华泰证券3月15日发布公告：给予舜宇光学科技“买入”评级 目标价180.00港元

我们预计舜宇光学2H21收入和净利润分别同比下降2%和15%，其中手机镜头/摄像头模组/车载镜头收入同比下降20%/9%/15%。尽管由于智能手机需求疲软和芯片短缺，舜宇在2021年经历了一段艰难时期，但我们认为目前是一个较好的买入点，主因：

1）我们观察到舜宇股价从2021年12月28日的峰值下跌52.4%至123.5港币，对应19倍2022年预测PE，处于自2016年以来的历史低位；

2）我们认为舜宇在车载镜头和VR组件方面的销售额增长有望抵消疲软的智能手机需求造成的负面影响。

我们将2021/2022/2023年EPS预测下调8%/19%/23%至人民币4.86/5.43/6.51元，基于SOTP下调目标价至180港币，维持买入评级。

兴业证券3月14日发布公告：给予康师傅控股“增持”评级 目标价19.20港元

投资建议：“审慎增持”评级，目标价19.20港元。康师傅控股是国内软饮及方便面巨头，2020年两项业务收入各372.7、295.0亿元，净利润各为21.1、27.3亿元；2021年公司利润因成本上涨而承压。方便面提价+软饮增长+产品结构升级+短期成本压力仍在，预计公司2022利润企稳，2023年恢复增长。

当前公司核心投资逻辑是“提价利好+收入稳增长+股息率高”。同时，近期俄乌冲突加大市场对公司上游成本的担忧，目前估值已回落至低位。我们综合DDM、EV/EBITDA估值法给予公司目标价19.20港元，对应2022-2023年EV/EBITDA各10.4x/9.6x，对应PE各23.2x/20.3x；给予审慎增持评级。

（来源：同花顺金融研究中心）