周五（10月21日）股市收盘，恒生指数报16211.12点，跌幅0.42%；恒生科技指数报3101.37点，跌幅0.62%；国企指数报5517.44点，涨幅0.09%；红筹指数报3307.12点，涨幅0.93%。盘面上看，电力、生物医药板块涨幅居前。
周五（10月21日）股市收盘，恒生指数报16211.12点，跌幅0.42%；恒生科技指数报3101.37点，跌幅0.62%；国企指数报5517.44点，涨幅0.09%；红筹指数报3307.12点，涨幅0.93%。盘面上看，电力、生物医药板块涨幅居前。
机构评级汇总：
花旗：金沙中国(01928.HK)上季业绩优于预期 维持买入评级
花旗发表研究报告指出，金沙中国第三季度经调整物业EBITDA亏损1.52亿美元，好过市场预期亏损1.75亿美元。该行考虑到金沙中国经营五间赌场，营连规模庞大，加上市场极低的博彩总收入，金沙于困难的季度有效控制现金消耗，并预期公司将成为最快及最有力走出疫情危机的赌场营运商之一。维持对其买入评级，目标价维持26港元，认为公司目前估值便宜。
瑞士信贷：将中国铁塔(00788.HK)目标价下调至1港元 维持跑赢大市评级
瑞信发表研究报告指出，中国铁塔第三季收入按年增长5.9%，EBITDA跌3.7%，纯利升20.9%。当中，EBITDA逊预期是受累于EBITDA利润率按年跌6.7个百分点。至于塔类业务收入按季恢复正增长，但持续放缓，该行料在低基数情况下，第四季塔类收入按年增长3.3%。该行将铁塔2022至2024财年各年每股盈测上调分别4%、3%及6%，但目标价由1.04港元下调至1港元。虽然公司第三季业绩逊预期，毛利率下跌令市场忧虑，但其强劲的纯利增长，以及2022至2024财年的股息率达4%至5%，为股价提供下行保护。另预期公司2023年对铁塔租赁的价格更新，将更为影响股价表现，而该行对潜在结果保持谨慎乐观，维持对其跑赢大市评级。
瑞银发表报告指，福耀玻璃上季盈利符预期，将2022年盈利预测上调5%，23023/24年盈测则下调7%及11%，目标价由55.6港元降至52.8港元，维持评级买入。报告指，考虑到全球能源价格，虽然9月以来运费大幅下降，但预计公司毛利率第四季不会出现明显的改善。中长期而言，该行仍然看好天幕玻璃等高附加值产品贡献的增加对其盈利的潜在提升。
摩根大通发表研究报告指出，预期在强劲的夏天销售(销量按年增长10%)、山东更好地控制疫情及低基数的情况下，预测青啤第三季的销售及息税前利润(EBIT)按年增长19%及21%，相对于该行对百威中国及百威亚太(01876.HK)的预测更高。假设第四季青啤销售增长9%，EBIT亏损8亿元人民币，该行料公司全年销售及EBIT分别按年增长10%及27%，明年料各升8%及23%。与青啤A股相比，该行更为偏好其H股，另将其2022至2024财年的EBITDA预测上调6%至8%，主要由于预期今年下半年的销量增长更高，以及2023年投入成本通胀降低。该行对其H股目标价由101港元微升至102港元，评级增持。
瑞士信贷：上调福耀玻璃(03606.HK)目标价至49港元 维持跑赢大市评级
瑞信发表研究报告指，福耀玻璃第三季盈利表现超出市场预期，按年增长84%至15.2亿元，创历史新高。首三季纯利亦增长50.3%至39亿元，达到市场普遍预期全年盈利预测的91%。瑞信指出，按季录得增长预期主要由于期内中国乘用车行业产量增长37%，以及纯硷价格下降、运输成本下降和规模扩大，拉动毛利率上升。展望未来，该行预计福耀第四季收入将再创历史新高，可按季及按年增长11%及29%，达到83亿元人民币，指出今年底前5%优惠汽车购置税税率将逐步取消，前端需求将带动业务进一步提升。瑞信将对该股的目标价由48港元上调至49港元，维持跑赢大市评级。
瑞士信贷：下调快手(01024.HK)目标价至80港元 维持跑赢大市评级
瑞信发表报告，预计快手第三季收入将按年增长11%至228亿人民币，由于控制并购支出，净亏损将按季改善至12亿人民币。瑞信将快手2022至2024财年的收入预测减少2至5%，但由于成本优化，2022财年的每股盈利预测提高3%。目标价由120港元降至80港元，以反映广告增长放缓，评级则维持跑赢大市。
瑞信发表报告指，市场研究公司IDC初步估计今年第三季全球电脑出货量为7230万部，按年下跌15%，主要由于终端需求更为疲弱，以致表现逊于该行预期的下跌12%。而联想集团继续保持其领导地位，季度出货量为1640万部，按年下跌16%及按季下跌3%，但表现亦逊于该行预期，主因商业需求更差及面对汇率挑战。瑞信下调联想集团股份目标价，由7.5港元降至6港元，评级维持中性，并调低集团2023至2025财年每股盈利预测3%至9%，反映个人电脑业务前景疲软。
摩根士丹利：将快手(01024.HK)目标价下调至70港元 维持增持评级
大摩发表报告，降快手收入预测，以反映广告业务的疲软，目标价由100港元下调至70港元，但考虑到股价及预期均处历史低位，以及管理层变动后，第四季度潜在增长加快和盈利能力提高，维持增持评级。大摩预计，快手第三季总收入为225亿人民币，按年增长10%，比市场预计低出3%；non-IFRS凈亏损料为12亿元。日活跃用户数量料按年增长15%至3.69亿，每日花费时间料按年增长9%至130分钟。大摩对快手今年至后年的收入预测下调2至7%，大致维持对成本控制所带来的利润率改善的预期。该行预计明年收入将增长12%，其中广告收入增长15%，直播收入增长2%，电子商务等收入增长31%。
大和发表评级报告指，即使第三季新股市场回暖，港交所认为目前仍然是一个避险市场，投资者情绪低迷，但旨在分散投资上市公司范围，并认为证监会公布将外企纳入沪港通，可推动海外发行人，并作为接触内地和国际投资者的渠道，同时指出设人民币交易柜台可增加内地投资者兴趣，港交所认为两者可提升公司的多样性。该行将港交所2022年至2024年收入预测下调10%至15%，纯利则下调21%至23%，同时将其目标价由515港元下调至415港元，重申买入评级。
汇丰研究：上调香港交易所(00388.HK)评级至买入 目标价下调至320港元
汇丰研究发表研究表示，市场对港交所过度看淡，年初至今其股价已累积下跌超过43.3%，跑输同期指数表现，权衡风险回报后认为应有所改善，虽然股价回调可能是反映市场对日均成交量预期降低、ADR回流上市的推动作用减少、LME诉讼风险增加，以及利率上升及宏观不确定性增加等不利因素。然而汇丰研究指，看到港交所出现多个积极势头，包括人民币柜台、特专科技公司上市制度等多项升级措施即将推出，相信香港防疫政策放宽亦利好商业活动，可刺激更多资本市场活动，将评级由持有升至买入。目标价则由350港元下调至320港元，以反映该行将2023至2024年日均成交量预测下调至1120亿及1250亿港元。
摩根大通：下调百威亚太(01876.HK)评级至中性 目标价下调至18港元
摩通发表研究报告指，维持对百威亚太长远前景的正面看法，惟对其内地业务忧虑加剧。假设投入成本下降对利润率的敏感度下降，该行预计，集团第三季的销售额及EBITDA将按年分别下降4%及12%。该行料百威2022年度的销售额及EBITDA将分别下降3%和4%，逊于对青岛啤酒和华润啤酒同期预测，将目标价由26港元下调18港元，评级由增持下调至中性。
摩根大通：下调网易(09999.HK)目标价至115港元 评级中性
摩通发表报告，指网易过去三个月股价累跌约20%，主要由于估值向下重评，该行认为现时市场对其预测尚未反映手游市场在行业或公司层面的逆风。该行认为网易估值已变得更吸引，但维持中性评级，因未来六个月在供应限制及需求疲弱下该行对游戏市场展望审慎，以及未来六个月不预期有重大热门游戏推出以重新加快收入增长。同时将其H股目标价由140港元下调至115港元。报告预料网易第三季收入达240亿元，按年增8%、按季增4%，较市场预测低出3%，线上游戏收入按年增9%至173亿元，较市场预测低出4%，而个人电脑游戏收入料按年15%至57亿元。
高盛：下调快手(01024.HK)目标价至98港元 维持买入评级
高盛发表报告指，下调对快手第三季度线上营销及电子商务的收入预测，料用户参与度录得健康增长，活跃用户(DAU)和每DAU花费的时间均按季有所改善，并料下半年内地业务透过控制销售及营销成本等，有望在下半年达盈亏平衡。该行将集团目标价由112港元下调至98港元，维持买入评级。该行将其2022至2024年的收入预测下调5%至8%，主要是由于线上营销收入的复苏慢于预期，但部分被电子商务广告和佣金的正常增长所抵销。该行维持2022年纯利预测基本不变，但分别下调2023及24年的纯利预测分别15%和9%。
瑞银发表报告指，中国移动今年第三季服务收入为1937亿元，按年增长7.8%，表现符合该行及市场预期；纯利则为283亿元人民币，按年仅增0.6%，均逊于该行及市场预期。表现较预期差主要由于销售开支增加，于第三季按年上升24.4%，对比上半年为按年下跌13.8%，估计是因扩展DICT业务所致。因应最新业绩表现，该行调整对中移动今年至2024年的盈利预测1%至2%，反映销售开支稍为提高，及在宏观环境疲软下DICT业务收入增长预测降低。瑞银又将中国移动股份目标价由80港元下调至77港元，维持买入评级。
高盛：下调贝壳(02423.HK)目标价至55港元 评级买入
高盛发表研报指，贝壳过去一个月股价大幅回落，自9月19日起累跌38%。该行指出，中国现楼交易市场第三季出现较强劲复苏，市场数据显示主要是政策支持及低基数效应所推动，但由于多个城市月份交易量出现按月回落，预测贝壳的现楼GTV第三季将达到4690亿元人民币，按年增长24%，按季比较则升19%，并预计季度二手成交收入将按年增长22%，明年GTV及收入则预期增长22%及23%。但考虑到行业前景，高盛将2023至2024年GTV、收入、非通用会计准则下净利润预测分别下调2%至7%、3%至8%，以及7%至10%，目标价由63港元降至55港元，维持买入评级。
汇丰环球：将快手(01024.HK)目标价下调至80港元 维持买入评级
汇丰环球研究发表报告表示，快手近期股价波动，指短期增长面临多项挑战，由于广告需求复苏慢于预期，该行将其2022年至2024年的收入预测各下调1%、14%及10%，但对其2022年调整后净利润率上调1个百分点，因用户增长的投资回报率好于预期。该行指，考虑到人民币汇价贬值影响后，决定将快手目标价由105港元下调至80港元，相当于预测明年市销率2.7倍，料其2021至2024收入和毛利复合增长率可领先于同业，认为其估值具有吸引力，维持买入投资评级。汇丰环球研究表示，料其第三季度收入将按年增长11%，料广告收入按年升5%(市场同业料升11%)。
<上一篇 港股创业板涨幅榜点评：脉资资源以42.00%的涨幅位居榜首
下一篇>已是最后一篇
相关推荐
- 南方东英中证证券公司指数杠杆产品将在港交所上市
- 10月18日，记者从南方东英资产管理有限公司处获悉，南方东英中证证券公司指数每日杠杆（2x）产品（股票代码：7252.HK）将在香港证券交易所上市。据了解，该产品跟踪中证证券公司指数，拟采用基于掉期的合成复制策略来实现投资目标，即提供指数的每日2倍表现。据了解，中证证券公司指数旨在反映A股券商行业的整体表现，涵盖了多达50家以投资银行和经纪为主要业务的金融机构，包括股票和固定收益承销、并购、证券借贷和咨询业务。
- 港股要闻 股票 股市 A股 0
