（二零一五年：三名）本公司董事，彼等之酬金已载於上文附 注11之披露事项。其余两名（二零一五年：两名）人士的酬金详情如下： 二零一六年 二零一五年 港元 港元 薪金及其他福利 2,545,050 2,040,927 退休金供款 39,782 33,635 以股本结算及以股份支付 114,961 895,735 2,699,793 2,970,297 彼等之酬金所属的范围如下： 二零一六年 二零一五年 雇员人数 雇员人数 零港元至1,000,000港元 1 1 1,500,001港元至2,000,000港元 1 1 截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度内，本集团并无向最高薪酬非董事雇员支付任何酬 金，作为鼓励彼等加入本集团或作为加入本集团时的奖励，或作为离职补偿。 於截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度，支付予一名高级管理人员（并非本公司董事）的 薪金属於零港元至1,000,000港元范畴内。 13. 退休福利 本集团的雇员为由中国政府管理的国家退休福利计划的成员，而本集团的香港雇员则为强制性公积金计 划条例项下定额供款之强制性公积金退休福利计划的成员。本集团须按员工工资的若干百分比，向退休 福利计划作出供款。本集团在退休福利计划的唯一责任为根据计划作出所需供款。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团拨出的退休福利计划供款为4,370,943港元（二零一五年： 3,155,698港元）。 83 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 14. 所得税 综合损益表及其他全面收益表中之所得税指： 二零一六年 二零一五年 港元 港元 即期税项－中国 －年内拨备 25,630,461 20,228,846 递延税项（附注31） 323,206 5,526,805 25,953,667 25,755,651 本集团并无於香港产生应课利得溢利，故并无就香港利得税作出拨备。 本集团於中国珠海的主要营运附属公司为高科技企业，并於中国经济特区成立及进行业务。於截至二零 一六年及二零一五年十二月三十一日止年度，该附属公司已取得高新技术企业证书，并合资格按优惠税 率15%缴付企业所得税。 其他中国的营运附属公司按企业税率25%缴纳企业所得税。 年内所得税与综合损益及其他全面收益表所示溢利之对账如下： 二零一六年 二零一五年 港元 港元 除所得税溢利 162,238,048 130,650,841 按香港利得税税率16.5%（二零一五年：16.5%）计算的税项 26,769,278 21,557,389 於其他司法权区经营业务的附属公司税率不同的影响 (2,626,594) (2,452,445) 不可扣税开支的税务影响 5,768,198 3,399,924 毋须课税收入之税务影响 (908,896) (108) 税务优惠 (1,586,465) (1,687,356) 中国附属公司未配发溢利产生之预扣税 (3,320,221) 3,972,403 其他 1,858,367 965,844 所得税 25,953,667 25,755,651 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 84 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 15. 股息 二零一六年 二零一五年 港元 港元 拟派末期股息－每股0.032港元（二零一五年：0.025港元） 17,988,768 13,988,525 董事建议派付末期股息每股普通股0.032港元（二零一五年：0.025港元）。拟派末期股息金额乃按报告期 末已发行普通股数计算。该拟派股息并无反映为於报告期末的应派股息，惟将反映为截至二零一七年十二 月三十一日止年度的保留盈利拨款。 16. 每股盈利 本公司拥有人应占每股基本及摊薄盈利乃根据以下数据计算： 盈利 二零一六年 二零一五年 港元 港元 就计算每股基本及摊薄盈利而言之溢利 136,284,381 104,895,190 股份数目 二零一六年 二零一五年 就计算每股基本盈利而言之普通股之加权平均数 560,113,557 559,541,000 摊薄潜在普通股之影响： －本公司发行之购股权 6,983,566 7,169,680 就计算每股摊薄盈利而言之普通股之加权平均数 567,097,123 566,710,680 计算截至二零一六年十二月三十一日止年度之每股摊薄盈利时，并无假设已转换有关若干已授出的购股 权可换股贷款应付款项之潜在普通股，因为其具有反摊薄影响。 85 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 17. 物业、厂房及设备 楼宇及 家�h、装置及 租赁物业装修 厂房及机器 设备 汽车 总计 港元 港元 港元 港元 港元 成本值： 於二零一五年一月一日 127,405,443 62,581,089 4,373,666 3,853,111 198,213,309 添置 �C 10,286,521 1,098,253 �C 11,384,774 汇兑调整 (7,056,957) (3,872,802) (248,990) (213,423) (11,392,172) 於二零一五年十二月三十一日 120,348,486 68,994,808 5,222,929 3,639,688 198,205,911 添置 1,045,580 8,208,219 2,080,687 434,793 11,769,279 出售 �C (84,552) �C �C (84,552) 汇兑调整 (7,780,276) (4,792,056) (381,795) (253,071) (13,207,198) 於二零一六年十二月三十一日 113,613,790 72,326,419 6,921,821 3,821,410 196,683,440 累计折旧 於二零一五年一月一日 2,492,541 8,196,753 1,977,740 2,611,532 15,278,566 年内费用 2,498,581 6,288,194 632,135 374,194 9,793,104 汇兑调整 (236,788) (702,481) (102,886) (159,439) (1,201,594) 於二零一五年十二月三十一日 4,754,334 13,782,466 2,506,989 2,826,287 23,870,076 年内费用 2,361,506 7,337,349 829,060 406,880 10,934,795 出售 �C (48,065) �C �C (48,065) 汇兑调整 (409,638) (1,207,058) (158,748) (199,568) (1,975,012) 於二零一六年十二月三十一日 6,706,202 19,864,692 3,177,301 3,033,599 32,781,794 账面值 於二零一六年十二月三十一日 106,907,588 52,461,727 3,744,520 787,811 163,901,646 於二零一五年十二月三十一日 115,594,152 55,212,342 2,715,940 813,401 174,335,835 截至二零一六年十二月三十一日止年度，如附注29所载，账面值106,907,588港元（二零一五年：无）的楼 宇及租赁物业装修已抵押作为银行借款及银行融资的担保。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 86 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 18. 土地使用权 港元 成本值： 於二零一五年一月一日 8,492,133 汇兑调整 (470,377) 於二零一五年十二月三十一日 8,021,756 汇兑调整 (515,518) 於二零一六年十二月三十一日 7,506,238 累计摊销： 於二零一五年一月一日 979,928 年内费用 167,276 汇兑调整 (60,888) 於二零一五年十二月三十一日 1,086,316 年内费用 157,274 汇兑调整 (76,744) 於二零一六年十二月三十一日 1,166,846 账面值： 於二零一六年十二月三十一日 6,339,392 分类为流动资产之部分（包括於按金及预付款项） (150,301) 非流动资产 6,189,091 於二零一五年十二月三十一日 6,935,440 分类为流动资产之部分（包括於按金及预付款项） (160,624) 非流动资产 6,774,816 本集团於租赁土地的权益乃於中国持有。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，如附注29所载，本集团的土地使用权已抵押作为银行借款及银 行融资的担保（二零一五年�U无）。 87 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 19. 商誉 港元 成本值 於二零一五年一月一日 2,588,991 汇兑调整 (172,301) 於二零一五年十二月三十一日 2,416,690 汇兑调整 (188,837) 於二零一六年十二月三十一日 2,227,853 商誉减值测试 商誉之可收回金额按使用价值基 准，就 商誉所属本集团生物药品销售网络现金产生单 位（「现 金产生单 位」）厘定，并根据管理层批准的最近期五年财政预算计算。就分析而言，已作出下列主要假设： (a) 毛利率为78%（二零一五年：46%） (b) 除税前贴现率为每年12.4%（二零一五年：10.9%） 管理层主要根据现金产生单位的过往表现及管理层对市场发展之期望厘定毛利率。贴现率则根据以现金 产生单位相关特定风险调整的中国无风险利率厘定。现金产生单位的可收回金额乃根据使用价值计算厘 定，而所作出的计算以现金流预测（来自经正式批准涵盖五年期间的预算）为基础。超过五年期的现金流 量乃使用估计加权平均增长率3%（二零一五年：3%）推算，而该比率不超过中国医药生产业的长期增长 率。 按上述方式厘定的商誉可收回金额显示，商誉账面值於二零一六年及二零一五年十二月三十一日并无出 现减值。 董事相信，计算可收回款项时所依据主要假设可能出现的任何合理变动，将不会导致现金产生单位的账 面总值超过可收回款项总额。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 88 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 20. 其他无形资产 开发费用 分销权 总计 港元 港元 港元 成本值： 於二零一五年一月一日 40,653,194 2,526,051 43,179,245 添置 11,644,249 �C 11,644,249 汇兑调整 (2,711,869) (69,999) (2,781,868) 於二零一五年十二月三十一日 49,585,574 2,456,052 52,041,626 添置 24,289,512 22,047,944 46,337,456 汇兑调整 (4,257,353) (1,193,922) (5,451,275) 於二零一六年十二月三十一日 69,617,733 23,310,074 92,927,807 累计摊销及减值亏损： 於二零一五年一月一日 15,607,296 1,472,932 17,080,228 摊销 �C 248,571 248,571 年内减值 1,281,571 �C 1,281,571 汇兑调整 (915,122) (21,489) (936,611) 於二零一五年十二月三十一日 15,973,745 1,700,014 17,673,759 摊销 �C 1,834,615 1,834,615 汇兑调整 (1,026,551) (254,284) (1,280,835) 於二零一六年十二月三十一日 14,947,194 3,280,345 18,227,539 账面值： 於二零一六年十二月三十一日 54,670,539 20,029,729 74,700,268 於二零一五年十二月三十一日 33,611,829 756,038 34,367,867 截至二零一五年十二月三十一日止年度，本集团对其中一个发展项目予以减值，因为将该产品进一步开 发至可销售形式在技术上并不可行。董事认为有关发展项目将不会为本集团产生任何经济利益，而可收 回金额微小。因此，於二零一五 年，已 於综合损益及其他全面收益表确认开发费用减值亏损1,281,571港 元。 89 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 21. 可换股贷款应收款项 於截至二零一五年十二月三十一日止年度，本集团已与一名独立第三方武汉伢典生物科技有限公司（「伢 典」）订立可换股贷款协议，本金额为人民币10,000,000元（约11,937,448港 元），按5%年 息率计息，利息 须於每季尾支 付，而 贷款则於二零一九年十二月十三日到 期，并 须按本金额 的100%赎 回（「可 换股贷款 甲」）。可换股贷款甲之本金额，可於发行日期至到期日止兑换为股权，数目相当於伢典全部股权之30%。 伢典的主要业务为於中国制造及销售牙科治疗技术。可换股贷款甲由伢典100%股权作担保。 於截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团已与一名独立第三方广西万寿堂药业有限公司（「广西 万寿堂」）订立另一份可换股贷款协议，本金额为人民币15,000,000元（约17,528,115港元），按6%年息率 计息，利息须於每季尾支付，而贷款则於二零一九年一月八日到期，并须按本金额的100%赎回（「可换股 贷款乙」）。广 西万寿堂主要从事制 造、研 发 及销售与妇科及心血管有关的中成药。可换股贷款乙由广西 万寿堂20%股权作担保。 可换股贷款乙各组成部分（不包括债务部分）列载如下： (1) 本集团有权於发行日期起计首12个月内任何时间将可换股贷款乙本金额转换为相当於广西万寿堂 全部股权10%的股权。本集团（作为可换股贷款持有人）的该选择权称为换股权（「换股权」）。 (2) 根据可换股贷款协议的条款及条件，本集团有权由发行日期起计首12个月内任何时间要求提前偿 还可换股贷款乙全部本金额连同累计利息。本集团（作为可换股贷款持有人）的该选择权称为赎回 权（「赎回权」）。 (3) 倘可换股贷款乙根据上述换股权转换为广西万寿堂的股权，而广西万寿堂的股份未能按可换股贷 款乙协议所述於二零一八年十月三十一日之前在联交所上市，则本集团有权将其已转换股权出售 予广西万寿堂的现有权益持有人，作价按可换股贷款乙本金额加本集团要求行使该选择权当日起 至执行时 计10%的利息厘 定。本 集团（作为可换股贷款持有人）的该选择权称为认沽期 权（「认沽 期权」）。认沽期权只可於二零一八年十月三十一日至二零一八年十一月三十日期间行使。 上述换股权、赎回权及认沽权统称为「衍生部分」。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 90 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 21.可换股贷款应收款 项（ 续） 债务部分的初始公平值为剔除衍生部分的初始公平值的余值。初始确认後，债务部分使实际利率法，按摊销成本列账，而衍生部分则按公平值列账。於本期间末，衍生部分的公平值由董事参考独立专业合资格估 值师国际评估有限公司（「国际评估」）作出的估值厘定。 本集团的应收可换股贷款确认如下： 债务部分 衍生部分 总计 港元 港元 港元 於二零一六年十二月三十一日 －可换股贷款甲 7,071,906 5,074,373 12,146,279 －可换股贷款乙 14,870,496 1,750,887 16,621,383 总计 21,942,402 6,825,260 28,767,662 减：即期部分 �C (1,750,887) (1,750,887) 非即期部份 21,942,402 5,074,373 27,016,775 於二零一五年十二月三十一日 －可换股贷款甲 6,621,379 5,316,069 11,937,448 本集团应收可换股贷款的衍生部分的公平值变动如下： 二零一六年 二零一五年 港元 港元 於一月一日 5,316,069 �C 添置 2,850,947 5,316,069 於损益确认的公平值的变动 (854,574) �C 汇兑差额 (487,182) �C 於十二月三十一日 6,825,260 5,316,069 於报告期末计入损益之年内总亏损净额 (854,574) �C 就经过一段短时间而言，董事认为截至二零一五年十二月三十一日止年度衍生部分在发行日及年结日之 间的公平值变动属微少。 91 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 21.可换股贷款应收款 项（ 续） 於二零一六年十二月三十一日，本集团应收可换股贷款的衍生部分的公平值，已参考二项式期权定价模 式计算，计算使用的重要假设如下： 可换股贷款甲 可换股贷款乙 股价 人民币4.59元 人民币8.8052元 行使价 人民币4.667元 人民币12.062元 股息回报 无 无 预期波幅 66% 51% 预期寿命 2.92年 2.02年 无风险利率 3.064% 2.704% 衍生部分的公平值属第3级经常性公平值计量。於截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度， 公平值层级分类下并无转拨。 厘定衍生部分公平值的重要不可观察输入数据为股价及预期波动。股价较高及预期波幅可导致衍生部分 的公平值增加，反之亦然。 於贷款期内及（如适用）兑换可换股贷款甲後，根据可换股贷款甲的协议，本集团有权委任三名伢典董事 的其中一人（或五名董事中的其中两人）。因此，监於有关潜在投票权及董事委任权，本集团对伢典行使 重大影响力，该公司确认为本集团的联营公司。由於本集团尚未将可换股贷款甲转换为伢典的股权，因此 本集团无权分占伢典的损益，故此於二零一六年及二零一五年十二月三十一日及直至该等财务报表获批 准日期，於联营公司的权益为零港元。董事认为就此毋须作出进一步披露。 22. 可供出售之财务资产 二零一六年 二零一五年 港元 港元 非上市股本投资，按成本值（附注(a)） 31,183,750 3,882,008 上市股本证券，按公平值（附注(b)） 52,213,684 �C 83,397,434 3,882,008 (a) 结余代表两项非上市股本投资，即截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日，於一间私人公 司之B系列优先股之投资；以及截至二零一六年十二月三十一日，於另一间私人公司之C系列优先 股及认股权证之投资，该两间公司均於美国注册成立。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 92 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 22.可供出售之财务资 产（ 续） (b) 於截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团认购ACImmuneSA（「ACI」）（其时为一间私 人公司）518,758股系列E优先股，代价约为5,000,000美元（相当於约39,000,000港元），初步确认 为按成本列账的可供出售金融资 产，因为於ACI的投资之公平值於认购日期无法可靠计量。於认 购日期，本集团於ACI的投资占ACI全部已发行股份的约0.96%（按已转换基准）。於二零一六年九 月二十三日，ACI股份於美利坚合众国纳斯达克证券交易所上市。根据认购协议，本集团所持有的 518,758股E系列优先股已自动转换为相同数目的ACI普通股。更多详情载於本公司日期为二零一六 年四月十一日及九月二十六日的公布。 因此，本集团於ACI的投资的公平值可予计量，而截至二零一六年十二月三十一日当时的账面值与 公平值之间的差异13,440,257港元已於年内确认为其他全面收益。 23. 存货 二零一六年 二零一五年 港元 港元 原料 6,405,183 7,361,707 在制品 4,899,572 5,270,801 制成品 94,911,315 26,046,253 106,216,070 38,678,761 年内，本集团参照存货的账龄分析、预计未来消费、实际状况及管理层的判断定期检讨存货的账面值。因 此，2,685,773港元之存货已撇减及於损益中确认（二零一五年：3,411,021港元）。 93 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 24. 应收货款及其他应收款项 二零一六年 二零一五年 港元 港元 应收货款 251,914,385 201,524,191 其他应收款项 4,092,695 4,903,059 合计 256,007,080 206,427,250 本集团的政策是向其贸易客户提供90日的信贷期。 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，董事已考虑客户的过往记录及未偿还结余的账龄，并认为 毋须作出有关拨备。 於报告期末，应收货款账龄分析： 二零一六年 二零一五年 港元 港元 0至60日 141,085,757 122,055,778 61至90日 38,987,186 26,039,273 90日以上 71,841,442 53,429,140 251,914,385 201,524,191 并无个别或集体考虑作减值的应收货款账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 港元 港元 并无逾期或减值 180,072,943 148,095,051 逾期少於三个月 63,200,025 53,429,140 逾期超过三个月 8,641,417 �C 251,914,385 201,524,191 并无逾期的应收货款不作减值考虑。概无逾期或减值的应收款项与众多并无近期欠款记录之客户有关。 已逾期但未减值之结余与多名并无近期欠款记录之独立客户有关。本集团并无就该等结余持有任何抵押 品。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 94 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 25. 按金及预付款项 二零一六年 二零一五年 港元 港元 已付购买物业、厂房及设备的按金 382,385 2,934,463 特许费预付款 �C 23,874,896 购买制成品的预付款 31,307,263 38,592,872 其他按金 420,910 430,310 其他预付款 3,599,627 7,312,525 总计 35,710,185 73,145,066 减：即期部分 (35,327,800) (49,746,406) 非即期部份 382,385 23,398,660 按金及预付款项并不包括已减值资产，而其账面值与公平值相若。 26. 应收可换股票据 二零一六年 二零一五年 港元 港元 非上市债务证券，按成本值 4,500,220 4,500,220 应计利息收入 305,690 1,079,910 4,805,910 5,580,130 减：借方还款 �C (774,220) 减：可换股票据减值 (4,805,910) (4,805,910) �C �C 95 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 26.应收可换股票据（ 续） 於二零零九 年，本 集团订立协议以向印度尼西亚的一间私人公 司（「借方」）认 购本金额580,000美 元（相 当於4,500,220港元）的可换股票据（「票据」）。 根据协议，借方应於到期日（即二零一一年七月三十日）向本集团偿还本金额连同按本金额的20%计算的 一次性利息款。 受参与首次公开招股（「首次公开招股」）须符合资格的规限，本集团亦有权将票据本金额兑换为借方的股份。票据兑换价须为首次公开招股项下每股发售价折让50%，须於二零一一年七月三十日前进行，否则本 集团有权选择将兑换期额外延长六个月。倘本集团同意额外延长六个月，则兑换率为首次公开招股项下 每股发售价折让65%。 根据二零一一年七月二十一日之延长函件，由於首次公开招股出现延误，各方同意将到期日延长至二零 一二年四月十五日。其後各方又同意进一步延期至二零一四年四月十五日，而协议所有其他条款及条件 维持不变。 於二零一四年二月二十六日，借方同意於二零一五年十二月十五日之前向本集团偿还该票据之本金额。 於二零一五年一月八日，借方已向本集团偿还100,000美元，相当於774,220港元。 董事认为，由於合理公平值估计范围之变动属重大，故未能可靠计量嵌入式衍生工具或合并非上市债务 证券的公平 值，而 票据因而按成本值减任何减值亏损列 账。於 截至二零一五年十二月三十一日止年 度， 减值亏损1,925,910港元已於损益确认。 於二零一六年十二月三十一日，董事已评估该票据之可收回金额及断定余额将无法收回。 27. 现金及现金等值物及已质押银行存款 於二零一六年十二月三十一日，以人民币计值的现金及银行结余约 为95,700,000港元（二零一五 年：约 54,000,000港元）。人民币於中国不可自由兑换为外币。根据中国外汇管理规定与结汇、售汇及付汇管理 规定，本集团获准透过授权进行外汇业务的银行将人民币兑换为外币。 本集团之已抵押银行存款指向银行质押之存款，以作本集团获授短期银行融资之抵押。存款按固定年利 率0.01%计息。已抵押银行存款将於解除相关银行融资时解除。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 96 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 28. 应付货款及其他应付款项 二零一六年 二零一五年 港元 港元 应付货款 496,139 2,332,915 其他应付款项及应计款项（附注） 194,631,926 151,955,565 195,128,065 154,288,480 附注： 其他应付款项及应计费用包括销售应计费用及营销成本180,555,883港元（二零一五年：135,805,205港元）。 於报告期末，应付货款的账龄分析： 二零一六年 二零一五年 港元 港元 0至60日 496,139 2,232,485 61至90日 �C �C 超过90日 �C 100,430 496,139 2,332,915 29. 银行借贷－有抵押 二零一六年 二零一五年 港元 港元 有抵押银行借贷 一年内到期还款 9,695,000 31,000,000 一年至五年内到期 29,085,000 20,000,000 银行借贷总额 38,780,000 51,000,000 一年内及一年後到期还款（附带按要求还款条文）之 银行借贷账面值 38,780,000 51,000,000 於二零一六年十二月三十一日，银利借贷及银行融资(i)本集团楼宇及租赁物业装修（附注17）；(ii)本集团土 地使用权（附注18）;(iii)以本公司及本集团旗下一间附属公司提供的公司担保，以及(iv)银行存款20,000,000 港元作抵押。银行借贷按浮息计 息。於 二 零一六年十二月三十一 日，本 集 团银行借贷的实际利率 为1.7% （二零一五年：介乎3.05%至3.31%）。 本集团获得银行信贷额度15,931,444港元（二零一五年：111,937,448港元），其中38,780,000港 元（二零 一五年：51,000,000港元）已於报告期末动用。 97 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 30. 可换股贷款应付款项 於二零一六年七月六日，本公司与国际金融公司（「国际金融公司」）订立可换股贷款协议，据此，借方同 意借出而本公司同意借取本金总额为150,000,000港元之可换股贷款，年利率为1.9%（「可换股贷款应付 款项」）。 根据可换股贷款协议之条款，国际金融公司有权於发放日期後及到期日前任何时间按转换价每股股份5.90 港元（可根据可换股贷款协议所载作出反摊薄调整）将可换股贷款应付款项之全部或任何部分未偿还本 金额转换为本公司股份。到期日指发放日期满五周年当日。 本公司将於到期日偿还可换股贷款应付款项之未偿还本金额，以及赎回溢价（如有）。倘若（其中包括）�U (a)在可换股贷款协议所述的特定情况下，本公司若干股东（作为一个群体）的股权减少；(b)本公司若干 股东（作为一个群体）不再作为本公司单一最大直接及间接股东；或(c)任何人士（不包括若干股东（作为 一个群体））本身或透过其联属人士取得委任本公司董事会过半数董事的权力，令控制权出现变动，赎回 溢价由借方就可换股贷款应付款项本金额可获得(i)每年6%内部回报率；或(ii)每年8%内部回报率。 根据可换股贷款协议，除非国际金融公司另行书面同意，本 公司须於发生任何控制权变 动（定义见可换 股贷款协议 ）後10日 内预付应付可换股贷款尚未偿还本金额连同累计 利 息、赎 回溢 价（如 有 ）、增加成本 （如有）及所有其他根据可换股贷款协议需支付的款项，包括应付平仓成本（倘并非於利息支付日支付预 付款）。 债务部分及权益转换部分的公平值按发行应付可换股贷款厘定。债务部分的公平值采用等价不可换股债 券的市场利率计算。剩余金额代表权益转换部分的价值计入权益。溢价（即嵌入式衍生工具）单独按公平 值计量。於应付可换股贷款发行日期及於二零一六年十二月三十一日，溢价的公平值乃由本公司董事参 考国际评估编制的估值厘定，金额属微少。 年内已发行的应付可换股贷款应付款项变动如下： 债务部分 转换部分 总计 港元 港元 港元 年内已发行的可换股贷款的面值 116,676,782 33,323,218 150,000,000 推算利息开支 6,009,224 �C 6,009,224 已付利息 (1,251,666) �C (1,251,666) 於二零一六年十二月三十一日 121,434,340 33,323,218 154,757,558 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 98 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 31. 递延税项负债 已确认的递延税项负债及其变动详情如下： 中国附属公司 开发费用 未配发盈利 合计 港元 港元 港元 於二零一五年一月一日 3,756,885 7,760,493 11,517,378 年内结算 �C (1,371,913) (1,371,913) 年内於损益表中扣除 1,554,402 3,972,403 5,526,805 汇兑差额 (269,512) �C (269,512) 於二零一五年十二月三十一日 5,041,775 10,360,983 15,402,758 年内结算 �C (4,199,168) (4,199,168) 年内於损益表中扣除�u（计入） 3,643,427 (3,320,221) 323,206 汇兑差额 (484,621) �C (484,621) 於二零一六年十二月三十一日 8,200,581 2,841,594 11,042,175 未配发盈利的预扣税乃按中国附属公司未配发盈利计算，此乃按预期分配予主要营业地点位於香港之控 股公司之可分派溢利的5%计算。於报告期末，尚未就递延税项作出拨备之中国附属公司未配发盈利约为 57,000,000港元（相当於人民币51,000,000元）（二零一五年：90,700,000港元；相当於人民币73,000,000 元），因为本集团能控制暂时差异的拨回时间，而暂时差异在可见将来有可能不会拨回。 32. 股本 法定 二零一六年 二零一五年 股份数目 港元 股份数目 港元 每股面值0.1港元之普通股 1,000,000,000 100,000,000 1,000,000,000 100,000,000 已发行及缴足 二零一六年 二零一五年 股份数目 港元 股份数目 港元 年初 559,541,000 55,954,100 556,750,000 55,675,000 已行使雇员购股权 108,000 10,800 2,791,000 279,100 已行使非雇员购股权 2,500,000 250,000 �C �C 年末 562,149,000 56,214,900 559,541,000 55,954,100 99 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 33. 储备 应付 可换股贷款的 （累计亏损）�u 本公司 股份溢价 购股权储备 转换部分 保留盈利 总计 港元 港元 港元 港元 港元 於二零一五年一月一日结余 969,871 15,666,606 �C (8,891,387) 7,745,090 年内溢利 �C �C �C 11,277,555 11,277,555 以股本结算及以股份支付之交易 �C 4,662,052 �C �C 4,662,052 根据购股权计划发行股份 所得款项 6,140,200 �C �C �C 6,140,200 行使购股权 2,798,156 (2,798,156) �C �C �C 已付二零一四年末期股息 �C �C �C (12,248,500) (12,248,500) 於二零一五年十二月三十一日 结余 9,908,227 17,530,502 �C (9,862,332) 17,576,397 年内溢利 �C �C �C 29,037,677 29,037,677 以股本结算及以股份支付之交易 �C 1,272,561 �C �C 1,272,561 行使购股权 7,645,877 (1,908,277) �C �C 5,737,600 已付二零一五年末期股息 �C �C �C (13,988,525) (13,988,525) 发行可换股贷款 �C �C 33,323,218 �C 33,323,218 於二零一六年十二月三十一日 结余 17,554,104 16,894,786 33,323,218 5,186,820 72,958,928 本集团各储备的性质及用途载列如下： (i) 资本储备 资本储备相当於过往年度收购一家附属公司的折让。 (ii) 法定盈余储备 根据中国公司法，本公司的中国附属公司须将根据中国会计准则及法规所厘定除税後溢利的10% 拨入法定盈余储备。相关储备可用作削减附属公司产生的亏损，或资本化为附属公司的缴足股本。 法定盈余储备乃不可分派。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 100 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 33.储备（ 续） (iii)外币汇兑储备 外币汇兑储备包括换算海外业务综合财务报表产生的所有汇兑差额。该储备乃根据载於附注4(m) 的会计政策处理。 34. 以股份支付款项 (a) 股本结算购股权计划 购股权计 划（「该 计划」）之采纳於二零一三年五月三日获批准。该计划旨在提供奖励及回报予对 本集团之业务成功作出贡献之合资格参与者。该计划之合资格参与者包括(i)本集团任何公司或本 集团任何成员公司，或本集团持有权益之公司，或该公司之附属公司（「联属人士」）雇用之任何董 事、高级职员、雇员或高级职员（不论全职或兼职）（「雇员」）、顾问、专业人士、客户、供应商（不 论提供货品或服务）、代理、夥伴或谘询人或联属人士之承包商；或(ii)任何信托或全权信托之受托 人，而该等信托及全权信托之受益人或全权信托对象包括本集团任何成员公司或一名联属人士之 任何董事、高级职员、雇员、顾问、专业人士、客户、供应商（不论提供货品或服务）、代理、夥伴或 谘询人或承包商；或(iii)任何董事、高级职员、雇员、顾问、专业人士、客户、供应商（不论提供货品 或服务）、代理、夥伴或谘询人实益拥有之公司或本集团或任何联属人士之承包商（「合 资格参与 者」）。 当全面行使根据该计划及涉及本公司发行或授出购股权或股份或其他证券之类似权利之任何其他 计划授出但尚未行使之购股权时，可予发行之股份数目上限，合共不得超过不时之已发行股份的 30%。承授人於接纳一份购股权时，须支付1港元的象徵式代价。 该计划之股份认购价可由本公司董事会绝对酌情厘定，但无论如何不少於以下各项中较高者：(i) 股份之面值；(ii)联交所日报表於授出日期（必须一个营业日）所报之股份收市价；及(iii)紧接授出有 关购股权日期前五个营业日联交所日报表所报之股份平均收市价。 任何董事、行政总裁或主要股东或其各自任何联系人获授任何购股权时，须获本公司的独立非执 行董事（就此等目的而言，不包括本公司的任何为建议承授人的独立非执行董事）批准。倘本公司 的主要股东或独立非执行董事或其各自联系人获授任何购股权将会导致已发行或於截至授出日期 止（包括该日）任何十二个月期间授予或将授予该人士的购股权（包括已获行使、注销或尚未获行 使的购股权）获行使而拟将发行的股份总数： (i) 占已发行股份合计逾0.1%；及 (ii) 根据股份於每次授出日期的收市价计算的总值超逾5,000,000港元。 101 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 34.以股份支付款项（ 续） (a) 股本结算购股权计划（ 续） 则相关进一步授出购股权须获本公司股东批准。本公司须向其股东寄发通函。所有关连人士须於 相关股东大会上放弃投赞成票。根据上市规则，於股东大会上批准授出相关购股权须进行投票表 决。 根据二零一三年十月三十日的一项董事会决议案，本公司根据购股权计划向本集团若干雇员授出 19,500,000份购股权。下文载列根据该计划授出之尚未行使购股权的详情： (1) 所有已授出购股权的行使价均为每股股份2.30港元； (2) 所有购股权持有人仅可按下列方式行使彼等之购股权： 购股权将分5批归属，即首20%自授出日期後六个月开始、第二批20%自授出日期後一年开 始、第三批20%自授出日期後一年半开始、第四批20%自授出日期後二年开始，而余下20% 则自授出日期後二年半开始； (3) 向承授人授出的所有已授出或未获行使购股权将於二零一八年十月二十九日失效。 本集团年内推出一项新计划。根据二零一六年十一月十一日之董事会决议案，本公司根据计划向 本集团三名员工授出2,300,000份购股权。根据计划授出购股权的详情载列如下： (1) 所有已授出购股权的行使价均为每股股份5.90港元； (2) 所有购股权持有人仅可按下列方式行使彼等之购股权： 购股权将分5批归属，即首20%自授出日期後六个月开始、第二批20%自授出日期後一年开 始、第三批20%自授出日期後一年半开始、第四批20%自授出日期後二年开始，而余下20% 则自授出日期後二年半开始； (3) 向承授人授出的所有已授出或未获行使购股权将於二零二一年十一月十日失效。 年内授出购股权的估计公平值乃於授出日按二项式估值模式计算，该估值模式的输入数据 如下： 二零一六年 十一月十一日 股价 3.55港元 行使价 5.90港元 预期波幅 53% 预期寿命 5年 无风险利率 0.965% 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 102 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 34.以股份支付款项（ 续） (a) 股本结算购股权计划（ 续） (3)（续） 无风险利率乃根据香港金融管理局到日期为二零一六年十一月十一日的外汇基金债券於估 值日期的市场收益率计算。预期波幅乃基於可资比较公司於与授出日期前之预期寿命相同 的期间的股价历史波幅计算。 下表载列截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度根据该计划授出的尚未行使购股权 的变动详情： 截至二零一六年十二月三十一日止年度 购股权数目 於二零一六年 於二零一六年 十二月 行使价 一月一日 三十一日 港元 尚未行使 年内授出 年内行使 尚未行使 执行董事 －方海洲 2.30港元 3,500,000 �C �C 3,500,000 －严名炽 2.30港元 500,000 �C �C 500,000 －钟声 2.30港元 1,168,000 �C (108,000) 1,060,000 其他合资格雇员 2.30港元 11,541,000 �C �C 11,541,000 其他合资格雇员 5.90港元 �C 2,300,000 �C 2,300,000 总计 16,709,000 2,300,000 (108,000) 18,901,000 截至二零一五年十二月三十一日止年度 购股权数目 於二零一五年 於二零一五年 十二月 行使价 一月一日 三十一日 港元 尚未行使 年内行使 尚未行使 执行董事 －方海洲 2.30港元 3,500,000 �C 3,500,000 －严名炽 2.30港元 500,000 �C 500,000 －钟声 2.30港元 3,500,000 (2,332,000) 1,168,000 其他合资格雇员 2.30港元 12,000,000 (459,000) 11,541,000 总计 19,500,000 (2,791,000) 16,709,000 103 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 34.以股份支付款项（ 续） (a) 股本结算购股权计划（ 续） 於截至二零一五年及二零一六年十二月三十一日止年度的购股权及加权平均行使价呈列如下： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 加权平均 加权平均 行使价 行使价 数目 港元 数目 港元 於一月一日尚未行使 16,709,000 2.30 19,500,000 2.30 年内已行使 (108,000) 2.30 (2,791,000) 2.30 年内已授出 2,300,000 5.90 �C �C 於十二月三十一日尚未行使 18,901,000 2.74 16,709,000 2.30 於年末可行使 16,601,000 2.30 12,809,000 2.30 年内於行使日期的已行使购股权加权平均股价为每股3.6港元（二零一五年：4.3港元）。 购股权加权平均余下合约年期如下： 二零一六年 二零一五年 授出日期 十二月三十一日 十二月三十一日 二零一三年十月三十日 1.8年 2.8年 二零一六年十一月十一日 4.9年 不适用 於二零一六年十二月三十一日尚未行使之购股权总数当 中，2,300,000份 购股权尚未归属及於二 零一六年十二月三十一日不可行使。（二零一五年：3,900,000份）。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司就其根据该计划授出的购股权确认总开支约772,561 港元（二零一五年：4,062,052港元）。 (b) 以股本结算之服务合约 於二零一三年十月三十日，本公司与香港智信财经通讯社有限公司（「香港智信」）订立服务合约， 委任香港智信为本集团投资者关系顾问，为期三年。考虑到香港智信提供该等服务之代价，本公司 已向香港智信授出2,500,000份购股权。 下文载列向香港智信授出购股权的详情： (1) 所有已授出购股权的行使价均为每股股份2.30港元； 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 104 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 34.以股份支付款项（ 续） (b) 以股本结算之服务合约（ 续） (2) 所有购股权持有人仅可按下列方式行使彼等之购股权： (i) 香港智信购股权总数最多50%可於二零一四年四月三十日至二零一六年十月二十九 日期间行使；及 (ii) 香港智信购股权总数最多50%可於二零一四年十月三十日至二零一六年十月二十九 日期间行使； (3) 全部已授出或未获行使的香港智信购股权将於二零一六年十月二十九日失效。 於二零一三年十月三十日授出之服务之公平值为1,800,000港元。该等公平值乃根据服务合约所报 之条款及条件。 年内於行使日期的已行使购股权加权平均股价为每股3.53港元（二零一五年：不适用），服务合约 於年内已完成（二零一五年：加权平均余下合约年期：0.8年）。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，全部购股权已行使（二零一五年：无）。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司就本公司向香港智信授出的购股权确认总开支约 500,000港元（二零一五年：600,000港元）。 35. 经营租约安排 经营租约款项乃本集团就物业应付的租金。租约议定为以预定租金租用2年。 年内根据经营租约支付最低租金款项如下： 二零一六年 二零一五年 港元 港元 最低租金款项： －物业 951,670 871,020 未来到期最低租金款项总额如下： 二零一六年 二零一五年 港元 港元 一年内 967,800 951,670 一年後但不超过五年 161,300 1,129,100 1,129,100 2,080,770 105 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 36. 公司层面的财务状况报表 二零一六年 二零一五年 附注 港元 港元 非流动资产 於附属公司之权益 223,258,800 70,695,408 流动资产 其他应收款项 �C 575,000 按金及预付款项 233,796 235,051 现金及现金等值物 30,152,790 5,983,578 流动资产总值 30,386,586 6,793,629 资产总值 253,645,386 77,489,037 流动负债 其他应付款项及应计费用 3,037,218 3,958,540 流动负债总值 3,037,218 3,958,540 流动资产净值 27,349,368 2,835,089 资产总值减流动负债 250,608,168 73,530,497 非流动负债 可换股贷款应付款项 30 121,434,340 �C 负债总值 124,471,558 3,958,540 资产净值 129,173,828 73,530,497 本公司拥有人应占股本及储备 股本 32 56,214,900 55,954,100 储备 33 72,958,928 17,576,397 权益总额 129,173,828 73,530,497 代表董事会 方海洲 钟声 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 106 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 37. 於附属公司之权益 附属公司於报告期末的详情如下： 已发行及缴足 附属公司名称 业务架构组成 注册成立及营业地点股本�u注册资本 所有权益百分比 主要业务 直接 间接 EssexBio-InvestmentLimited 有限公司 英属处女群岛�u香港 5美元 100% �C 投资控股 亿胜生物制药有限公司 有限公司 香港 8,000,000港元 �C 100% 投资控股 珠海亿胜生物制药有限公司 �C 100% (1) 有限公司 中国 人民币 制造及销售生物药品 50,000,000元 珠海亿胜医药有限公司(1) 有限公司 中国 人民币 �C 100% 市场推广及分销生物药品 3,000,000元 珠海亿胜科技发展有限公司 �C 100% (1) 有限公司 中国 人民币 投资控股 25,000,000元 (1) 根据中国法律，该附属公司登记为外商独资企业。 38. 资本承担 二零一六年 二零一五年 港元 港元 订约但并无拨备： －物业、厂房及设备 378,740 2,569,615 －开发费用（附注） 13,015,534 25,068,640 13,394,274 27,638,255 附注： 开发费用指就研究及发展本集团项目向独立第三方支付的合约费。 107 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 39. 财务风险管理 本集团财务工具於其日常业务中产生的主要风险为信贷风险、流动资金风险、利率风险及货币风险。 本集团透过下文所述的财务管理政策及惯例减少该等风险。 (a) 信贷风险 本集团的信贷风险主要归因於应收货款及其他应收款项、应收可换股贷款及银行结余。管理层现 正施行信贷政策，持续监控该等信贷风险。 就应收货款及其他应收款项而言，会对所需信贷额超过若干金额的所有客户进行个别信贷评估。 此等评估着重客户过往到期还款记录及目前还款能力，并计及有关客户以及客户经营业务所在经 济环境的特定资料。持续信贷评估乃根据应收货款的客户的财务状况进行。一般而言，本集团并无 向客户收取抵押品。 本集团所承受之信贷风险，主要受各客户之个别特性所影响。客户所经营之行业之违约风 险，亦 会对信贷风险构成影响，惟影响力较小。於报告期末，本集团面对若干信贷风险集中的情况，当中 28%（二零一五年：24%）及48%（二零一五年：37%）为分别应收本集团最大客户及五大客户之 应收货款总额。 本集团因应收货款及其他应收款项而面对信贷风险，而更多相关定量披露资料载於附注24。 银行结余的信贷风险有限，因为对手方为信贷评级良好或声誉卓着的银行。 (b) 流动资金风险 本集团的政策为定期监察其流动资金要求及其是否遵守借贷契约，以确保其能维持足够的现金储 备及取得主要金融机构足够承诺信贷融资，以应付其短期及长期的流动资金需求。 下表列示本集团财务负债於报告期末的余下合约到期日（基於未贴现现金流量计算，当中包括於 报告日期以合约息率（或如为浮息，按目前息率）计算的利息付款）及本公司须付款之最早日期。 具体而言，就包含银行可自行酌情行使按要求偿还条款的银行贷款而言，按实体须付款之最早日 期（即借款人行使其无条件权利要求立即偿还贷款之时）的现金流量分析如下。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 108 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 39.财务风险管理（ 续） (b) 流动资金风险（ 续） 未贴现合约 一年内或 超过一年 账面值 现金流量总额 按要求 但五年内 超过五年 港元 港元 港元 港元 港元 於二零一六年十二月三十一日 非衍生工具： 应付货款及其他应付款项 195,128,065 195,128,065 195,128,065 �C �C 银行贷款－有抵押 38,780,000 38,780,000 38,780,000 �C �C 可换股贷款应付款项 121,434,340 182,604,046 �C 182,604,046 �C 355,342,405 416,512,111 233,908,065 182,604,046 �C 未贴现合约 一年内或 超过一年 账面值 现金流量总额 按要求 但五年内 超过五年 港元 港元 港元 港元 港元 於二零一五年十二月三十一日 非衍生工具： 应付货款及其他应付款项 154,288,480 154,288,480 154,288,480 �C �C 银行贷款－有抵押 51,000,000 51,000,000 51,000,000 �C �C 205,288,480 205,288,480 205,288,480 �C �C 到期日分析－须根据还款安排按要求还款的银行贷款 超过一年 未贴现合约 账面值 一年内 但五年内 现金流量总额 港元 港元 港元 港元 於二零一六年 十二月三十一日 38,780,000 10,329,940 29,293,626 39,623,566 於二零一五年 十二月三十一日 51,000,000 32,013,985 21,223,315 53,237,300 109 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 39.财务风险管理（ 续） (c) 利率风险 利率风险涉及金融工具之公平值或现金流会因市场利率变动而波动的风险。本集团的利率风险主 要源於已抵押银行存款及银行借贷。浮息借贷分别令本集团承受现金流利率风险及公平值利率风 险。 本集团承受的市场利率变动风险主要涉及本集团的浮息债务责任。本集团并无实行任何程序以对 冲利率风险。 於二零一六年十二月三十一日，倘利率整体上升�u下跌50个基点，而所有其他变数维持不变，估计 本集团的除所得税後溢利及保留盈利将减少�u增加约163,000港元。 於二零一五年十二月三十一日，倘利率整体上升�u下跌50个基点，而所有其他变数维持不变，估计 本集团的除所得税後溢利及保留盈利将减少�u增加约213,000港元。 厘家上述敏感度分析时乃假设利率变动已於各有关期间末发生，并已应用至当日存续借贷的利率 风险。50个基点的升幅或跌幅指管理层对直至下个年报日期前期间合理可能利率变动的评合。二 零一五年的分析乃根据同样基准。 (d) 货币风险 本集团主要於中国经营业务，大部分交易以人民币结算，故并无因外币汇率变动而产生重大风险。 40. 资本风险管理 本集团管理资本的主要目的为确保其具备持续经营能力，以向股东提供回报及向其他权益持有人带来利 益，并维持优化的资本结构，以减少成本。 本集团为维持或调整资本结构，可能调整支付予股东的股息、向股东提供的资本回报、发行新股或出售资 产之数额，因而减少债务。 本集团之资本结构包括负债（包括银行借款、应付可换股贷款款项、现金及现金等值物及总权益）。本集 团管理层定期审阅资本架构。作为审阅之一部分，管理层考虑资本成本及各资本类别牵涉的风险。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 110 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 40.资本风险管理（ 续） 於报告期末，本集团的资产负债比率如下： 二零一六年 二零一五年 港元 港元 银行借贷－有抵押 38,780,000 51,000,000 可换股贷款应付款项 121,434,340 �C 减：现金及现金等值物 (156,180,115) (64,613,176) 减：抵押银行存款 (20,000,000) (20,000,000) 现金净值及已抵押银行存款 (15,965,775) (33,613,176) 总权益 556,864,066 412,946,836 负债净值对权益比率 不适用 不适用 本集团利用资产负债比率（即负债净值除以总权益）监控资本。根据综合财务状况表所示，负债净值按借 款之和减现金及现金等值物及已抵押银行存款之和计算。本集团旨在将资产负债比率维持在合理水平， 而董事认为於报告日期，本集团的资产负债比率维持在合理水平。 41. 按类别划分的财务资产及财务负债概要 下表列示财务资产及财务负债账面值及公平值。 二零一六年 二零一五年 港元 港元 财务资产 按成本计量之可供出售财务资产 31,183,750 3,882,008 按公平值计量之可供出售财务资产 52,213,684 �C 按公平值计入损益之财务资产 6,825,260 5,316,069 按摊销成本计算贷款及应收款项（包括银行结余及现金） 454,129,597 297,661,805 544,352,291 306,859,882 财务负债 按摊销成本计量的财务负债 355,342,405 205,288,480 111 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 42. 关连人士交易 年内，本集团与关连方进行以下交易： (a) 购入制成品 二零一六年 二零一五年 与关连方的关系 港元 港元 联系人 263,635 664,380 (b) 预付所购入制成品後的年末结余 二零一六年 二零一五年 与关连方的关系 港元 港元 联系人 1,384,926 1,749,361 (c) 年内，主要管理人员只由执行董事组成，彼等的薪酬载於附注11及34。 43. 报告期後事项 本公司宣布在韩国交易所设立韩国预托证券计划（「韩国预托证券计划」）。本公司透过其韩国法律顾问及 牵头经办人正就建议韩国预托证券计划与韩国交易所磋商。截至该等财务报表通过日期，尚未向韩国交 易所提出任何有关韩国预托证券计划的申请。更多详情载於本公司日期为二零一七年三月八日的公布。44. 批准综合财务报表 综合财务报表已於二零一七年三月二十一日获董事会批准及授权刊发。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 112 五年财务概要 以下为本集团综合业绩及资产与负债概要，乃按下文附注1至2所载基准编制： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 二零一四年 二零一三年 二零一二年 港元 港元 港元 港元 港元 业绩 营业额 775,662,998 654,010,499 518,299,695 347,046,987 267,255,167 销售成本 (152,636,311) (124,418,858) (107,042,880) (36,114,212) (23,563,134) 毛利 623,026,687 529,591,641 411,256,815 310,932,775 243,692,033 其他收入、其他收益及亏损 7,395,501 6,382,673 2,039,556 1,751,491 2,427,379 分销及销售开支 (410,539,424) (352,109,409) (271,365,907) (212,001,745) (168,012,021) 行政开支 (47,958,700) (51,157,864) (42,368,241) (25,573,935) (26,754,610) 融资成本 (9,686,016) (2,056,200) (3,807,592) (2,046,527) (1,701,743) 除所得税前溢利 162,238,048 130,650,841 95,754,631 73,062,059 49,651,038 所得税 (25,953,667) (25,755,651) (20,481,540) (18,165,363) (10,655,902) 年内溢利 136,284,381 104,895,190 75,273,091 54,896,696 38,995,136 其他全面收益 (18,972,805) (21,827,038) (790,435) 5,315,972 697,797 年内综合收益总额 117,311,576 83,068,152 74,482,656 60,212,668 39,692,933 本公司拥有人应占 全面收益总额 117,311,576 83,068,152 74,482,656 60,212,668 39,692,933 113 亿胜生物科技有限公司二零一六年年报 五年财务概要 资产及负债 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 二零一四年 二零一三年 二零一二年 港元 港元 港元 港元 港元 非流动资产 377,815,452 277,113,324 218,964,914 211,731,637 173,061,753 流动资产 555,481,952 359,465,593 284,076,953 175,279,968 158,681,386 流动负债 (243,956,823) (208,229,323) (160,478,657) (128,256,757) (131,348,682) 流动资产净值 311,525,129 151,236,270 123,598,296 47,023,211 27,332,704 非流动负债 (132,476,515) (15,402,758) (11,517,378) (4,760,834) (4,121,555) 资产净值 556,864,066 412,946,836 331,045,832 253,994,014 196,272,902 附注： 1.本集团综合业绩概要包括本公司及其附属公司之业绩，犹如本集团之现行结构於财政期间或有关公司各自注册成立日 期以来（以较短者为准）一直存在。本集团截至二零一四年、二零一三年及二零一二年十二月三十一日止年度的综合业 绩乃摘录自该等年度的已刊发经审核财务报表。本集团截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度的综合业 绩载於经审核财务报表第52页。 2.於二零一四年、二零一三年及二零一二年十二月三十一日的综合财务状况报表乃摘录自截至二零一四 年、二 零一三年 及二零一二年十二月三十一日止年度的已刊发经审核财务报表，并按照犹如本集团於该等年度已经存在为基准编制。 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日的综合财务状况报表载於经审核财务报表第53页。 亿胜生物科技有限公司 二零一六年年报 114